如何评价麦道夫

这骗术其实就跟魔术似的。说到那个手法和原理，无非就那么简单。我要是告诉你真相，你肯定觉得恍然大悟，甚至都想骂人。但是啊，你想，一个好的魔术的关键在于什么呢？没错，就是障眼法。我要转移你的注意力。 你看我们刚才讲麦道夫各种主席，就是一个高大威猛的形象，而且背后又有一个正儿八经的证券公司的背书，这个其实就是他的障眼法。所有人都会觉得麦道夫先生怎么会骗人呢？就对他根本不会有任何的怀疑。咱们现在来看一下他的障眼法背后真正的骗术。 其实随着麦道夫这名声慢慢打出去哈。七十年代开始的时候，他在他正常的那种做事商业务之外，又偷偷开了一项新业务，就是资产管理。你可以把它简单的理解成基金，就是别人把钱来给麦道夫管，他自己来负责投资。麦道夫保证呢，投资人每年会拿到百分之十到十五的年收益率，每 年哈。而实际上呢，麦道夫并没有拿这些钱去投资，而是用新投资人的钱去还老投资人的钱，当然也要存到自己的账户里。所以，他就可以这样源源不断的拆东墙补西墙，借新人的钱还旧人的钱。只要新人这边流入的钱大于他旧人这边要流出去的钱，这个骗局就可以源源不断的循环下去。 这个就是韩式骗局 pongy scheme。 没错，这魔术的原理就是这么的简单粗暴。但虽然原理简单哈，你想真的搞这么个骗局，并不是一件容易的事情。麦道夫他在这里是怎么做的呢？说白了，四个字开源、节流。 我们先来说开源啊。开源的意思就是说，要让有新的投资人的钱源源不断的进来。注意，这里头说的是越来越多，而并不是越多越好。你想啊，如果一上来，所有人都把钱给卖到付款，他下一个月就没有办法再有新 的钱进来来还这些利率了，对吧？所以，对麦道夫来讲，他需要可控的越来越多。所以麦道夫就想了一个非常聪明的做法，就是内部推荐。就我这个基金，我不是说公开说谁来给钱我都要的，必须内部的人推荐我才能给。这时候，那些富人圈层里的朋友就开始传开了。因为这是一个非常社交货币性质的资源。我就可以跟你说说哎，你 想不想让钱给麦道夫管，我可以去问问他，他管不管我不确定，但我可以帮你问问。但人家听了一想，哎，麦道夫这么厉害的人管钱，哎，快去帮我问问。就这样，一点一点的，这个球就越滚越大。 你看，一方面给这个资产管理公司增添了一些神秘的色彩，甚至有人觉得能把钱给麦道夫管，还是一件非常荣耀的事情。而对麦道夫来讲呢，就成功的达到了。他最开始想要的，就是可控的让现金流源源不断的流进。说完了，开源，下一步就是截流了。截流的意思 就是不能让老客户撤资，对吧？所以麦道夫呢，非常清楚他自己想要的是什么。我不用追求一个超高无比的受益率，但是我绝对不能亏。我们来看啊，这是美股标普五百的指数，而这个呢，是麦道夫的投资回报，就跟尺子化了一样。大家可别觉得麦道夫的这个回报跟美股也差不了多少，那可是神一样的回报。 因为我们在衡量投资回报的时候，你不光要看收益，还得去衡量他的风险。为什么把钱存到银行里，给你百分之三的收益率你都存，因为他几乎就是零风险。你看麦道夫这个曲线啊，一直往上涨，都不带波动的，跟存银行差不多， 但是他的收益率是百分之十五。你说真要有这么个基金，那简直就是神一般的存在。麦道夫的这个投资回报曲线啊，投资回报直线，就真正让他在华儿街封神了。凭借着麦道夫这个开源节流的玩法，再加上他强大的信用背书，就算有人对他这么完美的回报率 有一点质疑。你想这一年一年这钱不断的进来，这质疑也慢慢就被打消了。在这样的情况下，就有投资人的钱源源不断的涌入了麦道夫的投资公司，这里甚至还包括 hsbc、 汇丰、法国巴黎银行、桑坦德银行、苏格兰皇家银行等等专业的金融机构。 你说这么一条笔直的收益曲线，难道就没有人怀疑吗？肯定很多人都问麦道夫，麦道夫先生，你是怎么做到的？