基金的收益会被稀释吗

嘿，大家好，基金收益被稀释，嗯，这个词你是不是听过？想要搞懂收益稀释啊，其实关键就一句话，来，咱们一起看一个超级简单的分蛋糕的故事，你跟着我走一遍，马上就懂了，这个收益啊，到底是怎么被稀释掉的？ 第一步很简单，有十个同学，每个人掏十块钱，凑了一百块，买了个大蛋糕。行第二步，哎，这个蛋糕升值了，现在值一百一十块，是不是挺开心的？ 但是关键的第三步来了，又来了十个新同学，他们也想加入，也一样，每个人掏了十块钱，那现在总共有多少钱了呢？你看，一百一十块的蛋糕，加上新来的一百块现金，一共是二百一十块。但你得注意啊，最关键的地方来了，这个蛋糕赚的十块钱，是之前那一百块本金赚的，新来的这一百块现金还没产生任何利润呢， 所以结果就是这十块钱的利润现在要被二十个人来分。这么一算，原来每个人能分一块，现在呢，只能分五毛了。你看，最早那批同学的收益就这么被稀释了。那现在咱们从蛋糕回到真实的资本市场，这个分蛋糕的故事，在咱们平时买基金的时候，到底是怎么发生的呢？来，我们看看几个最常见的场景。 最最常见的就是第一种叫热门板块涌入，这是什么意思呢？比如说，突然某个行业像科技啊，新能源啊，一下子火了，然后你看到某只基金业绩蹭蹭往上涨，这时候会怎么样？ 对，大家就会一窝蜂的冲进去买。可问题是，基金经理刚拿到这些新钱，还没来得及投出去呢，这些钱就已经开始瓜分老投资者之前赚到的那些浮动盈利了。你看，这不就把老投资者的收益给稀释了吗？ 当然，类似的情况还有很多，比如说，有人为了拿分红，再分红钱冲进去买，或者一只小集军运气好中了新股，一下子账面收益暴涨， 也吸引了一大波人进来。面对这种情况，基金公司难道就眼睁睁看着什么都不做吗？当然不是了，他们其实啊，也有自己的护盾和武器，来保护最早那批投资者的利益。 这儿呢，就给你列了两个基金公司最常用的大招，左边这个叫限购，你可以把它想象成一个外部互盾。就是说，当你看到一只基金突然开始限制每天能买多少钱了，不是说最多买一千块，甚至干脆就暂停生购不让买了。这通常就是一个信号，说明基金经理觉得，哎呀， 人来的太多了，规模涨太快了，我得踩个刹车保护一下我的老库客。而右边这个收益平稳金，这个听起来专业一点儿， 他是用一种会计方法，把新来的钱和老投资者已经赚到的利润清清楚楚的分开算，说白了，就是不让后来的钱白白占了先来的人的便宜。聊到这啊，你可能觉得，哦，原来收益稀释是这么回事，确实挺烦人的， 但是我想告诉你，这可能还不是最需要你担心的事，其实啊，还有一个更长远的，也更根本的风险，需要我们特别注意。你想啊，对于一只越来越火的基金来说，短期收益被稀释一点点，这真的是最大的问题吗？ 答案是，并不是。真正影响长期收益的，是另一个更厉害的角色，我们管他叫规模魔咒。什么是规模魔咒呢？你想啊，有句老话叫船小好掉头。 但一只基金的规模只有五个亿的时候，基金经理操作起来就特别灵活，买什么卖什么都很方便。可一旦他迅速膨胀到五百个亿，那他就从一艘快艇啊，变成了一艘航空母舰， 你想想，航母要掉个头，那得多难啊，对吧？所以说，这种规模太大带来的操作上的困难，才是对长期业绩更大的一个威胁。跟这个比起来啊，咱们前面说的那个短期的收益稀释反而显得没那么重要。 好了，了解了这么多，那咱们到底该怎么把这些知识用到自己的投资决策里呢？别急，接下来我给你一个特别实用的方法，就叫投资信号灯法则。 你看啊，这个方法特别简单，什么时候是绿灯呢？就是当你看到一只基金业绩非常好，同时他还开始限购了，这就说明基金经理脑子很清醒，他在主动保护老投资者的利益，这是个好迹象。 那什么时候是黄灯，需要警惕了呢？就是一只基金火的不行，热度特别高，规模疯狂增长。但是基金公司呢，来者不拒，完全不限购。 这时候你就得小心了，因为你赚到的那点钱，很有可能就被后面乌央乌央冲进来的人群给彻底摊平了。所以你看，下次你再选基金的时候，就可以用我们今天聊的这个蛋糕理论问自己一个问题， 你关注的这只基金，它的管理者到底是在努力把这个蛋糕做的更大更香甜，还是说他只顾着招呼更多的人过来分这个还没来得及做大的蛋糕呢？想清楚这个问题，也许就能帮你做出一个更明智的决定。

