cpo跟商业航天不会一起红吗

二零二六，压谁？ cpu 航天二选一，十五秒给你说透， cpu 呢，是靠 ai 算力带飞，明年市场规模预计将破九十亿美元，分数八十五加，那明年一季度就可以直接量产兑现业绩，国产替代率已经达到百分之五十八，短期盈利确定性已经拉满。 商业航天呢，是国家战略加商业爆发双驱动，二零二六年市场规模预计冲三千五百亿，商业发展占比超百分之五十五，卫星通信要向民用开放，最近商业航天的万， 最近商业航天的上涨呢？完全就是在讲故事下炒作，不过，不过从长期来看，确实是万亿级赛道，但是呢，门槛较高，回报周期长，在我看来啊， c p u 短期业绩兑现强，那么商业航天呢，长期潜力大，壁垒高，空间大。那么二零二六，你觉得 c p u 和商业航天谁会更成为更强的主线呢？评论区晒晒你的选择。

好的，是不是让大家坚持的这几个月的主线对不对？ c p o 和商业航天还是挺有表现的，但是今天很意外对吧？小权拿二点二亿的二五亿的溢价真的太强了，但是他也带出了这一次商业航天的绝对核心，就是卫星相关的那一方面，包括钛合金和 c p o， 所以 到底应该怎么做？点赞关注，点个赞，我好听哦。首先第一点就是说大家有没有发现一个很核心的逻辑，就是说为什么我们 这两天对吧？连续三天说了 cpu 有 高点我就剪，我就剪，对吧？剪了一大半了，原因很简单哦，当然没有回来的你就安心拿着，因为 更看好的春造行情和跨年行情还是在商业航天里面，这就是今天给了高点，对吧？我们又剪了，就是又做减法的原因，就昨天直播也跟大家说了。那么第二点，为什么商业航天还是今天继续做加法的原因， 我已经我感觉回到了就是商业航天这一段，像我回到七月一号，七月份做 cpu 的 那一个感觉， 就是他现在其实还是初期几个因子送给大家，第一就是国某队相关的，就是航天十二院的，对吧？国某委控股的那一些事，今天是很明显更强的。 第二个就是为什么我们那个卫星的那个 e t f 我是 让大家坚持的，是因为它很稳，现在拉伸的基本上是和它相关的这一方面就是钛赫兹相关的，但是钛赫兹就是怎么找出 e t f 就是 找的是卫星，好吧。那么第三个方面就是说现在不要再低点去走掉商业航天的相应的标的，因为你发现无论是国某队还是普通的那些，对吧？还是很强的，而且低开高走的挺多的，所以一定要有信心来。觉得有道理的点上关注左下角预约直播间。

好的，是不是啊？昨天直播明确告诉大家了，因为我们的那个三线量化系统的红线是有压制的，今天对指数你就不要抱有太大希望。但是昨天为什么我们把 c p u 红的时候，对吧？四个点，五个点的时候先剪掉了对不对？然后反手，等商业航天大跌的时候我们就干回去了，反 发现没有？今天商业航天涨得最好原因是出现了利好，对不对？工信部说了，接下去一方面要大力发展五百四百 g 到八百 g 的 那个算力的铺，就是光不快的铺建设。另一方面就是要加快商业航天在太空的卫星导航也好，还是各种算力的一个布局，也就是这两个其实是相关的。但大家要明白一个点是，为什么？现在 是吧，我们这么重视商业航天，我为什么会先把 cpu 换到商业航天的太赫兹这一块？原因很简单，就是大家明白一点是现在的呃， cpu 已经涨了一年了对不对？那么商业航天是才刚刚开涨一个多月，那么从 时间角度以及空间角度来说，它是远远没到的。很多人昨天很担心嘛，但是为什么我们反向是去绿色的，就跌的时候去加对吧，高的时候再去减，这就是一个很核心的战略。那么第二个 原因对不对？我们现在会发现这两个王牌的一个那个呃，题材都已经是共振，也没有共振吧，就是他们在结合到一起了。你要明确一个观点是为什么会这么强的，核心重点在于什么？ 你要知道的是，接下去元旦之后是会出现二零二六年整年的主线的，所以为什么我们要去提前布局，包括相应的 etf， 也是一个月前我们去布局的，对吧？卫星 etf， 所以 大家明白一点，无论是场外基金 etf 还是新的，你就明白为什么昨天，对吧？小群， 小群今天又涨停了，是的，他所仓，于哥所仓第三个点就是机构昨天是逆市加了六点八亿的，这就是上一条视频告诉大家，所以这就是为什么我们今天反而市场并没有那么好的时候还能吃到肉。好吧，先祝大家元旦快乐！确实还不知道整个节奏的点赞关注左下角预约直播间！

