长鑫存储ai面试有效时间
背了十五个英文问题，结果他一个都没有压住，感觉讲的一般也就算了，还有蚊子咬我，这难道就是啊气校招的威力吗？ 哈喽，伙伴们，今天刚刚完成了长兴存储 ai 面试环节，来跟大家分享一下心得。作为一个已经差不多三年没有接触过面试的学生而言，长兴的 ai 面带给我最大的感受就是新颖且酣畅淋漓。 我记得我刚提交完系统的下一秒就收到了 ai 面的通知，直接给我吓坏了。所以我这周的时间基本上都在准备如何通过 ai 面，然后写完自己的回答，就在工位旁边的小隔间框框背，尤其是英文问答是我查到的，英文问题就有十几个， 我的做法就是全抄下来，然后一个个被答案。但是就在我信誓旦旦面对英文问题时，转折出现了， 我背了十五个英文问题，结果他一个都没有压中，他问到了我第十六个，于是我开始显露我的蹩脚。我记得我最近一次顺利回答英文问题的时候还是在二三年夏令营， 但问题是那次是我压中了题。怎么说呢，感觉讲的一般也就算了，还有蚊子咬我。我说真的，伙伴们， 英语这玩意还是得多说多练，不然脑子的翻译速度绝对跟不上嘴说的速度。最后是中文问答环节，好在我准备的还算充分，除了我准备到的题目，还会对我的项目进行深挖和追问。我记得当时追问就问了我三四个。我的天，伙计们，我看人家说中文问答会被问四个问题， 结果我被问了就起码有六个，这难道就是啊气校招的威力吗？但愿本次的 ai 面会有好的结果。 ok， 伙伴们，如果你最近也在准备二期小招，喜再投简历，希望你一切顺利取得 offer。 下一期我会分享我是如何准备长行 ai 面的，以及相关具体问题，希望对你有帮助。
粉丝468获赞6789
相关视频
05:16查看AI文稿AI文稿最近有个新闻是长兴科技报科创版，然后已经被受理，正在审核了。今天借着这个话题，刚好跟大家比较随意的吧，聊一下这个存储芯片的这方面的科普吧。 因为这几周在群里面也一直跟大家讲美股那边在讲一个存储芯片大涨价周期的一个故事，所以最近像美光啊，三星这些公司都涨得非常好。那对应过来，映涉国内的公司，其实有两家非常大的巨头吧，都还没有上市，一家就是刚才我们提到的长兴，还有一个是长江， 这两家应该很快了，估计二六年都会以上。这两家在 pre i p u 阶段都已经是一千多亿的估值，按照现在这个市场热情的程度，我估计上市之后四五千亿是至少好投资的事情。我们先不说， 更多的是我发现好像大家对这个芯片没有一个基础的了解，所以我想能不能用大白话跟大家讲清楚，我估计更复杂的科普在长视频或者一些动画。那我这里就是用最人话的 方式去跟大家讲一下长兴这家公司做的东西是什么呢？如果你去查的话叫做 direct 啊，然后有一堆的解释，其实这个东西很简单，如果你自己组装过电脑，你是不是要买内存条，或者你买的是品牌机吧，你也会去看这台电脑是八 gb 的 内存还是十六 gb 内存等等。 那这个内存呢，就是长兴科技做的东西。在长兴科技出来之前呢，基本上做这种内存的就三家，海外的巨头，三星、美光、 s k、 海力士，就这三家长兴出来之后这几年已经有百分之五的市场份额，并且增长也挺快。那你可能会问，我去买内存条的时候没有听过这些牌子，都是什么金士顿啊、海盗船啊这些牌子， 哎，这种品牌呢，就是这些芯片厂的下游，你可以理解成长兴这个公司呢，它只造芯片，如果你要把它做成能直接用的模组的话，它下游还有一两道公司，所以像金士顿这样的公司，他就会跟美光跟海力士去进货，然后做成它的内存条。 所以这是一种模组的公司，包括我们等下要讲的长江也是一样的，它也下游也是这种模组的公司。因为这两家没有上市，所以它产业链上下游的这些已经上市的 a 股的公司，最近也会涨得非常多。 为什么现在这种内存很重要呢？除了用在我们可能知道的这些电脑啊，现在最关键的是这些 ai 的 训练都需要用到这种存储的芯片。大家可能更关注 gpu 或者是这些计算芯片的进展， 但现在不是摩尔定律已经失效了吗？为了要提高 gpu 的 计算速度，除了让 gpu 本身去性能翻倍之外，更多的需要把各种环节的架构都做得更好。那其中存储就是一个很重要的环节啊， 因为 ai 计算的时候需要不断地吞吐这些信息，所以存储就非常重要。如果你做过这个赛道的投资，或者比较关注半导体的话，你可能还会听过一个词叫 hbm， 那 a 股也经常炒作这种概念，那 hbm 呢？我们现在国内其实还没有公司能量产，做的最好的其实就是长兴这家公司， 可能今年能有希望能量产吧。以前传统的内存呢，就是把芯片平行的排列，那 hbm 这个技术就是你可以理解成一个三 d 的 堆叠，再加上它的 coos 封装，可以把这个内存 直接焊在 gpu 上面啊，可以这么理解，你想我们组装电脑的时候，是不是把这个这么大的一个 gpu 插到这个主板上，然后再把内存条插上去？有 hbm 这个技术，就等于把内存条直接插 gpu 上，所以它带宽就拉满。所以有了这个技术，对整个 ai 的 推动是非常非常大的。比如说华为也非常需要的这样的技术， 跟我们比较近的，除了这些计算中心，可能下一代华为的这个手机，它需要做这种移动端的 ai 计算，那它的手机芯片如果能用上 hbm 技术，就会是一个非常大的提升。我们既然讲了长兴，那还有家叫长江存储的，它跟长兴的区别是什么呢？ 长江如果你组装过电脑，或者你买过电脑，你除了看内存八 g、 十六 g， 你 还会看这个东西，就是它的硬盘有多大对不对？有什么机械硬盘啊，固态硬盘、 ssd 对 不对？一 tb 两 tb 的 这个硬盘就是长江存储做的东西， 那像这种硬盘也是海外巨头垄断的，然后长江也是这几年杀出来去做这件事情啊。所以除了我们传统比较关注的 gpu 啊，这些计算的芯片，那你说像这种存储类的芯片，不管是 内存还是这个硬盘啊，其实都很重要了。你可能还会有个问题是这两家公司谁更厉害？其实都很厉害，如果能突破的话，都是从传统的海外巨头手里 抢下一个非常大的蛋糕，都对我们下一代的 ai、 消费电子这些都有很大很大的助力。刚才忘了提，现在汽车上也是大量的用这些芯片，因为现在的汽车也是一个大型的计算设备嘛，你只要涉及到这种计算的，那当然都需要所谓的内存条跟硬盘了，这两个领域 以我自己的理解啊，长兴的这个赛道会难度更高一点，因为做这种 drum 的 内存条吧，更需要这种 euv 的 光刻机，那我们不是光刻机，一时半会比较难突破， 所以它会更难一点。那像长江做的这种存储芯片呢？其实目前用 d o p 还是可以的，如果你对电脑熟悉，也很容易有这个概念，就是现在硬盘好像技术含量没有内存这么高。这个理解是类似的。 你可能还会有一个问题，像那些木兮啊，含五 g 啊这些芯片的公司，它都只是设计啊，我自己生产啊，都需要中兴国际啊等等帮他们代工。那这两家长兴长江是不是也是这样呢？这两家就不是，他们都是自己生产，自己有产线的，所以 依赖中芯国际帮他们去代工，但应该还是有些合作的。中芯国际可能帮他们代工一些逻辑控制芯片，这种是有的，但他俩总的来说都是自己生产。 跟我说一下他们的体量吧，这两家目前 pre i p o 都是呃，估值在一千五百亿左右，然后营收二五年都是五百亿上下吧，这样子的一个规模，那如果用 ps 来估的话，像美光这个公司都是十几倍的 ps， 尤其现在这些存储芯片涨价啊，那就更高了。那我们以比较低的十倍来算的话，你想一下那都是五千亿往上的市值。
3.5万way
01:49查看AI文稿AI文稿厂新存储就是下一个中兴国际。很多人觉得存储摆脱了周期概念，觉得自己通过 hbm 和 gpu 的 深度物理绑定啊，存储从一个标准品变成了 gpu 厂商不得不合作的战略伙伴， 同时呢，又觉得这个存储厂商和这 gpu 厂商签订了三到五年的长期协议，就妄想觉得自己摆脱的周期概念。其实我存在一个不同的看法， 我觉得其实就连 gpu 啊，它都有具有强大的周期性。英伟达呢，看似非常强大，在 ai 浪潮的加持下呢，拉长了周期。我相信随着这个算力提升，科技巨头对 gpu 采购，同时自己的 那个 ai 业绩并没有达到自己的预期，就会逐步减少对 gpu 的 采购。行业的拐点呢，我觉得可能就会逐步的显现。其实这世界上，世界上有逃离周期的东西吗？可能除了必需品以外，任何东西都是无法穿越牛熊的。 回到长辛方面，长辛是国家的战略选择，但同时意味着长辛打架和战是处于领头羊地位，而美光和闪迪紧随其后， 相信长兴在 h b m 的 良品率上会逐步的大幅提升啊。无论其实无论这个存储行业从周期还是竞争格局上都迎来的这个深刻的变化，长兴的上市动态率是五到六倍， 而这个行业通常呢是在六倍左右，其实上市看来啊，它的并不便宜啊，甚至可以说是一家状态。长兴这次中签率的是千分之四点七啊，如果你持仓百万的话，我相信大概率是中签的。 整个 a 股的上市的首日的风格我相信大家都知道应该是抛售，可能是大概率的，所以长新上市目前来看啊，可能上市首天会非常不同，但以上为个人看法，不作为投资建议。
