irr计算公式详解

大家好，我是米可爱分享，今天给大家介绍 r r 计算分期十七年利率，来比较分期过程中的分期手续费与分期年利率的区别。 假设我们有这样一个情况，某行通知你分期手续费打折一万块钱的信用卡分期，每个月只要还八百六十六点三三，而且告诉你一年的手续费，那么可以通过八百六十六点三三乘以十二减去一万，也就是一年的总共手续费十 三百九十五点九六。如果你用三百九十五点九六直接除以一万，那么你很有可能会得到一个错误的 费率是百分之九三点九六，这个时候大家一定要注意掉三点点九六是手续费，不是年利率，如果是要年利率，那么我们简单一点计算，那要用这个三点 九六乘以二，这是因为你一万块钱，你真实占用的时间可能只占一半，因为你一万块钱只有第一个月是占用了一万块钱，那么你最后一个月其实只占用了百 八百六十六这么一个金额。所以一般来说，我们要如果计算分期的一个年率率，我们需要通过啊来计算一个实际年率率。接下来给大家介绍一下如何在 excel 中来计算我们。首先我们在 excel 中 通过输入第一次次总金额是一万，那么后面每一期我们需要的是十二期， 十二期每一期是八百六 六点三三作为支出，所以我们加个负号，然后每一期计算啊，我们就可以通过啊啊是返回一系列现金流内部收益率， 将所有的现金流输入进来，然后敲回车，大家就看到一个月的一个费率，那么我们把百分比给大家输进来， 然后我如果要计算年呢？我们可以简单一点，就是月乘以十二，那么如果说你要计算一个复利的收益率，那么就可以通过 月加一的十二次方，再减去一，就能得到我们一个真实的月费率。但是对于这种情况，我们如果说每 四为了计算分期手续费都需要通过这么一个以需要公式 r 来计算，那么十二期你要做事，你要记录十二行，那么二十四，三十六期你要数， 这么复制三十六行还是比较麻烦的，所以我们今天给大家介绍通过 sworb the lab 实现自定义函数，也就是可以通过点击插入 office 加载项，然后应用商店 添加我们的 script lab， 添加完成之后这边就会有个 scribe lab， 大家可以通过点击代码，这边就会有我们的一个代码窗口，而视力代 视频中代码，大家可以通过关注米可爱分享搜索啊啊啊计算实际分期利率，得到我们的这么一个自定函数，大家可以将这边的这里函数完整的复制，复制成功之后我 我们可以通过三个小短横这边的点击导入，然后将所有内容复制过来，点击导入 x 的，这样就就将我们的自定函数导进来了，他主要是一个分期的函数，大家会看到他接收四个 参数，第一个是分期的总金额，那么是我们是一万，然后分期的手续费可能是八百六十六，然后分期的期数是十二，那么我们点击注册， ok， 到这边注册成功，我们就可以在 excel 中直接使用了，那么我们可以输入分期，大家就看到这边有个提示，分期 rate， 然后我们只要按刚刚我们的参数输入第二个参数是负的八百六十六点三三，因为后面我们给了默认值，如果是你刚好是十二， 那么就你不用输入了。计算成功之后，大家就能看到我们这边计算的一个真实的 分期的年率率，就可以得到百分之七点二，所以在后面大家如果想要计算一个分期年率率，就可以直接通过我们的一个分期瑞特这么一个自定义函数实践。 如果你对 excel schoolblacket 感兴趣，欢迎大家关注米可爱分享，搜索 excel schoolblade 合肥合集就能欢迎到我们。关于实现一个超自动化的相关教程，欢迎大家点赞收藏关注。

一分钟学会计算 irr， 从此买保险不被坑！嗨，大家好，我是叮当。上一次我们讲了，如果不懂得 irr 的计算，就很容易被保险业务员忽悠。今天我们就手把手的来教大家怎么计算一张保单的 irr。 来看这里假设一张保单五年缴费，每年交五十万元，到了第十个保单年度末，返还三百五十万。 首先打开一个笑，在第一列上写上保单年度末零到十。为什么是零呢？因为首次缴费的时候，保单刚刚生效，还没有满一年，所以这时候要用零来表示。第二列写上现金流，接下来我们要开始列现金流了， 交五十万保费就是支出五十万现金流，我们要在前面加负号，所以交保费的每一年现金流都是负五十万元。第六到第九年没有任何现金流发生，所以净现金流为零。第十年拿回来返还的三百五十 万是现金的流入，所以我们写上三百五十万，在旁边的单元格中输入等于 irr 左括号，用鼠标拖动选出全部现金流，按回车键就可以了。最后我们可以看到收益率算出来是四点二七，怎么样，你学会了吗？

