英伟达h200芯片中国能生产吗

美国在今天宣布，这是美国商务部准备批准英伟达 h 两百芯片出口到中国，目前 h 两百是英伟达面向全球数据中心旗舰级的 a i g p u， 性能的话是少强于上一代的 h 一 百的，并且远超于美国允许兑换出口的 h 二零芯片。大家也知道 h 二零芯片现在 中国已经完全都不要了，所以现在有人说这个计划通过的话，意味着美国对华科技出口政策出现了一个重大的松动。因为之前啊，亮哥我们在讲到美国进中国的 ai 芯片或者打那个科技站的一个原因，给出的理由就是 国安威胁，就说我们的芯片给你之后，你去提升你的军力，这个也是他们最主要的一个原因。怎么现在买了几船大豆之后，国安国危一些就没有了？ 我觉得这可能是个案吧，就是黄仁勋啊，到处求爷爷告奶奶，说英伟达没有中国市场不得了啊。 我觉得他挨告了几个理由了。第一个，我们也进不了多久啊，人家的产量会上来啊。其实我跟你讲啊，你 h 两百卖中国大陆为什么卖得动？就是因为中国的产量不够， 并不是中国完全做不出来。哦，那如果产能慢慢拉上来，搞不好两年之后就追上了。嗯，那这个市场岂不是又没了？ 我觉得第一个英伟大说服了美国政府这个部分了，就说那第二个，这个钱很大。哎，川爷我一年在中国做了生意， 光是 gpu 这一块一百八十亿美金内，传言啊， 这个损失那么大一笔钱，然后一两年之后又被人家追上，有这么笨的吗？我觉得他应该是这样说服的啦。啊，那中国大陆我讲白了啊，中国政府并不乐见 那个中国厂商去用英伟达的芯片了哦，因为这个会造成生态系统的依赖啊。啊，你看把，那个中国大陆队特用芯片， 他大概会管制比较松，可是最通用芯片，他完全是希望自己能够自立自强的啦。啊，是因为 md 啊，就是我们所谓的 esk 嘛，是特用心便， 所以他允许进中国嘛。那你看 md 啊，还说愿意对美国交十五趴的勒索费用对不对？你就知道他赚多少钱。哦，那这个 因为他最近也有点四面楚歌了，就是中国心面不顺啊。那 md 顺， 然后在国内谷歌的那个新的这个人工智能芯片 tpu 也上来了哦，所以他有点内忧外患了， 所以去求爷爷告奶奶了。所以我认为是特例的啊。可是我跟你讲啊，哦， 如果连这个都可以开放啊，美国的牌打牌奖也不多了啦。对，我也是这么想，不多了，大概只这样子。那个台机电那种计算芯片就是 cpu 了。 就说人工智能芯片，你 gpu 快 要被追上了吧。嗯，可是台积电那个 cpu 大 概还领先个几年啊。那另外一个就是阿斯麦啊，那个集紫外光的光刻机啊。嗯， euv 大， 大概就是这个吧。大概就 那就这些东西了。那因为最近被深特有一个新闻啊。哦，蛮有意思的，他大概两天前跟记者聊天。 那我不知道是怎么样良心发现了啊，突然讲了一段话， 说起中国大陆只用吸毒管制，对美国这已经很克制了，很仁慈了。嗯，他说中国的真正王牌是美国制药的化学原料， 美国依赖中国化学原料，有关制药的部分高达百分之八十七不剩。啊。哦，如果中国不卖，美国的抗生素，抗癌制药，抗病毒制药 恐怕会全面停摆啊，这恐怕是人道主义的灾难。哦哦，所以中国大陆可能也考虑到这个了。因为我跟你讲啊，美国光是止痛药啊， 每天要吃止痛药才能睡觉的人，你知道有多少人吗？光是美国两百万人， 美国的止痛药的销量是世界最大的，这也是为什么有人会去吃芬太尼啊。哦，就是为了止痛， 结果量吃太大就死了，就这样啊。啊，所以我跟你讲，美国啊，我也不知道是不是他的食物有问题啊，需要止痛的人特别多啊， 那紫东药的前导化学原料也是中国大陆？ 所以我觉得啊，我的感觉了。哦，好像中美逐渐认识彼此了。我认为有两个方面，那第一个方面是最重要的，就是军事， 美国发现前印太司令戴维森讲的，戴维森窗口我们已经到了， 就是美国的这个任务需求，他的军功的功绩跟不上。哦，那在西太平洋，如果跟中国发生战争， 胜率极低了。