美元前脚刚降完息,日元紧接着就要说加息,由此导致全球股市走低,真的是这样吗?我认为有点牵强啊。 先花三十秒看一下日元最近三十年来的利率走势,在九五年日元利率降至最低零点五,然后九九年利率降到零,此后呢,在十多年的时间里面,一直保持低利率,甚至在二零一六年实行负利率达到负零点一,然后从二零二四年三月利率开始逐步回升, 在今年一月份加息二十五个基点到零点五。所以在接下来本周五啊,公布的最新利率决定当中,都说加息二十五个基点啊,到零点七五。这里面大家看啊,有两个时间,一个是二零一六年美元加息的两年到二零一八年结束,那么日元确实一直是负利率。第二个是二零二二年美元连续加息,然后呢,日元依 旧是负利率,所以这个不是影响的重点,其关键啊,我认为有两点,一个呢,是美国科技 ai 逐步的降温,也就所谓的泡沫论,影响扩散,对一路的科技也会有拖累,作为今年交易拥挤赛道出现退潮,会拉低市场的活跃度。第二个呢,是上周几个主要的会议结束之后啊,现在处于消息的空仓期, 市场偏于谨慎,而且又是年末时间,那么这种情况呢,就稍有消息有波动啊,就容易被放大,就像隔夜中概指数大幅走低啊,传导至港股也低开低走, a 股自然也会有影响啊。所以在我来看啊,市场是略微有点反应过度,而且话说回来,年底也是机构调仓的时间啊,高低切换啊,无论是最近炒过的地图,还是前期的涨价,以及短期的题材可控和局面等等啊, 那么拉起来就会有回落。那么反观咱们主线方向依旧很稳的商业航天,独树一枝啊,前有周杰三号,后有延迟发射的长征十二号甲, 可重复使用的火箭,迈出回收的第一步,再叠加各种政策的加持啊,人气在不断的抬高。但是呢,在这里文哥之前讲过,需要注意节奏啊,涨幅大的时候也会有分歧,有调整,所以文哥一直说嘛,不追高啊,有分歧,去找 d c 承接更稳妥。 那么再看当下的市场状况啊,就文哥讲了很多次的一个点的总结,仓位低,提到的都是半仓左右,在市场风向未完全转暖之前呢,得多一分谨慎。
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最近日本加息的消息好像闹得挺凶的,很多人又觉得全球股市包括 a 股又要崩了,其实我觉得恰恰相反,这可能反而是我们配置资产打翻身仗的一个大机会。那我说这些的核心逻辑是什么呢? 简单来说啊,日本这三十年一直是全世界的廉价提款机啊,利息呢,几乎是零。现在日本加息了,提款机关门了,那之前在外面飘着的四万亿美金都被逼出来了,那这笔巨款他要去哪里? 日本自己的经济不行了,这些肯定不会回老家的,那他们这些钱总得装,找地方装啊。那你看,现在美股已经涨上天了,只有咱们的 a 股和港股还很便宜。 那对于这种超级大资金来说,便宜是不是就是最大的硬道理?再加上美联储现在还在降息,这等于就是给全球市场撒钱呢, 这一进一出,那聪明的钱肯定得往我们中国的价值洼地里钻呢。那我们这种普通人呢,其实不需要看那些复杂的,记住两点就行。 第一呢,就是那些硬科技,他们是至今最爱抱抱团的地方。还有第二个呢,我认为还是应该存点黄金,黄金是第二最最重要的宝底,金子呢,永远还是金子。那这么说大家都明白了吗?那大家有什么听不明白的呢?也可以在评论区留言,我们再一起讨论。好吧,拜拜。

美元降息,日元加息,受伤的往往不是机构,而是普通人。为什么呢?听老宋把账给你算明白,全球有超过一万亿的美元的资金,是靠借日元买美元资产活着的。 也就是说,只要日本、美国的利率出现方向上的变动,这些钱就要置换仓位,方向 补保证金,平仓、砍仓就成了必需。而当这种级别的资金开始同时移动,价格波动一定会被放大,风险也会被传到最后,被影响的往往就是资本市场最尾端的普通人。 本期视频老宋讲三件事,第一,美元降息,日元加息,本质上的逻辑。第二,如何影响到每个普通人。第三,货币周期更替中普通人最容易犯的致命错误。先说结论, 美元降息不一定是好消息,日元加息也不一定是坏消息,得看这两件事是不是发生在一个时间窗口。 过去几十年,全球货币周期的剧本几乎是固定的,美国加息,日本躺平,美国降息,日本接着零利率,因为日本长期量化宽松,甚至是负利率, 日本有着全世界最便宜的资金成本。什么意思呢?如果你是全球的大资金,想要投资赚钱, 你要借最便宜的钱去买最赚钱的资产,所以你会借日元来换美元,买美债,买美股,买新兴市场的股票,或者是这几年特别火热的虚拟货币。这套玩法叫做日元套息。交易 巅峰时期,日元套利的规模超过一万亿美元,日本银行实际上成了全球流动性的暗水龙头。 但现在问题来了,日本通胀失控了,日本的 c p i 连续多月占在了百分之三以上,食品、能源这些民生的需求涨得最多,日元从八十贬到接近一百六,对出口的企业来说是利好,但对普通的日本人就是负担。 因为你可以忍受工资不涨,但每天吃饭、用电、加油的费用都是必要的开支,所以日本央行必须加息,哪怕节奏很慢。 而另一边呢?美国在干什么呢?美国在预防式的降息,不是因为美国经济崩盘,而是提前给系统打出了预期。因为美国债务太高了,利息负担太重,再不降,财政先扛不住。 这就出现了历史上少见的画面,美元在降息,日元在加息,意味着什么呢?意味着每日的利差在不断的缩小,一旦没了利差,套息的交易就会被迫平仓。借日元买美元资产的那批钱,要么补保证金,要么砍仓跑路。 你会说这只是外资的事,但最大的影响其实是普通人。举个最简单的例子啊,去年日本第一次加息的时候,日经指数单日暴跌了百分之十三,纳斯达克当天也跌了百分之三以上,比特币直接跳水,这不是巧合,而是杠杆资金同时被强平的结果。 但这一次,市场反而没那么慌了。为什么呢?因为预期被提前管理了。日本银行现在学聪明了,不突然出手,而是提前放话, 提前敲打强制交易员,降杠杆。但真正危险的不是加息本身,而是超预期。问题是,这次货币周期的变化,对普通中国人到底有什么影响呢?来直接说。结论, 短期有波动,中长期方向很清晰。先说人民币,美元降息,日元加息,本质上都是在挤压美元指数,美元弱,人民币压力就小。所以你最近也看到了,美元指数从一百开始逐步下跌,人民币开始起稳。人民币稳对谁最重要呢? 对所有的人民币资产, a 股是人民币的资产,房子是人民币资产,你的工资、存款、理财全都是人民币的资产。很多人不理解这一点,只盯着指数涨不涨,但忽略了汇率才是资产的隐形杠杆,人民币不贬值就是最大的利好。 再说港股,港股对美元的流动性极其敏感,美元一松,港股就能喘口气,美元指数回落,恒生科技就会开始修复。但也要注意啊,全球资金真正的水龙头不是降息,是扩表,因为降息只是便宜一点,扩表是直接放水。 历史上美联储每一轮的大扩表,资产价格都会开启新一轮的上涨,区别只在于钱先进谁的口袋。 最后说债券最近为什么长债跌了这么多?因为去年预期打的太满了,去年年底市场压的是一年降三十到五十个基点,结果现实只给了十个基点,预期落空了,回调是必然的,但这不等于债券市场行情差, 而是进入了一个相对平稳的区间,利润不多,但稳健。在货币周期的切换中,普通人最容易犯的错误,第一,看到美元降息就无脑的冲进风险资产。第二,忽视了汇率变化的影响。同时真正需要警惕的是情绪,不要把全球流动性的变化 当成一个短期的题材,因为货币周期不是一天一个月,而是一场持续几年的大级别的切换。

