化工etf涨停原因

化工板块最近是真热，相关指数半年涨了百分之六十，我今天下午见客户的时候也聊到了这个，那他也问我还能不能参与，我相信这个也是不少朋友心里的疑问。 那要回答这个问题，关键不在于过去涨了多少，而在于你要看清这个化工行业的游戏规则已经彻底的变了。过去我们一提到化工，就是说周期呀，要看油价呀，拼规模。但是现在它正在分裂成了两类公司， 一类就是还在为传统的需求生产基础原料的旧化工，那它们确实还在才能过剩利润成压的一个摸底的阶段。而另一类公司则是仅仅绑定了像新能源呀，半导体、 ai 这些赛道的新化工。 比如说他们生产的是锂电池里的高端隔膜，是芯片制造必需的电子化学品，是给 ai 服务器降温的尖端冷却液等等，那他们卖的就不是大众商品了，而是科技附加值。老粉丝可能还记得那去年八月我有专门讲过一期科创新材料 etf 的 视频， 其实那个时候在我们给客户做的方案里面，化工和新材料都有配置的，那当时我只是挑了一个出来说， 所以现在的化工它就更像是一个班级，这个平均分可能不高，但但是冒出了一批尖子生，那市场资金现在就很像阅卷老师，正在给这些尖子生打出高分。所以你会看到，尽管这个行业整体的价格指数可能还在低位， 但是代表未来方向的龙头公司的股价已经先行了。那么问题来了，作为小白投资者，怎么才能不错过这波新化工的浪潮，又不容易踩坑呢？那就要提到化工 etf 了， 目前市场上的化工 etf 跟踪的主流指数就是中正细分化工产业主题指数了，也仅有这一个。首先它是一件打包了基础化工、新能源、材料、石化等子行业的龙头公司的， 而且它的编制指数的规则就会让那些市值大、流动性好的龙头公司自然地占据主要的权重，这就意味着它会始终帮你聚焦在行业里更有竞争力的公司上面，而这些公司往往也是这个产业升级的引领者。 然后我们再来看一看现在能不能参与的问题啊。首先位置不高，那咱们看这个化工指数近二十年的走势，我们也能清楚的看到是有几个历史大底的，而前两年指数一度跌到了和二零幺八年低点差不多的位置。 还有一个挺有意思的事，就是连巴菲特老爷子，他去年也花了大钱买了一家化工公司，这个动作值得我们琢磨， 但是我也必须坦诚的说，经过半年百分之六十的上涨，那整个板块的短期估值已经不算便宜了，情绪也比较热， 所以当下的策略比任何时候都重要，对于还没有上车的朋友，拒绝追高，保持耐心。当前更值得做的可能是你把它加进观察的列表， 等待市场出现一些回调，或者等到一季度公布业绩估值有所消化之后，你再考虑用逢低分批的方式去布局。那对于已经持有的朋友，你就可以多一些淡定了，只要你看好化工行业科技化这个中长期的逻辑，可以继续观察你的持仓， 当然了，你要做好心理准备啊，短期的波动也可能会加大。最后，永远要记住，那化工行业是一个周期性强，波动大的行业， 即使你通过 etf 投资，也不要单一中仓它，它更适合作为你整体 etf 资产配置中的一部分，用来把握一个重要的产业趋势的方向。如果你不懂 etf 怎么搭配，菲姐一直都在这哦。

化工的话，就是最近呢有一些化工品涨价啊，比如像呃丙种甲氨啊涨价，然后这个碳酸锂也在涨价， 然后有一些光伏的一些化工品，因为这个前段时间，呃一月份不是发布了一个 呃这个通知嘛，就是截止到四月一号，然后对光伏，对于这个包括部分的一些电池，通过两年吧，要慢慢的取消这个出口退税啊。然后呢有一些比如说像光伏，他 既然你要取消这个退税的话，那么他可能很多的公司就抢在四月一号之前啊，就是要发单啊，那这样的话就他会有一个抢工啊，呃抢出口退税的这样一个潮，那么带动了一些化工品的一些涨价。那么最近的话化工确实指数涨的也非常的不错啊，但是最高我是， 嗯，这个我不建议最高的，就是我们提到现在的话，整个指数也涨了百分之二三十，应该有吧，快百分之三十了，如果你再去追高的话呢，那就是 这个可能他又要被套了。嗯，那么这个里面的话呢，其实化工也是要选品种的，也是要选品种的，就大家看一下精细度吧。就是 呃现在警惕度比较高的，因为现在的是一月份到四月份，可能是一个呃年报和一季报批录期，那这个时候的话也会有一些业绩 呃好的公司，可能他股价表现强势一点。你比如说像呃二零二五年当中业绩表现比较好的啊，像呃零零化工、氟化工，包括我们提到的这个，呃，像这个 一些，呃半导体的上游的一些电子气体啊，然后前面还有这个就是新能源的啊，礼盒箍啊，这样一些化工品啊，包括呃部分的一些荣耀化工啊，这些可能他们的警惕度呢，稍微高一点，但是你像 一些，呃聚氨酯、砒铝、砒石啊，包括石油化工，那这一块呢，可能稍微还是跟宏观经济关联大一点，这个就呃目前来说还是稍微弱一点啊，要等待这个经济进一步复苏，或者是咱们返利卷政策进一步的推进，慢慢的才能看到一些价格的变化，短时间还是 呃有一定的难度，有一定难度，那这里的话就是呃接下来我比较看好的，其实我还是 可能更加看好一点。什么呢？就是这个就是和宏观经济关联更多的这样一些传统的化工，比如像狄伦狄斯， 像 mdi、 聚氨酯啊，传统行业的公司呢，它跟科技成长行业的公司呢？它的不同点是传统行业呢， 尽量的去选择龙头公司，因为他的整个这个行业的发展已经基本定型了，已经基本定型了，所以的话真的是这个行业出拐点，或者是这个行业有前景，你看好 投资，他就应该投资最大那一个。那么其实就是说你的龙头都没有出业绩拐点，你说这个行业出拐点，那不扯淡吗？对吧？我龙头公司都不挣钱，你们小公司还想挣钱？那不可能，我有规模优势，我有资金优势，我有渠道优势，有客户优势， 还有上游的供应商的成本优势，那你小公司怎么可能会有呢？不可能会有，我这里又不需要科技创新的， 对吧？他这个跟成长企业投投资的理念就不一样，这个就会像我们，如果我融通公司都混的不好，你小公司还想弯道超车，想咋地？ 不可能，对吧？然后你看一张图，看一个 k 线图，然后金叉死叉完了就能显出来个牛股，那不现实的。那行，万一你选的不好，就选择一个坑，对吧？一个坑挖了亏了几十个点出来，你想要把这个坑填，估计要填好几年， 对吧？但万科可能只要一个月时间，千万不要去比看那些做小票的，做小市值的股票短期跑的有多快。没用的，我跟你说挣到了钱，这个挣过钱不算本事，你挣到了钱，把钱带走了， 这个才是本事啊。这个小公司题材股，热点炒热点，这个是一个不可持续的模式， 你做投资不可持续的模式，长时间来看你就是原原地打转，这还算好的结果， 大部分就是亏钱的结果啊。你做好的公司，你套了，只是套你时间，对吧？不能说你买了不跌，不可能的，你可能会跌，但是你跌的话可能是亏点时间啊，对吧？然后亏亏的幅度也相对有限，但是你等一会，他又来了，又起来了。