是，那，本来以为二零二七才会到那，看到九三阅兵还有福建号三弹瑟之后，美国大概认为二零二六就到了， 所以二零二六到二零三里呢？美国的优先战略就是不要跟中国开战， 可是你要知道，对一个霸权来讲，如果我不能用战争手段，哎，那你的筹码是急剧收缩。哎。 啊，那现在第二个就是科技嘛，哦，因为他的贸易战已经输了嘛，科技战发现中国也活得好好的哦，各种产品越来越多啊，尤其是电动车，人工智能啊。 所以我认为，哦，像川普，像贝森特这样的人啊，他们比较实际了， 他们就觉得共产党建制派那些疯子啊啊，会把美国搞死了啊，所以才会 发生了那个国家安全战略那个报告。对，本来定稿了嘛，听说被 hold 住了两个礼拜啊，贝森特说措辞不要太对中国，措辞不要太严厉了， 我认为不只是作词哦，嗯，我怕有一些段落有 两岸并成或者是重写哦，比如我跟你讲，呃，对中政策非常明显是两搞并成的， 因为逻辑搭不上来。对，很矛盾，逻辑搭不上来。嗯，那 另外一个可能是卢米奥他们加进去了。我跟你讲啊，这个国家安全战略报告啊，事实上川普的构想是这样，最优先第一层是美国，嗯，第二层是美洲， 或者我们广义叫西半球，还包括格林兰在内。第三层是美国要在全球的科技还有经济取得领先地位是，第四层才是地缘政治矛盾呐。 所以我跟你讲，川普跟贝森特啊，根本不愿意把美国跟中国的矛盾放在最优先地位，不愿意了。哦，那你怎么会有这种逻辑架构呢？ 你看他对中国大陆，尤其是对俄罗斯啊，对俄罗斯多有礼貌啊， 他有礼貌到什么程度啊？俄罗斯说，哎，奇怪，怎么跟我们国内类似的出版品用字完全一样啊，都有百分之七十啊，主张都一样啊， 那对中国没办法，因为美国并没有把俄罗斯当做对手了啊，这个报告是第一次公开写。 china 是 美国的战略对手， 这是美国的官方报告，第一次。哦，明列，因为这个是事实，你不列会被骂。哦，那因为列了，所以总要讲一些硬气的话吧， 不然你是你最大的战略对手，你还不跟他争？那你当什么老大对不对？所以总要写一些吧。对，要盟友冲 就我跟你讲，还写了两两块了啊。一个就是捍卫美洲的利益，如果有敌对势力要来抢关键资源，还有关键的基础设施，我们要力拼到底啊。讲这个就是废话了， 美国哪有实力把中国从美洲赶出去啊。讲这就是废话嘛，前海港你怎么弄？ 巴西全面合作了，你怎么弄啊？啊？那第二个就西太平洋啊。可是西太平洋这个小贝啊，贝森特，我现在叫他小贝啊，小贝就警觉到了。哎呦哦，不能跟他打，不能跟中国打，那怎么办？ 西太平洋要写一下啊，不然叫战略对手对不对？所以就加了一段说美国要结合盟友对中国进行威慑， 然后你本是我的机会来了，隔天海格塞斯又跳出来说，不必要，绝对不开战，就这样啊，哈哈， 那你去想一想美国这句话当然会让日本得到鼓励嘛。嗯，美国要结合盟友，包括日本，韩国，澳大利亚， 这里面唯一像样的只有日本啊，而且韩国也不太可能介入台海战争的，不可能的对吧？但是尤其现在李在明，绝对不可能。 所以我们看到这个从这边联动到你刚讲的中日这个矛盾相遇的这些军事升级紧张的状态，我认为跟这个是有关的了。哦，日本认为他们的机会来了， 可是呢，观察家立刻表示，那观察家叫做亮哥，你们首先要经过中二的考验， 嗯，中二反对你也不能太过。目前就是这样了，因为日本那个帝国政治的困境我觉得完全不暴露出来了。暴露于对就是你在中美二 三强权的中间吗？那你不是大国吗？可是却始终没有学会安分守己，安居乐业， 你知道吧，这就没办法，他那个军国主义，帝国主义的渴望野望又再度爆发了啊。 那我当然不是说会发展到什么日俄战争啊，偷袭珍珠港啊，不敢啊，因为三个强国都有合武，哎，你能怎么闹啊？可是呢，就是蠢动啊，你知道这个叫做 觉得他得到美国的鼓励了，要放虎出笼啊，所以就全身痒啊，蠢动就是这样。 嗯，所以你看美国这份国家安全战略报告藏了很多的小心思，你发你发过去，让日本各自做解读， 美国在旁边也不做表态，所以日本呢就会有自己的一些行动。那不过呢，中方也是在测试一下，看一看你美国所谓的要成为 不通全球警察了啊，只聚焦在这个西半球，那，那中国也把这个辽宁舰开上去，整个军舰的泰式这样压过来，看一看美国怎么应对，日本会怎么处理。我觉得都是一场测试了，不仅对 日本也是一场测试，美国中国对美国也是在做一场测试，看看你是怎么落实你的国家战略安全报告的。

