国家怎么计算印钞量
央行是怎么印钱的？很多人以为央行发行货币就是印钞票，错！目前中国的货币供应总量约为一百八十万亿， 但是真正的限超只有七万亿，剩下的是怎么来的呢？其实央行增加货币供应很简单，比如直接增加商业银行的超额存款准备金，就像公司玩你银行卡打工资一样，账户上加几个数字，而不是一定要真的赢钞票。 央行发行的货币叫基础货币，目前中国的基础货币约为三十万亿，但是商业银行拿到基础货币之后，就通过存贷款的形式疯狂的进行信用扩张，最后就变成一百八十万亿的货币供应量，也就是所谓的 m 二，有收获记得点赞！
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00:56查看AI文稿AI文稿央行是如何印钱的？很多人觉得钱是国家的，想印多少印多少，如果你明白央行是如何印钱的，就不会这么瞎想了。央行主要是通过各个商业银行向社会投放货币，比如说一家外贸企业出口商品到海外，收到老外支付的一百万美元，这一百万美元在 在国内无法流通，企业会拿去商业银行换成等值的人民币。而商业银行拿到一百万美元后也没啥用，他就交给央行，等央行给人民币。但央行本身并没有钱，所以收到一百万美元就印等值的人民币给商业银行，这时央行的资产负债表上会显示外汇储备增加一百万美元， 同时发行等值的人民币。每一笔钱的发行都写的明明白白，不是想印就印的。在过去十几年间，我国对外出口不断扩大，央行收到了大量的美元，被动的向市场撒了大量的人民币，这才是过去十几年市场上钱多的一个重要原因。关注每天理财干货分享！
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02:01查看AI文稿AI文稿m 二等于央妈印钞，我们看到太多的专家都在这样说，哎呀，真的是让人无语了，接下来啊，我一个视频给大家讲清楚 m 二和货币供应量的关系，可能有点烧脑啊，建议大家点赞收藏反复看。 说到 m 二，我们必须先说 m 零和 m 一， m 零呢，就是流通中的货币，就是我们说的个钞票，就是央妈印出来的那张纸。 m 零再加上企业的货期存款就是 m 一。 企业活期存款就是企业账户里面可以随时动用的钱，就是你网银一划就划走的那笔钱。那么 m 一再加上个人的存款，包括活期的和定期的，再加上企业的定期的存款就是 m 二。 好，我们从 m 二的组成我们就看出， m 二除了包括现场之外，其他的都是存款。我举例来说明，这样的话你就更容易来理解，假设我有一百万，我存到银行，这时候的 m 二就是 是一百万。张三呢？那向银行申请贷款，我们假设存款的准备金率是百分之十，那他最多可以贷多少？九十万，那个十万是要存到银行作为准备金的，那存款准备金率的高低是央行调节市场贷款的程速，你经常听到的降准就是指这个 张三贷出了这九十万的款，他还是要放到银行的，也许呢，是换了一个人放，因为他互相之间有个交易嘛，那总之这个钱还是要回到银行的，这时候 m 二就变成了一百九十万，那么这笔钱只要有人不停的借再存银行 上，这一款最大的周转可以是一千万，也就是 mr 可以新增九百万，请问这九百万与幺妈印钱有毛线关系吗？同时也会新增九百万的存款，请问这九百万的存款与老百姓有钱有毛线关系吗？这你就能理解为什么公布的财管数据的增加，大家手头上还是紧巴巴的， 你们根本就不是一回事。但 m 二它主要体现什么呢？ m 二主要体现经济的热度，因为有人向银行借钱，说明大家对未来比较看好，有交易经济的活性好。 这就是为什么我们的 mr 的增速会远远大于欧美日等国家，因为我们有活力啊！这样的解释你能听明白吗？如果你还不明白的话，评论区交流吧！