如何计算一个项目或一个产品的真实收益？由此来判定他值不值得投资？我们一般会用到内部收益率，也就是我们平时经常听到的 i r r。 什么是 i r r？ i r r 是指资金流入限制总额与资金流出限制总额相等，也就是近限值等于零时候的折现率的。 呃，举个例子说明一下吧。假设一个产品现在投入一万元，一年后连本带利拿回来一万零五百，那么他的 i r r 是多少呢？ 根据定义，资金流入的限值总额与资金流出的限值总额要相等。资金流出的限值是一万，而流入的资金没有限值，只有一年后的一万零五百。所以， 所以我们要把这一年后的一万零五百折算成现在的价值，也就是一万零五百除以一加上一个利率，而这个等式当中的利率，我们计算出来之后，就是这个产品的 i r r。 当然了，我们现实中碰到的案例往往会比这种情况要复杂的多。比如，我投入的钱是分期投入的，每年投入五万，连续投三年，第六年开始每年能领回来两万，连续领十年。那么这个产品的 i r r 又是多少呢？ 资金流出的限值为五万，加五万除以一加癌，加上五万除以一加癌的平方。资金流入的限值为两万除以一加癌的五次方，加上两万除以一加癌的六次方， 一直加到十四次方。嗯，这根本没法算呐！别怕，咱们不是有计算机工具吗？ 打开 excel 表格，将对应的现金流入和流出分别输入表格。资金流出这一列要输入负的数值流入这一栏，正常的输入正的数值，然后点击里面的 i r r 计算公式，这不马上就计算出来了吗？这个产品的 i r r 是百分之三点五，你学会了吗？ 掌握了这个技能，不管什么样的产品和投资项目，我们就能计算出他的真实收益率，再也不怕被繁杂的数字蒙蔽了我们的双眼。当然，在这里我要补充一句，如果你购买的是保险产品， i r r 可以作为一个参考，但它绝对不是产品的唯一 评价标准，因为 i r r 只能反映一个产品的收益率，而保险产品额外给我们附加的杠杠保障带来的确定的现金流以及额外附带的保险服务都是无法评估的， 大家购买产品的时候一定要综合考虑。好了，本期视频就到这里，喜欢的话请点赞、评论、转发，一键三连，谢谢支持！关注董森，洞察保险本质！

今天给大家演示一下如何用以和赛尔表格来计算增加终身寿险的内部收益率，也是人们常说的 ir， 那个 ir 就叫内部收益率，因为保险他不像其他金融产品，他这个交配方式分期交， 所以呢，如果在算收益的时候，就每一年交的钱，他在里头待的时间不一边长，所以他单不能单纯的像这个，像我村银行那样一次性算出来这个年化利率，所以就用这个内部收益率，他是结合这个，呃，投资这个投入 和我对应年限的这个总的收入，结合这个时间成本，算出来这个叫内部收益率。 然后打算呢，其实在这个以和赛的表格里头，他会有一个公式啊，首先呢，我要看一下这个现金流，嗯，咱们先看一下，我举个例子啊，一个三十五岁男性，然后每年交十万，交五年， 然后这个是他对应的现金价值这个产品其实我用的是光大有名的那个光明至尊啊，其实换个产品其实方法是一样的哈，这个可以随时看你对应的产品，只需要把你对应的数据输到这个现金价值这个这个栏这一列， 然后我这个怎么算呢？ i r 有个公式啊，等于 i r r， 然后空格这个就出来啊啊的公式的啊啊，公式里头呢，他有两个就是数据，一个叫现金流，一个叫预估值，这个预估值呢可以不输入任何数据啊，就是咱不预估，但是这个这一列必须得有， 所以呢我先算一下 ir 呢，就是比如说我拉一下这个现金流这一列，然后 逗号，然后选定这一列 c 十这一列，然后因为这么选完是本身 i r 这个公式吧，他有一个现金流加一物质这个格式，所以我这么逗号。