那麦道夫做戏肯定也是要做全套。他编了一套说辞，就是我是利用期权定价当中的偏差来进行的无风险套例。其实这个大家也不用太纠结， 简单来说就是衍生品定价当中会有一些误差。所以呢，他就从中觉取利益，并且还保证稳赚不赔。这种类似的策略，现在有很多量化型的对冲基金天天就在那研究。但是没有任何人能做到像麦道夫这样的收益。同行自然对麦道夫是 各种羡慕嫉妒恨。哈。这里头就有一个非常年轻有为，而且敢于挑战的人士，他叫哈利马可波罗。哎，我们把他叫做小马。 这小马哈他搞金融建模，定价也是非常有一套。一九九九年的时候，他抱着学习的态度，就希望能通过有限的公开数据去模拟出来麦道夫神一般的收益。但是他花了五分钟就发现了这其中是有问题的。 因为他模拟了一下就发现，麦道夫的收益率和美股的收益率相关性几乎为零，而且波动率也几乎为零。这是什么意思？不管市场暴涨暴跌，麦道夫永远最赚钱。风险就是零。你要真要能期权去套利来对冲风险，你把全世界的期权买过来，都对冲不了这个风险。所以当时小马立刻就醒悟了，麦道夫在扯淡。 yeah！ 聪明的小马很快就得出了两个猜想，要么麦道夫是在利用内幕信息强， 要么这就是一个巨大的庞氏骗局。这可是个惊天的发现啊！小马自己也吓出来一身冷汗。所以他就以迅雷不及掩耳的速度开始收集信息，在两千年三月的时候，向证监会提交了一份报告。他说你们知道吗？纳斯达克最大的做事商，前纳斯达克主席麦道夫，他竟然是一个骗子。 然后就没有然后了。这 sec 证监会压根就没搭理小马。小马也很诧异，你说这明眼人一眼就能看出来的数据问题，证监会竟然置之不理。不过，小马也经过了一番自我反省。他发现他第一份交上去的报告里边，确实有一些异策的成分， 没有实际的证据。是一年后，二零零一年的时候，小马又向郑建辉提交了一份完整的报告。就跟郑建辉说，你们去跟麦道夫要来他的交易账户，你们就看一眼，只要看一眼，你们就能发现问题。一切就真相打板。然后依旧是时辰大， 我们快进入说哈。在未来的七年里边，小马五次向证监会提交各种的报告申请，甚至还在各地不停的演讲发文。由于小马不停的去举报麦道夫，再加上二零零四年之后，媒体也确实有一些质疑麦道夫投资的声音，那证监会就不得不采取点行动了。于是，他们就多次走访麦道夫在曼哈顿第三大 道上的办公室。但是啊，令人唏嘘的是，他们进去也就是走走过场，并没有什么实质性的调查。甚至有一次，他们都要到了麦道夫的账号，你进去看一眼，五分钟就能发现问题，但是证件会没有。 道夫自己也吓得一身冷汗。但是哈，他真的是心理素质极好。他公开夸奖证监会说在现在这个严格的管理制度下，没有任何人能够有一点犯罪的机会。不过，毕竟哈，麦道夫在金融领域那么多机构里边都身兼要职。你说证监会要去调查一个甚 连证件会规则制定都能参与修改的大佬，他得有多大的胆量？他怎么去查？他又敢去查？ 而麦道夫这边呢，为了应付各种的突击检查，也是做足了。新麻将，是堪比好莱坞导演。 你看啊，他首先招了一堆人，开发了一套虚假的交易操作软件，然后整天就雇了一帮人在那个门口，天天就假模假事在那交易。而有的时候呢， 有人来检查，他还甚至把布隆布格的那个窗口打开，哎，假装在那下单，好成交。而且，他还专门开发了一套虚假的报表生成系统。因为证监会的检查一般都是突袭检查，所以他还特地在门口放了一个冰柜。 一旦有人来检查，赶紧把打印出来的报表放到冰柜里边降降温，这样就不容易发现了。不得不说啊，这些思考还真的是挺细致的。所以，有了麦道夫这些好莱坞级别的戏码，再加上官方睁一只眼闭一只眼，这个泡沫就在一点一点 一点的酝酿。而这些敷衍了事啊，也成了证件会永远被钉在耻辱柱上的事情，直到最后。