03:49查看AI文稿AI文稿大家好，我是瑞幸老张，现在苹果全球最贵的科技公司在求美国政府批准他买中国芯片。哎，这也不是段子啊。二十七号，金融时报报出，苹果正在跟白宫商务部来回邮税，想拿到一张特别许可证，从中国的长辛存储采购内存芯片。 长辛是谁啊？美国国防部中国军事企业清单上的头号目标之一啊。商务部七十一清单也已经批了，按规矩，许可申请通常会被拒绝，但苹果管不了那么多了， 过去一年内存芯片涨价百分之八十九， mac、 ipad 现在全线涨价超过百分之二十七，连库克都公开喊难以为继。能让苹果放下身段去求人，这件事已经被逼到墙角了。 逼下的是什么？三个字，三巨头，对吧？寒星、海力士和美光增加垄断了全球 drive 市场，就内存市场超百分之九十的份额，苹果再强势，面对一个只有三个供应商的市场，溢价权基本为零啊。这个呢，不是供应链问题，而是被人捏住了这个 蛋蛋啊，长期的存储有多猛啊？看一组数字啊，二零二六年一季度营收五百零八亿啊，同比暴增百分之七十九。净利润呢，二百四十七亿，翻了十七倍。利润呢，百分之七十，已经追平了三星海力士全球 drive 份额从去年百分之三干到了百分之八啊，年底有望超过美光，成为全球第三。 国内手机市场的内存份额呢，十九点一啊，距离美光只差零点六百分点。阿里色接腾讯、小米、 oppo、 vivo、 华为全新接入海盗船，已经开始用长星颗粒做内存条。 五哥也正在评估这件事的本质啊，不是一家公司逆袭，是一种产业模式的必然。存储呢，正在走重走 l e d 的 这条老路啊。二年前， l e d 芯片被日化呃日亚化学、丰田合成、科瑞呃欧司朗，此次垄断高端芯片，价格高到离谱， 中国企业只能在低端代工泥潭里拼价格。专利壁垒、设备壁垒、工艺壁垒，三通封锁，看一下填满一块，结果呢？中国走通了第三条技术路线， 归称底的 led， 并且从芯片到封装到终端应用的转点产业链。现在全球每十块 led 显示屏超过八块。中国制造三星二零二四年直接退出了 led 业务，日韩巨头在一个赛道上被彻底卷死。 存储芯片的故事一模一样。 drive 产业链上，上游是晶源制造和芯片设计，三星海力士、美光三家说了算，十三十多年了， 中游是模组和风光测试，下游是手机、电脑、服务器、汽车整条产业链。这条核心就上游那三家手里。现在长期捅破这个瓶颈，它的 ddr 四、 ddr 五 lp、 ddr 五 x 全面量产量，量产率超过量率超过九成，产量呢，一年翻一倍。三个老大在往 ai 芯片上啊， hbm 上跑， 通用 dream 这个盘子长期接的稳稳当当。你回头看 led 那 场账，最关键的转折点不是某项技术突破，是中国人建起了别人无法复制的全产业链，效率从 从芯片设计到封装到应用终端，一条龙在深圳一天内就能跑通关。存储也是一样的逻辑啊，你上有三星，我下有全景。全球最大的手机电脑服务器市场，阿里腾讯自己采购软件，摆着订单备着量率练着份额涨着。 苹果要求美国商务部，这件事是一个信号，不是中国芯片求着进果链，是果链离不开中国芯片了。历史不会重复，但规律会啊，日韩联美联手做角的时代，正在一个赛道被一个赛道被我们终结， 这产业上还有多少机会？ h b m 纯算一体 c l x c s l 互联存储新面在下一个十年刚刚开始啊，如果需要的赶紧看看，因为咱们的这个 课啊，咱们这个会员课会把这个东西深入的去讲啊，下个月我们单独还会有存储新面拆解的这个机会，需要的赶紧加入啊，我们这次今天不推这个季度课，咱们推年度课，因为平台给年度课的补贴就到今天截止啊，我们一年一百八十个视频啊，这个三十场以上的直播 非常的超值，需要的赶紧看看啊，链接在底下，咱们现在低于两千块钱的就在今天，今天结过以后就结束了，需要的真的赶紧看看啊，链接在底下，点击即可。另外说一句啊，一定要看看 在那个你购买页面的客服的留言，不然你不知道该怎么上课。好，今天到这，我是瑞小张，关注我，咱们投资的视角，看科技背后的精彩，我们下期见，拜拜！
910瑞克老张有话说
02:07查看AI文稿AI文稿哈喽，大家好，今天这条视频我只讲一件事，长兴存储到底怎么进？我准备分四期视频，从选岗到面试，完完全全帮助大家少走弯路，一次上岸。 我是今年刚签约长兴存储的双飞应届生，身边也有同学和学长成功入职。我本人签的是信息技术类岗位，据我了解，我身边的同学进了量产技术类，还有生产运营类的岗位。 那么为了出这四期视频，我和他们都有深刻交流过，所以接下来我会把最真实的面试问题，真实现场场景全部分享给大家。想稳稳进长兴的，关注我这四期，跟着做就对了。那第一条一定要先选对岗位，岗位选不对，努力全白费。 长兴里面电路设计类和研发技术类岗位难度真的很高，对学历和技术要求都非常严格，双飞常常冲进去，这类岗位比较难。 真正相对好进的其实是这四大类，信息技术类、量产技术类、生产运营类和业务赋能类。那么我一条一条和大家讲清楚。第一，信息技术类 主要做系统开发、数据相关的工作，计算机软件、大数据这些专业对口的同学会更有优势，并且制造业公司的 it 一 般没有互联网公司的要求高，比较好进，我本人入职的也就是这个方向。第二，量产技术类，大多数岗位上不限专业，只要能吃苦能接受早班就可以。 其中设备工程岗简称 e， e 岗是最好进的工作就是设备维护，平时维护机器，预防故障，出问题第一时间处理，技术难度不高。第三，生产运营类，这个比较看专业对口，像电气工程、环境工程、机排水机械、土木工程都有对应的岗位，大家对应去投就可以了，我学校就有学长进这类的岗位。 第四，业务赋能类门槛也比较友好，对专业的限制也不多，偏协调支持流程类的岗工作，这个也比较推荐。 总结一下，想最稳进长兴，优先冲量产技术类的意义，设备岗，计算机专业的同学冲信息技术类岗位， 电气机械、土木环境专业的同学冲生产运营类岗位，不想倒班，不想下车间选业务份能力的岗位。研发和电路设计岗位难度偏大，慎重考虑。你们是什么专业？想进长兴哪个岗位？难度偏大，慎重考虑。你们是什么专业？想进长兴哪个岗位都可以打在评论区，我来帮你们精准选岗。下期我们开始讲具体岗位的真实面试，关注我，我们下期再见！
1098努力学做饭🍳
05:27查看AI文稿AI文稿长新存储呢，可能会给很多公司带来超级大的一个爆发机会，所以我这个视频就讲一下长新存储的一些逻辑，还有对于他的扩展呀，还有他的优势呀，还有他的未来的预期啊，还有对 a 股的影响，做一下详细的一个分析啊。 首先呢，长新存储现在在存储的领域，无论是世界上来讲，还是中国来讲，其实已经算是一个巨无霸了， 他的营业额已经达到了海力士的差不多三分之一，但是他的增长的速度，还有他的利率已经超过了海力士，所以这一个从速度上来讲，他是非常牛的。未来呢，他还有很大的增长空间，因为第一个他在大力的扩产，在上海啊，北京啊，合肥啊，在建很多的这种生产的基地。 然后第二个呢，它现在还没有去生产高端的这种存储 hbm， 对 吧？这一块的空间增长空间是非常非常大的，这一块如果批量生产以后，它的爆发力非常非常强。 第三个呢，就是中国这种的独有的竞争优势，大家都看过一个新闻啊，谷歌可能要采购长期存储的 dm， 这就说明中国的产品的竞争优势，特别是在价格优势上是非常突出的。那以我们这种卷的能力，未来 逐渐的替代什么美光呀，或者是海力士啊，也不是不可能的啊，所以这家公司一定要盯紧啊，所以我们梳理一下啊，第一个他的核心的合作伙伴，还有材料供应商啊，然后第二个他扩展的一个时间的 时间表，还有节奏，还有对一些个股的一些影响。第一个呢，他合作的一些核心呢？第一个肯定是，对吧？着眼创新啊，一些他的股东啊，这个就不去多提了。 第二个呢，就是跟封测相关的，封测相关的呢？呃，我认为有两个吧，第一个是深科技，因为深科技跟它长期绑定的，深科技的大部分营收呢，也是来自于长兴存储，随着长兴存储真正的破产营收的增长，那深科技是直接受益的一家啊。 呃，还有另外一个，那个封测的厂商，那可能就是长电了，因为深科技它可能是仅仅的是做到 h、 b、 m， 然后再下边的其他的二点五 d 的 封装可能就得遭 场店去做了啊。然后，呃，设备相关的，他跟北方华创绑定的是最深的一家，然后 另外一家呢，就是中微公司，这个都知道，这个是绕不过去的，他做课时啊等等的，这是中国的绝对的龙头，而且在世界上来讲技术能力是非常强的。 第三个呢，拓金科技可能是受益于存储啊，潜力最大的一家公司，无论是长江存储还是长兴存储，因为拓金科技主要就是面向存储厂上去做的就是这两大家占了它绝大多数的营收。像北方华创呀，还有中微公司啊，还不一样， 他们毕竟还有中信国际啊，华鸿啊等这种客户，对吧？所以如果你敢赌中国的存储在未来一年两年会有一个大的爆发的话，那从设备场上来讲，拓金可能他的潜力是更大的一家哈。然后再从这个材料供应商来讲， 肯定受益最大的是那个雅克，而且雅克最近的这个涨的趋势大家应该看到了，是非常猛的，然后第二家呢，其实合作啊非常深的一家是安吉科技， 安吉科技呢是做抛光液的，但是安吉科技最近涨的不是太好，就是当然也持续的向上涨，但是涨的没有那么猛，没有那么快。为什么呢？他跟亚克 差在什么地方呢？实际上还是因为这个长新存储扩展的这个周期上啊，这个产品所用在不同阶段，因为他现在，比如说他新上了这个长新存储，新上了设备啊，产线以后啊，他先要调试，先调试就要用到亚克的前驱体啊，所以亚克先是 受益的，对吧？它需要类似于招标啊，进入它的这个核心的一些供应商，当然还有一些其他的因素影响甲壳啊，那安吉呢，它是随着它的新的潜能释放以后，比如说长新存储未来的扩大才能以后，那要不断地增加这种耗材，抛光电啊，抛光液等等的可能就会 带动这个安吉科技啊，顶龙股份啊等等的，所以它是在不同的时间点上，当然这个只是咱是瞎聊啊，不要作为任何的投资建议啊，这是受益它一些核心的一些标的啊。 现在再聊一下长兴存储扩展的一个时间周期表，现在二零二六年呢，他全年都在扩展，特别是在下半年，他在合肥啊，北京啊，应该都是在建这个工厂去扩展，而且他把更多的才能可能是需要转到估计是百分之八九十的才能都转到 dorm 五上，还有这个 hbm 上，仅留一些少量的那个 ddr 四的一些地段才能，所以未来的产品可能技术更高端，呃，利润更高了，然后二零二七年还要在上海建这种超级工厂啊，这个才能也是相当大的。那二零二八年 计划也是扩展比较大的，当然这些都是很多的计划，有的已经在实施了，有的可能还是属于稍微远近一点的计划。那最终还要走一步看一步。这个呢是长新存储未来可能是有极大的一个爆发力啊，比如说增长的一个非常大的空间，可能带动很多的这种 啊，上游的一些公司，还有一些合作伙伴，当然了还有一些接下来可能会面临的一些问题，对吧？因为长新存储大概率会在七月份上市，它可能会给 a 股造成一些影响。那到底会不会有这些影响呢？我下一个视频再做一个分析。啊，这个视频因为足够长了啊，那这个视频先到这里啊，谢谢大家点赞、关注、收藏一下啊，感谢！
