现在的两条超级主线是什么

正如昨天的文章所说，周二在商业航天大分歧之后，谁能够接力呢？昨天的文章里面观点很明确，唯有 ai 应用 今天市场的走势再次符合预期。今天 ai 应用引领的人工智能行情，正是确定自己超越商业航天的超级主线地位。 昨天尾盘只赢了圣通之后腾出的 ai 应用方向的情绪浪头之一， 总仓位再次回归索哈的状态。十二月一号上车的 ai 应用的趋势总龙头光标同学继续锁仓不动，福音扩达到百分之八十八。本周一上车的另一个 ai 应用的核心龙头也是继续锁仓中，福音是接近百分之四十。 虽然今天中午出了这个提高融资保证金的消息，不过持仓没有丝毫变动。中午看到这个消息的时候，我的第一反应就是人工智能的大势已定，这是谁都阻挡不住的趋势，所以即便有利空消息，也不会丢掉手中的筹码。 二零二六年的持有目标是三倍，看见后到今天累计只有百分之四十五，看见后的资金取现就在一路向上，这个背后使市场疯狂的增量资金涌入。 前两天我跟朋友说啊，最近会看到单日成交四万亿的日子，今天就达成了，有量就有行情，人工智能这个级别的行情大于商业航天那一步逻辑在前面的文章中反复说过了，今天就不再赘述了。有这个增量资金疯狂涌入的时代，上层 主动降温啊，其实也是好事，慢牛比疯牛走得更远，走得更远才能有超级大肉吃啊。感谢所有同仁的点赞和收藏， 从二五年年初二月份的 deep ck 人工智能，到四月底的新消费，五月底的创新药和稳定币，九月初的电池，十二月一号的商业航天，十二月三十一号的人工智能 新周期，聚焦最强者体系，一直聚焦在超级主线的急动转折点，坚定地走在推动人类社会进步的大道上。祝愿所有朋友二零二六年吃大肉。

c p o 超级主线的地位没变，临近年底，作为业绩增长确定性非常高的行业，继续受到大资金的青睐。但今天杰哥要讲的不是 c p o 本身，而是 c p o 的 产值股，这类公司具有更强的确定性和抗周期性。点赞加关注，马上发车！ c p o 产值股是在 ai 算力淘金热中为 cpu 产业链提供关键材料和新元器件、设备和技术服务等配套的企业，他们在 ai 算力竞赛中扮演卖产值的角色。 cpu 产值股的核心投资逻辑主要有，一是 ai 算力需求持续爆发。谷歌提出 ai 算力四到五年内可能提升千倍。 cpu 作为突破算力瓶颈的核心技术，市场规模预计五年内年复合增长率超过百分之一百，这就使得配套企业的核心部件需求量将持续保持高增长。 二是技术门槛高。 cpu 正从八百 g 向一点六 t、 三点二 t 引进，而配套企业通常掌握核心材料、精密器械或者专用设备制造技术，其技术门槛极高。 企业进入到产业链的认证周期一般需要很长的时间，普通企业很难轻易进入和取得突破。三是客户粘性强。作为核心供应商，配套企业和下游光模快厂商形成深度绑定关系，有的还参与到联合开发中来， 不管哪家 c p u 企业获得订单，都需要配套企业的支持，替换成本极高。四是盈利能力突出。由于 c p u 对 上游材料、器械等的精度要求极高，核心配套企业的溢价能力更强，产品单价和毛利率通常会更高。五是国产替代空间广阔。 配套企业部分环节此前被海外垄断，近两年来，国产化率虽然已经提高了不少，但仍然存在巨大的国产替代空间。 其实在之前的视频中，杰哥已经多次讲过 c p o 产值，只是当时是作为产业链来讲，并没有提到 c p o 产值这个概念。现在杰哥再来给核心 c p o 产值做一个梳理，这些都是在中长期的逻辑上。点赞加关注 天福通信，光，机电平台型领先企业，光引擎核心供应商绑定头部客户。光信科技，国产光芯片领先企业。光机电，全球试战率居前。世嘉光子，光芯片核心供应商。一点六 t 用 awg 芯片正在客户验证中。光谷科技， 薄膜尼酸里调制器芯片及芯片供应商。 ocs 交换机是新的增长点。德克利光传输，企业，研发含盖八百 g 及以上的技术方案。圆结科技，高速光芯片厂商， cw 芯片可用于 cpu。 天通股份，国内唯一能量产八英寸尼酸锂晶体的企业，打破国外垄断，用于制造薄膜尼酸锂调制器。福金科技，激光晶体，非限性光学晶体领先企业，是光引擎上游关键材料。太城光， 高密度光纤连接器核心供应商，是 c p o 模块内部光互联的关键接口。主线切入海外头部设备商。杰哥上面说的都是基于 c p o 超级主线上的，只要这条超级主线的地位不变，那么相关产值股可以持续跟踪。 商业航天，今天出现分化，杰哥依旧看好这个板块，但是这个板块当中许多品种已经不适合去追了，留意真正受益的公司，因为这是一个大容量的题材，属于这个题材的品种有相当多，不可能同时发动所有品种，一些前期没怎么动的，已经有资金持续流入的品种， 最近依然可以留意杰哥前几天说的业务，同时涉足商业航天和可控核聚变的航天城，光前期就没怎么动。今天下午直线上板，关注杰哥，及时带来最新的市场解读。