麦当夫他卖产品的最奇葩的方式就是他不是以像我们现在说开一家公司啊，理财公司，投资公司，然后明确卖出的产品没有。他只是在跟你聊天，无意间透露了一点小秘密啊，就是去年做的不错啊，就是暗示你， 我这有一个特殊的秘密的渠道。然后呢，客户永远是主动找上门，打他电话说大哥，要不要不要带上小弟一起玩呢？哇，这个 pua 做的真是很高级啊，对吧。然后他还不愿意接他的电话，而且还要 百般威词说哎，这兄弟，你你你别玩了，这事你玩不起的。这个东西啊，都是我们专业的嘛。哎，你越这么说，别人越起劲。别人说哇，你这个收益率比 pos 机都都高啊。他的收益率其实相对于很多哈国内一些骗局来比的话，他其实收益率不是很夸张的。但是在美国来讲，这是这个大额融资，是很大。 他玩的时间很长，他这么玩玩了十余年了，也是拆东墙补新墙。最后的败露是他儿子发现财务报表，发现整个公司运营的数据上不对劲了，发现这两头对不上，咋整啊。 那一年十二，正好是撞到美国金融危机发生了，他这个击鼓传话游戏玩不下去了。由于他的这个债务规模乘以他给别人的这个收益率啊， 就利息已经大到了，支付不了后面的人的钱了，这才爆了一个。最后他就说这样吧你，你作为儿子，你把我举报了来保全你没事，和这家公司没事，责任我全担嘛。所以他儿子应该说是从头到尾是不知情 啊。麦道夫最后是终身监禁了，但他儿子也是因为这个东西，受不了这个投资人的压力啊，也是为罪自杀了，所以结局是很悲惨的。

昨天晚上，八十二岁的麦道夫死于狱中。这老头是谁啊？美国历史上最成功的诈骗犯了，没有之一。为啥说他最成功呢？ 你就看我们经常会见到的那些新闻里面的诈骗团伙。能够骗个两三年都不错了，最后要么就是得卷款潜逃，要么就是东窗事发被抓了。可是这个老头呢，一骗骗了二十年。二十年里，先会有三万七千人把六百五十亿美元的资金交给他去打理。要 要不是零八年全球金融危机爆发，估计到今天他的骗局都未必有人能够戳穿。这个老头在案发之后，被判了一百五十年的刑期，同时被处以了一千七百亿美元的罚款。要说起来，这可绝对是一个人才了， 他几乎是白手起家的。然后呢，成为了华尔街的一位传奇人物。因为故事很励志，所以呢，他曾经是华尔街精神的代表。一度他是跟巴菲特 齐名的投资专家，担任过纳斯达克董事会主席。在很长这段时间里面，如果能够把钱交给麦当夫旗下的公司去投资，就 就会被看作是一种身份的象征。所以呢，在案发之后，全世界都不敢相信这个事情居然是真的。怎么一回事呢？这个麦当夫在长达二十年的时间里面，构建了一个巨大的庞氏骗局。 他利用旗下的对冲基金虚构了投资项目，并且夸大了他的投资策略。承诺给客户说不管牛市雄市，我都能给到你们百分之十到百分十五的高收益。加上他过往良好的口碑，就换取了一些金融机构和名流富豪的信任，把钱交给他去打理。 被他骗的金融机构包括有英国汇丰银行、法国巴黎银行、日本野村证券，还有苏格兰皇家银行等等，全部都是知名的跨国金融机构。还有很多的名流也是 上当受骗了，包括有好莱坞的著名导演斯蒂尔伯格，还有美国的房地产巨头，棒球队的老板。甚至我们中国的打工皇帝唐俊也把钱投给他了。而且他从来不跟客户们提他的投资策略。如果你要问的急了，他就说是内部消息。如果你要再追问到底，打破砂锅问到底，他就拒绝接受你的投资。并 解他投资门槛非常的高，刚开始只接受一百万美元以上的投资，到了后面只接受一千万美元以上的投资了。但问题是，按理说金融圈里面全是聪明人呢，这些有钱人也个个都是人精， 怎么会就这样被他玩弄于股掌之上呢？因为他太善于包装自己了。比方说，他曾经加入过一个富人俱乐部，在里面认识了很多的犹太富豪，然后就在里面发展他的客户。后面呢，他发现这有钱人已经太有钱了，钱对他们来说只是一个符号而已。他们不在乎你能给我带来 来多少的绝对收益，我更在乎的是怎么样让我的身价得到进步的提升。