天齐锂业定价体系调整对股价的影响

兄弟们，理货要变天呀！天齐要重构定价体系，自二零二六年一月一日起，天齐所有产品现货交易结算价将不再参考现有标准，调整为参考上海咖喱的电池及锂盐价格，或者参考广汽索的碳酸锂期货主力合约价。二、 小日子在干扰他国卫星技术方面取得实质性进展，计划建造杭州母舰太空，成为继海陆空之后的又一大国必争之地。央视新闻报道，到二零三零年，我国要累计发射三万颗卫星，周五南海海域还有火箭发射。陕西华达表示，在卫星领域，商业卫星营收占比逐年提升。 三、融资确认头部硅片企业联合上调报价，平均涨幅达到了百分之十二四、上海微电子一点一亿中标科技部采购光科技项目，光科技国产进程加速。 五、创业版首家微盈利企业大普威成功过会，二零二六年 i p o 预计会加速。六、海客新源与法恩莱特签署了原材料供货协议，法恩莱特将在二六到二八年向海客新源采购电子业容积和添加剂二十七万吨。另外， 宁德时代也与韩国锂电池电解业制造企业内的五年大单共计三十五万吨，价值七十二点六八亿。七、国投办 inlof 周五十点半之前继续停牌一小时，二十九日起单日申购限额降至一百元。

碳酸锂价格猛涨，天启锂业掀桌子了，四大正极材料厂商也开始联手减产，将特电机做空，碳酸锂却亏了一千万均不见啊！锂电暗战啊，正式开启，储能电池价格将何去何从呢？大家好，我是 holdin。 近期啊，锂电产业链表演啊，是异常精彩，特别是上游，过了两年苦日子后，似乎就要苦尽甘来啊。碳酸锂价格呢，近期也是不断的飙升，而且他们不再想被打压而纷纷掀桌子。 最先发难的是天启里业啊，痛城某网站碳酸里参考价不时要求客户呢，参考上海钢联或期货主力合约报价。 磷酸铁里四大龙头企业啊，突然公告里对部分产线检修，这四家企业啊，占总产量超过百分之五十啊！其中湖南玉能削减产量达到一点五到三点五万吨，万润新能削减五千到两万吨，德方纳米检修一个月。此外呢，安达科技也公布了减产计划， 磷酸田里厂家联合检修，减产似乎在历史上并不多见，其中三家批注减产额度的企业啊，对应一月总产量减产的幅度啊，达到了百分之三十五到百分之五十。这可能是因为面对上游碳酸锂暴涨及下游电芯厂压价做出的反应， 锂电上游材料破天荒的集体反击，在历史上上属首次。锂电暗战由此开始。上游的反扑啊，可能意味着锂电电池上游价格压力将逐步传到主轮系统，低价竞争者可能面临较大的成本压力。对此你怎么看？欢迎评论区留言。

全球贵金属价格暴涨，相关行业上市公司都涨三天。今天给大家介绍一个逻辑更硬，涨价预期能贯穿二零二六年的金属锂。先看一组炸裂数据， 截至十二月二十九日，电池级碳酸锂现货报价冲到十二点二万元每吨，较六月低点六万元每吨，直接暴涨超百分之一百。更狠的是，金属锂 单日暴涨二点七五万元每吨，这涨势比坐火箭还快。可能有人会问，锂不是新能源的上游吗？怎么突然就爆发了？答案很简单，供需缺口彻底炸了。先看需求端，这才是锂价暴涨的核心引擎。今年四季度，储能电池出货量超预期，直接带动锂盐库存减少， 现在行业库存只剩十一万吨，较七月的十四点三万吨大幅下降百分之二十三。动力电池这边，商用重卡电动化加速， 新能源汽车渗透率持续走高，全年里需求已经突破一百五十万吨 lce， 预计二零二六年全球里需求将达到两百万吨 lce。 五矿证券更是预测，需求增量下， 里价大概率突破十五万元每吨，甚至冲击二十万元每吨。更关键的是，储能需求占比将飙升至百分之三十二，成为最大增长级。 这需求端的爆发力谁看了不迷糊？还有一个颠覆性变量，固态电池。这可不是概念炒作，而是即将落地的技术革命。固态电池用纯锂金属做阳极单位锂，消耗量比碳酸铁锂电池足足提升百分之四十五。 