ocs概念股有哪些龙头
o c s 强势崛起，五年场景全扩容，国产五大龙头谁领跑家？人们先跟大家聊个最近圈内超级炸裂的大新闻。就在近期，海外顶级大厂动作直接拉满谷歌，大手笔锁定海量 o c s 设备订单直接铺满下一代 ai 级群。 包括英伟达在内的头部企业也全部把 o c s 架构列为标配，海外一线供应链直接爆单，头部厂商订单排期直接拉满，供不应求，完全抢不到货。 先跟大家简单说两句， o c s 到底是啥？免得大家听得懵。它全称光电路交换机，通俗理解就是纯光路直接切换数据的核心设备，不用反复光电转换，功耗更低，延迟更低，专门解决当下 ai 算力集群的卡顿和耗电难题。 很多人肯定一脸懵，这玩意儿以前压根儿没听过，怎么短短一年时间，一下子就从冷门黑科技变成全球科技圈抢着布局的香饽饽儿？ 到底是什么原因，让这个以前没人关注的小众产品突然一路起飞？今天咱们不搞枯燥报告，也不讲会色术语，就像朋友唠嗑一样，踏踏实实跟大家捋明白，咱们不玩虚的， 只看实打实的落地趋势。从二零二六年今年开始，一直到二零三零年， ocs 的 应用场景会一年比一年拓展，一步一个台阶慢慢打开，超级大的想象空间。先说二零二六年，也是 ocs 真正意义上的商用起步元年。 目前来说，它的核心主战场基本全都集中在 ai 算力赛道上。不管是谷歌、微软这些海外超级算力集群，还是国内阿里、腾讯字节的大模型机房，现在都在大批量导入 ocs 设备。 除此之外，跨城市、跨园区的数据中心、互联业务，还有国家重点打造的超算各类智算中心也在逐步试点普及。 简单来讲，今年的 ocs 靠着三大核心场景稳稳站稳脚跟，正式从幕后走到台前。时间往后挪一挪，到了二零二七年，格局就完全不一样了， 不再死死局限在 ai 算力这一个小圈子里，一下子会新增好几个全新应用领域，三大运营商会正式大规模入局，骨干传输网、城市城域网都会批量用上 ocs， 对延迟要求苛刻到极致的金融高频交易也会逐步落地商用。还有大家常听说的量子通信，也会依靠 ocs 大 幅提升传输效率。 说白了，到二零二七年， ocs 就 从单一的算力配件升级成多行业通用的全光交换设备。等到二零二八年，这个赛道算是彻底全面放开了， 在原有成熟场景的基础上，又会延伸出两个爆发力极强的新方向。一个就是自动驾驶领域， 车载激光雷达用到的 m e m s 微镜技术和 o c s 技术高度同源，慢慢就能实现量产上车。另一个就是六 g 前期试验网络， 提前为下一代移动通信打好基础。到这个阶段， o c s 开始向各行各业深度渗透，再也不是少数高端领域的专属。再过一年来到二零二九年， o c s 的 覆盖范围直接拉满，直接打通天地一体化通信。 低轨卫星的星间激光互联，需要 ocs 做灵活的光路动态切换。另外，工厂工业互联网园区专属算力专网也会全面普及，全光组网方案， 天上地面、工厂云端全部打通，应用边界越来越广。最后咱们聊聊二零三零年，那时候的 ocs 早就不是什么小众科技配件了，会彻底成为光通信行业的底层核心基础设施， 像是海洋通信、医疗专用网络、国防特种通信这些偏细分偏冷门的领域都会全面普及， 再加上六 g 正式商用落地， ocs 的 战略价值直接拉满，真正实现全行业全场景无死角覆盖。聊完未来五年的场景扩容，估计不少朋友都好奇，这么一条高速爆发的黄金赛道，全球都有哪些企业在深耕布局？国外的玩家咱们简单点名带过就行，不用过多赘述， 主要就是 lumenta、 coherent 这几家海外老牌光秃信巨头，起步早，技术积累深，长期绑定海外云大厂，牢牢占据海外主流市场， 重头戏肯定还是咱们国产阵营。目前国内已经稳稳跑出五大核心龙头，各家路线不同，优势不同，各个实力能打，也是未来 ocs 国产替代的核心力量。 第一位毫无争议的国产 o c s 龙头就是光讯科技，它也是国内独一份实现全链条自主可控的企业，从核心 m e m s 芯片、 光开关器件，再到完整 o c s 整机，全部自研自产，不被别人卡脖子。大端口高端产品早就批量出货，更是国内唯一打入谷歌供应链的 o c s 厂商，毛利率高，技术壁垒硬， o c s 妥妥会成为它的第二增长曲线。第二位就是大家非常熟悉的中继续创， 靠着多年光模块的深厚沉淀，重点发力归光路线， ocs 客户资源遍布全球，一边自研布局产品，一边依靠代工优势绑定海外大厂，打法稳健，体量优势特别明显。第三位，新益盛， 属于典型的后起之秀，入局不算最早，但是迭代速度特别快，自研的多款 o c s 产品已经完成送样测试，慢慢切入国内智算中心和海外云厂商供应链，追赶速度非常猛。第四位，紫光股份，也就是咱们常说的新华三，它的核心优势在整机集成和线下渠道 深耕运营商、政企、数据中心很多年，落地能力强，商业化推进速度快，在国内本土化落地这块优势很突出。 最后一位，塞维电子，他不直接做 ocs 整机，但却是整个隧道隐藏的关键。上游靠着顶尖的 m e m s 芯片代工技术，给全球多家 ocs 大 厂供应核心元气件，是整条产业链必不可少的核心支撑。