日元加息,每年水降息,铜价涨,怎么都在十二月发生,你不觉得很奇怪吗?不奇怪,为什么这是?其实是美国在玩的一个惊天大棋局, 他将在金融方面做一个你们想都想象不到的极大的改变,干嘛打击中国? 这话什么意思?我就会给各位做个非常详细的解说好吗?首先呢,我给各位做个非常复杂,叫做套利货币, 从二十五年前开始,日本呢,基本就是零利率,到了八年前开始呢,它是负利率。什么叫零利率?什么叫负利率?不是说是我向银行借钱,银行把利息给我,不是的,而是说银行向央行借钱的时候呢,是零利率或者负利率。那么今天呢,日本的按揭贷款利率是多少?百分之一, 他还是要收费,但是非常低了,非常接近零了。换句话讲就是日币非常的便宜,几乎零利率。借来之后干嘛呢?换成美金 去买比特币,去买黄金,去买美股去去美国国债存到美国银行都可以,比如说我今年去放到美国银行,一年之后到期呢,我赚百分之五利息,然后呢,把美元换成日币,再还给日本的银行,那不是稳赚吗? 这叫套利,套多少年呢?二十五年,所以说出了什么名?叫什么日本渡边太太啊,巴菲特啊,这些人呢,都是通过日本套利赚的盆满钵满。那些问题是什么,各位知道吗?为什么十二月十九号日本加息这么重要?一、加息之后别的不要多说了,日币会不会升值? 会那么过去啊?我赚到的美元可以还一百五十五个日币,今天呢,升值以后呢?只花一百四十日币,换句话,想怎么样?我还欠十五个日币啊,那很麻烦的啦对不对?而且你要记住,国际吵架都是高杠杆,因此他会碰到什么暴涨危机, 抓到损失,他们一定赶快先卖掉资产,赶快把比特币抛掉,黄金抛掉,美国抛掉美国国债抛掉干嘛呢?赶快去还日币。哎,就这么简单,你还日币什么结果呢?提现还款什么结果呢? 那就是比特币跌,黄金跌,美股跌, a 股也跌好吗?铜呢?也跟着跌。给你看个数据哈,去年二零二四年七月三十一号,日本第一次加息二十五个基点,什么结果?当天黄金下跌百分之一点三八, 纳斯达克下跌百分之三点四五,比特币一天下跌百分之十六,吓不吓人?上阵指数呢,下跌一天百分之二点七,铜呢?下跌百分之零点二二,他只要一假期,全世界的技术者一定暴跌,各位清楚了吗? 但是今天不一样了,今天是怎么样?美国透过日本的套利的这个机会呢?使得美元和日元的息差变小了,套利空间变窄了, 会使得日本加息,效果呢?成倍成倍的上去。为什么这么做呢?我告诉各位,特朗普刚刚公布了一个叫做美国国家安全的战略报告,在战略报告里面呢,承认中国是一个崛起的大国,能够撤退,为什么这么做呢?因为三大领域, 贸易战,高科技封锁,还有什么军事竞争,现在这三者啊,基本上都败了。那现在怎么办呢?他想保什么?要保他最看重的美元霸权。什么叫美元霸权?美元霸权保证全世界的所有大众物资都是美元定价。 所以这我跟你讲啊,特朗普绝对不会放弃美元霸权,绝对不放弃金融的战争,所以决定怎么样,他是构思一个整体的一个金融大棋局,而且针对中国的 他已经是不好局了。不好?什么局啊?第一,我非常非常非常惊讶的发现,比特币竟然在十二月八号一夜之间成为了美国的法定货币。什么意思? 不管是比特币也好,以太坊也好,或者 usd 四也好,从此以后啊,我告诉你啊,不用再换成美元了,你们就拿比特币以太坊直接购买原油,可以买国债,可以买黄金,各位知道吗?因此它的价格越低越好,每个月可以重新来操盘, 这是为什么?他希望日本嘉西、美国江西指的比特币的冲击受到最大,等比特币达到最低点时候呢?他开始把它当成什么正规军来使用?他可无限制发行,但不止比特币,他可创造出很多新的虚拟货币, 到时候可不可以用虚拟货币来还债呢?而且美国证券会已经宣布,对于虚拟货币的各方面的是叫货面条款,不要管那么严,让你去发展好了。哎,别这样讲, 因此对他降低美国债务是非常非常非常的帮助的,这就是特朗普的大旗。第二,撤出黄金。美国最大的黄金 e t f g l d 在 就十二月二十日净流出超过二十亿美元, 是近年来最大的一次资金撤离。再看二零二五年十一月底,摩根大通黄金交易部门突然宣布放弃美国,全国搬到新加坡去,不知道为什么,但我告诉各位,撤离黄金是特朗普政府的一个诅咒, 神秘人各位知道吗?高价减持黄金必然暴跌,太希望它暴跌,重新再主回资产美股。根据德媒报导,美国这种特朗普引发跨界新轮的抛售高科技股票潮, 那么先前被认为特别不安全的国债出现下跌是不寻常的,但美股市场处于历史高位之际,很多家的跨界机构突然发出警告,称美股市场可能会出现回调。 瑞银包括高盛在最新报告中罕见的喊什么坚定的看空,什么意思啊?他们早就撤除了,撤什么结果他妈欢迎美股暴跌 第三,美国别的背时国又推出黄金,推出这个股票干嘛呢?邋遢大城市价格包括这个铜,我告诉各位,铜就是华尔街一手拉高的,给我们中国量身定做的陷阱,让我们怎么进退两难,怎么选都亏,什么意思啊? 我们中国每年消费的金链铜是一千五百万吨,年产呢只有一百八十万吨,我们作为最大铜消费国, 百分之八七上越来进口。那现在这么高的价格,我们怎么样练一吨亏一吨,那怎么办呢?那我们减产算了,我告诉你,我们这一旦减产,华尔街立刻宣布价格涨得更高,他们原先低价囤的货,可以添加卖出,赚取暴利。 呃,那我们不不减产了,我们硬扛吧。好,没问题,你是高价买入,那我告诉你,一旦化而解,在高科文上抛售干嘛?反手做空?我跟你讲,给你打一半,给你来个腰斩, 谁最亏啊?我们这些精炼铜的工厂,我们高价买入原料和库存,企业将面临什么灭顶之灾?这个时候更好,美国可以进来,干嘛 廉价收购我们金链铜的工厂,这是他的算盘,就告诉各位,这就是铜上涨的最终原因。所以各位一定要记住,从今年十二月份开始,金融市场将非常的诡谲,非常的阴狠,非常有针对性,针对谁?针对我们中国,好吧, 所以我跟各位讲的就是我跟你讲个最保守的策略,就是在十二月十九号之前,你不要进入金融市场,因为特朗普跟高市场之间还有什么暗盘没有出来,这个交易的细节还没有出来,充满了极大的不确定性。 甚至十二月十九号之前,我建议你们怎么样多听狼教授的短视频,多看狼教授的直播,什么事都不要做,不要想着怎么挣钱,怎么能够不赔钱才真的懂吗?