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02:51查看AI文稿AI文稿咱们今天呀就来聊一个非常有意思的话题，钱就是咱们日常所花销的钱，我们都离不开钱， 但是一个国家，一个社会究竟应该发行多少数量的呃，货币，多少数量的钱才可以呢？咱们知道呀，就拿咱们人民币来说呀，其实一百块钱的人民币就是一张纸纸的成本呢，这一张一百块钱面额的成本其实可以忽略不计的， 但是呢，正是因为有国家信用作为基础，那这一百块钱的这一张纸呢，就可以买很多东西，作为咱们普通人，作为咱们普通老百姓， 如果说让咱们管理一个国家的话，那这个国家应该发行多少数量的货币呢？才能保证国家的经济健康有序的进行呢？数量是与什么有关系呢？咱们抛开书本上讲的专业性的东西，咱 就以咱们普通人的角度啊，视角来分析，这个东西数量多少与什么有关系呢？ 其实一个国家钱的多少应该与这个国家有多少东西是匹配的。咱们国家有二十万亿的物品摆在这，那么咱们国家就相应的要生产出二十万亿的人民币出来啊，这两个是对等的，也就是说有多少东西就应该有多少钱， 那这个东西是怎么来的呀？那东西是呃，通过咱们老百姓，通过人民辛苦劳动创作出来的劳动生产出来的。那说白了钱应该跟什么是对等的呀？ 钱应该是跟一个国家的劳动力，劳动生产效率，劳动生产出来的东西是成正比的。一个国家一个民主很勤劳，那么他们相应的财富就肯定会再增加， 钱肯定是要增加的，因为咱们国家很勤劳很勤奋，生产的东西很多，相应的咱们人民币就会增加。那么咱们今天为什么要说这个问题呢？就是因为啊，现在美国，你看啊，美国是不是一直在印印美元呀，导致了他们美国国内的通货膨胀， 现在的物价呀，称称值上涨，美国的物价他们是没有咱们中国人民勤劳勤奋的，他们本国生产东西是很少的，咱们中国的工业化很齐全，门类很齐全 啊，大到高端的电子产品，小到咱们日常生活用品咱们可以生产，那么这些东西咱们有好多个工厂厂矿来生产出来。但是美国呀可不行，美国的人们仗着美元作为世界通用货币啊，养尊处又怪了，他们缺东西了，就印钱到全世界 去收割油债去买东西啊，所以咱们就可以清晰的知道啊，他们的后果是什么啊？指望说本国人民不劳动，却一直在因钱呃，东西不够了，到其他国家去买， 仗着本国的信用去买，那么长时异往的话，那肯定呢，不会被其他国家所信任了。谢谢朋友们的观看，再见。
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07:49查看AI文稿AI文稿大家好，今天呢跟大家聊聊啊，就是我们这个货币体系中这么多钱呢，究竟是怎么印出来的啊？大家一直很感兴趣啊，说这个钱啊，央行印钞，印钞，到底这个钱是怎么印出来的？ 那截止到七月份呢？我们 m 二啊，这个广义货币的总量呢，是二百八十五万亿啊，这个 m 二呢，包括了流通中的现金啊，已经居民和企业的定期和活期存款，那总的钱呢，就是二百八十五万亿啊，这么多的钱是怎么创造出来的？ 那其实你听完我讲以后啊，你就明白了，我们每一个个人也好，企业也好，我们其实都是印钞机啊，我们怎么印钞呢？我们就是把未来的钱拿到现在的花啊，其实就是举债啊，就是贷款。 好，那我们来看一下啊，看一张图，这张图的这个标题呢就叫啊， money creation but aggregate banking sector making additional loans。 翻译过来是什么意思呢啊？就是说是通过商业银行系统啊，通过新增贷款呢，来实现货币 创造这个过程啊，就是通过贷款的发放来创造货币。那我们先来看一下图的这个上半部分啊，显示的呢是中央银行的一个简易资产附代表，左边白色的这一栏呢是资产一栏， 右边绿色的这个 reserve 呢，是商业银行存放在央行的存款准备金，其中包括了法定存款准备金和超额存款准备金。 那蓝色的 reserve 部分呢，就是流通在外的现金啊，那存款准备金加上流通中的现金呢？