中国外汇是哪一年开始管制的

好，现在我们来讲一下中国外汇管理体制的演变和改革方向。从新中国建国之初到一九七八年实行改革开放，中国实行了高度管制并且基本封闭的计划经济模式。 与此相适应，中国实现了严格的外汇管制，外汇业务由中国银行进行集中管理，统一经营。中国对 贸易外汇收支实行指定性计划管理，对非贸易外汇实行审批制度。除了五十年的初向前苏联有过一些借款以外，这三十年间基本实现了既无内在也无外在的政策， 同时也基本没有对外投资。改革开放以后，在对外经济迅猛发展的背景下，中国外汇管理体制也经历了重大的变革。经国务院批准，一九七九年，中国设立了国家外汇管理局， 统一负责我国的外汇管理工作，并且相继建立了外汇流程制度、外汇调剂市场和汇率双轨制等等，以调动企业创汇积极性， 满足企业调剂外汇愚缺的需要。此后，中国进行了一系列深化外汇管理体制的改革。 总体上看，改开放以后，中国的外汇管理体制改革大体上可以分为三个阶段。第一阶段，一九七八年到一九九三年，适应改开放初期的对外经济贸易发展需要，启动外汇管理体制改革。 在这一阶段，中国逐步改变了外汇收支的计划管理，允许出口企业有一定的外汇支组权。具体的改革措施主要包括， 实行外汇流程制度，建立和发展外汇调剂市场，实行双轨制的汇率安排，允许多种 金融机构经营外汇业务，对资本的流入、流出进行严格管理。同时放宽对境内居民等外汇管理以及外汇兑换券的发行与管理等等。 在这一阶段，外汇资源配置的市场机制不断发育，对于促进引进外资、鼓励出口创辉、 支持国民经济建设党发挥了一定的积极作用。第二阶段，一九九四年到两千年， 基本确立了适应现代市场经济发展需要的外汇管理机制框架，完成了经常项目下面的货币可兑换。一九九四年一月，国务院 决定启动对外汇管理体制的重大改革，其主要内容是，第一，取消进口用户的限制， 同时取消外汇流程制度，实行银行接受会制度。第二，实现人民币官方汇率和市场汇率的并轨，实现以市场供求为基础，有管理的单一的浮动汇率制度。 第三，设立中国外汇交易中心，发展全国统一的银行间外汇市场。第四，禁止在境内以外币计价、结算与流通等等。 同时宣布继续对外在实行计划管理和事先审批制度。一九九零年 二月，中国宣布接受国际货币基金组织第八条款，实现人民币经常项目下面的可兑换。这一阶段实行的外汇管理改革措施主要包括，一、取消上存的经常项目下面的汇兑限制。 第二，提高居民用会标准，扩大用会范围。第三，对外商投资企业外汇买卖纳入银行接受会体系。这个时期，中国外汇供求的市场基础不断扩大，市场机制也不断完善。 第三个阶段就是二零零一年以来一直到目前，这个阶段的特点是深化外汇管理体制改革，逐渐推进资本账户下面的 货币自由兑换。二零零一年底，中国加入世贸组织之后，对外经济迅猛发展，外贸顺畅继续扩大，外商来华投资十分踊跃， 国际收支顺差持续扩大，外汇储备大幅增长。二零一四年六月，外汇储备接近四万亿美元。此后，由于外汇市场发生动荡，中央银行的市场干预消耗了大约一万亿美元的外汇储备， 总额回落到三万亿美元左右。这时期，外汇管理制度的改革重点包括取消强制结会、稳步推进资本账户下面的货币可兑换，以及扩大人民币汇率制度的弹性等等。在资本账户开放方面， 先后放宽了国内企业对外直接投资的限额，引入合格境外机构投资者，也就是 q 币。 引入合格境内机构投资者，也就是 qd， 还有互港通、深港通和互伦通等等，实现了证券市场的有限度开放。 在人民币汇率改革方面，二零零五年七月结束了长达八年的改革停止状态。中国宣布对人民币汇率形成机制进一步进行改革，实行参照一揽子货币 浮动的汇率安排，人民币汇率制度弹性明显增强，这意味着中国重新回到了以市场供求为基础又管理的浮动汇率 这样一个改革道路上。