正常贷款迁徙率意义
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03:28查看AI文稿AI文稿然后再然后在前面跟大家讲了 y 字的选调优时候 y 字的选择在这里就因为有讲到迁徙率嘛，在这里跟大家简单的讲解一下迁徙率的概念，可能有的已经有风控基础的同学可以就是 您知道什么是迁徙率，但在这里还是跟大家再简单的回顾一下什么叫迁徙率呢？迁徙率表示的是客户从一个缓缓状态过渡到下一个缓缓状态的比例。 其中有它的缓缓状态分别有 m 一、 m 二、 m 三一直到 m 七。我们通常又又称 m 一，也叫 c。 呃不，我们通常将将 m 零也称为 c。 因此我们在我们在先行率的第一步经常有 c 到 m 一，其实也是 m 零到 m 一。就是客户从未逾期到逾期一到三十天以内的这个阶段，我们叫 c 到 m 一。反正我们就以此作为内推嘛。 因此迁徙率大家大家注意一下。迁徙率是一个流入的概念，配主要是为了配合催收的一些相关指标，像催回率。催回率就是一个流出的概念，也就是回收率，可以用来分析坏账水平的一个形成过程。 大家可以看到我这里的 uzil 可以看到在二零二一年 一月底的时候啊，我们我们这里取他的一个逾期状态的一个余额值，一般是取每个月十 每个月月末的十点之的一个逾期状态的余额。大家可以看到这这是二一年一月三十一日的一个在段在贷娱乐分布，那二月份的一个在贷余额分布。因此我们 c 到 m 一 就是用的是二一年二月末 m 一的一个余额去除以二一年一月末 m 零，也就是 c 的一个余额值。然后我们就算出了 c 到 m 一的逾期率。 同理，我们就以此类推，就可以算 m 一到 m 二的一个与迁徙率。就是二一年二月末 m 处于 m 二状态 的一个余余额值。去处于二一年一月末处于 m 一状态的一个余额值。 在这里大家注意一下，就是我们在做千寻历史，分为两种，一种叫千全千玺，另外一种是近千玺。什么叫全千玺呢？我现在和大家展示的就是全千玺。全千玺就是比如说他是从 m 一留到 m 二，那么我不会考虑在 m 二时候，这 在二月二十八日属于 m 二阶段的一个余资产余额，到底是由 m 一流到 m 二的呢？还是从 m 三摧毁到 m 二的。 因此全千玺可能会存在的一个点就是它的一个千玺率值可能会大于一。但是如果说我们看近千玺，
02:57查看AI文稿AI文稿讲完 y 值的选择中间，因为中间涉及到一个迁徙率的计计算方法，在这里就不跟大家详细的做一个讲解了， 只大家只需要知道。千玺率表示的是客户从一个还款状态过入到下一个还款状态的比例。 m 一是指 c 的一个下的一个的下一个的缓缓状态， m 二是指 m 一的下一个缓缓状态，以此类推。 那么迁徙率其实就是一个流入的概念，我们配合一些催收的相关指标，像摧毁率，摧毁率就是一个流出的一个概念，我们可以做分析坏账水平的一个形形成过程。 然后上在上节课，跟大家讲完 a 内调优的背景以及逾期 y 字的选择之后，就来和大家简单的讲解一下 a 内调优的一个流程。 any 调用流程主要是如下几块。第一块大家可以看见之前之前所之前下图所示。 如果说是二零二三年一月一日到一月六日，客户的通过率均是稳定在百分之八十的情况下，在我这里标黄的部分，然后到一月七日的时候通过率开始骤降。那么我们通常是 查会去查看他拒绝原因做分析，然发现其实是 a 卡的拒绝客户占比上涨导致。 因此通过层层的分析，我们就可以考虑调整 a 卡的 a 卡分数的一个预制，也就是说我们可以由于我们现在的通过率是较低的情况，那么我们可以考虑 将因因为 a 卡分数拒绝的客户做一个简单的捞回，就是通过。比如说以前 a 卡是五百五十分拒绝，那么现在我们可以调整到四百五十分做拒绝，这样我们就可以将 a 卡 a 卡分数拒绝，在五四百五到五百五这个期期间段的客户做一个捞回的操作。 然后 a a 那一条用的第二个流程是在通过率极其稳定的情况下，坏账虽然控制的很低， 收音率却很高，但是由于我们通过率确实太低了，其实对我们的一个，对于我们的一个坏账，坏账容忍度还是有一定空间的。那么我们就可以考虑 通过牺牲坏账率的方法来提高通过率，以达到薄利多销的一个效果。因此我们就可以考虑对拒绝客户做 a 内调优。
04:55查看AI文稿AI文稿那么截止去年底呢，我们银行的资产总规模达到了三百七十九万亿，基本可以说半壁江山都在银行手里啊。在传统概念里，咱们存在银行的钱就是银行的负债，因为他要给我们付利息。 我们去银行贷的款就是银行的资产，因为我们要给他付利息，这两个利息之间的差额就是银行的利润。所以这一笔笔贷款就是银行的资产。按照风险程度分为五类，分别为正常类、关注类、刺激类、可疑类、损失类。 后三类合称不良资产。一旦这笔贷款被打上不良资产的标签，对银行的坏账不被覆盖以及不良率都会有影响的。简单来讲，就是你欠银行一百块钱没有，还被打上不良的标签了，银行还要再给你找一 百块，先替你把钱还上。直到你这笔不良资产出表之前，银行算是同时损失了二百块钱的。那么怎么出表呢？简单讲就是银行把你欠他的一百块这张欠条卖给了我这个第三方。哎，我五十块钱收了。 接下来的日子就是我拿着这张欠条找你要钱，我要回来六十，赚十块，我要回来二十， 赔三十，那我要回来七十，我就赚二十。对于银行来说，呃，肯定是损失了五十块钱，这是没有错的。但是呢，人家银行讲究的是资金使用率的地方。相比来说，损失一百块加冻结一百块等于二百块，这个结果啊，他是可以接受的。 那么现在的问题是，银行怎么规避这个五十块的损失呢？新的银行预期信用损失管理办法将在今年的七月一号就要执行了， 咱们再举例子啊，你在 a 银行抵押房子，借了五十万，你在 b 银行抵押车子，借了三十万，你在 c 银行还有笔信用贷二十万。 