完事之后呢， 就是他现在套到这公式里头，这个 c 十变成预估值了，所以我为了把这个预估值呃保护起来，把这个 c 十和这个呃前面这个现金流保护起来，所以我再加了一个括号， 这样得出一个数据，这个数据就是对应这一年的 ir， 然后这样的话我往下拉，往下拉 他会出现一个问题，就是在这个公式里头，他这公式窜了，因为我我当时刚才拉的是从这个 b 五这一行啊， b 一啊，就像在 b 五这行，就是我这个数这个数列里头这个第一列啊， 啊，第一行到这个第五行，就从第五到 b 九，但是呢，实际上我我从下面这一列，就是下面这一行，他会跟着串，就变成了嗯 b 二到 b 十，所以这样的话算出来的数据就不对了，少交了一年前啊，少交了一年前， 所以为了这样呢，那我把这个公式改一下，改一下，在这公式里头呢，就是有一个一个赛跑表格里头有个功能，就是锁定功能，我首先先把这个我这个公式里头的啊 b 五这一行，就是起始的 这个在 b 这一列这个锁定，然后把这个五这五这一行也锁定，那这个五这个公式里头相当于呃 b 五这一栏啊，这一格就被锁定住了， 然后一直倒，倒哪一个数据呢？倒的这个数据还是 bj 列的数据，所以把 bj 一列锁定住 啊，对，把臂这一列锁定住，但是酒不锁，这样的话，我拉着公式的话就是最后这一，最后这一行会跟着走啊， 然后最后这个取这个取这个，最后这个值也不锁啊，这样的话就出来 啊，我算这个啊，这个公式了，最终的公式 再拉一下，哎，这个数值就对了。嗯，有三个表格来计算，综增额、终身寿险的。哎呀，就是内部收益率怎么样？这回会算了吧。

今天呢，咱们教大家一个理财险的照妖镜啊，手把手教你来算 ir。 很多朋友呢买理财险啊，我发现根本就看不懂业务员发的计划书，他给你一张纸上啊，上面的密码的列满这个缴费金额呀，现金价值啊，保额啊等等数字。 但其实呢，大家对于这些数字啊，也没有什么概念，因为呢，你也不知道将来领的这个钱到底是多还是少呀，这个产品的收益率究竟是多少呀？是不是被我说中了？ 所以今天呢，给大家介绍一个计算收益的专业的指标啊，也是我们平时测评理财险的时候会用到的一个指标，叫做 i r。 那学会之后的话呢，你将来去买理财险，你花一分钟时间呢，用 ir 算一下你买的这个产品收益是高还是低，自己心里呢，自然就有数了。那首先呢， ir 到底是什么啊？简单来讲的话呢， ir 是复合年化收益率，也就是复利。我们平时呢去银行存钱， 或者说呢去买些理财产品，看到的这个收益呢，都是单利啊。给大家举个例子，比如说呢，你现在去四大行存一笔三年期的定期存款，现在的利率呢是百分之二点六，那你今天呢，存进去十万块钱，三年之后呢，你可以拿回来十万七千八百元，那这个计算方式呢，就是本金十万， 加上呢你三年的利息。但是呢，如果你的这个百分之二点六呢，他是复利，那么呢，等到三年之后啊，你能拿到的钱呢，就是十万零八千元，比单利利率百分之二点六的时候呢，拿到的钱更多。那如果说呢，把这个时间拉长啊，复利跟单利的差距呢，会更大。 那有些朋友可能会说啊，道理我都知道复利很厉害嘛，但问题是呢，如果缴费方式或者是领取方式比较复杂，那复利的这个收益率数字具体应该怎么算呢？咱们以太平洋的心相伴尊享版给大家举个例， 咱就明白了。假设呢，我从今年开始啊，我每年呢交进去八万块钱，连续呢交五年的钱，那咱的总保费呢，就是四十万。根据产品的计划书啊，我们可以看到到，投保的第二十年呢，账户里面会有七十万六千四百元， 到投保的第三十年呢，账户里的钱呢，会涨到九十九万六千四百八十元。那么呢，如果我分别在这几年退保，我的 ir， 也就是我的复利收益率分别是多少钱？假设呢，我们在第二十年退保啊，咱们练一个表格， 第一步呢，先输入保单年度，那么第零年呢，先列为零年，然后呢是第一年，一直呢拉到第二十年，那第二列呢，咱们来列出现金流啊， 前五年呢，咱们每年交进去八万块钱，那么这个表格里面呢，就记为负的八万。从第五个保单年度开始啊，咱们中间呢，既不取钱，也不再交钱，那这个时候 现金流咱们就写零。那到第二十个保单年度末的时候呢，账户里面会有七十万六千四百元。假设呢，这个时候我们把账户里的钱一次性都取出来，那这个现金流呢，就是挣的七十万六千四百元。 然后呢在右边啊，你随便找一个空格，然后呢你看一下右上角的工具栏有一个公式，点进去找到函数 i r， 然后呢，用鼠标选中现金流这类的所有数值，按一下回车键，这个时候呢，屏幕上就会算出来， i r 的数值是百分之三点二零四三， 也就是说呢，投保第二十年，这个产品呢，真实的复利收益率。如果说呢，你想算其他年份的 ir 数值啊，道理呢，也是一样的，那存钱的时候呢，现金流咱们就列为负的，取钱的时候呢，现金流就是正的，不取钱的时候呢，就写为零。所有的增额的 ir 呢，我们都可以用这个方式呢来 计算，包括年前的 ir 也是一样的，包括一些缴费取钱比较复杂的教育金产品，年金产品呢，也都可以通过这个方式来计算。