周五的 a 股呢,表现不错,小本周五的 a 股呢,表现不错,有几个新方向需要盘点一下,那么最先来说呢,就是小本子上午加息二十五个基点,基本上已经落地了, 对盘面产生的波动呢,是微乎其微,但是下午两点来钟啊,直男还有个讲话,他这讲话还是一个不确定因素。 那么再看 a 股这一块呢,是四千六百家红盘,普遍性上涨,但涨停板并不是很多,一共呢五十家左右,所以说涨停这一块呢,不是特别强,只能说普遍性反弹。那么涨停板这一块呢? 核电六家涨停板,主要原因呢,就是昨天晚上不靠谱,他旗下的公司对吧,要进军核电, 所以这一块呢,属于消息驱动冲上涨停板的。就是早盘那一波没上去的啊,不强,明天就撤啊,属于短线方向,商业航天呢,还有五家,这一块呢,就没办法加仓,也没办法减仓,只能说呢,对吧,在车上坐着,属于躺赢阶段, 无人驾驶,今天意外啊,也冲上去五六家涨停板。所以说无人驾驶这一块呢,还可以吧,下来呢,就是消费,消费呢,有十多家,什么消费零售百货,服装了啊,食品饮料了也有一些,这一块呢,也是等于是躺赢阶段,还是围绕着经济会议,是这个逻辑。 另外呢,像海峡两岸什么的,这就还有有色金属了。医药了,什么有几家?呃,其中最重点的就是两个,一个呢是医药, ai, 医疗。今天盘中呢,有表现,但不是很强,如果说盘中啊,不能够强势上板的话,那么今天要捡,尤其是二十厘米标地啊,高标呢,这两天 就是本周吧啊,随着 ai 医疗这一波爆发,因为它二十厘米腿长啊,一下顶兵两下,已经涨了有五六十个点了啊,不行就立马要走,至少先把本金出来啊,其他的龙头可以也得捡啊,但是也得把,就是说 本先出来啊,大不了就是下周一看看情况再说。另外还有一个就是 ai 教育啊,这两天你看 ai 医疗涨了一波 ai 教育 啊,今天盘中有表现,龙头呢,最近这段时间呢,一直往上涨,然后板块内其他低位的也要关注,原因呢,也不是很明确,但是呢,也是低位啊,至少呢占一个便宜这个角度。 那么至于大盘这一块呢,三大指数到中午全部收红,力度呢,也不是很大,核心原因呢,就是缺量。今天呢,虽然指数和个股都出现了普涨,但是成交额增加了四百四十个亿,嗯,不多啊,资金这一块呢,还不是很踊跃,可能大家呢,也在等一等,看一看下午 这个这个,这个直男啊,能说点什么话吧。啊,是这个意思,外围市场呢?港股和 美股啊,昨夜美股呢,表现也不错,也出现反弹,但昨夜美股的反弹具有这种高开低走的特性啊,到了今天, a 股这一块,像是算力,人工智能这块,好像跟随性不佳啊,看的好像是人家美股那边七姐妹反弹了一下子, a 股这一块呢,也是观察到他们那边呢,就是高开,那属于是昨天晚上 cpi 公布的比较超预期吧,等于高开,但是高开以后并没有表现强势,只是对 cpi 的 一个反应,并不是人工智能有多好了,或者是又发生转变了, 所以 a 股这一块呢,人工智能表现也不加,没有跟随美股。外围市场呢,就这么情况啊,暂时呢,就是说看一看下午直男吧,直男讲话要是比较乐观呢,市场认可呢,有增量, 那么也可以控制在六子或七,对吧?这个仓位六七层仓位如果说一般呢,还是五六层吧,就不要特别高。 市场呢,整体来说啊,还不是很强,偶尔呢,有点外围市场影响呢,也是随着全球股市吧。正当人家好呢,咱也谈一下子,人家跌呢,咱这也跟着下跌。所以说自主性不强啊,随波正呢,仓位不要特别重。

如果在十二月十九日,高斯找苗这个疯女人宣布日元加息,让日本埋了三十年的金融炸药没有几天就崩炸了,你们呢?一个都跑不掉。 要理解这一切,首先得明白一个概念,日元呢,是全球金融市场最大的套利货币和水龙头。什么是套利?简单说就是借便宜的,买 贵的,从而去赚取差价。那我举个简单的例子吧,假设两国的汇率不变,在套利交易中,你在利率百分之一的国家借钱,然后投到利率百分之五的国家,你只需要去购买国债,还有银行存款之类的低风险投 资,你便可以轻松的赚取那百分之四的利差。从一九九九年开始,日本就搞零利率,八年前呢,更狠,直接干到了负利率。什么意思?不是说你借钱给银行倒贴钱,而是银行向央行借钱,他几乎没有成本, 普通人也能薅羊毛。就比如从日本银行借到一千万日元,换成美元去买美股、黄金、比特币,一年躺赚百分之五的利息,到期再换回日元,还给银行,稳稳的赚取差价。这波操作他们玩了二十多年,硬生生堆出了四万亿美元的日元套利资金, 相当于全球年 gdp 的 百分之三点五,这些钱像洪水一样冲进了市场,美股、黄金、比特币的泡沫大半都是这么吹起来的。 这就是为什么近年来这些资产疯涨的底层逻辑。然而,天下没有免费的午餐,这个持续了二十多年的游戏,现在迎来了终局时刻。那日本为什么非要冒天下大不韬去加息?因为他已经被逼到绝路了。 第一是通胀压力,十一月日本核心的 cpi 同比上涨了百分之二点八,彻底打破了二十年的通缩,日元兑美元跌到了一百五十七比一的新低。 日本是一个进口大国,货币贬值意味着粮食、石油这些大众物资啊,全部得涨价,那导致老百姓现在已经疯狂的游行抗议了。第二是财政危机,日本的国债 高达九点八万亿美元,占 gdp 的 百分之二百六十五,全球第一,光是每年还利息就要花掉两千六百八十一亿美元,占了财政收入的一半。不加息的话,企业没动力创新,银行也不敢放贷,税收也跟不上,只能等死。 那加息呢?就是主动引爆炸弹,早死早超身高,是早瞄那个疯女人,他是宁愿早死也不愿等死。加息意味着什么?他带来的是游戏规则的彻底改变,日本一加息,日元必然升值, 过去一美元能换一百五十五日元,加息后可能只剩一百四十日元。那些借日元套利的人呢?瞬间就亏了十五日元的汇率差。更要命的是啊,国际资本全是加了高杠杆的, 这波亏空直接就会触发爆仓。爆仓之后会发生什么?就是疯狂的抛售资产,比特币,黄金,美股,美债通通甩卖,回笼资金,赶紧还日元。 在二零二四年的七月三十一号,日本的第一次加息二十五个基点,你知道当天的数据有多吓人,黄金跌了百分之一点三八,纳斯达克跌了百分之三点四五,比特币暴跌百分之十六,我们的上阵指数也跌了二点七个百分点, 就是前车之鉴。而这次加息呢,是上次的三倍,七十五个基点。如果说日本加息是拧紧水龙头,那更狠的是,美联储还在十二月十号同步降息,是在给这场抽水风暴按下了加速键。