为什么今天他化工品涨这么厉害？跟你们说啊，我觉得有一个原因就是因原油跌下来了哈，原油昨天回踩，很多人就觉得哦，化工品是不是要踩一踩 啊，或者是至少不会涨的太厉害啊。那反而人家庄家知道你这么想，是不是他就会疯狂的拉啊？今天合成橡胶乙二醇啊，直接涨停啊，其他东西都是一阵暴涨啊， 至少大多数化工品在日线级别都是一个大洋线是吧，这就很符合期货本来就是反人性的一个性子啊。当当然，我本来看期货就是反人性的，而且一般人 知道反人性很多人不敢做啊。如果是高手，那不一定啊，他不光敢做，而且还敢加仓干，所以现在的机会确实是有，但是也可能只属于少部分人。

外围大跌啊，但是周三的 a 股整体低开高走，市场的情绪看起来还可以，但指数反弹之后，再次碰到了上面砸盘 etf 控制市场节奏的情况，盘中沪深三百、中证五百、中证一千的 etf 都出现了不同程度的放量砸盘， 这确实影响了市场上的情绪，比如说创业板指数刚刚反弹到五日均线就回落了。科创五零因为芯片权重占比比较高，所以相对来说影响是比较小的，表现也是最强的。 目前来看啊，由于上面一直控制着指数的节奏，这里很难走出加速度上涨，大概率仍然维持着宽幅震荡的格局。 当然，既然上面敢于砸盘控制节奏，说明市场本身他是没有问题的，一旦砸盘结束，甚至反手复盘，那指数就随时可能会反弹或者上涨。 白面来看，市场主要的机会还是切换到了机构容量的趋势方向，如有色化工芯片、人形机器人等等。具体先看看有色化工方面，今天有色黄金走强，其他的有色内部分齐，化工内部也有分歧，但整体的趋势没有问题。 并且化工方向啊，现在还没有出现特别明显的情绪高潮，还是以机构为主导的走势，板块内也没有出现暴涨的单品种的情况，说明行情还处在哎继续上行的这个阶段，可以继续看趋势。 半导体芯片方向啊，今天存储芯片和部分芯片的权重走势要更强一些，其他的芯片方向走势偏弱。 目前呢看，芯片的趋势结构是没有转弱的，暂时还是属于内部轮动上行的状态，重点继续看好存储芯片、光刻芯片、设备这三个细分环节。 人型机器人方面，汽配加人型机器人的逻辑目前还是一条相对低位并不被市场重视的一个方向。由于高位人型机器人的权重呢，占比比较大，导致板块整体不容易发动大的行情，重点还是看特斯拉纯正受益的戏份方向。 最后看 ai 硬件和算力，今天的板块有所修复， pcb 这一块表现的比较积极，上游设备出业绩比较好， cpu 的 大票呢，也有一定程度的反弹。临近年纪大啊，市场有资金开始关注业绩的方向， 不过这些大票呢，也会受到 etf 抛售的压制，其持续性还需要进一步的观察。