那么到底什么样的收益率才算比较高啊？就目前市面上来讲的话呢，好的增额或者年金产品，二十年的 ir 呢，一般在百分之三点三以上，三十年的话呢，差不多是百分之三点三五以上。 大家以后呢，如果去买理财险的时候，可以自己测算一下，你用 ir 一算，任何产品的真实收益率呢，你一分钟就会弄清楚。当然啊，如果你看完视频还是学不会，你可以带着产品的计划书来找我们，我们的顾问老师呢，都会去计算 ir， 可以帮大家呢详细的去算清楚， 专业的事情交给专业的人也是一个很不错的选择。总之呢，希望大家都能明明白白买到适合自己的保险产品，买的时候呢，也能做到心里有数，这里呢是保平安产品，每天测评一款保险，让你买对赔好踩坑。

哈喽，大家好，这是今年的说，简单说金融，今天我们来说一下 x i r r 与 i r r 的区别。 x ir 计算出的年利率比 iir 更加准确。 xir 公式适用的范围是更广泛的，必须条件为现金流发生对应的具体日期，计算年利率更为准确。而 ir 公式呢，适用于时间间隔必须相同和每期投资金额固定或者是不固定的情况。由于 ir 的时间序列呢是估算的，所以呢，会存在一定的 差，这是因为呢，每个月的天数是不同的，一月有三十一天，二月有二十八天或者是二十九天，三月是三十一天。以此这样类推下去，时间间隔不相同是不可以使用 ir 公式的。因此呢，需要将每个月都当做是三十天去计算，虽然与实际的月份相差，但是呢，误差还是比较小的，因此 ir 的最终年化利率与实际利率是非常接近的。 如果投资不定时不定金额，就可以使用 excel 当中的 xir 函数进行计算，必要条件呢，是准确的治愈到投资的时间和投资的金额。 如果不清楚的话，那就不可以用 xl 公式计算了，那在 xl 当中呢，投资金额要记录成负数，收益金额呢要记录为正数。插入 xir 函数可以得出的投资以来的年化收益率。 如果投资是固定时间，投资一笔，就可以使用 excl 当中的 arr 函数进行计算了，再插入 arr 函数后，计算出的数字即为利率。 由于投资呢是按月进行的，故而计算出的利率呢是月利率，需要将其转化为年利率。 好了，今天内容呢就介绍到这里，这就是 i 二和 xl 二的区别了，你了解了吗？我们下期见，拜拜！搜索康博财经百家号，私信回复大礼包，即可领取粉丝专属福利！

一分钟搞定 i r r 第一步，把数据都填好。第二步，在中指下面单元格输入 i r r 公式。第三步，选中你要计算的数据， 按下回车键。再来一遍，巩固一下，学会了吗？第一步，把数据都填第二步，在中指下面单元格输入 lr 公式。第三步，选中你要计算的数据，按下回车键。

在金融江湖中，如果学会了内部收益率哎呀啊的计算方法，相当于练就了一双火眼金睛，从此再也不会被储蓄理财险、基金定投、分期付款这一类产品的表面宣传利率所迷惑，或者是被某些看似赚钱实则不赚的投资项目坑骗了。这个 神一样的哎啊到底是怎么算的呢？宝姑给你三种方法，如果你精通算数，想尝试一下公式算法，哎啊的公式为， p 零加上 p 一除以一加二加上 p 二除以一加一乘以二加 p 三除以一加一乘以三加加加一直加到 pn 除以一加二乘以 n 等于零。 其中 p 零到 p n 分别等于第一到第 n 期的现金流，现金流是已知的。然后我们用精湛的数学演算记忆，反推出这个公式中的哎啊啊即可。不过坦白说，我真的不会退，所以我用第二种方法，也是最快速的方法，用一个这样表格里面的哎 函数来帮忙算，这就简单了，我非常擅长新手注意看我的每一步操作。第一步，新建一个一个字，要表格命名为某产品 ir 计算表。第二步，在表格的 a 一、 b 一、 c 一三个单元格分别填上三个字段，保 单年度现金流和 ir。 第三步，第一列保单年度产品投资周期是几年，我们就写几年。这里我们从第一年填到你喜欢的年份，比如我填到第二十年。 第四步，填写现金流，就是你要计算的这个产品的现金流情况，如果是你往里面投钱，就填富的，如果是你收钱，现金流就是正的。我们假设每年投入两万投五年，从第十一年开始，每年返还一万， 返到第十九年，最后第二十年拿到满期金七万元现金流按这样就填好了。第五步，最重要的一步就是输入哎啊函数， 我们可以随便找一个空白单元格放哎啊啊的数据，不过我喜欢放在产品最后一个年度的现金流后面，这样比较容易理解。 