ok 啊，兄弟们，今天的收益的话也是来到了一百四十个馒头左右，因为我昨天捡了四分之一的那个 c p o 嘛，然后今天的话看这个 c p o 感觉强又不强，弱又不弱的，那么今天他在红的情况下，我继续去减持四分之一， 然后的话这个大盘指数是在上涨，但是我的存储芯片他涨不起来，也一直在那震荡，然后的话刚好航天航空他又今天回调，那我将会把我的存储芯片的置进去， 转到商业航天里面去，然后的话也是慢慢布局，等他再明天要继续回调，咱们明天就继续加仓，然后再等一个 上涨的一个机会。然后如果大家有什么看法的话，可以一起在评论区里讨论讨论交流一下。

你有没有感觉，最近商业航天这个词像火箭发射一样，突然就冲进了我们的视野？年底，火箭发射，尤其是可回收火箭发射试验的消息格外密集， 一批商业航天领域的企业上市步伐也明显加快。这不禁让人想问，什么是商业航天？他为什么突然这么火？大家又为什么争相研发可回收火箭？新闻所以然，今天就跟您说说这天上的事。 先说商业航天，它是以市场为主导，具有商业盈利模式的航天活动，市场盈利是关键词。 根据最新的数字，中国向国际电信联盟申请的低轨卫星数量已达五点一三万克，但实际载轨数量远未达到规划规模。原因是我国火箭发射成本仍然偏高，一边是数万颗卫星及带升 空足网，另一边是火箭运力严重不足。正是这个巨大的矛盾，催生了前所未有的商业发射需求，也直接带动了对低成本可回收火箭的需求。 从这个意义上说，商业航天绝非简单的放烟花、看热闹，它是一场围绕降低成本、提升效率的硬核科技竞赛，关乎一个国家整体的竞争力。为什么最近商业航天突然就火了呢？一个重要的原因就是资本市场的大门被进一步打通了。 长期以来，商业航天企业研发投入巨大、周期长、难以盈利是他们登陆国内资本市场的最大障碍。不依靠资本市场，就没有足够的钱来支撑长时间的技术验证和研发。就在二零二五年的六月，证监会发布一份意见，明确提出支持商业航天 等前沿科技领域企业适用科创板第五套上市标准。什么意思呢？就是说，商业航天即使暂时不赚钱，只要技术过硬，也有机会上市融资。 紧接着，在十二月，上交所又发布了专门指引，进一步明确了上市的技术门槛，这条通往 a 股的快速路从而被打通，直接点燃了资本的热情。 数据显示，二零二五年前十一个月，全国新注册的商业航天相关企业就达到了二点二八万家，比去年同期增长了百分之五十七点五。 截至二零二五年十一月二十六日，行业投融资事件达到六十起，远超二零二四年三十四起。资本用真金白银投票看好其上市的前景。政策发力的背后，有着更深层的国家战略驱动。 二零二四和二零二五年，商业航天都被写入了政府工作报告，并在十五五规划建议中呢，被列为战略性新兴产业集群的重点发展方向。十一月，国家航天局更是专门设立了商业航天司，并印发了三年行动计划，设立国家商业航天发展基金， 一套全产业、全链条政策支持体系已经就位。所以，当我们看到一枚枚火箭拔地而起，一家家公司奔赴上市，这不仅仅是资本市场的热闹，更是一个大国在十五五新征程上面向星辰大海发出的战略宣言。 他关乎我们能否在下一代通信算力乃至太空资源的竞争中占据主动。商业航天的火并不是终点，他的故事才刚刚开始。