降息直接缩小了日元和美元的息差,耗力空间被进一窝压缩了,那相当于把日本加息的杀伤力放大了好几倍。 这根本不是什么巧合,而是美国的精准操盘。那为什么美国要这么干呢?因为啊,特朗普在最新的国家安全战略报告里已经摊牌了,贸易战、科技封锁、军事竞争,这三版斧对咱们中国都没有奏效,那现在他要搞金融战争,才能保住美元霸权。 他们算盘可谓是打的噼里啪啦响,先是抛售黄金,逼资金回流美股,美国最大的黄金 etf gld 单月净流出超过了二十亿美元, 我跟大通的黄金交易部门直接搬到新加坡,就是为了要把黄金的价格给砸下去,逼着资金回到美股接盘。再就是给咱们中国量身定做的铜陷阱, 中国每年消费一千五百万吨铜,百分之八十呢靠进口?华尔街先把铜价拉高,咱们买就亏,那如果咱们减产,他们就把铜价低价卖出,咱们要是硬钢,他们就反手做空,把铜价腰斩,让咱们的铜旗直接破产,然后低价收购。那肯定又有人说日本加息。美元降息跟咱们的铜旗收购,那肯定又有人说日本加息。跟咱们普通人有啥大关系呢?大赚特赚! 这波金融海啸可以从以下三个点分析,他就是直接冲咱们来的。第一个就是就业问题,也就是最直接粗暴的影响,中国有十二万家企业,和日本有贸易往来,到时候丰田、索尼这些日系巨头股价暴跌,就会导致咱们大量的供应订单被砍, 就业和收入肯定受千年了。第二呢是资产贬值问题,大家手里的资产要缩水,就会形成抛资产价格跌,然后还债压力大。从预防资产贬值的规模性抛资产到资产价值贬, 导致债务人还债压力更大了,最后再抛资产的恶性循环。二零零八年雷曼兄弟倒闭就是这么回事,而这次的杠杆呢,是当时的五倍,股票、基金、理财都可能跟着跌。第三,全球借钱更贵了,日本是美债的第二大石油国, 抛售美债会让他价格暴跌,收益暴涨。二零二三年硅谷银行倒闭,就是因为利率涨得太快,这次规模是当时的十倍,以后对于咱们想从金融市场捞金的各位,利息只会更高。最后给所有普通人一个保命建议吧, 二月十九号之前,千万不要碰任何金融资产,不要想着赚钱了,能保住本金就是赢。这场金融海啸,没人能独善其身,盯紧市场动态,谨慎为王,守住你的钱袋子是最重要的。关注我,带你看懂更多金融底层逻辑!

手里拿着科技的要注意了,接下来的市场风格要变了,最近排面有两个重要的信号出现,很多人可能都忽略了, 一个呢是周期指数走强,很快就可能会创新高。另一个呢,就是市场的商品期货已经联动走高,这标志着整个市场的风格会切向周期股,尤其是有色方面的工业基础和能源基础。那么有色金属等顺周期,他能走多高走多久呢? 首先是美元降息的影响,老美降息周期之下,美元从老美流向亚洲市场,亚洲资产会被疯抢,长期利好我们的 a 股和港股,更加利好商品市场。商品的价格走高会导到股市,会导致 股市的顺周期的品种全面走高,而且这种走高还会持续很长时间,因为上一轮的降息周期就是如此。二零一九年美联储开启降息周期之后呢,两三年有色等大宗商品持续大涨,这轮降息周期是从去年的九二四开始的, 本月再次降息,商品期货因此闻风而动,不仅如此,这次的商品涨价有着坚实的基础。经济数据上来看,上个月我们的 ppi 数据已经有止跌掉头向上的信号,这表明宏观经济有可能触底, 工业金属和小金属将因此从收缩周期转向扩张周期。所以呢,期货市场的价格进入了上行趋势,顺周期等产业链已经逐渐回暖,所以呢,市场的风格可能转向顺周期了,而且一定会持续走强。 但有人担心小日子的假期会不会影响股市和商品市场?最近小日子假期确实会影响资本流入中国的节奏,因为小日子假期收紧流动性,会造成全球资本市场的动荡, 但主要影响是在老美那边,因为小日子过去的资金主要投向了老美那边的债市、股市以及其他的金融工具,并且还大量的加了杠杆,一旦日元加息,那些资金就会面临巨大的资金成本压力和日元升值的压力, 资金就会从老美资本市场回流到小日子的本土。当然,之前小日子流入到我们这边的资金短期也会回流到小日子那边,但比例很少,所以对我们的港股和 a 股的影响是有限的,港股的影响可能会大一点, a 股几乎没有实质性影响。 同时呢,大家要知道,资本永远是买预期卖现石。在小日子江西之前,其实我们这边的市场已经调整过了, 提前消化了日元假期的影响,日元假期消息落地之后,对我们 a 股市场的情绪影响就彻底消散了,所以接下来就等着看春季躁动行情了。最后就是市场风险释放, 过去三个月的市场调整已经非常充分了,各类风险基本已经释放完毕,再加上每年的岁末年初都会走一波春季躁动行情,因为十二月机构结账行情已经进入了尾声,接下来机构会发动二零二六年的年报和一季报的行情, 所以市场高成长、高景气度的人工智能将会继续获得资金的抱团,同时顺周期将会进入景气周期,会获得机构的青睐和资金的抱团,进入主升档行情。

今天全球市场被日本央行扔下了一颗深水炸弹,他宣布加息了,这可是日本几十年来的最高利率水平。但最魔幻的是什么?日元不但没升值,反而下跌了。而日本股市呢?不跌反涨,还涨得挺欢,是不是感觉脑子有点转不过弯了? 别急,今天这期视频,我就带你彻底捋清楚,这反常现象背后到底藏着什么样的逻辑和变局。看懂了这个,你才能更好的理解全球经济的走向。先点赞收藏,我们马上开始。我们先说清楚日本央行到底干了啥? 简单说就是他把精准利率上调了。这个数字听着不高,但对日本来说,这绝对是历史性的一步,因为日本在过去几十年里,一直实行很低的利率水平。那为什么这次加息市场反应这么奇葩呢?这里有个关键逻辑叫买玉器卖事实什么意思? 就是说市场早就撂到日本回加西这消息都炒了很久了,价格早就体现在之前的走势里了。等消息真正落地,大家反而觉得就这结果,日元反而跌了,那为什么股市还涨?因为行长直填河南,说了句话很关键,他说如果经济没问题,未来还会继续调整。 这句话听着是收紧,但其实被市场解读成了信心,意思好像是说,我看咱家这经济恢复的不错,才敢继续行动,大家要有信心。所以投资者一听,哎呦,经济基本面看来挺硬实啊,那还怕啥?这就造成了日元跌,日股涨的情况。 这就像一个人病了很久,一直靠吃药维持,现在医生给他把药量减了一点点,这本身不是啥大喜事,但这说明啥?