存储芯片关税影响

好兄弟姐妹啊，呃，这段时间大家都知道啊，小俊的第一大重仓是半导体啊，因为我有大概，呃，我有多少啊，我有将近八十万半导体设备啊，分成了三个基金，然后还有个光刻机，三十万 啊，不过好像大涨前减了点啊，还有那个，还有那个二十万纯属芯片对吧，那这样加起来的话就是一百一百七八十万 啊，那存储芯片的话，周末啊又有消息啊，一个的话是我们国内减持啊，我觉得影响不大啊，昨天的话，那个美股的，呃存储芯片，然后又涨了啊，还有一个最重要的就是老美啊，对那个韩国的存储芯片加税。那这个问题的话就说说明什么。 说明的话啊，大家在 ai 时代啊，大家开始讲讲抢存储了啊，那美国的话意思就是说，哎，你要把那个 啊，韩国的存储的那个产物要移到美国去啊，而且大家知道啊，韩国的很多，比如说像光刻机啊，什么什么啊，一些核心设备也需要用到老美的啊，所以说的话，哎，啊，我觉得国如果下周一存储芯片还有下跌的话，小军可能还会再加一点，好吧。 啊， ok， 那 我们期待这波纯主芯片吃肉的老铁啊，因为纯主芯片是不是是小俊，虽然说加的不是特别多，但是是小俊主动加的啊，因为比如说半导体设备都是我啊一个月前买的啊，大部分仓位啊，最近也就加了， 呃，十万不到啊，那纯属芯片是最近这一两个月啊，就是主动加的啊，特别是是涨之前就加了啊，所以说，哎，这个的话就可以看出小俊的那个，呃，那个那个水平吧啊水平还可以啊，就知道那个特别是我记得很清楚 这个存储芯片啊不要觉得昨天涨八个多点，你知道他有多么磨人吗啊真的有多么磨人吗就是我记得第一第一次大涨八个点的时候我记得有一天我虽然没有去加仓啊我是辅助铁我强辅助铁我强烈的 啊去啊就是我主动的去提了一下啊虽然我没加啊因为我感觉那个那个位置啊可能很多人会熬不住或者怎么怎么样啊就说小俊强调一下啊我说纯主见面的话我不动啊，我觉得还有机会啊，结果，呃说完以后啊下周又涨了啊然后 然后然后上个礼拜之前就每次涨上去又跌下来啊就是很多人又拿不住了啊。小俊 啊加仓了啊坚决加仓。我说嗯，虽然说小俊确定性就没有很确定他一定能够大涨啊，但是小俊看了一下他至少比 cpu 强啊。我觉得我说他的出货现象真不是特别严重啊，只不过涨上去又跌下来涨上去又跌下来 啊我说出货现象不是特别严重啊所以话，哎我就加了一些啊然后吃肉了，好吧好， ok 然后还有很多老铁说，哎是不是啊就是有其他大 v 啊就是 就是给那个我加成组片他他就加啊然后每次加的节奏都跟我一样啊哎没事吧，让人家抄一下就抄一下嘛对吧让他粉丝也赚钱对不对这对吧只要不要那种啊抄了我还骂我的啊那这种人我真看不过去啊。 ok 那 我们就期待下周继续吃啊继续有好的操作 ok 啊，当然重要了啊。就我知道什么时候对不对？纯属芯片啊。我知道什么时候加，我也知道什么时候减啊，等我信号好吧。嗯，反正我们上次大跌钱小军也是掏顶成功了啊。 ok。

关税站打到现在了啊，有两个行业是最揪心的，就是芯片和医药，为什么呢？你看，上周末，美国海关与边境保护局深夜通过官网发布通知，说联邦政府已经同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品呢，是免除对等关税的。那苹果、英伟达、微软们刚刚松了一口气， 特朗普第二天又宣布了，他说暂缓征收关税只是一种程序性的措施，那最终呢，对这些科技产品征收不同 针对特定行业的关税。并且呢，美国商务部已经开始调查半导体和半导体制造设备，以及药品和药品成 成分，包括成品药的进口对美国安全的影响。