这两天买了一个 ai 应用 ai 软件板块的一个基金，然后就人气比较高嘛，每天一到晚上我发现我的收益就被稀释了， 本来我是不怎么懂这个稀释的，但是主要这稀释点太狠了吧，收盘的时候五六个点，晚上一打开软件发现就零点几，这谁受得了啊？ 然后我就去网上查了查嘛，最后搞懂了这个稀释是怎么回事，给大家分享一下。也就也就是说吧，这个，因为基金就是基金经理他建仓是 t 加二，但是你买入基金就在三点之前嘛，他就是 t 加一，也就说基金经理 他收到这个钱，呃，还没有来得及去建仓，但是呢，你今天进来的这个钱，就进来的这些，这些鸡民就就要平分我今天这个收益，你能懂这个意思吧？就比如说我们现在正在吃饭，本来一桌饭有四个菜，本是我们四个人吃， 但是呢，呃，突然间又多了十个人，就是十四个人来吃这这桌饭，那么当然每个人吃的就少了，对不对？是这个道理， 那至于这些就是亏损会不会被稀释呢？其实也是会的，就比如说你们四个人吃饭吗？ 嗯，可能说每个人要出，要你们就你们 a a， 假设这桌饭要要四十块钱，本身是你们四个人各出十块，那么又来了一个人，他也要吃这桌饭，那么就你们五个人平摊这份这部分支出， 就假设是四十除以五吗？就你每个人都要支出这份钱。但是这有一个很让人难受的地方，就是因为大家都喜欢追涨杀跌， 而你涨的时候，假设我今天涨，这个基金我涨了，那么明天申购的人是大几率是会变多的，也就是我的我的这个收益是很大几率需要被稀释的。但是如果跌的时候呢？ 第一天还好，因为第一天大家也预判不到第一天这个，因为你生过的第二天会跌嘛，但是如果连跌两天， 那么就很惨了，因为你跌了之后，大家一般卖出的人反而会更多，而买入再买入的人就少了，那么其实对里面在里面的这个居民来说，就其实这个影响就很严重了，所以 避免这个情况的办法就只有一个，我觉得就是不要追那些热门热度比较高的这个基金，因为热度高就代表着他在上涨的时候会有很多的人冲进来， 冲进来这就意味着什么呢？第二天就算大涨，你的这个收益也会要被稀释，也会要被平分，那么如果这些就不是热门的这些基金呢？那么冲进来的人就很少，就你被稀释的这部分就比较少。

基金收益被稀释，我还是第一次听到这个词。跟杨博士同侧的那一个基金昨天涨了百分之零点零五，但是我看那个整个板块他是涨的不止这么多的。后面我就看他发了一个视频，讲那个基金被稀释了 好吗？还可以这样吗？我今天就想把那个基金卖掉，我不喜欢跟风，我不喜欢去扎堆的那一种。一看手续费一点五，他涨才涨了一点六，手续费要一点五。 你们炸盘的时候手下留情，悠着点炸。等我待够七天了我走，我不跟你们抢行吗？我不是故意要去的，只是我不小心选到了那个。我真不是故意的，求你们别炸我啊。