过去是比方说这个车贷三十万你不还了，逾期了，那只能是办车贷的银行给你挂不良，然后去新收。 a 和 c 是不能做什么的。现在是 你的房贷五十万，信用贷二十万，还在正常还款，但是那个车贷三十万逾期了。根据新规，你在单一银行超过九十天的逾期额度，超过整体所有银行授信的百分之二十。就刚才这个例子，车贷三十万已经达到百分之三十了。 那么 a 银行和 c 银行也可以根据对你预期还款能力的担忧啊，给你正在正常还款的房贷和信用贷也 挂不良的标签啊。挂不良就能做不良资产出表，提前降低坏账率的可能性。那这种不良是属于有担保物或者有抵押物的呀。底层资产是不是有房子吗？那一定会成为市场的抢手货的。那做不良资产的朋友们肯定会开心的， 虽然利润肯定不高，但是风险低啊。最关键的是，根据新规啊， a 银行和 c 银行可以选择挂不良，也可以选择不挂。这个就比较玄学了。道道又多了，朋友们。 还有很多这个中小银行没有开发合规贷款客户的能力了，也或者说他辐射范围这个区域内啊，已经没有够格的企业能来贷款了，贷款放不出去了怎么办呢？就导致他们的主要业务不是靠放贷款去赚钱了，而是转型。 靠什么同业拆借呀，或者去买债券去赚钱了。同业拆借就是银行与银行之间相互借钱。新规要求啊，这种也要五金分类啊，也就意味着我们未来要做好一部分中小银行借钱还不上被打上不聊标签的这个尴尬场景啊。 可见新规对中小银行的预期已经是很负面了，已经在为他们爆雷提前做准备了啊。至于中小银行买了大量的债券，比如说 ct 债，也要五金分类， 难道 ct 债也有可能在未来某一天被打上不良的标签吗？这可是 ct 的标准化债券呀，信仰啊。看来。哎，真的已经在为破除 ct 信仰铺路了。那说到 ct 啊，幸亏给他们铺的路不止这一条。对于他们的普通贷款， 出现逾期后，只要通过资产重组，是可以不算做不良资产的。这么说吧，你普通人借钱不还，立马挂不良， ct 借钱不还可以重组，要求展期，展期不算不良哦， 就是最多给到关注了哟，都不是自己可疑和损失了哟。也就是说，一个 ct 像大爷一样欠钱不还，还可以大言不谈的说，你看我的征信啊，很干净的，没有一个不良哦，哼！新规对 ct 在市场进一步融资，是给足了便利条件。 一方面破除 ct 刚对信仰哈，一方面 ct 市场融资门槛降到最低。这还真的是要把 ct 做成市场化运作啊，最终推向社会哦。
1.9万老陌
08:57查看AI文稿AI文稿银行的住房抵押贷款这个工具啊，他是帮助中等和中等收入以下的老百姓实现自己住房梦的一个金融杠杆，而不是给啊这个光为富人啊这个提供啊财富杠杆的工具。 最近调整存量房贷利率的护士很高，央行也给予了明确的指导意见。受头条财经和巨浪视线邀请，我来谈谈存量房贷利率和相关问题。 那这件事情其实年初我就提出过，为什么出现了一个居民纷纷提前换贷这么一个浪潮呢？原来是增量的啊，那个贷款利息啊，那个恢复到正常了， 但是存量贷款仍然还是维持了原来的高利息率。哇，这么大的利息差，怎么能让老百姓成熟呢？所以他们想方设法去还贷。所以你让老百姓费那么大麻烦干什么？首先一条银行就不能够关闭啊，作业窗口 就用这种啊，人为制造障碍的方式阻碍老百姓提前还贷啊。再一个的话，原先银行要发布呃新的利率的标准利率的话，银行的存量利率是跟着调的，到不知道现在怎么都不调了 啊。所以这个问题啊，确实是要这个让人们深思啊。你这个银行怎么就抓住老百姓的原来存在存量利息高你就不放呢？那么我要在这里啊，特别讲讲为什么会出现原来存量的利息高的原因问 问题。因为在房地产调控职中中，因为限购和现代的政策影响，银行啊，就不适当的提高了对老百姓的住房抵押贷款的利息率。这是调控政策啊，本身的这个问题造成的。 那么现在就需要恢复本源啊，毕竟我们的住房抵押贷款啊，特别是这些为中低收入家庭提供的住房抵押贷款，这是为老百姓服务的。那么但是我们看到后来 啊，慢慢在呃这个限购和现代政策的影响之下，这个政策就变味了。那么现在的政策不是明显的是要支持富人吗？能够负百分之八十 啊，房款的人，你才能让他贷百分之二十，那人家能付出百分之八十，他就是有钱人了。那你看，走着走着就变味啊，那个走 走着走着就忘了初心啊，把这个住房抵押贷款的本源啊，他的本意是什么就给忘记了，提升到百分之八十，没道理啊。啊，那明显呢，他就不是一个和银行风险相匹配了啊，你把它当成一种交通政策了啊，这就不应该。 呃，现在央行提醒大家，要按照央行所啊，根据中央要求啊，所提供的新的基础利率 来全面审视啊。这个以往对老百姓的新增贷款和存单贷款，对于那些啊，存量贷款利息仍然偏高的，要用各种办法降下来。你比如说啊，你发一笔新增贷款，你把它还 替换下来。或者是银行啊，老老百姓啊，和银行的借贷方两个人共同在签署新的合同啊，这样的话都大家都不违约。有人说银行现在只有了呃一个说法，还没有文件。哎。我认为会有文件的。这样的话， 恐怕银行就得做了吧。如果某下某些银行就不按照银行的办啊，你银行只要不发文，我就不做。但是老百姓会拿脚投票的 啊。我们也看到了年初的老百姓的提前还贷钞，更多的老百姓他是到别的银行去贷，那这样的话，银行自己就会受害。 哎，那个为了自身的利益，总想把老百对老百姓多咬，要多吃几口肉啊，最终老百姓离你而去。现在都是商业银行啊，商业银行是面对着市场选择的。 呃，居民也不用太着急啊。现在人家已经呃放出话来了啊，让上银行主动调整。那下一步我相信啊，相应的文件会出台，那相应的文件可能也写的是啊，鼓励和支持啊。并没有说你一定要做 啊，但是不做的将会受到市场的惩罚。