一辆五百公里续航的电动车，用传统电池要五到六公斤力矩，换固态电池就得七到八公斤，增幅百分之四十。 benchmark minerals 预测到二零三五年，如果固态电池占全球市场百分之三十， 将额外催生三百三十六个中型铝矿的需求缺口，这意味着铝的需求会成几何级爆炸增长。最后也是大家最关心的，这个行业的核心企业都有谁？干封铝业，全球铝业王者 手握四千八百万吨全球锂资源权益，储量三千零七十二万吨。 lce 全球第一天企锂业控股全球品位最高的澳大利亚格林布什里灰石矿，还有智利 s p u m。 盐湖百分之二十三点七七股权资源顶负全球顶尖盐湖股份成本优势王者 独家开采国内最大的察尔汗盐湖，锂资源储量八百到一千两百万吨 lce， 成本比行业平均低百分之五十以上。碳酸锂每涨一万元，每吨净利润增厚七到九亿元。溶解股份 手握四川贾基卡一百三十四号脉锂辉石矿亚洲第一，全球第二大违禁岩型锂辉石矿，资源禀赋顶级。永兴材料 云母提锂王者，碳酸锂成本大幅低于行业平均成本，盈利能力碾压同行。金属涨价潮还在延续，锂价凭借供需缺口加固态电池技术革命成为下一个确定性机会。二零二六年需求爆发加供给收紧，叠加固态电池带来的需求增量。 锂赛道的上涨逻辑比金银铜更硬更长。关注我，我会第一时间帮你抓住市场热点机会，找到核心企业，下期不见不散！

汤臣里上周呢成功占上了十三万元，那么天气里的一个公告啊，那么炸出了这个定价权的问题，那么目前现货的定价权呢，是按照这个天气里的最新的这个定价方式来改变的，等于说这个中上游啊，现在是在争夺的一个什么藏鞋价的一个定价权的问题， 那么我们就知道了，现在的话就是上海有色跟这个天齐的这个报价呀，相差的比较远，那么差了将近这个两万元，如果按照这个天齐的 报价来走的话，那么他的话是有一个估值的一个修复的，因为这个价格也就说等于是涨了两万元，那么对他而言的话是一个非常好的一个托底，对吧？就是这个碳酸锂的一个价格， 所以说整体而言的话，依然是什么非常有利于这个目前的碳酸锂的一个情况的，那我们看这个大热门的一个情况，比如说他们呢，都是属于带头大哥，对吧？那么他们目前的话也是代表着一个态度的，那么他们是用真金白银去投票的， 所以目前的话最重要的是要踏准这个节奏啊，只要节奏踏准的话，那么基本上是吧是这个有肉吃的，那么千万不要踏错，踏错了就只能吃面了，你们觉得。

天气里终于忍不住掀桌子了，以后不再使用上海有色 smm 的 数据作为碳酸锂交易当中的计价参考，我宁愿换一家数据平台或者使用期货价格都可以，反正我就是不用你的。 这个事情呢要从上周开始说起，也就是十二月八日，上周周四一般会出这个库存数据，以及我们碳酸锂产量的这样的一个数据， 那么他的库存数据呢？在上周出来的时候是去库一千吨，当时我发现这个数据的时候，我跟我的会员粉丝说，我说市面上有这样的一个去库数据，但是一定要注意，这个数据一定有问题，我们自己统计的数据是去库三千两百吨， 然后其他机构统计的数据呢，也大概在去库三千吨左右，但是他的去库从上上周的两千吨一下子减到了去库一千吨，所以在上周四和上周五的时候出现了部分的回调，为什么？因为很多行外人士他不懂，他要出来看一下到底怎么回事， 然后结果不到一天的时间，整个市场的所有人呢，都开始对比各大机构的库存数据以及自己的数据进行对比，然后呢就出现了很多质疑的声音。 还有一点就是现货成交价格简直差的太离谱了，当碳酸锂价格到了十二万以上的时候，他的碳酸锂现货价格是十万零三千，这个价格整整差了两万块钱。 可能还有很多人不太了解，查出这两万块钱到底对碳酸的工厂，对于贸易商，对于正极材料工厂会有多大的伤害。