毫无疑问， ai 应用已经成为二零二六年开年以来第二大市场主线，并且强度一点都不亚于商业航天。今天全市场一百八十多家涨停的个股，有接近一半跟 ai 应用相关，而且还是在大主线商业航天并没有走弱的情况下走出来的。 这两大超级主线并行的情况，或者是以前是很难看到的核心原因，其实啊，就是市场的资金太多了，场内的资金呢，想继续索藏来享受溢价，那场外的踏空的资金一看大盘根本就没有倒车接人的迹象，也都赶紧跑步进场。 但是我认为 ai 应用不只是短期的操作，而是很可能成为今年贯穿全年的主线机会。我在上周五发了一条视频，标题就是 ai 应用很可能成为二零二六年最具想象空间和爆发力的题材， 从政策导向、行业逻辑、事件催化以及资金偏好四个维度去分析他为什么今年看好 ai 应用。没看的朋友可以去看一下那个视频，逻辑讲的非常详细， 那今天这个视频我就不分享行业逻辑，而是分享一下大家比较关心的话题，主线题材出来以后怎么去参与，或者说怎么选股。 当然，我今天的分享内容是针对大部分散户，而不是那些做超短线的那一类选手。当一个主线题材出现以后啊， 怎么去参与呢？那么根据风险偏好，可以分为三类，第一种就是风险偏高的选手，你可以去做龙头。首先你要找到主线板块的龙头，当行情起爆的初期，可能很难分辨哪个是龙头，那你就找最早涨停的， 如果是首版是一字版的，那你就找换首涨停版风单最大的，或者是说最有辨识度的。如果是二版有机会进，那可以去博弈一下。 如果不想做卧板，但又想在行情起爆当天参与的，那就做二十厘米或者三十厘米的套利。尤其是当前很多手板都在量化主导的生态下，很多资金为了拿到先手，都会选择去二十厘米三十厘米的地方套利。那风险偏好居中的呢？ 那就做一些板块的中军。那什么是板块的中军？就是盘子稍大，在两百亿以上有机构参与的，这类各国很难走出年版，但是会沿着五日线和二十日线走趋势，流动性够好，但是爆发力没有低总那么强。 最后就是风行偏好低的选手又想参与主线的机会，但是呢，又不会选股，那最好的办法就是买主线题材对应的 e t f， 因为 e t f 它是一篮子股票，所以走势啊相对来讲更稳一些，它不会因为某一只个股大波动而产生比较大的震幅， 那这样就可以避免选错股票，导致错过主线的机会。最后总结一下就是，风险高的做龙头来套利，风险偏中的去做中军，风险偏低的选 etf。 当然以上的分享仅供参考，不做任何投资建议。希望在接下来的行情里，大家账户一路飘红。