然后说一个事吧，这个事的话老说老生常谈了，什么跟基金经理这个事情啊？这个的话，我去年我粉丝四万的时候，还有人跟我说啊，你跟基金经理怎么怎么样？我那时候粉丝四万啊， 被那个平台给到处封禁的那种，跟打打地鼠一样的人，他还瞧得起我，但这个是针对我这个一个小博主，但大博主我不知道，因为毕竟体量太大的，几百万的我不知道，但是呢，我跟你们说一个机制，这个是，这个是真实的啊。 什么叫稀释呢？很多人现在说基金禁止被稀释了，我举个非常非常简单的例子，就比如说，嗯， 我们有五个人开奶茶店啊，进店盈利五一百块钱，那五个人的话，呃，按平均就一个人赚二十块钱，对吧？ 但是第二天这个风声走漏了，有一百个人，听说我们这个奶茶店啊，能赚钱啊，都投进来了，知道吧？都投进来之后呢？ 那他们也是一个股东的一份子嘛，那第二天的收益还是一百块钱，但是五个人再加一百个人的话，一百零五个人，那大概收益一块钱都不到，对不对？就是这个意思，这个就叫基金被稀释了啊， 就是像那种明星基金啊，前面都是什么涌什么的比较厉害，我不知道他们是怎么回事，资金量特别大，然后一下就几十个亿，几十个亿的，那很容易就会被稀释，对不对？就是你赚到的钱，就今天，比如说股票涨了，但是人太多了，就会被稀释， 为什么会出现这个情况呢？基金的话，比如说今天有一百个人，他们的钱进来的话，基金经理第二天买股票不就行了吗？第二天他用他们的钱买所有的股票的话，就不会被稀释，接着稀释的话也会少一点，对吧？ 他为什么他不买呢？对不对？金经理为什么都已经给了他那么多的钱，几十个亿他为什么不买股票呢？对不对？因为这个是规定，就是如果金经理特别这种明星，金经理啊，他们拿着几十个亿啊，甚至几百个亿去市场里面买股票的话，你想想看那些股票会变成什么样子？那 波动会特别特别大，特别是只小的这种小盘股票的话，直接就涨停了，对吧？所以的话，这个是规定，不能是一下子买的，他只能分批，就跟我说的一样，分批。所以的话，像这种被稀释的情况下啊，差不多三天，五天，我最多五天吧，你被稀释的金净值都会回来的啊。但是这个是需要时间的， 这就是现在我们一直说的什么基金背稀释啊，我也看了。嗯，我其他的不做评价，因为毕竟是太高了啊，他那种几百万的大 v 的 话不太清楚，不太清楚是什么样的啊，然后很多人说我现在不是也大 v 了吗？我告诉你，我十二月的时候我还是二十万， 一个月变成现在一百三十多万，你信吗？一个月涨了一百万，你不信我更不信，所以的话，我现在还没有那种体悟，知道吗？变成大 v 的 感觉啊，对了，我现在还没有做广告啊，做广告的话我可能会做，其实我已经做了， 我应该是周六会发布。发布啊，就是就是那种说，哎呀，到时候你看就可以了， 没有办法，这个抽小金，小金豆子没有那个资金呢，不能完全用自己的资金呢，还是做点那个广告吧。第一次做广告，其他的像那种，其他就不知道了，所以的话我建议就是 如果以后真的遇到这种基金被稀释这种情况的话，那个也实属无奈。就是说明。嗯，很多人呢，可能不太知道定投这个意思。 我一直说基金不管是基金还是黄金都要定投啊，但很多人喜欢说话，知道吗？很多人一旦说话一个基金呢，这样的话，这个基金定值第二天就会被稀释，知道吧，对吧？本来基金涨的好好的，一很多人进去了之后，第二天经理拿着那么多钱又不敢买股票， 只能分批买，只能被歧视了呗。所以我的建议是，如果有这种情况的话，你就等个差不多三到五天，那样的话妈妈会回来，该回来都会回来，知道吧？不用太急，不用太急啊啊，太难受了。

基金小白第十天，今天杨哥哄了我绿了，因为我买的半导体虽然涨的确实挺厉害的。因为我买的 ai 卫星跟机器人都跌了呀，而且我卫星跌了八点四四个点，直接 大头给我全部甩没了，今天微信我撑不下去，我全部卖了。还有件事就是我前两天买的 ai 涨那么好，我竟然只涨了零点零五个点，那今天亏了我是不是也只亏零点零五个点？要是涨被稀释成这样，那亏的话就原价亏，那我找谁说理去啊。

那关于基金这个被稀释的问题，本来我是不想聊的，但是这个就是给我们刚刚进场的这些人给了一节很好的投资教育课，尤其是今年刚刚进场的，切记不要跟网红机，因为这种基金 往往反噬作用会非常的大，尤其你看它的规模很小的时候，更不能硬着头皮往前冲。那如果板块的热点和题材都还在的话，可以选择像类似的其他的 好了，点到为止。内容仅供个人娱乐，不构成任何的建议。每天观点分享，喜欢的点赞加关注呀，爱你们。

德邦又喜事又喜事，没完没了了。你是没见过这么多钱的吗？不知道怎么花了一百多个亿，看愣眼愣几天了，这是今天周三了， 这么好的行情全让你耽误了，前排的马上就要面临移动了，过一天走势过去了。个屁的，你个棒槌棒槌棒槌棒槌棒。

刚刚在学习买鸡的朋友们，这两天应该都听过稀释这个词，这个词呢，嗯，我，我是今天早上听到小杨的视频哈，然后他是说，呃，这个基金公司，本来他是要有两千万的这个基金，两千万的这个费用，然后他去做 这个理财，做这个投入，但是呢突然之间这今天这个市场涌入了两两亿的这个散户，所以呢多出来的这些钱呢，他 就要去想怎么样去呃利用。但是有的时候呢这个基金经理利用的不太好，所以呢他产生的收益就会变少，但是呢这些散户也要去分着两千万呃产本来应该产生的这个收益。所以呢在真正的收收盘的时候呢，就会产生一些 是本来我们在杨某宝里面看到的这个收益呢，比如说是二百，那到了真正我们收益的时候可能就会收一百五，收入的是一百五，所以说他就会产生一个稀释的现象，这个现象就是这么来的。