给大家算一笔账，如果下游采购按照上海有色的价格去跟上游的碳酸的工厂 去买碳酸锂的话，现在我们碳酸锂的下游一天的消耗呢，大概在四千吨碳酸锂，如果你的价格差两万，那你说一天可能就会差出八千万，那一个月呢？一个月就是二十四个亿， 你想想碳酸锂工厂他能不掀桌子吗？要我的话，我早就掀桌子了，我觉得天气里也已经给他们很大的面子了，因为大家都在统计现货成交数据，大家都在统计去库数据，你的数据如此之大的偏差到底是因为什么？ 说实话，很难不让人把你往那方面去想啊，因为很多贸易商还有正极材料工厂啊，身处在这种很多立空的资讯当中呢，在行情扭转的时候呢，自己还处在那种下跌的惯性当中，最近很多贸易商因为低价套保呢，持续补保证金 压力非常大，甚至出现了很多爆雷的现象。那其次呢，导致我们下游正极材料工厂的采购呢，他去在采购的时候，总是踩着你的价格去买，总是买不到，在八万的时候不敢买，九万的时候不敢买， 一直等到现在，现在十一万你也买不到，而未来只能买到更高的价格。当然现在正极材料工厂呢，现在已经幡然醒悟，已经不太相信你这个价格的时候，这期间的价格损失又怎么算呢？ 天，我看到上海有色发出了一个澄清公告，公告看完之后，我反而更愤怒了，因为这个公告里面，他把自己的责任呢撇的一干二净，然后把所有的责任推给这些质疑的人， 如果你的数据没有问题，不会有这么多人去质疑，即使有人去传，每个人手里都有自己的数据，我自己也有数据，然后很多专业的机构也有数据，人家会去对比的。如果你的数据差距不大，大家不会去质疑你的。 天气里这么大的公司，作为我们碳酸里工厂当中的一个头部企业，他能忍到现在拍桌子说，我不用你的。如果你真的想去澄清自己，第一点，你向所有人去公布你这个数据到底是怎样采集的，你采集的方法和分析的方法怎样的。 如果你想在这个行业长期生存下去做数据，就老老实实做数据，不要受到任何人的干扰和操纵，做数据只有保持功利和公正，才能在这个行业当中长久的生存下去。

赣锋锂业、天企锂业、中矿资源、融结股份是锂矿周期第一阶段的调整。刘哥是老股民， 在市场上交易已经有二十五年了，刘哥在二零零九年就开始研究新能源的周期波动，在二零一五年参加多福多的投资，在二零二五年买入赣锋锂业、天企锂业、中矿资源、 融解股份等，现在一直持有。以下是刘哥的直播整理分享，希望可以帮助到大家。首先，根据周期的规律来说，整体新能源是五年一个周期，上升景气度是两年， 下降景气度是三年，而上一个周期的高点是二零二二年，在经历了三年的下降景气度， 所以在进入到二零二五年六月进入周期底部阶段，未来的两年是上升景气度。二零二五年六月份开始的上涨新能源行情是周期股上涨第一阶段，有预期推动的上涨预期推动的上涨原因 主要来源于市场对未来新能源板块反转预期，这种反转预期在碳酸里从五万涨到十万，由于大量投机资金的进入产生博弈，市场各方对碳酸里的后期走势开始出现分歧，所以产生调整。 新能源板块是周期性行业，它的一个完整周期是五年时间，主要有上升景气度两年、下降景气度三年所组成。 以下是刘哥总结周期股上涨的规律。一、周期股上涨，第一阶段，由预期推动的上涨，二周期股上涨第二阶段，由价格推动的上涨， 三周期股上涨第三阶段，由业绩推动的上涨。二零二五年到二零二七年是里矿周期上升景气度，这个上升景气度可以分成周期股上涨三个阶段， 现在是周期上涨的第一阶段的调整。这里的调整最根本的原因是前期股价上涨幅度过大，基本面上碳酸里的价格从五万涨到十万，需要在这里等待储能和动力电池每月产销数据 来证明前期市场对未来铝矿反转的判断。过去铝矿的周期是和新能源汽车的销售有非常大的关系。