同时，外汇市场发育也显著加快。二零一五年八月十一日，为了深化人民币汇率的市场化改革，中国人民银行宣布完善人民币对美元中间汇率报价方式。 根据新规，做事商将在每日银行间外汇市场开盘前， 参考上一日的银行间外汇市场的收盘汇率，综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化。像 中国外汇交易中心提供中间价报价，这一改革的意义非常深远。他结束了多年来人民币中间汇率机制 不透明、僵化的这样的状态，使人民币汇率真正开始走向市场化。 但是由于没有任何先兆，而且人民币对美元的中间汇率长时间处于偏离市场的状态。央行宣布采取新的报价方式之后，市场反应强烈，在接下来的两个交易日，人民币对美元的中间汇率发生了连续的贬值， 幅度分别为百分之一点九和百分之一点六。面对国内外市场的剧烈反应， 中国人民银行进行了入市干预，并在四个月以后对这一改革方案进行了修正。进入二零一七年，中国人 银行进一步引入了所谓的逆周期调节因子，对过度剧烈的市场波动进行调节。 纳入逆周期调节因子之后，中间价会对顺周期波动进行反向操作，从而避免了市场上的羊群效应。 从改革方向看，伴随着现代市场经济的进一步发展，中国的外汇管理将会沿着当前的路径继续向前发展， 未来一个时期的重点将是继续稳步推进资本项目下面的货币可兑换，同时继续扩大人民币汇率制度的弹性。

中国为什么要对外汇进行管制？因为国内货币量太多了， m 二已经快二百五十万亿了，折合三十五万亿美元，百分之十的人换货币，带着美金去全世界买别墅，外汇瞬间被换光，北上广深一套房子上千万，假如百分之五的人卖了，去国外买大别墅，很快外汇也会好逛。 外汇三万亿美金，大部分都是外资进来的，不是自己的，人家要撤时肯定要带走的，不能阻拦的，能用的外汇估计也就八千亿美金左右，每年石油进口几千亿美金，芯片进口几千亿美金，还有粮食进口，支援非洲建大坝，免去穷国的债务， 给东南亚学生捐电脑啥的都需要美金，人家可不要人民币。至于普通人想换外汇，旅游世界买买买啥的少了吧。二零一五年的一波，放了一个口子，很多 明星老板大佬大病跑到国外买别墅，外汇瞬间从四万亿降到三万亿，所以口子也就堵住了。 也许有一天新能源起来后，不需要花巨额资金进口石油了，芯片自给自足了，不需要那么多外汇了，管制也就慢慢解除了，届时自由兑换人民币也许已经国际化了。本期十九分享到这里，感谢您的点赞关注，感谢您的收看！

那么在改革开放之初呢，中国的外汇非常的短缺，需要好钢用在刀刃上，要引进国外的先进技术，实现我们的产业升级 啊。我是中国人民大学财政局中学院的教授涂永红，也是中国人民大学国际货币研究所的副所长。 这些年我致力于研究国际金融，上银行管理，致力于人比国际化。 大家都非常关注外储备变化对中国经济金融的影响，以及外汇管制对人民币国际化的影响。那么今天呢，我们就先聊一聊这一个话题。八月七号，根据国家外汇管理局的发布的公告， 那么到今年七月份，中国外汇储备规模达到了三万两千三百五十九亿美元，创下二零一六年也来的新高。那么主要的原因呢，在以下几个方面。 首先，中国经济运行稳中向好，经济转型升级，高质量发展取得了新的成绩，进出口贸易呢，继续保持顺差，而且资本流入的态势不变， 那么贸易和资本项目的双顺差，使得外汇储备规模进一步扩大，那么外汇储备究竟多少合适呢？ 其实多了也不好，少了也不好，那么如果少了，中国的对外贸易，如果出现利差，就没有直接来对外支付，而且呢，稳定，人民币 也没有外汇储备，那这就不好，但是多了呢，也不好，外汇储备多了，说明我们的资金没有得到有效的运用，因为外汇储备啊，主要都是用来买美国的国债，现在美国都是负利率，美国国债的利率非常的低， 那实际上这相当于资金的浪费，所以啊，外汇储备并不是多多益善，要根据中国经济发展的需要，特别是我们国家安全的需要来合理制定，不要纠结于哈是不是保三万亿，这个是没有必要的。 