关于下球空间啊问题啊，这个，呃，各种算法不同，但是我在二月份我就看到一些报道，有些老百姓算账算的挺挺细，按照原有的这些银行贷款利息长期还下去的话， 他利差跟新贷款的利息率比啊，要多，一百多万啊，几十万的也有不少啊。那这对老百姓来说是一个不小的负担啊。那等于说是多付了银行这么多钱。而且他 并不是按着国家要求付的，而是因为银行不调整，不，不按照国家要求调整利息率而付的。而这个利息率啊，应该说有个上浮下浮，对于低收入家庭，对于普通家庭应当下浮啊，而不应当上浮。 没有，特别是从社会上。没有老百姓反对这个的啊。你说老百姓反对这个啊，你不能我我都交了高利息了，你又不能啊。没，没那个。而现在的当年的房奴都变房东了。现在房奴都都少了， 除非新买房的人还可以说自己是房奴。原来的房奴还嚷嚷吗？不嚷嚷了，高高兴兴数钱了。哎呀，说我的房子已经值一千万了。不会，中国的老百姓啊，没有这毛病。他们自己啊，如果 说还清了房贷，就巴不得把别人的啊，房贷利率提高不会是这样，他们更关注的这有房百姓，更关注的是自己房产的保值和增值。所以他们如果听到房价 要下跌的消息啊，他们有可能就会到售楼处去闹啊，就闹着要退房。那我们经历了多少次了？ 现在本来啊，这个降低老百姓的住房抵押贷款的负担，就是为了促进消费。我觉得这个降低利率这部分对于鼓励老百姓的消费信心是有好处的啊，因为整个贷款环境宽松了 啊，在还贷款的时候，老百姓都好用这两个字来称呼自己叫方怒。所以一旦银行能够利息能够降低啊，对于绝大 大部分家庭来说是一个很大的解脱啊，让他们减轻还贷压力啊，而且能够啊，建立啊消费信心， 不光能够有利于鼓励老百姓买房，而且我觉得对于老百姓购买别的东西啊，对咱们旅游消费啊啊，还有对于这个家庭规划呀，啊，生儿育女啊，这些事件都会有良性的影响。 每到一段时间，因为各项政策累加呀，就造成对老百姓的住房抵押贷款啊，这个利息逐渐推升 啊，和这个这些这个贷款政策对老百姓不利的时候啊，这个就会出一些政策让他回归本源啊，包括让他的首付比例啊，要降到合理水平， 包括把他的利息率啊，要啊，这个放到合理水平。所以我们明显的看到这些年的居民住房抵押贷款首付款比例的增加 和利息率的提高，是与这些年来的限购和现在政策有关，是政策推升的啊，也是一些银行趁火打劫。那看到了啊，政策既然是不大鼓励老百姓住房抵押贷款，就趁机提高利息率造成的 啊。银行有天使的一面，有魔鬼的一面。天使一面，你看他能够拿出啊银行资金来支持老百姓购房啊，让千百万老百姓能够靠银行的金融杠杆提前实现自己的住房梦和房 产权梦。那么魔鬼的一面啊，是逮个机会他就给你增加利息，逮个机会就给你增加首付款，把风险完全转嫁给老百姓，实际上已经没有多少风险了。还是在想老百姓啊，实际上是要从老百姓身上多拿利益 啊。这些问题，我觉得应当按照监管机构要求啊，把这些啊诉求控制到合理的比例啊，不让这个魔鬼的一面过多的出现和侵害百姓的利益，更多的让银行释放他天使的一面啊，让他更好的服务普罗大众。
1.9万巨浪财经
01:03查看AI文稿AI文稿像这次调整的话，就是普遍调了幅度，大概是八十个基点啊。但是其中确实是提到了一点，就是说不要低于之前的下线。 原因我估计是做了一个实际测算之后呢，发现真正问题比较突出的还是当初在市场比较火爆的时候呢，有一些银行是借着这个火爆的市场啊，把他们的利率呢浮动的时候往往是高处浮动。 而实际上大部分的这个问题线出现在往高处浮动的这样一批这个存量贷款上头。所以这次的话，为了能够有一个大致的规范呢，就指出了这么一个指导性的一个建议，就是不要低于当初所约定的浮动的下线。 但这个实际上呢，从这个数学公式上计算来说，并没有什么特别的意义。关键我觉得还是说 从政策的测算来说，他需要有一个大致的幅度控制。所以基本上就给了大家这么一个指引，可以对全国的总量的这个控制呢，产生一个比较有把握的一个把控。
6715看看新闻Knews
03:37查看AI文稿AI文稿房贷要降，确实要降，但是央行的文件一出，好家伙，专业术语太多，人人都说看不懂，甚至有粉丝连夜发来私信，中文哥，赶紧别睡觉，加个班解读一下呗，没问题，先给大家明确一点，存量手套、商业贷款，如果你同时满足这三个条件，那好 恭喜在座的各位，因为买在历史高点的房贷，从九月二十五号开始，终于可以下来歇会了。咱们今天这条视频没别的，全是干货，恩，哥就来好好的盘一盘，存量房贷到底要怎么降？降多少， 如何计算？要提前了解哪些信息，才能够在与银行谈判的时候拥有足够的底气。那在首先呢，首先我们必须要明白一件事情，那就是全国范围所有的房贷，不管是百分之六以上高位站岗，还是百分之五左右，甭管具体的数字到底是多少，拆开了揉碎了，他们在本质上 其实都是一样，那就是由国家央行的 lpr 基准利率打底，再加上买房时当地城市额外的加点，这个要圈起来啊，加点多少是由你们当地决定的，而这两个部分放在一起，才最终构成了咱们的房贷利率。 所以在计算自己到底能降多少之前，你首先要做一个准备，那就是在银行后台查清楚自己的房贷合同到底是多高的 lpr， 然后加了多少点，这些数据在你房贷页面通常都有详细的记录。为什么当年买房会有加点这个东西？ 就是因为在过去很长一段时间里，中国房地产市场其实是供不应求的，所以没办法，各个城市就只能通过加点提高利率的方式去打消一部分的购房需求，尽量的控制住房价。但是房地产市场发展到现在，情况已经变了，加点这个东西显然已经不适用了，所以央行大 手一挥，注意看啊，重点来了，文件当中明确写着，降低房贷怎么降？具体的利率可以由借贷双方具体协商，但是呢，不能低于贷款发放时所在城市首套房利率。政策下降 啥意思呢？最简单最直白的解读就是，房贷里边的加点现在可以给你抹掉了，但是呢，抹掉之后不能低于你买房的时候当地的最低利率。最低利率是多少？