信托是什么通俗点说

信托到底是什么？我们平时听到的家族信托、股权信托、不动产信托、保险金信托、理财信托，他们都叫信托，那到底他们之间有什么不同呢？信托会亏本吗？会暴雷吗？会被穿透吗？设立的门槛高吗？ 沈殿霞给女儿做的信托，我们能做吗？今天一条视频把信托讲清楚，让信托成为您财富管理的得力助手。 一提到信托，很多朋友第一时间想到的都是一百万起投的信托产品，高端理财。这种信托叫做集合资金信托，他呢就是一种理财的产品，目的很纯粹，就是为了获得不错的收益。 我们把钱交给信托公司，信托公司再去做投资增值，但是投资的风险呢，得我们自己承担。我们在新闻里听到的信托逾期、信托暴雷说的就是这种信托理财产品。 但是家族信托、保险金信托跟前面提到的信托理财完全不是一回事，它是一种法律架构，签署的是一份法律合同。 同样我们把钱交给信托公司打理，我们可以跟信托公司约定资金管理的方式，以及资金分配的方式。比如我们可以定好规则，谁能领，什么时候领，领多少都可以提前设定。 比如沈殿霞当年把六千万现金装入信托，就是怕女儿被骗，怕女儿挥霍，那规定女儿每个月只能领两万，而且必须年满三十五岁以后才可以继承。 再比如香港富豪许世勋把他的家族资产多放进了信托，儿子许靖亨和媳妇李嘉欣每个月只能领两百万港币，儿子在商业上没有太多兴趣，没关系，领钱就行了。 那这些香港的明星富豪把钱放进信托到底有什么好处呢？这就要提到信托最核心的功能，资产隔离。财产进入信托之后就成为了信托，财产独立存在， 自己以后再有债务不影响信托的财产，可以做到债务隔离，孩子成家，信托财产也不会变为孩子的夫妻共同财产， 更不会被分割。在传承方面，信托财产不属于遗产，不需要走继承权公证、隐私保护、定向传承，还能避免孩子随意挥霍，哪怕家里万一出了个熊孩子， 家族财富照样能够平安传承，压根就不用担心富不过三代。这就是为什么有钱人都要做家族信托。家族信托的门槛一般是一千万现金起，那我们要是没有这么大的资金提量，还能不能做信托呢？ 当然可以，保险产品对接信托，门槛直接打三折，总保费呢，三百万就可以对接信托，甚至有的公司保费还可以达到一折。 一百万种宝贝就可以对接信托，那如果选择信托的话，一年十万二十万就能启动信托计划了。信托设立完成之后，要不要往里面再追加资金也是我们自己来定的。 至于保险的产品，选择寿险和年金险都可以，寿险呢，就是纯粹为了照顾家人 身故，理赔金进入信托，保证后代生活无忧。那年金险呢，自己就可以用，不仅能领到钱，还可以让信托公司把钱直接付给养老社区，省去了自己支付的烦恼。 相比家族信托，保险金信托还有一个优势，就是它的审核条件比较宽松，那如果是家族信托的话， 我们的人和钱都需要接受复杂的禁掉身份、职业资金的合法性，有没有完税等等， 但保险金信托就比较简单的多。最后呢，跟大家总结一下，纯粹为了资金收益的叫做资产管理，信托买的就是信托理财产品。这里要做一个特别的提示，理财有风险，亏了要置单。 一千万门槛的叫做家族信托，资产隔离、定向传承，为的是富国三代，十万二十万就能启动的是保险金信托。同样的功能，更低的门槛，用上了保险的杠杆，还能拥有稳定的现金流， 是我们老百姓家庭财富管理的得力助手。如果您对信托还有什么疑问，可以打在评论区关注我，余生安稳。