说明他病情好转了,病人自己和其他人一听,反而更有信心了。如果我们只盯着日本,那格局就小了。 现在全球市场最精彩的戏码是东西方经济政策的不同步。就在日本这边开始有所动作的时候,地球另一边的美国情况可能不一样。为啥?因为数据显示美国的通胀率有所下降,通胀一降,市场预期就会有变化。 你想啊,一边是日本在行动,另一边是美国可能有不同打算。这一来一回,就像两股方向相反的洋流,必然在全球资本流动里产生影响。有观点认为,经济史就是一部基于各种预期的连续剧,要理解市场,就要认清其背后的逻辑。 那说点实在的,这跟我们普通人观察经济有啥关系?关系太大了。我给大家梳理几个关键点,第一,关于汇率波动。 日元汇率变动意味着现在去日本旅游、购物等情况,成本会变化,但反过来,如果你关心跨境消费,那就要好好算算账了。 第二,关于大宗商品,最近走势出现了分化,黄金小幅回调,而白银却继续强势。为啥?因为白银不仅有黄金的金融属性,还有很强的工业属性,尤其是在光伏、新能源这些领域,需求巨大,所以它的逻辑更复杂。原油最近有点蔫,连续下跌, 核心问题还是市场担心全球需求跟不上,所以油价短期可能还是震荡为主。第三,关于股市。亚太股市普遍跟涨,特别是科技股,这说明市场的情绪有所变化。但你要明白,这波行情能走多远,最终还得看企业实实在在的盈利能力,不能光靠预期。 所以朋友们,今天日本央行行动这出戏,给我们最大的启示是什么?那就是未来的经济观察不能再只看一个国家的脸色了,你必须要有大局视野,学会在政策的不同步中理解逻辑。当全世界都为某个消息而躁动时,我们更需要一份冷静和独立思考。 给你的建议是,理解多样化的重要性,接下来市场波动肯定会加大,最好的方式是拓宽知识面,理解不同资产类别之间的联动关系。如果你觉得今天的内容对你有启发,帮你理清了思路,请务必给这个视频点个赞,转发给同样关心经济的朋友, 这期节目就到这里,关注我,带你用普通人都能懂的逻辑,看懂背后的知识。下期你想听我聊什么?是主要经济体政策的后续影响,还是普通消费者如何应对汇率波动?欢迎在评论区留言告诉我,我们下期再见!

美国的降息已经落地了,随之而来就是日本的加息,现在市场非常非常的恐慌,为什么恐慌?大家都在怕日本如果加息会不会导致在过去 十余年非常非常庞大的套利交易资金就如此的平仓,是不是代表着危机马上就要爆发呢? 且慢且慢,这个时候我们还是要冷静的去进行分析跟思考,我们不能够被媒体带着节奏。日元加息,尤其是央行加息,他可能是一个导火索,但他不一定就会让整个危机因此引爆。 套利交易是什么?套利交易是我利用低利息的贷款成本介入大量的货币,再过去全球利息最低的那就是日本, 所以大量的投资人,尤其是海外的机构,他们会在日本进行大量的借款,你无论是发债也好,或者是跟银行贷款也好,或者是你用各种各式样的方法,衍生性金融商品的运用来去介入资金,都是属于套利交易的一款。 当你介入了廉价的资金,接下来你就要进行更高回报的投资。你如果是保守的投资者,你可以投资美国的国债,如果你是激进的投资者,你更可以投资到美国以七姐妹为首的科技公司,那你更将在过去几年内赚的盆满钵满。 这个就是套利交易最底层的逻辑。所以套利交易的核心关键是,第一个最好是我介入的货币一直在贬值,第二个利息一定要够低,那当然它贬值是一个趋势。为什么当我介入,比方说日元, 我介入日元之后,我必须要把它抛售,换成了其他货币,比方说美元来进行投资,所以日元你在不断的在进行套利交易的过程之中,你就有不断的抛售炒出来,那就会导致日元出现非常明显的贬值趋势。我们可以看到,从二零零八年开 开始,日元就出现了长期贬值的趋势,从七十四美元最高的位置一路贬值到一百以上,一直到了二零一二年安倍经济学一直到现在,更是让一百以上的日元贬值,到现在大约在一百五十五对亿美元, 所以这个是整个套利交易可以说是非常非常好的一个温床。那套利交易的照门是什么? 其实套利交易的照门不是加息,再强调的是不是加息,而是货币升值。什么意思?如果我现在介入日元,我换成了美元,如果日元忽然大幅的升值, 在这个过程之中可能会升百分之十,甚至百分之二十,那我无论赚了多少钱,因为通常套利交易都是杠杆交易,所以你有可能因为汇率上的损失,就导致你的投资甚至连本金都亏掉。如果你的杠杆过高的话,那在这个过程之中就会有大 大量的资金卖出美元买入日元,这时候日元会出现一个踩踏,会出现一个急升,为什么?因为当时借到日元的投资人都要想办法买回日元来进行还款,这才是真正套利交易最 可怕的地方,所以呢,日元不会莫名其妙的升值,这个一定要理解,他一定会有个导火索,那大家惧怕日本加息,就怕是日本加息,是不是就是那个导火索? 但是你得知道日元这次加息可能会从零点五个 percent 加到零点七五,未来可能还会有一个展望,加到一左右,这是一个未来的展望, 那你要理解,这零点二五就是一码的加息,会不会就导致整个预期出现了反转,没有人知道,但是他也有可能会让市场保持冷静,并没有产生太大的波澜,可能要等到再下一次的加息,所以不会因为这一 一次短短的假期就造成整个市场的崩溃。这件事情没有人知道,那我们怎么去挖掘到市场什么时候会造成套利交易的崩溃,甚至出现全球的谷灾,甚至出现很多媒体上面写的金融危机呢?关键是在日元升不升值。 对日元加息,我们固然要关注它整体的一个情况,但其实更影响市场的不是日本加息,而是日元升值。这两个本值上你要区分开来,意思就是 日本加息不见得一定会让日元出现升值,但是日元如果升值,日本加息将会是非常重要的导火索, 他有一点点像是压垮骆驼的那一根稻草的概念。所以呢,我们真正在看整个市场是否会出现大的危机的时候,或者是是否出现大的变化的时候。记得我们不是看日本央行加布加西,他是导火索而已, 真正要看的是日元有没有出现明显的升值。比方说日元如果从现在的一百五十五左右的位置,忽然快速升到一四五甚至一三五左右的位置,那你的雷达跟神经就要非常拉紧。为什么?因为全球大规模的套利交易平仓潮就已经逐渐正在实现, 一旦升到了一百三甚至一百二,那市场整体的风险会是集体释放的,那美国的股市就会出现非常非常明点的下跌,而美国股市下跌所造成的全球冲击波势必会冲击到 a 股,甚至到我们看到的大众商品,黄金 白银等等,好,最近非常非常火热,商品都一定会受到憧憬。