英文输入法状态下，单元格输入等于哎啊啊，括号 b 二 bb 二十一，点击 antel 回车就完成了。括号 b 二 bb 二十一就是你表格中所有现金流的数据范围， 如果现金流数据范围更少或更多，那这个范围是变动的，我们知道这个概念就可以了。最后的数据如果没有小数点的话，我们再去开始菜单的百分比下方调整一下小数点， 就可以得到准确的 air 数据了。简单吧，如果还是学不会，最简单最偷懒的方法就是找宝姑团队专业老师来帮你算了，学以致用。接下来我们看几个实战案例。案例一，看好一款年金保险，不知道收益怎么样？算一算， 三十岁男性，一次性投入十万，保障二十年，第五年开始每年返还两千，直到第二十年一次性领取十七点五四万，内部收益率按啊一算就知道百分之四点幺七九。案例二，喜欢用花呗、信用卡、白条分期付款，不知道划不划算，算一算， 同样的列出现金流，哎啊公式一算可得出结果，买苹果十二分二十四期，你需要付出的年化利率为百分之十三点八，吓不吓人？我们的钱放在余额宝，收着百分之二点三左右的利息，在购 五分期的时候，分期付款付出的是百分之十三点八的利息。马爸爸这一进一出真的是赚的盆满钵满。所以如果你的理财收益无法高于百分之十三点八的话，要慎用花呗、信用卡和白条分期同理。 案例三，想做一个基金定投，假设我们每个月定投存入一千块，定投三年，到期后账户累计总金额是四万块，同样的列出现金流，哎啊，公司一算就知道年度哎啊为百分之八点七五了。 然后我们拿着这个内部收益率，哎啊满世界去找同类产品对比，在安全性和流动性都相当的情况下，谁哎啊高就投谁就行了。懂了，不关注宝姑，认识周围，保护自己，收工了！

来看看这个例子，某公司期出借款一千万，等额还本付息，每期末支付一万一百二十万元，共十二期。问题是求内含报酬率，这个我们可以用两个函数来做， 一个是 r e t， 一个是 i r i r 大家比较熟悉，就是内涵报酬率的函数，对吧？我们先来看看，嗯， r e t 啊， 有期数，很明显，多少期？十二期对吧？十二期每期支付，这个地方最好建议你们用负号一百二十万，一二三四，收到了是流入用正好一千万，一二三四， 这个我们在这来写这个函数 r a t e， 对吧？七数，很显然了，七数，我们是四二七， 每期支付收到借款这个地方有个零，下次咱们有机会再说。你看到了，这已经弹出期末，期出，期末用什么表示？期末用零对吗？你再用零回车，六点一一， 现在我们来看下面的 ir 函数， ir 函数，我们首先是要有个现金流的序列，对吗？零表示七出一二。好了， 我们是一共是多少期？十二期， ok， 拿着这把十二期，在期初的时候我收到了一千万，同时我用证书， 同样用证书对吗？每期末支付付的一百二十万，一二三四，好，一共支付了多少期？十二期，我们来看 ir 函数， i 二二括号，我的现金流序列必须有一个正，有一个负，至少啊，有正有负才能这个函数才会有效。百分之六点一， 同样的一个问题，用不同的函数，我们得出相同的结果表明，这两个函数用的就大概率都是正确的。我也看见过，有的朋友在用这些函数的时候，任选一个，按照教材指导去填，把这都填上去，最后也算出来一个数，但你做对没做对呢？ 这个还有待验证。好吧，用同样一次用两个函数去做，都是这个结构的话，可能性会更大。来，我们现在看看，这个期出问题是期出借款一千万，同样的等额还本，但是这次的支付方式变成每期出支付 一百二十万，也是十二期。问内涵报酬率，这个的内涵报酬率很明显会比咱们前面期末这个六点一要高，具体怎么了，待会再说。我们来看怎么写函数啊？七数十二一样没有问题，每期之所付的一百二十万，一二三四没有问题， 收到的借款是一千万，对吧？一二三四。好，那这样写函数 r at 对吗？ it， 同样的七数没有问题， 每期支付没有问题，收到借款没有问题，同样这个零不要扔了啊。然后我们是期末对吗？刚才是期末，这次是期初，期初我们填几天一回车，你看高了吗？比刚才是不是高了？这是为什么？因为这个是在期初借， 拿到借款的时候就同时把第一期的一百二给付出去了，实际上到手的钱没有那么多，所以这个的资金成本要高。对于债务人，借钱的人是债务人，他的资本成本会要高，对债权人把钱借给他的人来说，叫内涵报酬率要高，对吗？ 