5325鲸鱼哥
09:55查看AI文稿AI文稿我来给大家讲一下长兴存储的产业链啊。呃，最近一个月我在直播当中的话，翻来覆去的跟我们的粉丝提醒啊， 长兴存储的 ipo 即将更新照顾说明书数据，而且更新后的数据会非常的炸裂啊，但是他透露之后还是远远的震惊到了我，超过了我的这个预期啊。 长兴存储今年一季度收入有五百零八亿，净利润有三百三十亿啊，扣费的净利润也有二百六十三亿，那这个数据的话是相当的炸裂啊。同时他预测 今年上半年收入的话会有一千一百亿到一千二百亿之间，扣分利润的话有五百二十亿到五百八十亿之间啊。我个人再做一个二零二六年的全年预测吧， 他的扣分利润有希望超过一千五百亿啊。大家不要觉得有什么奇怪啊，那像三星海力士他们一个季度都能干一万亿人民币啊，那长兴存储他的这个利润还是在于非常良心的这个情况下，他涨价没有别人长那么夸张， 他的量释放的还不到位，那这个存储周期的高景区度能持续的话，他二零二七年业绩可能会更加的这个炸裂啊。 那关于长兴存储的这个业绩炸裂的话，这次我就不多讲了，我今天主要是来讲一下跟长兴存储相关的一个 产业链受益的一个公司啊。首先这个产业链上啊，我们这个环境，这个市场，他最关心的是餐股这么一个收益性啊。那长兴存储的餐股方啊， 最有辨识度的应该是赵毅创新啊，他直接持股一点八八，而且除了 直接持股以外，他们两家公司的渊源也很深，这个长兴陈楚的话，应该就是赵毅创新的这个老板啊，朱一鸣朱总创立的啊， 那后面由于这个投资太大了，不断的引进资金被稀释了，那现在朱总虽然不是这个失控人啊，但依然还是这个长兴存储的董事长。那长兴存储和造业创新的董事长都是朱一鸣朱总啊，这是一个 由于两家一个密切的关系啊，长兴存储作为一个存储厂，按道理它都是 i d m 模式，都不会给别人代工，但是有一个例外啊，它就给赵毅创新代工了啊，那代工的金额二零二六年是五十七个亿啊，五十七个亿 的货值啊，那按照目前的一个存储价格的话，我觉得这部分货值的话，是能赚很多的一个利润啊。所以说第一家啊，就造一创新，那第二家的话，这个是合肥城建啊，虽然说合肥城建这个持有 长新存储的方式非常的别扭啊，中间隔了好几层啊，穿透下的话也就是万分之八左右的一个股份啊， 但是它的辨识度依然很高。同时这个合肥城建啊，它跟长兴存储嘛，两个都是跟合肥国资有密切的关系啊，合肥城建的主营业务是做地产和物业管理嘛那呃，合肥城建也跟长兴存储的话，提供像园区管理啊，后勤管理的一些服务啊。那 第三个的话是正方科技啊，正方科技的话也是件件参股，大概穿透了过后的话，也是只有万分之几啊，同时正方科技它应该是能够为长线存储 提供一供应气体啊，以气体的设备和设施，还有它收购那个焊金啊，也能跟长线存储共半导体的设备零部件啊，主要是一些石英件啊。 除了就是参股的，这个长线存储的，除了这三家在产业上有合作的，还有几家是纯参股的啊？那一家是这个 美的是直接参股百分之零点七五啊。上风水泥大概是间接参股这个千分之一点五啊。中山公用间接参股这个千分之一啊，然后和白集团间接参股万分之八， 然后朗迪集团间接参股万分之六点六。大众公用间接参股万分之三点八六啊，那参股的话大概就有这些公司啊，那除了参股以外， 在财链上能受益的话。呃，第一类的话是这个有高辨识度的一个设备厂商啊，为啥这么说呢？因为 这个设备这个东西，它是一个半导体，很多都是通用的，对吧？能共存储的，它也能共逻辑的，对吧？它其实是一个比较通用的东西啊，有的设备它是存储专用的啊，那这里面主要就有两类啊， 一个是这个金智达啊，金智达供的这一个是存储相关的这个老化设备，另外一个的话就是这个存储相关的 a t e 测试机啊，那我相信的话，它应该也是有机会啊，给长兴存储供的啊，那另外一家是赛腾股份，赛腾股份的话就是做的是 量检测设备，它是靠收购了一个日本的企业啊，进入了山心海力士的一个内存的产线上， h b m 的 也供啊，那基于它 都能坐进三星跟海力士，我推测的话，他应该是也有能力啊，潜力坐进这个国内的这个存储大厂啊。第三类的话是这个风测服务啊，根据常新存储的这个招股书批录， 深科技下面有个叫佩顿科技的啊，是给长兴提供封装服务，金额还挺大的，二零二三年的封装服务的金额有二点四四亿啊，二四二五年没有批录不代表没有，而是因为他不符合批录条件，他没有批录了啊，所以深科技的话 也是能够明显收益这个长兴存储的啊。好，那第四类的话，就是这个设备供应商了啊，就是这种 主流的设备供应商，我觉得这个东西的话，没有太大的一个这种特别的相关辨识度啊，因为这种设备厂商他会供几乎所有的这个机源厂，对吧？ 有存储的，有逻辑的，有功率的，对吧？那他这些进园厂的话，扩产是一个此起彼伏的一个关系，比如说前几年可能是这个中兴跟华鸿这两家做逻辑的扩的多，那这两年可能和未来的话是存储的他扩的多，所以说他们虽然说，哎， 你肯定是能拿的到这个存储的这个订单，但是，呃，不代表他的总量能大幅增加多少，那有可能逻辑他扩展的进度就没那么快了，他是一个持销比涨的关系啊。那我可以这么说吧，在咱们国内啊， 这个平台型的设备企业，比如说像北方华创、中微和透金，他肯定是能拿到额度，还有在 细分的这种设备的头部企业，他肯定也是能拿到额度。比如说像做 c m p 的 这个华海青科啊，做清洗设备的，呃，圣美上海做这个去胶设备的一堂，做涂胶显影设备的 新源微啊，做量检测设备的中科飞策，还有金测电子啊，做 a、 l、 d 设备的，微导纳米啊 等等啊，那这些的话，他肯定啊，也是基本上是能够收益的啊。好，那除了设备以外，还有设备的零部件啊，设备的零部件的话，这些公司的话，头部啊他也是能收益，比如说 像沃玛互创精密、先锋精工、富勒德啊，这几家做结构件的，对吧？结构件的话有石英的，有陶瓷的，有硅的啊，那他们也是有机会啊，去做进去。那还有做这种，比如说像啊，射频电源的 这个零部件，比如说像恒运昌英杰电器啊，有做像泵的，比如说像这个汉中金基啊，中可仪啊，那也是那个逻辑啊，就是说设备零部件这头部企业，那基本上也有机会进去啊。那材料也是啊，咱们国内各个 材料类别的投不起眼，那肯定是有有机会做进去。你比如说像硅片啊，互规产业，西安一才，像这个个十月的安吉啊，这个化学品的，这个新新福电子中巨星对吧？光刻胶的，这个 恒坤新材，新福电子，对吧？这个特气的，这个中传特气广告特气啊，把才的江风电子啊，还有做这个疏风料的，这个华海城科啊等等，那这些公司的话，他也是有机会能做的进去。 我来总结一下吧，就是这个长信层储上市，对吧？那他核心收益的两个点，第一个是参股的对吧？能够直接收益，特别是既参股又有业务合作的。那另外一个就是他会募集巨额的资金，那巨额资金的话，那就必然 投向这个产线啊。那产线的话就是设买设备吗？那设备的话一类是这种，这类设备它主要就是给存出厂提供的，那这类变速箱更高，那那种就是这种通用的设备，那肯定他也会收益，对吧？那材料也是，只是材料，他收益的进度他会 更慢，而且他是缺乏一个弹性。因为设备的话他是一一次性买啊，买很大的量，对吧？他是 产线没建好，只要交付设备他就能确认收入啊。而这个材料的话，他需要等到产线建好了才能慢慢爬坡，他才能逐步的提高采购量。好，那我就讲这么多了啊。
1579塘主捋算力
