查理芒格说存10万是什么时候说的

记住，第一个十万不是钱，是理性、自律与欲望之间的战争。输掉这场战争的人，会穷一辈子。 人们总以为他们缺钱，其实他们缺的是清醒。人类天生讨厌延迟满足，每个细胞都在喊，我现在就要舒服。这就是为什么你会花掉本该投资的钱。 不是你不懂理财，是你的大脑还没学会延迟奖励。在一九五零年代，我第一次认真思考， 发现穷人和富人最大的区别不在于收入，而在于等待的能力。穷人看到一点钱 就想立刻换来满足，富人看到一点钱，就想让他变成更多钱。这听起来简单，但几乎没人做到。因为等待意味着无聊、孤独，甚至怀疑人生。 你必须在别人炫耀新车新衣、新度假时，自己什么 都不拥有。大多数人扛不过那种感觉，他们宁愿假装富有，也不愿暂时清贫。他们的银行账户永远像浴缸一样，刚注满就漏光。我年轻时 认识一个朋友，聪明有才华，赚得不少。但他永远穷。 为什么？因为他只会预知未来，从不储蓄。每次联系，他都会说，我之后会赚更多，再补回来。可人生没有之后， 只有一次又一次的月光。他五十岁时，连一万块都没有。我六十岁时，靠积累已经不用再为钱发愁。这就是差别， 不是智商，而是自控力。你必须明白，财富不是靠收入堆出来的，是靠省下的钱堆出来的。十万这个数字有一种奇妙的心理魔力，它会让你第一次感受到 钱，也可以为你干活。你从前的奴隶变成第一次雇佣钱当工人。但通往那一步的路上布满陷阱，比如攀比， 你看着别人买豪车，就觉得自己也该有点奖励，那不是奖励，那是慢性破产。 培养储蓄与投资意识，拒绝积食享乐，才能打赢这场财富战争。第一个十万是你与自己的战争，赢了，就赢了一生的财务自由。

查理芒格曾经说过，年轻人财富自由的关键就是拼命攒下第一个一百万。第一个一百万最难赚，但哪怕省到极致，也要先达成这个目标。因为财富的增长，他不是现金，而是指数级的增长，这个就是复利的力量。那你有没有想过，财富自由的起点不是一夜暴富，而是存在第一个一百万。这个听起来很难， 但正是这个最难的一跃，决定了我们能不能踏上复利的快车道。为什么第一个一百万如此重要呢？因为财富的增长，他从来不是现金，而是指数级。所以一旦我们跨过了这个门槛，钱生钱的速度他就会远超我们打工赚的速度。 举一个特别真实的一个例子，假设你从二十五岁开始呢，每年能够存下十万，那你就把这些钱投入在年化利率百分之七的稳健组合当中，比如说指数基金，还有债券。那我们来算一下时间会带来什么样的奇迹。第一年你有十万，第三年大概是三十二万， 到第五年的时候大概就是五十七万，到第七年，我们的账户是首次突破一百万，这个时候你才真正的进入了钱为你工作的阶段。接下来第十二个一百万，只需要五年， 第十六年突破三百万，第二十年接近五百万，你就会发现越往后增长越快。前七年我们是靠攒，后面的十年是靠赚，所以到了后期呢，每年的收益可能就超过我们当年的工资。 这个就是复利的魔力，他不奖励急功近利的人，但是永远偏爱坚持自律还有耐心的人，所以不要小看每年十万的积累，他可能就是我们平时少买两双鞋，少换一次手机，少几次冲动消费换来。 但是我们平时的这些投资，在时间的催化下，才变成了我们未来自由的底气。所以记住，虽然第一个一百万很难，但只要跨过去后面的路，他就会越来越宽，因为财富自由的起点不是说我们赚的多，而是能够存的下。这第一个一百万是复利的点火箭，他能点燃，是一件很耐心的引擎。

你以为存下十万很难？我告诉你，那只是开始。真正的难，是成为能存下十万的人。我见过太多人一辈子都没攒到第一笔十万， 不是因为收入太低，而是因为他们的脑子太贵，花的像百万富翁，想的像穷人，还抱怨命运不公平。 我年轻时也一样，当年在大萧条后期，我见过足够多的悲剧，人们不是被市场打败，而是被自己的欲望打败。 一个人能否存下十万，不是取决于运气，而是取决于他能不能熬得住无聊。 你不会因为聪明而变富，会因为耐得住无聊不浪费钱而变富，这才是第一课。大多数人没意识到第一个十万是最慢、最痛苦、最折磨人的阶段， 因为那时几乎看不到回报。钱长得太慢，像在嘲笑你的努力。但如果你能忍住，一旦跨过那道门槛，复利就像忠诚的奴隶 开始为你工作。我常说，让钱为你工作，比让员工可靠多了。钱不会请病假，也不会抱怨加班。十万是门票。巴菲特和我都经历过。那段时期收入低， 机会少得像蛋糕上的糖霜。但我们有一样东西，延迟满足的耐心。十万不是财富，是人格的测试。一旦你通过了这场试炼， 你会发现世界对你变了。先攒到十万，其他的都别谈。十万不是终点，你连起点都没有。

你以为存下十万很难？我告诉你，那只是开始。真正的难，是成为那个能存下十万的人。 我见过太多人一辈子都没攒到第一笔十万，不是因为收入太低，而是因为他们的脑子太贵。他们花的像百万富翁， 想的像穷人，还抱怨命运对他们不公平。我年轻时也一样， 当年在大萧条后期，我看过足够多的悲剧。人们不是被市场打败，而是被自己的欲望打败。一个人能否存下十万，不是取决于运气，而是取决于他能不能熬得住。无聊， 你不会因为聪明而变富，你会因为无聊时不去浪费钱而变富，这才是第一课。大多数人没意识到， 第一个十万是最慢、最痛苦、最折磨的阶段，因为那时你几乎看不到回报。钱长的太慢，像在嘲笑你的努力。 但如果你能忍住，一旦跨过那道门槛，福利就会像忠诚的奴隶开始为你工作。我常说，让钱为你工作，比让员工可靠多了。 钱不会请病假，也不会抱怨加班，但前提是你得先有足够的钱。 十万是门票，巴菲特和我都经历过，那段时期，收入低，机会少，账单高。但我们有一样东西，延迟满足的耐心。 我们宁愿少买一顿牛排，也不愿打破复利的节奏。聪明人懂得忍，愚蠢的人只会抱怨忍得太久。 你看，十万不是财富，他是人格的测试，能攒下他的人， 证明自己具备了通往财务自由的核心能力。克制。一旦你通过了这场试炼，你会发现世界对你变了，你不再害怕失业、通胀或经济周期， 因为你终于有了选择权，而选择权才是自由的真正定义。所以，当年轻人问我该怎么开始投资，我只说一句，先攒到十万，其他的都别谈。 十万不是终点，但没他，你连起点都没有。想靠薪水自由，那是幻想。只有钱生钱的那一刻，人生的齿轮才会转向你的方向。 在那之前，你不是投资者，你只是别人游戏里的筹码。记住，第一个十万不是钱， 那是你理性、自律与欲望之间的战争。输掉这场战争的人，会穷一辈子。人们总以为他们缺钱，其实他们缺的是清醒。你要知道，人类天生讨厌延迟， 每个细胞都在喊，我现在就要舒服。这就是为什么你会花掉本该投资的钱。不是你不懂理财，是你的大脑还没学会颜值奖励。 在一九五零年代，我第一次认真思考财富。那时我发现，穷人和富人最大的区别 不在于收入，而在于等待的能力。穷人看到一点钱，就想立刻变成满足，富人看到一点钱，就想让他变成更多的钱。这听起来简单，但几乎没人做到。 因为等待意味着无聊、孤独，甚至怀疑人生。你必须在别人炫耀新车新衣、新度假时，忍受自己什么都没有。大多数人扛不过那种感觉， 他们宁愿假装富，也不愿暂时穷。于是他们的银行账户永远像浴缸一样，刚住满就漏光。 我年轻时认识一个朋友，聪明有才华，赚的也不少。但他永远穷。为什么？因为他只会消费未来，从不储蓄。现在每次发新，他都会说， 我之后会赚更多，再补回来。可人生没有之后，只有一次又一次的月光，他五十岁时连一万都没有。我六十岁时靠复利， 已经不用再为钱思考，这就是差别，不是智商，而是自控力。 你必须明白，财富不是靠收入堆出来的，是靠没花的钱堆出来的。十万这个数字有种奇妙的心理魔力， 它会让你第一次感受到，钱也可以为你干活。在那之前，你都是奴隶。之后，你开始雇用钱当工人， 在通往那一步的路上布满陷阱。