黄仁勋来中国利好华天科技吗

周末呢，又被几条大消息刷屏了，首先呢，是英伟达的创始人黄仁勋呢，在二零二六年的新年首次来华，第一站到访上海新办公室。周末呢，才今天，都被黄老板在吃水果啊，逛菜场的照片刷屏了， 那么在这个时间点，他可不是单纯来度假开年会的，那么真正的重点来了，应该是来谈正事的，也就是推动 h 两百芯片正式合规的重返中国市场。前一段时间呢，虽然老美已经批了英美达向中国出口 h 两百芯片，但实际上落地并不顺利。 当时还有小作文传出来，说第一批的 h 两百抵达中国的时候呢，中国海关没有放行黄仁勋。这次啊，如果把这件事办成了，就意味着国内的大厂、 云厂商和模型公司呢，短期内呢，会重新获得一款成熟的高端训练芯片。这意味着中美在 ai 算力领域正在进入一种有限解封、可控博弈的新阶段。那么大的一件事，黄仁勋当然自己要来谈了。 那么更值得注意的是，就在几天前呢，黄仁勋刚刚现身了达沃斯论坛，他预言说， ai 是 人类历史上最大规模的基础设施建设，甚至能让蓝领工人拿到六位数美金的年薪。 那么前脚在全球谈 ai 未来，后脚非中国就谈算力落地这个节奏，说明在全球算力竞赛当中，中国这块基建高地，英伟达是绝不可能放弃的。那么有理由相信啊，黄仁勋想卖的不只是硬件，他还想把英伟达的架构深深刻进中国新基建的骨架里。 还有一个大新闻，北京市呢，刚刚发布了一个新政，叫促进商业卫星遥感数据资源开发利用措施，核心就是把卫星数据当成新型数据资源来重点发展，大力推进。那么 ai 扶旗搬上卫星，开展太空云计算， 这就释放了一个非常清晰的信号。以前市场炒的是火箭发射这种应急件，但现在呢，政策的重心已经转向，谁能掌握卫星数据，谁有能力处理太空数据，谁才是未来真正的核心玩家。 那么特别值得关注的是，这是北京第一次明确鼓励对卫星数据上下游的企业进行闭幕重组，这就意味着行业已经过了百花齐放的初创期，正式进入到了一个大鱼带小鱼，龙头估值重构的新周期。 与此同时呢，资本市场的动作比我们想的还要快，也就是在这个周末呢，国内的商业火箭龙头中科宇航呢，刚刚完成 ipo 辅导， 半只脚，可以说已经跨进了资本市场。不止是他，今天医院呢，短短半个月的时间呢，蓝剑航天、星际、荣耀、天明科技等三家头部的火箭公司，几乎同时推进了上市的进程。那么从专业投资角度来看呢，龙头集体上市，往往意味着一件事，也就是这个行业的商业模式啊，已经开始跑通了， 不再是实验室里的技术验证，而是进入到产业化扩张的资本加速的关键时刻。那么为什么现在中美都在拼命砸钱？因为大家都在抢一个东西，就是全球信息通道的控制权。 马斯克呢，最近暗示说， spacex 计划在二零二七年呢，推出容量提升百倍的第二代星列贝索斯旗下的蓝色起源也宣布要部署五千四百多颗卫星，打造全球通信网络。说白了，下一代互联网可能不走海底光缆，而是走卫星。下一代通信可能不靠地面基站，而是靠心间连路， 谁先铺满轨道，谁就能锁死未来几十年的数据入口。那么回到 a 股的盘面，本周呢，商业航天板块频频新高，依旧是牛市最强的主线。那么从历史的经验来看呢，龙头企业密集启动， i p o 往往是中期行情的起点，而不是终点。 周末呢，天河光能发布了一份股权激励的草案，他直接写得非常清楚，说二零二六年必须纽扣为赢， 二零二八年的纪录人目标是冲着六十二亿。更有意思的是，龙居、绿能、金奥科技这些光伏企业，在最近的激励方案里，几乎同时锁定了同一个时间，也就是二零二六年 必须整体翻身。这其实是一种非常罕见的行业共识。从二零二三年大赚，到二四二五年集体巨亏，再到对赌，二零二六年全面反转，光伏巨头们用真金白银给市场演示了一件事，说周期真的有底。 那么对于 a 股来说，这不仅仅是几分业绩对赌，更是一场信心初侵后的重建。那么当这些啊，重新被锤到谷底的新能源龙头，开始整齐划一的亮出了翻身时间表的时候，说明行业最恐怖的阶段 很可能已经过去，新能源板块呢，正在从无人问津慢慢走向困境反转的估值重构期。这一期的周末解读呢，就先聊到这，下周是一个关键的窗口期，美联储的降息靴子到底落不落地？ 年报密集窗口期，各家公司的业绩快报将会如何决定市场的新方向？接下来我也会持续为大家解读最新的市场消息，大家可以持续的关注跟踪。