呃，大家都知道有一类金融机构叫信托，然后呢信托曾经呢一度成为一个重要的通道啊，这是什么意思 啊？首先说信托呀，它的本意是授人之托，待人理财，对吧？啊？举个例子呢，就是说比方我是一个大富豪，然后我有一千亿家产啊，然后呢我在考虑这个遗产继承的时候啊，我觉得把钱直接给子女啊，不太保险，因为子女可能不珍惜，对吧？嗯，我想了一个办法， 我呢找了一个人说我把这个钱给你啊，然后呢，呃，我们通过一系列这个福利文件啊，明确这么一种关系， 就是我把钱给了你之后呢，呃，这个钱呢就不属于我了啊，就是这个所有权属于你，这个钱是你的，但是呢，呃，你要按照我指定的这种分配方式把这个钱，呃，比方说 每年啊，或者是在某些特定条款线下触发了以后按照什么情情形去分配给我指定的人。比方说我就说你啊，呃，拿了这个钱之后，你自己不能花 你拿这个钱每年产生的收益啊，按年分配给我的子女，每年就最多分配五百万，每个人啊，就是这么一种关系。这样的好处呢，就是说我避免了直接把钱给子女，子女挥霍掉 啊，但是呢，呃我同事呢又呃能够让子女享受到我这个财产带来的好处啊，同时呢我找这个人， 他管理我的财产啊，我通过法律关系确保了他不能把我这个财产啊就给自己给挪用了，或者是自己给挥霍了，他还必须得按照我说的这个办法去进行分配啊。那他做这个事有什么好处呢？就是他收一个管理费 啊，对，我也不让他白干，就是你帮我管钱，就相当于你是一个管家啊，我每年就按照我的这样规模给你一定比例 啊，然后呢？你就替我管钱啊，你还在这个钱你自己花不了，你只能按照我说的方式去给我进行分配啊？为什么我不自己分配呢？就我，可能一是我没有那个 经理，二一个可能就我说我就是把贾鹤吸去了啊，那我总得找个人来管钱呀，啊，我肯定就找一个我信任的人，就是这样，这就是最早最早的说信托的诞生啊， 他是这么一种现实的需求，因为，呃，欧洲当时有很多种富豪，然后他比如就类似于我们可以想象一些大财主 啊，他爱到遗产继承的时候，他就会有这个问题，要不然就会产生一个富不过三代的事，这个大家都知道啊，你你你这个，你看人家很聪明，想了这么一种方式啊，然后这后来慢慢慢慢的就演化成了今天的信托，他这里头这几个人啊， 他都有角色的，你像我大富豪，我是委托人，我委托你，你这个管家呢啊？你是，呃，受托人啊，受托人，对，你受我之托嘛，对吧？然后呢？我的子女啊，呃，就是受益人啊，然后，呃， 另外还有一个角色，就是有的时候你这个管家呢？嗯，他可能在请一些那个更专业的人啊，来帮他打理这个事啊，那些人呢？就是，呃，他等于是叫管理人啊，所以就大概就是这么四类角色，像这个委托人、受托人、受益人、管理人 啊，然后呢？呃，这个信托呀，还有一个关键的一个特征，就是我可以给他设置一个期限，哎。什么意思呢？就是说这个信托 我就这种法律关系，我存在多长时间？比方说我跟我就跟这个管家说呀，哎， 这个让你管，不是让你一直管啊。然后呢，我是想等我子女成熟了啊，比方说，呃，等到他们都三十岁了，然后这个时候呢，你就可以把这个全部给他们了，所以我这个期限就是从现在开始到他们三十岁， 到了以后这关系就解除了，你就把钱给他们啊，等这个期限是一个有限的期限，当然可能也有一些无限期限的这种信托啊。呃，总之呢，他有这么一个重要的特征，就是他是有期限的， 然后呢架一看就没什么问题啊。但是架不住金融行业就有很多的聪明人，他发现这个东西好呀，他好在哪呢？第一呢就是说这个钱，哎，他等于是一个法律上去规定他是跟 原来这个人就没关系了啊，没关系了，他不一定是坏事，有的时候他就恰恰有的人希望 看起来是没关系的，法律上是没关系的。这样的话，比方说他有就，就咱就举个极端的例子，呃，有一些这个贪官污利啊，他通过这个方式把这个钱给保护起来了，哎，你法律可以把他抓了，但这钱他拿不回去，因为从法律上这钱不属于他， 对吧？呃，还有很多这个富豪用这种方式，呃，来来逃避负债，逃避追债人的啊，这这这都是。呃，这种形式，他那个一种比较常见的一种用法。