11:44查看AI文稿AI文稿这条视频讲，哎呀，泡沫茶肉铺啊，昨天美光发了份炸裂的财报，大家看了没啊，毛利干到了百分之八十四点六，这个 财报发完啊，盘前涨了百分之十四还是十五，那一年前这个毛利的数字还只有百分之三十七啊。然后巧的是，昨天黄仁勋在英伟达股东大会上也说了，他说我们迎来了人类历史上最大的基建浪潮啊。这些巨头好像都在暗示哪，甚至是明示吧， 这农周期才刚刚开始啊。我知道很多人肯定会说啊，这就是泡沫前的狂欢啊，但我不这么看，我今天呢，在一边撸铁，一边在思考这个逻辑啊。我的观点是，我们正迎来一个巨大的 ai 推理时代。这条视频比较长啊，可能 也没那么多花里胡哨的素材啊，不然捡起来太费时间了。核心就一个问题，泡沫啥时候破啊，能挺到啥时候？大家要是没时间看完的话，就收藏起来慢慢看，我争取把我对半导体存储的整个板块的思考一次性讲清楚啊，应该也能讲透。 ai 推理就是模型训练好给大家用啊，现在全球深度使用 ai 的 也就几百万人，你可以把 ai 推理理解成 ai 真正落地跑起来的阶段啊，也包括 制冷体的落地。 ai 只要被越来越多的人使用啊，那半导体存储这波周期就能持续住。这是大面啊，因为 ai 推理时代有三个特征，每一个直接砸在存储上。第一个特征就是 cpu 的 需求占比 翻倍上升了。在 ai 任务里， cpu 相对 gpu 的 需求从训练时代的大约一比八吧，升到了现在推理时代的一比四，往后可能甚至会到一比二啊，为什么？因为推理和智能体是 cpu 密集型的，大量的调度对吧？数据的预处理工具、调用都卡在 cpu 这一侧， 这意味着 cpu 的 总用量要成倍的翻，而 cpu 一 多，跟在它身边的内存就要跟着暴涨，因为每颗 cpu 干活都得配一大块的 d i a m 当工作台，两头一起涨啊，一相成呢， 就是数量级的 d i a m 需求的爆发。第二个特征是推理量的暴增，把 k v 缓存顶了上去。 k v 缓存你可以理解成 ai 思考时的短期记忆啊，它每生成一个字， 呃，都要把前面说过的内容随时记住调用，这部分就存在内存里。推理时代的核心就是 ai 在 疯狂的思考和深沉，而模型的上下文窗口正从几万啊飙到了上百万， 推理链也越来越长啊。所以哪怕单位 k v 缓存被算法不断的压缩优化，那推理总量的爆发也是 啊，再把整体的内存需求一路往上顶，那 qq 缓存对容量和宽带要求都极高啊，这正是高宽带内存 hbm 的 主战场啊，推理越火， hbm 被顶得越高啊，这就是第二个。第三个特征是从储从 用完就还变成了长期占用，前两个讲的是用的多，这第三个是性质变了。过去的程序是无状态的啊，你问一句啊，他分配点内存，答完立刻还回去，释放出来干净利落。但智能体是一个有状态的长任务，一跑可能就是几十分钟或者一个小时，现在还有 note 二十 new， 那 可能就是一直跑，这整个 时间里，他的对话记忆啊，系统的设定，工作的记忆工具，结果都全部死死的站在内存里，一点都不能丢。更费的是， 为了数据安全和任务隔离，系统还要给每个任务单独复刻一份数据库和上墙文啊，同样的东西在内存里要被反复占了好多份。所以推理时代的内存消耗不只是量大啊，而是占的久还重复占。而这种浪费是这套有状态强隔离的机制天生带来的啊，基础上 五年吧啊，甚至更久都很难压下去啊。这也是为什么这一农的存储需求是结构性的啊，不是 间接性的啊，退不了潮，它不是一阵风啊，是 ai 干活的方式本身就变了。把这三个特征合起来，你就明白了， ai 退役时代对存储是一次从 hbm 到 darm 的 全面结构性的需求大爆发。但问题来了， 存储这个行业按过去几十年的惯例，是出了名的超级波动周期啊啊，暴涨几年，再暴跌几年对吧，让无数人血本无归。而且一定要把为什么讲明白啊，根子就在供应和需求的错配。 存储扩展是极慢的啊，干一座机，原厂要三年烧上百亿美金对吧，一旦开建就停不下来。可需求是普遍的啊，每次来一个新风口，比如像移动互联网，云计算啊，或者说口罩，对吧？需求就爆发式增长，厂商于是乎呢，拼命的扩展， 等两三年产能开出来了，风口就过了啊，供给一下子就过剩了，价格踩踏式的血本，再加上存储长期是一个高度同质化的产品， 谁的货都一样啊，之前我说的是那下行周期就只能打价格战，谁也不敢先减产。所以核心问题就变成了，这一次 ai 带来的需求的爆发，到底是又一轮的长两年又奔的这个老剧本，还是能从短周期真正变成一个持续多年的长周期？要回答这个啊，关键得看四点， 前三点决定了需求侧能不能撑住，第四点决定了供给侧会不会自己作死。第一点就是产品的同质化的程度啊，产品是不是大家做出来都一样能相互的替代？越是同质化，谁的货都能换，那预约就会打价格战， 就逃不出周期。反过来越是不可替代，定制化越强，客户越要锁长约，提前订货，那需求就会被提前的锁定啊，越能摆脱这个短周期。 第二个就是需求侧的空虚关系，需求曲线是不是足够的陡峭啊，而且是底层逻辑决定的，不会退潮，那抖到供给端拼命追也追不上需求，只要结构性的持续的超过供给， 那价格就塌不下来。那第三点啊，产品的快速迭代，是不是每一代新品都能迅速的把上一代淘汰掉？迭代的越快，旧货越不值钱啊，越没人敢同，那厂商也就没法靠同产能去打价格战啊，只能转去拼下一代的技术，那个谁也不敢减产的，前面说的那个死局自然就解开了。 第四个也最容易被忽略，就是资本开支的自律啊，就算需求再好，只要供给侧有人忍不住啊，拼命的砸钱破产，把能源堆过头，那周期照样会被打回来。所以厂商集体克制，不赌命的去破产，是这种能不能持续的 另一半的答案。所以记住这四点，这是接下来我们要分析的依据，就是产品同质化的程度，需求侧共需的关系，产品快速迭代跟资本开支的自律。接下来 h b m d r i m s d 这三样东西啊，我们全部用这四点去挨个的判断。先看 hbm， 它最接近完全摆脱之前那个短周期，它的需求引擎就是刚才那条推理链，它能产出多少 token， 约等于 hbm 的 容量乘以待宽，而 hbm 基本上每出一代 啊，新产品容量和待宽这两个参数就翻好几倍啊。这正好对应了第三条，我们上面说的 ai 推理，只要还在扩张， hbm 的 用量就 指数级的往上推，每颗 gpu 一 年涨百分之四十以上，而供给端一年只能增加百分之十几，根本追不上，这是第二条。再看第三条迭代速度， hbm 大 概两年就出一代，上一代马上就贬值，比如 hbm 三，今天基本上没人用了，旧货留不住，囤货就没有意义。这条绕开了价格战的死局，只有一条，产品同质化这一块， hbm 摆脱的不够彻底，它真正不一样的只有最底下的分装和那块逻辑芯片，上面那十几层存储颗粒其实是 标准件，还能互换。举个例子啊，三星的 hbm 三 e 当年在英伟达那儿没通过认证，份额从百分之六十一路掉了百分之二十， 但他没砸手里，转手就卖给了谷歌的 tpu 和 amd， 说明产量还是能转移的啊，不算，完全不可替代。所以这条只能算半条吧，四条里面占了两条半，所以 hbm 基本上摆脱了传统性的周期，从暴涨暴跌的周期股变成了 成长周期股啊。上行的时间赚的多，下行的时间也只是赚的少的问题，而不是亏。再看 d d r m 啊，也就是普通内存，这才是啊， 这一农最被市场忽略的一条线。市场对 h b m 摆脱周期已经有共识了，但普遍不信普通的 d r a m 也能这样啊，因为它谁做出来都一样，是彻头彻尾的同质化的商品啊。第一条直接不及格，但关键变化就在去年年底之前，智能体的 cpu 啊，正在成为 d r m 一个全新的停不下来的需求的来源。这就是开头那三个特征叠加的结果。有测算显示，到二零三零年，光这份新增的 d r m 的 需求，保守估计就有大约的九十六亿币啊，而今年全球 d r m 的 总产量 才啊四十七亿币，也就是说，未来新增的这一块的需求，就超过了今天全球总产量的两倍啊。所以，普通的 d r m 现在靠着第二条 需求结构性爆发，也具备了摆脱短期周期的资格，没有 hbm 那 么彻底，但已经是实质性的变化了。最后是 ssd 啊，就是固态硬盘，它最弱，而且它能不能摆脱周期，靠的恰恰是第四条，就是资本 开支的自律。它的需求来源很广啊，就比如 hbm 装不下的数据往 ssd 上去卸， ai 视频爆发，智能体的数据隔离浪费啊，加上它便宜，是整个存储体系里哪都能用的数据隔离浪费啊，加上它便宜，是整个存储比 d r m 容易很多，这就是典型的求图共进啊，就只要有一家厂忍不住不讲武德的拼命的去破产，那大家辛苦维持的供给机制就破了，价格又得崩。所以 s s d 的 摆脱周期是三者里最不稳定的命门。就在刚才说的这第四条，那么这轮超级周期到底能撑多久？我的判断 至少三年吧啊，别说五年啊，至少三年很难跌回到那种血亏的低谷了。需求侧啊，缺口在持续的扩大，今年还是个位数，明年就超过百分之十， 越往后越大，而且需求有极厚的蓄水池，被涨价压住的需求没有消失，只是延迟了。比如端侧 ai 的 内存会从几个 g 一 路涨到上百 g， 价格一降啊，这些需求立马就涌了回来，所以价格跌不深啊。供给侧呢，扩展比较困难， drm 的 密度 提升从二十年前的每百分之四十五一路降到现在的百分之九，再加上每年有百分之三到百分之五的潜能被 h b m 抽走。但有两个变量是大多数唱多的人不会跟你讲的，我必须说清楚，第一个就是算法的进步啊，正在悄悄给 h b m 的 需求踩刹车。这套逻辑的地基是 k v 缓存会一直的膨胀，可像 deepsea 搞的 m l a 的 技术，把 k v 缓存压缩到几十分之一，而且全行业啊，都在往这个方向去卷啊，都在努力，它会不会戳破这个故事？我的判断是，它是一个真实的减速器， 但还不是刹车，因为你省下来的内存会立刻被更长的上下文，更多的病发任务吃掉。技术让单位的消耗变省了，总用量反而上去了啊，所以这个变量啊，你得盯着啊，他是判断这种周期会不会提前结束的最好的领先的 啊，指标之一。第二个就是我们说的供给端的纪律啊，这也是第四条。这一农之所以可能真不一样啊，除了需求强，还有一个常常被忽略的原因，就是几大场 这次罕见的克制啊，都吃过二零一八年破产血亏的这个亏啊，不敢再赌命的去破产，而最可能打破这份纪律的可能就是中国的新玩家。这就要客观回答一个问题，就是常新拼命破产，能不能把市场打回 周期的泥潭？那我计算下来，影响是有限的。长兴扩展确实很快，但它的 d r m 单片密度大约只有三大厂的一半，同样数量的金源能产出的有效容量要打对折算上这个折扣，到二零三零年，它对全行业产能年增速的影响也 不到百分之三，而且它还受光刻机的限制在更先进的 d d r 六上啊，速率和密度都会。呃，这个受制啊，所以长兴追赶的方向是对的，也必须追，但 短期内还先不翻整个的供需格局。那最后总结一下，收回我的判断，把这些拼起来，需求是结构性的，退不了潮，破产难度再上升，厂商破产又很克制，这几点叠加，让内存在可见的至少三年内吧。啊，很难再跌回到那种血亏的谷底，因为涉及具体的公司和股价，我只做客观的分析，不 构成任何投资建议啊。囤货炒作呢，也有风险。那我说完了，你怎么看？我们在评论区聊一聊，关注我，下期见。下期我准备讲太空战争啊。