认识到这点之后，这个卖豆腐就开始刻意打造自己低调而又神秘的形象。比方说呢，他很少出风头，很少去参加一些行业的盛会。如果有潜在客户要把钱交给他去投资，他会让人家在后面排队。 同时呢，他让他的朋友、社交达人到处去散播信息，说我认识著名的投资大佬，你要是想认识他的话，他很难认识的，我帮你可以引荐他等等等等。因为他的形象既低调又神秘，然后他的业绩又一直很好看，所以慢慢到了后来，如果你能把钱交给卖到付去打理，那 绝对已经变成了一种身份的象征，社会地位的体现了。就这样，这个游戏持续了二十年，他的客户都已经遍布全球了。直到零八年金融危机爆发，客户们集中要求 赎回资金，有一名欧洲客户甚至要求一口气赎回七十亿美元的资金。这一下子，卖到付才感觉到扛不住了。于是呢，他就让两个儿子去举报了自己。这个事才东窗事发了。要不是零八年金融危机，我觉得对我可能到今天，美国金融机构都没有发现这是一场骗局。 而且卖到付的这个事情并不是没有任何的疑点，因为根据他的投资报告里面显示，他们的期权交易量都已经超过全市场交易量的总和了。而且居然他的客户不能够问他任何关于投资的问题， 还不足以让人感到怀疑吗？居然还有那么多人愿意盲目的去相信他，简直是太不公平了。我觉得我比他靠谱多了，我要是告诉你们，我能给你们年化百分之十的收益，你们敢把钱投给我吗？

几天前呢，布瑞林 mato 在监狱里去世，享年八十二岁。如果说这个名字也很陌生，他的丰功伟绩一定不陌生， mar 就是人类史上最大的庞氏骗局操控者， 现在国内那些阿猫阿狗的少儿科金字塔骗局啊，他堪称祖师爷了。今天的我们这我们就来摆一下 malo 堪称比电影还传奇的人生，当然，他的故事已经被改编成电影， sorry sorry。 先先解释一下庞氏骗局的基础逻辑啊，就是虚设一个特别好的投资项目，虚吹高额回报率，拿到各种投资。但是呢，不是真的巨头，而是用拆东墙补西墙的方式，把 后面投资者的钱作为前面投资者的利息支付出去。所以啊，这个负债的雪球后面会越滚越大，只要后面的投资者没跟上，整个系统都会 垮掉。但在这个过程里面呢，骗局的主导者已经赚的盆满钵满了。最先想出这个歪门邪道的人呢，是来自美国的意大利一名查尔斯庞兹，所以这个骗局以庞氏命名。不过啊，虽然庞兹创始了这个骗局，但 他的诈骗金额在一九二零年是两千万美元，换到二零一一年，也就等值两亿多美元而已，连 max 的零头都没有。相比之下，胜利金额高达六百多亿的 mar 的才是王者啊！一九三八年， max 呢，是个出生在纽约皇后区的犹太穷小子， 他读的是法学院，但是半途呢，就辍学了。一九六零年呢，靠着当救生员和打杂，存下了自己的第一桶金，五千美元注册了自己的公司。到一九八零年， max 公司一度占据了纽交所最大的交易量，他的公司是第一个采用电脑技术教授承担 技术呢，也造就了后来的纳斯达克交易所。到一九零零年，他的声望达到了高峰。九零到九三年间，他担任了纳斯达克的董事会主席，当时和他公司并列的都是高胜摩根这样的大头哈。 九二年开始，他对外宣布自己的投资策略，卖出价外看涨齐全，买入价外看跌齐全。啥意思不用知道，完全不会影响我们吃瓜的流畅度，因为啊，老爷子压根啥都没买，全靠一张嘴忽悠。 那么问题来了，为什么一个小学生都能理解很容易崩盘的庞氏骗局能持续如此长时间？要知道，创始者庞氏本人也才两年就被抓了，而 家豆腐呢，却能数十年越来越显赫。原因有三，第一呀，是花式包装，把自己的投资吹的特别有深度，特别复杂，就像 前面说的什么卖书看长，买入看跌，外行一听，哇，好厉害哦头，内行一听，所以嘞，你到底是怎么操作？ 这时候麦当夫就会说，这是我的商业机密啊，我告诉你了，我赚啥，反正呢，你跟着我稳赚就对了。