2025一共打开同花顺

今天在童话社看到了我的年度报告，太扎心了，不知道你们看了没有，说他们甚至没有我一半努力 都能把米全都赚走，而我这么努力是把米送给他们。

教育局重磅消息来了！十二月三十日，教育局明确表示，明年将出台政策文件，系统部署推进人工智能教育，按照不同教育阶段分类推动 ai 通识教育。这不是试点，而是要构建面向未来的教育体系。 先算笔账，中国有 k 十二，学生一点九亿，高等教育四千万，职业教育一千万，合计二点四亿人。按人均每年五百元的保守估计，市场规模就是一千两百亿元。 考虑到硬件更新、软件订阅、持续服务，实际空间远超这个数字。那这个政策怎么传达到产业呢？ 逻辑链条很清晰。第一步，明年教育局出台系统性政策。第二步，地方政府制定实施方案。第三步，学校根据预算开始采购。第四步，订单传达到企业业绩， 整个周期可能需要半年到一年。从产业链看，受益顺序也很明确。短期是硬件采购，学校要建 ai 实验室配智能终端，这是看得见的投入。 中期是平台和内容，硬件铺完了要用起来，需要 ai 教学平台、智能批改系统、教学资源库。长期是服务 ai 教育，需要持续的师资、培训、运营服务、技术支持，这块粘性强。有意思的是，这个赛道存在两种不同的商业模式。 第一种是技术驱动型，核心竞争力是 ai 技术，比如语音识别、自然语言处理、图像识别，把技术封装成产品卖给学校。向科大讯飞拓为信息，走的就是这条路。优势是技术壁垒高，劣势是需要持续研发投入，而且要不断适应教育场景。 第二种是内容驱动型，原来就有教学内容积累，现在把 ai 技术嫁接上去，做成 ai 课程、 ai 辅导， 像斗神教育好未来这些教培公司转型走的就是这条路。优势是内容有壁垒，用户认可度高。劣势是技术能力相对弱，很多核心算法要依赖第三方，两种模式哪种更好？很难说。技术强但内容弱，产品体验会打折扣。内容强但技术弱，会被对手超越。 理想状态是技术和内容都强，但这种公司很少。但这个赛道也面临一些实际问题，政策落地节奏难预测，各地财政状况不一样，推进速度会有差异， 技术成熟度还不够。现在很多 ai 教育产品还在初级阶段，比如 ai 批改作文准确率不高，虚拟教师互动性不够，产品体验还有待提升，商业模式的可持续性也是个问号。 教育信息化主要是政府采购，订单大，但账期长，回款慢，一旦财政收紧就会受影响。而且产品同质化严重，价格战激烈，利润率不一定高。跨地区扩张也很难。 和公立学校做生意，需要和当地教育局、学校建立关系，这种关系是区域性的，很难快速复制。很多公司在某个省份做得好，出了省就不行了。所以总的来说， ai 教育这个赛道机会确实存在，政策支持也明确，市场空间足够大。 但从政策到业绩中间有很多不确定性，关键要看三点，一是政策落地进度，看各地是否真的在推，看是否有实质性合同。三是业绩兑现，看营收利润是否真的在增长，不能只看概念，要看实际业务进展。 至于具体的公司，硬件领域有市缘股份、红河科技平台，内容领域有科大讯飞、拓维信息、加发教育转型的教培公司有斗神教育、好未来，这些都在这个赛道里有布局，但能不能真正受益，还要看后续的执行。