整体梳理下来，大家就能看明白， ocs 绝对不是短期炒作的概念， 是实打实跟着 ai 算力、全光网络六 g 大 趋势同步成长的硬核赛道。从今年开始，场景逐年扩容，需求持续翻倍，成长逻辑非常清晰。 海外巨头抢先布局，咱们国内五大核心企业也早已整装待发，技术、产能、客户全部就位。 放眼接下来五年， ocs 的 发展空间和想象价值绝对会远超大多数人的预期。那么问题来了，在这五家国产龙头里面，你更看好谁的后续爆发力？你觉得 ocs 下一最先爆发的场景会是运营商还是车载领域？欢迎评论区留言，咱们一起交流讨论。 本期内容仅为行业资讯梳理与逻辑分享，所有观点仅供参考，不构成任何投资建议。文中涉及的企业、技术、市场数据均来源于公开行业信息，不保证绝对时效性与准确性。市场有风险，决策需谨慎。
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04:42查看AI文稿AI文稿朋友们，今天我们来聊一家去年涨了三倍多，今年又早已翻倍的腰股藤井科技。这家公司有多神奇？它是谷歌 ocs 光交换机的铁三角之一，是英伟达一点六 t 光模块的核心供应商，更是国内唯一能量产八英寸大尺寸纯反酸异晶体的企业。 但与此同时，它的 t t m 市盈率却高达六百多倍，被不少机构认为估值泡沫严重。那么，藤井科技到底是 ai 时代的下一个十倍股，还是终将破灭的概念炒作？今天我们就来扒一扒这家公司的真实面目。 藤井科技主营业务就是做各类精密光学元组件、光相器件和光测试仪器。可能很多人对这些产品没什么概念，简单来说，它们就像是光通信和 ai 算力系统的眼睛和神经， 没有这些精密光学原件，光模块就无法工作， ai 服务器之间就无法高速传输数据。它最厉害的地方在于它掌握了从晶体材料、精密光学原件、光电器件模组的全链条核心技术。 它建立了六大核心技术平台，包含了光电子元器件制造的主要环节。特别是在 ocs 光电路交换领域。藤井科技与康宁并列全球双寡头，全球试战率达到百分之四十到百分之五十，是国内唯一具备规模化供货能力的企业， 客户阵容也非常豪华，包括谷歌、英伟达、华为、中际旭创、 lumentum 等全球头部企业。其中他是谷歌 ocs 交换机的第一大光学原件供应商，供 货份额占比百分之四十到百分之五十，也是中际旭创 c w d m 绿光片的第一大供应商，份额超过百分之五十，在国内无直接竞争对手。那问题来了，公司背景听起来挺牛，但实际赚到钱了吗？ 咱们翻开财报看看就知道了。先看亮点，二零二五年藤井科技营收五点八六亿，同比增长百分之三十一点五四，跑得相当快。 进入二零二六年一季度，营收一点七一亿，同比增长百分之五十一点一七，增速不但没放缓，反而还在加速，毛利率也在回升。二零二六年一季度达到百分之三十七点二二，同比提升二点六三个百分点，还比提升五点零六个百分点，说明公司盈利能力在持续优化。再看风险点， 营收狂奔，净利润却像穿了高跟鞋跑步。二零二五年，净利润只有七千零六十一万，同比仅增百分之一点八，增速相比二零二四年简直是断崖式下滑。 一季度同样如此，营收增长百分之五十一，净利润只增长百分之十点七四。为什么增利不增收？年报给出了三个解释，一是员工持股计划新增了八百四十五万元的股份支付费用。 二是研发投入猛增百分之四十七至六千九百五十万元，占营收比重达百分之十一点八七。三是管理费用涨了百分之三十四，财务费用因汇率变动由负转正。这意味着什么？公司正在用短期利润换长期竞争力，把赚来的钱大量砸进 ai 观互联、 ar 禁言显示这些前沿领域。 不过话说回来，如果只是烧钱换增长的故事，市场凭什么给到这么高的估值？接下来，咱们聊聊未来最让市场兴奋的三个业绩增长点。第一个增长点也是最核心的增长点，就是 ai 算力、光互联需求的爆发。藤井科技作为高速光模块无源源组建的核心供应商，将直接受益于这一趋势， 特别是其一点，六 t 光模块原件已经完成了英伟达、博通的产品验证，即将进入量产阶段。第二个增长点是 ocs 光交换机市场的快速扩容。 ocs 光电路交换是解决 ai 数据中心内部带宽瓶颈的关键技术，被谷歌、英伟达等巨头广泛采用。 藤井科技是全球 ocs 光学原件的双寡头之一，未来随着 ocs 交换机的大规模部署，这部分业务的收入有望实现爆发式增长。 第三个增长点是新兴领域的拓展。除了光通信，藤井科技还在半导体设备、高端光学模组、 ar 禁言显示、生物医疗等领域持续突破， 特别是在半导体设备领域，其高端光学模组已经进入了国内头部半导体设备厂商的供应链，未来随着半导体设备国产化进程的加速，这部分业务将成为新的增长引擎。那么综合来看，这家公司的投资价值到底如何？我们应该如何看待它的高估值呢？接下来我们就来做一个总结。 总的来说，藤井科技是一家技术实力雄厚、客户资源优质的精密光学元气件龙头企业，它深耕光学领域多年，深度受益于 ai 算力需求爆发带来的高速光模块、 ocs 光交换机等产品的需求增长，同时在半导体设备、 arv 二等新兴领域的拓展也取得了显著成效，未来成长空间广阔。 但客观地说，净利润增速严重滞后于营收增速。目前 ttm 市盈率约四十五倍，估值处于极高水平， 这估值背后压住的是未来两年利润持续翻倍的预期，一旦市场情绪退潮，或者公司季度业绩增速不及预期，股价很可能会面临深度的估值回归。你觉得藤井科技怎么样？欢迎在评论区留言。