为什么最近一直在讲马斯克？因为最近关注两条线都和大国博弈有关。一条呢就是马斯克的大趋势几乎和我们的食物是重叠的，脑基、商业、航天、芯片、机器人等等，这个也是科技博弈的主战场。 第二条呢就是有色金属，从囤积铜到争夺石油，大漂亮在全球收集这些资源。其他各国呢，也都意识到资源的重要性，很多都开启了限制模式，这也给金银铜锡镰乌梨带来了机会。

傻疯了，彻底傻疯了，大盘成交三点六万亿，比昨天又多了五千亿，这钱就像大风刮来的一样。 陈小群四点六亿锁死禁封，三点五亿反手干三维，张盟主经开大道，这些顶级游资拿着几十亿在 ai 板块疯狂扫货。听清楚，只要你站在商业航天和人工智能这两条主赛道上，心就可以放进肚子里。 但是怎么选股才能不踩雷？下面这份游资作业我帮你整理好了。划重点，先看 ai 龙头，智特二十厘米六连板， 引力一字封死，这两个已经进入加速段了。策略很简单，明天要是还顶一字，那就目送，别去硬顶。 机会在哪里？盯着蓝标，看他会不会被监管关小黑屋，如果没特停，那就是机会。听好了，还有谁在低位蓄势，延山东方，迪安，昆仑，这里面重点看谁看天龙 不幸好位置低，还没触发严重移动，聪明人现在都不去追高了，都在捡这种中低位的补涨金子。 再看商业航天，这里有雷区，鲁信十二天石板那是神仙打架，散户别碰，别眨眼，航发雷克未通，航电全部触发严重异动，这说明什么？说明监管的眼睛正盯着呢， 这时候别贪心，该规避就规避，别把自己挂在高岗上。那买什么？买安全岛， 银河六连版，金锋五连版，这两个大佬还没触发异动，还有上涨的安全空间，这就是主力留给你的黄金坑， 踏空的兄弟，这里才是你的主战场。最后看一眼核聚变，一中，红旭核舰，雪人都在冲，作为龙头选手，你的眼睛只能看一个一中。 记住了，核聚变是航天的情绪外溢，一重就是那个大肚量的容量中军，他能承载最多的踏空资金。明天就算钻板也别骂这种大票，走趋势才是最健康的。 那明天怎么干？记住这四句口令，第一， ai 看高做低智特引力目送蓝标，没听牌就干重点潜伏天龙。第二，航天避雷区， 航发雷克异动太高，重点盯着银河惊风这两个漏网之鱼。第三，核聚变唯一解， 别看杂毛，只看一虫。第四，风险生命线，如果制特引力开板跳水，蓝标被关，航天双雄负反馈，坚决管住手，看都别看， 听懂的掌声，市场永远有机会，但你的本金只有一次，保住本金才有资格吃肉。总结一下， 游资大佬，几十亿真金白银已经指明了方向，金峰三围一点，昆仑汉德三点六万亿的历史集量能，就是牛市的最强背书。明天的机会我已经给你们点名了， 是吃肉还是吃面，就看你能不能管住手，跟对人评论区告诉我，明天的决战你站哪边？ 看好 ai 的 扣一，看好航天的扣二，看好核聚变的扣三，关注我，我是金田路老赵，专带大家拆主力套路，抓龙头涨停！

我们交易员认为，商业航天和 ai 是 目前市场双主线，商业航天上午迎来板块最大一次分析，主要原因还是涨多了， 板块趋势还在不代表结束，但是后面还是坚持只看图形好的核心公司的分析机会。另外 ai 必须要重视起来，对于核心公司的分析机会必须要多关注，做好两条腿走路，点个关注，有任何机会和风险的时候我们都会第一时间分享出来。