大家可以看看图，有几个已经做了统计， 全国几个大城市最近这些年的利率下限分别是多少？你可以看到，按照时间不同，区域不同，各个地方的利率下限区别其实是很大的，但如果你所在的城市，你买房的地点不在上述名单之中，那就更简单了，当年的 lpr 是多少？利率下限 又是多少？这里啊，我把五年期中长期贷款的 lpr 走势图也给大家放一下，我估计绝大多数粉丝啊，都是在百分之 四点六五这个时间段里买的房，所以理论上你的房贷降完之后就会回到百分之四点六五的位置。视频看到现在，不知道各位有没有理解，这一次下调存量房贷利率，就等于说把当年为了控制住楼市而加上了点给 你去除掉，然后把利率给你打回到当年买房时你所在的城市能够接受的利率下限。当然了，具体数字是多少，能够降到什么地步，这个就要看各大城市执行的情况了， 我也没办法一概而论。截止到现在，我拍视频这会，根据恩哥所知道的消息，各大银行内部都在紧张上做准备，全都拉去开会了，具体怎么调，究竟怎么执行，他们现在 其实也在制定标准。所以我猜测啊，未来很有可能各家银行会根据你当地的情况，制定出一套标准的降贷体系，而不是每个人都去协商，都去网点排队。但是总而言之，这一次房贷利率调整，最核心的任务就是要把 原来极高的加点一次性给打下来，这是毫无疑问的减负绝对是个好事。而未来等到了具体的执行政策出台，各个城市有了相应的文件之后，恩哥再出视频为大家答题解惑，你身边有没有买在了房贷高位的朋友，赶紧点个关注，然后把这个视频转发给他。
16.7万N小黑财经
03:24查看AI文稿AI文稿如果把全国的房子加在一起，你知道值多少钱吗？据测，截止二零一九年，中国住房市值是三百三十九万亿元，是我国 gdp 的三倍以上。最近银行说我居民储蓄大量集中在银行 账户和房地产上，这不够健康，该搬家了。为什么储蓄要搬家呢？让我们看一看居民的财富这些年是怎么变迁的。 两千年到二零一零年前十年，现金是每个家庭最重要的资产。我国的储蓄率从两千年的百分之三十五点六，就上升到了二零一零年的百分之五十。人们的财富以现金和储蓄为主， 但到二零一零年到二零二零年，近十年，居民家庭财富就切换到楼市上。二零一九年，城镇居民家庭护军的 总资产是三百一十八万元，再在三百一十八万元当中，百分之七十左右是房产，而金融资产只有百分之二十， 所以家庭负债主要是房贷啊，就占比到了百分之七十六。前十年大家是现金储蓄，而后十年大部分都转化成了房产。央行为何呼吁 存在银行账户和房地产的巨额财富该搬家了呢？我们分析有以下几点。第一啊，就是全球降息了， 货币的购买力打折了。发达国家，你比如说美国和英国，他们的利率都接近于零利率，而欧洲和日本的央行都是负利率，把存款的利率降低到百分之负的零点一了。金砖国家的利率也在下调，明显，我国一年期的存款利率降 到了百分之一点五，而现金的购买力在打折了。第二点是人口形势持续分化，楼市格局大洗牌。二零二零年我国十大人口净流入的城市， 珠三角和长三角就占了八个，他们今年房价是涨的最多。我国大城市现在人口是净流入，而小城市是人口净流出，所以楼市 普遍涨价的格局就会改变，而现金购买力又打折了。未来你的资产该怎样配置呢？而银行给出一个思路，就是做大养老金的账户。 从世界范围来看，全球养老金资产的规模排名依次为美国、英国和加拿大。中国六十五岁以上的老龄人口，二零一九年占比就达到了百分之十二点六，但我国养老金的规 规模只在十万亿级别，只有美国的十分之一。在未来要把财富引入到养老金的账户中去， 除了把楼市的钱引入养老金账户以外，你像债转股、指数基金、国债、股权同样是可以参考的选择。 据统计，我国居民的资产中，股票及投资的基金、养老金和保险比重仅占了百分之八， 而美国和日本分别占了百分之五十七和百分之二十七。提高资本市场的回报率，吸引更多长期价值投资者入市，降低对房地产的依赖度，这是中央政府调控者愿意看到的，就是在 资产配置中加大金融资产的比重。尽管如此，作为普通百姓的你，愿意把财富做这种转移吗？喜欢就请点赞关注吧！
12.4万韩秀云讲经济
01:18查看AI文稿AI文稿老婆，什么叫以待转层啊？这是一个比较黑暗的故事，虽然上头一直淋漓尽致，但他依然存在，而且坑了不少人。 举个例子，你要去银行借钱买房，原本只打算借六百万的，但是工作人员呢，硬是给你批了八百万。这个时候你先别太高兴，因为你能拿的出来买房子的，可能只有五百万。而剩下来的三百万呢，你得原封不动的存在银行里头，当定期。 毕竟银行里头也是有绩效考核的吗？决定他有没有奖金，能不能升职的一个重要指标，就是看他每年能拉回来多少存款。这种玩法就叫做以贷转存。那我每年还得为这三百万的存款还房贷的利息。 对啊，所以这些违规的工作人员们呢，一般还会给你其他两个选项。一个呢，就是帮助银行消化不良资产。你要知道，银行每年 都会有一大笔放给企业的钱是收不回来的，这笔钱叫做不良贷款。而不良贷款背后的公司呢，可以打欠条，你这三百万也可以把欠条给买下来吗？这样垃圾公司呢，就能还得上银行的钱，银行的账面上也会好看一点。第二个选项呢，就像某些店里想买一块劳力士，就得要配一块地剁一样， 他们会让你用这三百万去购买银行里头发行的各种理财。往往不想走上一条路的，都会被赶到这条路上来。懂了吧？
6.5万何青绫