1079老郑说 AI 前瞻
00:31
02:48查看AI文稿AI文稿大家好，这里是游牧国王，我是三妹。七月二十七号呢，长兴科技登陆了科创版，上市第一天呢，最高涨幅就超过了百分之四百六十五，当天收盘市值是三点二八万亿元，超过了工商银行，成为了 a 股市值最高的公司。 这个场面当然很容易让人把它和 ai 联系在一起，那长兴是做存储芯片的龙头，他当然应该能吃到 ai 的 红利。但我仔细去研究了一下长兴的这招股书，发现了一个很反直觉的事情， 就是长兴已经被市场按照 ai 基础设施公司来定价了，但它今天的收入主要还来自通用内存和存储，涨价并没有直接赚到 ai 产业链里边的钱啊。那长兴今天卖的到底是什么？ 那其实非常简单一句话，就是说长兴的主营业务就是 dram。 那 dram 呢，可以理解成电子设备工作室临时存放数据的这个内存啊，比如说手机打开一个应用电脑运行一个程序，服务器处理一批请求，都需要先把正在使用的数据呢放到 dram 里。 长兴现在主要有两条产品线，第一条呢，叫 l p、 d、 d、 r， 也就是低功耗内存，它重点解决的呢，就是耗电和占用空间的问题， 主要用在手机、平板和笔记本电脑上。那二五年呢， l p、 d、 d、 r 占长兴主营收的百分之六十六点四三，这个比例说明呢，长兴今天的收入基本盘仍然是在消费电子市场。 第二条是 ddr， 也就是电脑和服务器使用的标准内存。 ddr 五呢，是这一系列更新的一代产品。那章谷书里面写了一句话啊，其实说得很清楚，长新的营业收入主要来自 dram 产品销售。 那主要第二个产品呢，就是前面说过的 ddr 系列和 lp ddr 系列。那招股书里面呢，也没有明确提到 hbm 相关的内容，二五年长新实现了营业收入约六百一十八亿元。招股书还特别提到，报告期内，公司来自 ai 相关领域的收入占比相对较低。 所以长兴今天的收入结构呢，已经给出了第一个答案，就它是一家规模很大的 dm 公司，但目前还不能把它当成一家以 ai 内存为主要收入来源的公司。那它二五年为什么突然能赚这么多钱？答案我觉得是有四个因素啊。 那第一个呢，就是 dm 价格上涨。二十四年和二五年呢，长兴主要的 dm 产品和销售单价分别上涨了百分之五十五点零八和百分之三十三点六九。 据 trendforce 预计呢，二六年第一季度，传统 dram 的 合约价格环比上涨了百分之九十到百分之九十五，也就是说在这个整个 dram 市场的价格上涨里面，长兴吃到了一个很大的红利。 第二个呢，长兴自己的产量也在释放，它的 dram 产量呢，从二四年年初的每月约十万片增加到了二五年年底每月约三十万片，产能利率也接近满负荷。第三个呢，就是 ddr 五开始放量，产品结构也在改善。 第四个呢，就是中国手机电脑服务器厂商需要更多本土的内存供应，国产替代带来了更多的订单，所以价格和销售同时增长，才能把长期的这个利润推了起来。
13游牧国王
02:32查看AI文稿AI文稿长兴存储上市，未来应该值多少钱？今天来做个简单的计算啊，就存储行业是其实三年前都是亏损的，因为这个 ai 的 一个需求，导致了他又啊出现了一个涨价，于是现在毛利润达到了百分之八十，那么全球的存储行业今年的一个营收 在八千亿美元附近啊，毛利润百分之八十，那么这不是常态，因为当全球的存储破产之后啊， 那么未来达到一个供需平衡会，后来又会回归周期，那么回归到周期之后，他依然会出现亏损，那么我们按照制造业，按照百分之十啊的一个毛利润进行计算， 那么他的营收就是他的市值啊，以后的市值他其实按照营收来计算的，那么如果是这样子的话， 那么当下的百分之八十的毛利润是不可持续的啊，不要看这适应率低，其实不可持续啊，那么未来，比如说我们 ai 的 需求对存储啊，比如说未来十年，比如说有八倍的一个需求空间， 那么正好啊，毛利润从百分之八十掉到百分之十，但是需求需求的量啊，增加八倍，那么这里互相抵消，那每一个十年后啊，那么全球存储的啊，那个营收还是跟今年一样，八千亿， 一增一减抵消一万八千亿，但是估值方式变了，因为他的利润下滑，那么这个行业的按照制造业的估值就是营业收入等于市值啊，那么现在全球的啊，年收入多少？八千亿，十年后也是八千亿，那么市值未来应该是八千亿， 对吧？全球的存储市值未来八千亿，那么八千亿啊，比如说我们的长信啊，未来的市占率提高，那么假如他提高到全球的三分之一， 三分之一，那他的盈收是多少啊？八千的三分之一就是两千五百亿，两千五百亿啊，那么未来他的市值多少？ 也就说十年后的乐观预计啊，在那个存储需求翻八倍的情况下，那么他也就值一点五万亿市值。那么现在多少？三点几万亿？说说 还会腰斩甚至再腰斩啊，时间他差不多就在两三年时间啊，我个人判断，仅供参考。
154双子集视角
05:28查看AI文稿AI文稿长兴存储，二零零九年那会儿，德国有家存储巨头叫齐孟打破产了。这家公司在中国西安有个研发中心，号称全球第二大研发中心，母公司一倒，这摊子也跟着黄了。 最先铺上去的是山东浪潮，手快，破产消息一出，就去谈要买这个西安研发中心。但你猜浪潮花了多少钱？ 三千万，而且只买人，就要那个研发团队，八十来个技术骨干，别的一概不要。买完先叫西安华兴半导体，后来干脆迁到山东，改名山东华兴。浪潮加上山东高新投资，加上济南高新区，三家各出一亿，把架子搭起来。 问题就在这搞存储，你光有一帮研发的人有什么用？存储这行是重资产，你得有金源厂，得有设备，得有专利授权，缺一样都跑不起来。浪潮心里门清，但他算的是财务账， 金源厂这东西一投就上百亿，砸进去十年八年还不一定出结果，风险太大。所以浪潮的算盘是，我就花小钱把这帮聪明脑袋抄过来，那个填不满的坑，我坚决不跑。 于是这具奇梦达的尸体就被拆成了两半，一半是人，浪潮抄走了，剩下那批技术人员，后来一部分跑去了北京紫光。山东华兴这块地方，二零一五年也被紫光国兴收了， 改名西安紫光国兴。真正让这盘死棋活过来的，是另一个人，朱一鸣，赵一创新那个创始人， 浪潮不要的另一半，他要，他却把齐孟达那套东西买了下来。西安齐孟达几十年攒的技术文档，生产芯片的数据，还有专利，这一步是最关键的。存储这行最要命的就是专利，你随便做一颗 job， 美光三星的律师函立马就到。 朱一鸣把齐孟达数十年的专利文档拿到手，等于在 job 上给自己围了一圈。别人不好碰的地盘可以绕开，跟美光三星正面打清权官司。 人家浪潮觉得没用的废纸堆，恰恰是最值钱的东西。拿到专利文档，还差最后一环，就是浪潮死活不肯碰的那个上百亿的金源厂数一名拿着这套东西满世界找人合伙找到了合肥。 二零一七年十月，赵毅创新跟合肥产投签约，共建一个十二英寸的存储金源项目，代号五零六，总预算大概一百八十亿， 两边按一比四出钱，合肥这边就是那一百四十多亿。二零一八年一期厂房就盖起来了。同年七月，流片做出了国产第一科八 gb 的 l、 p d。 第二次到这儿，人专利、钱场四样才算凑齐，这就是今天的长新存储。 所以你回头看，中国存储这条命根子怎么来的？不是谁在实验室里从零发明出来的，是二零零九年，一家德国公司破产，一具尸体被两拨中国人分着捡走。 浪潮捡了人却嫌重资产不肯下本。朱一鸣捡了专利，又拉合肥补上那一百四十亿的厂散在几家手里的零件，最后被一个人重新拼成了整的。最先动手的没做成，看懂大局的那个才做成了。不过这话得说一半留一半， 这是回头看才显得这么顺的一条线。当年朱一鸣押中注的时候，谁也不敢拍胸脯说这一百八十亿砸下去，就一定出的来芯片。 同一时期赌金，原厂重资产，最后百亿烂尾，血本无归的项目，也不是一个两个浪潮。那笔财务账算的是概率，本身没算错，只是这一局朱一鸣押中了。所以别急着到推出谁看懂权局谁就必成的这条时间线，你看的见，赌了一样的东西，却被亲民的那些人， 只是没人替他们写故事罢了。长兴科技创始人，的确是大格局。十七岁考上清华物理系，从江苏盐城的普通家庭走进中国最高学府，博士读了两年，退学 去了硅谷，从工程师做到项目主管，完整经历了芯片从设计到量产的全流程。二零零五年，他卖掉别墅，揣着十万美元回国创业，从一张桌子起步，拼出了赵毅创新。四十四岁那年，他二次创业，瞄准了 g r 芯片 这个赛道，被三星、 sk、 海力士、美光垄断了二十年，没有人相信中国公司能打破这个格局。 二零一六年，他和合肥国资联手一百八十亿成立长兴存储，不领工资，蹲在车间盯着量律， 一年亏损，两年亏损，三年亏损，连续十年亏损，他一声不吭。二零二六年，长兴迎来爆发，半年盈利五百亿，全球 drum 市场份额突破百分之八， ipo 募资两百九十五亿，市值预期超过三万亿。 腾讯一笔两百亿的大单，只是众多大客户中的一个。更让人意外的是，他把七点六八亿股、市值一百六十亿的股份无偿分给了全体员工。他说过一句话，不掌握主要核心技术， 国家的强盛只是建立在沙滩上。这句话是他在硅谷那些年看到的。在中国做芯片这些年感受到的凝成的一句话， 长心还在追赶，制成差距还在缩小，但方向已经不可逆转。从卖别墅回国到万亿芯片帝国，二十一年的死磕，值得每个正在奋斗的人看一看。