253小Z财经笔记
07:25查看AI文稿AI文稿英伟达新一代基于硅光和 cpu 架构的交换机正式启动量产，直接把 cpu 这个概念推到了行业风口。有人说 cpu 会取代传统可插拔光模块，也有人说这只是资本炒作的概念，真实的产业进展到底怎么样？ 本期的完整版音频和会议纪要我们已经整理好，接下来把逻辑拆开。本次光大证券的行业交流会邀请到了资深光通信专家，全面拆解了 cpu 的 技术定位、落地节奏、关键物料供需缺口以及光纤产业的最新变化。 首先先理清一个常见的误区， cpu 并不是来替代可插拔光模块的，未来很长一段时间里，可插拔 ocs cpu 会是并行发展、分工明确的技术路线。目前可插拔光模块的主战场还是在 out 层，也就是数据中心的交换机之间互联，未来至少两年内这个格局都不会变。真正的增量市场在 up 层， 也就是机柜内部和机柜之间的互联，这里的需求未来会是 out 层的五到十倍，也是 cpu 和 ocs 的 主要应用场景。 专家特别提到，很多人对 ocs 的 影响存在误解， ocs 是 纯光交换机，用在谷歌的三 d 架构 up 层时，会带来一比一点五的光模块增量，也就是每用一台 ocs， 反而需要更多的光模块，只有用在 out 层的 spa 层时，才会减少一层光模块的使用。整体来看， 超级算力集群大规模部署 ocs， 最终是会增加光模块的总用量的。而 cpu 的 本质是把光引擎封装到交换机芯片旁边，替代原来的可插拔光模块，它的主要优势是降低功耗和成本，但这个优势只有在三点二 t 级以上的高速率场景下才能体现出来。 因为传统硅光的单通道上限是两百 g， 做三点二 t 的 可插拔光模块需要十六个通道，成本和功耗都会失控，这才倒逼行业向 cpu 和 npu 引进。 接下来是大家关心的产业落地节奏。市场上很多人把今年说成 c p o 量产原年，但真实情况是，今年英伟达的 c p o。 交换机主要还是出单模和样品，真正的大规模出货要等到明年。目前国内看到的三款 c p o。 交换机今年的出货量非常有限，主要面临三个制约因素， 第一个是客户端的 t c o 验证，目前只有英伟达在全力推动 c p o， 其他 c s p 厂商都还在观望，因为 c p o。 交换机的单台成本非常高，目前测算只能降低百分之三左右的 t c o， 对 客户的吸引力并不大。 只有当 c p o。 大 规模应用在 up 层，把整体 t c o 降低百分之三十以上的时候，才会迎来全行业的跟进。这就像当年谷歌的 o c s 技术早就有了，但直到谷歌拿出实测的降本数据，全行业才开始大规模跟进。 第二个是供应链的成熟度， cpu 需要用到很多之前没有的物料，比如四百毫瓦的 c w 光源、保偏光鲜、高功率透镜等等。英伟达提前几年就投资了康尼、马威尔等上游厂商，就是为了推动整个供应链的成熟，但目前很多物料的产能还非常有限，根本支撑不起大规模出货。 第三个是封装工艺的量率问题，台积电的 cobble 封装工艺目前量率还比较低，只有百分之二十到百分之三十，这也是制约 cpu 量产的主要瓶颈，只有当量率提升到百分之八十以上，成本才能降到可接受的水平。 不过专家也提到，现在整个行业都在攻克这个公益问题，根据会议中的行业判断，未来两到三年会有明显突破。然后是本次会议关键的信息，目前 cpu 产业链已经出现了明确的供需缺口，三个关键物料已经开始紧缺，而且缺口会随着明年的出货量放大而越来越大。 第一个也是较为紧缺的是保偏光纤，以前保偏光纤主要用在航空航天和干线传输领域，占整个光纤市场的比例不到百分之二。全球产能非常有限，但单台 cpu 交换机需要用到几十甚至上百米的保偏光纤， 一下子把需求拉爆了。目前全球能做通讯及保偏光纤的只有康宁、长飞、六九和腾昌四家，其中康宁占了主要的份额，但他在北美的扩展周期需要一到两年，根本赶不上今年的需求释放，所以现在正在国内积极寻找代工厂和合作伙伴。按照专家的测算，如果二零二九年 cpu 的 出货量达到八十万台， 单台用一百米保偏光纤，按四美金每米的价格计算，仅保偏光纤的市场规模就会达到三点二亿美金，是之前的十几倍。 第二个紧缺的是光隔离器里的法拉利片，本来这个季度法拉利片就已经处于紧缺状态， cpu 的 需求起来之后缺口会更大，而且隔离器的扩展周期至少需要半年以上，新玩家很难快速进入，未来一年供需紧张的局面都很难缓解。 第三个是四百毫瓦的 c w 光源，这个的技术门槛较高，目前只有少数几家厂商实现了批量出货，其他大部分厂商还在样品阶段。 