07:04查看AI文稿AI文稿朋友们大家好，昨天呢，那么国产会呢，有一个重磅的利好消息啊，大家呢也都看到了，但是在这中间呢，提到了一个概念，就是什么呢啊，鼓励大型的这个银行呢， 降低波倍率啊，那么很多朋友呢，就有点这个含糊了，对吧？这个波倍率到底是什么意思呢？光子要告诉大家的是这个啊，他是非常有意思的啊，因为呢，他是属于我们政策落地的这么一方面， 所以说今天呢，我们就来讲一下啊，这个什么是波倍率，他背后又代表着什么啊？那么新朋友呢，点一下关注，老朋友呢，长按点赞支持一下啊。首先呢，我们先讲一下啊，什么是波倍，对吧？这个波倍呢，其实，呃非常简单，就是什么 么呢？我们各大这个银行呢，是不是都是要放贷，对吧？既然是放贷呢，那么就会存在有这个坏账的可能啊，那么每个银行也都是有这么一个坏账率，但是说那么由于有这个坏账率呢，那么就会存在一定的风险， 为了弥补这个风险呢，那么从这个政策上就要求呢，这个银行要拿出来一部分的钱啊，来补这个潜在的风险，也就是补 窟窿的钱哦，那这样呢，就会存在一个问题，对吧？既然是补窟窿，那么我需要拿出来多少钱来补这个窟窿吗？比如说，对吧，潜在的这个坏账可能是一个亿，那么我是拿一个亿还是一点五亿还是两亿，对吧？那这块也是有这么一个原 原则啊，那这样就会涉及到我们到底需要拿出来多少这个准备金啊，这就涉及到两个概念啊，一个呢就是我们说的这个波倍率，还有一个啊，涉及到的就是这个波倍覆盖率 啊，那么昨天呢，我们这个国长会，他说的是降低这个波倍率啊，那么波倍率他是什么呢？从定义上来说呢， 他是指的就是我们刚才说的这个准备金啊，就是补窟窿那个钱，然后除以那么各项 贷款的余额，他的这么一个比率。那么如果说要降低这个波倍率，那就可以用两种方式来解决，一种呢，就是我这个呃准备金哈，我可以备的少一些，也就是让这 分子让他少一些啊，这样就可以达到这个降低波倍率啊，他的这么一个目的啊。另外就是什么呢？就是增加这个分母，也就是说什么呢，把这个贷款的余额增加 啊，那这样显然就是什么呢？我们未来放贷的这个力度将会更大啊，也就是政策方面会更加的宽松啊。而第二个呢，就是说那这个准备金率 能不能再进行这个降低啊？那么他能不能降低呢？就涉及到我们要说的这个波倍覆盖率， 那么什么是波倍覆盖率呢？他这个定义看起来比较复杂，对吧？实际上是一样的，无论是这个一般准备，还是专项准备，还是特种准备，那么所有的都是准备金， 都是补窟窿的钱啊，所以说这个我们理解就行了，他跟这个基本上是一样的，然后呢他要处于什么呢？就是说那些坏账啊，就是他潜在的有风险的账，这么的 一个比率啊，那么这块他这个准备金能不能这个呃降低呢？就涉及到这个目前这个波倍覆盖率，他到底处于一个什么水平？ 那这块呢，目前哈我们国家的一个标准啊，它是在多少呢？是在一百二到一百五， 就是你不低于这个就行了。那么为什么是有两个呢？其实这个是也是比较简单啊，一个呢，其实我们就可以理解为是预警，对吧？达到这个标准之后呢，就会好提示你可能会有风险了， 但是绝对不能低于这个啊，这是我们的一个标准。那么目前这个我们的这个商业银行啊，处在什么一个水平呢？整体我们的银行目前啊这个波倍覆盖率呢，平均是 百分之一百九十七啊，显然他是比这个标准呐，要高出很多的，对吧？另外就是，呃，我们昨天说的是鼓励的是这个大型银行降低和这个波倍率，对吧？那么大型银行他的波倍覆盖率是多少呢？是在 百分之二百三十多哈，也就是将近百分之二百四这么一个水平啊，显然他也是比标准高出很多，那这样就能代表什么呢？就是说我们目前 这个波倍覆盖率也是可以再降低的，而他这个进行降低呢，显然就是说我们这个准备金也可以更少，是吧？那这样啊，是不是就回到我们这个波倍率这个概念来说呢？就是 我们不但可以呢，那么降低准备金，对吧？另外我们啊还可以呢，增加这个各项的贷款金额 啊，所以说这两个措施呢，都是非常有利于这个银行哈进一步的放贷啊。另外就是什么呢？我们在讲波贝，他其实拿的是这个公司他的一些利润 来弥补潜在的风险，而一旦说我们这个准备金降低，对吧？那代表的呢就是说 我们可以把这个少拿的这部分钱，直接就会化成这个银行的利润啊，在未来这个银行这一块，他的利润率将会啊再上这么一个水平， 也就是站在中长期的角度来看呢，那么这个银行啊，这个行业我们将会看到他很多不一样的地方， 大家其实现在也可以看到很多这个年报啊，无论是他的利润增长率，对吧？还是说他的这个净资产增长率，那么啊表现都是非常好的。 当然今天我们主要是说这个问题啊，降低啊，这个波倍率啊，那么他最实实在在的影响就是会更加的这个宽松啊。好的，那这就是光子今天讲的关于这个波倍率啊这一块， 这个内容更多的像这种啊逻辑，还有说咱们实战的这种啊，这种理念，包括教育策略呢，那么也都是会写在咱们盘后的文章里面，大家呢如果说有兴趣可以在不忙的时候看一下。 好的，那咱们今天的视频呢，就到这里，感谢大家关注光子实战的文章，关注光子实战的视频，如果说你现在不太忙，请长按点赞给支持，谢谢！
95牛倍财经
03:54查看AI文稿AI文稿我们的各个银行出现的最严重的问题是资产荒。我们都普遍遭遇到了存款大量增加，而贷款找不到贷款头像，那就是资金大量致存于银行， 找不到投资方向。客观上有一个很重要的改变，就是因为在去年以前，我们百分之五十五以上的居民借贷投向了房地产，百分之五十以上的企业借贷投向了房地产。尽管中央三令五申 不能这样做，但是各个银行都很难改变，因为大家都争着往地产投。所以以前我们的那个资产池主要是靠地产，特别是 房地产啊。房地产市场吸纳了大量的银行资金。当然客观上也造成了一个现象，就是几乎所有的头部的地产公司都在做金融，都在加杠杠。因此我们说上一个资产池 是房地产。之所以我们在相当长的时间内不出现 cpi 的这个这个这个数值上涨，主要原因不是我们货币发的少，而是因为房地产作为一个极富投机性， 特别是极富金融组合投资提高杠杆率的这种投机性的领域，他大量的吸纳了 这个社会上的各个各个方面的资金。所以在去年以前，我们的这个 资本过剩，主要是被房地产吸纳了。那他为什么被释放出来了？原因很简单，就是因为去年中央有一个非常直白的命令， 各个银行必须把我们大量投向房地产的贷款压到三分之一以下，强压的压下去，以后再也不许往上涨。 