这部分呢就是基础货币，那图上的英文呢，表示为 base money， 那 base money 其实也称为高能货币啊，基础货币之所以高能呢，是因为商业银行借助他呢，能够成倍的放大货币供应的规模。 那好，接着我们来看啊，图上面呢，有一个 before loads are made and after loads are made。 可以看到，无论是新增贷款前还是贷款后，其实中央 银行的自然附带表呢，是不变的，可以说呢，货币创造的过程呢，其实跟央行呢是无关的啊。那接下来呢，我们看最重点的部分 就是图的下半部分啊，就是商业银行，那可以看到，在新增贷款前和新增贷款后，商业银行的资产负代表呢，膨胀了。那在资产负资产部分呢，新增了这个贷款，那 在负债部分呢啊，新增了存款，那这个呢，就是商业银行的货币创造的过程啊，这个看上去呢，还是比较神奇的啊，就是新增了一笔贷款以后，同样呢，银行的资产附带表呢，也新增了啊，一笔储蓄啊，所以资产附带表是平的。那货币创造呢，就是这样就创造出来的。 那央行是通过什么啊，去影响这个商业银行的货币创造的过程呢啊，其实就是存款准备金率啊，那我们可以看到呢，呃，我国央行从啊，一八年一月一号啊，从 百分之四点九，这个存款准备率呢啊，一直下降到现在呢，降到了这个百分之七点六啊，这个二二三年三月份最新的数据啊，其实我们最高的存款准备率呢，是在二零一一年一二年那个时候最高呢，高达百分之二十以上。之后呢，就是一路的下降啊，一路的下降存款准备率啊，也就是我们通常所说的降准， 这样呢，商业银行的这个货币创造呢啊，就打开了空间啊，那这个存款转变率呢，也分为三档两优啊，像大型银行呢是百分之九点二五， 中型银行呢是七点二五啊，小型银行呢是百分之五啊，那最低呢就是百分之五了，不能再往下突破了啊，再往下突破呢，可能就会啊，对小型银行构成这种系统性的这种冲击和这种商业银行的风险。 那我们接着来看啊，就是说这个央行呢，他要求啊，商业银行缴纳一定比例的存款准备金啊，缴到央行呢作为准备金，目的呢就是 防范将来经济危机的时候有挤兑情况或者金融风险的发生。就是你商业银行得在好日子里面呢，准备一些余粮呢啊，放到央行里面防范啊，天阴下雨，日子不好过时呢，以备不时之需。 所以大家呢啊，可我们可以再看一个图啊，那这个图你可以看到，比如说原始存款啊，就是是十万啊，这十万呢，放到第一家银行以后呢啊，他不能啊，全贷出去，他只能贷出九万，也有一万，也就是说百分之十呢，我们假设存款准备率是百分之十哈， 也就是百分之十呢，要上交到央行呢，作为存款准备金。那好了，他贷出去的这九万啊，比如说 a 企业拿到了，那 a 企业又把这九万呢存到第二家银行啊，第二家银行呢，也要交百分之十的法定存款准备金，交给央行，那就是交了零点九万，然后呢，他把剩下的八点一万呢，再放贷出去给 b 企业，那 b 企业拿到八点一万以后呢，他又存到了第三家银行，那第三家银行呢，拿到这笔贷款以后，同样呢，他不能全贷出去，那他也是要上交百分之十的法定存款准备金啊，给央行剩下的八点一万啊，乘以零点九那部分呢，再贷出去，所以这就是一个信用派升的一个动作， 其实这个是求数列极限的一个概念啊，我把公式呢列出来啊，其实大家如果数学学过这东西呢，非常好理解啊，其实他就是十万啊，加上十万乘以啊，括号一减百分之十，再加上十万啊，乘以括号一减百分之十的二次方， 然后再加上啊，十万乘一加百分之十的三次方啊，一直加加加啊，加到这个无穷啊。最后呢，其实等于百万，其实也就是百分之十的一个倒数啊，也就是放大了十倍。所以说，如果是百分之十的存款准备金率呢，最终呢，你原始存款呢，从十万可以派升扩大到十倍，也就是一百万。那如 如果法定存款准备金率是百分之五呢啊，那就是二十倍啊，就是十万呢，可以派升扩大到两百万。