富途的call和put怎么玩
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05:23查看AI文稿AI文稿好观众朋友们，欢迎回到我的频道，上一期呢，我们了解了 po option 的 基础内容，那这一期我们主要来看看 po 的 实际考量。视频制作不易，希望喜欢这一系列的朋友点赞、收藏加关注，我们继续 买入 po 呢，为标的股票的下跌提供了杠杆效应，在这个意义上，它相当于卖空股票，就像买入扣是买入股票的杠杆替代品一样。 在最简单的情况下呢，当我们预期一只股票价格会下跌的时候，我们就可以选择卖空股票或者是买入该股票的看跌期权。假设 x y z 股票价格为五十美元一张， x y z 三个月后到期的行权价为五十的铺价格为五美元，合约陈述为一百， 那么我们可以看到倒吸式股价和投资收益曲线的对比图库的利润潜力在于，虽然股票价格最低只能低到零，限制了绝对利润，但从百分比来看，潜在利润可能非常巨大。而亏损风险来自于股价上涨，损失仅限于初期投资。 那我们对比卖空的卖空股票，理论上风险无限，因为股价理论上可以无限上涨，而买入铺风险有限。此外，我们如果卖空，那么就有义务支付股票的股息，但买铺就没有这个义务。 从仓位、行权价到趋势方面来说的话，如果我们要做投机性的买铺的话，投入的资金不应该超过风险资产的百分之十五。 从行权价的角度考虑呢，这个跟我们在 call 中的高尔夫岭是一样的。如果预期股价大跌，那么价外铺的回报的百分比也就更高，但风险也更高，因为如果股价只是小幅下跌的话，价外铺就有更高的可能到期作废。 与其相对的，如果预期股价轻度中度下跌，那么价内铺就是一个更好的选择。从长短期的角度考虑的话，我一般是不建议大家去做到期日短于一个月的期权， 风险过高且不可控。大家可能会觉得末日期权很刺激，但无论是扑还是 call， 如果真的是希望做趋势的话，一般是建议至少去选择到却至少还有两到三个月的期权，给自己的操作留出时间。这一点上，买方和卖方是完全相反的。 我其实在先前的视频里也有提到过，随着到期日不断临近，期权的菲塔会越来越大，也就是临近到期，每天的时间损耗都会增加。那么对于 put 的 卖房而言呢？可能一个月左右到期的 put 就 会是更好的选择。这一部分内容我会在第十九期 sell put 那 一部分再做更加具体的介绍。 跟 day 相关的话， put 的 day 是 负数，在负一到零之间，反映的是期权价格和股价变动的反向关系。 深度价外的铺 derritt 接近于零，意味着股价轻微下跌，不会带动该铺太多的价格变化。随着股价下跌穿过行权价， derritt 就 会迅速减小，往负一去靠拢。这个跟 every crash 是 类似的，有些朋友可能会去赌财报，那明明对了方向，但期权价格还是跌了。 一方面是 every crash， 也就是 vega 波动率骤降导致期权价格下跌，但也有可能是我们的选择。行权价过于价外，导致 derrata 没有达到往正负一的方向去靠，导致没有撬动足够的期权价格变化。 所以我们如果要考虑买看跌期权，整个方法论基本上是先这样，我们先估算标的股票在持有期内可能会下跌的幅度，然后去估算下跌后铺的相对理论价格。对于基金的投资者来说呢，我们就按照最高的回报机会，对潜在买入对应的行权价和到期日的不同普进行排序。 对于保守型的投资者来说呢，我们就计算如果标的股票反而上涨了，可能会损失多少，然后按最佳的风险回报比来做排名。 对于股价下跌之后，我们也有浮盈之后的后续操作，这里有五种策略供大家参考。第一，平仓卖出，落袋为安，这个是最保守的选项。 第二种是不动继续持有，这个是比较激进的，因为如果反弹的话，我们就会迎来亏损。第三种呢是 rod， 我 们可以去卖出当前持有的实质铺，去拿回我们的投资本金，然后用浮盈去买入更低型权价的虚值铺。 第四种呢是构建 spread， 比如卖出一个虚值看跌期权，比如行权价更低的，跟我们现有的铺构成熊市价差，这个可以降低成本，甚至做到零成本，限制后续的风险。 第五种呢是构建组合，当预期未来波动还是很大的时候，我们可以在这个时候买入一个虚值空，这样跟我们已有的铺构成 straddle， 这样如果股价大幅波动，大涨或者大跌的情况下，我们未来都有可能获利。 但如果是铺处于亏损状态的话，我们也有几种选择，第一种是止损直接卖出认亏。第二种是 roll up 去滚动购前价差。 如果我们原本买的铺亏损了，可以考虑卖出两份当前铺加买入一份更加高的新圈价的铺，构建一个熊市价差，这个通常能够在股价走高的情况下，从不提高我们的盈亏平衡点，减少最大损失的风险，但同时也限制了如果股价后续大跌的情况下的最大利润。 第三种呢，是构建 cutting spread， 如果我们持有的是长期 put， 可以 考虑卖净月的 put， 但这个策略的风险点在于股价在净月到期下跌的话，可能会导致亏损，因此呢，不如第二种 roll up 吸引人。 这里的第二第三种操作实际上就是熊市加叉以及日历加叉的构建。其中我们已经在先前的 call 部分的第八期、第九期有提到用 call 构建的上述加叉策略，那么本期视频就是这样，我们下期会来讲到铺的第一个实际对称的应用，保护性看跌期权。 喜欢的朋友请点赞收藏加关注，有想要交流的可以在评论区或者进我主页群交流，我们下期视频再见！
92叶澄观