另外呢，大家也特别关心哈，人民币国际化呢，是要求资本自由使用的，那么中国目前呢，还存在外汇管制，那么这样的外汇管制对人民币国 句话是不是啊，非常不利呢？实际上我们认为呢啊，要客观的分析。首先外汇管制呢，它是具有必要性的， 那么在改革开放之初呢，中国的外汇非常的短缺，需要好钢用在刀刃上，要引进国外的先进技术，实现我们的产业升级，所以 有必要设立国家外汇管理局，对外汇的收资汇兑使用呢，进行严格的管理。 而且从国际上来看，绝大多数的犯中国家都有外汇管制，就是发达国家，而在以后呢，也都实现了外汇管制。那么欧洲啊，日本他们也是在五六十年代资本主义发展的黄金时期，才放开了经常项目，而且在放开经常项目 以后呢，又过了十到二十年，才陆陆续续的放开资本项目的管制。其次啊，还要分析 中国的这个外汇管制呢，我们也在逐渐的放开哈，特别是目前我们强调高水平的开放，那么我们的外汇管制的放开呢，是渐进式的，至于我们国家的改革开放，总的基调是一致的， 这样一种就是建筑史的开放，它适应了中国改革和经济发展，特别是经济全球化的需要， 而且呢，坚持了风险可控的原则，守住了底线。中国是世界上过去四十多年唯一没有发生过系统性金融危机的国家，这得益于我们的外汇管， 那么为中国的经济金融安全提供了保障。目前 mf 关于资本账户有四十六个项目， 那么实际上中国呢，已经开放了四十三个，只有三个和个人资本交易相关的项目呢，实行了比较严格的管制啊， 只要中国把这放开的四十三个项目呢啊，进一步的实行便利化啊，让这个资本的流动更加的便捷。那么现行的外汇管制呢，不会影响人民币的自由使用， 尤其是在贸易和直接投资方面，中国对外开放程度是很高的，对个人资本账户呢进行管制啊，是非常有必要的，当然通 通过 q 飞 q d 个人呢也是可以进行资本投资的。

大家好，这里是随便聊聊，上个视频我说到了中国从欧美赚到了大额的顺差，其实贸易顺差有的时候也不是越高越好的， 出口顺差的扩大确实是我赚到了更多的钱，但是呢，我赚到的是美元和欧元。美元作为世界货币还好说，欧元的信用是完全建立在常年的顺差上的，也就是说，我可以用从你那里赚到的欧元到你那里买东西。 结果欧盟各国因为美国和俄屋战争，各种指责中国三天两头的反补贴调查，科技上还对我们各种限制和禁运。 那我赚这么多欧元有什么用呢？在美国的股东下，欧盟最近就干了两件事，一是要和中国脱钩，一是要制裁俄罗斯。然后欧盟对这两个国家的逆差就开始 疯狂的挣扎，尤其是俄罗斯不是在制裁俄罗斯吗？但是最近的一组数据出来，欧盟对俄罗斯的进口居然还上涨了百分之二十五，逆差直接翻倍了。 那中国呢？上次中国出现对欧洲如此大的顺差，还要追溯到鸦片战争之前，中国二零二二年拿下了八千七百七十六亿美元的顺差。这么多美元，中国拿来干什么的？还是从数据上来看， 首先是二零一四年，中国的外汇储备为三点八四万亿美元，从此达到了人生的巅峰。二零二一年，中国的外汇储备只有三点二五万亿美元。 二零二二年，中国拿下了八千七百七十六亿美元的顺差之后，外汇储备不仅一点没涨，还缩小到了三点一三万亿美元。而最近 刚刚公布的二零二三年的十月，只剩下了三点一万亿美元，又少了中国在二零二二年挣了八千七百亿美元的顺差，二零二三年前三季度赚了两千零八十九亿， 结果外汇储备反而减少了这么多，美元去哪了？这个就有意思了，中国从二零一四年开始就有意识的控制自己的外汇储备，根据一些机构的测算，以维持我国现有的贸易体量来说，三万亿美元的外汇储备就完全够用了，也就是说现在还有多一千多亿。 