c w 光源的技术沉淀需要一到两年的时间，不是有钱就能较快做出来的，所以未来两年都会是头部玩家的天下。 从价值量分布来看， cpu 里价值较高的部分是 a s p 外置光源，单颗价格大概五百美金，单台交换机需要用到十到百分之二十。 lsp 里面除了刚才说的 cw 光源和法拉利隔离器，还需要用到更高精度的透镜，因为四百毫瓦的光源发散角更大，对透镜的设计和工艺要求也更高。而且 cpu 里用的是双隔离器，也就是把两个隔离器叠在一起，用量是传统光模块的两倍。 除此之外，还有两个新增的价值点，一个是保偏 fau， 也就是保偏光纤阵列，这个在传统光模块里几乎不用，是 cpu 带来的全新需求。另一个是 icu， 也就是光接口单元，传统光模块的 icu 一 般是八通道，而 cpu 的 icu 动不动就是十八通道甚至三十六通道， 通道数翻了好几倍，精度要求也更高，价值量自然也大幅提升，连接方式也在发生变化，未来机柜内部的连接会从现在的 npu 连接起，向 mrc 连接起，引进 主要是为了提升端口密度，这也会带动光纤厂商和连接器厂商的整合，未来会有更多上游光纤厂商向下游延伸，和连接器厂商合作，甚至合并提供一体化的解决方案。 然后是光纤产业的整体竞争格局，常规通讯光纤的格局已经比较稳定，康宁、长飞、亨通等头部厂商占据了主要市场。 而保偏光纤这个新赛道里，专家相对更看好国内的长飞，因为他的技术已经和康宁差距不大，而且产量在国内响应速度更快，更容易进入北美供应链。至于空心光纤、特种多芯光纤这些新技术，虽然技术上已经可行，但成本太高，目前空心光纤的价格是保偏光纤的几百倍， 短期内在数据中心根本没有大规模应用的可能，未来更多还是用在干线传输领域。关于光进同退的节奏，专家明确表示，这不会是一个现行的过程，而是会在三点二 t 时代迎来临界点。 当速率提升到三点二 t 的 时候，铜缆的传输距离会缩短到只有三四十厘米，根本无法满足机柜内部的连接需求，到时候就会出现一波快速的替代。这个时间点大概在二零二八年左右，替换顺序会是先柜间再上下层，最后是机柜内部。 梳理下来，给大家整理一下未来需要持续跟踪的产业节点。第一个是今年第四季度 lsp 外置光源的批量出货时间，第二个是 dcu 的 量产进度，第三个是台积电靠柳封装工艺的量率提升情况，这些节点都会直接影响 cpu 的 整体落地节奏。 专家也特别提醒，光学是一个平台型的技术，能做好传统光模块旗舰的厂商大概率也能做好 c p o 的 相关产品，但送样和批量进入供应链完全是两回事。通讯产品的验证周期通常在六个月到十八个月，不能仅仅因为公司宣布送样就下结论，最终还是要看实际的出货和营收数据。 以上就是本次会议的全部主要内容，所有信息均来自公开的行业调研和电话会议整理，不构成任何投资建议。
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01:30查看AI文稿AI文稿猫哥猫哥，聊聊 ocs 概念呗。 ocs， 简称光路交换，是一种在光通信网络中直接切换光信号物理路径，无需进行光电转换的技术，比传统电交换技术拥有更低功耗、更低延迟、更大带宽的优点，是最新的 ai 芯片服务器数据中心采用的全光互联技术。 目前 ocs 存在四大技术路径，各有优劣，还没有形成统一标准。一是 ems 微机电系统 ocs， 这是当前技术成熟度和产业化程度最高、应用最广的技术路径。 谷歌 ai 芯片 tpu 集聚已经大规模采用，国内代表企业包括整机代工制造的光库科技、 ems 芯片的塞微电子、核心光学组建的腾景科技和激光科技。 二是数字液晶 ocs， 它的核心在于关键的光学材料，优点是可能性高、寿命长，适合对稳定性要求高的场景。目前英伟达有应用藤井科技和天通股份在核心光学晶体材料处于优势地位。 三是压电陶瓷 ocs， 优点是切换速度快呃，延迟低，但系统复杂，成本高，目前处于发展阶段。零元光是国内整机合作推广代表企业。 四是硅光 o c s。 优点是切换速度极快呃，集成度高，体子小、成本低，但制成复杂，良率和封装技术有待成熟。国内代表企业德克利已经试制样机并送样。英伟达和谷歌、 中戏、续创和新意盛在硅光模块上布局，还有天福通信四家光子、太城光、长兴、博创都是 o c s 概念同板块公司。谢谢大家好的。
725猫哥来啦