老黄来中国了，首站就是上海，一身休闲装逛菜市场的照片刷屏全网。晚上，他则参加了英美达中国年会。有人说这是科技大佬接地气。有人好奇，这套行程背后藏着怎样的商业考量呢？ 今天我们就来聊聊老黄此行的来龙去脉，以及对英美达中国业务的深渊影响。首先呢，我想理清一个事实，因为有小伙伴问我，老黄不是在此前的采访中说英美达在中国的市场份额已经降为零了吗？ 为什么他还要来还呢？哎，因为老黄多次强调，二零二六年中国 ai 市场规模预计会达到五百亿美元，是全球第二大的计算机市场，拥有全球近一半的 ai 研究人才。 即使当前无法销售高端芯片，但只要保持与中国政府、企业、科研机构的沟通渠道，就保留了未来政策松动时第一时间重返市场的可能性。 这次老黄逛菜市场，估计啊，也是想以此种基地七二的方式，表达他想融入中国市场的诚意。再说说大家最关心的行程，其实老黄每年年初来划，已经成为英伟达的惯例了。 这次呢，是老黄二零二六年来首次来划，首站就锁定了上海。正式行程里，他先参观了位于张江的新办公室，这座十六层的新楼啊，承载着行骗、设计验证、自动驾驶研发等等核心任务，也是英伟达在划两千多名研发人员的新家 有意思的事啊。这栋新楼距离 amd 的 上海办公室也就三百米，不知道他们两家的员工之间会不会互相约咖啡呢？接着，老黄要接连参加上海、北京、深圳三 d 的 分公司年会和供应商答谢会，慰 问近四千名中国员工。而意外走红的菜市场之行，更像是一次柔性表达，用市井烟火气传递对中国市场的亲近感。不过，看似轻松的行程，核心目的却暗藏玄机， 首要任务就是要理清 h 二百芯片的合规红线，但这款芯片已获美方有条件批准对华销售，但是卖给谁用、在哪、如何管控仍有模糊地带。 老黄必须通过闭门沟通，为 h 二百的合规落地扫清障碍。其次是稳定军心与生态，面 对出口管制和国产替代压力，他亲自站台就是要传递持续深耕的信号，稳住客户和供应链的信心。同时呢，收集客户对 h 二百及下一代 rubin 架构产品的需求， 推动扩大生态本地化，也是此行的关键。短期来看，这趟形成的效果理竿见影，直接的就是 h 二百芯片的出货落地，预计首批发货四到八万克，能有效支撑亿美达二零二六年 q 一 到 q 二中国去营收，维持中国大陆在其全球数据中心业务百分之二十五左右的收入比例， 一次合规边界的明确，也能避免业务中断风险，同时安抚了某里、企鹅等头部客户，借其转向国产芯片的节奏。 而菜市场之行塑造的亲民形象，也巧妙的缓解了舆论压力，为业务推进营造了更良好的氛围。更值得关注的是，长期的影响，这趟行程实则是英美达中国战略的一次重要布局。在生态层面，美达正在从卖硬件转向软硬件服务一体化， 通过生化科大生态与本土开发者、高校的合作，构建难以替代的技术壁垒。供应链上将进一步绑定台积电、富士康等等伙伴， 同时推动与我们国内金源厂、风测企业的合作，降低币源政治风险。面对我们国产替代的浪潮，英伟达的长期策略很清晰，一方面持续迭代 b、 三零 a 这类特供芯片，用性能差异化守住中高端市场。另一方面，拓展边缘计算、 aipc 等新场景，对冲高端训练芯片的受限风险。 上海研发中心的升级，更意味着英伟达想把中国市场需求直接纳入全球研发体系，让产品更贴合本土场景。 当然啊，挑战仍然存在，出口管制的不确定性，华为、升腾等国产芯片的冲击都是英伟达要面对的考题。但老黄的上海行已经表明，英伟达不会放弃中国这个未来两三年市场规模将高达五百亿的 ai 市场。 这场烟火气与硬科技的交织的形成，既是一次信心传递，更是一次战略交准。总而言之呢，老黄的上海行短期是为了稳住业务基本盘，长期则为英伟达在中国可持续发展铺路。 在中美科技博弈的大背景下，这位科技大佬用一趟艰巨温度与战略的行程，书写着英文答的中国答卷。后续北京、深圳的行程还将释放哪些信号呢？我是贝贝，关注我，我们将持续为您带来关注！