中国二零一四年就开始用外汇大量的从全球购买各种资源，把自己深深的买成了全球第一原材料的进口大国。这也使得我们二零二零年前我们的顺差看起来没有那么夸张，但是二零二零年后， 即使我们还在全球扫货，顺差也压不下来了。距二零一五年第一次拿下全球第一的顺差之后，二零二零年再次拿下了第一，甚至二零二二年以八千七百七十六亿美元的顺差拿下了全球第一。 二零二二年重新拿到第一的时候，商务部还作为重大的成绩发文庆祝，之后再拿第一就没有怎么再提了。 虽然买买买，但是顺差还是第一，外汇储备反而降了，钱去哪里了？被我们借出去了？ 借给谁了？借给那些需要美元的小国了？之前这些亚菲拉小国如果想要借钱，只能找被欧美控制的世界银行啊，国际货币基金组织之类的，利息高不说，往往还附加了很多苛刻的政治经济方面的条件。这个也有很多故事，下次给大家聊聊。 中国借钱嘛，就厚道多了，利息低不说，还没有附加任何的政治要求，唯一一个条件就是还钱的时候呢，不用还美元了，还人民币就可以了。 至于还钱的人民币怎么来，你可以向中国出口产品和原材料进行换取，或者你们拿美元找其他国家换人民币，这样都可以。但是呢，我们中国只要人民币， 在当时我们这么做唯一的目的就是为了推广人民币，以实现人民币国际化。但是在这几年，世界环境的变化竟然起到了意想不到的作用，至于起到了什么作用，咱们下个视频接着聊，关注我，不迷路。

今天一个国家的财富被洗劫，一定是在外汇上有了巨大的漏洞，他在哪个环节出了漏洞，居然能被一个持有外币的机构能把这个国家的财富洗劫。我们回顾下九七年的金融危机， 九七年的危机前提条件下是因为这帮人被弗里德曼洗了脑，因弗里德曼说了，你今天任何一个国家想过美国人的生活吗？想， 你必须学自由市场经济理论，市场自由，货币自由，而货币自由的前提就是你要放开外汇的通道。 所以九七年的危机呢？首先爆发的前提是东南亚的小联盟，干什么呀？放开了他的外汇的管制，居然可以让货币自由流入流出了。这时候给华尔街的大佬巨大的当 机，他们拿着美元疯狂的流到这些市场里面。以泰国为例，在爆发金融危机之前，一美元对泰铢是三十五泰铢，假如以一百亿美元举例子，今天索罗斯拿着一百亿美元留到泰国，我要兑换三千五百亿 泰铢，而这三千五百亿泰铢，索罗斯拿着 a 泰国的银行网，那一存国企存款啊，先存三月，而泰国的外汇管理局，他手里就会有。什么呀，一百亿美元， 他没有去购买美国的国债，他去买了韩国的债券。第二呢，他去买了新加坡的股票。第三呢，他去买了 其他国家的一些国债，他做了个综合性的投资，他要保证什么呀？你流进来我家的收益率可能就百分之三，我得出去弄百分之五，这样什么呀？我投资就有两个点的套例，想的是不挺美，觉得也挺好吧，但是你要 注意一个问题，你今天拿的这些资金做出去的所有的投资都有一个周期，长则一年，短则三个月、五个月。但是索罗斯这些资金没跟你说，我在你这一放半年吧，他留进去三个月以后，他要做一件事来把这三千五百亿泰铢给我换成美元，我要留出来。 这时候索罗斯做到了一个非常重要的环节，就是造势，跟全世界开媒体会说，我发现一个问题，泰国的泰铢的壁纸呢？不值这么多钱， 泰国的外汇储备没有那么多钱，所以我们会看到这手索罗斯拿着一百亿美元的先启动，先往出留五十亿。 泰国外汇管理局说了，哎呦，怎么突然流出这么多钱，他就赶紧调集自己的外汇储备来补这个窟窿吧。但是你一补这个窟窿，突然发现我自己没有充足的流动性，因为我过去把这些资金做 成什么了？中长线投资了，而这些中长线投资现在要进行短期的美元拆建，那你就要在市场中廉价卖。第二需要周期，所以我们会看到，在这个过程中，由于你手里的流动性不足，又造成了泰铢发生了大幅的变质。 