04:12查看AI文稿AI文稿昨天呢，也是应一位会员朋友的要求啊，让我在直播的时候系统性的讲一下 ocs， 然后昨天晚上直播时候我就讲了 就这个词啊，很多人他第一听下来感觉啊，是不是又是一个新的概念啊？但其实不是啊，很多东西在我们的这个市场是在炒概念，但是 ocs 肯定不是其中之一，因为这个 ocs 对 应的这个技术变化是一个非常真实的一件事情，就是这个 ai 集群越做越大之后，这个传统的互联方式已经顶不住了。 你可以理解为过去这个数据中心里面，它服务器啊， gpu 啊，交换机之间，主要还是靠一些纯电的交换去连，这个方式以前够用。但是现在这个问题来了，就 ai 的 训练和推理的集群规模越来越大，节点越来越多，贷款要求越来越高，它对时间延时的要求越来越严，功耗压力也越来越大。 所以这个时候市场开始重新重视一种方法，叫全光交换，也就是所谓的 o c s， 它本质上不是一个炫技啊，而是为了应对下一代 ai 数据中心的互联压力。 当前市场其实有一个很重要的预期差，就是因为很多人觉得 o c s 好 像只有谷歌在做。其实不是啊，现在甲骨文啊，微软啊，它们的 o c s 都已经进入量产阶段了， 从今年的二季度开始， met、 亚马逊、英伟达也会继续的再往前推进。这意味着什么呢？意味着 o c s 它不是单一客户的一个小实验了， 它更像是北美的几家最核心的大云厂，已经开始共同朝一个新的方向走了，这个事非常重要啊，因为它不再只是一个单点验证，而是多家的大厂一起在推进，整个产业链的想象空间就会和以前完全不一样。 还有一个很关键的催化就是谷歌的 t p o。 现在啊，市场会普遍盯着谷歌 t p o 的 出货量，你看了市场对今年还有明年 t p o 的 出货预期可能甚至还有点保守，但是接下来谷歌会开 cloud nex， 还有 i o 大 会 这些会继续强化市场对 tpu 需求的预期。那为什么 tpu 的 预期上休就会带动 ocs 呢？因为 ocs 不 只是一个独立的概念，它其实是跟这个 tpu 集群互联深度绑定的。 也就是说，你只要谷歌的 ai 集群区域扩， ocs 的 需求逻辑就会一起跟着增强。更值得咱们注意的是 ocs 的 角色，它未来可能不只是连接算力节点，谷歌 tpu 下一代的眼镜啊，它很可能会把 ocs 从连接 tpu gpu 节点 进一步延伸到远端内存互联。说白了就不只是机器和机器之间怎么联的问题了，以后甚至可能变成算力和内存资源之间怎么重新组织。这个 事为什么很重要？因为现在你们也知道， ai 系统里面这个 hbm 非常的贵，而且长，上下文复杂推理，对内存容量的要求它越来越高。如果未来能够通过 ocs 把一部分的数据卸载到远端的 dram， 它既能降低 hbm 的 成本，又能满足更大容量的需求，那它就不是简单的网络升级了，而是在整个 ai 计算架构里的重建。这个天花板啊，就比很多人现在理解的要高得多得多。 然后我们再往国内看啊，这件事也不是纯海外逻辑，工信部已经正式推动全光交换技术发展了，同时阿里啊，华为这些厂商也在持续性的测试 ocs 方案。 背后的原因其实也很好理解，因为国内现在的 ai 应用越来越往推理端走，但是我们的单卡能力又受到先进制程的供给限制，这个我之前也讲过很多次了，那这个时候呢，行业关注点就会从单卡性能慢慢转向系统层面的效率优化， 你包括缓存啊、时延啊，互联效率，这些都会变得越来越重要，而 ocs 呢，它正好卡在这个位置上。所以呢，你如果问我 ocs 现在到底该怎么理解，我觉得可以用一句话来总结， 它绝对不是一个单纯的新题材，而是 ai 数据中心走向更大规模之后，互联架构必须升级的一个方向。过去很多人盯着芯片本身，盯着 t p u g p u， 但是随着系统越来越复杂，未来真正重要的可能不只是芯片有多强，而是整个集群怎么联，怎么调度，怎么把成本和效率做到更平衡。 o c s 之所以越来越被重视，本质上就是因为这个。所以最后总结一下， o c s 这个方向最值得关注的有三点，第一，它不是谷歌一家在做啊，北美的大厂现在都在共同推进。 第二，谷歌的 t p o 的 持续扩张，会不断地增强 o c s 的 需求逻辑。第三， o c s 的 角色可能会从连接节点进一步地走向连接远端的内存市场，天花板会被继续抬高，所以你问我这个方向值不值得，而且非常关键，因为它是一个纯新增的市场。
210蛇口费雪和不二家
04:01查看AI文稿AI文稿家人们，今天咱们聊个特别硬核还可能爆发的赛道， ocs 光电路交换机。 啥是 ocs？ 简单说， ai 大 模型训练，用成千上万张 gpu 卡，数据交换就像堵车，传统交换机根本跑不动。 ocs 靠光来交换，速度快、功耗低，是解决算力堵车的刚需。 这事中国企业正在弯道超车，今天拆三家，紫光股份、光讯科技、德克利，看看国产替代到底走到哪一步了？ 先给大家科普下， ocs 光电路交换机用光信号交换数据，不像传统交换机靠电转换。 ai 训练集群动不动上万张 gpu， 数据量巨大。 ocs 能瞬间切换光路，速度提升十倍，功耗降一半，简直是算力击坚的高速公路。 而且这事国产替代空间巨大，以前这个领域被海外巨头垄断，现在国内企业技术突破，正在抢占市场。二零二六年国内 ocs 市场规模预计破百亿，年增速超百分之六十。 先看紫光股份，靠子公司新华三发力 ocs， 国内 ocs 整机市场它占了百分之三十四点八，排第二，仅次于国际巨头。 它的核心优势有两个，第一，产品适配性强，支持两百 g、 四百 g 甚至一点六 t 端口，兼容全光网络。三点零 ai 训练集群，要啥给啥。第二，生态绑定，深深度融入华为升腾加鲲鹏生态，能给智算中心提供全站解决方案。 