159洪海爱分享share
03:39查看AI文稿AI文稿股友们，腾讯二百亿力挺长兴，国产内存的关键转折点就此到来，千万别小看这笔订单，以前基本要看海力士、美光脸色。为什么？因为全球内存芯片正在经历十五年来最严重的短缺。 三星涨价百分之七十还不一定卖给你。今天这条消息看懂了，你才真正看懂了中国半导体下半场的剧本。二百亿大单到底是什么？六月二十九日，路透社独家报道，长兴存储与腾讯控股签署了一份超二百亿元人民币的长期供应协议，协议内容服务器 dr 芯片， 合同期限三到五年。什么是 drm？ 简单说就是内存条上的颗粒，你电脑里插的内存条，服务器里跑 ai 模型的那堆高速缓存核心都是 drm， 没有它，服务器就是一堆废铁， ai 跑不起来，云计算干不了活。腾讯为什么提前锁定五年？因为现在全球 dm 市场出了大问题。高盛研报给出了一个数字，二零二六年，全球 dm 供需缺口百分之四点二， hbm 缺口百分之五点一， 三个品类全面告急，全是近十五年之最。原因就一个， ai 爆发。花旗报告说，二零二六年，全球百分之六十六的 dm 性能已经被 ai 服务器独占了。 美光的首席商务官说得更直白，一台 ai 服务器对 dm 的 需求是普通服务器的八倍，三星和 sk 海力是怎么应对的？涨价？二零二六年一季度直接对服务器 dm 报价涨百分之六十到百分之七十。而且他们现在优先把产量分给 hbm， 因为利率最高，普通 ddr 五留给中国客户的份额被一再压缩。你是腾讯，你慌不慌？当然慌，你手里有全中国最大的云计算和游戏数据中心群，服 务器，内存是命脉，海外芯片涨价百分之七十，你还得排队，那怎么办？找国产？长兴存储是中国唯一实现通用型逼软、大规模量产的企业，二零二四年还在亏钱，二零二五年首次扭亏为盈，净利润七十一点四亿元，同比暴增百分之七百一十九。 规模净利润二百四十七点六亿元，同比增长百分之一千六百八十八，一个季度赚的钱超过过去三年总和。技术面，二零二五年十一月发布 ddr 五和 lp ddr 五 x， 通过 j e d e c 认证，速率直逼三星 s k。 海力士国际大厂 ddr 五试战率从不足百分之一拉到百分之七，全球 dram 销售份额从百分之六爬到接近百分之八。产能面，目前月产二十八到三十万片十二英寸金元，二零二六年底目标三十五万片，逼近美光的三十八点五万片。 cmy analysis 预测， 年底长新能源将超越美光，跻身全球第三。更猛的是，设备国产化率已突破百分之四十五，三期产线国产设备占比首次过百分之五十，目标百分之百。这意味着就算再来一轮制裁，也很难一下子卡死。这笔单对双方意味着什么？ 对腾讯提前锁定才能和价格海外涨百分之七十的时候，你手里有稳定的国产供应商，成本可控，供应链安全。对长兴二百亿大单，等于提前锁了一个五年期超级订单。为 ipo 增色，长兴今年五月已获上交所科创版 ipo 批准，计划募资二百九十五亿元，将是近年中国内地规模最大 ipo 之一， 市场预计上市后估值可能冲到一点五到二万亿元。对行业，国产低软从能用走向被抢，标志着国产替代进入卖方市场阶段。消息落地前几天，大 a 存储概念已经开始异动，这不是普通的周期反弹，高盛定义为 ai 驱动的结构性超级周期 存储芯片，价格上行有望持续到二零二七年。而国产替代在供需双紧的背景下，天时地利人和，全占三星涨价百分之七十不愁卖，长兴一季度赚二百四十七亿，排队买， 这就是供需的力量。过去我们求着别人卖芯片，现在轮到中国最大的互联网公司提前五年所产能了。从求人到抢人，中国存储芯片已经过了至暗时刻。觉得有用，点个关注我来讲透每一条消息背后的硬逻辑。
643复利投研社
06:14
03:42查看AI文稿AI文稿长期存储硬件岗位研究？大家好，今天聊聊这样的话题，随着 ai 的 发展，刚刚开始大家关注的硬件是 gpu， 但是啊，今年大家发现呢，影响 ai 运计算的啊，核心或者说瓶颈是 dram 啊，所以我们伴随的这一年来， dram 就是 说内存条的价格的暴涨和资源的短缺。那么啊，像国内的话， 企业的话就是长新存储，那我们今天重点来看一看，哎，这样的长新存储马上也要上市了，市值呢高达两到三万亿啊。 那么今天我们来看看长新存储都有哪些招聘岗位。好，我们打开长新存储，他的一个效招。好，这里面呢是分为第一呢，职位类型分为研发类，电路类，量产类，生产类等等。 那我们这个硬件呢啊电硬件工程师呢，应该属于电路类，或者说是研发类。好，我们点击电啊，电路类 啊，这里面有硕士研究生，本科技以上等等。好，我们可以点击本科技以上，没有的啊，基本上要硕士研究生。所以说你想应聘这种 现在最火的，中国最火的企业，你首先要一个研究生的学历啊，其次呢，他在很多地方呢都有啊，招聘包括上海，合肥，西安，北京和日本。好，那么这里面呢，我们首先看一下 啊，我们选择几个，比如说数字电路，它招聘是哪些内容呢？主要是负责数字电路设计，包括啊， spc 的 定义，电路设计啊，报告等等。 内存的全定制电路啊，要求是什么？其他我就不多读了，硕士以上学历相关的专业。 好，摩电，数电等等啊，更重要的是你要了解这些设计软件中的一款啊，不仅是软件以及设计能力吧，熟悉相关的设计能力，所以大家如果是想做数字电路设计的话，一定要 啊，重点就是要学习啊这些设计软件啊，设计软件，好，那我们再看看其他岗位， 其他岗位呢？还有模拟电路，模拟电路的话，嗯，他的要求呢就是，呃，我们稍微和我们 常见的硬件工程师要贴合一点是吧，它的最重要的工作是模拟验证内存产品中的模拟电路是吧，那么最重要的是掌握啊， canvas 等 cad 及验证工具啊， cad 等验证工具 好，当然了它这里面还有其他的很多工具，比如说 ic 验证工程师啊， i o 设计啊，设计自动化模拟电路 啊等等，数字前端，数字后端等等啊，类型比较多，因为时间的关系呢，我们啊不能够一一给大家解读，后续的话我们有时间的话再来哈。接下来我们再说一类，哎，很多同学说，哎，这个同呃，这个我只是一个普通硕士，那个太难了是吧？设计太难了， 或者说我们导师团队也没有这样的岗位，那我们看一下这样的一个 s 呃信号完整性的岗位，它的要求就简呃，简单很多相关的硕士，专呃专业的硕士。第二，熟悉一种 eda 工具，例如 hfpss 啊，这些是一个仿真验证的，信号验证性的是吧啊，电源高速接口的仿真优化，我觉得这个呢是我们很多同学 啊，在校的时候可以专针对性的学习来准备的好，因为时间的关系呢啊，我们就不讲过多了，大家可以自己来搜索啊，提前准备好，谢谢大家，这个话题我们就聊到这里。
106硬件岗位DeepMeet
02:17查看AI文稿AI文稿长兴存储人力高，有的面试提示如何建立半导体行业专业人才的胜任力模型？既然面试官强调了半导体行业属性，那么你就不能再说常规方法了， 不然面试官就会觉得你缺乏专业理论的行业适配能力。在长兴存储，这要强调单择合力创新的硬核科技器。胜任力模型绝不是搞形式主义，而是用来指导打胜仗的作战地图。我分享三步，教大家构建具备行业专属的胜任力。第一步，拒绝拍脑袋， 用行为实践访谈法铆定高绩效标准半导体行业技术迭代极快，通用模型根本没法用，高级的做法是以中为先，定义什么是优秀。 你要深入业务一线，对于绩效优秀和绩效普通的工程师进行行为实践访谈，重点挖掘他们在芯片设计、工艺整合等真实场景中的关键行为。比如，优秀工程师在遇到技术瓶颈时，是如何主动协调资源验证新方案的， 而普通工程师又是如何被动等待指令呢？通过对比分析，体现出真正区分优秀与一般的胜任特征，让模型来自于真实业务。 第二个，分层建模，用双轨制匹配人才成长路径，半导体人才不能一刀切，你要建立技术加管理双轨上的模型。对于技术训练，重点考察前端芯片设计能力、大模型编程能力、半导体专业知识等硬技能，以及自驱力、 技术热诚等特质。对于管理系列，则侧重资源整合、跨部门沟通、团队赋能等软技能。同时，模型要具备动态迭代能力， 比如随着 ai 大 模型的发展，及时将熟练操作大模型、理解半导体领域数据等新要求纳入模型，确保它始终与行业前沿同频共振。第三步，闭环验证，用数据加反馈确保模型落地。 你要建立一套验证机制，在招聘环节，根据模型建立一套定制评估面试题，按图所计找到匹配的人才。 在培养环节，用模型设计新人培养计划的考核节点，确保新人十二个月内能独立上树核心岗位。同时定期收集面试官、业务主管的反馈，比如某道题难度过高，某类题目无法有效评估能力，动态调整题目和模型，形成见模应用、验证迭代的闭环。记住， 半导体行业的商业模式不是用来考核员工的，而是用来牵引组织进化的。当你能把 i 叉的专业工具变成驱动技术突破的利器时，你才是长期存储真正需要的战略型 i 叉。