好，下面 i r 我们同样要列出现金流序列，这个是没得跑的啊， 你看一二十二期，我们估计还是划到十二期好吗？期初我收到了一千万没有问题，一二三一二三四等额，每期期末。注意，这个零是期初第一年的期初，但是我是每期期 期初支付。对，这个是期初支付，那么在我收到借款一千万的期初，我应该就要同 同时支付出一百二了，这是最关键的地方。同志们， 我实际借一千万，拿到手的只有八百八了，第一期的利息已经付了，所以我的借款成本会高， 而对借把钱借出来的债权人，他的报酬率会更高。好，现在已经支付了一个一百二十万，还有几个一百二十万没有付，还有十一个，对吗？十二减一，付的一百二一二三四。好吧， 有几个？这是几个啦，这是十二个肯定就不对啦，我们只能支付十一期，那这是等于多少？ i r i。 选到我们的现金流序列， 可以模拟一个什么十也可以不要，如果你不要的话，他就默认就是十，你也可以写十一，也可以写九，但是只要他正确的，他是能够推算出来，没有问题的啊。百分之七点四五，两个百分之九。在七初支付的时候， 借款人他的资金成本会更高，借把钱借出去，债权人他的报酬率会更高， 而在期末支付的时候，他的资金成本会低，对债权人来说，他的报酬率也会更低。 ok， 今天就到这里，谢谢大家，下期见。

很多朋友跟我反映过啊，说买理财险的时候呢，看不懂这个收益，也不会去算收益率。那好了，今天呢，我们来手把手的教大家怎么去算 ir， 这个技巧非常重要啊，你掌握了怎么去算 ir 的技巧之后的话呢，我们就可以自己算出理财险的真实收益了。 那这样的话呢，将来面对一大堆数字的时候，你再也不用担心说收益率方面被坑了。那首先呢，我们为什么要学去算 ir？ 我给你举一个简单的例子啊，今天呢，有两个朋友找你借钱，朋友 a 呢，跟你借了十万块钱，然后呢，第二年先还你五万，第三年呢，又还你五万，第四年呢，还了你两万， 相当于呢，借了十万，还了你十二万。那第二个朋友币呢，也是跟你借了十万，但是呢，第二年，第三年他都没有还钱，他一直等到第四年才一次性还给你十二万，看起来好像都是借十万还十二万，对吧？但是你想一下，你希望他们按 哪种方式来还呢？其实肯定是第一种更划算的，因为这个钱呢，他还的越早，咱们呢，越早拿到钱，我们就可以拿去做别的投资，然后呢，产生新的收益。所以呢，大家要明白一点啊，就是货币他是有时间价值的，而用 ir 呢，是可以把这个因素算上的。 上述两种还款方式啊，我们用 ir 来计算一下，就非常的直观。第一种情况算出来， ir 呢，是百分之十一点一六， 第二种情况算出来呢， ir 只有百分之六点二七。所以呢，如果要想争到真实的收益率，一定要学会算 ir， 这样算出来更真实，也更公平。 理财险呢，其实也是类似的情况啊， ir 怎么算？很简单，只要呢，你有手机或者有电脑，打开里面的 excel 表格，就可以算三个步骤啊，第一步呢，打开你的 apc 表格，列出两列数字，分别 是年份和现金流。那第二步呢，把对应的年份呢填进去，然后写清楚投保的第几年，然后呢，写上这一年所对应的现金流。如果说呢，这一年你给保险公司交了保费，那么你的现金流呢，就即为付的。如果这一年呢，你从保险公司领了钱，那么现金流呢，咱就即为正的。 如果呢，我们既没有交钱，也没有领钱，现金流呢，就是零。那举个例子啊，某款理财险呢，需要每年交十万，交五年， 第十年呢，如果我们取钱账户里面呢，会有六十五万四千九百元。那这里呢，有个细节啊，增额呢，交钱是在保单年初的时候交的， 而合同里面的限价值呢，是保单年末的数值。所以呢，第一年呢，我们计为保单年度零，保单年度呢，零到四年，现金流呢，都是负的十万。第五到九年呢， 没有交钱，也没有领钱，现金流呢，就是零。第十年呢，如果我们退保，可以拿回六十五万四千九百元，那现金流呢，就是挣的六十五万四千九百元。那第三步啊，在表格里面呢，找到一个空格，写上大写的 i r r， 打上括号，然后呢，把需要计算的数据呢列进来， 打一下回车键， ir 数据呢，它就自动算出来了。上面我们说的那个产品的 ir 呢，是百分之三点四二，一个非常高的负离啊，是不是很简单，大家有没有学会？如果还是学不会的话呢，也没有关系，可以私信我，我可以安排我们团队专业的顾问老师来协助大家一个一个去计算。 那学会算 ir 之后的话呢，我们买理财险啊，你要学会注意三点。