所以呢,在这个关键下,我们不是真正的害怕日本央行加息,而是要非常注意的看到日元有没有快速升值, 而日元有没有快速升值之外,也要看人民币的走势。为什么?因为套利交易货币不只是日元,还有人民币,所以呢,在这个方面我们也可以看到,不论是日元还是人民币,近期都有一个缓缓缓缓升值的迹象, 那我们可以做一个持续密切的观察,到底这个迹象什么时候会有一个加速的过程,如果人民币也迅速升值到六点九,甚至六点八, 你也要把你的神经拉紧。为什么?因为人民币也是套利交易的货币好,所以呢,不一定是只动日元,也有可能动人民币,也有可能两个一起动。所以呢,在这个方面,目前你要观察整个市场的风险到底会不会急速升温,抓汇率是最 最好的办法,所以这一次金融危机是你可以提前遇见的,你提前了遇见,你就可以提前跑掉,提前避险,甚至未来找到更好的时机超底。所以这一次是非常非常重要的机会,也是我们人生之中必须要把握的一次重要的时机。

一个比美联储降息更重要的利率协议呢?即将落地,十二月十九号的日本央行将公布最新的利率协议,那么目前市场上预测加息的概率呢?已经飙升到了百分之八十以上。加息可以简单理解成调高存款贷款的利率,这就意味着 个人、企业甚至是政府在日本银行贷款付出的利息呢,会变得更多。也就是说,日本要全面提高整个金融体系的资金的成本。 那么这就奇怪了,日本应该是全世界最不应该加息的国家。日本是全球债务占 gdp 比例第一的国家,高达百分之两百六十六,可谓是负债累累。负 债的原因就在于,过去二十年,日本经济长期地迷,制造业被中国全面超越,新一轮 ai 科技浪潮力几乎看不到日本企业的存在,经济增长乏力,税收跟不上,所以一直以来,日本政府只能靠不停地发国债,借钱筹钱来维持经济。 二零二零年呢,日本国债已经高达了九百万亿日元。到二零二五年,日本国债的总额已经突破了一千两百万亿日元,占 gdp 的 比例高达百分之两百六十三, 那么比美国的百分之一百二和欧元区的百分之九十还要高。在这个时候加息,本质上它是一种自残。那么全世界都知道日本利率很低,但是你再低总规模,如果上交,付出的利息是不会小的。 如果按照核算的话,利率每上升百分之一,日本财政每年要多付出十万亿日元的利息。本来日本政府预算里每年都会安排百分之二十五以上还债的资金,那么如果加息百分之二十五就不够用了,债务滚,债务这条路走到最后只有一个结局,就是日本政府彻底的破产。 那日本政府到底为什么还要走这部险旗呢?这部险旗也是有好处的,站在中国人的视角里,他就会更加的清醒。第一呢,这部旗可以干扰全球资金进入中国资本市场,甚至 阻止中国的复兴。第二呢,加息对于日本来说,意味着财政上有可能崩溃,这是自残,但是不加息就不是残不残的问题,而是自杀。 我们先说第一点,为什么日本夹心会扰动中国资本市场。在十二月十号这一天,美联储宣布降息,这也是美国今年第三次降息。降息意味着资金在美国的一切投资都会收益减少, 所以此时此刻呢,全球资金都在急于向外寻找高收益的国家或者是资产,这个高收益的资产几乎可以说中国的 a 股、港股有价值,而且不贵。那么日元一旦加息,确实可以达到阻止资金流向中国的目的。前面我们说日本是发债的大国, 应欠条如流水,之所以这个模式能够一直撑到今天,就是因为日本央行一直把利率压到接近零,甚至是负利率,所以就催生了一套日元套利交易的模式。 我们说的通俗一点就是从日本借一个亿,利率是百分之一,借到钱以后直接拿到美国银行买定期存款,利率是百分之四,这个中间的价差就是一个亿乘以百分之三的收益,这些钱你是不用动脑子就能装到自己口袋里的,非常的稳定。 对,日本呢,是地球上借钱最便宜的国家,也因此成为了世界上最大的海外债,全国连续三十多年排名第一,持有的境外资产总额是超过三点四万亿美元。 那么巴菲特的伯克希尔呢,去年的财报里就显示,他们通过日元的融资,在美股和欧洲市场进行了大比例的投资,说白了就是薅日元低息的羊毛。 所以不是大家喜欢日元,而是喜欢便宜的日元。日元提供的庞大资金就像一条巨大的河流,流遍了全球的股市、债市、房地产市场,甚至是加密货币的市场。这些钱呢,是支撑起全球很多资产的价格。 现在的日本央行说要加息,相当于那些欠日本的债,要负着息会增加,这不是一块两块钱的事情,而是涉及到三点五万亿资金的流向。所以这些借了日债躺在美国的资本,就会在日本宣布加息之前,赶紧抛售手里的资产,比如美债,美股换成日元 还给日本银行。这件事呢,其实越拖利率是越高的,越拖亏的越多。这两天呢,美股的苹果、微软等成长型的科技股呢,可以说是剧烈波动,比特币也一路下跌,其实都离不开日本加息带来的资金恐慌,也就是说啊,部分资金已经开始动,他们要从美国重新奔回日本。 那么讲完了第一点,我们来说第二点,为什么日本这部棋下了是自残,不下他是自杀。大家都知道,日本是个负债大国,日本的利率长期维持低利率,甚至是负利率,那么为什么别的国家不用这个套路呢?因为这一步他有副作用,会导致货币,也就是日元持续的贬值, 日元一度贬到一美元,对一百五十七日元逼近了官方干预的红线。那么日元一贬,问题就来了,日本呢,其实是一个资源匮乏的岛国, 什么都靠进口,钱不值钱了,等于石油天然气变贵,粮食化肥原材料全面涨价,接口成本层层传递,最终砸到了普通民众身上。日本核心的 cpi 已经连续五十多个也是上涨 的,连大米的价格也一年暴涨了百分之四十,能源食品、生活必需品全面涨,但是工资的涨幅啊,却远远跟不上,经济不增长,物价却飞涨,这就是典型的智障。 那么面对智障的日本,这个国家是没有这个抗压能力的。表面上看,我们说日本社会是克制、安静、压抑, 但是实际上日本老龄化严重,年轻人收入低,负担重,中产层是刚性支出极高。如果日本再不下去,继续放任日元贬值,大概率就不是会发生经济问题那么简单,而是会升级为政治危机加民生危机的叠加风险。 何其悲哀,今天的日本,不得不用自残来避免自杀,正应了中国经典史剧的那句话,福祸无门,为人自招。