新华三的一点六 t 制算交换机还通过了谷歌等国际客户验证，有了出海的敲门砖。不过要注意，业绩增速没赶上机构预期，后续得看产能释放。 再看光讯科技，它是 ocs 赛道的硬核玩家，主打 m e m s ocs 是 国内唯一实现整机量产的厂商， 护城河太深了，全产业链垂直整合，光芯片自己率能到百分之七十，从芯片、器件、模块到整机自己搞定，不用看别人脸色。端口能力强，支持一百九十二乘一百九十二到四百乘四百，端口无阻塞交换，能满足超大规模算力集群需求。 业绩亮眼，二零二五年上半年 ocs 业务收入一点八亿元，同比增长百分之三百，二零二六年预计能到五到八亿。还是华为升腾 tpu 集群核心供应商，通过谷歌验证，参与中国移动线网测试，国内国际双市场都能打。 最后说得克利，硅光 ocs 的 先行者，走的是和光讯科技不同的技术路线，更偏向下一代算力需求。 核心亮点是技术领先，采用硅光波导技术，自研光子路由引擎，时延小于十为秒，是传统 mems ocs 的 十分之一，传输效率提升百分之三十，完美适配 cpu 和三点二 t 及以上的超高速算力集群， 而且是国内唯一同时拿到英伟达、谷歌双认证的硅光 ocs 厂商。谷歌 apollo 硅光方案的唯一中资供应商，二零二四年出货三千加台 ocs 设备，虽然短期盈利有压力，但随着海外订单放量，业绩拐点很快会来。 总结一下，紫光股份是整机赛道稳健龙头，生态和试战率是核心底气。光讯科技是全链自主标杆，业绩增长确定性强。德克利是归光赛道黑马卡位下一代，技术成长潜力足， 三家公司都是中国 ocs 国产替代的核心力量，不过要提醒， ocs 赛道景气，但市场热度高，存在高位风险，大家一定要理性对待，别盲目追高。 最后必须强调，以上内容仅为行业与公司分析，不构成任何投资建议，投资有风险，大家一定要独立判断。如果你觉得这期内容有帮助，别忘了关注我们，点赞、收藏、转发，让更多人看到中国科技的突围力量，下期继续拆解国产替代，其他领域不见不散！
370看抖音·聊股票
00:47查看AI文稿AI文稿重磅，半导体硅片迎来了景气上行的周期，那半导体硅片中间七大核心的龙头公司你知道吗？今天峰哥一条视频讲清楚，点赞收藏！第一家，立昂威，平台型硅片企业，六到八英寸龙头， 十二英寸的硅片呢，也已经开始加速放量。第二家，护硅产业，十二英寸硅片龙头 s o i 产线稳步爬坡，十二英寸的营收占比百分之六十五，有用记得加关注，峰哥接着讲。第三家，西安一材，国内十二英寸龙头产量爬坡。第四家，上海合金外延片持续扩产， 远期 s o i 弹性十足。第五家，中金科技，中小尺寸硅片龙头，金棒是占率过半。第六家，有研硅硅片加硅部件，双赛道收购 d t t 完善产业链。第七家， d c l 中环功率硅片龙头，深度受益功率半导体需求的回暖。主题投研不做推荐，投资有风险，入市需谨慎。
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03:51查看AI文稿AI文稿有家公司去年赚了四十三亿，今年准备花一百八十亿搞基建，赚一块钱，敢花四块钱装修，疯了吧，哪个董事会批的？不但批了，港股上市首日还涨了百分之六十，大魔高领抢着给钱等等，该不会是盛鸿科技吧？ 对，去年利润暴涨百分之两百七十三， aipcb 全球份额百分之十三点八，第一名没有并列。所以今天咱聊的问题是，这到底是看见了未来 all in， 还是站在山顶往悬崖冲刺？停，我先泼盆冷水。 二零二五，全年营收增速百分之八十，一季度呢？百分之二十八，净利润全年百分之两百七十四， 一季度呢？百分之四十，你看到这个趋势了吗？高基数啊兄弟，去年一季度已经在爆发了，同比基数高了，增速自然回落。好，那我换个问法，百分之二十八的增速能撑住现在的估值吗？港股三百六十块，摩通给六百目标价，这中间隐含的是什么？增速预期？但你不能只看一个季度， ai 算力的资本开支周期才刚开始，英伟达的订单排到明年，所有数据中心都在扩建。高端 pcb 是 刚需中的刚需。刚需这两个字我听了十年了，每次行业见顶之前都有人说刚需行，我跟你聊点硬的， 公司公告二零二六年固定资产投资计划一百八十亿，你知道这意味着什么吗？意味着疯了，全年利润才四十三亿，你要花一百八十亿搞计件，赚一块钱？敢花四块钱装修， 这不是远见，这是赌命。不，这叫产能，就是护城河。 aipcb 这个赛道客户验证周期长，一旦你的产能领先对手一个身位，订单就会越来越集中到你这里。道理我懂，但一百八十亿的回报周期呢？你帮我算算，假设新产能满产后每年贡献五十亿利润，那是三年半才回本， 中间如果 ai 投资周期减速呢？所以你觉得英伟达、微软、谷歌会突然停止建数据中心？不会停，但可能会慢下来。 而且一百八十一不是一笔到账的利润，这是要借债的，要融资的，要贪销的。未来两年利润表一定不好看。那我们聊聊港股上市三十七家基石投资者，大摩高龄全上了，认购超四成，这帮人是傻子吗？