然后还有一种什么好处呢？ 你比方说，呃，这个，对吧？现在就场景是说我是富豪，我为了遗产的这个传承问题，我去用这种形式 啊那，呃，但我不是说只只可以用这种形式，他这个底层的这个逻辑就是说我这个信托啊，呃，从这个代理人那里拿一部分钱，拿一部分钱之后呢？然后我可以按照这个协议约定的一个方式去分配他这个钱的投资收益， 哎，你看看，对吧？他底层原理就是这么这么一个，很简单，他就非常像一个呃基金，哎，我就我募资募集资金，然后我用来投资，对吧？就跟那很像，但是他比那个的 好处就在于我有一个这个完全的财产隔离的这么一个好处啊。另外还有一个现实中的好处就是这种形式他从法律上讲他受的限制就比较少，他是等于是服从于这个信托法的啊。我们国家二零零一年的时候有什么信托法？ 就信托公司的这种业务形式啊，他是遵循那个信托法。而大家知道我国历史上很有那么一段时间，大概就是在呃两千年之后，尤其一零年啊，到这个一八年 这段时间都是分业监管啊，当时有一行三会啊，银行、保险、证券都是分开监管的。 那个信托啊，他当时是属于呃银监会监管，但他也是有单独的这个法律的，所以说这个不同的金融金融机构之间都是不同的。这个裁判员 啊，然后呢？哎，不同的这个监管机构呢，也有各自的考量，他们呢也都是想着那个推动这个资本市场发展，尤其自己管这一块想的发展的更好，对吧？所以呢，他有的时候他那个尺度就不一定 都那么严，有的严一点就松一点，有的时候我就管我自己的事，我不管你那边怎么样，那这中间就会产生了一些空隙啊，然后呢就会被一些聪明的金融从业者给利用到， 所以在二零一零年代的时候就发明了就所谓的通道业务这么一个非常著名的形式，他是怎么操作的呢？首先这里面有这么几个角色， 嗯，作为，呃，这个委托人啊，就是原来我是大富豪，我是委托人啊，那现在这个委托人呢？他呢？比方说变成了银行，哎， 哎，银行，银行呢？他怎么委托呢？他把这个钱委托给这个信托公司啊，信托公司呢？再把这个钱 交给一个，呃，管理人，对不对啊？这个管理人拿这个钱去做些投资，然后呢，这个管理人在那十年当中很多都是一些房地产公司，或或者一些这个 地方政府平台，他要搞基建，要搞房地产的，是一个大发展大建设的年代，对吧？所以说大部分都是这种啊。然后呢？哎，他拿了这个钱之后，他去搞投资建设，他就去修高速公路啊什么的， 呃，然后呢？他盖房子卖完了以后有钱收，收回来，高速公路修完了以后他也有钱收回来，对吧？这笔钱就作为一个收益把它分配给这个受益人，这样在那种呃，经典的关系当中，受益人就是我的子女，对吧？这个受益人是谁呢？受益人呢？就是， 哎，我委托人就我银行，我受益了，对吧？我银行等于是我投了钱啊，给这个信用公司，信用公司给这个项目公司拿去建设项目，回款之后再把这个收益返回给我银行，是吧？等于就我银行去投资了，哎，你看这个关系是不是就简单明了了？ 那为什么要费这么大劲？那银行直接投资不就行了吗？还不行哎，因为我们之前有一次，有一次也说过，银行他是要受严格的监管的， 还有很多的这种呃，条条框框，比方说他有资本金啊，充足率，他有这个呃一些这个存在比啊啊，各种各样的限制，还有些投资领域的限制，因为银行钱是储户的嘛，从根本上讲，所以这个安全性要求非常高， 他就不能投资一些这个高风险的行业，但是高风险高收益啊，这个大家其实尤其在那个年代，觉得房地产永远会涨啊，谁不投谁就傻子呀，你 这个家机构不投，别的家机构会投啊，那你有竞争压力，你有经营压力，你有指标压力的，所以你也必须要这么做啊，而且监管又是分业监管，然后大家都是只管自己这一摊，然后呢都想把自己摊做大，互相之间有些空隙，所以就类似于睁一只眼闭一只眼，整个这个事就发展起来了。 