纳指100包含openai吗

一只三倍做多纳斯达克一百指数的 etf， 二零二三年暴涨百分之一百九十八，让无数投资者疯狂追捧。但就在一年之前，二零二二年却暴跌了百分之七十九， 无情吞噬了一些人的财富，有人凭他实现了财富自由，在短短的几个月翻倍，也有人因此遭到报仓。清零一夜回到解放前。 哈喽，大家好，欢迎回到财富种植园，我是海里。今天我们要聊的就是 t q q q 这只被称为杠杆之王的三倍做多纳斯达格一百指数的 e t f 基金。 t q q q 是由 process 在二零一零年二月九日发行的，资产管理规模超两百亿美元。他是 process 公司管理的众多的 etf 中资产规模最大的一只， 也是一款明星 etf。 任何一款能够被市场接受，一定是满足了客户的某种需求，解决了某类问题， 换句话说就是他有自己独特的卖点。而 etf 是一种工具，我们需要对其特征、特点、特色、功能等进行全方面的了解，并可以驾驭它，让它为我们所用，为我们的财富创造出更大的价值， 这是我们在面对任何一款金融产品的时候需要做的功课。今天我将带领大家从 他的说明书中抽丝剥茧，找到他真正的特征、特点、特色，全面了解他的独特卖点。 看完这期视频，也许你就可以驾驭他，让他为你所用。最后，我会用真实的数据去回测一下他与 qqq 的历史表现进行对比，让你更加直观的 感受它。记得一定看到最后，因为这期视频将带给你一个全新的投资视角。首先， t q q q 啊是一只杠杆， e t f t 啊就是 triple 三倍的意思， q q q 啊指的就是纳斯达克一百指数 qqq 啊这只 etf 基金相信大家一定不陌生，它就是全球最受欢迎的 五大 etf 之一。我们先来看 t q q q 的杠杆是如何实现的。 t q q q 的目标是每日实现纳斯达个一百指数的三倍回报。 注意关键词，每日什么意思呢？简单来说， t q q q 啊会通过每日动态调整持仓的规模，以确保当天的收益尽量接近目标杠杆三倍的指数表现。 如果今天纳斯达克一百指数涨百分之一，那 t q q 的目标啊就是涨百分之三，如果指数跌百分之一，那 t q q q 会跌百分之三啊，那它背后的原理是什么呢？根据 t q q q 的池仓，我们可以看到它持有苹果、英伟达、 微软等，一共你看一百零二只股票，这与 qqq 的持仓啊一模一样，也就是你可以理解为一比一的 qqq。 然后， tqqq 的杠杆运作依赖于金融衍生品，比如掉期合约和期货合约，你看这里的占比是百分之二百六十三点五九，这里都是纳值一百指数的期货合约和掉期合约。 这些衍生品的杠杆的倍数呢，是基于每日价格计算的，因此基金每天需要调整头寸，以匹配目标杠杆， 这种机制呢，被称为杠杆同志。作为普通投资者，我们只需要了解这些概念就够了，不必深究接近每天是怎么实现这个目标的，但 是我们需要理解每日杠杆重制的核心目的，这样在面临重大回撤的时候，心里好有底，对吧？因为啊，基金在照顾书里说了， 在任何一天的交易时间内，纳斯达克一百指数的跌幅达到百分之三十三的时候， 你可能损失全部的本金。所以，这种每日重置设计呢，他有两个主要的目的，一是确保每日表现符合目标就是实现当天的三倍指数的涨跌。 二呢，他就控制杠杆风险，通过每日调整呢，防止杠杆失控，确保杠杆的倍数在设计的这种范围内波动。因此，每日杠杆的重置的本质上是一种风险管理工具，以防 杠杆过大，在剧烈波动的行情中啊，出现饱藏投资者本金归零的情况发生。 至于你自己持有的股票融资账户呢，是一样的原理。你看这个表格上的数据啊，本金一千，融资一千，这就相当于是一倍的杠杆， 股票总的价值呢，就是两千。当股票每天跌百分之十，第六天啊，本金就亏的只剩下六十二块八毛八了，也亏完了。 如果一天跌百分之五十，当天就亏完了本金。