所以，即使很多见识广的人都不清楚麦当夫到底在做啥投资啊，就知道投给他的钱确实都赚到了，而且他可是当过纳斯达克主席的人呐，还有谁比他更会玩金融吗？ 所以啊，也投了，也就带来了第二点，口碑效应，用犹太人俱乐部的营销切入，你要来找我？没门，每个月就那么多名额，还要别人来介绍才行，以至于后来呀，能给卖到送钱还成了荣幸。最后就是他的宣传回报率高，且几乎无风险。其实啊，在九七年的 亚洲金融危机，零零年的互联网泡沫危机，零七年的次贷危机里面，他都能给客户高回报。高回报啊，就意味着高风险， 难道那些富豪自己不知道吗？很显然都知道的，但贪欲呢，占领了上风。所以很多客户把手里的钱一夹再夹，有 的大富豪啊，把全部身家数十亿都砸在了他身上。其实啊，九九年开始，已经有质疑的声音，金融是哈瑞玛库 pols 说 mate 的收益在理论上来说是不可能实现的，肯定是骗局。但 但是啊，这小谷反对的声音被压下来了。直到二零零八年十二月初，麦当夫的一个客户要赎回自己的七十亿美元投资时，他知道要血崩了。于是麦当夫跟自己的两个儿子坦白，随后他的儿子们去警局把他供出去了。十一日，麦当夫以证券欺诈罪 被捕。截止那时啊，他的客户数量已经达到了四千八百名，包括好莱坞导演斯皮尔伯格，纽约大都会棒球队老板，甚至还有中国的打工皇帝唐骏等，总收了一金额啊，高达六百亿美元。虽然麦乐福自己揽下了所有罪责，但很多人都怀疑他是夫妻档青梅竹马的老婆露丝不仅 之情还是草板兽。所以啊，当麦当夫郎当入狱被判一百五十年刑期的时候，而露丝却继续在外逍遥。很多人都愤怒了，但法律上确实找不到任何支撑的证据，所 所以最后不了了之了。不过这份债啊，还是抱在了他们两个儿子身上，一个因为不能忍受大众的眼光，很快在家自杀了，另外一个呢，没过多久也死于癌症。截止目前为止，卖老佛案的受害者一共追回了一百四十亿美元。随着几天前卖老佛的离世，后面的 在怕是遥遥无期了。今天的小英文，庞氏骗局，胖子意思电影胖子意思电影 ok， 我是娜娜，欢迎关注，明天继续来听我版龙门阵。

是什么导致了麦道夫的基金片区最终被曝光的呢？这个视频给你答案，建议你点赞收藏，细细品味这场二十一世纪最大片区，防止自己未来踩坑。 二零零八年，美国金融危机全面爆发，各类资产暴跌，纸已经完全包不住火了。虽然麦当福公司依旧宣称基金盈利超百分之四，但是纷纷希望赎回基金份额的投资者并不买账。 危机引发的几对，让麦当夫基金开始更疯狂的拆东墙补西墙。赎回厂推倒了麦道夫遮蔽骗局的高墙，他不得不主动筹齐资金应对起对危机，制图 会因此增长。二零零八年十二月初，美国房贷市场崩溃。麦道夫感叹道所有的一切不过是个谎言。 最终就出现了此前的画面。麦道夫将自己的片区全盘告知两个儿子，最终两个儿子揭发了夫妻。但事实到底是为了保住两个儿子，还是真正的打疫灭亲，我们不得而知。在这场骗局的受害者中，曾经是二零零八年大空 的约翰保尔森基金的经理查尔斯墨菲在一家酒店跳楼自杀。法国一位贵族因投资卖到夫基金，最终选择死亡。英国的一位退伍军人，因他的养老金投资卖到夫基金而亏空，也选择结束了自己的生命。 爱道夫的庞氏骗局，让四千多人经历了纸上富贵，最终竹篮打水一场空。在之后披露的麦道夫受害者中，还惊醒了打工皇帝、腾讯大导演斯皮尔伯格、诺贝尔文学奖得主埃利维斯尔。而大量养老基金以及 哈佛大学养老基金、杜克大学养老基金、冰西法尼亚大学养老基金等也是这场骗局的受害者。另外，汇丰、瑞信、法巴等银行客户同样深陷骗局之中。二零零九年，麦道夫被判一百五十年刑期。十二年后的今天， 爱道夫在狱中去世。一场二十一世纪的超级大骗局虽然画上了句号，但对金钱的贪欲与人性的险恶，似乎并没有在金融世界里消失。编局提示你点击下方合集观看完整视频。