那调查呢，是从四月一号开始，调查，时间最长的可以达到二百七十天，但是目前已经明确表示了，这个结果呢，可能会提前出炉，市场呢，就会认为大概率啊，这是要对 芯片和药品加征关税了。那美国为什么这么做？非常简单，他还是为了所谓的制造业回流，也就是说想让做芯片的做药的啊，都去美国建厂。那之前呢，一直威胁台阶店 如果不赴美生产，就加征百分之一百的关税。那四月十号，瑞士制药巨头诺华不得不表示啊，计划未来五年 美国投资二百三十亿美元建成。那另外两个理由显然呢，与中国有关。你要知道，芯片和医药那是美国对华贸易逆差的重要领域，二零二四年，中国医药对美出口呢，达到了一百九十亿美元。加征关税呢，是为了贯彻特朗普心心念念的减少贸易逆差。 当然呢，最重要的是出于战略产业控制和技术竞争的目的。比如芯片领域啊，美国一直都是试图打压中国半导体崛起， 这些都是明摆着的，那加征关税，当然就是抬高了中国获取先进技术的成本，同时呢，逼迫太极点服从美国的供应链布局。而在医药领域呢，目前美国百分之九十的抗生素，百分之八十的针头，那都依赖进口。 特朗普呢，想通过关税施压，迫使全球药企转移产能，确保关键药品供应链的安全，那说了半天，这不过都是特朗普的如 无意算判，具体实施起来呢，可是千变万化的一局棋，每一步呢，都可能带来始料不及的结果。 说周末美国海关豁免新规一出，芯片贸易的报关公司直呼货在天上飘，没人敢报价，因为谁知道他哪天又要出什么新主意。但您知道最绝的是什么啊，就是在昨天四月十四号，中国半导体协会紧急发出了通知，集成电路的原产地按流片地算， 也就是说，芯片你在哪生产的，那就算哪是原产地，那直接这就掐住了美国制造的命门，美国流片的芯片成本直接飙升，德州仪器、英特尔的一些大厂首当其冲。这个精准的反制背后，中国芯片国产化率呢，已经突破了百分之七十五。 也就是说，美国本土经原厂如果继续在美国生产，那你如果要想出口到中国，那你就要缴纳高额的关税。但是中国本土流片或非美流片的芯片呢？比如台机电台湾厂、三星韩国厂的产品则不受影响。 就在有力应对国际摩擦的同时呢，推动了国产替代的进程，还为国内的半导体产业的自主可控发展提供了有力的支撑。那根据美国商务部的公告，本次对医药进行的调查将涉及所有的药品，包括这个纺织药，非纺织药，以及用于制造他们成分 的进口情况。这个呢，也就打破了长期以来基于人道主义的老规矩，制药行业长期以来在贸易战中一直被豁免的特权也被打破了，因为加这个关税呢，就等于给老百姓的救命账单上加价，那考虑到民生，怎么也得慎重吧。但是特朗普呢， 非得认为十九世纪的贸易保护药方能治二十一世纪产能的空心病。那么重点就来了，中国原料药呢，在全球的供应链占比是百分之七十，西药出口百分之八十是原料药，四百三十亿美元的生意，那美国要是真敢对药品全面加征，让自己的医院药价先得空一半， 美国的人力成本又高，药厂回流呢，可能导致药价的暴涨。而美国的部分药价，比如胰岛素价格已经是饱受垢病了。那再来看一下芯片，英美达呢？虽然把产能往美国搬，但是黄仁勋呢，都承认了，短期靠关税， 长期还得回亚洲，毕竟你建一个精元场地五到七年，特朗普任期呢，才四年，这时间差打的比华尔街做空还刺激。不过话说回来了，这川普他才上台，关税站的博弈也才刚刚开始。目前来看啊，中美技术脱钩是在加速的， 全球供应量混乱，可能推高电子产品，比如手机、电脑的价格，那药品方面呢？假如美国强推关税，那中国的普通患者也可能面临进口抗癌药、抗生素涨价的问题。 那如果关税压力长期持续，大厂呢？可能两边下注，比如台机电啊，可能同时扩展美国日本厂。中小企业被迫选边站生存的压力呢？是大增的， 关税站是没有赢家的。全球产业链正在重塑，企业和投资者需要做好长期的应对准备。关注我，做商业社会明白人。