陷阱一，攀比。你看着别人买豪车，就觉得自己也该有点奖励，那不是奖励，那是慢性破产。陷阱二，借贷 信用卡让你看似富有，其实他只是加快你向穷的方向前进。陷阱三，幻想你以为高薪会救你，结果你只是一个花更多的穷人。 我见过太多人一生忙碌，赚了一堆钱，却没有留下一分钱。他们在金钱的跑步机上冲刺， 却永远原地踏步。你想脱离那种命运，先把消费欲望变成资本欲望。你得像猎人盯着猎物那样，盯住你的十万。 这十万不仅是数字，它是你与过去人生方式的决裂。 那一刻起，你不再被广告操控，不再被朋友的眼光牵着走，你开始为自己思考。等你明白这一点，你就会笑着看那些买最新款的人， 因为你知道，他们在用未来换现在，而你在用现在换未来。这就是第一个十万的真正意义。每个人都听过复利的故事，但很少有人真的见过。它起作用 不是因为数学错了，而是因为大多数人在复利生效前就放弃了。 福利的第一阶段是最残酷的，它几乎什么都不发生。你存了一年，账面数字几乎没变化，你努力克制消费， 结果账户只多出一点小数点后的数字。于是你开始怀疑，怀疑这是不是骗局， 怀疑是不是该让钱动起来。然后你开始乱动，买股票，卖股票，听新闻，听邻居，最后你发现，福利没让你富，情绪让你穷。 我在一九七零年代见过这种剧本上演无数次。聪明人太急于聪明， 总想优化富力的过程。愚蠢的人则太贪心，希望明天就变富，而真正富的人，只是忍。富力是一场耐心的考验， 他奖励那些什么都不做的人，那是他最残酷，也是最公平的地方。你得熬过那段增长缓慢的时间，直到雪球足够大， 他才会滚的飞快。就像巴菲特说的，人生就像滚雪球， 关键在于失血和长坡。但没人告诉你，在坡变长之前，你得退很久，很多人退到一半就放弃，然后回头买了辆他们应得的车， 那辆车就是他们富力的坟墓。在富力的世界里，时间是朋友，冲动是敌人。我年轻时的一个教训，深刻得让我永远记住。 有一年，我看到别人靠短线股票赚的飞快，而我手上的投资看似一动不动， 我心里痒的不行，差点卖掉所有资产去追风口。幸运的是，我忍住了，因为我早学会一个教训，市场的疯狂不会持续，但富力会。 几年后，那些天才投机者消失了，我的钱却自己在生前。那时我明白，富力不是为了让你激动， 是为了让你安心。富力的秘密在于，他需要无聊，你越是感到无聊，说明你离财富越近。 那些天天兴奋的投资者，往往只是赌场的常客。富力讨厌动作，喜欢安静，他是一头温顺的牛，不会暴富，但会稳稳的喂饱你。 可惜人类天性不喜欢慢，他们宁愿追逐下一个趋势，也不愿耐心守住自己的肠迫。所以我经常说，聪明人最大的敌人不是愚蠢，而是焦躁。 福利需要时间去运作，而焦躁只需要一分钟就能摧毁他。你要想真正理解富力， 就必须理解什么都不做的力量，那不是懒惰，那是智慧。 一旦你掌握了这种无微的耐心，你就赢了。不只是财富，还有心态。因为富力的真正回报不是金钱，而是让你不再为金钱焦虑。 很多人害怕通胀，但他们从不害怕自己的愚蠢，通胀一年可能让你损失百分之五，愚蠢的决定，一次就能让你回到原点。 我这辈子见过太多聪明人破产，不是因为世界残酷，而是因为他们拒绝承认 自己也可能犯傻。在一九七三年，股市像疯了一样， 每个出租车司机都在谈股票，理发师在推荐基金，银行职员在炫耀投资组合，听起来熟悉吗？那时人们也相信这次不一样， 结果市场崩溃，那些把自己当天才的人，被现实打的粉碎。我记得有个年轻人满怀自信的跟我说，我已经赚了五十万，我比你快，我告诉他，你跑得快不代表你方向对， 几年后，他跑没了。快速致富和永久破产，往往只搁一个决定 腐利的敌人，不是低利，是愚蠢的行为。你花了十年攒下的第一个十万，可能因为一次看似聪明的操作，在十天之内蒸发。大多数人不明白， 财富的增长是限性的，但愚蠢的代价是指数的。当你开始相信自己不会犯错时，错误就开始计时。聪明人不追求完美， 他们追求少犯错，而傻瓜追求赚快钱。我从来不怕赚的慢，我怕亏的快。 人们爱谈回报率，但我更在乎生存率。如果你失去了本金，谈什么回报？所以，我宁可错过一百个机会，也不愿被一个错误毁掉。 有人说我太保守，我说我不保守，我只是懂得代价。愚蠢的投资，贪婪的借贷， 跟风的投机，情绪的买卖，这些东西比任何经济危机都危险。因为通胀不会让你失去理智，但贪婪会。你想知道为什么存第一个十万的人会改变， 不是因为钱多了，是因为他们开始害怕失去。那种怕不是焦虑， 是智慧。你只有经历过赚的辛苦的钱，才知道亏得容易的恐怖。我年轻时也冲动过，但每次教训都让我更冷静。到后来，我学会一句金律，永远别让愚蠢有机会出手。 你可以忍受市场波动，但你不能容忍自己反复犯同一个错误。通胀你挡不住，世界你也控制不了， 但你能控制的只有一件事，自己的愚蠢频率。这听起来平凡， 但这就是长期富有的秘诀。记住，财富不是靠天才累积，是靠少犯错保留下来的。聪明人想赢智者只想活下去， 能长期活下来的，最后都会赢。穷人总在追，富人总在等，这不是运气问题，是思维方式的分水岭。穷人追价格，富人等价值，穷人追趋势， 富人等时机，这两者的差距，足已决定一生的命运。我年轻时也追过，那时候听到哪只股票快翻倍，我就跟着冲进去。然后我学到了一个残酷的真相， 追逐的结局永远是被割。因为当你追逐你，是在别人制定的游戏规则里玩，而他们早就准备好让你当接盘的那个。 富人从不醉他们等，等价格低于价值，等大众失去理智，等机会掉到他们脚边。 这种等待不是懒惰，是战略。而穷人不明白这一点，他们觉得等待是浪费时间， 却不知道等待才是积累力量的过程。富力的本质也是等待，你得先让时间工作， 然后你才能看起来聪明。人类的最大悲剧，就是用焦虑去对抗时间。 穷人焦虑，怕错过机会，于是他们不停的动，动的越多，输的越快。富人冷静，怕犯错，于是他们不动不动的，时间越长，赢得越稳。 这就是为什么市场短期看似混乱，长期却总是奖励那群懒得动的人。等待是智者的武器，但等待有一个前提， 你得有底气。没钱的人等不起，有储蓄的人才有资格耐心。这就是为什么我说第一个十万，不仅是钱，还是防焦虑的药。 有了它，你就能在别人慌乱时安静的观察。市场崩时你不恐慌，市场涨时你不贪婪。别人被动，情绪驱动， 你被逻辑驱动，你不再问该不该买，你问的是价格是否荒谬。这是两种人生，一个被动，一个主动。 你等的越久，别人越焦虑，而市场总会把焦虑的人的钱 转移给冷静的人。我从未在市场中靠速度赚钱，我靠耐性赚钱。人类喜欢刺激，喜欢快感，但市场不在乎你的感受， 它只奖励那些忍得住的人。所以我说，穷人想马上变，富人想慢慢问，这是世界上最不公平 也是最公平的规律。穷人不断寻找捷径，富人反复执行常识，最后常识赢了。有钱不是聪明的结果，是耐心的副产品。 当你明白这一点，你就不再追逐下一个风口，你开始等待属于自己的周期， 那一刻起，你不再像赌徒，你变成了资本家。很多人说，他们想通过赚钱获得自由。我得告诉你一个不太好听的事实，自由不是赚来的，是买回来的。 你赚的钱不代表你自由，你没花的钱才代表你有选择。 我见过太多人收入高的惊人，但活得像被绑架。他们买房、买车、买面子，买焦虑，然后再花十年去还债， 最后成了高薪的囚徒。他们以为自己是赢家，其实他们只是在用更贵的方式穷着。 我年轻的时候也曾以为收入是关键。后来我明白，控制才是关键，控制支出，控制冲动，控制欲望，控制自己被他人意见影响的那颗脑子。 钱是一种工具，但对大多数人来说，他变成了主宰。你越急着表现自己有钱，钱就越不属于你。 他属于你的贷款公司、信用卡账单和你那颗虚荣的心。 我喜欢金钱，但不是因为他能让我买东西，而是因为他让我有不买的权利。 