对，那正是在房地产投机性的投资大量增长的，这个几近乎于要要出现美国这种次代危机的那个节骨眼上， 中国的这个所谓政府干预就看得见的手，直接干预这件事情呢，确实发挥了重要作用。 金融的快速增长的这个过程中间，他有这么一个因调控而形成的金融过剩。所以当我们把生产过剩和金融过剩放在一起的时候，我们应该给一个新的概念，叫做资本过剩。 要在资本过剩条件下，我们说乡村振兴。所以从五中全会啊，大家都知道，确定我们未来五年发展规划，这次会议中央就特别强调 改变头像，投入到乡村振兴这个新的领域。那我们客观的看呢，其实我们已经从二零零五年开始新农村建设，到二零一七年开始乡村振兴战略。我们做了这么多年，已经在乡村形成 数以百万亿计的百万亿计的涉事性资产。全国的涉事性资产是一千三百万亿，那集中在乡村的是数百万亿。 如果我们真的能够有效的推动农业供给侧改革与金融供给侧改革的有机整合， 为过剩金融资本找到下乡投资的路径，进一步形成资本的闭环运作，那第三资产值是有可能打造出来的。
222乡里实木工坊
02:00查看AI文稿AI文稿好多专家都说，别看个人房贷和城头们欠的多，来一场债务货币化就全都解决了。啥是债务货币化呀？ 咋听起来那么像涨价去库存呢？咱就举一个例子，你在零二年买了一套房，贷款三十万，月供是一千五。呦，这二十年前的房子可真便宜。但你当年的月薪只有两千，你把百分之七十五的收入都拿来还月供了，一个月只能剩下五百块的生活费啊。那我岂不是空调都不敢开？过冬还是要靠斗啊。 零二年的你感觉压力很大，但到了一六年，你的工资涨到了一万，一千五的房贷已经不算什么压力了。那我顿顿红烧肉也是小意思喽，日子真的是越过越好了呢。 但是今年呢，你有个儿子要买房，相中的房子要四百万，掏空了你的钱包，付了一百万的首付，还要贷款三百万，月供是一万四千八。等会眼瞅着好日子就要来了，咋还冒出来一个倒霉孩 儿子。而且你这个儿子吧，月薪只有八千，每个月还要你的接济才能把房贷还上，那这儿子不要也罢。不过你儿子觉得呀，他只要撑过前面这几年，说不定到了二零三三年，他的月薪能涨到八万呢，到时候一万四千八的月供也没有什么压力了。我还觉得我过几年能月入二十个 w 呢，想的可真美。 不对，这跟债务货币化有啥关系？像你的债务就是典型靠债务货币化给化解的。零二年到一六年，咱们的 m 二余额翻了有八倍，年复合增速高达十六点三。不过咱们 gdp 的年复合增速也有十三点八三，那这货币超发了不少呀。 但因为经济高增长，大家的收入也都在涨，所以通账高一点也是能接受的。而债务货币化会不会重演呢？就看未来十几年咱们的货币化增速有多少了。这要是重演了，经济没跟着涨咋办啊？那就会出现很多不可控的问题。 比如货币超发，但并没有相应的产出增加，到时候汇率很可能就会崩盘，完了，做外贸的企业要破产倒闭了。而且这种货币超发还不会让普通人的收入增加，很多人可能无法承受通账带来的压力。一旦这些不可控的问题集中在一起，将会引发严重的社会危机，你们懂得。看来专家这是在挖坑呀！
6.9万九才小白
02:53
04:01查看AI文稿AI文稿确实没见过，在中国金融史上，我从未见过像这样的降息。好多人应该都刷到了国家央行与中国银保监会联合宣布，从今天开始，要在全国范围调整手套住房的利率下限。新闻印刷行业内直接炸开了锅。而我在网上看了一圈，发现还没有人给真正讲明白这个变化 到底意味着什么，对于普通人影响又会有多大。那咱们今天这条视频，安哥就有所有人都可以看懂，都可以理解的方式，一口气把买房、房贷， 还有背后的中国经济问题全部给你彻底讲透。当然，我可以先说结论，虽然买房致富的时代已经结束了，但对于刚续来说，像二零二二年这样的上车良机，今后恐怕也很难出现了。不信咱们先看一下央行发的原话是啥。对于贷款购买普通自住房的居民家庭，说白了就是咱们 这件给不起全款的普通老百姓，在购买手套住房的时候，商业房贷的利率下限调整为不低于市场报价，减二十个积点。听上去好像有点复杂，但别怕，这里用一个最简单的故事就能明白。 现在你到全国任何一个城市，只要买房子办贷款，那么银行给你算房贷的时候，都是以央行的 lpr 为基准，加上各个城市的加点，然后二十的结果才 才是你最终的利率。至于每个城市如何加点，要加多少，这个央行管不着，因为全国的情况不一样，而且也用不着去管。央行现在直接降低的是这个东西 lpr， 也就是基准利率降低了多少呢？一次性二十个基点。截止到现在，咱们发视频的时候，央行最新一系列 lpl 基准利率是百分之四点六。也就是说，从现在开始，只要你没买过房，还是个人手套的话，那在 计算房贷的时候，就会变成百分之四点四家店，而不是百分之四点六再加点。从你踏进售楼部开始啊，就自带二十积点的优惠。那视频看到这有一群人最难受，谁呢？ 已经买房的人。你看啊，消息功夫之后，有很多房贷利率百分之五点八八或者五点四三的人在抱怨，说自己啊，买在了高点。那这一次利率调整，自己能不能享受呢？很遗憾，央行的这个政策和存量住房贷款一 一点关系都没有。那怎么办？难道就自认倒霉当怨大头了？那当然不是。还记得咱们刚刚说的那个公式吗？每个人的房贷都是 lpl 和加点两个因素组成，现在加点虽然不会变了，但是 lpl 依然会是浮动的。就比如今年年初一月份的时候，央行就降低过一次 lpl 利率，当时下调了五个地点。而之后恩格就收到了短信，银行通知，我的房贷 也下降了五个基点。所以你明白了吧，央行的这次调整，咱们就事论事来说，并不是想推高全国所有的房价，而是要保障刚需人群他们合理的购房需求。可能还有很多人不知道，在刚刚过去的这个周末，咱们国家还公布了一项最新数据，全国的贷款额 上下仅五年以来的新低。