除非你在第六天的时候追加保证金，否则券商就会强制平仓， 自动买出股票还融资的钱。另外一种情况就是呢，你第一天跌百分之十的时候，你剩下一千八百元的股票价值，对吧？你 卖出两百元价值的股票归还融资，这个时候呢，你的融资就变成了八百元，股票价值呢，变成了一千六。以此类推，相当于每日平衡，保证你的杠杆率为一倍杠杆。 当然，这个是需要你手动做的，效果显而易见。你可以看到，每天跌百分之十，在第三十天的时候，本金依然还没有亏完。在了解了 tqqq 的杠杆机制和每日重制的原理后呢，我们要进一步探讨一个非常关键的因素， 波动率。波动率对像 t q q q 啊这样每日重置的杠杆 e t f 的表现有着深远的影响。假设你持有一支普通的指数基金，你比如 q q q， 它直接跟踪纳斯达格一百指数。对于这种 基金来说，价格的涨跌符啊，是影响收益的主要因素，而且在长期持有中，收益会因复利的效应而累积。然而呢，对于 t q q q 啊这样的每日重置杠杆的 e t f 来说，波动力的影响远不至于价格的涨或者是跌。 波动率会导致一个独特的现象，被称之为波动性损耗。这意味着，即使长期来看， 标的指数最终上涨杠杆 e t f 的表现可能因为波动的影响而不及预期。 什么是波动性损耗呢？波动性损耗是杠杆 etf 每日重置机制和复利效应在高波动市场条件下导致的。长期收益偏离标的资产预期被 是我汇报的一种现象。举个例子，那指一百在两天内分别上涨百分之十和下跌百分之十。我们用简单的计算来看看普通指数基金和 t q q q 的表现。第一，日上涨百分之十， t q q 啊涨百分之三十，净值为一百三，对吧？ 第二，下跌百分之十，但实际损失是百分之三十乘以一百三等于三十九元，最终净值为九十一。结果是，普通指数基金的最终价值是百分之九十九，而 t qqq 因为杠杆效应，损耗更加显著，仅剩百分之九十一。 我们来看看基金的招股书中披露的这个风险。左侧是指数和基金一年假设的表现情况，假设一年下来指数 表现百分之零，也就是不涨不跌，所以基金也是不涨不跌，这很容易理解，对吧？但是一年中只售一会儿涨一会儿跌，上蹿下跳的，这也不难理解，对吧？我们来看第一列，上蹿下跳的幅度为百分之十，也就是所谓的波动率为百分之十， 基金的表现将会是下跌百分之三。波动力为百分之二十五的时候呢，基金会下跌百分之十七点一。当波动力达到百分之五十的时候，基金将下跌百分之五十二点八。 当波动力为百分之百的时候，基金将下跌百分之九十五。于是这个图上显示深灰色的区域呢，都是表现不及基金目标的情况。换句话说，只要基金的表现是在 灰色区域之外的部分，对于我们投资者来说都是好的。当指数跌幅为百分之三十的时候，基金理论应该跌百分之九十，对吧？当波动力为百分之十到百分之五十，都是对我们有利的，因为你看，当波动力为百分之十的时候，基金跌幅为百分之六十六点七。 波动率为百分之二十五的时候，跌幅为百分之七十一点六。即便波动力为百分之五十的时候，跌幅为百分之八十三点八，也是低于百分之九十的。 当指数下跌的时候，我们肯定希望我们持有的基金跌的幅度越小越好，这不难理解，对吧？反过来，当指数上涨的时候，我们喜欢这片区域，比如当指数涨幅为百分之五十的时候，理论上基金涨幅为百分之一百五， 但是当波动力为百分之二十五的时候，涨幅却为百分之一百七十九点八，涨的更多了，这是我们希望看到的，对吧？为了帮助大家更直观的理解波动力对杠杆 etf 的影响，我们可以参考以下的历史数据。 二零二二年是一个市场波动力剧烈的年份，纳斯达的一百指数全年的跌幅呢，约百分之三十。 按理论计算呢， t k q q 的作为三倍杠杆 e t f， 它的叠幅应该达到百分之九十， 但他实际的跌幅呢，仅为百分之七十九，也就是说，这个数据在这个区域是我们想要的结果。