从二零二五年十二月三十一号 政策对新能源汽车免税政策开始收紧，未来新的支持政策还在酝酿当中。根据最新政策文件及公告，中国新能源汽车车辆购置税减免政策已明确延续至二零二七年，但减免力度和适用条件有所调整。 以下是二零二四年至二零二七年的政策要点及技术要求的总结政策时间，即减免幅度，二零二四年一月一日至二零二五年十二月三十一日，免征车辆购置税，每辆新能源乘用车免税额不超过三万元。例如， 购买三十万元不含增值税的新能源车，免税额为三万元，全额免征。若车价五十万元，则需缴纳两万元。五万元免税额超过上限仅免三万元。 二零二六年一月一日至二零二七年十二月三十一日，减半征收车辆购置税税费百分之五。每辆新能源乘用车减税额不超过一点五万元。例如， 购买三十万元的新能源车，减税一五万元，实际缴纳一点五万元。若车价五十万元，需缴纳三点五万元，百分之十税费为五万元。减一点五万元后，因为税收优惠的减少， 市场担心新能源汽车销量出现大幅下滑，这样新能源动力电池也会出现大幅下滑， 进而影响到上游的铝矿需求。过去铝矿最大的需求来源于新能源动力电池，过去三次铝矿周期波动过程中，都是因为新能源汽车的销量出现了供需矛盾， 才造成了铝矿的暴涨暴跌。历史上，二零一八年新能源汽车补贴退坡，叠加澳洲铝矿产能释放， 导致价格从十七万元每吨回落至四点八万元每吨。二零二六年新能源汽车购置税政策将从免征调整为减半征收，最高减税额从三万元降至一点五万元，购车成本明显上升， 预计将导致二零二六年初电动车消费快速下滑。这种政策切换会引发消费潜移效应， 大量需求集中在政策到期前释放透支，后续需求直接削弱新能源动力电池对碳酸锂的需求，短期内难以形成有效增量，这是锂矿周期第一阶段的下跌的根本原因。现在的调整主要是对政策的反应， 因为二零一八年在历史上曾经发生过这样的事情，历史总是相似，但又不完全相同， 大多数人只看到补贴的退坡，却没有看到锂矿的需求在发生变化。现在储能市场正成为锂需求的第二引擎， 二零二五年储能电池需求超预期增长，有效弥补了新能源汽车需求的季节性下滑缺口。预计到二零三零年，储能占全球电池总需求的比例将从当前的百分之二十跃升至百分之三十一， 对应的储能电池需求规模将达到一亿二太瓦时，成为锂需求增长的压仓时。总结， 刘哥在过去参加过三次锂矿的周期投资，从过去的操作经验上来讲，需求每次都超过了刘哥的预期。这是因为供给是可以算出来的， 需求却没办法进行计算，因为新能源的下游在高速成长，这个成长的速度有多少， 没有人可以给出答案。储能新能源卡车、固态电池、无人机、机器人， 从任何一个地方需求提高，就是超级周期爆发。更多股市每日思考，刘哥在直播分享，围观我的朋友第一时间同步各种有用信息。

八叔能聊聊新能源吗？最近是个什么情况啊？市场都反弹了，新能源为什么不涨？说到新能源这个行业呢，我相信很多人都非常关心啊，因为呢这个大家都知道，新能源行业呢反转了，然后呢另外一方面呢，因为新能源从前面的高点呢回调下来，已经回调很多了，这个时候呢，到底是不是有好的 机会？那我今天呢借这个机会呢，跟大家详细的去探讨一下。那新能源呢，其实也包含锂电储能呢，光伏，那光伏呢？我们有机会再跟大家聊一下锂电储能这两个方向，那么目前来讲呢，实际上对于整个的锂电储能呢，它只会有整体性的机会， 为什么这么说呢？你看一下我们的这个行业跟踪图，目前来讲呢，你在九到十一月份的时候，整个的这个锂电池材料，它的涨势是非常非常迅猛的， 但是阶段是什么情况呢？阶段虽然说锂电池的材料它价格没有怎么跌，而且呢还甚至有一点点轻微的上涨，可是它的这个上涨的斜率是远远要低于上一个季度的。 