一只行业指数 etf 级尾盘突然间秒涨停，好狠，这也结识了明天的热点板块是谁？咱们先看一下盘面，今天多空博弈是非常剧烈的， 尾盘一只上证五零 etf 突然间放量下滑，还有多只沪深三百 etf 也是放量下滑，全年成交额呢，都在一百多亿以上， 属于放巨量下跌量放出来了，没有往上涨，那说明有机构呢在往外跑， 这么大的量不是小彩能搞出来的，多半是郭峰笑从高程砍化之后啊，郭峰笑都在连续的往外跑，但是 今天的牌面呢，没有那么差，是不是很多个股呢，是收红的，大盘指数呢，也是微红的，意味着盘中有一部分多方力量还在抵抗。单看成量量的话，今天是两万六千多亿，比昨天的缩量了一千七百亿左右， 相比之前的三万九千亿，那已经少了一万多亿的量了，量在价先，如果后面还是继续的缩量的话，那大盘指数也容易往下缩，当然了，这不是重点，板块才是重点， 那明天谁是热点呢？哎，从尾盘那些异动的可以看出来，今天尾盘一秒钟，石化 e t f 突然间涨停了， 他为什么涨停？跟小美有关，小美的天然气连续大幅的拉升，而化工企业需要大量的天然气，特别是欧洲那边，他主要依赖美国的天然气，那现在双方的干架掐架了啊，小美要加关税， 那天然气要涨价，那他的成本呢，就会提高，所以这些化工企业呢，就要提价，那咱们的机构呢，又抓住机会，哎，也冲向了化工板块，包括石油，今天石油开采也是走强的， 按照这个价是，那明天化工啊，石油啊多半还是继续热闹的。除了这两个，黄金呢也是很强，进入了加速的阶段， 包括白银半导体呢，咱们昨天有说他还是上升趋势中，哎，今天呢突破了，而且是带量突破，他的大方向还是向上的。

兄弟们，化工这边又涨价了啊，要出大牛股了，逆势涨停潮来袭啊！这两天那主要是黄洋丙丸它涨的比较猛啊，今天的报价是八千五百元每吨，在月初的时候其实才七千七百三十元每吨，涨了就是接近百分之十，那相关的概念股有哪一些呢？我们这里来做一个梳理。第一家是 中国化学公司，是环氧丙氨 h p p o 法技术的国内首创者，年产量呢是达到六十万吨每年。再就是红强股份，公司通过全资子公司惠州市红化学运营三十二万吨每年的环氧丙氨。 再就是维元股份，公司拥有三十万吨每年的环氧丙氨的产量，配套六十万吨每年的丙氨脱氢装置。红宝利公司采用自主研发国内首套工业化装置，拥有十万吨每年的环氧丙氨的产量。 汇通科技公司参股泰兴怡达，从事环氧丙纶的生产销售，拥有十五万吨每年的环氧丙纶的产量。 卫星化学公司一托全资子公司江苏加红芯材料采用 h p u 法的绿色工艺，拥有四十万吨每一年环氧丙纶的产量。中化国际公司采用 h p u 法的绿色工艺，拥有四十万吨每年的环氧丙纶产量。

啊？化工细分啊，我们说如果啊，有两种，如果咱们宏观经济的复苏比较慢，就是你去看 ppi， 呃， 比较慢，然后呢返利卷政策推进也比较慢，价格导比较慢，这些化工品涨价涨得不如预期。那么化工品当中的话呢，可能还是要关注一些和新兴行业、科技行业关联度比较大的一些化工品，比如说 像一些啊，这个半导体的上游的气体，然后再比如说像 新能源上游的一些啊，铝啊，这个碳酸铝啊，啊硅啊啊，对吧？然后包括硅啊这些东西，然后就是一些新兴行业相关联的一些化工品啊， 如果说咱们有比较大的一个刺激政策，然后这个或者是呃生产价格指数， ppi 啊，比如说回正了，它的增长回正了，那么这个就代表了宏观经济复苏强有力的信号。那这个时候市场有可能会有机构资金去交易 啊，顺周期性的行业啊，就是经济复苏的逻辑。那么这样一来就可以可能会带动一些传统行业相关联的，比如说像啊，建筑行业、房地产行业，然后像石油化工，石油行业包括化纤行业，对吧？ 呃，基础化工行业、荣耀呃之类的这个相关联的这样一些，呃化工品，比如说像溶化工、荣耀化工啊，比如说草氨磷、草酸磷啊，草氨磷这些草甘磷，然后 这个像这个 mdi 啊，然后像狄伦狄斯啊，包括像一些石油相关的一些化工，各种各样的一些气体和液体，那么这里面的话可能投资机会就会来的更多，主要一个就是一个是，呃，简单说就是宏观经济 不起来应该是另外一个方向，宏观经济起来又是另外一个方向啊。但是总体上来说的话，我觉得化工呢，因为他已经调整了四年啊，四五年这个时间了，很多品种的话估值 预期都打的非常低，所以在这个位置的话呢，安全，安全边际是比较高的，一旦出现了边际好转，或者是数据的好转，股价弹性是在的，那么届时的话呢，我们就需要通过基本面或者是政策层面的变化来选择不同的一个细分方向。 如果真的不知道，那么就是化工的 e t f e t f 的 话，呃，今天盘中还创了新高，所以 t f 呢，它是慢，但同样它的回测空间会小，但是你也不要期待它有大的弹性， 那肯定有很多人又想问了，现在还能就这位置能关注吗？比如说它有回调，呃，百分之八，百分之五到百分之十这个位置回调一下，那么我觉得也是可以考虑的啊。呃， 但是你要去追的话，因为我的理念当中一直是不建议大家去追高，然后等他阳出阳线的时候去买，因为呃慢牛，什么叫慢牛呢？慢牛就是当大家亢奋的时候，你不要去， 你不要亢奋啊，就这个就是慢牛，慢牛亢奋一般就是呃波段，波段可能是一个高点。慢牛如果是这个，呃就是低迷的时候，你反而是入场时机啊，就是你像去年十一十二月份那个时候，就是呃最好的入场时机，因为那个时候相对低迷吗？那就是好时机， 那么像现在这个点，就是他相对亢奋了一点啊，那你现在去追呢？我说不好，我也不知道，因为 你如果是放在一年之后来看，我觉得也没问题，你如果是放在一个月两月份你就要看到效果，那我不好说啊，当然最好的话你就是，呃，等一等，或者是等它调整一下，那你这样的话可能会更加的保啊，保险一点。