小白学理财买基金也一个多星期了吧。然后呢，从一开始什么都不懂，到现在可以自己去选个基金看看了。然后呢，前天跟着爱理财的小杨买了一个 air 应用的那个基金，没买之前他涨势可好了。然后我他那天不是加仓了三百万进去吗？然后我就跟着加了一点。 买完以后那就不是这回事了啊，那家伙说被稀释了，咱也不懂，咱也新手，咱也不懂啊，好多人都在说他那个是他收了那个什么什么费啊或者什么的，然后属于，呃，广告，广告机嘛，咱也不懂哈，我也不知道， 反正买了暂时暂时咱也退不出来，退出来还收益还不够手续费的。哎，反正就扔里面吧。我想找一个自己的一个板块吧，就是不跟着网红走了。我感觉网红坑比较大，也许是他的知名度比较高吧，然后咔咔那么多人全进去了，然后把我们稀释了。昨天吧，明明是有收益的，虽然不多，但是确定不是亏的，但最后 最终是亏的哈，他说是被稀释了，咱也不知道这是什么个情况。嗯，我就现在最大的仓位呢，我放在有色金属这里，但是我想换一个板块，找一个小众一点的，不要跟着网红走了。我感觉网红的坑比较多，我要找一个小众赛道。然后呢，就是 从一开始的慢慢慢慢往前走，我觉得要好一点，不能再这样天天跟着网红款跑。前天那个叫航天， 确实也赚了一点，然后也扔回去不少了。昨天清理了一点，然后今天还剩一点。哎，不管了，就拿着吧，管他亏不亏。拿着吧，最多把收益亏完了再给扔了。也行，反正就这样吧，目前收益这一块还值得亏。不管他啊，就是不要网红款了。 你们都是跟着大网红走的，还是自己一个一个精心的去挑选的呀？因为我是一个新手嘛，也会。呃，我也在一点一点的去学习怎么挑选这一块，不过时间还不够，还不够充裕。所以说 挑出来的不一定就是适合的。但是我感觉跟网红走的话坑也比较多，你们觉得是不是这样？

这两天我看了支付宝里面基金实盘榜，发现基金大佬赚钱的秘密，年收益超过百分之六十以上的大佬，他们买的基金大多数都是中长性的， 看好一个板块的基金买入放在里面一年，不用去管它，不用天天去操作，一年的收益超乎你的想象。 我自己也感觉做短信的话每天都要看新闻重仓进入，晚上可能睡觉都睡不好。 嗯，把自己搞的太累了。所以说我接下来会慢慢布置中长性的基金，就不追热门的板块了，热门板块蛋糕一块也就那么大， 太多人进来容易被稀释，风险也高。嗯，希望二零二六年大家都能赚到钱。

这德邦的基金真的是很搞笑哦，明明它全是红的，而且很多都是大涨的。然后它今天更新零点零五， 哎哟， coloco， coloco。

来给大家更新一下我们定投基金的一个收益情况啊，本周呢，相信大家的收益应该都还不错，那我的这个收益情况呢，就放在这里，大家也可以看得到啊，三个基金的收益都还相当的不错，那我们本周呢有一个变化是上面两个定投基金呢，我们是暂停了这个定投，那下面的这个华商呢， 我目前是这样的一个考虑，可能会有点小小的变动，之前呢，我是预计会投到这个三月份，也就是年后的这个时间，但是呢现在呢，因为这个 ai 的 这个情况呢，就涨的这个情况呢，比较的凶猛吧 啊，所以这个基金呢，目前的这个收益情况呢，是大超我的预期，所以说呢，我预计是在这个下周，我想的是周一开始我们就停止定投， 那我们不排除 ai 最近这一波涨势过快之后，我们可能会把这个华商的这只基金随时会赎回，那大家跟紧我的这个步伐，或者说大家有自己的想法啊，觉得收益比较可观了，或者说大家觉得已经差不多了，也可以自行进行一个卖出，因为我不可能说， 嗯，一定会操作的特别的好，大家如果有自己的判断啊，觉得自己的操作更好的话，那大家也可以自行进行一个 自己的一个操作。那以以上呢，出于本人个人的一个投资的一个经验和主观的一个判断，那下大家呢也谨慎的参与和谨慎的参考，那也祝大家新一年这个投资顺顺利利。