我可以拒绝愚蠢的老板，拒绝愚蠢的合作，拒绝愚蠢的潮流，这才叫自由。穷人以为自由是随心所欲，富人知道自由是无需取悦任何人， 你能对愚蠢说不，那才是真正的富。第一个十万不只是资产，它是你的独立通行证。有了它，你不再被迫。你可以慢一点，想清楚一点。 你不必因为账单而忍受垃圾工作，也不必因为恐惧而做垃圾投资。 很多人问我，扎里，你年轻时怎么有勇气放弃做律师去投资？我告诉他们， 我不是有勇气，我是有储蓄。当你有储蓄，你就有自由。自由不是哲学问题，它是现金流问题。你口袋里没钱，连选择都轮不到你去做。 每个人都想做自己喜欢的事，但现实是，你得先买下选择喜欢的权利。那要多少钱？至少十万。第一个十万，让你从被动变主动。 这不是神级数字，这是心里拐点。有钱之前，你被生活推着走。有钱之后，你能停下来思考。 这听起来微小，但他是人生最大的杠杆。有些人一辈子都没意识到，他们不是在追求财富， 他们在逃避恐惧，他们努力赚更多，只是因为没勇气承认自己其实从未控制过生活。钱能买回的不是快乐，而是自主权。我用几十年明白这件事， 自由不是你赚多少钱，而是你能少在乎多少人。有钱的人买回时间， 聪明的人买回心安，清醒的人买回拒绝愚蠢的自由。记住这句话，钱不是万能的，但穷人连不是万能的机会都没有。钱可以买到很多东西， 但他买不来时间、理智和尊严。可笑的是，大多数人恰恰为钱牺牲了这三样东西。我认识太多人， 年轻时拼命赚钱，中年时拼命维持表面体面，老年时拼命买回健康和尊严， 这是一笔荒唐的交易。他们赢得了收入，却输掉了理智。当一个人失去理智，金钱就成了炸药，他会放大你的一切弱点， 贪婪、虚荣、嫉妒、冲动。理智的人用钱生钱， 愚蠢的人用钱毁掉自己。我年轻时学会的最重要一刻，是真正的富有，是保持冷静的能力。你能在别人疯狂时保持理智， 那才是真本事。能在别人炫耀时保持安静，那才是修养。钱买不来理智，理智却能保住钱。这就是为什么我始终强调性格比智商重要。市场上最聪明的人， 往往最容易破产，因为他们太相信自己能掌控一切。他们把信心当资本，最后连本金都没了。我认识一个投资者，号称能预测市场，他确实有几次猜对， 然后他就信了自己的神话。最后一次，他压上全部身家，输的连理智都没剩。 他不是穷，他是疯。这就是我说的，理智是人类最昂贵的资产，一旦丢了，再多的钱也买不回来。至于时间， 那是更残酷的账，钱亏了还能赚，时间没了就没了。大多数人用年轻换金钱，再用金钱换健康，他们以为这是成长， 其实是循环受罚。如果你不懂得如何花时间，你永远也不会懂得如何花钱。我这辈子从未浪费时间去嫉妒别人，因为我知道，你看起来羡慕的那个人， 也许正用命换你想要的生活。最后是尊严。 钱买不来它，但没钱也容易丢掉它。尊严不是昂贵西装或豪车，而是你能看到别人的成功， 仍然不卑不亢。那种冷静理智、不被外界牵动的尊严，才是真正的财富。有一次，一个年轻人问我， 家里你怎么才能变得像你这样平静？我说，等你不再需要讨好任何人时，你自然就平静了。钱买不来那种自由， 他只能为你提供条件，你要靠理智去守住他。所以我常说，金钱只是放大镜，放大你是谁，放大你的弱点。你若愚蠢，他让你更愚蠢。 你若聪明，他让你更清醒。但无论你多富，都买不到三样东西，时间、理智、尊严。 这三样才是人生真正的复利。多数人一生都在追钱，却从未问过自己，我到底在追什么？他们说想要财务自由， 其实只是想多花点钱而不愧疚。他们说要被动收入，其实是想主动懒惰。 他们以为财富是解药，其实那只是放大器。你没学会克制，钱只会让你更贪。穷人穷在口袋， 富人穷在欲望。这不是我说教，这是我亲眼看过的模式。我见过年薪百万的人，仍然焦虑不安，因为他们住在更贵的房子， 认识更有钱的朋友。于是，他们的足够永远在别人的钱包里，他们的生活方式永远跑在幸福的前面。一旦你习惯了更好，就再也满足不了。刚好， 欲望是市场里最昂贵的通胀，它吃掉你的储蓄，也吞食你的理智。这就是为什么我一直主张，节俭不是贫穷的标志， 是自由的标志。节俭的人不是小气，他们只是聪明到知道满足感，不来自花钱，来自掌控。我这辈子看过太多人的人生崩盘， 都是因为他们以为赚的多就能花的多。可真正让人陷入困境的， 从来不是收入的缺口，而是欲望的扩张。你想变富，那就先缩小你想要的范围。你控制的越多，钱对你的控制就越少。这听起来简单，但几乎没人做得到。 因为人类的大脑天生不满足。广告、社交媒体、同事亲戚都在教你买更多， 没人叫你想更少。可真理很简单，一个能控制欲望的人，比一个能控制市场的人更强大。 欲望让人愚蠢，你越想证明自己，就越容易做蠢事。我从来不靠别人定义成功，我不在乎谁比我富，只要我能睡得着，笑得出， 不用假装自己是谁，那就够了。钱不是目标，它是放大镜。而欲望才是火，能点亮你，也能烧毁你。我认识一个朋友， 年轻时靠房地产赚了几百万。他本可以停下来享受人生，但他说，我想要更多。 几年后，市场崩了，他一夜之间失去一切。那天他对我说，渣里，我其实早就够了。我看着他，只说了一句， 够了的人，才不会说我还想要富有。不是你能买多少，而是你能放下多少。很多人以为我节俭， 其实我只是懒得浪费，懒得证明，懒得炫耀，懒得重复人类的愚蠢。最幸福的财富，不是你拥有的多，是你需要的少。如果让我用一个词总结一生的财富经验， 那就是耐心。不是天赋，不是机会，而是那种能在岁月里坐得住，熬得下去的耐心。 我见过太多人穷，不是因为他们不努力，而是因为他们太急。急着赚钱，急着证明，急着改变命运， 结果他们在每个阶段都挖了坑，最后掉进自己的焦虑里。你得明白，财富从来不是限性增长的，它更像一棵树， 你浇水施肥，守着它。前几年什么都不发生，然后某一天他突然疯涨。问题是，大多数人活不到某一天。他们在复利的临界点之前放弃， 在正确的策略生根前动摇。他们想看到立刻的回报， 于是做出立刻的蠢事。这世界的游戏规则很简单，不耐烦的人把钱交给耐心的人。 我年轻时最崇拜的投资者，不是那些靠一夜暴富的人，而是那些什么都不干却一直活着的人。他们看起来没什么特别， 但几十年过去，他们比任何人都富，因为他们懂得时间的语言。时间是世界上唯一不骗人，也从不欠债的东西。你给他信任，他就给你福利。 你催他快点，他就惩罚你。巴菲特喜欢说雪球定律，但没人愿意听滚的那部分，那部分漫长无趣，甚至让人怀疑是不是白干。 但正是那段滚得慢的时期，决定了雪球的命运。大多数人只看到雪球有多大，没人看到别人推了多久。你得学会在寂 静中积累，在无人喝彩时坚持。当世界不理你时，你继续理性，继续节俭，继续思考。 等到别人都在慌乱盲目时，你的时机就到了。我不相信幸运，我相信等待，因为幸运只是结果，等待才是过程。 这世界会惩罚急躁，也会讲赏冷静。你看那些输光一切的人，他们都有共同点，太想快。而那些真正富有的人，他们都有一种近乎宗教般的耐心， 耐心到让人以为他们傻。可正因为他们傻，他们从不被市场的噪音左右。 耐心是一种战略伪装，他让你看起来平凡，知道所有聪明人都败给自己的焦躁。你不需要做太多事，你只需要比别人多等一点， 这多等了一点，就是福利的全部秘密。人类历史上最大的财富，都属于那些懂得慢的人。慢是快的最高形式， 因为它建立在理性、节制和时间的同盟之上。所以，如果你问我家里最好的投资是什么，我会回答， 投资在你的耐心里。因为市场会骗你，新闻会骗你啊，情绪会骗你，但时间从不骗人。当你终于攒下第一个十万， 你会发现世界没变，变的是你。你看新闻时不再焦虑，你看物价时不再抱怨， 你看机会时不再冲动。你第一次意识到，金钱真正的意义不是多，而是够，够让你睡得着，够让你拒绝愚蠢，够让你慢下来思考人生的方向。 