114倪新星讲HRCOE
04:29查看AI文稿AI文稿长兴存储能否刺破存储永远涨价的神话？这个问题就是个伪命题，因为存储芯片是一个典型的周期性产品，周期性是非常明显的，我们今天看到的是三星 s k、 海力士、镁光等等，包括长兴这些存储大厂，赚的是盆满钵满。但你把时间稍 微往前推三年，也就是在二零二二到二零二四年的时候，他们的产品价格是持续下跌的，这个时间段恰好处于存储芯片的下行周期。以长期存储为例，他在二零二三年， 滴滴二系列的产品销量暴增了百分之一百三十二，但是价格下跌了百分之四十六点六一，你们去翻开他的招股书，二零二五年之前都是亏损的，而且是巨额亏损， 也就说那个时间段是属于全行业的低点。存储行业经历了深度的调整，直到二零二五年，我们看到 因为 ai 存利的短缺，导致价格的暴涨。从招股书里面可以看到，长期存储二零二五年的营收高达六百一十七亿规模，净利润扭亏为盈，达到了十八点七 五亿，而且因为产品涨价，供给不足，价格的上涨还在持续。从财报里面我们可以看到，长存二零二六年一季度营收就高达五百一十八亿，同比增长了百分之七百一十九，净利润更是暴增百分之一千六百八十八， 达到了两百四十七亿，这是一个季度赚的钱。而且根据他们的业绩展望以及卖方机构的预测，二零二六年全年的净利润有可能高达一千亿。所以我们通过财报可以发现，存储板块就是一个典型的周期性行业，波动还是蛮大的， 这个财报数据可以直接反驳掉存储永远涨价的神话，这个神话是不存在的。现在我们看到的一个途径是什么？一方面因为 ai 带动的高端存储芯片的短缺，需求很旺盛，能耗相对不足， 涨价还在继续。另一方面因为头部厂商把更多的产物都转到了 ai 所需的存储订单上去，这种产物的转移导致了消费级和工业级的存储芯片的阶段性短缺。因为大家把产物都转到毛利率更高的 ai 方向上去， 所以传统的消费级的、工业级的这个方向上的产物就被挤压掉了，这种挤压导致了所有类别的存储芯片都在涨价， 甚至包括车规级的存储芯片也在涨价，这是我们看到的第一个途径，还有第二个途径，以长新存储为例，这一次他要融资两百九十五亿。 两百九十五亿主要是用来扩增产量的，这种产量的扩张到了后边变成真正的销量，就会极大的缓解 这种供需失衡的矛盾，价格的上涨一定会得到缓解，甚至会从高点有一个平稳的下移。因为不仅是长期存储在融资扩展， 三星、 sk、 海力士、美光国际三大巨头全部都在扩展。你们前一段时间已经看到了李在明向韩国两大存储巨头九十度鞠躬的画面，也看到了美光宣布未来五年要投资一千亿美元进行扩产， 一旦这些巨头都把他们的扩产最终变成了产品销量，整个市场的短缺就会得到再平衡， 到那个时候大家就不要再讲存储永远涨价这个神话了，这是我们看到的第二个途径。我并不是在县级段就唱空存储芯片，更不是唱空长新，因为从规划 到头产，这是有时间的。同时 ai 渗透率的提升，应用的进一步扩为存力还是水涨船高的。到了五年以后，我们会看到供给端的大幅扩张，同时需求端也在增长， 所以从五年的中期角度来看，它会变成紧平衡，从短缺到紧平衡，更重要的是长期存储作为全球第四大存储巨头， 也是国内最稀缺的存储标的，这种稀缺性叠加了我们的科技创新、自主可控和国产期待，我们还是要对常新存储抱有更高的期待。美得很。嘹咋了？
1222关中铁人张大户
09:45查看AI文稿AI文稿长兴这座金矿，让吃不到的美国资本呢，又怕又爱。长兴这次 i p o 实际上打破了一个传统，就是一家具备世界级竞争力的中国公司，背后没有任何美元基金的影子。换句话说，长兴没有让外资吃到任何一点股份。二零一四年呢，阿里在美国纽交所上市 那一天，华尔街以主场老东家迎客的姿态，高傲地参与了整场的 ipo。 那 么在那个时代，那么投资中国等同于在美国买中概股。所以判断中国资产到底怎么样，得去看美国股市的定价。美国人呢，不仅要给中国企业定价，还会分走企业发展的红利。 百度上市前呢，外资股东加总占比一度超过百分之五十一，一家中国搜索引擎的龙头，一多半的股权呢，竟然在外资手上。 滴滴二零二一年在美国上市，软银持股百分之二十一点五，是第一大外资股东，优步持股百分之十二点八。另外呢，京东、拼多多字节，甚至比亚迪等等企业背后全部有软银、红杉、高领、 南非豹野等等外资的身影。大家似乎习惯了判断一家公司到底牛不牛，首先看到有没有外资的背景。 那么长兴的出现呢，代表着外资主导的互联网资本的时代彻底结束了。长兴前十大股东的名单里，从第一名到最后一名， 清一色的中国大陆内资机构，其中合肥国资平台、国家大基金二期、安徽省头三支国有力量合计持股超过百分之三十五，是毫无疑问的压仓式。那么企业在上市前呢，还有一种非常核心，非常高级的战略配售环节， 那么这在过去呢，是一个等待外资上车的关键环节。所谓战略配售，可以把它简单理解为分蛋糕的游戏。普通股民想要吃到这块蛋糕，会通过打新股的方式排队拿号，但能不能吃到全靠运气。 但其实呢，在蛋糕出炉前的企业，会提前切出最大的几块蛋糕，留给精选的客户。你比如说产业链上下游的腾讯、阿里，或者是能够帮助蛋糕挣场子的国家级的大基金。 过去很多年呢，中国顶级科技公司上市时呢，都非常喜欢把最大的一块蛋糕呢留给外资。你比如说中东土豪的国家证券基金，华尔街的顶级投资机构，毕竟呢， 能够请来国际著名的资金作证，蛋糕的格局瞬间呢，就会拉满。另外呢，引入外资作为战略股东，不仅能够帮助公司开拓国际市场，还能向全球展示公司的国际化的合规标准。但是长兴这次的战略配售名单同样打破传统，清一色的国内机构，包括国 国家社保基金各组合基本养老保险基金、中国人寿、泰康人寿、中邮人寿、中国人保财险、国有企业结构调查基金二期。还有产业链上下游的战略合作伙伴，包括传英控股、蓝启科技、 tcl 科技、小米集团、美团、腾讯、阿里云这些中国公司。总之，我们说，没有任何一家 qfe 外资基金或者是美元基金出现在长兴科技的战略配售名单当中。 吃不到肉的外资想到了一个绝好的办法，他们在加密世界里找到了一扇能够借道去买长兴的窄门，长兴科技股市发行定价在八块六毛六， 而几乎同一时间，美国加密交易所上一个叫 c x m t 的 合约价格飙升到了八点六四美元。那么两个数字如此接近，不可能太巧合吧？ 事实上呢， cxmt 呢，就是长兴存储的英文名字。这个合约的产品呢，讲起来有点复杂，但对于判断外资态度很关键，我尽量呢通俗易懂的给大家讲清楚。首先，这个合约和中国的长兴公司没有半毛钱关系， 是完全凭空捏造的赌桌，它本质上是加密交易所里的两个人多头和空投在对赌，张三觉得长兴的固执会涨，李四觉得啊会跌，两个人把钱呢就压在桌上。 如果现实当中长兴的行情越来越好，那么张三就引走李四的钱，仅此而已。那么之所以会出现这样的合约，道理刚才其实讲过一部分，就好像现在有一座公认能够挖出大金矿的金矿，名字叫长兴， 就在村子里，但是呢，村里有规定，外人呢不能进。这个时候村外的地下钱庄加密交易所看到了商机，那么钱庄老板就说了，既然你们进不去真实的金矿，那就在我这里开个盘口，大家就盯着村里的消息， 猜这座金矿到底啊值多少钱，只要有人愿意玩，这个游戏就能够运转。于是这个代替长期真实股价的引资合约就这样被创造出来， 那么资本不会无缘无故的创造一个影子资产。他们坚持定着长兴的原因是因为现在长兴赚钱的速度非常的吓人，甚至会彻底改写全球的存储市场。 所以呢，用加密合约买一个镜像，哪怕从汇率上看，归期倍哪怕只是一个赌注。对某些追涨的机构来说，错过的恐惧可能比任何合约风险都更加难以承受。 那么，长兴到底有多厉害呢？你可能过去已经听了很多关于长兴的故事，但是你还是会严重低估它的实力。全球 dm 的 市场呢？长期以来，有三个玩家三分天下， 韩国三星，韩国的 s k、 海力是和美国的美光，它们像铁三角一样，稳固地占据了全球存储市场几十年。任何想打进来的新人呢，要面对的不仅仅是要攻克极其复杂的制造工艺，还要熬过漫长的亏损期，硬着头皮烧钱。那么，长兴在这样的煎熬中重生了。 二零二二年的长兴亏损八十三个亿，二三年的时候亏损一百六十三亿，二四年亏损七十一亿，三年累计亏了三百亿，全靠政府补贴和产业进行撑着。 随后在二零二五年，他忽然就盈利了，净利润十八点七五亿元，毛利率从二四年的百分之五点五八跳升到了百分之四十点九。九 二六年的一季度呢，单季的净利润是二百四十七亿元，是二五年全年的五点七倍。这种赚钱的速度，已经不是涓涓细流，而是一场洪水。那么这个背后的核心逻辑是被业内人士概括的， hbm 的 挤出效应， 三星 s k、 海力士、美光这三个巨头为了抢占 ai 芯片的高利润， h b m， 也就是高宽带内存的市场，把百分之八十到九十的新增的潜能呢，都压在了 h b m 上，结果呢，传统的 d d 二四、 d d 二五和 lp d d 二五这些普通内存，忽然就出现了结构性的供给真空。三星海力士宣布逐步推出 d d 二四生产后呢部分型号 在二零二五年一个月内涨了接近百分之五十，那么全年累计涨幅呢，已经接近百分之八百。根据机构的预测呢，二零二六年普通 dram 的 获利呢，甚至有可能历史性的超越 hbm 三 e。 