美国的三零幺调查半导体加关税的事，最近这个调查的方案批露出来了，说我们影响他们的国家安全，调查完了之后呢，他们将会在二七年的六月二十三号对我们的半导体加百分之五十的关税。 从现在到二七年六月份之间，这一个一年半的时间里边，这些所谓成熟制成的芯片是零关税的，他为什么调查完了之后 推迟个一年半再去加关税？一方面如果他现在对我们加关税，中国很多提供的这个半导体，它可能是一个组件儿里的一小块儿，比如说消费电子手机里边有 soc， soc 就 那个集成的芯片那里边可能有一块儿 就是信号的过滤的呀，或者说放大的呀，类似模拟芯片可能是来自国内的。其实美国直接进口裸芯片的很低，他们并不直接进口来自中国的某一块芯片，他一般是通过器械或者是通过这种组装后的产品， 然后才进口到国内的。所以首先他现在去加这些成熟制成的这个官税的话，根本就不知道怎么去评估， 这是一个很现实的问题，所以首先这块会影响他们自己本身的生意。然后呢，再有一个更重要的问题是什么？如果他在当下向我们加关税，我们肯定会立刻反制。举个例子就是对于他们来到我们这的产品也会加关税吧？凭什么你加我们，我们不加你。这个时期 从美国来到中国，它向我们出口的高端芯片，就咱们说的那个 gpu， 英伟达的 h 两百，他们已经同意把英伟达的 h 两百芯片给到中国了，最新有一个消息是说如果快的话，可能在明年的一季度 就能实现这个目标，那这个时候如果他节外生枝加官税，我们给 h 两百加官税，你看大家谁受得了，谁受不了，对不对？所以那这个情况下他肯定不希望发生这个事。当然除了这个 h 两百以外，还有模拟芯片，就是 全球模拟芯片的巨头是在美国的，然后咱们的就是这些做模拟芯片的公司啊，比这海外来说还是有差距的。这个核心的差距在哪呢？是因为 我们模拟芯片我们起步的比较晚，我们主攻这个汽车这块，真正消费电子厂我们做还是比较弱的，这就会导致我们起步起的晚，我们想杀进这个产业链比较艰难。包括国内做了那么多手机，很多手机里面那些小的模拟芯片都是用的海外的这个产品，如果这个时候 他给我们加关税，我们也势必会给他的模拟芯片加关税，模拟芯片就进不来了， 没必要，对吧？那与其我花这么多钱买这个模拟芯片，我不如自己国内搞国产替代呢？他会反向倒闭中国的这个这个模拟芯片的国产替代。那么对于他们来说， 这个时候到底是加官税倒比我们去做国产替代更合适，还是不加官税芯片清销更合适？很显然是不加官税更合适，他不加官税，他把他这些芯片能有的这高端芯片都卖给我们，打压了我们本土的国产替代， 又占据了中国的市场，何乐而不为呢？所以这个事它延期一年半，其大部分的考虑还是在这个部分。最近半导体这块呢，一块是说国产的算力芯片， 比如说升腾这个算力芯片，据说这个产能可能要放开，那如果产能放开，那对国产量是个很好的帮助。然后第二个是说如果国内的这些，比如说相对来说比较好的升腾系列，九幺零 b、 九幺零 c， 这样芯片能放量，就意味着国内对于类似液冷的需求也会增加。 从国产替代的半导体制造方量的话呢，上游的话，像半导体设备材料也会因此受益，所以这块是最近推动国产替代芯片的关注度比较高的原因。