这时你会明白，财富不是数字游戏，而是一种人格的转变。能攒下第一个十万的人，其实已经赢了人生最难的一关，战胜了自己的冲动。 之后的财富增长只是时间问题，但那份自律与清醒，是任何金额都买不到的。巴菲特曾说，第一种金最难。我会补一句， 难的不是钱，而是心。你能否在人人买豪车时选择骑旧车， 能否在别人炫耀收益时选择沉默，能否在世界都催你快点的时候依旧慢一点，那就是富力的真正门槛。你要明白，财富不是自由的源头，理性才是 钱，只是让理性有更大的操作空间。等你走到那一步，你会发现自己已经不太在意钱。你更关心 时间过得值不值，你是否在变得更聪明，你是否在避免蠢事。财富的尽头不是奢华， 而是宁静。那种平静来自哪里？来自你终于明白，你不需要证明什么，你不需要赢过谁，你只需要赢过过去那个 没耐心、没计划、没自控的自己。这才是真正的财务自由。他不是钱多到想干嘛就干嘛，而是你终于能不干你不想干的事。当你达到那种境界， 金钱变成背景音，不再主宰你的情绪，你开始专注于判断、学习、思考， 这些才是真正的资本。我活了一百年，看过太多人，赢了钱，却输了自己，也看过很多人，看似平凡，却活得安稳、清醒、自在， 后者才是真正的赢家。所以，如果你问我家里，我该从哪里开始？我会说，从你能控制的那一块开始， 从节制开始，从储蓄开始，从理性开始。你不需要天才，不需要内幕，不需要奇迹，你只需要做一件事，攒下第一个十万， 它会改变你的生活，改变你的思维。更重要的，它会改变你看待世界的方式。当你做到那一步，你就会明白我在说什么。钱不是目标， 而是教你成为更聪明的人的老师。到那时，你不会再问接下来该怎么办， 因为你已经知道答案，少犯错，长期忍耐，然后看着时间为你工作，那就是智慧。对全部。

你以为存下十万很难？我告诉你，那只是开始。真正的难，是成为那个能存下十万的人。我见过太多人一辈子都没攒到第一笔十万，不是因为收入太低， 而是因为他们的脑子太贵。他们花的像百万富翁，想的像穷人，还抱怨命运对他们不公平。我年轻时也一样， 当年在大萧条后期，我看过足够多的悲剧。人们不是被市场打败，而是被自己的欲望打败。一个人能否存下十万，不是取决于运气， 而是取决于他能不能熬得住。无聊，你不会因为聪明而变富，你会因为无聊时不去浪费钱而变富，这才是第一课。大多数人没意识到， 第一个十万是最慢、最痛苦、最折磨的阶段，因为那时你几乎看不到回报。钱长得太慢，像在嘲笑你的努力。但如果你能忍住，一旦跨过那道门槛， 福利就会像忠诚的奴隶开始为你工作。我常说，让钱为你工作，比让员工可靠多了。 钱不会请病假，也不会抱怨加班，但前提是你得先有足够的钱。十万是门票， 巴菲特和我都经历过，那段时期，收入低，机会少，账单高。但我们有一样东西，延迟满足的耐心。我们宁愿少买一顿牛排，也不愿打破复利的节奏。 聪明人懂得忍，愚蠢的人只会抱怨忍得太久。你看，十万不是财富，他是人格的测试，能攒下他的人，证明自己具备了通往财务自由的核心能力。克制。 一旦你通过了这场试炼，你会发现世界对你变了，你不再害怕失业、通胀或经济周期，因为你终于有了选择权，而选择权才是 自由的真正定义。所以，当年轻人问我该怎么开始投资，我只说一句，先攒到十万，其他的都别谈。十万不是终点，但没他，你连起点都没有。想靠薪水自由，那是幻想。 只有钱生钱的那一刻，人生的齿轮才会转向你的方向。在那之前，你不是投资者，你只是别人游戏里的筹码。记住，第一个十万不是钱， 那是你理性、自律与欲望之间的战争。输掉这场战争的人， 会穷一辈子。人们总以为他们缺钱，其实他们缺的是清醒。你要知道，人类天生讨厌延迟，每个细胞都在喊， 我现在就要舒服。这就是为什么你会花掉本该投资的钱。不是你不懂理财，是你的大脑还没学会延迟奖励。在一九五零年代，我第一次认真思考。那时我发现， 穷人和富人最大的区别不在于收入，而在于等待的能力。穷人看到一点钱，就想立刻变成满足，富人看到一点钱，就想让它变成更多的钱。这听起来简单，但几乎没人做到。 因为等待意味着无聊、孤独，甚至怀疑人生。你必须在别人炫耀新车新衣、新度假时，忍受自己什么都没有。 大多数人扛不过那种感觉，他们宁愿假装富，也不愿暂时穷。于是他们的银行账户永远像浴缸一样，刚住满就漏光。我年轻时认识一个朋友，聪明有才华， 赚的也不少。但他永远穷。为什么？因为他只会消费未来，从不储蓄。现在每次发新，他都会说，我之后会赚更多，再补回来。可人生没有之后， 只有一次又一次的月光，他五十岁时连一万都没有。我六十岁时 靠复利，已经不用再为钱思考。这就是差别，不是智商，而是自控力。你必须明白，财富不是靠收入堆出来的，是靠没花的钱堆出来的。十万这个数字有种奇妙的心理魔力， 他会让你第一次感受到，钱也可以为你干活。在那之前，你都是奴隶。之后你开始雇用钱当工人，但通往那一步的路上， 不满。陷阱。陷阱一，攀比。你看着别人买豪车，就觉得自己也该有点奖励，那不是奖励，那是慢性破产。陷阱二，借贷信用卡让你看似富有，其实它只是加快你向穷的方向前进。 陷阱三，幻想你以为高薪会救你，结果你只是一个花更多的穷人。我见过太多人一生忙碌，赚了一堆钱，却没有留下一分钱。他们在金钱的跑步机上冲刺， 却永远原地踏步。你想脱离那种命运，先把消费欲望变成资本欲望。 你得像猎人盯着猎物那样，盯住你的十万。这十万不仅是数字，它是你与过去人生方式的决裂。那一刻起，你不再被广告操控，不再被朋友的眼光牵着走，你开始为自己思考。 等你明白这一点，你就会笑着看那些买最新款的人，因为你知道，他们在用未来换现在，而你在用现在换未来。 这就是第一个十万的真正意义。每个人都听过富力的故事，但很少有人真的见过它起作用，不是因为大多数人在富力生效前就放弃了。 福利的第一阶段是最残酷的，他几乎什么都不发生。你存了一年，账面数字几乎没变化，你努力克制消费， 结果账户只多出一点小数点后的数字。于是你开始怀疑，怀疑这是不是骗局，怀疑是不是该让钱动起来。然后你开始乱动，买股票，卖股票，听新闻，听邻居，最后你发现， 福利没让你富，情绪让你穷。我在一九七零年代，见过这种剧本上演无数次。聪明人太急于聪明， 总想优化富力的过程。愚蠢的人则太贪心，希望明天就变富，而真正富的人，只是忍。 复利是一场耐心的考验，他奖励那些什么都不做的人，那是他最残酷，也是最公平的地方。你得熬过那段增长缓慢的时间，直到雪球足够大， 他才会滚得飞快。就像巴菲特说的，人生就像滚雪球，关键在于失血和肠破。 但没人告诉你，在坡变长之前，你得推很久，很多人推到一半就放弃，然后回头买了辆他们应得的车，那辆车就是他们富力的坟墓。在富力的世界里，时间是朋友，冲动是敌人。 我年轻时的一个教训，深刻得让我永远记住。有一年，我看到别人靠短线股票赚的飞快，而我手上的投资看似一动不动，我心里痒的不行， 差点卖掉所有资产去追风口。幸运的是，我忍住了，因为我早学会一个教训，市场的疯狂不会持续，但复利会。 几年后，那些天才投机者消失了，我的钱却自己在生前。那时我明白，复利不是为了让你激动，是为了让你安心。复利的秘密在于，他需要无聊， 你越是感到无聊，说明你离财富越近。那些天天兴奋的投资者，往往只是赌场的常客。富丽讨厌动作，喜欢安静，他是一头温顺的牛， 不会暴富，但会稳稳的喂饱你。可惜人类天性不喜欢慢。