今天是二零二五年的最后一个交易日，商业航天板块又飙了，而且是量价齐升，很多人看不懂，为什么他就一直不回调呢？我等着他回调，等了一周了，为什么还是天天涨呢？是不是泡沫？ 如果说你还在用散户思维去看这个市场，我觉得你永远看不懂，那么今天我带你切换到对冲基金和机构主力的视角，看一看它。那么首先我们看一下对冲基金，他们的信条是什么？宁可买贵，不能买错。 在二零二五年的收官之战里面，这些大恶们发现了一个让他们极度恐慌的事实，就是商业航天不再是画大饼了。 从朱雀三号到长征十二号甲，从星网 gw 星座到千帆星座， 可回收和高频发射已经成为现实，这意味着确定性。以前他们是赌概率，现在他们是做多趋势。你看到的大涨，其实是这些大资金恐慌性买入， 他们不在乎现在价格高了几个点，因为他们知道二零二六年才是商业航天业绩兑现的大年，所以对他们来说，现在的筹码就是未来的印钞机。再看一看机构的视角，公募基金显子，这些正规军的 逻辑更硬。再看一看机构视角，公募基金显子，这些正规军的逻辑更硬。二零二六年一月一日，卫星导航定位精准站管理办法正式实施。这是什么？这是国家意志的名牌。 机构资金最怕的什么？怕政策不明了，机构资金最喜欢什么？政策已经明朗，但股价没涨，现在政策有了，产业落地有了，估值还在合理区间，这就是机构眼中的名牌博弈，他们现在的拉升不是为了明天卖出，而是为了在二零二六年年报出来之前，抢购足够的底仓。 你看到的没有像样的回调，是因为筹码被锁定了，主力资金把筹码锁在了手里，市场上根本没有多少散票让你捡， 还能进吗？从机构的角度上来看，他们现在在做一个容错率的测试，咱们是二零二五年的最后一天，市场依然强势，说明承接力极强。如果说你现在想进，别再问能不能追高，你要问你自己，我能不能承受这个板块的悲叹，也就是它的波动。 那么商业航天是高风险高收益的赛道，机构的做法是底仓不动，动态动态调仓。 他们不会因为一次大涨就清仓，也不会因为一次回调就离场。如果你没有那个心脏，没有那个仓位管理能力，那你就看长做短，别去接那些二十厘米的龙头，去埋伏那些有业绩支撑，但还在底部的配套龙头。 今天的上涨是对冲基金在抢跑，是机构在锁仓。所以这并不是散户的狂欢，这是硬科技的定价权争夺。我是六子陪你用心搞钱，百事可乐。

哎呦，你说你干嘛呀，本来今天开盘咱们这个 cpu 涨得好好的啊，本来都涨到快两个点了，然后突然之间这个商业航天起来了，把咱们 cpu 的 资金全吸走了啊，现在 cpu 也就是微红。 哎呦，本来昨天这个商业航天大跌，我还是非常开心的啊，想着这回咱们 cpu 又有资金承接了，但是没想到今天它又起来了啊，而且商业航天也是一举收复了昨天的位置。 哎呀，真是无语，吸了这么多资金，咱们今天的创业版、科创版都已经被吸麻了啊，都，都已经被吸成木乃伊了，真是没招。 本来这轮商业航天行情就是我们老马斯克啊带起来的，这个 spacex 准备上市了，估值八千多个亿，这轮咱们商业航天也是借着这波东风起来了啊，然后今天他又大涨起来了，而且涨得非常疯狂啊。哎呀，真是没招，咱们 cpu 也被吸血了， 就看下午这个商业航天的一个涨幅能不能放缓一点啊，能不能吐出一些资金来回笼到咱们 c p o 板块，其他的是真没招了，不过今天我觉得咱们定目标吧，就是不跌就行，也不要求涨多少， c p o 不 跌就行，好吧。

ok 了兄弟们，今天收益的话也是一百五十个馒头左右，已经连续六天收红了，然后指数的话好像是九连赢了吧，我还以为今天指数会小小的回头一波呢，没想到他尾盘居然拉成红的了，虽然说才零点零四，但是 这就让我有一种感觉，就是说我感觉他在精准控盘一样，他想要在今年年底之前站上四千点，然后的话继续看好商业航天和那个 ceo， ceo 也是拉了一波，然后又正当下行了，然后的话 那个存储芯片我靠今天最高的时候涨了三个点，结果收盘的时候绿，然后继续给我看好 c p o 和商业航天，然后虽然说是在高位，但是拿住肯定是还有上涨的空间的。