十二月八日，特朗普宣布允许英伟达向中国出口 h 二百芯片，引起了广泛关注。 h 二百芯片目前是英伟达性能第二的芯片，仅次于 blackwell 架构， 但比之前卖给中国的 h 二零芯片综合性能高六倍左右。从表面上来看，是美国对话芯片出口封锁的松绑，但也设置了严苛的条件。 第一，出口对象必须是美国的白名单企业。第二，美国抽取销售额的百分之二十五作为抽成。第三，美国保留随时收回许可的权力。 虽然设置的严苛的条件，但其实这也是美国的一种无奈之举。此前美国对中国芯片的封锁反而加速了中国 ai 大 模型的迭代速度， 中国用远低于美国的成本和算力训练出了接近于 gbt 四能力的大模型。 另外，国产 gpu 的 绝技也开始挑战英伟达的市场份额。对中国的封锁只会让美国失去中国这个巨大的市场， 所以此次的出口许可并不会使中国产生对高性能芯片的依赖。长期来看，国产芯片的自主研发、构建自由生态才是取胜的关键。

最近老特突然松口啊，允许英伟达对华出售 h 两百 ar 芯片，但是有个条件就是销售额的百分之二十五得上交美国政府，这简直就是明着薅羊毛啊。那这波操作到底让中国的科技企业是喜是忧呢？今天我们就好好聊一聊， 先搞懂 h 两百这芯片有多牛啊，他可是 ar 训练的算力大背王，一百四十一 gb 的 超大内存，数据传输速度比之前的 h 二零快六倍，之前被禁售的时候，国内好多的 ar 公司都被掐脖子， 现在解禁了，短期最直接的就是缓解咱们的算力缺口，像百度、阿里这些搞大模型的企业，宣令成本预计能降百分之十八到百分之四十二，迭代效率直接提百分之三十。但这好事的背后还藏着两个大坑， 第一呢，就是最先进的布莱克威尔芯片还在进售， h 两百和他差着十八个月的技术代差，美方就是卡着终端放高端锁。 第二呢，就是百分之二十五的抽成，大概率会让芯片涨价。最后呢，还是得咱们企业买单。再看 a 股的反应啊，那真是有人欢喜有人愁，先看欢喜的英伟达供应链。十二月九日当天，红薄股份直接一次涨停， 深红科技大涨超百分之十，工业复联和林威娜都涨了超百分之七以上，这些公司都是直接吃订单的，工业复联是英伟达服务器独家代工厂，手里的订单都排到二零二六年了。 深红科技做显卡的 pcb 占了英伟达百分之五十的份额，还有中级续上百分之八十的一点六 t 光模块订单都来自英伟达，现在 h 两百放量，这些企业呢，都直接躺赢， 再看愁的国产替代赛道，海关信息含五 g， 这些国产 a 芯片公司股价直接被泼冷水。为啥呢？因为 h 两百的性能比咱们国产芯片还强一些，而且兼容成熟的扩大生态， 短期内肯定会分流一部分订单，有些企业的国产替代节奏可能要慢一点了。最后给大家划重点，短期利好 ar 服务器、光模块芯片分装分销，这些和英伟达绑定的板块订单红利能直接兑现 长期风险，使国产 a r 芯片企业要面临压力。但是别慌，华为升腾已经拿下国内智算中心百分之七十的订单，二零二六年国产芯片总额预计能提到百分之五十，自主可控的大方向不会变。 最后提醒一下大家啊，别追纯炒作的概念股，想布局的可以关注相关的 etf， 别单吊个股安全。 而且美方政策反复，百分之二十五的抽成也会抬高成本，后续呢，还要看实际的订单落地情况。 说白了，这波捷径就是美方的精准算计，用次顶级技术换市场，用抽成赚利润。对咱们来说啊，短期结燃眉之急，长期还是得靠自主研发。觉得有用的家人们点赞关注评论区，聊聊您更看好供应链还是国产替代呢？