你们都搞错了，华尔街那帮人天天喊着赚钱能力决定一切。年轻人拼命考证跳槽追风口，以为月入五万就比月入三万的人牛，错的离谱。 我告诉你，一个月挣三万但能存两万的人，比那个月入十万却月光的家伙强一百倍。这不是道德说教，这是数学，是复利的铁律， 是我看了七十年投资市场后得出的最朴素的真相。赚钱能力是你的收入上限，留钱能力才是你的财富下限。 大多数人一辈子都在天花板上蹦跶，却从不看脚下是不是悬崖。一九五零年代，我刚进投资圈时， 见过太多律师、医生、企业高管，年薪在当时已经是天文数字，结果二十年后还在为房贷发愁。为什么？因为他们把高收入当成了可以高消费的许可证。 人性就是这么可笑，赚的多就觉得自己配得上更好的车，更大的房子，更贵的度假，但你的银行账户不会因为你的头衔而自动增值， 只有本金会。记住，本金比收益重要一万倍。一个人存下两万块，哪怕一年只有百分之五的回报，那也是实打实的一千块。 但月入十万存不下钱的人，就算给他巴菲特的投资能力又怎样？零乘以任何数字都是零。 这就是为什么我总说投资的第一条规则是别亏钱，第二条规则是别忘了第一条。但更本质的是，你得先有钱。可亏那些连本金都攒不下的人，连坐上牌桌的资格都没有。 你看那些真正积累起财富的人，没有一个是靠收入堆出来的。沃伦从不开豪车， 住的还是一九五八年买的老房子。他的财富不是因为他年薪高，而是因为他从二十多岁开始，就把每一分不必要的开销都砍掉了。 我自己也一样，年轻时收入远不如现在，但我从来不觉得自己配得上什么奢侈品。人一旦开始用收入来定义消费水平，就掉进了老鼠赛跑的陷阱，永远在追，永远追不上。 这里面有个极其重要的逆向思维，大部分人以为自己要先赚够钱才能存钱，实际上是你得先学会存钱，才能真正赚到钱。听起来像绕口令， 但这是我见过的最硬核的财富真相。一个月入三万，能存两万的人，他已经证明了自己对欲望的控制力，对未来的规划能力，对复利的理解深度。 这三样东西加在一起，比任何 mba 文凭都值钱。而那个月入十万却存不下钱的人，他只是证明了自己是个高级打工仔， 本质上还是在用时间换钱，一旦停下来，就什么都没了。我再说的更直白些，留钱能力本质上是反人性的能力。人类的大脑天生就是为了短期生存设计的， 看到好东西就想要，这是写在基因里的本能。但财富积累恰恰需要你违背这种本能 延迟满足，把今天的消费变成明天的资本。你以为那些能存下钱的人，是因为他们收入高？错了，是因为他们早就把大脑里那个我现在就要的按钮给拆了。 这种能力稀缺到什么程度？我告诉你，比赚钱能力稀缺一百倍。你去看历史上那些破产的富人，从来不是因为他们不会赚钱。 拳王泰森职业生涯赚了三亿美元，最后破产。 mc 哈姆红极一时，几年后一无所有。为什么？因为赚钱能力和留钱能力完全是两回事。 赚钱靠的是技能、运气、时机，但留钱靠的是性格、纪律、理性。前者可以学，后者得磨。大多数人一辈子都在磨前者，却从不碰后者。 所以你看到的就是一群高收入的穷人。有句话我说了几十年，如果你不能控制自己，迟早会被别人控制。 这句话用在消费上再合适不过。那些广告商、信用卡公司、奢侈品品牌，他们比你更懂你的人性弱点。他们知道你赚了钱会膨胀， 知道你看到同事买新车会眼红，知道你刷到网红晒包会心动。他们就是靠收割那些有赚钱能力但没留钱能力的人过活的。 你以为你在享受消费，实际上你只是在给别人的财富积累做贡献。现在你再回头看那个月入三万存两万的人， 他不是在省钱，他是在建立护城河。每一笔不花出去的钱，都是他未来的选择权，他对抗风险的防弹衣，他最终实现财务自由的筹码。 而那个月入十万月光的人呢？他只是个精致的打工机器，表面光鲜，实际上脆弱的不堪一击。 经济一下行，公司一裁员，健康一出问题，整个生活就崩了。我见过太多聪明人毁在这上面，他们智商高，学历好，赚钱快，但就是存不下钱。 为什么？因为他们从来没有真正理解过复利的恐怖威力。复利不是什么玄学，它就是最简单的数学， 但前提是你得有本金，而且时间得够长。一个人从三十岁开始每年存两万，按百分之十的年化收益算，到六十岁就是三百多万。但如果你等到四十岁才开始存， 哪怕每年存五万到六十岁也不过两百多万。时间和本金的重要性远远超过你的收益率。 但大部分人连这个最基础的算术题都懒得算。这就是为什么我说留钱。能力才是真正的积累者标志。积累这个词本身就暴露了财富的本质，他不是一蹴而就的， 不是靠某一次暴富实现的，他是一砖一瓦、日复一日、年复一年堆出来的。那些幻想着靠炒股翻身，靠创业逆袭的人， 百分之九十九最后都会回到原点，因为他们没有建立起积累这个底层能力，没有这个能力，给你再多机会也留不住。 我再给你举个对比，同样两个人，一个月入五万花四万，一个月入三万花一万，十年后会怎样？第一个人存了一百二十万，第二个人存了二百四十万，整整差一倍。 但你去问大部分人，他们会觉得月入五万的人更成功。这就是认知的陷阱。社会用收入来定义成功， 但财富的积累从来不看你的收入，只看你的储蓄率。储蓄率才是你真实的财富增长速度。而且我告诉你，储蓄率高的人，通常会越来越高。 为什么？因为他们已经养成了习惯，建立了系统，形成了思维定式，他们不需要每次消费钱都纠结，因为他们早就把先存后花这件事变成了自动化反应。 但那些储蓄率低的人，通常会越来越低，因为收入一涨，欲望就跟着涨，永远在追赶自己的消费水平。这就是马太效应在财富积累上的体现。 强者恒强，弱者恒弱。你可能会说，那我不活了吗？天天存钱不消费，人生还有什么意义？这种问题本身就暴露了思维的浅薄。我从来没说不让你消费， 我说的是别把消费当成目的。真正聪明的消费是投资，是买那些能增值、能提升你能力， 能带来长期回报的东西，比如买书，买课程，买工具，买健康。但大部分人的消费是什么？是买一时的爽感，买虚荣心的满足，买别人眼中的成功。 这种消费不仅不创造价值，反而在消耗你的未来。我一辈子最讨厌那种及时行乐的鸡汤。 什么人生苦短，要对自己好一点，什么钱是赚出来的，不是省出来的？这些话听起来很爽，但他们正在毁掉一代又一代年轻人。对自己好，不是买个包吃顿贵的。 对自己好，是给未来的自己留条退路，留点选择权，留些尊严。钱确实是赚出来的，但如果你赚一百花、一百二，那你永远只是个负资产的高级乞丐。 再说一遍，留钱能力不是天赋，是纪律。纪律这个词听起来很枯燥，但它是这个世界上最廉价也最有效的成功工具。你不需要高智商，不需要好背景，不需要贵人相助， 你只需要闭上嘴，管住手，坚持做几年，财富就会自然而然的积累起来。但大部分人就是做不到， 因为他们受不了那种别人在享受，我在忍耐的感觉。这就是人性的弱点，也是少数人能够成功的原因。 你看那些真正的富人，从来不会在朋友圈晒包、晒车、晒旅游。 为什么？因为他们早就过了需要用消费来证明自己的阶段。他们知道，真正值得炫耀的是资产负债表上的数字，而不是身上的标签。 但穷人恰恰相反，越是没钱，越要装，越是脆弱，越要靠外在撑场面。这种行为模式就像个死循环，你越装就越穷，越穷就越要装。我告诉你一个最简单的判断标准， 你去看一个人的银行账户余额和他的月收入的比值，如果这个比值小于六，说明他的抗风险能力基本为零。如果小于三，他已经在悬崖边上了。 但如果这个比值大于十二，恭喜他，他已经掌握了财富积累的核心密码， 而这个密码不是赚钱，是留钱。现在的年轻人最大的问题是什么？是被消费主义洗脑的太彻底了。 他们以为月入一万就该住一万的房子，开一万的车，吃一万的饭，这种一比一的消费思维，是我见过的最愚蠢的财务规划。正确的做法是什么？ 收入越高，储蓄率应该越高。月入一万可以花八千，但月入十万就该花三万，而不是花十二万，这才是真正的财富增长曲线。最后我再说一次， 留钱能力比赚钱能力重要，不是因为省钱本身有多伟大，而是因为它代表了你对未来的态度，对风险的认知，对人性的克制。