而且银行这边还有一个，后来有一个升级版，就是呃，银行，他毕竟他自己这个资金啊，去投资还是要受限制，哪怕他 借助这个信托转移到他也是要受很多限制，很很多这个眼睛在盯着他的啊。但是呢，当时那个年代还有另外一个庞然巨物在兴起，叫什么叫理财啊？这个大家都耳熟能详了， 就是理财公司，他是，呃，那时候还没有理财公司啊。那个时候就是都是银行自己在管，一般都会成立一个叫什么资产管理部之类的， 他会发行一些理财啊，到网点去，你可以去网点去买这个理财，对吧？然后拿了这个理财之后呢？银行这个理财他是不用受， 呃，传统的现代的监管的，他甚至都不计入他的财务报表里，他单独有一个表来计算这个事就表面上看起来跟银行一点关系也没有，因为银行说我是代人理财嘛，对吧？ 这个东西我就收过手续费啊，然后我是找专门的人去理财的，那这这专门的人是谁呢？哎，不就信托公司就出来了？ 就是银行募集资金，对吧？理财做就是这个，你等等等，把所有的资金搞成一个理财，然后这个理财再去投资信托啊，对吧？信托再拿这个钱去投资项目公司，然后就这么过一道， 哎哎，你这这个形式就很明了了，就于是信托在中间，其实，哎就是一个通道，对吧？那他本身他不投资，他就是左手牵你银行，右手牵这个地产公司嘛？ 啊？他中间只是因为他这个特殊的法律地位给他创造了等于这么一个福利啊，等于给他，呃，在这种法律的空隙之间 定位了一个生态位，他能在这里生存，哎，以这种角色去生存，这呢就是，呃，所谓的这个叫做层层嵌套啊，然后里边还有一个什么，这个，呃自管新规 啊，限制的那些操作，比方说，呃，刚才说的这个叫蹭蹭签到，还有一个叫刚性对付，叫资金池，对吧？那就是说 有时候这个信托公司啊，他不是说就一笔项目完了就就投资完了会给你，对吧？你这这是最简单，但他不可能只做这一笔项目的， 他往往呢就是有多种项目啊，好多个项目，然后这些项目在之间呢，他互相就都放在一起搞，然后呢，就假如有点类似于这个呃，旁氏骗局，所以他永远不愁换你钱，反正总总是有新的人来，我可以给你很高的利率， 给你很高的利率，你就愿意来投吧，投了之后哪怕我这个项目赔了啊，就是东方不亮西方亮，我总有项目能行，哪怕项目都赔了也没关系，反正我可以以高息，我再吸收新的，新的钱拿下来之后，那我再来偿付你这个就 ok 了，在你看来，反正我投资多少，按约定就收回了啊。 嗯，然后这里边就是说为什么信托还能做？还有一个原因就是我们刚提早的时候提到了这个他有期限啊，就是我信托我一年期 哎，一年期到期了之后啊，然后就这个关系解散了，我就把钱还给你啊，就等于类似于一年到期还本，然后那收益就是复息。所以啊， 这个在二零一零年代的时候，这个信托的通道业务是大行其道，也是有信托的这种法律地位所决定的，它这种独特生态位啊，结合当时的一些监管的一些情况，然后当时市场上房地产这个市场的一个情况，还有金融机构的一个大繁荣，呃， 整整大概有相当于是十年的时间啊，非常的如火如荼。后来呢，这个事就造成了很多的呃负面的影响，比方说有的那个，呃，这种信托他 说是杠精对付，那最后他可能因为玩大了啊，呃，这个爆雷项目太多了，完了，他付不起了，然后就会产生连锁反应。监管呢，其实也早就注意到了这个问题， 嗯，然后也是在一点一点的去纠正，最后就是集大成者，就是一八年的时候推出了自管新规，直接就把这个模式给废掉了，武功就全部废掉了，不让新头这么干了， 以后新头就不让你干这种纯头脑业务，他只能做一些回归自己本源的一些业务。回归本源的业务就是最早呢，就我说那种，呃，说人之托代言理财，我家族叫家族信托，对吧？