05:07查看AI文稿AI文稿好家伙，炒港美股的天塌了。副图老虎长桥被监管重锤啊。目前副图已经被罚了十八点五亿， ceo 个人被罚了一百二十五万。那问题来了， 以后内地居民还能不能去炒港美股呢？先说答案啊，能，但是要走合规方式。目前呢，有三种，我分别说说各自参与的方式和有缺点，记得一定感谢一下，把这条视频转给你的那好朋友，他是真的想带你搞钱啊。好，第一种叫港股， 那申请方式呢？首先你得有一个 a 股的账户，另外就是你要满足账户在前面二十个交易日里边，日均资产不低于五十万，那你就可以去申请开通港股通了。那这里啊，我特别提示一下啊，港股通不等于炒港股， 因为通过港股通去炒的港股呢，是有一些先天不足的，比如说最重要的选择数量少。那通过港股通啊，你只能买小部分的股票，也就是那些加入了港股通的部分，我们俗称入通，这个比例是多少呢？港股 主板大概是有两千六百只票，而港股通呢，只能买五百六十只左右，也就是两成，所以大部分的小票，新票和二次上市的，可能大家都买不到了。那这是第一个缺点。但如果说这五百六十只票呢，都是精选的啊，个个都长得比较好呢，也没关系。但是还有一个市场魔咒 叫入通即建顶就什么呢？很多没业绩啊，纯概念的小票，只要拉到足够市值，做多了成交量，哎，他就能够加入港股通。所以这就出现了一些也有用心的公司啊，常见的套路呢，就是游资 炒，拉高市值入通，然后出货的必划呢，比如说之前的药节安康，入通之前呢，暴涨百分之一百三十六，入通之后又暴拉十倍，随后单天自由落体，百分之五十 是腰斩。又比如说诺匹坎，入通之前从八十块直接拉到八百块，愣涨了十倍，而入通两周之后暴跌百分之七十五，又妥妥的脚踝斩，收割韭菜呀，所以还是有很大风险的。另外啊，港股通是不能参与港股打新的，这个散户就很难吃到打新这个肉了。另外就是交易的佣金比较高，磨损是比较大， 好疗伤于无患。第二种方式就是 q d i 基金，那优点先说就是不用换汇，拿人民币直接买海外基金。哎，听起来是不是很哇塞，那你就真的天真了， q d i 最鸡肋的缺点就是额度受限，低至十元。对，没听错啊， 因为外汇管控之下，很多机构他发产品的总额是固定的，一旦额度发满了，就会停止申购，所以就会出现有些日限额三百块，一百块甚至是十块的搞笑产品。一般海外的优质标的一开放的额度就快速被抢空了，或者说呢，被经理留给了大户 户，也很难吃到肉。第三点呢，就是很多人吐槽交易体验差，认购赎回确认慢，费率偏差高，而且还有汇率的损耗，所以对于散户来讲，很难当做一个常规长期的海外投资渠道好。第三种方式叫跨境理财通， 也叫南向通。先说一下怎么开啊？首先户籍有要求，粤港澳大湾区九市的朋友们啊，恭喜你们，你们的户口值钱了， 广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆这几个城市的居民你们可以去申请，或者是在当地缴纳了社保或个税满两年的朋友们也可以申请。 好。第二个是投资经历要满两年，三个是资金要求，最近三个月家庭净资产不低于一百万人民币，或者是总金融资产不低于二百万人民币，或者是年均收入不低于四十万人民币。那如果达到这个的话，会给你一个可投资额度，嗯，不 高，三百万人民币。那以上就是目前内地居民合规去海外投资的曲线救国的方式。那当然啊，这次我觉得对于 a 股来讲无疑是一个天大的好消息，几千亿的增量资金将在两年内回流，果然啊，大 a 还是得靠自己救啊。另外呢，像有一些中韩半导体基金啊， q d i 啊，接下来只 会被出不去的钱哄抢，溢价率更高，在我看来真的是越来越不划算，贵到离谱，性价比越来越低呀。好了，那我最后说说普通家庭当下应该如何行动。首先一定 定要深刻的理解并牢记一件事，家庭财富规划是一盘大棋，我们的投资股票也好，基金也好，只是冰山一角，身份规划和税务的 c r s 统计才是顶层设计 好第一个身份设计，这次处罚呢，是针对境外机构违规在内地，针对内地居民的跨境展业，而香港和海外身份在香港开户是不受这个影响的，所以 身份规划才是最顶级的投资规划。能听懂的朋友应该知道我在说什么好。第二点就是内地合规，那内地居民可以通过刚才介绍到的跨境通、港股通、 qdi 等方式来合规的去操作，依然可以间接的参与港股的交易，搭建家庭多元的配置结构好 第三点叫用好香港，比如说其他现在依然合规的配置结构好，第三点叫用好香港银行的存钱啊，定期活期的储蓄， 也包括了香港的储蓄分红型保险，它的底层投向的也是全球的证券和港美股的股票，这不失为一种取现救国的灵活的、分散的 投资方式。最后给大家分享一个网上无奈的段子，就是如果炒股都赚钱的时候开户怎么轮得上你呢？虽然是一种消极的讽刺，但我觉得未雨绸缪，长远规划才是我们家庭一生应该必修的财富管理课程。更详细的资料偏向全球，更多新财富密码关注了姐，高端讲解！
3491楼姐财经
10:37查看AI文稿AI文稿当我们持有了股票之后，一定会担心股价的下跌对我们资产造成损失，那我们其实可以根据我们手里持有的股票去进行一定的期权买卖，来对冲我们的股票。那么这个操作主流上面有两种，一种是卖 cover， 一 种是买 put。 我 们今天呢主要就讲一讲卖 cover 这种策略，我们仔细研究一下这个策略的本质是什么？优点是什么？局限性在哪？以及我们该如何正确的使用这个策略。 好，我们还是拿英伟达举例子啊，比如说现在英伟达的股价是两百块钱，我们发现一个月到期的啊，执行价为二百二的看涨期权，它的价格是六块钱。那这张期权的意思就是购买这张期权的人是有权力在一个月之内以二百二十块钱的价格 啊，购买一百股英伟达的股份，从谁那购买呢？就是谁卖这张期权就从谁那买。那么今天我们的角色就不是卖方，我们卖出这张期权看会发生什么。 我们要注意一点是，作为卖方，尤其是要使用 cover call 这个策略的话，我们手里一定要拿着相应的股票。 相应股票是什么意思？就是如果我们卖一张齐全的话，我们手里面至少至少要有一百只股票， 如果我们卖出两张期权呢？我们手里至少至少要有两百只股票。那问题来了，比如说我们手里面，哎，不是一百，不是两百，比如我们有一百五十只股票的话，我问大家，我们是卖一张还是卖两张呢？这个答案呢？其实是我们还是要卖一张， 因为作为期权的卖房，我们是随时要准备着期权的买房，把我们手里股票给买走的，也就是如果股票涨到了二百二十块钱以上，比如说二百五十块钱， 那别人是可以通过两百二十块钱把我们手里的股票买走的，那我们如果卖出两张期权的话，别人就可以从我们手里边买到两百只股票，可是我们手里只有一百五十只股票，那另外五十个股票我们就要从市场上买，那市场价格有多高，我们的成本就有多大。 