上证指数连续拉出七年羊，两大硬科技赛道齐发力，跨年行情的味道太浓了。一边是商业航天继续狂飙大爆发，一边是人形机器人被噩梦消息唤醒。今天的市场亮点，咱们就用一两分钟 把核心说透。首先我们看一下商业航天板块延续强势，彻底掀起的涨停潮，像耗资机电、超杰股份直接百分之二十拉板，广联航空、高华科技等一批个股涨超百分之十八， 批量标地跟风涨停。整个板块啊，火力全开，背后的逻辑啊也很清晰，十五五规划力挺科技创新，商业航天作为重点的赛道，卫星组网、火箭发射产业链加速落地， 政策加产业双重红利加持，成为跨年行情的核心，引来了观念的催化。 人型机器人龙头股优必选出手，以协议转让加邀约收购的方式拿下丰龙股份百分之四十三的股权，耗资十六亿入驻这家爱谷公司。消息一出啊，丰龙股份今日复盘直接一度涨停， 封单量超过两百万手，彻底唤醒唤醒了沉睡已久的人形机器人板块啊！要知道，优必选作为人形机器人的领域的龙头，这次入股可不是单纯的草概念啊， 而是要借助蜂农股份的精密制造供应链优势，深化产业协调，推动机器人技术产业化落地。而且航天和机器人赛道 本就技术同源，精密转动，嗯，传感控制等核心技术可交叉互用， 两大赛道共振，硬科技主线彻底立住了。今天 a 股啊，用两大主线告诉市场，科技成长啊，仍是跨年航行的核心驱动力，商业航天的持续爆发、人性机器人的强势觉醒，都是 政策扶持加产业落地的必然结果。后续重点关注这两大赛道的核心标的，跟着硬科技主线，把握住跨年机会。

太疯狂了。真的，疯狂的像是做梦一样。我说句实话，我做梦我都不敢梦见 a 股十七连阳。哈哈，我都不敢梦见三点六万亿的成交量，你受得了吗？啊，主力机构散户大户疯狂涌入，我的个天呐啊， 一个市场两条超级主线，真的，我从来没有见过的景象，我何德何能呀，我能在二六年干到如此盛况，真不愧是中国牛呀。

我们要讲二零二六年的两条主线，我们要讲下行、出清、回转、扩张注定的逻辑来判断这个产业能不能干，他会比较深刻的知识和专业。行业景气的就五个， ai、 储能、 cxo、 电力同加工行业反转的 下行、出清、回暖、扩张。注顶什么意思？这个行业到下行周期到库存出清周期，到回暖周期，到扩张周期到注顶周期， 你就要小心了，如果到了扩张和注顶，多模块在扩张，对不对？建厂海外扩张，就意味着注顶谁在出清？普能， 储能正在回暖，还没有回暖，聪明钱就已经进去了。储能是什么？储能就是从主动去库存之后， 储能是二零二一年新能源电池，二零二一年最牛逼，二零二一年之后竞争太激烈了，把后几年都透支了。扩张太厉害了，库存主动补起来了，没有办法了， 后期得主动去库存，我没办法，太多了，我必须得去，降价，我也得去，都卖了之后市场全都去了。 去多长时间了？去二三年、二四年，去到二四年，大家需求了，都不生产了。因为都需求，所以我被动又补库存，不扩张，被动补库存，这个时候就是现在的储能。你不用深理解，我简单代送一下 产能周期，就是我要扩产能，我的产能，我主动扩产能和主动降产能，这叫朱格拉周期， 我主动补库存，我主动去库存，我被动去库存。这行业不行了，我们看那个你们上市公司的后边的 f 十不帮分析的财务指标的拆解，包括现金流啊、利率啊等等，本质上就是拆解朱格拉周期和基金周期呢？我不深讲， 我简单讲个逻辑就明白了，行业不行的时候供需就失衡了，供多需少，买的人少了，财务上的收入利润就下滑了。但格拉周期，产能周期虽然财务在下滑，但是我的扩建计划在这放着呢，钱也融了，合同也签了，我还得扩产， 就是资本支出还在增加，还在扩建，库存周期过建生产库存不就多吗？这个多是被动的，我也不想生产，我的合同了。对，朱格拉周期的末端就是被动补库存， 叫被动补库存啊，产了没办法，库存变，我扩展之后原材料在这扔着呢，不生产成成品我赔的更多。我结论，储能又分为大储系统，电器 电芯，再上游锂酸铁，锂电池，二线电池，铝框，这个储能这条线回暖了，逆变器，风电整机，汽车零部件马上回暖，资本马上要抢跑。 你们自己想这问题，还有他们谁到了主动去库存的末期？从被动去库存，主动去库存的末期，马上到了回暖了。锂酸铁底， 电池铝框，储能的上游包括风电上游电缆，储能的模组，液冷的电表 马上涨价，包括玻璃和刀具都在历史最低位。好，还有些如果扩张期的，就刚开始要扩张的，我们说景气的，刚开始扩张的， 铜箔，钾肥拨纤封电的轴承，叶片。铜加工不是铜啊，是加工强扩张期就是 ai 强扩张，我就要扩张，我主动补库存嘛。