我，我是个富豪，家族信托。还有一种信托就是， 哎，你，嗯，比方说我，我，我是有钱人啊，然后我想投资一个，呃，就是我看好的一个建设项目 啊，然后呢，这个时候他其实没有没有别的渠道，他，他自己去投吧，他其实也不太懂，他就找到那个 信托公司，哎，信托公司他熟，对吧？然后呢他行，我就呃把你钱拿过来去投资。呃，这这这种呢也也现在也有啊，但是就是呃 跟之前的那种通道也不一样，因为它是有实际的投资的这个需求，而且这个新托在里头是发挥了一个投资的作用的。还有一种什么形式？就是，呃，在破产重组当中比较常用破产重组呢，因为有些破产重组企业它是有很多资产的，这些资产呢，它其实也产生一些收益。 呃，但是呢整体这个公司是自不抵债了。呃，你与其让它破产，不如还是让它能产生收益的这些吧。 呃，资产能发挥点作用，能拿回一点是一点，那这个时候呢？因为他资产很多，他那个就得有一个人统筹来管理，哎，信托公司因为他这个 比较灵活的这种形式和独特的法律地位就适合干这个事。所以呢，现在就流行一种叫做呃破产重整信托的这种一种形式啊。比方说恒大啊，这个破产了，然后呢， 他呢就是找一个信托公司来成立一个信托，把所有的资产都哎，等于是从法律上 给定为这个信托的财产产生了收益，由这个企业破产，企业的这个债权人，这金融机构 他们来享受啊。然后呢？呃，因为总是有些资产生产一些现金流的，所以这人觉得反正能拿回一点是一点啊，这个整关系就成立了啊，这也是用的比较多的一种形式。 另外还有一些什么证券投资信托呀，啊，有什么资产支持信托呀，啊，这个我们回头有时间再慢慢讲啊。总之今天讲的就是信托它的一个底层原理，它的最初的一个发展的形式和在我们国家后来呃它的一种 呃变种的应用以及产生的影响。嗯，最后就讲信托现在的一些主要的用法。

好多人的信托不都爆雷了吗？为什么那些大佬还有很多信托？因为这个信托跟以前的那个信托不是一个信托，它是完全两块截然不同的业务。我们过去常听到的爆雷的信托其实是投资，把钱放在信托公司，委托他去做一些投资，去挣这个收益， 他投资的标的出问题了，所以爆雷了。那现在我们见到的很多的信托，许家印的、贾耀婷的，包括最近苏宁的信托，他的信托都是一个法律架构， 他都是把钱放到一个信托公司里面，也会对这个钱有一些基本的投资管理，但是他不是用来博收益为目标的，他的主要功能是把这个钱按照委托人我的想法去进行分配的，而且分配的对象也不是都给 我，是给我的家人，给我想给的人，甚至还包括还没有出生的后代们。像很多香港的首富们的家族，他们都有家族的信托，里面约定很多家族现章一样的条款。举例来说，结婚了，我有一部分婚嫁金，奖励 生了小朋友，有奖励金鼓励小朋友好好上学，他考上了哈佛，奖励他五十万。你的丈夫家庭做出了贡献，他每年跟你一块齐心协力，每年可能有五十万、一百万。 所以这个信托他就是最原本的功能，授人之托，中人之势，他其实是通过财富无形的手去引导这个家族往他所倡导的一个方向去发展。还有一个原因就是财富的防守核心关键就是 有权跟使用权分离。这个钱是我的，但法律上它不属于我，我欠债，信托的钱不是我的钱，所以不用拿来还，我如果要离婚，信托的钱也不属于，所以也不分。我如果去世，信托的钱也不是我的遗产，但是这个钱用给谁，他就给我用，这样才能起到风险隔离。 所以信托这个架构他们叫金融之王，他的金融功能是其次的，他最突出的点是他的这个法律功能，庞大的顶级的企业家、家族们，他们都会用到信托这个工 具，因为其实信托这个金融工具，法律工具承载的是一个家族的家风的建设，把你这个创始人，他的价值观，他的使命观、他的责任世世代代的传承和建设下去的。