由于消息一出，一美元对三十五泰铢变成了一美元对三十七泰铢，再加上华尔街大佬一块的造势，紧跟着泰铢又持续发生了贬值， 由三十七贬到了三十八，三十八贬到了三十九。这时候呢，泰国的老百姓做不动了，捕捉到先机的普通老百姓拿着自己的泰铢去银行开始什么呀？挤兑外汇储备，挤兑银行干什么？拿泰铢去换美元？ 而当这部小部分的投机者开始用自己的本币去换外币的过程中，紧跟着我们会看到 外会发生了巨大的崩盘。我们经常说一个货币要侵略一个国家，他要走几步，第一步一定是把资金留进去，然后推高这个货币的壁纸，这个国家的资产和股市都会发生暴涨。第二步干什么呀？叫造势。今天说我留的一百亿留进去，我再留出来，起初了你赚不到钱， 你要做的事是什么呀？我今天拿着一百亿留进来，我出来的时候，如果我能拉着一千亿美元跟着我往出跑，那么这个国家的资产就会崩盘，这个国家的外汇呢？就会失控，这个国家的财富呢，就会被洗劫。 我万汇管理局做梦都没有想到，自己辛辛苦苦积累那点外汇储备，一夜之间被华尔杰洗劫一空了，一夜之间自己回到解放前了，一夜之间所有的老百姓财富突然没有了。在座的各位讲到这里边，大家感悟到了什么？ 我们今天看到所有这样的世界的爆发，是依托于美国有一套疯狂的货币自由市场语录，为全世界的经济学家洗了脑，为各国的外汇管理局的负责人洗了脑， 被各国的执政者的相关被推动市场自由化的人洗了吗？结果呢？又不知道这套机制怎么用？行，你这样还行吗？绝对不可以。

哈喽，大家好。嗯，这里是第九操盘俱乐部，我是这个易老师。 今天呢，嗯，在这里是第一次跟大家做视频，这个视频的话，嗯，主要是针对一些新手小伙伴以及想步入这个外汇市场的行业的朋友啊。 因为之前我在知乎上嗯创建过三个账号，都是讲述了外汇从业过程中的一些遇到的嗯 波折，但是呢，有些人他是对外汇这东西不是很了解，然后就嗯投诉了我的账号，导致封闭了。这里呢，就是我会 在后期通过这个视频，嗯，逐渐的从基本的一直到高阶的。嗯嗯，做一些外汇的视频，以保证各位朋友就是爱好这个行业的人可以去了解外汇市场。 那么好，接下来，嗯，在这里我简单的做了一个嗯，图表，就是说介绍了中国的这个外汇史。 中国的外汇史呢，其实最早是在计划体制前，就是一九七八年以前是没有了，直到一八，一九七九年开始才是有的啊， 所以那个时候最早的话有比较火的就是那种外汇券，外汇券是可以买任何东西的，那相当于是中国的美元啊。 然后我们从第一个讲，第一个讲的话就是说计划体制呢，就是一九七八年前，呃，那个时候啊，中国是没有参与到国际市场的，嗯，所以呢，他也没有跟国外的货币产生具体的一个情况啊，所以他是在国内一种清算货币。 第二点的话就是外汇调剂业务，就是说外汇在一九七九年到一九九三年的时候，他开始的，嗯，一个创立了一个外汇市场，这个是属于那种会员制的，也是属于进价成交的， 所以从那个时候中国呢外汇市场的前身也是他的雏形，嗯，那个时候就已经开始了，一直到九三年的时候，他基本上就是说，嗯，做出了一个比较稳定的一个市场了。之后 接下来的九四年到二零零五年，也就是我们下面的第三点，统一银行间的外汇市场形成阶段。这个时候呢，就是说国家对这个外汇进行了非常大的一个改革。然后 后呢于当年的啊，九四年的四月份，四月四号外汇交易中心正式联网运作，而且是统全国统一汇率以及市场配置之路。每一位外汇在二零一九九四年到二零零五年之间呢，他就进入了一个发展期。 接下来在二零零五年到二零一五年的时候呢，外汇市场呢，他这个出现了这种浮动的 规律制度。在这个十年间呢，嗯，有很多外汇的国外市场啊，还进入了中国，进入中国的话，那 那个时候呢，中国那个外汇额度就，嗯，一直都有上涨。因为外汇这个东西， 嗯，他是国家与国家之间的一种贸易产生的啊。