而之前的时候，九到十一月份的时候，当时是整个的这个锂电池行业从前面的情况之下，开始出现整体性的好转，而且当时涨势非常迅猛， 因此呢就带来了一个非常强势的反转的炒作。但是你阶段上涨的斜率开始变低了呀，甚至是你价开始有所成压了呀，这种情况之下，整个锂电池的行业，他是不是不可能再像前几个月那样那么强势的上涨啊？那么整个市场对于锂电池和储能行业，目前来讲最追捧的是电业这个方向， 那电业这个方向呢？前面的时候呢，是市场关注度非常高的一个方向，我相信很多的朋友也非常的关心，那我们这个地方我们就要探讨一下电业它到底是在炒作什么？ 是不是新一轮涨价的开始？那整个的这个电解液这个行业呢，其实他前面的时候呢，的确有明星品种，因为他的上游包括六伏也好， vc 添加剂也好，这些的时候都走出大流股， 所以大家都非常的关心。但是最近的时候呢，这个行业又开始被炒作，最主要的原因是前段时间的时候呢，有个消息就是国内的锂电池大厂将开启新一个季度的电解业的招标，我们知道大厂他和一些原料厂商去进行一个供应的过程当中呢，他们都是按照季度去进行一个长期的长协谈判的。 因为之前的时候呢，六福啊，他主要是四季度开始上涨，所以说呢，县级段他的长鞋价格呢，依然是上一个季度谈下来的。那目前来讲呢，整个的大厂采购的六福的价格主要还是在七到十万元每吨，但是阶段的整个六福价格已经涨到十七万五， 所以这个时候呢，市场就在博弈这个新一轮的行情谈判，能够六福的价格谈到十五万，如果说谈到十五万的话，这个时候大家按计算器一算，很多的六福场上的估值是相当便宜的， 所以这个时候呢，机构就愿意去对他进行博弈。但是除了这个长鞋的这个博弈之外，那么六福最近他是不是一个涨价的这个阶段呢？如果说他是进一步的涨价，可以说明他的趋势可以稍微看长一些。如果说他仅仅只是博弈你这一轮的谈判，那谈判结果出来之后，他就是利好兑现了，所以说我们要去探讨他的价格趋势。首先我们来看一下我们的价格的跟踪， 你看这个六福的价格，近期他是高位有一点点回落的一个迹象，他从之前的十八万，现在限阶段跌到十七万五，明显最近是没有涨价的， 所以说这个点我们是就可以判断六伏的近期的上涨，它仅仅只是在博弈谈判，而且对于整个的这个六伏这个行业，他就说明年它的价格趋势到底怎么样呢？其实当它涨到县级段的时候呢，作为我们行业研究员，我们已经没有办法判断明年六伏的价格会不会进一步上涨， 因为在早期的时候，我们只能够通过产量和需求这个计算，只能够算到它这个大行业是一个紧平衡的一个状态，所以说之前的时候能判断它涨价， 但是现阶段呢，因为他涨了这么多了之后呢，整个行业也知道他是个行行的状态了，那么再判断他进一步能不能够涨价了，这个时候呢？其实一些行业内部的专家他可能更加具有说服力。那前几天的时候呢，我就专门针对这个问题啊，我就听了这个百川的专家会议，而产业内的专家呀，他对于六福明年的这个价格预期是在八到十二万，那现阶段呢？六福的价格是十七万五， 总体上面来讲呢，六伏他进一步的涨价空间套不大的，因此呢，整个的这个六伏行业呢，更多的是基于长期协定的这个谈判的短期的博弈。那么我相信呢，很多的朋友呢，可能也非常关心储能，毕竟呢，这个储能行业啊，大家都知道欣欣向荣， 渗透率呢非常低，明年呢，也可能是一个加速的重要的时间节点。但是现阶段呢，整个的储能这个行业呢，他的基本面上面呢，是有一定沉压的，因为最近呢，储能电芯涨价了，那储能电芯涨价了这个情况之下呢，对于储能主要利好的当然是储能电池。 