第一点的话呢，我们一定要看合同里面规定的数据再去算 ir。 在销售理财险的时候呢，很多时候业务员会给客户看 所谓的掩饰收益，给你去画大饼吗？但是呢，这个数字啊，只要他没有写到合同里面，将来你就是不一定能拿到的，那这个时候虽然算出来的收益率很高，但我们拿不到也没有用啊。那第二个要注意的呢，是买增额终于售的话呢，一定要看合同里面的现金价值是多少，而不是看所谓的有效保额， 因为呢，增额的现金价值才是我们未来退保检保可以真正取出来花的钱。那第三点呢，除了关注收益啊，我们要关注时间的问题， 大家不要只看说三十年后，四十年后你这个 ir 很高，咱们就以增额为例啊，大多数人咱们买增额为的可能是十几年后孩子长大了，想要上学花钱，或者自己呢想要养老取钱，那么呢，就开始从账户里面取钱去花，那这个时候呢，如果你只看三十年之后的 ir 很高，这个是没有 用的，因为你不可能等到三十年之后才取钱去用吧，你呢，得关注投保十年，二十年这段时间的收益率。理财险呢，这几年很火啊，但是带来的误导，销售呢，也是非常多的，破解的方式呢，很简单啊，如果咱们看中收益，我们就实打实的用，哎呀算一下， 是骡子是马牛，哎呀，这个照妖镜衡量一下自己心里不就有数了吗？当然啊，如果大家嫌麻烦的话，可以呢，把你们想问的产品打在评论区，然后呢我们来算一下，我来告诉你到底应该怎么选。

最近保险圈都在传泰宝香港的新动作，我看完内部流出的数据，的确坐不住了。在利率下行的大环境下，居然敢把长期保证的 i r r 做到确定的百分之三点五，如果持有三十年，折合成单利约有百分之六点一， 关键是全部都是保证确定写入合同，可靠消息三月五号正式上线。我看了一下这个产品，从五个方面来分析，第一，拒绝画饼，直接看确定性。我们以年缴一百万叠加了预缴的优惠为例，只有三十年，写在合同上的保证现金价值约有两百八十三万，这也就意味着，长期的 i r r 可以 达到负利率百分之三点五， 折算成平均单利百分之六点一，一，不做预期，没有任何的不确定性分红。不管未来市场的利率如何波动，这笔钱也在合同里面雷打不动。第二个方面为什么敢给这么高？这背后大概率是太保香港的战略布局。 第一，它是央企背景，背靠上海国资委在三 d 上市。第二，市场发力，香港子公司啊，近年保费增速非常快，这就是冲头部的节奏。资本加持，母公司刚注资三十亿港币，底气真的很足。 这种战略红利期的产品，往往就是市场上的稀缺资源。第三，资金灵活度非常高，很多人担心储蓄险回本很慢，而这款产品做到了第六年现金价值就回本，比市面上同类型产品快了不少。这也就意味着，从第六年开始， 资金流动性的压力会骤降，万一急需资金的周转，对保引起损失的风险就极低，所以兼顾了收益和灵活性。第四，额度预警。这个产品全香港限额五亿港币， 折合成美金差不多也就是六千多万。如果是针对中高品质客户，人均十五万美金来折算，可能就四百多个客户，额度就没有了。第五，它不只是增值，更是资金的安全垫。它有高杠杆的身故保障，早期意外身故最高可以赔付到百分之两百二的保 费。而且这个产品也可以对接内地的太保养老家园。那花花姐分析了一下，这款产品比较适合厌恶风险的，且追求百分之百确定收益类型的客户，同时又希望回本速度快，且看重央企品牌。

yo what up？ 大家好，我是小静，今天他们通过一个视频一网打尽投行、 pvc 计算， irr， internal rate of return 两个主要方法。 上一期呢，我做了一个 i 二计算方法的视频，之后呢，大家有些问题，这个视频既回答大家的问题，也对上一期视频做一个小小的总结。所以大家要想了解金融专业实战中如何计算二二，看我这一个视频就够了。嗯，今天讲这两个方法。第一个方法就是上一期没有讲到如何用 excel 来计算二二二， 在这里边我会手把手的把每一步展现出来。第二方法就是通过先算开上 cash 一称，再计算二二的方法，所以咱们这一个视频把两个方法都一网打尽。 好的，废话不多说，咱们直接上干货。咱们还是一道例题，这道例题就是我上一个视频的例题，你直接看条件就可以，具体大的背景我就不过多坠述了，有问题的朋友可以看我上一期的哎呀二的视频来了解大的一个背景。 好的，那么这些条件有了，最重要就是两个数，一个就是 initial equity 一千块钱，再一个就是我们计算出来的 exit equity 是一千六。 