嗯，因为在早在一九七八年的时候是中国是没有参与国际上的一种贸易，所以那个时候是也没有外汇这种东西，这个东西，外汇这东西就相当于是什么呢？嗯， 呃，之前以前我们最早清场的时候，鸦片战争就是一样的啊，因为清场那个时候就是鸦片没办法进入到中国国， 中国，嗯，中国这个市场导致，嗯，还有一些其他的原因啊，导致引发了这个鸦片战争，然后直到后来的这个清政府，嗯， 就是八国联军进入清政府的那个，那个历史。好，这个就是后。后面，后面的话呢，那就不多说了。到了二零一，二零零五年到二零一五年的时候，嗯， 就是中国这个国，中国的这个外汇市场呢，他就进行了一个，嗯， 一个小的管制，可能是因为在二零一五年的时候，嗯，中国 a 国市场的一个 小的崩盘的问题啊，导致的经济的影响，然后外汇市场就紧缩了。而在一一五年末啊，到一六一七、一八这几年的话，有有一些在国内的一些大的外汇市场平台，嗯，也因为支付问题啊， 就是说第三方支付的问题，导致他不能够在中国内经营了。嗯，所以逐渐的在这几年的话，就是说这个外汇市场就出现了一些呃，问题， 包括在一六年，一七年这几年的话，很多平台出现了一些黑平台啊，这个也是可能是由中国国人搞起的这种 叫做黑平台，资金盘搞了这种东西，导致现在呢，有些朋友想进入这个市场的时候呢，人心惶惶。所以呢，嗯，其实外汇这个市场大多数都是被我们自己国人啊， 嗯，玩坏的。嗯，这个是没有办法的，毕竟想搞那种快钱的人特别多，所以呢，嗯 嗯，在这里呢也希希望大家自己要小心，嗯，一定要把握好自己的这个资金的安全。 第五点就是在重新收紧阶段，就是说二零一五年到二零一五年到现在的话啊，基本上国家还是处于一种呃，收紧的政策，而且，嗯， 比之前更加严，严变更加严格了啊，包括现在的什么信用卡，个人外汇额度都有所限制， 限制的话就是这些政策的话，基本上我们在呃一些社交软件上，或者是一些媒体软件上我们都可以知道的啊。 第六点的话就是这是其实是外汇的一个侧面一个东西啊，很多人对 外汇这东西他不是很了解，为什么呢？他可能就是觉得他就是一种交易，其实外汇这个东西的话，他有很多呃品种啊，他其实也是属于一种 资产 理财的一种方式，当然呢，他也是属于这种呃交易啊，证券交易类的，其实像我们在理财中不免有购买股票啊， 房产呀，然后或者是投资啊，这也都是你理财的一个方式。只是我们国内对这种外汇这方面的话，嗯， 是比较缺乏的，所以对这个外汇有兴趣的朋友可以，嗯，可以可以在自己的业余时间里去了解一下啊，毕竟在 在全球这么大的一个市场里面，嗯，不参与外汇市场的，嗯，一百多个国家，我估计找不到二十二十个国家他不参与的啊。所以外汇市场未来如何，嗯， 我也并不清楚，但是呢，他终究一天那肯定是会死心， 合法合规的，当然了，可以可能是在国家的监管方，嗯，情况下呢，所以如果未来开放的外汇市场，这将是一个非常的机，非常大的机遇， 对于有兴趣的话，可以现在做好准备。嗯，毕竟人生只有那么一两次的机会，大家说是吧？好了，那么今天呢？嗯，在这里呢，还有一个要说的就是 外汇这个市场的话，就是很多时候都跟我们国家的这个金融市场有息息相关的关系啊。 然后今天呢要讲的就是，嗯，六点，第一点的话就是计划体质，就是我们， 嗯，从外汇从无到有，从有到管制，从管制到收紧管制，嗯，这个过程未来如何？嗯，我们拭目以待。好了，今天的视频就到这里，就做到这里。下一期的视频呢，嗯， 我会简单的介绍一下外汇，嗯，在国内和国外的一种，具体的一个，嗯嗯，现存的一个情况啊， 如果大家嗯喜欢我的视频的话，嗯，可以关注我的频道，后期的话，嗯会陆陆续续推出。嗯，外汇的学习阶段包括指标， 然后基本面，还有技术面，然后品种，嗯，以及软件的应用等等等等之类的。啊， 请大家关注我的频道，谢谢。