四万亿美元正在连夜出逃,你敢相信吗?美元指数稳在九十八点四四的背后,是日元暴跌百分之十五在硬撑。就在今天中午,日本央行突然宣布加息到零 百分之七十五,而美联储却在疯狂降息。这场史诗级货币政策对峙,正在引爆全球资本市场的核弹级连锁反应。所有人都在问,为什么白银今年暴涨百分之一百二十八?为什么铂金一天狂拉百分之七? 真相远比表面更残酷!这不是简单的市场波动,而是一场关乎货币生死的信用战争。当日本央行用加息对抗国内通胀,美联储却选择继续降息放水,全球套利资本的底层逻辑被彻底颠覆。 整整四万亿届日元买美元资产的资金,现在必须做出选择,要么割肉离场,要么被市场绞杀!看看现在发生的一切吧!美元对日元汇率瞬间暴跌到一百五十四, 摩根士丹利直接警告,明年可能跌到一百四十!这不是偶然,而是一场持续二十年的套利游戏,正在崩盘。那些借入廉价日元去追逐美元高息的资本,现在正在疯狂平仓, 他们抛售美债,抛售美股,然后疯抢日元还债。结果呢?日元暴涨,美元暴跌,而夹在中间的贵金属直接成了最大赢家。白银年内涨幅百分之一百二十八,铂金单日暴涨百分之七, 这根本不是普通的上涨,而是资本在逃命!但更震撼的还在后面,你以为这只是汇率波动?错了,这是一场全球货币体系的重构。美元在跨境支付中的份额已经跌到四十六百分之九,创下十九个月新低。各国央行正在疯狂囤积黄金,黄金储备占比已经飙升到百分之三十。按照这个速度,如果金价涨到五千七百九十美元, 黄金储备的价值将直接反超美元。这不是预测,而是正在发生的现实。更可怕的是,贵金属的暴涨根本不是因为单纯的避险需求。铂金是什么? 是氢能革命的核心材料。白银呢?光伏和 ai 芯片的命脉。当全球都在争夺科技主权时,这些金属早就成了战略物资。伦敦金属交易所的白银库存降了百分之二十六,纽约的铂金租赁利率飙到百分之十,现货市场已经开始挤兑了。 这不是炒作,而是实物资产正在对纸币体系发起终极审判。现在的情况有多极端?日本央行加息是因为扛不住国内通胀和债务压力,美联储降息是因为四十万亿国债快压垮经济。 两边都在赌命,而市场在用脚投票,那些聪明的资金早就开始行动了,抛美元,买日元,囤金银。如果你还在盯着美元指数看,你看到的只是假象。真正的战场在贵金属市场,在汇率期货市场、 全球央行的储备库里,未来的剧本会怎么走?第一阶段,日元暴涨到一百五十,套利资本继续踩踏出逃。第二阶段,铂金突破两千美元,白银冲击八十美元,实物短缺引发全球抢购。第三阶段,要么数字货币加黄金成为新锚定,要么金价直接冲上五千美元,宣告纸币体系的崩溃。这不是危言耸听,而 资本正在用真金白银下的赌注,所以现在该怎么做?紧盯每日汇率一百五十四,只市开始超配铂金白银,现货比期货更安全,最好手里有点实物金银,因为当交易所库存耗尽的时候,纸面财富可能会瞬间蒸发。 记住,当货币战争打到最惨烈的时候,只有实物资产不会背叛你。日本和美国央行的对峙,只是拉开了全球资本重新洗牌的序幕,四万亿美元的大淘沙才刚刚开始,而贵金属的暴涨不过是最早的预警信号,你做好准备了吗?

从今年十二月份开始,日本要在十二月十九号加息,特朗普要在十二月十号降息,现在呢?这铜厂这么厉害,怎么都在十二月发生,你不觉得很奇怪吗? 很多人都没有看明白,其实这一切是美国在金融大战方面下了一个大棋局,每一步都是精心策划的,而且针对中国,你们啊,一个都躲不开。那么各位请你注意哈,日币不是一个简单的货币,它是一个非常复杂,叫做套利货币。 这话什么意思?从二十五年前开始,日本呢,基本上就是零利率,换句话讲就是日币非常的便宜,你借来之后换成美金,去买比特币,去买黄金,去买美股,去美国国债都可以。 比如说我今天借出来一笔钱去放到美国银行,我赚百分之五利息,然后呢,一年之后到期了,把美元换成日币来还给日本的银行,那不是稳赚吗?这叫套利, 套多少年呢?二十五年。所以说日本的渡边太太啊,还有什么巴菲特啊,这些人呢,都是通过日币套利赚的盆满钵满。那些问题是什么,各位知道吗?十二月十九号一加息之后, 日币会不会升值?会,今天是一美元换一百五十五日币,升值以后呢?一百四十日币,换句话想怎么样?我还欠十五个日币啊,那很麻烦的。而且你要记住,国际吵架都是高杠杆,一定要碰倒仓危机。 因此只要他们确定日币要升值的话,赶快把比特币抛掉,黄金抛掉,美股抛掉,美国国债抛掉干嘛呢?赶快去还日币,你还日币什么结果呢?那就是比特币跌,黄金跌,美股跌,然后呢? 今天铜呢?也跟着跌,这才对。说给你看个数据哈,去年二零二四年七月三十一号,日本第一次假期, 二十五个基点,当天黄金下跌百分之一点三八,纳斯达克下跌百分之三点四五,比特币一天下跌百分之十六,铜呢,下跌百分之零点二二,各位看到没有?换句话讲,只要日本一加息,日本这种套利货币的特性, 会使得全世界过去借日币去炒这些金融资产的投机客呢?赶快抛资产还日本银行钱。结果是什么呀?全是资产都要跌。那么按照二零二四年七月三十一号的说法, 金铜跌了吗?大涨合理吗?不合理。为什么?我告诉各位,从今年十二月份开始,美国对于金融资产任何一步都是精心策划的结果, 你要记住哦,特朗普刚刚公布了美国国家安全的战略报告,在战略报告里面呢,他很清楚指出,美国要撤退,承认中国是一个崛起的大国,因为三大领域,贸易战、高科技封锁、军事竞争,基本上都败了 他。在这个时刻他所面临的什么?那就是一个强大的中国。那他怎么办呢?整个思维在做改变, 过去日币只是个套利火箭,不一样了,它是构思一个整体的一个金融大战,它要确保美元霸权的稳 定,保证全世界的所有大众物资都是美元定价。所以切记,你记住,他操作所放的有三大反腐。第一,让比特币成为美国的法定货币。从十月八号之后, 不管是比特币也好,以太坊也好,或者 usd 四也好,成为了美国官方认证的正规军,不用再换成美元了,你们就拿比特币以太坊直接购买原油,购买黄金。换句话讲,比特币以太坊这些虚拟会不会正式的纳入传统金融的范畴里? 你为什么这么做?因为特朗普的观念开始改变,比特币一旦成为官方货币之后,可以拿比特币购买其他大众物质,因此它的价格越低越好, 每个月可以重新来操盘。所以就为了所谓的重新布局啊,必须要确保每年随一旦降息会使得十二月十九号日本加息的效果呢?