所以说大家一定一定要在实操上记住这点，我们手里的股票一定一定要足够支付，如果对方行选的话，从我们手里买到的这个份额， 不然的话这个策略就不叫 cover call 了，就叫 nike call 了，那个是一个非常非常危险的操作，那个操作我们以后再讲，那我们就来看一看，如果我们有一百只股票，然后我们卖出了一张这个执行价的二百二的一月到期的看涨期权会发生什么？ 首先我们卖出这张期权的一瞬间，就是这个期权，我们是可以直接在市场卖掉的啊，不需要我们有什么东西，我们就直接充当那个卖方就行，充当了卖方之后，马上这个市场就会给我们一笔钱，多少钱呢？ 就是这个六块钱的价格，乘以这一张期权代表的一百股，他就是六百美元，这六百美元就是我们实实在在拿到的钱，也要权力金，那这个权力金其实就是 对冲保护股票的这个来源，也就是最大程度能够做到对冲保护我们股票的钱就是这六百块钱。然后我们来看一下，根据市场接下来不同的走向，我们的账户会发生什么样的变化。 首先呢，如果市场没涨到二百二十块钱的话，那么对方就是买我们期权的，这个人是绝对不可能以二百二十块钱就是高于市场价格从我们手里买这股票的。所以说对我们来讲，股票是我们的，这笔钱我也挣了。到了一个月之后，这张期权一消失， 股票是我们的，这六百块钱也是我们的，我们就挣了一笔钱，那这笔钱的回报率是多少呢？一股六块钱除以现在的股价二百，它就是一个百 分之三的回报率，也就是这一个月这张期权对我们的回报就是百分之三。这百分之三的意思就是，只要你的股价在二百二十以下的话，无论我拿着股票的收益是多少，比如说挣百分之十或者说亏百分之十，对于我们来讲，我们的收益都要比这个原有的技术之上再高百分之三。 那就说如果原来我们是收益是百分之十的话，那我们接下来收益就是百分之十三，如果我们的亏损是百分之十的话，那么的亏损就会从百分之十啊减轻到百分之七，那这百分之三就是这张期权给我们的股票能够达到的最大限额的对冲 保护。接下来呢，我要画一张图，让大家更加直观的看到这个过程发生了什么。比如说这个是 x 轴，是我们的股价啊，股价越来越高，股价越来越低， y 轴呢，就是我们的利润表，就是 p、 n、 l 啊，我们的盈利或者我们的亏损，如果只是股票的话，自然它就是一个四十五度角的一个线，对吧？啊？市场涨多少我们就挣多少，市场亏多少我们就亏多少。那接下来我们看，比如说现在的市场是两百块钱， 然后呢？执行价在这二百二十，我们看一看这个组合它的曲线是怎么样的？我们刚才说了，对吧？只要市场在二百二十以下的话，我们所有的盈利都会往上拔个百分之三，就是拔个六块钱。那的意思就是说只要是二百二十以下的话， 所有我们组合的盈利曲线都比正常的股票要高出这么一节，是平行的，高出这一节就是百分之三，就是六块钱， 那也就说这一点是多少？二百二加上六，他是二百零六，二百零六就是我们这个组合在一个月之内能够达到的最大收益了。因为高于二百二之后，无论市场涨到哪，买入这张期权人都会以二百二十块钱的价格从我们手里买入英美达，对吧？ 你说市场涨到三百，涨到四百，跟我们一点关系没有，那为了弥补这个潜在的收益的消失呢？他给了我们六块钱，那底下这张图像呢，就是到了二百二以上的时候， 二百零六这一点我们的收益就是一个持平的状态，那显然在这一个部分就是我们损失掉的潜在的收益，那牺牲过来的收益能为我们带来什么？自然就是带来这一部分的保护， 也就是说这一部分的盈利。那通过这张图我们就可以更加直观的看到 my cover code 的 这个策略的组合，本质上其实就是 把未来的啊，因为市场在这吗？所有这一部分都是未来的，未来的超额部分的收益我们不要了，因为这部分收益不确定了，我们要把这部分不确定的收益给他变一个线，转化成我们可以看见的一个月百分之三的这么一个回报啊，他就是做了这么一个转化， 这个期权，这个 cover call 的 本质上其实就是这样的，我们知道了这一点之后，我们有的人就会想，包括我们也会看到其他视频也在说这是一个收租的策略。什么叫收租策略？就是我们有股票，然后我们再卖出这个看涨期权，只要股票价格在二百二十以下的话，我们就能每个月都能挣到百分之三的这么一个 权力金。那其实给人一个直觉，就是我们拿着一个股票，然后靠这个股票来收租嘛，因为每个月都能给我们一定的百分之三的这么一个回报嘛，就收租，所以大家会把它形象的比喻为收租策略，那由收租策略我们自然而然就会想到它的回报率是多少，哎， 一个月是百分之三，一年就是百分之三十六，那这个回报率其实就是非常非常吸引人的。那实际上我们真的能做到这一点吗？很难，很难。为什么做到这一点？其实本上来想就是我们未来牺牲掉的这一部分盈利， 它的价值有可能是要高于为我们获得的每个月百分之三的这么一个回报的。什么意思呢？我们来看一看大部分的情况，就最理想的情况， 现在市场是二百，只要是市场涨到二百二，我们股票都能拿着，对吗？那最理想的情况就是股价一直在这之间来回晃，对吧？涨不到二百二，但是也不要比两百跌多少， 这样的话，比如说市场跌了百分之一，我们还能挣百分之二，对不对？然后等一等市场又涨回来了，然后，哎，我们再去靠这个股票来收取这个保护费，其实这样是非常理想的，但事实上市场是这样吗？市场不是这样的， 每一年市场都会有大涨，都会有大跌，那么在大跌的时候，比如说市场跌了百分之十，百分之二十，这对股票来讲是很正常的一个事情。市场跌了百分之二十之后，这百分之三的保护对我们来说其实不是起太大的作用的。而我们跌了百分之二十之后，我们想想我们要再卖一个这个看涨期权吗？ 举个例子，股价跌到了一百六，我们再想卖这张看涨期权，这张看涨期权的执行价，比如说这是百分之十， 它就变成了一百七十六十六块钱。我们如果卖的这场看涨期权什么意思？