二零二六，大 a 将继续慢牛格局。首先，外部因素，十一月份即将举行美国中期大选， 美股作为美国人民的钱袋子，如果让美国人民感受不到北美太阳的温暖，那么特朗普一定会给你玩命，所以美股二零二六还会继续牛。至于国内因素，咱们就不深入分析了，总结起来就一句话， 这两年的国内环境需要一场慢牛来振奋人心。至于最看好的板块， ai 算力相关，英伟达链和谷歌链仍然是最看好的， 尤其是 cpu 为核心的硬件端，在上半年仍将大展拳脚，下半年或将转向 ai 应用端。第二，机器人板块。最近美股特斯拉有隐隐被捧上神坛的迹象， 尤其是马斯克的万亿星球中，擎天柱机器人有明确的实现目标，因此今年很有可能迎来人形机器人爆发的圆点。 那么在接下来的春季公司中，我认为机器人有非常大的概率成为大主线。 第三，商业航天。商业航天十二月的爆发力非常之强，是一条月度级别的大主线， 短期即将见顶，但在今年仍将反复走强。有个粉丝的留言说的非常好，我们曾经错过了征服大海，那么我们还会错过征服太空吗？所以商业航天 必将成为二零二六的一条大主线之一。第四，无人驾驶。特斯拉在今天刚刚完成的在无人干预的情况下穿越美国的壮举，证明了其技术的可能性， 那么今年大概率成为无人驾驶爆发的元年，所以无人驾驶很有可能成为一条月度级别的大主线。好，以上就是二零二六年的展望，家人们，你们认可吗？评论区聊聊看。