那我们国家现在存款准备金率呢，在最开始我也说了啊，就是家权平均存款准备金率呢，是百分之七点六啊，而且这里面大中小型银行呢，也不一样啊， 可以看到小型银行的存款准备率呢，最低啊，所以他的货币创造过程呢，也最激进啊，因而相对啊，金融风险也比较大啊。 所以这样一来啊，我们就知道了，就是商银行的货币创造的这个过程啊，就是通过啊派方发放贷款来创造存款这么一个过程。 那其实平时我们说的央行降准啊，放水是个概，什么概念呢？它的本质呢，不是把央行把钱呢给到居民，给到企业，给到地方政府，而是要透过商业银行这一层这个信用放大器，然后呢再把钱呢派升出去。在货币创 创造的过程中呢，它是有一个成数的效应啊，基本可以简单的理解为存款准备金率的一个倒数啊，就是百分之十的存款准备金率呢，你就可以放大十倍啊， 所以说你看到这呢，你就知道啊，这个发放贷款是谁借的贷款呢？基本就是居民、企业和地方政府啊，其实主要这三个主体，对吧？尤其是居民和企业。所以每当我们去借一笔新的贷款，比如说二十三十年的按揭贷款也好啊，企业的一个长期贷款也好啊， 同时呢，在商业银行的资产负债表的这个负债端呢，就会创造一笔存款，所以当贷款增加时，存款就会增加，所以这就是前面我讲的，为什么我们每一个人呢，其实都是印钞机啊，每当我们每一个人从花呗也好啊，从银行借按揭贷款也好啊，车贷也好啊，只要我们借一笔贷款， 那同时呢我们就创造了一笔啊，商银行在负债端创造了一笔存款啊，所以说我们每一个人呢，都是 是这个信用货币放大体系里面的印钞机啊。那走到现在呢，你说这个印钞机有没有极限呢啊？其实他的极限呢啊，就是体现在商业银行的金融风险上面，就是你的存款准金率呢，不可能无限的下降啊，降到很低啊，因为你降的越低呢 啊，这个风险呢就越大啊，对商银行的风险呢就越大啊，有个风吹草动以后呢啊，你就商银行很容易缺钱啊，就是说存到中央银行的这个法定存款准备金啊，太低了。 好，这个今天呢就是给大家简单分享一下啊，就是我们这么多年啊，究竟我们说的印钞，印钞啊，究竟是怎么印的啊， 其实这个印的过程呢啊，就是你我他大家啊，一起透支未来啊，贷款，这个呢就把钞给印出来了，尤其在房地产领域的搞表现的更为突出，是吧，这个零八年的，当时四万亿买房子啊啊，一五年以后的 厂家去库存啊，二零年疫情以后的房价上涨啊啊，你买房子都是三十年的按揭贷款吗？所以说这个贷款创造存款的量是最大的啊，所以说这个房地产本身呢，它也是一个信用放大器，而不是大家所说的这个货币的蓄水池。好了，今天的分享呢就先到这里，感谢大家的观看，我们下期再见。
05:16查看AI文稿AI文稿我们经常听说国家又在放水，但不知道放水究竟是什么意思，包括我身边不懂经济的朋友，说起放水就会愤世嫉俗，认为政府是直接开动印钞机，印钞就投入市场，掠夺国民，引发通货膨胀，这其实是不正确的观念。 下面我就用本片深入探讨究竟什么是放水。放水对于国家以及我们普通人的影响。很多人观念里放水等于滥发货币，印象里还是民国时期，蒋介石政府滥发法币和金元券。在一九四八年， 法币发行量是抗战前的四十七万倍，金元券在仅仅十个月时间内就增长二十四万倍，这就是赤裸裸的烂发，通过这种方式无底线的掠夺人民财富，导致物价飞涨，民不聊生。金元券其实现在 很少有国家会如此操作，著名的金布巴围壁也基本停止了流通美元发行的流程，接下来先讲讲大家所诟病的美元滥发。美元发行是按照严格的流程运作的，美国国会县提高债务上限，财务部根据这个上限发行债券， 把债券收益抵押给美联储，美联储按照国债发行量发行美联储券，美联储券就是美元，其中美联储负责确定经济政策，货币发行量由国会控制，然后发行美元主要经历有三个途径，一、 购买国债，政府得到美元后，分发给需要资金支持的基础建设、社会保障等方向。二、再贴现贷款，借钱给商业银行，商业银行再放贷给实体。三、购买其他储备资产，比如黄金。 购买美国国债是货币发行的主要渠道，约占货币发行量的百分之八十。