是呢，我们 a 股市场当中，基本上对储能电池呢，没有太强烈的反馈，因为储能电池的厂商大多数都脱胎于锂电池厂商，那锂电池厂商很多的厂商要么就生产动电池的，要么之前的时候生产消费类电池的，他们本身有很大的基本盘，储能业务只占据他很小的一部分， 所以说你单纯储能电芯涨价的话，对他的业绩弹性不大，因此呢，我们 a 股市场当中的这个储能电池，他就没有出现太好的表现。而储能电芯的涨价呢，对于我们 a 股市场当中的储能的系统厂商而言，他不一定是坏事，但是他肯定不是好事情， 因为你相当于上游涨价了吗？我们 a 股市场当中的储能系统厂商，他们基本上都是向外采购储能电池，所以说短期他这个行业逻辑上面来讲，是不是有一定的成压呀？因此这也是为什么最近储能呢，他没有太好表现的原因。 那么这里面呢，其实还有一个很多人非常关心的这个方向，就是铝矿，他近期呢，其实整个涨价趋势是非常好的，但是呢，今天整个铝矿价格下跌，主要的原因是昨天晚上的时候呢，某个重要的财经媒体就说宜春的该下窝矿呢，春节之后呢，要开始复产了。 下窝矿呢，是之前的时候因为环保问题啊，他就停产了，但是这个矿呢，是我们国内最大的一个云母矿产区，占据了全国的矿的大概是百分之十左右的产量， 因此呢，他的恢复生产呢，对于整个的里矿啊，带来了很大的情绪的冲击。但是我们要注意到的一个点就是整个的这个里矿行业呢，之前对于宜春该下窝矿的复产预期是什么时候呢？是明年年中，现在呢就是有消息就是说，哎，这个矿呢，要提前恢复生产了， 也就是说我们之前整个的市场啊，包括大摩也好，中信也好，很多的投资机构对于未来锂矿趋势的判断的过程当中，它是包含了矿场的赋产，所以说理论上面来讲，这件事情就算他提前赋产， 它是不是只影响铝矿反转的节奏，但是不影响它的趋势吧。而且呢，这个铝矿行业啊，它相对于锂电池的零部件而言呢，它有一些优势，就是碳酸锂，它是一个工艺铝矿，它是资源，而锂电池的材料它是工业品，工业品它是存在被替代可能性的，但是铝矿是不存在被替代可能性的。所以说在商业逻辑的角度上面来讲，这个铝矿这个行业它是可以看的更加长远的， 不光是海外的机构也好，还是国内的机构也好，一致对于碳酸锂的锂矿的这个判断，他是明年走向一个平衡，后年走向一个紧平衡的状态，也就是说这个行业从场面过剩逐步的开始出现了这样的反转。而前段时间的时候，我们国内最大的这个锂矿厂商，他的董事长，这个是整个行业内最具有发言权的一个人，他在前面的锂矿相关的会议当中明确表示， 明年锂矿的价格有可能涨到十五到二十万每吨，目前锂矿的价格他是十一万五，如果说你相信那些机构的判断的话，那么未来锂矿仍然有进一步的上涨的空间。 所以说总体上面来讲呢，铝矿这个行业呢，就相对而言，他也是进击市场当中除了电结业之外，另一个相对来讲比较追捧的方向， 而这个方向呢，其实他的博弈逻辑就更加清晰，就是博弈他价格趋势的上可以看得更长期一些，这个就是当下锂电和储能的基本面的情况，总的来说，从目前的基本面情况上面来看的话，新能源他只有局部性的机会，具体呢，你是一个什么样风格的选手呢？你可以将我上述的视频内容呢认真的看清楚，如果说大家还有什么感兴趣的方向呢？欢迎在我下面留言。

大佬怒了，天启里业掀桌子！网传一则公告，十二月二十五号，天启里业决定二零二六年一月一日起， 不再参考上海某机构的报价了。原因是这家的报价出现了明显的偏离，价差近两万元每吨，超出了企业风险承担范围。如果你想参考，可以二选一，一个是上海钢联，一个是 上海这家有名的核心定价参考企业。如今简明被排除，后续会不会有同行跟进呢？储能有点意思。

上周那个天齐和 smm 解约了吗？然后之前是按照上海有色啊，十万美吨 进行的，现在期货都涨到十三万了啊，像这种铝矿呢，在那个十万以上它的利润都非常厚啊，希望天齐早点发这个业绩预报啊。