意思就是我们认了一百七十六的意思，就是买这场看涨期权的人，是可以通过一百七十六的价格从我们手中买到这些股票的，那我们成本是两百块钱，对吧？ 我们以一百七十六块钱卖出去之后，我们就是亏了二十四块钱，亏了二十四块钱之后呢？哎，这一个六，这个六，我们挣回来十二块钱，对吧？我们净亏了十二块钱， 然后如果市场反弹了之后，哎，又反弹了两百块钱，那么好，我们净亏了十二块钱，那如果一直拿着股票呢？股票一分钱都没赔，但是我们因为卖了两个 cover call， 我 们最后赔了十二块钱， 这个就是我们为什么不可能每个月都去卖这个 cover call 的 原因，其实本质上就是我们牺牲了很大部分的上涨的空间，包括如果不是市场，现在市场上涨也是一样的， 比如说市场从两百块钱一下涨到两百五十块钱啊，比如说涨到两百五块钱，我们这时候会有人想，哦，我涨了二百五十块钱，我以二百二十块钱给卖掉了，虽然我是牺牲了三十块钱的这么利润空间，但是我也没怎么赔啊，对吧？ 我二百二十块钱把我们股票卖了，我们成本是二百，中间挣了二十块钱，然后再多挣这么百分之三，其实我挣了二十六，虽然没有五十高，但是二十六也够了，对吧？这是我们很常见一个想法， 但是这个想法是错误的，为什么错误的？我们买股票，为什么建立一个投资组合？就是因为我们要让好的股票上涨的空间足够大，用来弥补我们不好的股票下降的这个空间，涨的多，亏的少，最后总体来讲是挣钱了。而我们这做了什么事？我们这做的是我们把上涨的这个空间给他给 抹平了，也就是说我们不要这部分上涨空间，我们就要一个百分之三的确定的收益，那么我会达到一个什么结果？就是该涨的股票， 我们没有挣够足够多的钱，而下跌的股票呢？就把这份盈利给抹平了，最后我们可能是亏损，可能是一分钱不挣。这就是为什么我不可以无脑的使用这个策略，但是这个策略一无是处吗？不是的，如果我们用好的话，这个策略还是非常好的，什么时候用呢？我们一定要记住一点，期权 它是我们的一个工具，它们是辅助我们股票的一个工具，它不是万能的，它是辅助的。什么意思呢？就是我们 在做这个策略之前，一定要知道这个股票在我们心目之中，在我们的投资组合之中，它的止盈点在哪？如果说我们认为它的止盈点在我们的策略之中，它就是二百二，那么非常好，高于二百二的这部分钱本来我们也不要了，对吧？那这个时候我们就完全可以卖掉这么一个一个月的看涨期权， 或者两个月的这么看涨季权。哎，你可以用二百二十块钱从我的手里把佣金拿卖掉，因为本来我也是想要在二百二十这个时候卖，那与此同时，你又给了我百分之三多余的这么一个权力金，何乐而不为呢？对吧？只有在这个时候，我们才是 选择做这个策略的比较理想的这么一个情况。那股票下跌怎么办？这个时候我们也是，我们股票是有一定自己策略，对吧？ 股票下跌什么股票下跌，要么你就跌，要么你到达我的值岁年，我就把它给平仓了。总之不管你怎么跌，我都是比我正常的亏损要高出这么百分之三，也就说这个百分之三是对我的一个对冲或者对保护。那从这个角度来讲，这个月百分之三的这个钱挣的就非常值了。
4859常啸Alex
04:31查看AI文稿AI文稿上一期我们讲了垂直价差的核心逻辑，放弃部分利润换取确定性。那今天这期我们直接进入实战，如果你看涨某只股票，应该怎么用牛市价差策略赚钱？我们一次讲清楚什么是牛市价差。牛市价差 boss bread， 一 种用于看涨市场的期权组合策略，通过同时买入和卖出不同型犬价的期权， 锁定最大盈利和最大亏损。核心特征，方向性策略，适用于温和看涨的市场，风险可控，最大亏损提前确定，盈利有限，放弃极端上涨的收益保证金友好占用资金远低于裸期权。 牛市价差有两种截然不同的构建方式，一、波动 spread 买入看涨价差核心动作，买低型权价的 call 买高型权价的 call 本质， 我要付钱进场，用 call 期权做多。资金性质，支付净权利金。借方策略，盈利来源，股价上涨，期权价差扩大二、不 pull spread 卖出看跌价差。核心动作，卖高型权价的 put 买低型权价的 put 本质， 我收钱进厂，靠股价不跌赚权力金。资金性质，收取净权力金。贷方策略，盈利来源，时间价值衰减，股价不跌。关键区别， 一个是花钱买上涨，一个是收钱赌不跌。牛市看涨价差案例，假设现在 s p y 股价在四百四十美金，你判断未来一个月会涨到四百五十左右，但不会暴涨。 具体操作，买入四四零 call 三十天到期，花费十二美金，同时卖出四百五十克， 同样三十天到期，收入六美金，净成本等于十二减六，等于六美金，最大盈利四美金，每股最大亏损等于净成本六美金，每股盈亏平衡点等于低型权价加净成本等于四百四十加六 等于四百四十六美金，盈亏比零点六七比一。不同股价下的结果如下， 策略优缺点，优点，成本减半，从十二降到六，盈亏平衡点更低。缺点，放弃四百五十以上的所有收益，盈亏比不高，零点六七比一， 时间价值依然衰减，对你不利。牛市看跌价差案例，同样的判断 s p y 在 四百四十，你认为不会跌破四百三十。具体操作，卖出四百三十五 put 三十天到期，收入八美金，同时买入四百二十五 put 同样三十天到期，花费三美金，净收入五美金，最大盈利等于净收入五美金，每股最大亏损等于五美金，每股盈亏平衡点等于高型权价减净收入等于四百三十五，减五等于四百三十美金，盈亏比 等于一比一。不同股价下的结果如下，接下来我们来看一下买卖牛市价差策略的核心区别，如图所示， bocall spread 是花钱买上涨空间的策略，本质是用有限成本博取股价上涨，更偏多头进攻型，时间价值对你不利，只有涨过平衡点才赚钱，胜率相对低，但风险明确。而波普 spread 是 收全力金换取不下跌，更偏收息和防守，只要价格不破支撑就能盈利。 时间价值站在你这边，胜率更高，赢亏比更友好，但需要占用少量保证金。那么选择哪个呢？就要看你的追求了。追求上涨收益不 call spread， 追求高胜率不 put spread， 不要贪心设置太宽的价差，价差越宽，成本越高或收入越少，建议二到五个点的价差最实用。不要忽视时间价值衰减。 call spread 时间是敌人， push bread 时间是朋友。不要在财报前随意建仓，波动率会暴涨，影响策略效果。最佳实践，选择流动性好的标的，如 s p y q q q a i p l。 到七日，选一到二个月，平衡时间价值和灵活性，控制仓位单次不超过账户的百分之五。今天我们完整拆解了牛市价差策略，下一期我们来讲反面。如果你看跌或者想通过卖期权赚权力金，应该怎么用熊市价差策略？