这种模式简单概括就是，美国财政部向社会发行债券，美联储作为一个买家购买债券，向美国政府支付美元。 政府获得美元后，在执行预算支出注入经济体中，关键点就在于，美国只要不断提高债务上限，就能空手获得源源不断的美元。事实上，美国确实是这么运作的，从一九一七年开始， 美债上线共提高过一百多次，膨胀了两千多倍。为什么要先讲讲美元？因为了解过美国模式后，才能更了解中国模式。我国央行同样是不可以随意印钞的。人民银行发行人民币的方式主要有两种，第一种是外汇站款，第二种是向商业银行贷款 外汇站款。在改革开放后，我国外汇储备中，美元占比一度达到百分之八十以上，所以美元深深影响着中国经济。最开始，人民币的增发主要是外汇储备增多带来的。 打个比方，一个外国投资商带来一万美元，准备在国内投资建厂，假定汇率是一比八，那么银行就要换给他八万人民币， 他拿着钱建厂房、买设备材料、雇人，这八万人民币就流通在了市场当中，我国国内就多了八万元的水。于是，外商投资越多， 贸易顺差额越大，我国境内流通的货币就越多。在零八年金融危机后，外商投资和贸易额逐步放缓，我国经济发展逐步变慢，为了继续刺激经济，就需要自主创造流动性。比如美国模式中的在 贴现贷款，当银行缺钱时，商业银行就会跟央行借钱，抵押给央行国债、票据等。渐渐的，央行对其他存款性公司债权显著增长，美元占比降低到百分之五十八。 截至二零二二年五月，央行资产负债表的对其他存款性公司债权余额达到十二万亿元，占总资产的比重约为百分之三十一。还有，降准，降息也可以使市面上的人民币增加。降准，银行在吸收存款后，要交给央行一定比例的准备金。 举个例子，假如准备金率是百分之十，银行得到一万元存款就要交给央行一千元，银行只能贷给他人九千元。如果将准备金率降低到百分之五，银行用于贷款的金额增加，那么就会多出五百元流通到 市场上，从而拉动经济，刺激消费降息。银行降息后，一部分储户就不愿意把钱存在银行，会把资金用于投资或是消费，同样可以刺激经济增长，市场上流通的钱就变多了。关于货币增发，大致就上述这些 可以看到，并没有真正意义上的放水，都是被动或者主动应对经济问题的策略。去年新增二十八万亿， 以贷款形式给各大国企和政府去投资，如城市建设、乡村振兴、架桥修路、各类建筑工程等。这么庞大的货币规模，一部分会以工资的形式发放至劳动者和相关产业人员，然后会随着消费流入到买卖市场当中， 使更多人受益。无论是主动还是被动，增发货币有一定的好处，也会有一定的风险。比如 如零八年和一五年的两次经济刺激政策，就引发了房价及物价的两次大幅上涨，以目前形式来看，增发货币政策已不能解决经济问题，需要从根源改变经济结构，才可以使国家强盛、人民富足。
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03:47查看AI文稿AI文稿大家好，我是不像大叔的曾大叔，最近有些网友问我，国家印钞是不是可以无限印钞？ 今天大叔来给大家聊一聊。首先负责任告诉大家，国家是不可以不限印钞的，而且印钞大叔给大家总结两点，第一点是根据外汇储备的增加，人币储备相应的增加，例如说 我们外汇储备增加一亿美元，当下的外汇结算是一比六六点七， 那么增加一美元就相应的要增加六点七亿的人币储备，这是第一个标准。第二个标准 是发行国债，国家会根据每年经济的发展的需要，制定国债的发行计划，用国债的钱去刺激经济的一个发展。 这国债也是一种理财类的产品，咱们的老百姓还有外资都可以购买，如果不够的一部分，那么是由央行购买，央行的钱不够怎么办？那就需要硬钞， 这就是印钞的第二个来源，今天您学会了吗？关注大叔，咱们下期接着聊，谢谢大家。
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