二零二三年， t k q q 的涨幅高达百分之一百九十八，这个我们在开头说了，而纳斯达 一百指数当年的涨幅为百分之五十，按理论计算，三倍钢管 etf 的涨幅应该为百分之一百五，但 tkqq 的实际表现远超理论预期，取得了更理想的回报， 他的表现也在我们想要的区域内。所以，波动力的风险在灰色的区域，对于投资者来说就是风险，这就是我们为什么要明白波动力损耗的现象。从图表中可以看到， t q q q 啊， 自二零一零年推出以来，累积价格的回报已经高达百分之一万八千二百七十五点七二，而 qqq 的回报率呢，仅为百分之八百五十一点八七。这表明在长期牛市中， tqqq 的杠杆放大效应能够显著提升投资回报。 这一数据表明， t q q q 的高回报依赖于相对稳定的市场环境和长期流失的知识，而在高波动环境中，其损耗会显著增加，也就是灰色区域。对于本基金是投资者应该警惕的最大风险， 所以频繁的涨跌会导致收益偏离目标。长期持有 t k q q 啊，若在灰色表现区域，可能表现不如玉器，也就是为什么许多投资者认为它不适合长期投资的原因， 特别是在市场出现剧烈回撤的时候，波动性啊，放大效应会进一步吞噬本金。然而从另外一个角度来看，波动性对于喜欢定投的投资者可能是一种加速器。每次市场回撤都会 会提供低价买入的机会，而市场反弹时呢，杠杆效应会又会放大这种收益。显然，这种机会依赖于投资者能够长期坚持，并且有较强的风险承受能力。 如果策略得到搏动性啊，反而会成为财富积累的推动力。我们用真实的数据来回测一下啊这个策略，假设本金一万元，每月投资一千元，与 qqq 进行简单的对比。 我们先来看一下初始本金一万不定投情况下的数据表现，比较时间为啊，二零一五年一月到二零二四年十月，大概九年的时间。 t q q q 的价值你可以看到是十七万一千零四十二，年化 复合回报率达到百分之三十三点四八。 qqq 的价值为四万六千八百六十二，年化复合率仅为百分之十七点零一。再看一下他回撤的数据表现， 已经恢复的我们就不看了啊，二零二二年的一月到十二月，整年回色达到百分之七十九点二，到目前为止啊，今年的十月份还还没有恢复 哦。我们看一下它的 k 线图，你可以看到这里是二零二一年十一月的高顶，股价为八十八元， 目前的股价呢啊，就算是八十元，差价八块啊，不过也快了，换句话说，如果你在最高点买入 t q q q 两年了哈，你还没有解到，但是你可以看到 q q q 在二零二三年十二月份就会 花费了一年的时间回复，当然啊，他的跌幅是为百分之三十三与百分之七十九点二的跌幅呢，啊，不是一个级别。我们现在来看一下初始金额为一万元，每月定投一千元的表现情况。 我们现在看到 tkq 的价值是九十四万六千四百零三年复合回报率高达百分之五十八点八四。 qqq 现在的价值是多少呢？三十八万九千九百啊，年化复合回报率为百分之四十五点一四。 在刚刚的回测结果中，我们看到啊，定投策略让 t q q q 和 q q q 它的表现都远超一次性投资啊。定投策略它本质上是通过分散买入点，平滑成本，结合长期负利的 的力量来对抗市场波动的负面影响，并最大化投资的收益。面对市场的回撤，比如说如果跌幅超过百分之三十到百分之五十，适当增加投资金额，可以进一步贪低这种持仓的成本， 为未来的返单创造更多的收益的空间。你比如啊，你平时每月投入一千元，当市场回调的时候呢，就是你你提升到一千五或者是两千，就是避免一次性加仓过多，你保持这种现金流的这种灵活性。 在刚刚的回色数据中，我们看到 t k q q 啊他通过定投策略实现了惊人的收益增长，这也让人不禁思考，既然他的表现如此亮眼，他是否意味着 他适合所有的投资者呢？答案显然不是，他更适合那些长期看好科技行业的投资者。如果你相信科技行业未来十到二十年的持续增长的潜力， t k q q 啊可以成为放大收益的重要工具。