哈喽，兄弟们，今天的视频很短，也要耐心看完啊。上周咱们提过接下来的量比较，关键量能不能补上来，对吧？周五的时候呢，补上来了，后面我个人会倾向两条主线，第一个就是紧跟产业趋势的方向， 比如说周五表现比较强势的 ai 应用、机器人芯片、锂电这一些，这一些方向现在和未来呢，都有不断的技术进步和政策催化，很容易形成持续的题材热度，比较适合市场的 趋势玩法。第二个就是关注周期困境反转的轮动机会，也就是前期部分质涨啊，估值处于历史低位的，什么周期类的制造类型的， 在这个基本面预期改善的驱动下，资金也会做重点挖掘。这两个方面呢，适合咱们新手兄弟们的方向。嗯，那个那个，短期博弈的话基本就不用管了，就聚焦市场人气就可以了。

四千一百二十六点，牛市最后的警告，明天周四开盘前，这个方向必将接替商业航天，成为市场二零二六年的下一条超级主线。 特别是以下的这三个龙头啊，只要您能够一直盯紧了，那么直到今年春节前，您的账户都将是一路长虹，每天厚肉吃到过瘾，而这也绝对不是事实，我在跟您开玩笑哦， 老粉都知道，狮狮团队呢，近期不仅频繁踩中了商业航天、可控核聚变等万亿的风口，每个趋势每个节奏都为您分析到位，甚至就连我后花园里面那几颗不起眼的小树苗啊，本周更是累计长出了超过七十公斤的大蟠桃， 而这一切都是在我的文字里，有图有真相的。那么我可以明确的提醒大家，当前位置呢，主力是正在下一盘超级大棋，因为今天商业航天的陨落绝非偶然，而是为了给市场崭新的王者呢，挪位置。 所以如果您还在以寻常的眼光去看待接下来的行情，那么您必将错过二六年的第一个超级风口，错失在年前实现阶级跨越的良机。 因为今天盘中的走势真的是非常明显了，主力资金从商业航天那里呢，疯狂出逃，并且以超千亿的规模集中涌入了这一神秘方向。 难怪现在整个机构游资圈都在说，二六年将引爆市场的导火索就是 ai 应用，特别是我今天要隆重介绍的这三位女神，明天起更是会闪瞎所有人的眼球。哈喽，大家好，我是诗诗。 今天市场呢，果然不出所料，商业航天继续走严重分化，绝大多数的个股只能去走补涨逻辑。而反观 ai 应用呢？早盘大批量个股直接反包或者高位接力， 甚至在昨天的涨停被打开之后呢，今天没有直接下杀，反而是继续走强，那么资金此时此刻到底青睐谁就已经很明显了。毫无疑问， ai 应用就是市场接下来当之无愧的主线。 而这一点呢，我相信本周一直观看诗诗视频已经深度布局的老粉应该是最深有体会了吧， 那诗诗呢？我也从来不会给大家选择题，只有最实实在在的加分项，因此如果您是第一次刷到我的呃，新粉啊，并且每天总是在瞻前顾后，不知道要选择什么， 那么今天这条视频就是为您量身定做的，那请务必点亮一颗小红心，再观看到最后一秒钟，因为今天要登场的这三位压轴女神，真的是要被一路惊艳到年前了。那么话不多说，正式上硬菜。 首先紧接着昨天的视频分析， ai 应用这一块呢，目前核心还是炒营销，并且现在还没有出分歧，那么后续就会从中诞生机会。 所以神广集团这家公司就比较有预期了，它的逻辑就在于自研了能提升文案以及视频制作效率的灵犀 ai， 并且与腾讯这种大厂合作，服务了数百家知名企业客户，因此它不仅具有 ai 营销的核心动力，又有出海营销的业绩增长点， 甚至还有背景的加持，那么这样才具备成为核心的前置。那么关于剩下的两位女生呢？大家不妨去找到诗诗每天更新的随笔，当中具体的一些细节我都会毫无保留的交代清楚， 那么关于这点呢，还是请大家要见谅一下啊，因为诗诗最近实在是太容易被限制了，那么很多时候可能底牌暴露太多，就容易被量化给盯上，所以为了每天能够及时的为大家更新视频，嗯，最近还是有必要低调一点的啦。 好了，今天视频就先说这么多，如果说您听完认可事实的话，千万要记得把小关小注给补上，咱们明天视频再接着聊了，拜拜。

