海油工程股票有ai概念吗

哈喽，大家好，欢迎收听我们的播客。今天咱们来聊一聊中国海油这家公司，看看他到底是一个什么样的商业模式，有什么样的竞争力，然后他的股价到底是受哪些因素的影响，包括 到底值不值得我们去投资？好的，那我们就开始今天的讨论吧，咱们先来聊第一大块啊，就是公司的基本面。那这一块呢，我想先问一个问题，就是中国海油的商业模式 有什么独特之处？嗯，就是中国海油其实他就是几乎把他的所有的精力都放在了海上的油气的勘探和开发，他不像中石油和中石化啊，他是一个全产业链的， 那他的这个业务就非常的集中，而且他的这个二零二四年的净利润几乎全部都来自于勘探和生产，就他这个专注程度还是挺罕见的。 对，然后他还有一个就是非常厉害的，就是他控制着中国海域绝大部分的这个油气的勘探权。 哦，那这个就是他不光是在国内是一个霸主的地位，他在全球的这个深海的这个油气的领域也是一个佼佼者，他的海外的资产也是分布在那些非常有潜力的高回报的那些区域，而且他的这个桶油成本啊，是比很多国际的巨头都要低， 他的人均净利润啊，是非常非常高的，他的分红啊也是非常的慷慨，就是他是一个典型的这种高盈利高分红的这种代表。中国海油的竞争壁垒到底体现在哪些方面呢？嗯，最核心的一点就是他 独家拥有中国海域绝大部分的这个油气的勘探和开发的权力，那这个就是相当于他有一个政策的和资源的一个护城河，然后再加上他的这个深海的这个技术是他的一个王牌啊，就是他的这个深海一号 这个平台就标志着他已经可以在超深水进行作业了，而且他的这个勘探的成功率是远远高于全球的平均水平的。哦， 这么看技术和资源的优势确实很明显，没错没错，然后它的这个呃桶油成本啊，也是比国际巨头还要低，它的这个产量啊也是连年增长，它的这个储量的寿命啊也是超过十年的，它的这个 分红啊也是非常的稳定，它的这个现金流也是非常的强劲，它也在积极的向新能源转型，它的这个海上风电和它的这个 ccs 都是走在国内同行的，前面的 就是这些东西层层的叠加才形成了他的这个核心的竞争力。你觉得中国海油的这个商业模式和他的这个竞争力最独特的地方是在哪里？我觉得他最大的特点就是他牢牢的掌控了海上的这个油气的资源， 然后他又通过不断的技术创新，把他的这个开采的成本压到了最低，他的这个无论是在国内还是在全球的这个深海的布局都是非常领先的。 听起来他的护城河确实很快，没错没错没错，就是他的这个资源和政策的壁垒，加上他的这个技术的优势，加上他的这个成本的优势，加上他的这个全球化的布局，形成了一个非常非常坚固的一个体系。 然后他的这个分红啊也是非常的稳定，他的这个新能源的拓展也给他带来了新的增长空间，就是他这种结构在整个能源行业里面都是非常非常少见的。咱们来第二部分，今天要聊的是中国海油的股价走势， 想问一下究竟是哪些关键因素在左右着他的股价波动？其实中国海油的股价啊，他是跟国际油价是几乎是一条绳上的蚂蚱，就国际油价大涨大跌，他基本上都会跟着同步的去起伏，那 最近这几年就是他的这个利润对油价的变化是特别敏感的，看来油价确实是起到一个风向标作用。对，然后除此之外就是公司的这个油气的产量的增速， 他的这个桶油成本的变化，以及他的这个储量的寿命，这一些核心的基本面的指标，也是会直接影响到投资者的信心的。 再加上就是国际的这种地缘政治的局势，像委内瑞拉、伊朗啊这种局势的变动，包括国内的这种政策的调整，包括市场对于这种中字头的这种估值的偏好， 都会引起他的股价的一些波动，就是他其实是一个多重因素共振的一个结果。那最近比如说这几天中国海油的股价有些波动，你觉得主要的原因是什么？最近的话就是 其实一月中旬的那一次下跌啊，他的导火索就是国际油价的一个急跌，然后再加上就是市场对于委内瑞拉的这个石油产量恢复的一个预期， 还有就是伊朗的这个局势缓和的一个预期，所以大家就会觉得全球的这个供应会增加，所以整个市场的情绪就会比较谨慎，所以还是跟全球的这个消息面是联动的，对，没错没错。然后除此之外，就是本身这个板块在前期涨多了之后，也有一些获利盘的回吐， 那资金有分歧，包括就是临近这个春节长假，市场本身的这个交投就比较清淡， 所以就会容易放大这种波动啊。