半导体关税呢，就是个双刃剑，他砍了我们一刀，他对他自己也砍了一刀， 他们那些原本有优势的芯片，他想来到中国比较难。中国是全球最大的半导体国家，中国同样也是全球最大的半导体进口国家，所以这是一个双刃剑，左边一刀，右边一刀，所以大家都得挨一刀的状态，所以他们也不会贸然的 就把这个事落地。存储芯片涨价的这个趋势还在涨，它本身的产能要关停，包括就是像美国还有韩国的一些存储芯片公司呢，他们就把制成相对比较低的一些产能给关掉了，导致这一块短期就是供需是失衡的，所以就会出现说比如 ddr 四的制程， 它可能价格比 ddr 五还要贵一些，这个是由于全球性的产能的缺失导致的，开始从存储 像其他的一些芯片再去蔓延，所以我觉得明年大家有个什么事，明年手机和电脑可能会涨价，但是是不是普遍性的涨价？因为 现在去看的话，起码这个中间这个芯片的部分呢，已经明确会涨价了，但是它这个芯片涨价能不能传导到终端设备涨价？举个例子，本身有些厂商做的那个电脑和手机，它的溢价空间比较高，等这个芯片涨价朝来了之后呢？高端手机要看市场需求，消费电子明年是有可能涨价，但是要看 整个经济环境吧，就全球性经济环境，如果经济环境比较稳定涨价的话，那可能他会向下游传导，所以这块有有这个预期哈，但是还是应该是偏中低端的手机涨价的空间会，涨价可能性会更。

或许大家都刷到了啊，美国的商务部长在美观纽约新工厂的奠基仪式上，直接对全球的存储芯片厂上下了最后的通碟。他说， 所有想要制造内存的公司，现在只有两条路可以选，要么乖乖的来美国建厂，要么就准备好缴纳百分之一百的关税。这个已经不是普通的商业竞争了，这完全是不讲武德的产业政策的推牌。 它虽然没有点名，但它的矛头指向谁，大家心里面都蒙清。目前全球 dorm 内存市场七成份额被两家韩国的企业巨头把持着，分别是三星和 s k。 海力士。而美国自己的美观 是三大巨头里唯一在美国有大规模生产线的。美国商务部长选在美观投资一 一千亿美元建新厂的仪式上说这番话，用意再明显不过，用官税大半，逼着三星和 s k。 海力士也必须把最核心的存储芯片生产线搬到美国去。现在压力全部给到了韩国这边。 三星在美国德州有先进的芯片代工厂，但偏偏没有规划存储芯片生产线。 sk 海蒂士最近宣布在美国投资四十亿美元，搞的就是封装和研发， 也不包含低落本生产线。也就是说，如果按照美国现在这边的要么建厂，要么交百分之百的关税这个霸道的逻辑，这两家喊起目前对美国的存储芯片出口，都 都有可能面临百分之一百的关税的致命威胁。这个事情可能比我们想象的更复杂，这不仅仅是美国在敲打韩国，大家想想看，除了韩国还有谁？我们中国台湾的南亚科华、 华邦电等等这些重要的存储芯片厂商也有可能会被波及，这个背后是美国的一场精密的供应链重构布局。更关键的是，现在正处于存储芯片超级周期的风口浪尖上， ai 爆发带来的海量需求，高端 hbm 内存产能 抢都抢不到，导致了普通的消费电子用内存价格也是暴涨。美国选在这个时间点发难， 就是看准了全球都缺存储力，你韩国厂商不敢轻易的丢掉美国这个最大的市场之一。所以这算不算存储芯片的黑天鹅，我觉得信号 已经非常的明显和强烈了。第一，地缘政治正式成为了行业的头号经营风险。以前企业可能以为建一次产 拿一次货免就能安心几年，但现在美国连设备出口都给韩国的企业搞一年一审政策也是说变就变。建产承诺如果后续没有兑现，美国甚至威胁要回数征收所有关税， 这意味着什么？意味着巨大的持续的不确定性。