美电力短缺限制了AI泡沫的形成吗

ai 竞赛到最后，拼的居然是他，一场意料之外的全球能源格局重塑，你准备好了吗？仓库里成排的 h 一百芯片，如果没电能用，那就只能躺平吃灰。微软 cu 一句吐槽，直接刺穿了当前 ai 竞争的光鲜体面。 it's not a supply issue of chips。 原来 ai 算力卡脖子的根本不是芯片，而是电。十月以来，就有华尔街大佬集体喊荒，高盛说电力已经取代资本，成了 ai 发展的头号卡脖子。问题 摩根师大力更夸张，说美国未来三年 ai 数据中心要缺四十五到六十八几瓦的电，相当于四千万户家庭的用电量。 oppo ai、 奥特曼更直白，我们缺的不是算力，是电。那 ai 到底有多耗电？粗略一算，堪比吞电巨兽。比如说 gpt 四训练一次要耗四点六亿度电什么概念？够二十万户家庭用 整整一年？切的 gvt 一天要消耗五十万度电来响应两亿用户的需求，这都能够一点七万户家庭用一天了。还有辅助冷却系统等等，都是用电大户。 最魔幻的是，前阵子还有一大堆空头喊 ai 泡沫要破了，纳斯达克都跟着暴跌，结果转头发现这泡沫还没吹大呢，居然嫌因为缺电吹不动了。一边说 ai 是虚火，一边芯片却躺在仓库里因为没电躺平。 这下科技巨头们都急了，直接自救。 ai 大厂争相变成能源大厂。高盛喊着要投五万亿美元搞电力基建。 open ai 和甲骨文在德州建了一级瓦天然气电厂，给五千亿美元的新门项目供电。马斯克在田纳西建一百万千瓦燃气电厂， 梅塔也砸十六亿在俄亥俄建独立电网电厂，这一波也是重塑了全球能源格局了。 ai 缺电危机，是威更是机，眼看 ai 电力基建大潮滚滚， 资本市场那更是摩拳擦掌。最近 a 股电气设备板块连续大涨，包括能源解决方案、储能系统、绿色能源、半导体材料五大产业链迎来超级周期 运营。研报更是直接放话，未来十年，中国最值得压住的赛道或许不是 ai， 而是电力。那我们来期待一下，本轮 ai 竞赛中，究竟谁能吃到 ai 红利，率先掌握主动权呢？好了，关注发了财经说，了解更多商业故事。