成倍的放大,美元跟日元的息差变小了,套利空间变窄了,使得比特币价格是最低的。 而且,你们记不记得上个礼拜啊,特朗普给高斯找他打了个电话,我真的,我有点怀疑你了,打电话的目的就是谈论日本加息,美国加息的问题, 希望日本能够配合美国打一场前所未有的金融大战,完成它这个大棋局的策划。第二,撤出黄金,撤出美股。美国最大的黄金 etfgl 在 二十一天里净流出超过二十亿美元, 是近年来最大的一次资金撤离。再看二零二五年十一月底,摩根大通黄金交易部门突然宣布放弃美国,全部搬到新加坡去,随便子,各位知道吗?已经减持黄金了, 希望下午怎么样,黄金能够大跌,你为什么这么做?特朗普政府太希望他暴跌,重新再主会制裁。再看美股,根据德媒报道,美国这种特朗普引发华尔街新轮的抛售高科技股票潮,那么美股市场 美元国债税下跌是不寻常的,很多家的华尔街机构突然发出警告,美股市场可能会出现回调。什么意思啊?他们早就撤除了,撤什么结果?欢迎美股报道, 每个月可以重新来操盘。第三铜呢,我告诉各位,铜就是华尔街一手拉高的,给我们量身定做的陷阱, 铜价涨我们亏,铜价低我们照亏,什么意思啊?我们中国每年消费的经验铜是一千五百万吨,年产呢,只有一百八十万吨,我们作为最大铜消费国,百分之八十以上必然进口。那现在怎么办呢?这么高的价格,我们炼一吨亏一吨,那我们减产算了, 我们说一旦减产,华尔街立刻宣布,哎呀,中国减产了,因为价格涨得更高。你为什么这么做?针对我们中国,所以这我跟你讲啊,特朗普虽然说在 贸易、高科技、军事方面不占优势,但绝对不会放弃美元霸权,绝对不放弃金融战争,从今天开始呢,美国透过日本的套利的这个机会重新洗牌, 把比特币收为美国国有,然后退出黄金,退出股票,干嘛呢?拉抬大手的价格,包括白银,包括这个铜,干嘛打击中股?这各位一定要记住,从今年十二月份开始,金融市场将非常的诡谲,跟过去是不一样的。

今天呢,日本加息,那咱们 a 股的市场指数呢和个股都表现很亮眼,都说呢,加息和降息对我们的日常投资呢会有影响,那具体的有哪些的影响呢?接下来的话,我们就来好好的说一说。 首先呢,外资会不会阶段性的流动呢?之前呢,不少外资进来交易 a 股,现在呢,日本呢,把利率从百分之零点五调到了百分之零点七五,那日元的成本呢,是变高了,美项资金呢,短期可能会晃一晃, 外资中餐股呢,可能也会受点情绪的影响,但是呢,也不要太担心,这类资金的占比呢不高,流出的规模呢,也是可以控制的,咱们 a 股的涨跌呢,终归还是要看我们国内的基本面的。 再来呢,行业的机会和风险呢怎么看?那日元升值后呢,日本出口货物呢,变贵了,咱们的汽车,光伏,家电等这些出口行业性价比呢不就上来了吗? 但是呢,也不是肯定涨的,我们还是要看后续的订单和汇率的。另外呢,日本如果核心的零部件涨价了,那国内相关领域的国产替代呢,也是值得关注的,不过呢,也是存在不确定性的哦。最后呢,就是咱们手里橱窗应该怎么调整呢? 资金呢,是更倾向于低估值高股系的板块,那之前那些涨得猛的高估值成长股可能就得要消化估值啦,但是呢,这只是普遍的规律,各股的走势呢,还是要看公司本身和行业政策,不要盲目的调仓啦。至于呢,北向资金流出会持续多久? 具体呢,哪些低估值板块值得关注?手里的高估值股应该要怎么办呢?这些问题呢,真的不是一个视频就可以说的完的,欢迎一起讨论交流。

我们讲日本,他为什么加息,这对中国的影响是长期的,对美国影响是长期的,尤其在中美之间在竞赛什么,你知道吗?中美在降息,看似日本在背刺我们,日本也在背刺美国, 我们在降息,在放水,日本在加息,我们在放水,让人家去把钱投资日本,一加息缩小了利差, 我到这讲怎么算利差啊?钱就会到日本的啊。跟我们搞地缘政治,跟美国搞加息的利差,用地缘上和中国竞争,用经济上金融上和美国竞争。看来这一届的日本的管理层那真的是有大的想法呀。 我们待会讲一个宏观国际形势,世界会因为日本的这次的改变而彻底改变全球格局。为什么说日元加息?同时美元降息是日本人被赐美国, 是日本逼着特朗普不允许他降息。现在美国降息最大受益者你知道是哪吗?只要美元降息,现在在全球来看,谁的经济发展速度最快,谁最受益?全球范围发展中国家,尤其以中国为代表的国家, 他是最受美元降息益处的。日本失去三十年结构老龄化,少子化, 消费低迷,他应该包括上一届识破帽,再上一届安倍都是要降息刺激经济的,他反倒要加息,能听懂吗? 那好,那如果听着啊,我先讲逻辑,一句话讲清。一句话给你讲清为什么日本加息是背次中国和美国,现在日本息是零,美联储息是四,我找日本借一百块钱买美国国债挣四,买美国利息挣四块, 所以全世界都是从日本借钱上外国投,所以美债高起,债是美股高起,美股怎么涨的?日本人投的。那如果美联储降息,美联储降到三,美债降到一,这利差从四变成二了, 那我作为投资美元和日元利差的人,我就不能投了,无风险,利率差太低了。那我就要把钱给谁呀?拿回给日本了。那会造成什么影响啊?美元降息,美元泛滥,人民币泛滥,美股继续推高, 原则上日本应该再降息,配合推高美股,推高人民币股市,推高人民币资产。离岸人民币都七块零五了,老会员们记不记得我讲过是人民币必破七,早晚到六块多,七块零五了。 那那个时候中国自然应该涨价了,美元加了,日元加了息之后,这七块零五这个速度就会阻碍他。所以现在美联储到底降不降息,谁着急?着急的不是中国,着急的是董王,他都着急到什么程度?董王在空军一号飞机上锁定的下一任美联储主席, 明年降息的可能性不叫可能性,我就告你明年必降。你们翻翻我的普通视频,我上一次普通视频,我真的是明,上次那个是降息的概率都到了百分之二十几的时候了,基本说不降息了。我说不可能,你放心吧,美元不降息,让日本男人他可能吗?美元必降, 那会在降息概率上百分之二十几。我坚持说美元降息,明年的主席换董王自己人。 人民币在升值,升值速度非常快。证明什么呀?证明人民币要成流通货币了啊,证明人民币在世界上有力量了,当然我们是希望的,人民币贬值贬不了,没办法,你想参与国际竞争,你就很难贬。 美元是七连阴,我们是六连阳,七块零五分七。人民币升值最利好 a 股,再利好 a 股,再利好其他人民币资产。