大家现在不愿意花钱，不愿意消费，这已经不是什么新闻了。但现在的最新情况是啥？那就是既然没有人消费，那企业就更没有投资的意愿，也没有扩大生产的想法。 你看，这个多摆在一起就更加明显。蓝色的线就是二零二二年人民币贷款的走势。这就跟开澡堂子一样，连洗澡的人都没了，那我烧水干嘛？过路罚， 直接停了。虽然说刺激消费，发购物券什么的，各大城市也实施过很多次了，但确实也有缺点，那就是很难同步，并且见效太慢。有没有更直 实际的玩法？有，那就是继续降低，继续降低资金成本，降到谁不见谁后悔的程度。这的确不常见，未来也很难再有。但这也是非常时期，必须得做到非常选择。如果不出意外的话，接下来我们很可能还会看到更大规模的宽松，更加平凡的刺激政策。的确， 今年是特别的一年，反复的一群动荡的国际形式，都给我们的经济发展带来了许多困难。但是现在再去重复那些众所周知的坏消息，已经没有任何意义。此刻，哪怕被打脸，我一定得说，最艰难的阶段 其实已经过去。这所谓中国经济过难关，不斩任性誓不还。历史积于千万重，人生何处不青山。
25.3万N小黑财经
03:18查看AI文稿AI文稿房贷怎么降？到底降多少？就在刚刚，终于有国家层面的大型银行针对房贷降息具体的规则，给出了简单明确并且通俗易懂的答复。 恩，哥，不夸张的说啊，过去这几天我起码收到了不下八千封私信，很多人啊，都在问公积金或者是组合贷，这次能不能也跟着降薪？那关于这个问题，我查了一下，工商银行是这样回答的， 如果是单纯的公积金，那么很遗憾不在这次利率调整所覆盖的范围之内。但是组合贷呢？有机会，因为组合贷当中商业这部分，如果是满足条件，可以单独调整利率水平，也就说公积金这边不动商贷的利率下降。那还有很多人就好奇，说，到底怎么样才算是满足条件？ 二零一五年买的房，一八年买的房，能不能下挑房贷？我买完之后结婚了，婚后一共两套房，是不是就不符合首套房的名额了？ 那在这一点上，建行和中国银行都给出了相同答复，那就是你买房时，如果办的是首套住房贷款，那你就完全符合标准。至于买完之后是结婚了，离异了，感情出现了什么波动，通 通不管，只要你贷款的时候是按首套住房的标准来办。哎，这次利率调整就有资格参与。而至于大家最关心具体怎么降，能降多少点，降完之后便宜多少钱，房贷可以优惠多少，力度 也终于有大金银行给出了明确的数字和方案。建设银行就举了一个很简单的例子，他说，假如我现在的房贷是百分之五点一，假如啊， 现在国家执行的 l p r 基准利率是百分之四点二，那好说明我的房贷构成公式就是 l p r 再加九十个基点。而如果我所在的城市所公布的利率政策下线是 l p r 加十个点的话，那好，我的房贷就会变 lpr， 加十几点，我的房贷利率就会从百分之五点一调整到百分之四点三了。如果还没理解到问题不大，我再拿粉丝的情况来举一个真实的例子。 比如你看这位啊，这位河南新乡的粉丝就说他是二零一九年底以百分之六点三七买的房，毫不疑问，确实是房贷高位了。但恩哥查了一下，二零一九年底的时候，咱们中国的 lpr 基准利率是百分之四点八，那好说， 这位粉丝的房贷就是有百分之四点八的基准利率，再加上一百五十七个基点，也就是百分之一点五七，最终啊，得到了百分之六点三七的结果。 而在央行发布公告全面下调存量住房贷款之后，全国各个省份各个城市在上周五的时候，全都给出了自己的利率政策下线。偶尔查了一下，河南地区是这个样子的，刚刚那位粉丝说了，他是新乡人，在土里啊，就属于 其他城市，而他的那个买房时间利率下限就是 lpr。 而这样一来就简单了，说明他的房贷从理论上来讲，就可以完全把加点这部分给直接抹掉，从当初的百分之六点三七，直接变成现在的百分之四点二。当然了，刚刚我们做出的所有计算都是理论层面的讨论，各大银行还写出了这样一句话， 会在政策空间之内进行调整，明白了吧？而很多人担心的说，如果自己的银行不调整，不愿意下调房贷，没有发布公告怎么办？别担心，恩，哥就告诉你一件事， 当初官宣下调房贷利率的不是各大商业银行，而是国家央行，前头是金融监管总局发布的文件，明白了吧？这事不是自下而上，而是从上往下，如果哪家银行不调整，那放心，都不用你出手，整个金融行业一定会让他好看。
2.8万N小黑财经
03:24查看AI文稿AI文稿本次人口普查出来了几百个眼花缭乱的数据，但是我最关心的那一个数据还没有公布，我想这种不公布本身也能说明一些问题。我是孟亦菲，一个喜欢保护韭菜的财经博主。本次人口普查的数据把每个年龄段的人口比例都列出来了，零到十四岁是百分之十八点多，六十岁以上的老人也有百分之十八点多， 十五到五十九岁占了百分之六十三，这个比例比十年前下降了六点八，看似不太多，但是让我有一点点隐约的担忧。我特别想知道一个数据，就是四十五到五十九岁的人口比例，这个数字非常的微妙，他藏在十五到五十九岁这个区间里面，躲得非常隐蔽，你不仔细看是没什么问题的。但 但是如果我们把进度条往前拉，六十年回到共和国初期的人口数据上，一九六二年到一九七六年计划生育开始之前，中国经历了第二次生育高峰，一大波婴儿巢在这十几年里面出生。在我们经济腾飞的过程里，这批人就是 发展的基石，他们是我们的父母、兄长，同时在经济学里，他们也被称为人口红利。当他们为了生计打拼，就创造了经济发展的奇迹。当他们到了买房的年纪，房价就开始暴涨。 现在这批人年纪多大呢？四十五到五十九岁，也就是说从明年起，这婴儿潮的第一批人就要开始退休，这才是深度老龄化正式降临的时间点。这个年龄段到底有多少人？这次普查结果没有公布，根据我的推测，平均每年出生在两千多万。前面我说过，人口减少不是大问题，以中国的国土和资源，如果人口减少了八到十亿， 可能都不一定是件坏事。