这帮人当然不是傻子，但他们赚的钱和你赚的钱不一样， 即使有所定期折价，有保底条款，他们的风险和散户的风险能一样？但这说明全球顶级机构对 aipcb 赛道的认可，这说明公司选在业绩最巅峰的时候来融资，年报利润翻四倍。 你不这时候来港股开个旋转门？什么时候开？合着按你说的，业绩好的时候上市是套现，业绩差的时候上市是骗钱，什么时候上市你满意？我的问题不是时机，是估值。 上市首日涨百分之六十，现在三百六十块已经透支了多少？预期行。有一点我必须认，盛虹确实是目前 aipcb 赛道产量最大、技术最全的公司， 高多层加 hdi 的 批量能力确实是全球第一梯队。这就对了嘛。而且公告显示，分红每十股派二十块，赚了钱是真金白银分给股东的。但是你注意，四十三亿利润分了多少？ 每十股二十块，总共分出去大概十七亿，剩下的加上新融资的钱全砸进去破产了。这不是回报股东，这是让股东陪着你赌。我最后说一句， ai 是 这个时代确定性最高的产业趋势，盛虹是这条链上能源最大份额最高的公司， 所有伟大的能源周期，早期都像在赌命，区别只是你信不信这张桌子够大。我也最后说一句，我不否认赛道，但我否认估值。 一个 q 一 增速已经降到百分之二十八的公司，背着一百八十亿的资本开支，在港股三百六十块的位置上，你买的不是确定性，你买的是永远不能减速的承诺，一旦减速，那就是开着法拉利撞墙。好吧，那今天这个问题交给评论区 圣红，现在这个位置，你敢上车吗？对，是觉得 aipcb 的 产子生意还能再翻一倍？还是觉得一百八十亿的 kpec 迟早要反市利润？评论区见。以上内容不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
196薯条读财报
00:26查看AI文稿AI文稿手里有光通信概念股的今天大赚了。光通信概念股一直在走上升通道，今天更是受主管部门消息刺激，龙头概念股创出新高。工信部深入开展乘以毫秒用算专项行动，扩大乘以一毫秒延时覆盖范围。这个行动就是让算力像水电一样，在城市的任何地方都能借取 借用，极速响应，这是东数西算国家战略最后一公里的延伸。所以全光交换概念股天天涨。
35股敢007
02:13查看AI文稿AI文稿注意，半导体硅片迎来了涨价潮，半导体硅片呢，有望迎来自己的主生行情，尤其要重视十二英寸的硅片，超级涨价。周期来了，供需缺口呢，目前是百分之十七，海外巨头已经出现了两轮提价，涨幅在百分之二十二，其中下半年继续涨价的概率比较高，再警惕周期的大拐点，只看十二英寸的大硅片，锁定国产三杰 不归产业立昂威、西安益才。首先，第一，涨价是实锤的信月环球金源呢，研发涨价喊 ai 高端硅片，目前涨幅百分之二十，国内的厂商有望跟进。第二，供需失衡，全球月需求呢，是一千零三十四万片，目前的产量呢，仅八百六十五万片，缺口呢，有百分之 十七，二零二七年有望继续扩大。第三，扩产的难度非常大，因为技术壁垒比较高，认证需要两到三年，是一个重资产的投入，目前需要三到五年呢，才能达到这一个比较紧的平 坑点。此外，我们来看一看需求端， ai 服务器硅片的用量呢，是普通服务器的三点八倍，存储芯片工艺升级，需求直接翻倍。那目前国内十二英寸的金元厂呢，有七十座，占到了全球的三分之一，刚需是直接拉满。这里要提醒一下，六寸和八英寸的产量目前是过剩的，只有十二英寸半导体硅片。 黄金赛道。好，我们一起来看一下十二英寸半导体硅片中间的三家龙头，点赞收藏起来反复查阅！第一家互规产业，国内首家十二英寸硅片规模化量产，二十八纳米，全流程验证，通过技术标杆，当月月产量七十五万片，二零二七年的目标是一百二十万片，每月，绑定了中兴国际、长江存储 等头部客户稀缺卡位 a 股中间唯一十二英寸 sos 片量产的企业。硅光射频 ai 核心材料避雷极高， 大家 d r v 十二英寸硅片销量高增，二零二五年的销量同比增长了百分之六十一，业绩也出现了由亏转盈，当前月产量是三十万片万延片呢，国内的试战率超过了百分之五十，深度绑定了 ai 服务器、电源、芯片、赛道，具有一体化的优势，在硅片功率巨剑的协同之下，业绩的谈 非常大。第三家西安一才，国内的产量第一，目前呢，月产量是八十五万片，二零二六年年底能够达到一百二十万片每月，全球排在第六名。客户呢，是顶级状态，已经批量落户了台积电、美光，国内的长兴、长江存储等供应商。此外，技术的良率呢，已经达到了国际的一流。晶体缺陷、平坦度等指标呢，也已经对标了海外的巨头，是国产替代的 核心受益标的半导体十二英寸硅片，你更看好谁呢？一起来研读，主力投研，投资有风险，入市需谨慎。
467杨风主题投研
