永赢信息智选c属于AI应用吗

那首先第一个就是算力的这个板块，首先第一个海外算力啊这个板块他一直是考核你的业绩兑现的，然后以及后年的业绩指引的，同时呢也要判断北美互联网大厂他投资强度会不会发生变化。那么在观察这些东西，他就决定了，他里面核心的龙头如果能兑现业绩的话， 他会一直抢下去，抢到我们发现一些产业脉络好像不支持这个状态的时候，他就会发生调整。那么在这种情况之下呢，就需要在这个细分领域再找一些新的环节，就比如说在光里面， 那光交换机会会不会出来，随着镜片的不断迭代啊，又会找到一些新的这个产业链供应链的环节。算力还有另外一条线呢，就是国内的这个线其实今年受最大的扰动因素影响，就是供给的问题两个层面。第一个层面呢是 海外进国内的这种进口芯片，那他的这个供给的供给量到底有多少，决定了这个互联网公司的总盘子有多大。那这个量级呢，其实会导致一个结果，就是互联网公司上休自己全年的资本开支。 那么另外一块呢，就是国内的芯片供给自主可控，这条线就是国内的大金融厂到底能不能造出足够多的这个国产的 gpu 去满足国内互联网公司的推理需求。二四二五年，其实我们国内的这个芯片的产量缺口非常大的。那所以你看现在市场上这么多互联网公司都要投这个钱， 然后包括地方政府要去搞智算，运营商要去搞智算，那到现在为止我们芯片的供给却远远不足需求， 所以在二十六年呢，我们判断这个细分领域，它其实到年底可能持续处于一个芯片仍然供不应求的一个状态。但是二十六年呢？相比二五年的好处是什么呢？我们的这个经营制造能力相比二五年有明显的这个提升。 第二个的话就是出海，最近我们发现一批这个细分领域的农村公司，都纷纷开始给海外的 csp 直接送样，因为我们给北美直接送样的话，这些细分环节它的利润水平是很高的。 第二个的话就是国内的，因为互联网公司他其实有一部分的资本他就是投向海外的，那么他也不会去买海外相对比较贵的供应链，他其实会从国内原有的比较好的稳定的供应商带着他一起出海， 所以这两块呢变成它额外的增量。第三个我们要关注的其实还是要关注一些这个 ai 的 下游啊。如果说从落地的角度，理论上啊，包括北美现在特征来讲，应用偏软的部分是最先落地的，然后眼镜呢，是过程中潜移默化行业慢慢发展的一个状态。 然后机器人呢，可能相对中远期的一个产业特征，这个板块如果要再起来的话，它需要什么？需要放量，放量了以后它带来业绩的成长，那这样的话它就变成一个新的成长曲线了。

永盈信息产业智选是一只 ai 应用机，先不看业绩，先看持仓，一季报开始建仓时，持仓比较分散，有点试水的意思。二季度应用表现一般， 甚至加了东财金融和快手短视频这类。三季度是变化最大的时间点，大幅加码了已经获得批量 ai 订单，能把技术落地的公司， 比如金蝶和顶杰。从经理的自述中，是因为看到了国内弊端，软件已经到了 ai 落地产出的真实临界点，果断将产品的重心全面聚焦到 to be 应用上，从思路上看，应该是问题不大。接下来看市场反应，业绩显示成立以来负十五个点， 北侧达到二十四个点，性价比没法看，仅仅一周开始有所表现，只能说趋势还是有限，太远了，换句话说，或许太过左侧了，想象空间有待打开。