一个月入三万，能存两万的人，他不仅在积累财富， 他还在积累耐心，积累理性，积累掌控自己人生的能力。这些能力叠加起来，最终会让他成为那个笑到最后的人。 而那些只会赚不会留的人，无论收入多高，永远只是个高级打工仔，一辈子都在为别人的财富帝国添砖加瓦。你现在明白了吗？ 不是要你不赚钱，而是要你先学会留钱。因为留钱这件事，本身就是在筛选那些真正配得上财富的人。记住我说的话， 别让收入蒙蔽了你的眼睛。真正的积累者，从来不看自己赚了多少，只看自己留下了多少。你们以为我说的只是存钱吗？太肤浅了。 我说的留钱能力，本质上是一种思维方式，是你看待整个世界的角度，这个角度一旦建立起来，你看任何事情都会不一样。投资如此，生活如此，人生也是如此。 我见过无数聪明人死在聪明这两个字上，他们总觉得自己能找到更快的路，更高的回报，更刺激的机会。 结果呢？三十年后，回头一看，那个当年看起来最笨、最保守、最无趣的家伙，反而成了最富有的那个。为什么？因为他懂得一个最朴素的道理， 财富不是靠抓住机会积累的，是靠避开错误积累的。你去看那些破产的企业家，哪个不是曾经风光无限？他们的问题不是不会赚钱，而是不知道什么钱该赚，什么钱不该赚， 更重要的是，他们不知道什么钱该留，什么钱该花。这就是能力圈的概念。你的能力圈不仅包括你懂什么，还包括你知道自己不懂什么。留钱能力就是后者的体现， 你清楚的知道自己没有能力驾驭那种高风险高回报的游戏，所以宁愿慢一点，稳一点，笨一点。大部分人败就败在不肯承认自己笨。他们看到别人炒股赚了钱就冲进去， 看到别人创业成功了就辞职，看到别人买房发财了就加杠杆。从来不问自己，我有那个能力吗？我有那个运气吗？我有那个承受风险的底气吗？答案通常都是没有。 但人性就是这样，总觉得别人能做到的，自己也能做到，结果就是一次又一次的把好不容易存下的钱全部输光。我告诉你，真正的留钱能力包含三个层次， 第一层是物理层面的，你能不能控制住自己的手，不去买那些没用的东西。第二层是心理层面的，你能不能抵抗住社会的压力，不去跟别人攀比。第三层是认知层面的， 你能不能看清楚什么是资产，什么是负债，什么是真正的投资，什么是伪装的消费。大部分人连第一层都过不去，更别说第二层和第三层了。 物理层面的留钱其实是最简单的，你就记住一个原则，任何不能增值的东西都是负债。那辆十万块的车开出四 s 店就贬值了两万， 每年还要保险保养邮费。他不是资产，是个无底洞，那个五千块的包背出去，除了让你爽一下， 不会给你带来任何收益。他也不是资产，是消耗品。但大部分人分不清这个，他们把所有花出去的钱都当成投资，给自己找各种理由， 这是投资形象，这是投资社交，这是投资生活质量，全是扯淡。真正的资产是什么？是那些能持续产生现金流的东西，房子如果能出租，那是资 产。股票如果能分红，那是资产。技能如果能变现，那是资产。但如果你买房是为了自己住， 买车是为了开着爽，买课程是为了囤着不学，那全都是负债。这个区分标准简单到不能再简单，但百分之九十的人一辈子都搞不清楚。心理层面的留钱就难多了， 因为你要对抗的不是物质的诱惑，而是精神的虚荣。你的同事买了新车，你就觉得自己也该换一辆。你的朋友去了马尔代夫，你就觉得自己不去就 low 了。 你的邻居孩子上了贵族学校，你就觉得自己的孩子不能输在起跑线上。这些压力是无形的，但比任何物质诱惑都更致命。我年轻的时候就看清楚了这一点， 别人开什么车，住什么房，穿什么衣服，跟我没有半毛钱关系。 我只关心我的资产负债表是不是在变好，我的复利曲线是不是在往上走。这种心态救了我一辈子，因为我从来不需要为了维持某种形象而花钱， 我所有的开销都是为了实际的需求，而不是虚幻的面子。你知道最可悲的是什么吗？是那些为了面子负债的人，他们贷款买车，贷款买包、贷款旅游，就为了在社交媒体上秀一把， 然后呢？每个月还贷款还得喘不过气，存不下一分钱，一辈子都在为银行打工， 这种人生有什么意义？你以为你在享受生活，实际上你只是在给债主打工，还要假装自己很成功。认知层面的留钱是最高级的，这需要你真正理解金钱的本质，钱不是用来花的， 钱是用来换时间，换自由，换选择权的。一个月存两万的人，他不是在省钱，他是在买未来的自由。每存下一万块，他就多了一个月，不用看老板脸色的底气， 每存下十万块，他就多了一次重新选择人生道路的机会。但那些月光的人，他们永远只能被现实推着走， 没有任何回旋的余地。我这辈子最大的优势不是智商高，不是运气好，而是我很早就明白了一个道理， 主动权是世界上最贵的东西，而他只能用储蓄买到。你看那些真正的富人，他们为什么能做出那些常人做不出的决策？因为他们有底气说不， 有资本等待，有能力在别人恐慌的时候出手，这些底气、资本能力，全都建立在他们的储蓄之上。 现在你再回头看那个月入三万存两万的人，他表面上是在过苦日子，实际上他正在建立这个世界上最坚固的防御系统。 经济危机来了，他有两年的生活费做缓冲，工作不顺，他有辞职的底气。机会来了，他有本金可以投入。 而那个月入十万月光的人呢？看起来风光，实际上脆弱的像张纸，任何一点风吹草动都能把他打回原形。 我再说的更狠一点，那些存不下钱的人，本质上是在透支未来，他们今天花的每一分不该花的钱，都是在向未来的自己借债，而这个债是要连本带利还的。 你今天为了面子买了辆车，十年后你会发现，那辆车的钱如果存下来投资，现在已经翻了两倍。 你今天为了爽去了趟欧洲，二十年后你会发现，那笔旅游费如果留着，现在已经够你退休了，这就是机会成本，而大部分人连这个概念都没有。 人生最大的悲剧不是你没有机会，而是机会来了，你没有本金。二零零八年金融危机， 股市跌到谷底，那是几十年一遇的超底机会。但你猜怎么着？百分之九十九的人，一分钱都拿不出来，只能眼睁睁看着机会溜走。为什么？因为他们平时把钱都花光了， 危机来临的时候，连保住工作都成问题，哪还有闲钱投资？而那些平时坚持存钱的人，这时候就成了最大的赢家，他们不仅活了下来，还抓住了改变人生的机会。 这就是为什么我说留钱能力决定了你的人生高度。不是说存钱本身能让你变富， 而是说存钱这个行为背后代表的那套思维方式、行为模式、价值观，会在关键时刻决定你的命运。 那些能存下钱的人，通常也是那些能延迟满足、能理性决策、能抵抗诱惑的人。而这些特质，放在任何领域都是稀缺的，都是值钱的。 我见过太多返利了。那些年轻时挥霍无度的人，老了以后都很惨。不是说他们没赚过钱，而是说他们从来没有为未来做过准备。人到五十岁，身体开始走下坡路， 职场竞争力急剧下降，这时候如果没有足够的储蓄，人生就会变得非常被动。但那些年轻时就有留钱意识的人， 到了这个年纪反而越活越轻松，因为他们的复利已经滚到了一个可观的数字。工作变成了选择，而不是必须。你可能又要说了，那我现在开始存钱还来得及吗？我告诉你，永远来得及， 但越早越好。复利的威力就在于时间，你晚开始一年，最后的结果可能就差几十万。 但即便你现在才醒悟，也比一辈子都不醒悟强。关键是，你得真正理解留钱的意义，而不是把它当成一种惩罚或者牺牲。你不是在忍受节俭， 你是在享受积累的过程，享受看着数字增长的成就感，享受掌控人生的自由感。 有个概念我必须讲清楚，储蓄不是目的，自由才是。很多人误解了这一点，以为我在鼓吹守财奴的生活方式完全不是。我说的是要聪明的花钱，而不是不花钱。 把钱花在能够提升你长期价值的事情上。健康、知识、技能、人际关系， 这些都是值得投资的。但把钱花在那些只能带来短期快感的东西上，名牌豪车、奢侈消费， 这就是在浪费生命。最讽刺的是，那些真正富有的人，反而最不在乎那些表面的东西。