221期权Daily
03:54查看AI文稿AI文稿嗨，朋友们，欢迎回来，今天要跟你聊个特别有意思的事。去年十一月特斯拉两百三十美元的时候，我有两个学员，小张和老李都确信股价会涨。结果三个月后，小张用两万买套，赚了十八万，收益百分之九百。 老李卖铺只赚六千，还差点爆仓，你说神不神奇？今天我就用最接地气的方式，教你什么时候该买靠暴富，什么时候该卖铺的稳赚。先说拜靠，其实就是花小钱赌暴涨。我给你打个比方你就明白了， 房子现价五百万，你付十万定金，锁定半年内以五百万买入的权力，半年后涨到七百万，你五百万买入，转手赚一百九十万，跌到四百万，你放弃合同，只亏十万定金， 这就是有限亏损，无限收益的魅力。回到小张的实战，二零二四年十一月，特斯拉两百五十的 call， 全力近二十美元，一张，合约一百股，总成本两千美元。 三个月后，股价涨到两百九十，卖出收入一万八千美元，净赚一万六千，收益率百分之八百。这里有个关键点，你要记住， 盈亏平衡点，等于行权价加权力金，也就是两百五十加二十等于两百七十美元， 股价必须涨过两百七十，他才开始盈利。再看 coop 的 这个策略，就是压价建仓，顺手收租。还是用房子类比。 房子五百万，你想四百万买，跟房东说跌到四百万，你可以强制卖我，但先给我十万补偿，账到六百万，合同作废，你白赚十万，跌到三百五十万，被迫四百万买入，但收了十万补偿， 实际成本三百九十万，还是比五百万便宜，对吧？老李就是这么操作的。二零二四年十二月，苹果一百八十美元，还是比五百万便宜，对吧？老李就是这么操作的。二零二四年十二月，苹果一百八十美元，他想幺七五买入， 卖出行权价一百七十五的铺的权力金三美元，立即收入三百美元，但要冻结一万七千五百美元保证金，到期时涨到一百九十，期权作废，白赚三百，跌到一百七十，被迫一百七十五买入，实际成本一百七十二，比原价一百八十便宜。 但这里有个大坑，你要注意，如果暴跌到一百五十美股，亏二十五美元，总亏两千五百，扣掉三百权力金，净亏两千两百美元， 那到底该怎么选呢？其实有个简单的公式，拜靠只需小资金，比如两千，收益可能十倍一百倍，最多亏光权力金。 sell put 需要大额保证金，比如一万七， 收益通常百分之五到百分之二十，股价暴跌时会巨亏。所以你记住，重贷利好前加小资金加追求暴利，就用拜靠。比如英伟达 ai 芯片发布会前，特斯拉交付量暴增时， 本想买入加有充足现金加追求稳健，就用 sell put， 比如苹果、微软等优质股。短期回调时，最后提醒新手三大知名错误， 第一，缩哈一个方向，正确做法是只用百分之十到百分之二十资金尝试。第二，买太远期的口。正确做法是选一到两个月，短期齐全，性价比更高。 第三，卖铺着不设止损。正确做法是浮亏超过权力金两倍时，立即平仓认赔。 一句话总结给你，掰扣等于小资金薄暴涨高风险高回报。 sell put 等于压价建仓收租金，稳健但需大资金。牛市初期用扣放大收益， 横盘震荡用 put 降低成本。评论区告诉我你更喜欢哪种策略，觉得有用的话记得给我点个赞，下期我会讲组合策略，教你怎么把收益翻倍，咱们下期见！
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04:26查看AI文稿AI文稿等等，别急着做期权，百分之九十九的新手第一单都做错了，结果要么爆仓，要么被套牢。今天我就告诉你，聪明人的第一单到底该怎么做。我是期权日读社，咱们开始你是不是也有过这种经历？打开交易软件，看着那密密麻麻的期权链， 什么靠啊， put 啊，行权架啊，到期日啊，头都大了。更可怕的是，网上一搜，有人说买靠能翻倍， 有人说做价差更安全，结果你越看越懵，根本不知道该从哪下手。今天我就给你一个最简单最靠谱的答案，你的第一笔期权交易就做一件事，卖 put， 也就是卖出看跌期权。为什么？ 两个原因，第一，这是巴菲特、段永平这些投资大佬最常用的招数。第二，这招几乎是稳赚不赔， 要么直接赚现金，要么用折扣价买到好股票。我给你打个比方你就明白了，卖铺的就像是在菜市场跟卖菜大妈讨价还价，你看中了一堆苹果，大妈说十块一斤，你觉得贵了，你跟他说，这样吧，我先给你五毛钱定金， 如果明天这苹果降到八块，我就全买。如果没降这五毛，你留着，咱们不做这单生意。大妈一想，行啊，反正白赚五毛，你呢？要么用更便宜的价格买到苹果，要么苹果没降价，你也就损失五毛定金，但 你本来就没打算用十块卖，对吧？这就是卖 put 的 底层逻辑。但是，做之前，你必须先问自己一个问题， 如果股价真的跌到我设定的价格，我愿不愿意百分之一百心甘情愿买入，并且长期持有？如果答案有一丝犹豫，千万别碰。比如说，你看好特斯拉现在两百块一股，但你觉得贵，你心想， 要是跌到一百八十，我肯定买好。如果股价真跌到一百八十，你会不会毫不犹豫出手？会， 那恭喜你，你已经具备了做卖铺的心态。不会，那就先别碰期权，老老实实研究股票吧。好，理论说完了，咱们来实战，别管什么 greeks、 希腊字母，咱们就把它当成一个游戏。四步搞定。第一步，打开券商软件，找到特斯拉的期权链。第二步，找一张下个月到期 行权价一百八十美元的 put 期权。第三步，输入卖价，比如五美元数量就卖一张。第四步，点卖出，提交订单钉，成交了，你的账户里立刻多出来五百美元现金。怎么算的？