用白话来讲就是你投了一千块钱，最后拿回了多少？拿回了一千六。在一个白 off 犯的一个批犯的一个角度来看，就是他投了自己的一千块钱，最后这公司上市时候他卖了多少钱呢？ 卖了一千六，一千六就是他最后得到的 equity value。 我们两个质量，第一个是 initial equity， 一千块钱，第二个呢是一千六，就是 exit equity， 那中间的时间是多久呢？中间的时间是四年，所以我们下面来看用 excel 的自带公式 ir， 这公式怎么来计算？首先我们看到零到四年应该怎么排？实际上是五个格啊，一定不是四个格，是五个格，因为 我们讲 s 一二是四年，但是投资这一年呢，算是零年，所以呢，一共是我哥从零到四这样来拍，所以 零到四五格已经排好了，下面对应的数是什么呢？零这一年的数字就是一千，但是不是一千，是负一千，为什么呢？你是拿出了一千块钱，所以呢是负一千。 第一年是零，虽然这是一个杠，这边一定要填个数，它只是一个格式啊，这个杠代表是零，里边一定要有数，如果没有数就错了。所么意思来看，第零年是负一千，第一年是零，第二年是零，第三年是零，第四年是一千六。按照我这个格式来写五个数，第一个数是负一千， 中间的三个数是零，第五个数是一千六。那么下面就是见证奇迹时刻，直接用 excel 自带公式，我们找到一个单元格，直接这样来打等号， 然后呢打 ir 二，它自动就出来了 ir 的公式对不对？这时候我们要按一下 tab 键，所以这三步是先是等号，然后打 ir 二，出来之后呢，点一下 tap 键，最后把我们这五个单元格哈五个 cell 圈起来，圈起来之后括号完毕，这后边他有一个 guess， 这块呢，我们可以忽略不计哈，如果你非要填的 gets 的话，你可以填一个百分之十，实际上没有什么太大作用，我们可以不填，直接就把这个忽略掉就可以了，就是 r 二括号，然后把五个单元格给选择下来，之后括号完直接一按回车就二二，直接就算出来了，算出来是多少呢？就是十二点五。 十二点五什么意思？就是你投了一千块钱，在四年之后你拿到了一千六，你的二二二是多少呢？就是十二点五。但是我们一定要记住，你的投的这一千块钱计算的是算在第零年， 而不是第一年，所以一共涉及的是几个单元格呢？是五个单元格，中间的三个都填的是零，所以我们再说一遍第五个单元格，第一个 单元格是负一千，第二单元格是零，第三个单元格是零，第四个单元格是零，第五个单元格是一千六，最后 r 二是多少？就是十二点五。好，那我们看第二种方，第二种方法其实就是我们上期视频讲的这个方法， 这个方法第一步我们其实算的是开上开水称，这个非常好理解，就我平时讲的投一千块钱赚了一千六，不管投资时间是多少，我们直接来算赚多少倍呢？ 就是一千六除一千，最后就等于一点六倍。因为我们 initial equity 填的是负数，是负一千，所以这时候呢，这里边公示就是 g 五除以负 c 五，这个负 c 五，就是呢，我们要把这负一千呢负负为正回来，所以就是等于一千六除一千，最后等于多少呢？一点六倍，这就是我们的开上 cash 一称，这里边就没有把时间作为一个考虑放在里边，这就为什么开上 cash 一称不是非常精准，因为它里面没有算时间的成， 我一年可以赚一点六倍，我四年也赚一点六倍，那其实两个是不一样的，这就引到我们计算二二二的第二种方法，就是直接用开上开水秤做一下调整，来得到我们第二种的二二二计算方法。拿开上开水秤直接开几次方呢？开 投资年份的方，因为我们投了几年呢？是四年，所以就开四次方，哎，四次方之后还得减一， 这就是我们的二二二，所以就是开上开水，称开四次方之后减一，最后等于多少呢？同样等于十二点五。 如果有兴趣朋友可以看我第一期视频，我第一期视频讲的方法其实就是我们刚才计算的第二种方法。第一步其实算的就是开上开水秤，算完开上开水秤之后开四次方减一，得到我们的 i r r。 当然我们完全可以选择第一种方法，只用 excel 自己的自带公式就是 r 二，但是我们选择一定是五个单元格的五个数据，因为投资这一年算为 year zero 后，用 excel 自带的 r 二公式一计算也是等于十二点五。我相信大家看到这个视频就已经非常清晰了，我们下期再见。