今天卫星 etf 又涨停了，这就是我说的反弹，从今天的表现来看，这个反弹非常强，因此市场还是非常仁慈的，给了很多人解套的机会，不管这里是反弹还是直接的过顶，这个时候不要头脑再发热，又冲进去追涨，那样的话又会酿成大错， 但是这个方向它长期是具备逻辑的，所以未来调整充分之后还会有大的机会，这就跟过去的 cpo 半导体是类似的情况。 上证五菱今天还是阴线，这一路调下来几乎是连阴的，好处就是今天踩到了绿色线，但还没有有效跌破，那么下一周我们重点要看的就是这个位置是不是能产生一个反弹。 如果上证五菱能在这里出反弹，那么上证指数接下来的一个走势就容易产生过顶的动作。中证五百今天非常强，跳空继续加速上涨，现在市场主要是中小盘在涨，所以这种分化还是比较明显的。 农业目前的走势依旧健康，没什么好说的。电力现在守在了绿色线的上方，也就说这个位置是有支撑的，那就没有什么太大的问题， 只有不动即可。煤炭现在是夹在两根均线中间，下方有紫色线作为支撑，上方有绿色线作为压制，今天没有看到突破绿色线，也就是说这个位置的强度还差一点，但也属于是正常波动， 夹在两者中间，多给他一点时间保持耐心。机器人今天再度去尝试突破左边高点，但依旧是差了一点， 截止当前的表现，速度稍微有减缓，但是并没有出现显著的下跌，那一旦出现走弱的情况，我们可以盯一下，五日线破了短期就容易出回落。还有之前提到的医疗 etf， 它的短中长期均线现在粘合到了一起， 且价格在这块获得了支撑。不过从投资的角度来说，短期它的价格高一点还是低一点不是最核心的事情，更重要的是，它大周期的位置是在低迷处，而低迷处呢，是容易诞生投资机会的。只要有任何的事情，催化一下，从低迷到合理的这个空间，这一倍是比较容易的。 现在很多方向它已经在合理的区域，那么要从合理再到疯狂，这就需要更强的催化，它的难度要更大。最后祝各位周末愉快！建立标准，尊重概率，我们下周见。

是不是这行情感觉一天能凑够几个亿啊？你看现在这个化工，这两天集体上涨一二成涨停，今天割成橡胶涨停，这行情怎么看？现在你看整个期货市场就像股票一样轮动，之前是涨贵金属，然后有色， 现在化工昨天我们也聊到过，我说化工有可能会持续一段时间。嗯，炒作化工的主要逻辑我认为哈，总结起来就是工序错配，而不是需求，现在可能有检修的，有可能是成本那提价的。嗯，但是我比较看好的可能 是锯子类跟 dna 系，我认为这种行情有可能会持续到年底，但是中间的波幅可能会大一些。那这样行情也是有时候做不到，是因为它太快了，太暴力了，直接就拉起来。对，太快了，就是你没有反应过来，它就可能拉完了， 拉完了又开始挣，然后又开始很挣，你就很难做了，你只有在下面拿到底当你才可能好做，所以有机会我觉得是可以进一些。那像贵金属，今天白银黄金又创新高了。嗯，这个你怎么看？白银到了两万五，我相信黄金 可能一千二，其实也就是几天的事情，之前我们也说了，反应可能还会上，最好是不要去空他，当然很多人可能会去空他，这样的行情其实已经打破了很多人的认知，根本没有想到太快了。 对，没什么回调，几乎没有下沙，他就马上拉回来。是，然后直接创新高，盘中就调整结束了。对，你像有些扛单的，越扛到后面他每天的亏损会很大，你现在动不动一两千个点，根本就扛不住，后面还有可能再往上攻，所以这样的行情千万千万 不要想着去空，他没有做到就观望，你要坐在一个合适的位置，大资金根本就不适合了，还是控制风险为主。我觉得 有色今天也很强，比如说像这个锡，感觉要成为龙头老大了，还能上网。我们昨天有聊到，锡基本上是龙头老大，今天裂也涨了不少。是，但是铜铝的话 相对这两个而言偏弱。锡肯定是还有空间，第一它品种小，第二也有炒作的预期，也关于新能源啊的用量，还有供应端的一个收缩。嗯， 我认为还有空间，包括聂，昨天就说了，聂可能会有一个补涨，虽然他整个的基本赢不好，但是他的政策面 有可能会支持他上涨，但是中间吸个聂博股太大了。勇敢的人哈做进去，他的止损会很大的情况下，他就能够吃到这一波。所以一定是大账户小账户。 你像碳酸锂也快到我们说的目标为二十万了，可能一两天的时间就上去了。嗯，现在涨两万个点很快，就是我们想到可能会到十五到二十，甚至到二十五。确确实实没想到他这么暴力拉涨 跌停，然后第三天又涨停，这样的走法跟大 a 差不多，所以相对很难介入。有底仓介入的话，可能你也不敢加太多，所以相对很难介入。一定是哪怕拿到只剩一手， 没有底仓，你没法介入，你介入了，他可能你运气不好给你打出去，那运气好一点直接拉升，你拿住了，那还好，所以这个波动有时候是资金情绪。有一个故事可以讲。嗯，就现在很多品种是讲一个故事，炒一个预期，对，就炒预期， 但期货就炒预期，其实大部分是没有什么需求，但有一个预期，资金又认可的情况下，他可能会涨挺多的。所以在整个盘面来看，其实做空啊 一定要谨慎啊，因为怕戴起来，比如黑色系可能也怕戴起来，嗯，一定要谨慎，就是整体我觉得整个市场可能会轮动，不要轻易做空，清仓一些好投资有风险路，实需谨慎。我们今天就聊到这里。

