AI泡沫对CPO影响

今天 cpu 的 板块的走势啊，可以用过山车来形容，早盘一波冲高回落，下午虽有回流，但整体还是弱。那为什么这么震荡？两点说透。第一啊，外围立空冲击，隔夜美股科技股集体大跌， 甲骨文暴跌超百分之十， ai 泡沫论再度发酵，直接带崩 a 股 cpu 情绪。第二啊，内部资金分向落袋为安，高位抛压明显。 简单总结，外部情绪影响加内部获利了结，导致行情震荡。但记住啊，趋势未破，调整不是结束，反而是机会。我的策略是，别追高，逢低布局才是王道，耐心等待下一步。

c p o 概念连跌三天，甲骨文暴跌， ai 板块集体跟跌，市场再次被泡沫论的阴云垄断。但在我看来，这非但不是坏事，反而是一次难得的压力测试。一个行业如果只有一种声音全是看好，那才是最大的危险。市场的喧嚣需要摒弃，我们需要冷静思考三个核心问题。第一，我们争论的到底是股价还是产业？ 当前机构的共识是，二级市场的股价可能存在局部高估和波动，但就 ai 产业发展而言，泡沫论上言之过早。甲骨文的暴跌背后是市场对其 ai 云服务、毛利率和巨额开支的担忧，但这恰恰说明资本正在从讲故事转向看报表，这是 一种健康的初侵。第二，现在的 ai 是 二零零零年的互联网吗？关键差异在于盈利。与互联网泡沫时期，许多公司只有概念而无营收不同，当前 ai 龙头们已经拥有了可观且仍在加速增长的营收规模， 其盈利韧性远强于当年。当下的调整更可能是各股层面的内部出清，而非系统性崩塌。第三，未来的趋势是 ai 赋能一切。 我坚信， ai 股估值或许高估，但 ai 产业远未到泡沫阶段， ai 的 发展正呈现出多个 s 型曲线的震荡上升模式，未来的途景将是各行各业通过 ai 进行深度改造，一场轰轰烈烈的行业兼并 ai 的 大幕才刚刚拉开。所以结论很清晰， ai 是 未来是趋势。但这并不意味着所有 ai 公司都能存活。 恰恰相反，优胜劣汰的法则将无比残酷，只有那些拥有真实技术壁垒、清晰商业化路径和强大现金流的企业才能穿越周期，最终成为这场变更的赢家。以上言论仅本人通过观察市场及思考判断的结论。