而长兴恰恰是全球唯一家现在还在全力生产传统 dram 的 规模级厂商。 他不是因为技术最牛赚到钱，是因为对手们主动跑路去高端市场，把低端但最大的生意留给了他。这就是别人打高端，我收低端溢价的历史性窗口。 资本呢，喜欢长兴的赚钱速度，但是呢，美国的产业却担心长兴的技术追赶的速度。美国众议院中国委员会的约翰和民主党议员怀特塞德呢，联名写信给商务部， 要求把长兴列入实体名单。措辞是说，美国公司购买的每一颗中国厂商的存储芯片，都将直接补贴中国开发这关键的精明两用的技术。 他们的担心是长兴重演中国太阳能电动车的剧本，靠极致的性价比和技术呢，快速拿下市场，立足之后再扩张，最终让西方在战略上依靠中国存储芯片。这样的案例已经发生过太多次，你比如说液晶面板的京东方所、动力电池的宁德时代等等， 都在眼皮子底下实现了超越。讽刺的是，现在连美国公司都在排着长队买长兴的 durham， 苹果、戴尔，他们都在争夺长兴的优先供应配额，那么长兴的产能甚至已经被预定到了二零二七年底，政客们一边喊着禁止 那么苹果，一面找特朗普政府申请豁免，这种左右互博才是美国对长兴又爱又恨的最真实的画面。我们说事实上现在全球人民已经苦存储产业九亿存储涨价，库存芯片巨头美光毛利率竟然高达百分之八十三，花尔街对他的预期更加疯狂， 说二七年的毛利率将攀升到百分之九十四，一个制造业企业接近百分之百的毛利率，整个 ai 产业已经严重的畸形，这样的产业必须要中国人出手整治。那么在这里 也把周日在学社内部关于长兴为什么要上市这件事情给大家说清楚了。长兴是国内存储领域的真正真龙，是中国大陆目前唯一拥有完全自主知识产权，拥有十九纳米、十七纳米 duram 的 内存量产能力的存储企业。 它是国内唯一能够全面对标三星、海力士、美光等国际 duram 巨头的厂商。那么培养长兴上市融资呢？是为了让它能够到海外去赚钱求着权，从来不存在说上市要套现的想法， 就像在视频开头说长兴都没有单一时控私人大股东，怎么样套现呢？那么长兴的后面还有即将上市的长江存储，中国用整整十年的时间，从零到一，培养了一堆科技公司， 现在就是要借助资本市场这样的工具，让他们融资，去找世界顶级高手单挑，这在少林寺里叫打扇门，打不过去呢，继续回味苦练，打过去的就可以闯荡江湖。目前呢，长期因为买不到 e u v 的 极紫外观，科技呢，只能用 d u v 的 深紫外多重曝光来实现，和国外科技巨头的代差呢，大约是一点五到两代，那么时间上落后大约两到三年，但是全球的资本都相信，超越那些行业老大哥们只是时间的问题。
1.9万财姐水晶
03:17查看AI文稿AI文稿长兴存储新股中一千至少能赚二十个，这里面有哪一些打新技巧呢？今天这个视频一次性给大家说清楚。首先我们要明白，这一次长兴的中签率集中在千分之三到千分之八，远远高于普通的 万二到万五的概率，但这里的中圈率可能后期会随着申购人数的加码，从而变得逐步降低，那这时候的打新技巧就显得尤其重要了。接着我们要重点留意就是申购日，今天已经确定在七月十六号了，那么在这一天具体要哪个时间点去申购， 我们的中圈率才会最高呢？这里先给大家卖个关子，视频留到最后我会给大家揭晓。接着我们要重点了解一下 长兴存储打新的要求。首先你的账户一定要开通科创版的权限，因为长兴存储是在科创版上市的，如果到今天你都还没开通科创版的权限，那么这一次长兴存储的打新你就不用再考虑了，因为他有明确的要求，在前二十个交易日， 你的账户日均的市值必须超过一万块，而且这里面的日均市值只计算沪市开头的公司，也就是以六开头的或者是六八八开头的公司。 而申市的零零开头的以及三零零开头的，包括北郊的，其实你账户里面有持有这些公司的市值，都被视为是无效的打新市值。那有人说了，那我买 etf 行不行？这个 etf 包括一些基金类的都不算， 只能是正儿八经以六开头的，或者是六八八开头的公司。接着我们需要懂它的一个申购额度， 这个额度说白了就是取决于你账户里面买护士公司的日均的额度，这里已经明确了，每五千块钱的护士的市值能够有一个申购单位的额度，而一个申购单位也就相当于是一千也就是 五百股的申购额度。说白一点就是你账户里面的持有复式的公司越多，那么你申购的额度就会变得越多，而有些高净值的客户，他里面的账户至少是 一千个左右起的，但是这些人的风险偏好又稍微较低，加上近期我们的大盘是处于一个弱势下行的阶段，那么很多高净值的客户就害怕下行所带来的风险，但是你又想去申购这个新股怎么办？那我们就可以考虑去买一些 红利股，像我们的四大行，工农、中建以及部分的大市值的水电公司，比如长江电力等等这些波幅较小的红利公司。好，那我们了解好规则和打新时间，以及准备好足够多的钱之后， 剩下的就是一个最重点的，我们要在七月十六号几点去申购，那我以行业内部资历较深的从业者人员的内部渠道来看，新股打新我们 通常集中在十点到十点零三分这个时间段去申购的中签率是最高的。大家对长兴的打新还有哪些疑问，欢迎来评论区交流。
1.4万逻辑掌门人
05:06查看AI文稿AI文稿技术明明落后一代，长兴凭什么敢拒绝苹果压价？八月初，有韩媒爆出一个很有意思的行业新闻， 苹果主动找到长兴存储洽谈手机 d r m 内存的采购合作，并且希望压低采购价格，没想到直接被长兴拒绝了。长兴明确坚持自家的报价不低于三星 s k 海力士，部分场景的报价甚至更高。相信很多人和我一样，第一时间都会产生疑问。 业内公认，长兴的技术相比韩系巨头还落后一到两代，那这份硬气的底气到底来自哪里？今天，我们先摆客观事实，再一步步拆解背后的商业逻辑。首先，我们先确定讨论的客观前提正是真实的技术代差。目前长兴的主力 drm 制成在十七到十九纳米 h b m 高宽带内存刚推出，样品还没有大规模出货，而三星 sk 海力士已经迭代到十纳米级先进制程， h b m 早已大规模出货。 整体技术上，韩系确实领先一到两代，这是客观存在的行业事实。但长新的优势集中在消费级服务器通用的 d r a m 领域，手机用的 l p d d r 五 x 已经通过国内终端厂商的大规模验证，具备了和韩系同规格产品对标报价的基础。除此之外，对苹果这类客户来说， 新导入长兴做供应商，需要重新做全套认证测试和适配，本身成本很高，这部分也被合理计入了长兴的报价。理清前提，再看核心问题。既然存在明确技术代差，为什么敢拒绝苹果压价？第一个原因，长兴的产能已经被提前锁死了。 据行业媒体报道，长兴的 drm 订单已经排到二零二七年底，华为、小米等国内厂商通过长期合同锁定了大量产能， 连戴尔、惠普拿货都要排队等待。目前，长兴已经是全球第四大 drm 厂商，行业体量和产能稳定性大幅提升。这里有个关键的商业逻辑，绝大多数普通厂商抢苹果订单，要么是为了填满空置产能，要么是为了拿苹果的品牌背书。 但对现在的长兴来说，核心产能已经全部卖完，苹果的订单是额外的增量，不是必须拿下的生存刚需。而且，苹果主动找长兴，本身带着双重博弈，目的， 一是扩充内存货源，保障自身供应链稳定。二是拿长兴当溢价筹码，回头去压三星、海力士的报价。但这个筹码成立的前提是，供应商 缺订单求合作。现在长兴不缺订单，不缺客户，苹果的溢价筹码自然不成立。有报道说，苹果回头还在继续测试验证长兴的芯片， 说明它确实需要这个货源。第二个原因，行业周期反转，通用 drm 已经进入卖房市场。这两年 ai 爆发，三星、海力士把大量产能转向利率更高的 hpm， 主动压缩了手机服务器用的通用 drm 产能，导致市面上通用内存供应持续紧张。紧张到什么程度？ 十二 gb 的 lpddr 五 x 采购价从二零二六年一季度的七十七美元，涨到二季度的一百四十六美元，一个季度接近翻倍。缺货甚至已经波及苹果。 有报道指出，因为 dr am 供应不足，台积电代工的 a 二零 pro 芯片大量积压，无法进入封装工序，货值约十亿美元。 在周期上行、货源紧缺的阶段，定价权的逻辑会发生变化。不是谁技术最先进谁说了算，而是谁手里有可及时交付的现货，谁掌握主动权。 长兴的主力产能恰好就是当下最紧缺的通用 drm 品类。梳理到这里，那么是否可以得出一个结论，这波博弈里，技术带差完全没用，纯靠卖方市场取胜，和技术先进性无关。答案是对了一半，卖方市场是对的，但和技术先进性没关系，是误区。 更准确的说法是，技术差距此刻被周期掩盖了，不是消失了。手机恰恰是对工号最敏感的场景，同规格产品制成更先进的一方，工号和单位成本通常更占优， 这也是苹果敢开口压价的底气之一。他清楚长兴的成本结构不占优。长兴能够对标韩系报价，是因为对标的是产品终端，使用体验差距极小，足以满足商用需求。最后，体验两个可以附用的商业逻辑。第一， 谈判筹码的本质是第三方的饥饿感。苹果的筹码失效，不是因为他体量变小，而是他依赖的被选方不再确定感，评估自己手里的筹码。先问一句，他建立在谁的饥饿之上？对方不饿，筹码就是空的。 看清需求缺口，你的筹码是建立在对方的刚需之上。第二，新玩家不降价，有时候反而是给全行业拖底。长兴选择对标韩系报价三星海力士就不必低价报份额，可以安心把能转去高毛里的 h p m。 这一轮里，第四大厂商的不便宜， 实际上稳住了整个通用 dm 的 价格体系。我是一个财经学习者，日常会做一些财经新闻的商业逻辑梳理，不对的地方欢迎指正，感兴趣可以关注我。
58微笑泡泡鱼🫧