还有一个问题，我看评论区挺多的，就是觉得 etf 波动小，然后赚的少 啊，然后还不如炒股票来得爽。但是回头你会发现，炒股你要是没有一定的技术情绪，对吧？对盘感的这种感知能力超一流的话，炒股大概率也是亏的 啊。还不如做 etf。 etf 它的波动实际上不小啊，但它稳定啊，你像前两天卫星啊， etf 它就涨停了，波动也不小啊，那 有的人觉得闲的慢，闲的慢，我觉得你就不用看视频了，就可以绕道了。那么如果你有能力炒股能赚钱，那就不需要做 etf 啊，真的，这 etf 只是适合于啊，就是大多数投资者吧啊，你像这个 一年我们做 etf 的 话，可以基本上能做两个波段左右，就是你的。你比如说游戏啊，机器人啊，软件这种它强势的 etf， 基本上能就是有两个这种波段啊，我们做就做两个波段就可以了，一年年化的话百分之十五到二十左右 啊，我觉得就挺知足啊。而且这个 etf 的 好处是有的涨有的跌啊，你比如说涨的，我就把资金切换到这个低位的，比如说煤炭， 对吧？什么这个这个这个房地产等等，对吧？你你要是说金融科技啊， 我游戏科技类的跌了，那我再切换回来啊，就这么做。反正做股票的时候都是有一个感觉，就是叫赚一点就跑，亏了就死扛，偶尔抓个涨停，回头又亏。在这个其他票里 算来算去其实也没赚多少，也还是亏的啊。那 etf 他 是什么呢？他是把赚大钱的概率降低啊，但是把这个赚钱的概率拉高 啊，不是不用拼运气，拼的是稳定，谁能拿得住啊？在一轮大行情下，你发现大盘上前一阵大盘上涨的时候， 有很多股票趴在那没动啊，但是 etf 涨的就很好， etf 他 永远不会错过大盘的上涨，而且他回调的时候也不会说和购股了，一下跌个百分之三十，一下子暴涨暴跌，那不会他很稳定，对吧？我觉得 这个能吃到板块百分之八十的收益啊，已经是跑赢百分之九十的散户了。因为你 etf 是 一篮子股票，有的时候你自己买的股票就板块涨了，但你自己买的股票连动都不动， 但你买 etf 最起码能跑赢绝大部分这个板块的股票，所以这就是 etf 的 好处。 我觉得炒股是比谁赚的多，做 etf 是 比谁赚的久啊，谁能在这个市场长久的活得下去，这才是做交易的本质精髓，对吧？先能保证 就是对于我们绝大部分投资者来说，先能保证你能稳定的赚到钱，然后再谈赚多少， 我觉得这个比啥比什么都重要啊，所以说这个我我我就强烈推荐普通投资者还是以做 etf 为主，记得关注再走哦。