沃伦还在吃麦当劳，我还在开旧车。 我们不是装清高，而是我们真的不觉得那些东西重要。我们早就过了需要用消费来证明自己的阶段。我们的成就感来自于看着财富增长， 来自于做出正确的决策，来自于帮助别人，而不是来自于别人羡慕的眼光。现在的社会有个最大的问题，就是把消费能力和成功划上了等号。你看那些媒体广告，网红 天天在告诉你，要活得精致，要对自己好一点，要及时行乐。这些话听起来很美好，但他们正在毁掉你的未来。 真正对自己好，是给未来的自己留条后路，而不是透支未来来满足现在。真正活得精致，是内心的丰盈和自由，而不是外表的光鲜亮丽。 我最后说一遍，月入三万，能存两万的人，才是真正的积累者，因为他已经证明了自己具备了财富增长最核心的能力， 自控力、远见、理性，这些能力比任何技能都更稀缺，更值钱。 而那些只会赚不会留的人，无论收入多高，本质上还是个消费主义的奴隶，一辈子都在为别人的财富增长做贡献。 你现在应该明白了，留钱不是节俭，是智慧，不是牺牲，是投资，不是压抑，是自由。当你真正理解了这一点，你就会发现，存钱这件事根本不痛苦，反而是一种享受。 因为你每存下一笔钱，就离你想要的人生更近了一步。而那些月光的人，他们永远只能原地踏步， 永远在追赶那个永远追不上的梦想。别再被那些华而不实的消费陷阱欺骗了。记住我说的话， 留钱能力比赚钱能力重要一万倍。因为赚钱只能证明你在这个系统里有价值，但留钱才能证明你真正掌控了自己的人生。前者让你成为一个有用的工具，后者让你成为一个自由的人。 你想当哪一种？如果你听懂了我说的这些，就点个订阅，不是为了我，是为了提醒你自己， 别再浪费时间和金钱在那些不重要的事情上了。真正的财富积累，从今天就可以开始，从你决定留下第一笔钱开始， 记住时间，站在那些有准备的人一边，而准备的第一步就是学会留钱。

大多数聪明人破产不是因为笨，而是算错了。一道简单的数学题。他们以为负债十万和存款十万的差距是二十万， 大错特错。今天我拆穿这个骗局，结尾会送给年轻人三条救命建议。这是我希望自己三十岁就能听懂的话。 活了九十九年，我要告诉你残酷真相。两者的差距，从不是数字，而是你对时间的控制权，对生活所布的权利。这两个数字，代表两种完全相反的生存结构， 一个让你成为时间的主人，一个让你沦为代理人的奴隶。 我要讲的不是会计学，是生存学。多数人看负债是关注本金、利息、还款期限，却忽略了最关键的第四个维度，时机。 更准确的说，是你在关键时刻的等待权。我早说过，债务会把时间维度从你的决策中剥离。 这句话的价值，藏在一个四十亿美金的故事里。一九九八年，长期资本管理公司倒闭， 这家公司有两位诺贝尔经济学奖得主，模型完美无缺，他们甚至市场终将回归理性，只要给时间，就一定赚钱。 但短短三个月，四十亿美元资产归零，原因很简单，他们借了太多钱，扛了太高债务。 俄罗斯在危机爆发时，代理人不管模型对错、长期能否盈利，只要求立刻还钱。这些顶尖聪明人被迫在市场最低点卖掉最好的资产，他们不是死于愚蠢，是死于没有时间。 这就是富。在最恐怖的地方，剥夺你的等待权、犯错权。危机来临时，你必须在最错的时间，做最错的决定。回到十万的问题，这笔账比大学文凭更值钱。 先看负债十万。假设是三十年房贷利率百分之五，你以为只是每月还五百三十七元，其实是把未来三十年的自由抵押给银行，不敢换工作，不敢生病，不敢拒绝老板的无力要求。 数学上，你付出的真实成本是，若把房贷钱拿去做年化百分之八的投资，三十年后会有七十万。但最昂贵的是，你失去了三十年的选择权。 在看存款十万，年化百分之八的复利下，三十年后是一百万。但这一百万不只是数字，是你的底气。钱。老板让你做违背良心的事，你能说不？行业下行时，你能从容等待， 遇到千载难逢的机会，你能立刻出手。所以，负债十万对决存款十万，数学上差距是一百七十万。七十万乘一百万是常识的八点五倍，差距无穷大。 很多人误解现金，觉得通胀下持有现金就是亏钱，这是典型的穷人思维。 我要告诉你，现金不是资产，是期权，是未来做选择的权利。二零零八年金融危机，雷曼兄弟倒闭，华尔街血流成河，通用电器、高盛等巨头股价暴跌， 所有人都在恐慌。炮售，不是想卖，是被迫卖，因为有债务。而我和沃伦手握现金，毫无负债，坐在办公室里投资高盛、通用电器，拿到了年化超百分之十的收益加巨额认股权证。 我们能捡到这些金子，不是更聪明，是因为手里有现金。没债务。恐慌时刻，现金的价值不在面子，而在稀缺性。大家都缺钱时，你手里的一块钱可能值十块钱。 记住这两句话，现金是恐慌中保持理性的能力，是别人被迫卖出时你从容买入的权利。 若为了跑赢百分之三的通胀，把现金换成高风险资产，或背上债务暴跌来临时，你输掉的不是百分之三的通胀，而是一生。这个道理是我看着别人倒下才学会的。 一九七三到一九七四年，美国股市崩盘，我的投资组合跌了百分之五十以上， 当我活了下来，后来赚了几百倍。而一些比我聪明懂数学的朋友，因为用杠杆借钱炒股，被银行强制平仓，倒在了黎明前。他们若没有债务，只需做一件事，等待 两年后骨架就会回升，十年后会是亿万富翁。但债务剥夺了他们等待的资格，债务会把你的智商归零，再聪明，再正确，借了钱，就把命运交给了不可靠的运气。 我九十九岁了，发现贫穷分两种，一种是物质贫穷。 你看似有车有房，却每天一睁眼，时间就被债务分配好了，还房贷、车贷、信用卡，你不敢休息，生病、思考像转笼里的仓鼠，跑的越快，笼子转的越快，永远停不下来。 债务的陷阱，是用现在的满足感，买走你未来的可能性。有人问我怎么变富，我的回答总让年轻人失望。 第一步，也是最重要的一步，消灭消费型债务。若你有十万存款，十万信用卡在，不仅是负资产，还会陷入精神分裂。一边是虚假安全感，一边是真实焦虑。 听我的，用存款还清债务，从零开始。这一次，你赚的每一分钱，每一分钟，都属于自己。 坚持，看到这里，你已经赢了百分之九十的人。最后送你三句话，也是我希望三十岁能听懂的话。第一，别让世界定义你的成功，邻居买豪车同时还豪宅，那是他们的生活 为虚荣。负债就是用自由买别人的眼光，太亏了。第二，负利分善恶，存款是天使帮你工作，睡觉时都在赚钱，负债是魔鬼对抗，你睡觉时都在吸血， 你必须选便站站在天使这边。第三，保护好你的机会成本。十万块不是钱，是改变命运的种子，别轻易换成贬值的消费品种。在富力的土壤里耐心等待。 钱的差距能靠运气弥补，时间的差距无法弥补。当你不用看账单，就能自由决定做什么，不做什么事，才是真正的富人。 希望这番话能帮你赎回自己的人生。如果你不想被债务捆住一生，不想在市场波动中荒不折路，不想把改变命运的种子换成贬值的消费品。 如果你想搞懂财富的本质，想掌握慢慢变富的核心逻辑，想拥有掌控时间和生活的自由，那你一定要读穷查理宝典。