其次就是承受能力较强的投资者，就是在面对可能超过百分之七十的回撤 投资者，需要有足够的心理准备，并且要对自己投资的策略有坚定的信心。有稳定现金流的投资者，就是 tqqq 的定投策略， 需要持续投入资金来平滑成本。 tqqq 啊他既能放大收益，也能放大风险，关键在于你是否能够驾驭他。做到 以下几点，一、明确你的投资目标，将 t k q q 定位为长期定投的工具，而不是短期投机的赌博工具。二、制定清晰的策略， 坚持定投，适度加仓，分散风险，避免情绪化操作。三、保持长期的视野，在回撤期间冷静面对波动，专注于长期 收益。最后， t q q q 啊适不适合你，取决于你的投资风格和目标，如果你能理解它的特性，并制定合理的策略，那么 t q q q 啊将是一款强大的财富放大器。但如果 如果你无法承受波动带来的压力，可能他会变成风险引爆器。那么问题来了，你觉得 tqq 更适合短期投机还是长期定投呢？欢迎在评论区留言，我们一起探讨！

标普五百，那只一百，还有护身三百，该买哪个？怎么选？很多人选了十年都没选对。今天一分钟给你讲明白。顺便告诉你，如果你每月定投一千，坚持二十年，最后分别能拿到多少钱？先说最重要的结论，如果你只想买一个，大部分人直接选标普五百。 如果你不怕波动，追求高增长，可以选那只一百。但如果你想要稳健增长，分散风险，最好的方法是美股指数和 a 股指数一起配。 为什么这样选？我先说这三个指数的本质差别。一、标普五百，美国经济的基本盘，它包含了美国五百家市值最大的公司，行业很均衡，科技、医疗、金融、消费都有， 过去五十年年化收益接近百分之十。虽然二零零八年金融危机时跌过一半，但长期看，它依然是最稳的核心选择。二、纳指一百，科技巨头的加速器，它主要是纳斯达克最大的一百家非金融公司，其中科技股占绝对大头， 将谷歌、亚马逊、特斯拉这几家加起来，权重就超过百分之三十。过去二十年年化收益约百分之十五，收益高，但波动也大。二零零零年互联网泡沫时，它一度跌了近百分之八十。三、沪深三百，中国 a 股的晴雨表， 它代表 a 股规模最大、流动性最好的三百家公司，但行业结构和美股不同，金融、传统制造占比更高，科技比例相对较低。 a 股特点是牛短熊长，波动大。过去二十年年化收益约百分之六至百分之七，二零一五年股灾时回撤也接近百分之五十。 那么每月定投一千元，二十年后分别能有多少？我做了张测算图，你可以截图保存。纳指一百收益最高，但过程起伏剧烈。标普五百稳健增长，长期复利，可观 护身。三百收益相对较低，但适合搭配配置，具体怎么买？如果你在国内，可以通过 qdi 基金配置，选基金时重点看，规模大、费率低、成立时间长。 如果你有海外账户，可以直接买 etf， 标普五百关注 spy 或 v o o， 那 只一百关注 qqq。 最后提醒一句，投资之前一定要搞懂基础规则，海外 etf 怎么买？配置比例多少？税务怎么处理， 这些细节往往才是影响你最终收益的关键。每月坚持二十年后再回头看，你会感谢今天做决定的自己。这里是睡前投资课，关注我，用简单的话带你读懂投资。

同样都是纳指一百指数基金，为什么最终收益会差很多呢？你是否在纠结过手机里面一搜，发现有很多纳指一百指数基金，我到底该选择哪一个呢？他们之间的收益到底差在哪里？ 那么今天阿昌就用一分钟给大家把这个事情讲明白，大家先点赞收藏这个视频呢，你肯定会看第二遍。导致收益差距的原因呢？一个原因是估值汇率中间价，而有的基金采用的是实际成交价。 纳指一百是海外基金，我们在国内用人民币买入，最终基金公司是把人民币换成美元，再买入相应的份额，不同的汇率计算口径，计算出的份额当然不相同， 这里面呢，就会有一个非常明显的差距。第二个原因是基金的管理费不同。