朋友们，市场又教我们做人了，乙二醇居然涨停了！周五，乙二醇主力合约一路狂飙，最后死死分在了涨停板上，大涨接近百分之六。这剧本是不是拿反了？说好的雷库压力呢？说好的需求淡季呢？说实话，昨天这个涨停确实有点戏剧性， 前几天大家还在讨论港口库存又涨了，下游快放假了，结果突然就拉涨停了。事出反常必有妖，咱们往下看， 这第一把火啊，是从海外烧过来的，有消息说，沙特那边一套四十五万吨的装置已经停车，预计啊，要修到二月底甚至三月初，但还没完。沙特啊，还有其他几套大装置，现在也都在停车状态。另外啊，中东其他地区，比如科威特、伊朗也有装置检修，美国那边的工厂检修和降负荷的情况也都在增加。这一下子，市场就开始算账了， 海外工厂停这么多，那未来一两个月能漂洋过海来到咱们港口的一二层，数量肯定要减少了。有预测说，二月份的进口量可能降到六十万吨左右。这个消息对于一直被供应过剩这座大山压着的一二层市场来说，就像是在黑屋子里突然开了扇窗，看到了供应可能收紧的一线光。 界尖有时候就来自这种预期的变化。如果海外的火星是近火，那市场可能还在期待一把远火，国内的供应会不会也踩刹车？现在市场有风声传来啊，连云港的一套九十万吨的大装置，计划二月中旬停车转产圣红，一套百万吨级别的装置可能要停到下半年，还有余烬化学那个一百八十万吨的巨无霸， 也计划在三月份检修，再加上一个季节性规律，每年二季度，国内以煤为原料的一二醇工厂都有冲剂集中检修的传统。这些消息和规律凑在一起，就给了市场一个更强的远期预期。到了二季度，一二醇的供应可能会明显收缩。这也解释了为什么昨天涨停发力的主力合约是零五合约，资金显然在提前交易。这个远月供需改善的故事， 海外和远期的故事再好，也得有个合适的舞台才能上演。这个舞台就是摇纯自己价格已经跌到了历史低板价了。从去年八月到十二月，他喋喋不休，现在的价格比历史上超过百分之九十三的时间都要便宜，仅仅比二零二零年疫情刚刚爆发的时候极端低价高一点点。价格跌到这个份上，会产生两个化学反应， 第一，工厂肉疼了，尤其是用煤生产的工厂，现在煤产一吨现金流可能亏个八百多块钱，亏损是逼着工厂减产最直接的动力。 第二，做空变危险了，价格已经这么低，接近很多工厂的生死线，再往下打压，很容易触发大规模的减产，空投可能面临着避风风险。所以啊，当海外检修和国内减产的消息传来时，就像一点火芯飙进了一堆极度干燥的柴火里。价格这个被压的太紧的弹簧，猛的就弹起来了。 涨停固然让人兴奋，但怎么啊，不能光喝预期这碗鸡汤，还得啃啃现实这块硬骨头。眼下两座大山依然清晰可见。第一座山高库存，这是最实在的压力。华东主要港口的库存现在大概在八十四万吨左右，最近一个月就增加了超过十一万吨，而且还在冷库。海外检修的影响传到港口需要时间， 所以春节前后库存很可能还会继续堆高。有苹果认为，一到二月总共可能在冷库四十万吨。第二，座山若需求现在临近春节也要沉着。下游纺织服装行业陆续放假，订单稀少， 他的直接下游去纸工厂，自己的产品在抵押，利润还被挤压，已经出现亏损，有的已经开始降负荷或提前检修。需求在季节性走落，这是一个现实的拖累。即便供应未来可能减少，但如果需求收缩的更快，市场的好转也会非常艰难。 好了，把多空双方的牌摊开，局面就清除了。空投手里是限时牌，高开工高到岗高库存，若需求甚至前尾库几乎是名牌。 多头手里呢，是预期牌，进口将减少，国内将减产，价格低到有支撑，他们在赌未来会更好。昨天的涨停，是多头凭借强预期打出的一波犀利反击，但这场拔河比赛原未结束，接下来市场会顶金几个关键页正检 检修是否落地。海外的装置真停了吗？国内传说中的那些大检修会如期执行吗？这是公益故事的真假，核心不从何时转向 港口库存，这座山什么时候能不再跌？重需求能否接棒？春节后下游产业复工顺不顺利？ 终端订单能不能起来，这决定了涨价能否被下游消化，而不是反噬自身。所以啊，对于后世，一个可能的剧本是，价格短期可能因为情绪保持强势甚至继续上升，但波动会非常大，因为现实的压力会时不时的把它拉回来。 真正顺畅的趋势性上涨，大概率需要等到上面那些验证点，特别是库存出现明确下降趋势被数据证实之后，行情总在绝望中萌芽，在风起中前进，也要从昨天的涨停或许就是这场风起中前进的开幕。它提醒我们在极度悲观时也需要留心变化的可能性，但这条路最终通向哪里，还得靠接下来的每一步，用实实在在的数据走出来。 好了，关于姚晨的这场意外的涨停，咱们今天就聊到这里。市场每时每刻都在变化，以上都是我个人的观察和逻辑推演，不构成任何投资建议。大家有什么独到见解，欢迎在评论区一起探讨交流。

周四五零三百一千 etf 仍然有不同程度的砸盘，但是通过 etf 这种方式调控指数的作用减弱了， 本质上是市场的心理发生了变化，大家对于指数调控的免疫力提升了，你看微盘股指数反而怎么样？早就创出了新高， 指数短期来看还是没有啥问题，也不会出现加速往上，只要上面调控指数啊，不要出什么盘外招， 多半指数还是以更多的震荡时间换取未来上行的空间。市场今天的情绪也是比较好的，涨跌加速了，处在中高位的水平，特别是前期的热点航天和 ai 应用，缓了口气啊， 容量板块的半导体反而出现了调整，符合板块流动的特点，预期接下来题材回流和容量趋势方向还会有反复拉锯。 板块我们先来看看商业航天，在连续下跌之后，终于出现了修复性的反弹，但是凌展的实际还是偏向于航空发动机的方向，而非商业航天最强的龙头标地方向， 所以啊，商业航天想就此整体再度转强还需要一些时间。目前呢，超跌的方向，尤其是股价已经接近腰斩的品种，反弹的力度相对要大一些，短期持续性啊，还是要观察成交量的配合情况。 有色化工方向，今天化工开始板块内部的动了，草甘磷、石化这些气氛出现走强，而且原本就强势的化纤化学原料方向也没有转弱，说明呢，板块整体还处在趋势转强范围扩大的阶段， 这个阶段啊，其实我们只要顺应趋势就 ok 了。人型机器人方面呢，汽配加人型机器人逻辑目前走势没有问题， 只是这个板块的内部啊，相对还是比较乱，有一部分呢，走的是机器人的逻辑，有一部分呢走的是汽配的逻辑，还有一部分呢走的是整车自驾的逻辑。那么这种情况之下啊，部分的个股会有独立走强，但是比较 难有这种大的板块的行情。板块的方向啊，呃，板块呢，今天是高开低走，尤其是存阻芯片出现了高开砸盘的情况，而且板块的内部也没有再次形成有效的轮动，同方向的光刻今天也是跟着转弱的，而且下跌幅度还蛮大的。 那么这就说明呢，板块经过连续上涨之后，短期抛压再加大，趋势有转弱的动作，这种情况之下，短期就要降低优先级了。