01:08查看AI文稿AI文稿八种战略小金属的龙头你知道都有谁吗？我今天给大家带来一个硬货，咱们不聊虚的。八大战略金属的龙头是谁？花了几个月的时间整理的，最核心的龙头全部都是刚需款，点赞收藏不要错过！第一鱼，商业航天火箭的骨架材料是卡脖子的刚需。代表公司有西部材料、东方产业、中性金属。第二鹰， 它是光通讯芯片的粮食国产替代。代表公司有云南者、叶有颜、清彩瓷、红清嘴。第三是木， 木，在人型机器人的关节减速器中间离不开它。代表的公司有厦门物业、金木股份、洛阳物业。第四铜，算力业能，还有 pcb 的 铜箔都需要用到铜。代表公司有铜里有色、江西铜业、云南铜业。 第五稀土，稀土是工业味精，新能源车、供电泳池、电机都需要用到稀土。代表公司，北方稀土、中国稀土、广盛有色。第六告， 固态电池量产，澳目开告。代表公司，东方告业、圣心理论、东方坦业。第七凡，常时储能赛道，全凡液流电池的核心原料。代表公司，凡太股份、 和钢股份、安宁股份。第八是稀，先进封装焊料的升级，用量直接翻倍。代表公司，稀业股份、华域矿业、新业迎稀，主力投言，不做推荐，投资有风险，入市需谨慎。
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04:00查看AI文稿AI文稿每年六七月， a 股都有一个固定大题材，华为概念股，二零二六年这一轮催化更硬，节奏更密，行情更可期。今天一次性给你讲透五大主线加核心标的加炒作时间点，全程干货，建议收藏！一、 鸿蒙七点零加开发者大会。六月一千两百一十四日核心催化 hdc 二零二六发布鸿蒙七点零， ai 原声加全场景打通，资金主攻鸿蒙软件加生态应用。核心标地，热核软件，鸿蒙核心共建工业加金融适配强 软通动力。鸿蒙 pc 发行版加政务金融迁移龙头常山北明全领域深度合作，原子化服务丰富拓维信息。鲲鹏加升腾加鸿蒙全站布局 成麦科技、中科创达，终端系统定制加 ai 视觉优势。二七零，二零二六加魅九零系列九月发布核心催化麒麟二零二六，采用韬定律逻辑折叠技术，国产一百字研 mate 九零系列首发鸿蒙七加麒麟二零二六，资金主攻半导体国产替代加先进风测加消费电子。核心标地，中兴国际。麒麟二零二六，核心代工 n 家家工艺突破华天科技，永系电子。二点五 d 三 d 先进风测， 华为核心风测伙伴华鸿公司成熟制成代工。华为重要合作方，光讯科技、圆结科技，高端光电芯片，六 g 加光模块受益力迅精密，欧菲光魅九十结构件加摄像头供应。 三、升腾 ai 算力，全年高景器。六、十七月订单放量。核心催化阿德斯九五零超节点规模出货，国产 ai 算力第一，资金主攻服务器加光模块加 pcb 加散热加电源。 核心标地，软通动力润和软件升腾钻石级伙伴 ai 服务器加解决方案 中继续创光库科技，高速光模块八百 g 一 点六 t 放量深南电路互电股份，高端 pcb ai 服务器刚需高栏股份、川润股份，液冷散热算力基建爆发，卡莱特算力调度平台三百八十次超节点项目落地。 四、鸿蒙智行家 at。 四点零六、七月预热，九月新车发布，核心催化问界新车型加想界。 es 九交付 at 四点零高阶智驾落地，资金主公整车加车载电子加智驾软件 核心标地，塞利斯问界标杆，华为智选车核心，北汽蓝谷想界 es 九搭载华为全站智驾。联创电子车载镜头龙头 a 的 镜头是占第一。 君胜电子，鸿蒙智行车载设备核心供应商，五、六 g 加卫星互联网六、七月催化秘籍核心催化华为六 g 技术迭代加卫心中端落地， 资金主攻通信设备加卫星芯片加六 g 材料核心标地，中北通信六 g 应用核心标地，华为深度合作，华丽创通、北斗天通信片。卫星导航核心供应商，光讯科技、世嘉光子，六 g 光芯片加高速光模块六、炒作节奏重点， 六月中旬 hdc 大 会，鸿蒙七点零发酵，软件加应用先长六月底，七月麒麟 二零二六加魅九十预热，半导体加消费电子接力，七月中下旬中报业绩兑现。升腾算力加智驾主升浪，九月发布会落地，利好兑现，注意分歧期。风险提示，华为链属于强题材，高弹性，快轮动， 只做核心标地加低息，不追高，远离纯蹭概念，无实质订单的边缘股。总结，二零二六年华为链、鸿蒙七点零是核心， 升腾算力是主线，制价是增量，六七月重点盯这五大方向，机会就在这里，个人观点，不构成投资建议。更多内容请关注世界财文。
55视界财闻
00:54查看AI文稿AI文稿当 ai 与机器人相结合，究竟会擦出什么样的火花呢？我们看到近期呢，英伟达呢和语数科技呢，也是宣布了合作，这应该是物理 ai 即将要诞生的一个非常典型的案例。那在物理 ai a 股中间有哪些核心重点的公司？今天一条视频讲清楚，记得点赞收藏。第一家，索诚科技，国产 c a e 加物理 ai 平台龙头。 第二家，天准科技，英伟达金牌合作伙伴深度绑定。第三家，奥迪中光助力英伟达平台三 d 视觉系统供应商，有用记得加关注，峰哥接着讲。第四家，东方精工仓库公司落地英伟达深层式 ai 激光叉车方案。第五家，美格智能 ai 原生算力模组手握机器人订单技术壁垒高。第六家，凌云光，为物理 ai 模型提供视觉数据支持，技术卡位关键环节。第七家，盛世科技，实体 ai 领域具备技术积累。第八家，阿尔特联合英伟达引入了机器人开发全面路支持主力投言，不做推荐，投资有风险，入市需谨慎。
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