第二，全球产业链可能被迫地选编战队，美国逼你在本土建厂，中国也在推动设备国产化，要求扩产时，至少一般的设备要使用本土的， 夹在中间的巨头们会非常的难受。第三，最坏的情况可能冲击整个行业，有机构做过推演，如果全球陷入高官税，甚至超过百分之百的官税战，那 二零二六年的全球半导体市场的规模可能会大幅的萎缩。虽然现在是最激烈的喊话阶段，但风险已经摆在桌面上，手里有存储芯片的兄弟们，这个动向必须高度的警惕， 这已经不是简单的行业周期波动，这是游戏规则可能被强行的改变的信号。接下来就要看看韩国那边怎么去谈判， 三星和 sk 海迪士会不会为了豁免关税而做出重大的投资承诺？一旦产业链被迫加速分割，成本和价格会怎么走？我相信大家一定会知道公司的利润会不会受到影响， 这些都是将来会一一揭晓的。在这个不讲武德的时代，自我保护的第一步就是认清现实 的严峻性。如果大家喜欢这期的解读，别忘了点赞关注，我是卖芯片的奥巴许，在深圳从事芯片销售十六年，专注于帮制造业老板解决 ai 语音、 mcu 方案开发和芯片采购难题。

美国大棒挥向芯片排气垫，这次会凉吗？最新消息，当地时间八月六号，美国总统特朗普表示，美国将对芯片和半导体征收约百分之一百的关税。特朗普还说了，如果说你在美国制造芯片，就不收任何费用了，即使美国企图让芯片制造业回流到本土不是一天两天了，效果一直不佳， 这样极端的市场干预还是第一次。有分析就认为，台湾芯片产业将直接受到这次关税的影响，因为全球绝大多数先进的芯片都产自台湾， 苹果、英伟达、高通等公司都依赖台机电的供货。更有分析指出，岛内的芯片行业影响的不仅仅是经济，也深刻的影响着政治格局。

全球芯片圈炸锅了！美国突然挥出官税大棒，直接给 ai 芯片贴上国家安全威胁标签，这波操作到底要搅动多少行业格局？事情得从一句核心表态说起， if you can make your own chips， how can you defend yourself？ 美国商务部长卢特尼克的这句话，直接道破了特朗普政府芯片战略的本质，把半导体进口和国家安全绑定， 为加征关税找足法律依据。早在去年十二月二十二日，美国商务部就已经完成调查结论，明确进口半导体的数量和情况，威胁美国国家安全， 这也为后续关税政策埋下了伏笔。一月十四日，特朗普正式签署总统公告，一季实锤落地，对 n d d h 两百、 amd m i、 三二五 x 等热门 ai 芯片征收百分之二十五的关税， 同时授权商务部和各国展开谈判。更关键的是，官方明确表示，更广泛的芯片官税随时可能生效，这意味着全球半导体供应链将面临新一轮震荡。 还没关注博主的赶紧点个关注，最新芯片行业热点第一时间汇报给你！这波官税风暴中，最紧张的当属韩国。作为全球芯片产业的关键玩家， 三星和 s k。 海力士能否拿到豁免权，直接关系到其全球布局。但有意思的是，这两家韩国巨头早有准备。三星在德州奥斯汀已有运营工厂，投资三百七十亿美元的泰勒新厂预计二零二六年投产。 s k。 海力士也在印第安那州砸下三十八点七亿美元建设 h b m。 先进封装厂， 二零二八年就能量产。而根据卢特尼克之前的说明，只要企业承诺在特朗普任期内在美建厂，向商务部备案并接受审计监督，建设期间就能免税进口芯片。这也让韩国分析师 kimra 信心十足， 直言两家企业大概率能拿到豁免。不过值得注意的是，美国近期还放出狠话，不承诺在美破产的企业可能面临最高百分之一百官税，这无疑给谈判增加了更多变数。