本以西主力再度冲高，主要原因在于昨日蓄养三十万吨装置突然事故停车，重启时间未知。今日船德国巴斯夫五十五万吨装置意外停车，令国内四十五万吨泊化装置原遇即月底重启，但船质检不合格，预计推迟至二月初，公需仅平衡下突发装置事故影响全球百分之二反应， 但需要注意 e d。 利润修复后计划在一月底至二月初，中华全州四十五万吨、国画四十五万吨、新阳六十万吨，合计占全球供应三百分之四，将迎来第一波重启，其他国内外溢外装 至重启暂不确定。另一方面，出口好转加下游被迫，下半年本乙稀出口有增加，近期市场有成交，以季度海外检修预期高，预计出口旺盛将持续至一季度。总体来说，本乙稀本轮上涨因原有走强出口改善，下游被迫装置事故频繁， 时间看，预计至一月底将保持紧张格局。核心看一月底二月初重启龙头未见，目前看还不具备持续上涨驱动，本以吸低口周期格局见底，但自身供应弹性仍高及成本还未走出过场，周期 被免。

二零二六年的一条大主线，卫星光伏电网全链条，今天我们用大白话给大家讲一下这一条链条的核心逻辑吧。 今天呢，卫星、新能源、光伏等板块大涨，卫星 etf 盘中一度出现了涨停，核心逻辑呢，是商业航天加上太空光伏的产业共振，叠加了马斯克达沃斯重磅表态与国内二十万颗卫星星座申报的持续催化。 同时呢，地面光伏基本面修复，资金回流成长赛道，多重利好集中爆发，导致调整了几天的卫星商业航天光伏出现了暴涨。 那这三个链条呢，我们分开来解析一下。第一个呢，就是卫星相关，卫星是需求的起点，二十万颗卫星加上 ai 算类卫星需要持续高效的星上供能，那太空光伏呢，就是卫星 etf 幺五九二零六，那第二块呢，光伏是核心的主体， 地面光伏才能支撑太空光伏制造与地面数据中心太空光伏技术反捕地面，那形成了地面加太空的双轮驱动相关的 etf 就是 光伏龙头 etf。 五幺六二九零 那第三部分呢，电网储能是配套的保障，大规模光伏并网与太空光伏地面接收需要电网升级储能调风， 那相应的呢，就带动了新能源产业链的需求。那相关的 etf 呢，就是电网设备 etf 幺五九三二六科创新能源 etf 五八八八三零。 那以上呢，就是这三个板块出现联动的核心。那大家可能也发现了，今年一月份开始，资金基本上就是在这几条线里面来回的轮动， 那这条线能否冠圈二零二六年全年呢？欢迎大家在评论区里面留言说出你的想法吧！好了，最后还是那句话，市场有风险，投资需谨慎。祝大家投资顺利，再见！

大家好，我是好运哥，现在市场处于降温后的修复阶段，那目前看最坏的时间已经过去了，基本上是缓过来了，接下来大概率将开启机构主导的行情。这里有一组数据，就是截止到二十，换机 etf 方量流出了两千九百三十四亿， 那占总时长的百分之十九，那接下来是否继续大规模减持的话也是不得而知，但感觉上降温的目的已经达到，基本上应该是告一段落了。 那现在就是关注下一条主线的机会，那市场热点主要集中在科技成长与周期资源两条线，但都是围绕一个涨价的逻辑所展开。首先是科技增长， 除了先进制成的光刻机和先进封装以外，大多数都来自于涨价的逻辑。 cpu 涨价，英特尔和 amd 宣布 cpu 涨价百分之十五，英特尔是减少了 i 三和 i 七的产量，增加了服务器 cpu 的 产量。 那 i m d 是 因为什么记不得了，估计也是差不多，反正是提价了百分之十五。 a 股这边炒的也是硬蚀，主要是炒库存。 g l 就是 富通版涨价，受益于 ai 消费等持续的回暖，叠加成本的上涨，富通版在持续的涨价，再版涨价是因为内存的价格在持续超预期， b t 窄板的供需也是存在缺口，再加上原材料价格的持续上涨，今年也是将进入全面的一个涨价阶段，那相关的基本都在高位，所以这两块主要是关注低位补涨。然后是被动元气件涨价， 那碳电容调价后，国内厂商四季度对部分产品也进行了两次的涨价，再叠加成本的上涨，那后续关于陶瓷、电容等更多的产品也是有望继续涨价。最后是周期自然的两个方向，首先是化工， 主要来自于攻击端逻辑，是反内卷新增产量大幅下降的一个涨价预期，那表现最好的就是化险、年险、 pta、 氨纶等。再有就是有色金属，这涉及到更大的一个层面 逻辑，我估计大家心里都清楚，所以这里就不多说了。但它上游矿机企业有一个新的逻辑，就是与矿山呈现出新的合作模式， 同时也分享了矿产资源的投资收益。那随着金属价格的持续上涨，矿机企业也是被动的增加了收入，所以也是打开了成长空间。由于太具体的东西不能说，所以就点到为止。那今天晚上就聊这么多，关注好运哥，炒股不翻车！