我们举例说明，这只基金的运作费率是百分之一点二，而另外一只呢，是百分之零点七五，这个管理费是每天从你的基金净值里面扣除的，日积月累的负利滚雪球，这个收益差值呢，也是一个非常大的数。第三个原因就是跟踪指数的方法存在差异， 有些基金采用完全复制法，指数跟踪误差小，但是成本会比较高。有些基金呢，采用优化复制法，成本降低了，但是跟踪误差就变大了。以上三个方面，就是导致同样都是纳指一百指数基金，但回头看收益相差很多的底 层原因。现在大家回去翻一下你的手机，你持他的纳指一百，来看看上面的三个指标是什么吧！我是阿昌，关注我，带你探索更多的金融知识！

标普五百，纳兹一百，还有富森三百，该选哪一个？怎么选？如果每个月定投一千块钱，坚持二十年，这三个每个平均收益分别是多少？ 今天我一次性讲清楚这三个指数的区别，以及如何选择。时间有点长，但相信你看完一定有所收获。先说结论，如果你只能买一个，大部分情况建议是直接买标普五百。如果你能承受更高的波动，追求更高的增长，可能更好的选 择是那只一百。标普五百附身三百多，配置一定的比例。 我先用一分钟把这三个指数最核心的区别跟你讲明白。第一，标普五百，你可以把它想象成美国精英企业集团， 他网罗了美国五百家市值最大的上市公司，从科技巨头到消费零售，从金融 到医疗行业，分布非常均衡，过去五十年平均年化收益接近百分之十，虽然也经历过二零零八年金融风暴那样接近腰斩的暴跌， 但依然是全球公认的最值得作为核心长期持有的指数，它最大的优点不是涨得最快，而是走得最稳。 二、纳斯达克一百。这个指数基本上就是全球科技的梦之队，它精选了纳斯达克交易所里面的最大的一百家非金融公司， 其中科技公司占比极高，仅仅苹果、威远、英伟达这三家权重加起来就超过了百分之三十，高浓度带来了高回报，过去二十年年化收益约百分之十五，但也带来了高波动。历史上他在两千年互联网泡沫破裂的时候，最大的跌幅接近百分之五十。 三、富生三百，这是中国 a 股里面的核心资产齐合，代表了国内三百家最具影响力的上市公司。由于所处的发展阶段不同，它构成中金融和工业等传统行业占比相对比较高，科技含量目前不如纳指一百。 a 股市场波动也比较大，素有牛短熊长的特点，过去二十年年化收益大约在百分之六到百分之七，投资他需要更多的耐心和对波动的容忍度。我们先算笔账啊，如果从二十年前开始，每月坚持定投一千块， 投资纳指一百，本金二十四万，最终市值约九十七万。投资标普五百，本金二十四万，最终市值约四十六万。投资富森三百，本金二十四万，最终市值约四十三万。 这张图清晰地告诉我们，选择不同长期的结果差异是巨大的。但是更重要的是，无论你选择哪一个，坚持定投，本身都是普通人在信，市场波动最朴素也是最有效的方法。那怎么买呢？ 国内渠道，通过支付宝、贴贴资金等平台搜索投资这些指数的 qdi 基金，挑选的时候重点观察资金规模，最好是大于两个亿， 管理费是越低越好，成立时间越久越好。海外渠道，如果你有海外投资账户的话，可以直接购买，像 s、 p、 y， 标户五百、 qq q、 纳斯达克一百这类 e、 t、 f， 费率通常是更低，流动性也更好。另外必须强调两点，第一，不要试图去预测市场， 没有人能够永远埋在最低点，用定投这种杠杆的策略，恰恰能帮你克服追涨杀跌的人性弱点。第二， 务必用闲钱投资，做好长期持有的心理准备，特别是波动剧烈的纳指一百或复升三百，没有至少三到五年的不动的打算，你很可能就倒在你面前。 这三个指数，你目前更倾向于配置哪一个？或者你的组合里面已经有了谁？如果你想要我整理的全球核心指数对比资料包，里面包含了更详细的筛选方法和动态跟踪表， 可以在评论区回复指数我会在飞书的投资系统里面分享给你，帮助你更系统的做决策。另外，你们还想听哪些投资内容也可以留言，我会根据大家的关注点继续更新下一期。