但是人口结构变化的速度不能太快，一旦太快，就会是一个很大的挑战。现在婴儿朝集体突然老去，老龄化扑面而来，看看其他国家已超过百分之七的老龄化，过度的百分之十四的深度老龄化。法国用了一百二十六年，英国四十六年，德国四十年，日本二十四年，而留给我们的 间可能只有二十年左右，独生子女这一代人很快就要扛下一些责任，所以所谓的勺子化、生育率等问题我都不太担心，你们要搞清楚，媒体再大惊小怪，我们目前也还是在一个限制生育的阶段里面，想要鼓励生育的办法还有很多，比如 延长小学、幼儿园的放学时间，或者给孩子多的家庭买房给补贴，又或者考试升职的时候，孩子多的家庭给加分或者倾斜，就每个孩子增额补贴十万块左右，美女 年多剩一千万，生育率翻了一倍，开销也就是一万亿左右，占我们 gdp 的百分之一。我不是说这钱少，我只是帮大家算一算，就算我们毫无智慧的单纯用钱来砸这个问题，那么他大概也就是百分之一 gdp 的一个问题。 请大家可以放心，我相信我们的角色层有足够的智慧来妥善解决。准备要生孩子的，可以根据自己的具体情况适当的延迟，是一波政策的红利，下一代没什么可担心的。但是上一代的问题确实让 让人有点头疼，这次的普查报告里面，实际上也很微妙的提出了一个老龄化的解决方法。在人口普查的发布会上，统计局给了几个关于老龄化的结论，我不做过多的解释，但是大家自己可以试试看能不能看得懂。 一、老年人口规模庞大。第二，老龄化进程明显加快，最后老年人质量不断提高。老年人大多具有知识、经验、技能的优势，身体状况还可以发挥余热的作用，潜力较大。这是在所有人口报告里面，我第一次看到提及老年人口质量的话题。我建议有长辈想要退休的这两年抓紧办， 延迟退休可能已经在所难免，而现在四十多岁的人也应该开始认真的考虑养老计划了。虽然老龄化的压力最终必须由年轻人想办法扛住， 但是这些为共和国贡献一生的长辈，无论如何我还是希望他们能够健康长寿。那么本次人口普查的数据对房价和教育有什么具体的影响，跟你又有什么关系呢？我是魏飞，关注我，看完下半段。
34.0万温义飞的急救财经
00:43查看AI文稿AI文稿明天利率就开始调整了，然后需要注意的几点是一是主动调整，不需要申请，但是大家会收到短信的通知。二、 当日生效，也就是明天就已经生效了。三、除工商银行外，就其他的银行都已经开始通知了。所以工商银行的大冤种们， 你们等等吧。其次，中小银行也在陆续参照国有银行制定并发布实习则，所以中小银行可能还会之后一些。其次，二套转手套的房贷利率调整，在九月二十五起就可以开始受理申请了。
104文海听潮
01:00查看AI文稿AI文稿在八三年的时候，我们有一个很重的改革叫波改贷。八三年之前，这些大型的国企业，他的投资靠财政拨款，他的流动资金靠财政拨款，对企业来讲是没成本，这是一种补贴的方式。 八三年的时候，我们把它改成贷款，贷款就要付资金的成本，但是还是我还比较优秀，当时我们还是一个一穷二白的经济啊。因此呢，当时为了解决当时大型国企业的资金，首先你必须让他有资金，因为大型的国企业投资 天运营都需要很多资金，你必须让他有资金，而且呢，你还不能够成本高，怎么来解决这个问题呢？所以当时呢就形成的已获得我们所讲的四大国有银行为主的银行体系， 他将来可以给大型企业提供资金，并且为了补贴他呢，这原位的压低各种资金的价格。
1011财经杂志
02:34查看AI文稿AI文稿时隔一年，神奇的场面又出现了。根据央行发布的金融数据显示，上个月，全国居民，也就是除开企业公司之外的老百姓，新增的中长期贷款居然是负值，而且负的还不少，足足一千一百五十六亿人民币，一不留神还创下个历史记录。 正常情况下，大家都是从银行里面借钱，是贷款出来投资消费的。结果。现在呢，中长期贷款居然是个负数，而且还负了一千多个亿。这啥概念啊？ 说明全国人民还给银行的钱，比借出来的都还要更多。上一次出现这样的情况，就是去年的四月。而现在呢，我们不仅把放水龙头给关了，甚至还回过头去反向注水。 通常来讲，居民部门，也就是普通老百姓，只有一种情况下，才会从银行里借取中长期的贷款。什么情况呢？我估计各位都猜到 买房。所以简单粗暴来说，居民中长期贷款这个数据，基本上就可以看作是房贷的替身。而现在的情况是啥？是房贷不仅没有增加，反而还在减少。一个月时间就减少了一千多个亿。这说明什么？说明光是不买房，已经满足不了大伙了，现在还要提前还贷，主动把自己的现金 还到银行手里去。你以为是老百姓胆小怕风险？恰恰相反，现在全国的企业单位、公司更怂，不信你看啊。在刚刚过去的四月份，全国所有部门的贷款加到一起， 都是毫无疑问的历史第一位。借钱的欲望相当寡淡，但你也不能怪他们，不信你看一眼恩哥的评论区，铺天盖地的都是关于攒钱存钱，还有减少消费的讨论，都已经没人买了，那这些企业还凭啥去借钱贷款扩大生产呢？整个社会当中到底还有没有 钱？答案其实很明显，一部分群体有钱的，而且是现金。我就拿五一假期来举例，五天时间，全国二点七亿人次出游，带来了接近一千五百亿的收入。这个数据，这个场面，如果没钱，那真不行。 问题是啥？问题是居民有钱，你也不能逼着他们花钱。因为消费是要讲意愿的。硬逼着消费，那不叫消费，那叫做抢钱。 所以，真正治标又治本的解决方案，还是要靠国家发力，通过投资注入流动性来提升其市场需求。用经济学里的名词来解释，这就叫做逆周期调节。如果单纯依靠市场的力量，指望大家想明白了，再主动去花钱消费扩大需求，那恐怕很多年我们都走不出这个循环。 而一旦国家投资发力，稳住了未来的预期，当你意识到自己的工作是稳定的，收入是可以持续的。到那个时候，需求不足，产能过剩，一切问题都将会迎刃而解。
2.1万N小黑财经