那上午开盘这一下商业航的地，商业航天的地块啊，不知道多少人被吓得有点手足无措啊。昨天其实关于商业航天，我说的非常非常清楚了，没有这么快走完的，甚至很多人现在都开始唱空了。还有人问到一个很搞笑的问题啊，就是说商业航天跟卫星有什么关系啊？ 你心里面一定要明白一个点，我上周花了大量的篇幅，十几分钟的时间讲到商业航天的这个事情啊，其实根本不在于他的商用价值多少，也不在于他能转化多少多少多少利润。很简单一点，当上面有火力不足恐惧症的时候，任何一个让他们感到危险的点， 大家都会不计成本的，都会不计成本的去了解一下美方有多少的一个卫星啊，对吧？包括马斯克的 spacex 的 一个目前的一个发展情况，对吧？包括他送上去多少卫星，这每一点每一点难道不让你感到害怕吗？ 还有还有人说，那完了，我们现在就不能送卫星上太空吗？可以啊，完全可以啊，成本的，人家什么成本，你什么成本，对不对？你真当自己是啥钱多啊？ 这笔账，经济账我们也是要算的，知道吧，这后面只会越拉越大，所以你会发现昨天当失败之后，我让各位去看的是什么？不光是回收失败， 去看一看后面的行景相关的信息，原本计划的一些发射，对吧？数量增加了， 从侧面反映一个问题，是什么失败失败了，但是未来这个方面肯定还是要继续发展的，所以对于这一块，我只能说 大家需要留意的是什么？大家需要留意的是板块里面的风华走强。什么叫风华走强？在当时炒科技股也是一样的，不管你是人是鬼，是李逵还是李逵啊， 那只要站上边，他都给你往上拉，那 ok， 现在创业行情暂时度过了这个阶段了，那么后面就是什么？往哪些方向发展？我举个例子讲，比如说我前面提到的卫星，卫星今天已经起来了，还有哪些？ 对啊，里面比如说关于正儿八经的航空提供材料之类的，里面比较典型的像什么线缆啊，像什么测试啊，对吧？像里面紧箍筋啊等等，不都是要提供的吗？既然发射条件变多了，那后面这一块肯定是有炒作预期点啊。 所以大家现在不要盯着的是什么？就是纯粹的话题炒作，纯粹的话题炒作，其实你看比如说像基建，有人问基建为什么比较弱，你想了解一下当时航发、 航洞、航机、航机目前有走漏的一个迹象，对吧？那航发为什么走强，对吧？自己了解一下航洞为什么？前面说的很清楚啊，他跟这块的一个要端有关系的， 所以说现在逐步逐步的是加强里面正儿八经的，有关联的，正儿八经的，对吧？把一些里鬼给排除掉， 后面更多的应该是分支的一个加长点啊。所以的话，这两天各位依旧可以留意的啊，稍微提前做点功课，其实前面已经说过好几次了，略微花个十几分钟的，不至于说选不到好票的啊。然后我们再来说一下后面的一个 市场，除了商业行情之外，我们还有哪些地方需要关注的？从上周五到周一到昨天周二， 连续三个交易日轻微补量，到今天早上的时候一开盘到现在为止，虽然说指数是有所回踩，包括量能是稍微有点轻微的做量， 但我认为这个回撤的话，只是一个小幅的一个调整啊，后面短期的话，嗯，围绕着远淡前后应该还要继续上钱的空间，那么既然有这样的预期， 那么跟指数走量价共振的最重要的是什么？我们要看的是 ai 硬件，我们大致的话可以把 ai 硬件分为三条线，一个是光通信，一个是液冷，还有一个是芯片。最近我们可以看到光通信这一块的话，它比如 cpo 这一块啊，它整体的一些 强度来讲，每一次的话相当于是一个先锋军，然后加强点的话，现在逐步逐步的是在网页呢发展下再做加强啊，即便像因为克这种体量非常大的啊，近期出了减持的情况下，依旧可以走强，也表明了资金的一个态度。 所以当下今天在回彩的情况下，如果你没有商业行情的先手，你就不太好去追了。 我上汽航天的有个问题我说的很清楚，他如果走的是地库的模式，走的不会这么顺利的，尤其像航班啊，对吧？像创业版里的飞沃之类的，他都是要到月底才能出监管资金的操作自然会谨慎一点的，所以导致的话，走的会比较的克制。走的会比较克制啊， 其实今天早上一开盘，你看那个神剑之类的，从水下拉拉涨停，包括再升涨停，你就知道这个情绪完全是没有，至少说情绪这方面啊，商业行情预期还在，那么今天的话，我们既然看指数的一个两架整体是出现了一个回调的情况下， 从先手布局角度来说， ai 的 一年段前面所提到的三个啊，光通信、液冷和芯片啊，依旧是可以看的，优先看里面的机构，大票啊，小票的话在百亿以下的 尽量的话回避一下啊，尽量回避一下，因为这类情绪票的话，你们要暂时来看是链花的一个，参与度很高，每次一波动动不动整型跌梯你根本吃不消的啊。那么机构类的，我觉得限阶段是为了调仓，应付明年一月份或者明年年初的一个 趋势行情，如果指数要去走一个突破性，比如说该过四千点这种情况下的话，那么这一部分是绕不开的，所以我认为机构目前是一个调仓状态。需要注意一下，我所受到的目前的 ai 硬件端 暂时不属于短线，相当于是先手为了年底和明年初的一个行情做指数突破来用的。 你一定要理解清楚，比方说今天做完之后，明天没什么反应，他是不是垃圾啊？如果你没有这个耐心对吧？那你 vr 硬件包括整个内加共振的方向不太适合你，但是我只能跟你讲，县级段有这个预期，并且这个预期值还是比较大的，大家可以留意留意啊， 其他的暂时没什么可说的，消费零售的话，我还是这句话要叠加一些。嗯，海南属性的更好， 海南板块的话，虽然说前天是拉的很夸张，昨天是做了补贴，今天还在分化，但是的话呢，这里面后面反复的时候，可以从这边切入点去找寻里面的一些分枝走强的，做个线手， 等量化同步轮动拉完之后，当天拉完当天撤啊，这一块不适合当天去追的，因为你小心追完之后会非常的受伤，我们需要注意一下。首先题材的情绪抱团类 依旧是以商业航天为重任之重的，但是很可惜他不跟指数走量价共振，所以的话有的时候可能会出现利周期的情况，但是行情肯定是没走完的，后期预期还在，他应当是话题性炒作里面最强的一个品种， 暂时是呃，第一的地位啊，大家可以注意一下，优先看里面正儿八经有关联的分值走强，然后 量价共振走强的后面到整个的指数上行突破，有这个预期值，周期稍微有点长，所以对于这个里面的强度， 我们优先去看机构性的 ai 硬件，我前面说的很清楚，那三个方向啊，提前梳理一下好吧，行，其他没什么可说的了，至少目前来看一切还好，没有什么太大的变化啊，也祝各位股市长虹加油！

这怎么还不能说商业航天的风险了呀？我刚说啊，周末商业航天利好太多了，而且周五老美的商业航天还是大跌的。那这是不是有点利好？落地是立空的感觉？这这就被和谐了？我没说啥呀，那董掌们自己想吧， 反正商业航天现在你感觉是高了还是低了？那周五的老美的 cpu 和达子。嗯，还不错哦，嘿嘿。

主任今天是真有出息啊，一开始就扛着 cpu 猛猛的往前冲，一直把大家带的都翻红了，主任是强啊，龙头老大，哈哈哈。那些说主任周一必破六十，等着五十七比五十八接的让你们失望了，商业航天是接下来的主线， 今天也是继续喝汤，赛宝今天继续给大家发棒棒糖，大家先吃个糖，老乡别走，我再考虑要不要把主任切换到赛宝上去，或者是全都切到商业航天，让我思考一下，哈哈哈。