本周，黄仁勋在 c e s 展会上做了 ai 领域的开年演讲，指出了二零二六年最重要的两件事。第一是打造 physical ai 的 技术飞轮，包括了 cosmos、 omniverse 和 open mail 三个模型。 vr 是 要打造极致、高效、节能的推理机器 vr rubin。 虽然演讲总共的时长有一个半小时，但真正的干货增量信息只有这两点，下面我就来概括一下。首先，第一，关于 physical ai。 黄仁勋认为 ai 的 下一个考题是理解自然规律，并且能够与现实世界交互，也就是世界模型。 那为了能实现这个愿景，英伟达构建了一个由三台计算机组成的技术飞轮。第一台计算机是 cosmos 世界模型， cosmos 是 英伟达训练的开源世界模型，它通过学习互联网数据和三 d 仿真数据，能够基本遵循惯性、加速度等物理规律， 生成高质量的训练视频，从而解决智驾和机器人训练中昂贵的 corner case 数据需求。第二台计算机是 omniverse 仿真环境，仿真环境从底层是根据物理定律来设计的， 所以提供了一个数字孪生的空间，具有真实的重力和摩擦力，可以为 cosmos 世界模型的强化学习提供 reward 奖励函数。因此自动驾驶模型和机器人算法都可以在这个环境中做测试。第三台计算机是 opmao 自动驾驶算法。 oppo、 vivo 是 英伟达推出的一个具有思考能力和推理能力的端到端自动驾驶 ai， 它不仅能够执行驾驶操作，还能够像人类一样解释自己的驾驶决策逻辑。 所以英伟达不再只做 orange 和索尔这些芯片，而是往前一步成为了制价算法的供应商，和 vivo、 tesla 在 同一个维度竞争，其核心目的是能够补齐 physical ai 技术。飞轮的最后一环，搭载了 oppo、 vivo 算法的奔驰 cla 将在二零二六年 q 一 在美国上路， q 二将进入欧洲， q 三进入亚太。干货的第二部分是极致推理效率的 verubin 架构。众所周知，机座模型训练的 scaling law 编辑效率正在递减， ai 服务器的增量需求主要来自于推理测，大概以每年五倍的速度增长。 verubin 就是 诞生在这个背景下，专门为推理打造的产品。首先，在性能层面， rubin gpu 的 晶体管数量仅为 blackwell 的 一点六倍，但通过极限的协调设计，其峰值推理性能达到了五倍。其次，韦尔 rubin 为 long context 做了内存的扩容。英伟达引入了 bluefield 第四代 d p u， 专门管理长上下文的记忆缓存，每个 g p u 额外挂载的内存有十六 tb 之多，从而来匹配重度推理需求下对长上下文的需求痛点。 同时，在能效方面，维尔 rubin 支持百分之一百的液冷技术，能够为全球数据中心节省百分之六左右的电力。不难发现，英伟达作为 oppo i 最好的伙伴， 刻意降低了外界对于二零二六年基座模型会继续进步的预期，那是否意味着我们今年不会等来一个满血的 g p t 六呢？如果未来模型的主线变成了世界模型，那世界模型能否接过语言模型的接力棒，让 ai 的 发展持续处于一个高速的轨道上？