一张期权等于一百股股票，每股权利金五美元 五乘以一百等于五百美元，这笔钱现在就是你的啦。那一个月后会发生什么呢？只有三种可能。结局， a， 股价没跌，甚至还涨了。恭喜你， 什么都不用做，那五百块稳稳落袋，你就因为愿意在一百八十接盘这个承诺，白赚了五百块。结局 b， 股价如你所愿 跌到一百八十了，那你就按约定用一百八十买入一百股特斯拉。但别忘了，你之前收了五百块权力金，所以你的实际成本是每股一百七十五美元，比你直接在一百八十挂单买还便宜五块。结局 c， 股价跌穿了一百八十，比如跌到一百六十， 你还是得按一百八十买入，账面上暂时亏损。但你想想，那些在两百高的人呢？而且你有五百块安全垫，实际成本是一百七十五， 比直接买安全多了。你可能会问，这钱到底是从哪来的？答案很简单，你赚的是耐心钱。当市场上其他人都在恐慌，担心股价暴跌时， 你站出来说，我不怕，我愿意接盘，市场就会奖励你这种稳定性，付给你一笔保险费。你是卖保险的人，不是买保险的人。好啦，假设你运气不错，真的用折扣价买到了股票，然后呢？就只能傻傻拿着等涨吗？当然不是。 既然你成了股东，就好比你买了套房当房东，下一期我教你怎么把股票租出去，持续收租金。我们要讲的就是持仓者的收租神器 covered call， 背对看涨期权。记住，第一单就做卖 put， 只选你百分之一百愿意买的股票。卖 put 等于卖保险，赚权力金。如果今天的内容对你有帮助，记得点赞关注期权日读社评论区，告诉我你最想用卖 put 捡便宜的股票是哪只？我们下期见！以上内容仅供学习交流，不构成投资建议。
3217期权日读社
05:28查看AI文稿AI文稿大家好，我是期权 daley， 上一期我们讲了合成多头，今天要讲它的反面合成空投。如果合成多头是期权版的买股票，那合成空投就是期权版的做空股票。但问题是，直接做空股票有很多限制，比如需要融券，需要支付利息等， 而用期权做合成空投可能会更灵活、更便宜。今天我们就来拆透这个策略。合成空投 synthetic short， 核心动作是，卖一张看涨期权 call， 买一张看跌期权 put， 同一个行权价，同一个到期日，这就是合成多头的反面，用两张期权组合复制做空股票的涨跌。为什么叫合成？ 因为这个组合的盈亏曲线和直接做空股票完全一样，股票涨一块钱，合成空投就亏一块钱，股票跌一块钱，合成空投就赚一块钱。 所以，合成空投等于期权版的做空股票。假设某只股票现在是一百块，你看空它的后续走势。方案一，直接做空股票，做空一百股，收入 一百乘一百，等于一万块钱，但需要融券支付利息，可能被强制平仓。方案二，用合成空投卖出一张行权价一百的客户，收入五块钱，买入一张行权价一百的 put， 花费五块钱， 净收入五减五等于零块钱。接下来会发生什么情况？一，股价跌到九十，直接做空股票，收益括号，一百减九十，扩回乘一百，等于一千块钱。合成空投靠值零，破值十块钱，总收益零加十等于十块钱。情况二， 股价涨到一百一十，直接做空股票，亏损括号，一百一十减一百，扩回成一百，等于付一千块钱。合成空投扣值十块钱，破值零。你卖的靠背行权，你被迫以一百块的价格卖出股票，但股票现在值一百一十块，总亏损付十块钱。 根据期权定价理论，卖靠加买 put 同行权价同到期日，等于做空股票，这是一个数学恒等式。所以合成空投的盈亏应该和直接做空股票完全一样。既然盈亏一样，为什么不直接做空股票呢？原因一，不需要融券 直接做空股票需要融券，但不是所有股票都能融券，而用合成空投，你不需要融券，只需要有期权账户。原因二，成本更低融券需要支付利息，而且利息可能很高，但用合成空投，你只需要支付期权的成本。原因三， 不会被强制平仓融券做空有风险，如果股价上涨，你可能被强制平仓，但用合成空投，你的风险是有限的。 原因四，灵活性更高用合成空投，你可以更容易的调整头寸，更容易的对冲风险，更容易的参与多个标的。原因五，流动性更好在某些情况下，期权的流动性比股票更好。五，合成空投的陷阱陷阱一， 期权定价可能不完美理论上合成空投等于做空股票，但实际上期权的定价可能有偏差。这意味着有时候合成空投比做空股票易， 有时候合成空投比做空股票贵，你需要找到便宜的时候才能赚钱。陷阱二，被迫卖出如果你卖的靠背行权，你被迫以行权价卖出股票，这意味着你需要有足够的股票，你需要能承受被迫卖出，你需要有明确的止损计划。陷阱三，时间衰减 合成空投涉及两张期权，时间衰减会影响你的收益。具体来说，你卖的 call 会因为时间衰减而贬值，你买的 put 也会因为时间衰减而贬值。两者相抵，理论上应该相等，但实际上时间衰减的速度可能不同，导致你的收益受到影响。陷阱四，流动性风险 合成空投涉及两张期权，平仓时可能很难同时成交，这意味着你可能被迫分开平仓，你可能损失流动性，你可能被迫以最差的价格成交。适合用合成空投的情况 你想要做空股票，但你不能融券或融券成本太高。你发现合成空投比直接做空便宜。你想要更灵活的投寸管理。你选择的是流动性好的标的，不适合用合成空投的情况，你能轻松融券且成本低，你不想被迫卖出。 你选的是流动性差的小股票，你不想频繁调整合成空投的时候使用合成空投只有在比直接做空便宜的时候 才值得使用，所以在建仓前一定要对比成本。建议二，选择流动性好的标的合成空投涉及两张期权，流动性很重要，一定要选择日军成交量大的股票。期权成交量活跃的标的最好是指数。 e t f。 建议三，设置明确的止损 一旦股价涨破你的预期，立即平仓，不要等着回落。合成空投不是更好的做空方式，而是一个在特定情况下更便宜的替代方案。如果你能轻松融券且成本低，直接做空通常更简单。风险提醒， 合成空投涉及期权交易，复杂度比直接做空高，而且做空本身就是高风险操作，建议先完全掌握期权的基础知识，在模拟盘上练习十次以上，真实账户上，从小仓位开始，理解被迫卖出的含义，设置明确的止损计划，不要在不熟悉的标地上尝试。 好，今天的合成空投就讲到这里，如果这期视频对你有帮助，记得点赞收藏关注我是期权 daley， 我 们下期见！