九十九岁查理芒格的忠告，后悔没早刷到。你以为存下十万很难？我告诉你，那只是开始。真正的难，是成为那个能存下十万的人。 我见过太多人一辈子没攒到第一笔十万，不是因为收入太低，而是因为他们的脑子太贵。他们花的像百万富翁，想的像穷人，还抱怨命运对他们不公平。 我年轻时也一样，当年在大小条的后期，我看过足够多的悲剧。人们不是被市场打败，而是被自己的欲望打败。一个人能否存下十万，不是取决于运气，而是取决于他能不能熬得住。无聊， 你不会因为聪明而变富，你会因为无聊时不去浪费钱而变富。这才是第一课。 大多数人没有意识到，第一个十万是最慢、最痛苦、最折磨的阶段，因为那个时候你几乎看不到回报。钱涨得太慢，像是在嘲笑你的努力。但如果你能忍住，一旦跨住那道门槛， 复利就会像忠诚的奴隶开始为你工作。我常说，让钱为你工作，比让员工可靠多了。 钱不会请病假，也不会抱怨加班，但前提是你得有足够的钱。十万是门票，巴菲特和我都经历过。那段时期的收入低，机会少，账单高。 但我们有一样东西，延迟满足的耐心。我们宁愿少买一顿牛排，少逛一次街，也不愿打破复利的节奏。聪明人懂得忍，愚蠢的人只会抱怨忍的太久。 你看，十万不是财富，他是人格的测试，能攒下他的人，证明自己具备了通往财务自由的核心能力。克制。 一旦你通过了这场试炼，发现世界对你变了，你不再害怕失业、通胀或者经济周期，因为你终于有了选择权，而选择权才是自由的真正定义。 所以，当年轻人问我该怎么开始投资，只想说一句，先攒到十万，其他的都别谈。 十万不是终点，但没他，你连起点都没有。想要靠薪水自由，那是幻想。只有前生前的那一刻，人生的齿轮才能转向你的方向。 在那之前，你不是投资者，你只是别人游戏你的筹码。记住，第一个十万不是钱，那是你理性、自律与欲望之间的战争，输掉这场战争的人，会穷一辈子。人们总以为他们缺钱， 其实他们缺的是清醒。你要知道，人类天生讨厌延迟满足，每一个细胞都在呐喊，我现在就要舒服，我现在就想花钱， 这就是为什么你会花掉本该投资的钱。不是你不懂理财，是你的大脑还没学会延迟奖励。 在一九五零年的时候，我第一次认真思考财富本质。那时我发现，穷人和富人最大的区别不在于收入，而在于等待的能力。穷人看到一点钱，就想让它变成更多的钱。 这个听起来简单，但几乎没人能做到。因为等待意味着无聊、孤独，甚至怀疑人生。你必须在别人炫耀新车、新房、新度假时，忍受自己什么都没有。 大多数人扛不过那种感觉，他们宁愿假装富有，也不愿暂时穷。于是他们的银行账户永远就像浴缸一样，刚注满就漏光。 我年轻时认识一个朋友，聪明有才华，赚的也不少，但他永远都很穷。为什么？因为他只会消费，从来都不储蓄，每次发薪水，他都会说，我以后会赚更多再补回来。 可人生没有以后，只有一次又一次的月光。他五十岁时已经靠复利，完全不用再为钱去思考了， 这就是差别，不是智商，是自控力。你必须明白，财富不是靠收入堆出来的，是靠没花的钱堆出来的。 十万这个数字有一种奇妙的心理魔力，他会让你第一次感受到钱也可以为你干活。在那之前，你就是一个奴隶。之后你开始雇用钱当工人，但通往那一步的路上布满陷阱。 陷阱一，攀比，你看到别人买豪车，就觉得自己是不是应该有点奖励，那个不是奖励，那叫慢性破产。陷阱二，借贷 信用卡让你看似富有，其实他只是在加速你向穷的方向前进。你仔细想一想，当你第一次开始使用信用卡，当你第一次开始使用网贷以后，你是不是从此再也没有摆脱过？ 陷阱三，幻想你以为的高薪或者未来的一次机会可以救你，结果你只是花更多的一个钱的穷人。我见过太多的人一生忙碌， 赚了一堆钱，却没有留下一分钱。他们在金钱的跑步机上冲刺，却永远在原地踏步。 你想脱离那种秘密，先把消费欲望变成资本欲望，你得像猎人一样盯着猎物，盯住你的这十万块。这十万块不仅是数字，它是你与过去人生方式的决裂。 从那一刻起，你不再被广告操控，不再被朋友的眼光牵着走，你开始为自己思考， 等你明白这一点，你就会笑着看那些只买最新款的人，因为你知道，他们是在用未来去换现在，而你是在用现在去换未来。 这就是第一个十万的真正意义，关注海船，一起成长。

三分钟陪你读书今天我们读芒格之道。各位正在为投资焦虑，为人生决策迷茫的朋友们，今天我要给你们带来一本藏着理性生存密码的智慧圣经。查理芒格的芒格之道。 你或许听过巴菲特的大名，但你未必真正读懂。这位被巴菲特称为比自己更聪明的搭档的老人， 他用三十六年的股东会讲话，把自己的投资哲学、人生智慧拆解的淋漓尽致。没有晦涩的公式，只有掏心窝子的真话，每一句都能帮你避开人生和投资里的坑。 这本书收入了一九八七年到二零二二年，芒格在博克希尔、哈萨维和西科金融公司的股东会讲话实录。不同于市面上碎片化的芒格语录，这是原汁原味的现场教学，能让你完整感受到芒格思考问题的底层逻辑。全书核心围绕三个关键词展开 多元思维模型，逆向思考、长期主义。他说，如果你只有一把锤子，那你看什么都是钉子。 很多人投资失败，不是因为不够努力，而是因为只用单一的金融思维看问题。比如只盯着市盈率买股票，却忽略了这家公司的企业文化。心理学、行业的长期演化趋势、生物学、政策的影响、社会学，芒格要求我们掌握跨学科的思维工具， 用经济学的功虚理论判断行业前景，用心理学的铆定效应警惕估值陷阱，用数学的概率思维计算投资胜率，用生物学的演化逻辑看企业的迭代能力。 比如他和巴菲特投资可口可乐时，不仅看财务报表，更看重品牌带来的心理成瘾性，让消费者重复购买供应链的规模效应，降低成本，这就是多元思维的典型应用，用多把锤子敲开正确的投资大门。 他说，如果我知道我会死在哪里，那我就永远不去那个地方。他在讲话里猎取了无数死亡陷阱，过度借贷导致的破产，盲目跟风的追涨杀跌，投资自己看不懂的金融衍生品，为了短期利益牺牲长期价值。 芒格的长期主义本质上是做时间的朋友，但前提是你选对了朋友。 这种防蠢的思维比任何技巧都重要，因为它能帮你避开百分之九十的人生陷阱。希望今天的分享能让你爱上这本书，也希望芒格的智慧能陪你走过每一个重要的人生路口。

大家好，把你那张显示着余额的银行卡收起来，把你那辆还在还贷的汽车钥匙扔到一边。今天我要和你谈谈什么是真正的阶层。我知道， 在你们的教科书和社会常识里，阶层是按钱划分的，年入三万是穷人，年入三十万是中产，年入三千万是富人。 这是我听过的最愚蠢的分类法。如果阶层仅仅是由金钱决定的，那怎么解释那些中了彩票投奖的幸运儿？ 根据统计，这些一夜之间拥有几千万现金的人，有百分之九十会在三年到五年内彻底破产，甚至比中奖钱更穷。 他们有钱吗？有。但他们是富人吗？绝不！他们只是手里拿着巨款的穷人。他们的思维操作系统依然是穷人的版本，根本无法兼容这笔巨大的财富。结果就是系统崩溃，财富归零。 反过来，你再看看那些破产的企业家，比如早年的史蒂夫乔布斯，或者是某些负债累累的地产大亨，他们在某个时刻资产负债表是红色的，口袋里的现金可能比你还少， 但你会指着他们说，看那个穷鬼吗？不会。你知道，只要给他们一点时间，三年或者五年，他们就会重新站回金顶。 因为他们的大脑里运行着富人的操作系统。对他们来说，没钱只是暂时的现金流问题，而不是阶层问题。所以记住了，金钱只是你思维的投影， 阶层不是你口袋里的数字，而是你脑子里的程序。这就是为什么我总是说，想通过赚钱来改变阶层是本末倒置。你必须先升级你的大脑， 金钱才会作为副产品随之而来。但我遗憾的发现，在这个社会里，绝大多数人的大脑都被锁死了。你们被三种不同的病毒感染，困在三个无法逃脱的笼子里。穷人被困在稀缺的笼子里， 他们这辈子都在用时间换钱，以为只要够快就能赢。富人被困在傲慢的笼子里，他们以为运气是能力，结果往往死于自负。 而最可悲的是数量最庞大的中产阶级，也就是坐在屏幕前的你们。你们被困在一个精心设计的认知壁环里。你们以为自己看懂了世界，其实你们看到的只是媒体和商家想让你们看到的幻想。 你们是被饲养的最好的一群人。你们努力工作，背负房贷，购买基金，把孩子送进补习班，以为这就叫向上流动，其实你们只是在不知疲倦的推着磨盘的驴子在原地打转。 今天我要做一件很残忍的事，我要把这三个笼子一个个拆开给你看。我要告诉你，到底是什么样的思维病灶导致了穷人的永恒贫困，富人的一夜崩塌， 以及中产阶级的终身焦虑。如果你想打破这个诅咒，你就必须先看清这个诅咒。别指望我会说好听的话。真话通常都很难听，但只有听得进难听真话的人，才配拥有自由。