然后对我们的一个之前的一段阶段的操作进行一个反思，以及对后视的一个掌握。那我们看到这两个基金的话，它是通过一个 es espa 的 金叉之后，然后买入的话，它持有的话有接近百分之五十七点九六，以及一个卫星 etf 的 话 espa 金叉， espa 金叉之后， 或者说突破之后，也就是 cgi 六十日，他达到一百之后，我们买入之后有接近百分之八十三左右的涨幅，然后我们吃到吃到的波段的话就也就是百分之三十左右的，也就是我们这个个股区间同居方对应这根 k 线次我们入场也接近百分之 三十八左右的收益，然后这个是严重的一个不足，后期的话我们还是要通过这个场内的一个基金来进行一个重点的监控。 也就是说航天这么大的行情我们呃是有限的，我们赚钱的收益是有限的。然后另外一个的话，我们需要看一个东西的话，是一个，也就是刚刚我们看到一个 大众产品的一个白银的话，他是持续的新高嘛？那他是什么时候开始启动这波行情呢？他是创了历史的新高之后，然后才走出来那种行情，所以说我们对于历史新高的话是有优势的。也比如说我们去翻一下 卫星导航相关的 etf 的 话，你会发现只要突破了历史的高点，它都会走出一一段不错的行情来。 然后我们还有另外一个发现的话，就是广发中正建筑材料指数 a 的 话，这个地方呢是七二一的一个雅夏水电站开建， 我们的买入他是指数的话是连续两天涨涨停的，也就是说有接近百分之二十的涨幅，这两天哈。然后另外一个的话是这个地方他也写了一个买点，然后这个地方也写了一个买点，然后他是二零 二零五年的二十二号，二零二五年一月二十二号到二零二六年一月二十二号，它是一个年内的新高。然后本来我说昨天的话是应该正常去买的，但是的话还是有点不自信，但是后续的话还是可以看的，你看这个的话收益还是不错的。然后我们 对于后视的展望的话，我们具体来看一个东西吧， 我们看它这个 我的问问题是黄金和白银等大众商品已经翻倍，但是建材化工还在低位，按照历史规律，后期建材化工还会更涨嘛。首先是我们根据前面的一个 黄金啊，白银啊，还有贵工业金属啊，对不对？然后最近的建材的话也是有表现吗？对吧？那能源化工他没有表现啊，对不对？但他是，但是能源化工这些都属于大众产品，对不对？那我们怎么去看呢？等一下我们会具体的去看一个东西， 对吧？然后建材化工通常滞后贵金属两到六个月根长，那这个显然已经有半年了吧，对吧？或者说有一年了，对吧？然后这个是一个历史规律哈， 对吧？零点五到一年嘛，对吧？原油啊，对吧？能源我们之前也看到了嘛，化工品，对吧？ 这个传到逻辑的话也可以大概看一下，大家也可以去搜一下。那我一区的话，反正我是中仓买了啊，今天，那我们大致看一下吧， 今天的话 部分更新还没更新，然后我们再来看一个东西吧，也就是我们今天要讲的一个重点， 那我看到的话也是有一个重点的话，也是一个，呃，能源化工的这个基金的话，跟我们这个商业行列的基金它是大致一致的，也就是说它在低位的时候形成了一个 exba pma 的 金叉，或者说是一个 cci 六十日的新高，然后我们去发现的这个因素，然后后续的话我们想它在哪个地方有呢？我去搜了相应的代码，然后就搜到了一个指数基金， 也就是在一个我们可以看到一个我们历史规律嘛，对吧？我们基金类型嘛，对吧？我们三 a 一个大众商品型，对吧？ 我们去去掉黄金嘛，对吧？那是不是首先是按照我们之前那个规律的话，是白银期货，对吧？有贵金属嘛？然后是一个是 有色金属，对吧？然后接下来是不是要轮到一个能源化工啊？对不对？然后今天的话我是买了能源化工，买了两，买了两百哈，我先我先上了，兄弟们， 按照那个历史规律来说他是这样的嘛，对吧？然后我是先上了买了两百啊，然后后续的话看具体额度吧，能不能加吧？ 具体的话我们就看一下那个规律嘛，你看国这个，对吧？黄金的话我们也也也可以把它加上嘛，对吧？ 是不是如果说按照这个规律来说是这样的，然后加上技术面的话，就是我自己去发现的，这样的话也是符合的。然后今天就说了这样一个内容。

今天这个大牌走的没有惊险，每当到四幺三八附近就出现一波打压，一抬头就打压，一抬头打压，总共今天一天里面五次打压，那么这样 意味着什么？意味着市场自发的力量在涨，做毒的热情很高，但是有一种硬性的在按住他的感觉，那么这不是今天一天了，已经连续几天都是这种情况了，所以这个时候实际上做毒的热情 已经点上了压，比较难压，这个从哪里来表明呢？从黄线跟白线的差距，代表中小版的这个黄线持续的往上涨，而这个白线每当到四幺三八被压下来。这里就是说， 如果你单成科指数涨的不多，今天只涨了零点三三，但是从赚钱效应上来说，今天上涨的将近有三千九百加，赚钱效应比较好，感受上比较好，特别今天去看那个商业航天跟那个卫星，这个板块， 卫星 etf 都涨停了，意味着什么？意味着新增资金大量的人进来把 etf 都供到涨停了，那么 etf 是 来投资卫星相关产业链的，那这个商业航天卫星相关产业链下周没有意外的话，就是一个上涨呀。 所以这个时候我们其实不需要过分的去关注指数了，指数它对标的参考的是一个平均数，它是计权重的，也就是说指数不怎么涨，不等于 中小板没在涨，权重压住了，指数都不怎么涨，但是实际上中小板 etf 都出现涨停了，你看看。所以今天如果你们能够仔细去看的话，光伏设备的，能源金属的、光学光电子，航天航空、有色金属都在涨， 资金都在留住，特别是那个商业航天跟那个光伏设备，资金流失都净流入上百亿的。所以商业航天、太阳能卫星、互联网这些都是属于什么？下一步的热点方向可能会轮动，因为像上两天半导体涨，今天不涨了，可能会有人动，但是总体 它是向上的，从现在这个感受上来说，是比较好赚钱的时候。所以我个人认为 现在是不能太低床位的，昨天我已经给大家说了，床位高要比床位低好多动不减少动，拿着是最好的策略。关注老钱，给你一个不一样的维度。