187期权Daily
01:33查看AI文稿AI文稿炒港美股的注意了，你的海外税单出来了，副图呢，最近上线了一个新功能，海外税表出来了，赶紧看看你要交多少税啊！首先查询路径是，打开副图，点击最下的账户点全部和我的税表，哎，你就可以看到之前每一年的账单 和 crs 自动交换财务账户的资料了。我分别说一下，这两个文件怎么看啊？第一个账单文件呢，是一个表格，这里面包括了你所有港美股的账户 的号码和信息，以及证券持仓金额，总量，交易流水，每一笔的资金进出。而另外一张 pdf 呢，就是传闻中的 c r s 海外税单了， c r s 就是 用这个来报税查税的。 这里面呢，有四个信息，依次是你的姓名，税务地址，最重要的就是税务管辖地和税务国家及税号，也就是你的身份证号。也就是说，如果你的身份是内地居民， 那么你的一切海外所得就要按百分之二十去纳税。如果你的身份不是内地，比如说是香港身份，或者是海外身份，虽然有可能被回传信息，但是依然按照你 税务身份所在地的标准征税。比如说，众所周知，香港是没有资本绿的税的，包括新加坡跟迪拜，这也就是我一直强调的，财富呢，只是冰山一角，顶层设计永远是税务身份。你的投资水平决定了你能赚多少钱， 而你的税务身份决定了你赚到的钱有多少能放到自己口袋里，而保险信托决定了你最后能够留下多少钱给后代。所以赶紧把这条视频转给你那个炒股的朋友，看看他今年要交多少税，还有什么问题？评论区交流，罗姐香港团队带你探索全球更多新财富，关注罗姐高端讲解！
415楼姐财经
00:37查看AI文稿AI文稿富图正式上线 crs 交换税表，目前只有二零二五年的路径，是账户全部。我的税表里面有两份资料，一份是年度账单，包括持仓资金总揽、交易流水、资金进出等各项明细。另外一份是自动交换财务账户资料，信息包括证券持仓总价值、 股息、利息总卖出金额、其他收入。这份自动交换的就是香港税务局，会把信息交换给内地税务机关复读跟进了，其他券商也快了，自动化的时代，逃不掉的了。根据税务规定，利息、股息、红利、资本利得，通通要交税百分之二十，都去看看吧，到底去年有多少，记得及时去申报，要不智纳金会很高。
68钟锅
02:22查看AI文稿AI文稿如果你经常看我的视频，你一定听过几个词儿， call 福特、伽马 call 福特。但是很多朋友留言告诉我，根本听不懂。今天我让你彻底搞懂，什么是 call， 什么是福。 先记住一句话， call 等于看涨， good 等于看跌，就这么简单。举个例子，假设现在 s k y 是 七四零，你觉得未来会涨到七六零，这时候你可以买 call， 因为你在股上涨。 如果 s d y 真的 涨到了七六零，你的 call 的 价值就会上升。反过来，如果你觉得 s d y 会跌到七二零，你可以买副，因为你再不下跌。 如果 s p y 真的 跌了，你的负价值就会上升。所以，靠看涨不看跌，先把这波记住。接下来，为什么机构天天交易弃权？很多人以为弃权就是赌博， 其实不是弃权最开始发明出来根本不是为了赚钱，而是为了保险。 比如一个基金使用大量股票，他担心市场暴跌怎么办？可以买铺，这样就想给自己的股票买保险。 如果市场真的跌了，不赚钱就能弥补股票亏损，这就是对冲。所以，华尔街很多之前其实是在买保险，而不是后果。 接下来重点来了，为什么我天天讲 whole world 和 footwear？ 因为很多机构会在某些价格集中买卖期权，结果形成了一个巨大仓位，比如汽水有大量货， 这就可能形成 call。 比如七三五有大量富，这就可能形成富托。这些位置往往会影响市场短期波动，因为做时商需要不断调整仓位，而这种调整就会产生买盘或者卖盘。 所以你会发现，很多时候市场不是随便涨跌，而是在某些关键位置反复震荡。
1261艾佳玛财经频道
00:54查看AI文稿AI文稿很多人刚学期权，一看到扣和破就猛了，这俩到底是啥意思？今天用两句话给你讲明白，一辈子都忘不掉！扣，也叫看涨期权，就是买买买的权力， 觉得价格要涨就买扣，涨的越多赚的越多。就像你看好房价，先交个定金，锁定未来的买入价，到时候真涨了，你按约定价格买进来赚差价。 pork 看跌期权就是卖卖卖的权力，你觉得价格要跌就买 pork， 跌的越多赚的越多。就像你怕手里的房子贬值，买个保险，约定房价跌到多少， 保险公司按约定价格收你的房子。一句话，看涨买扣，看跌买 pork， 就 这么简单！关注瑞瑞，学习更多期权干货！
00:45查看AI文稿AI文稿靠涨铺跌。大家做期权的时候要记好两个核心词，一个就是靠，就是认购。期权代表看涨，后市赌价格会上涨。 put 呢，是认估期权，代表看跌，后市赌价格会下跌。 所以简单记呢，就是看涨呢就选 call， 看跌呢就选 put。 call option， 也就是认购期权持有者拥有在约定时间以约定价格买入标的资产的权力。本质呢是看多看涨。 pot option， 即认估期权持有者有权在约定时间卖出标的资产，代表看空看跌。所以大家在操作时，判断行情上涨就用 call， 判断行情回落就用 put。
17永乐之道