但是机构们其实对于公司的这个长期的价值还是比较看好的，他们普遍都给出了买入的评级，所以就是说这个短期的波动我觉得主要还是受市场情绪的影响。就说如果有人想要去投资中国海油的话，你觉得他们最应该关注的核心要点是什么？ 就是我觉得投资它的话，就是首先你要盯紧国际油价的走势，然后公司的这个产量的变化以及它的这个成本的控制， 再就是要去警惕他的这个海外项目可能会出现的一些风险，这些确实是影响股价的关键。 对，然后就是说他的这个股价的波动其实经常会被市场情绪和一些短线的资金所左右，但是他的这个长期的价值还是会回归到他的这个油气的储量，他的这个盈利能力和他的这个分红的政策上面。 所以就是说他的这个低位的估值和他的这个高股息其实是有一定的安全垫的作用的， 但是你还是要做好面对他的这个阶段性的震荡的这样的一个准备。那我们接下来就进入到投资价值评估这个部分啊。好，第一个问题我想先问就是中国海油的财务数据 到底有哪些亮点啊？对他的投资价值到底意味着什么？就是公司最新的这个三季报啊，他的这个净利润是突破了一千亿，然后他的这个毛利率是超过了百分之五十，净利润也非常的高。他的这个净资产回报率啊，也是在行业里面属于佼佼者。他的这个 油气的产量啊，也是在不断的增长，他的这个成本啊，桶油成本也降到了二十多美元，他的这个储量的寿命啊，是超过十年的，他的这个储量的替代率啊，是非常非常高的，就是都超过了百分之百，这些数字确实很亮眼。然后呢，现金流呢？分红呢 啊？这公司去年的经营现金流是超过两千亿啊，然后呢自由现金流是接近八百亿那，呃，他的这个资产负债率也很低，只有百分之三十左右，他的这个分红啊，上市以来都是超过百分之五十的，他的这个股息率啊， 无论是 a 股还是 h 股都非常的有吸引力啊，机构也给了他很高的目标价，也都建议买入或者增持。 就它是一个呃，兼具了成长性和稳健性的这样的一个标的。你觉得中国海油它所处的这个行业有哪些比较独特的地方啊？然后对它未来的发展会有什么影响？就是全球的这个油气啊，其实已经进入了一个高集中度的一个阶段， 那中国的这个海上的这块资源基本上都在它手里嘛？然后呢，这个油气的这个需求啊，还是比较坚挺的，尤其是中国对这个进口的依赖还是很强的啊， 国际的这个油价呢，虽然说短期有波动，但是长期来看的话，只要这个新能源还没有办法完全的替代， 那传统能源的这个地位还是很难被撼动的，所以他的这个护城河还是很宽的。对，没错没错，而且他在这个深海的这个技术上面是有垄断性的啊，他的这个，呃，渤海，还有这个南海的这个大油田 给它带来的一个产量的增长是非常强劲的啊，它的这个新项目的这个进度也很顺利啊，然后海外的这个拓展也在逐步的推进啊，包括它的这个新能源 海上风电和这个 c c u s， 它也在积极的布局，就是它其实是一个未来的这个增长点，已经铺的很扎实了。你觉得投资中国海油最大的风险是什么？我觉得首先就是它这个业绩啊，会受到国际油价的波动的影响特别大。嗯，那油价如果说大幅下跌， 比如说低到五十美元一桶啊，那他的这个利润就会被压缩的非常厉害啊。那这个时候呢，全球经济如果说再遇到一些增速放缓啊，或者说能源的需求下降啊，那他的这个 收入和利润也会跟着被拉低，所以不光是油价，宏观经济也很关键。对，没错，然后还有就是他的这个深海的这个项目啊，以及海外的项目啊，也面临着技术啊和政策变动啊，包括地源冲突啊等等那些风险。 还有就是这个新能源的这个加速的转型啊，也会给传统的油气带来一些长期的压力啊，包括环保的政策啊， 碳税啊等等那些东西也会推高他的一些运营的成本。对，今天咱们就把中国海油啊，从这个商业模式到竞争优势，到股价的影响因素，到投资的风险都给大家梳理了一遍。 其实最后最后还是那句话啊，就是油价的波动，行业的周期，包括公司的这个新项目的进展，大家还是需要持续的去关注。然后呢，在这个市场的震荡当中去把握那些低估值和高估息的机会， 我觉得才是比较靠谱的。好了，那就是这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。