粉丝42获赞376



前几天说了 cpu 的 光隔离器,有网友让我再说下 ocs。 先明确 ocs 的 核心定义, optical co packaged switching, 它是光路交换机。作为下一代数据中心的核心光互联技术, ocs 的 核心优势是直接在光域完成数据交换, 省去传统设备反复的光电转换环节,能让功耗降低百分之四十以上,延迟从微秒级压缩到纳秒级,这正是解决 ai 集群海量数据传输瓶颈的关键。如今,这个技术已经得到巨头的实际验证和落地。谷歌的 tpo 集群早已引入 ocs, 最新的 tpu v 七更是集成硅基 ocs 测试。二零二六年配套的 ocs 订单保底规模就达四十五亿美元。英伟达的 quantum x 系列也在推进 ocs 融合方案,一点六 t 规格将于二零二六年二季度量产。 不止这两家, metta 等超大规模客户也在加速部署,行业需求已进入实质性爆发阶段。从市场规模来看,二零二五年全球 o c c 市场约四亿美元,而二零二六年预计将突破十亿美元。部分机构更乐观看到五十到六十亿美元规模,同比增速超百分之三百。 从供给端看,头部厂商的业绩爬坡路径清晰,比如 momentum 规划二零二六财年 q 一 实现一千万美元, ocs 营收,到 q 四就能突破一亿美元,一年内增速超十倍。产业链层面,核心机会集中在三个方向,一是直接对接巨头订单的涨机与光引擎厂商, 像德克利、新益盛已拿到确定订单。二是掌握 m e m s。 芯片等核心器械的企业,光库科技、光讯科技的相关业务增速显著。三是 p c b 等配套环节,华贸科技等企业将受益于设备放量带来的需求增长。 需要注意的是,当前 o c s 行业的核心矛盾是需求与产物的错配, m e、 m s 等核心组建的供应链紧张是主要限制因素, 但这也从侧面印证了需求的真实性。二零二六年下半年将是行业放量的关键窗口。随着产能逐步释放, ocs 作为 ai 算力时代的刚需基建,其业绩确定性和成长空间值得长期关注。 整体来看, ocs 不是 短期概念,而是由技术迭代和巨头需求共同支撑的长坡赛道,二零二六年正是其从导入期迈向成长期的关键一年。后期关注业绩落地,有什么不明白的小伙伴评论区留言,下期见!