02:18查看AI文稿AI文稿很多朋友做期权第一件事就是拼命买，靠买 put， 想用小资金撬动大收益，最后却经常大起大落。 我以前也一样，直到深入研究段永平的操作后，才真正理解期权最聪明的用法不是单纯加杠杆，而是作为长期持仓的辅助工具，尤其是卖方策略。 sell put 卖看跌期权，让我对期权的认知发生了彻底转变。什么是 sell put？ 简单来说，你看好一家公司，愿意以某个价格长期持有它，这时你可以提前把权力金收进来，如果到期股价高于行权价，你就白白赚走这笔权力金。 如果股价跌破行权价，你就以自己提前设定的价格买入股票，这正是你原本就想买的价格。这就像给优质资产提前预收租金。以最近操作的一只新能源车企为例，公司 q 四交付量达到指引上限， 基本面扎实，但股价仍在低位震荡。我没有直接买入正股，而是在财报前卖出了二十张一个月到期的铺的期权。 行权价五元，收到每张零点三元的权力金，总计六百美元。这笔交易有三种结果，如果股价上涨或横盘，我就直接赚走六百美元权力金。如果股价下跌，我将以四点七元左右的成本 权力金抵扣后完成加仓，正好是我愿意接受的买入价。整个过程我都在赚取时间价值。芝加哥期权交易所的长期统计显示， 大约只有百分之十的期权最终被行权，超过百分之三十的期权到期直接归零。这意味着卖方在概率上天然占有优势。当你把期权从高杠杆赌具转变为波动率交易工具后，整个投资逻辑就清晰了， 你不再每天盯着涨跌，而是开始思考如何通过卖出波动率来优化持仓成本，赚取时间价值，并在合适价位完成建仓。这种思维转变非常重要，它让你在涨多了的时候考虑是否卖扣，锁定利润，想加仓的时候优先考虑 sell put， 在持仓过程中心态也会更加稳健。最后我想说，期权本身没有好坏，关键在于怎么用。别把它当成单纯的杠杆工具，而要把它当成辅助长期投资、交易波动率和时间价值的专业武器。 你目前是主要做买方，还是已经开始尝试卖方策略了？欢迎在评论区分享你的经历，点赞关注期权日读社，我们下期继续分享实操干货，我们下期见！
2893期权日读社
02:19查看AI文稿AI文稿图图后台已经可以自行查看 crs 信息了啊！在账户界面，点击我的税表进入，能看到有一个是年度账单，一个是自动交换财务账户资料。 crs 信息看第二个啊，它报送给香港税务局，香港税务局再交换给国家税务总局，就是这个， 目前只能看到二五年度的啊。正如你所见， crs 一 般都是报五个数字， 一是金融账户的期末余额或者净值，二是股息，三是利息，四是估或金额，五是其他收入。 股息和利息都是纯收入，不涉及成本加减啊，我收了一百万股息，那就是一百万股息收资金数据基本能够和财务数据匹配，你按这个数直接报个税就行了，如果涉及境外渔体税可以抵免。但是啊，股票买卖就不一样，我一百万买进，三百万卖出， 交换量会来的信息是哪个？其一，百万的支出是不交换的哦， c r s 只交换账户的进账数据，其二，两百万的净收益，那个数据也是不交换的，因为 c r s 只负责原原本本交换资金数据，不负责进行财务核算，所以 c r s。 只会交换估获金额三百万。 你看富图后台，这个 c s 税表也是一样的，只显示总卖出。按照 c s 规则，他们只需要把这个数字报给税务局，所以数据到了税务机关手上，他是没有办法判断你的股票买卖收益实际是多少的， 因为他只有能卖出数据，没有买进数据。尤其是你一年内频繁进行短线操作的话，你会看到 c s 交换回来呢的收入金额异常巨大啊。因为这个是总卖出， 不是净收益。而且你也看到了，以上报送的数据，只报年度总额，不报交易明细。所以涉及到境外炒股的收入啊，是需要你自行整理材料去做计算，申报的数据并不让你实际赚多少钱。 另外，这个估货金额是包括所有金融资产出售或者赎回的行为的，那相应的金额也是会算进来的。 他不可不只是股票的总卖出金额，你可以自己合一下。注意一下，今天六月八号，各市申报截止不到一个月啊，该申报抓紧申报！
6025慕有枝
01:44查看AI文稿AI文稿卖铺头的核心呢，你是想接正股啊，你想低于他的更高的价格买入正股啊？那卖靠呢，你是基于他短期啊，不便宜了，贬低高估了，但是呢，你又不想卖掉，甚至没有更好的标的买入的话，那你就卖一个稍微远期的更高价格的靠，目的什么呀？ 因为你知道高估，对吧？但是呢，你又不想着卖出，但你还想降低下仓位，那卖靠呢，又是一个提升收益的方法，所以你的卖铺的卖靠的，如果你的心态如果足够好的话呢，你是可以挣到足够的钱的。那卖铺的是看什么呀？卖铺的是看他不大跌，卖靠呢，看他不大涨， 那这是两个基于他的内在价值，然后评论的一个心态啊。然后第二个呢，就是做价投，为什么一定要做卖的精？卖铺头呢，你就买正股的心态，然后呢， 你觉得公司呢合理，但是不够低估，那比如说啊，我在今年哈做了很多苹果的期权策略啊，苹果两百的时候，那我也是卖过他一百九的铺头啊，一百八的铺头保质期，我一直卖拼多多的啊，八十九十。那你在卖铺头的时候，当他的股价下跌过程里面， 你卖铺头，你的权就会更高一点，对吧？你，你可以把你的客单价给拉下来，卖客的时候呢，那短期高估了，那如果说你想的降仓位也是可以操作的啊， 那对期权对这个价值投资来讲呢，它是一个很好的利器啊，那你如果对投资投进来讲，那是个灾难啊，因为很多人他做这个短期的 啊，包括这个，很多时候呢，裸卖，这都是一个灾难。所以说呢，我刚才讲了这么多啊，做期权的核心是什么呢？一定是固执，你对这个企业的价值非常了解，你再来做期权，你就非常非常容易啊。哈哈哈，太牛了。
206全之道
01:20查看AI文稿AI文稿我手上的这张表就是复读证券今天刚刚推送给中国内地纳税居民用户的二零二五年度 c s 自动交换财务账户资料申报表，大家可以在复读证券 app 的 账户 我的税单中来查询。这张表其实已经于今年的五月三十号之前被券商发送给了香港税务局，预计将于九月三十号之前由香港税务局报送给国家税务总局， 然后由国家税务总局分发给各地的主管税务局。里面的关键数据包括这五项，第一个就是股票账户的期末价值， 第二个就是股息分红，第三个是账户的利息，第四项是全年卖出总额，第五是其他收入。其中股息和利息两部分 必须按照百分之二十的税费来申报个人所得税，这部分是无可争议的。至于全年卖出总额，要根据持仓成本自行核算盈利或者亏损情况，如果有获利，也要按照百分之二十的税费来交税。具体的计算口径建议按照对自己有利的方式来处理。 中国内地个人所得税申报的截止日期是六月三十号，现在只剩下十几天了，建议大家按照境外券商提供的这份资料及时的完成申报，预期可能会产生滞纳金和罚款。有关 c i c 的 问题，欢迎大家在评论区交流。
336浩哥特靠谱