黄仁勋再爆惊人言论， ai 可能正在创造人类史上的一次巨大就业潮！很多人一听到 ai， 第一反应只有四个字，裁员，失业！但这一次， 老黄在达沃斯却给出了一个完全相反的结论， ai 正在推动人类历史上最大规模的一轮基础设施建设。 你没听错，老黄的意思是，不存在所谓的科技泡沫，也不是什么概念狂欢，而是一场正在展开的超级基建。而这场超级基建本身将创造海量新的就业岗位，甚至在一些领域可能出现劳动力短缺。 为什么他敢这么说？因为黄仁勋看待 ai， 从来不是把它当成一个工具，而是从整个产业结构去看。 他给 ai 画了一张图，俗称 ai 的 五层蛋糕。这里我先给你一句结论，这不是技术分层，这是社会级的工程分工。第一层是能源，没有电，没有算力， ai 连启动键都按不下去。 第二层是芯片和算力基础设施、 gpu、 服务器。 ai 工厂本质就是新时代的钢铁和水泥。第三层是云，把原本只有少数人能用的算力，变成人人可调用的公共设施。 第四层是模型，你每天用到的各种大模型，本质上只是发动机。而真正决定价值的是第五层应用，也就是谁能把 ai 变成生产力，变成钱。现在全球投在 ai 上的几千亿美元， 说白了只是开胃菜。要把这五层体系真正铺开，需要的是长期持续的万亿级别投入。这意味着什么？意味着新面厂必须继续扩建，数据中心已经大量开工，电力、 网络、工程、制造服务会被同时拉动。所以在黄仁勋看来，这根本不是某一个行业的机会，而是整个人类社会正在经历的一次大基建周期。那问题来了，很多人可能还是会问，那就业呢？ ai 会不会把岗位给干没了？ 对此，黄仁勋直接举了一个这些年被反复唱衰的职业，放射科医生。十年前，几乎所有人都认为， ai 一 旦会看片子， 放射科医生将第一个被淘汰。结果呢？十年过去了，放射科医生不但没有消失，需求反而更多了。原因很简单，医生真正的目标从来不是看影像，而是诊断和治疗病人。 看片子只是一个重复耗时、容易疲劳的中间环节， ai 把最累的那部分活干掉了，医生反而可以看更多病人，做更复杂的判断。医院效率提高了，服务能力放大了，岗位反而更多了。同样的逻辑也正在发生在工程师、科研人员、 护士、设计师身上。所以，你一定要弄明白一件事， ai 真正取代的从来不是人，而是任务。 像写报告、整理数据、做初步分析，这些工作正在被 ai 接管，而人终于可以把时间用在判断、沟通、创造这些真正有价值的事情上。这也是为什么黄仁勋反复强调， ai 更像是一种代理式系统，他不是来当老板 的，是来当助手、当执行者、当打工人的。说的再直白一点， ai 是 来给你打工的，而且这一次 门槛前所未有的低，你不需要会编程，不需要学十年技术，你只需要会用工具。未来真正拉开差距的，不是谁更拼命，而是谁更早学会让 a i t 自己干活。也正因为如此， 像纳米 ai 这样的智能体，本质上也不仅仅是数字员工，而是生产力结构的变化中的关键一环。你第一次可以用极低的成本拥有一群不会抱怨、不会疲劳、二十四小时为你工作的手下。 所以，当听完老黄在达沃斯的这番判断，你要明白一件事，当 ai 步入二零二六年这个百亿智能体之年，竞争已经不再是模型参数，而是谁能将 ai 真正用进自己的工作流，医疗、制造、科研、 物业很可能都会被重新拆解一遍。真正危险的，从来不是 ai 太强，而是你还在用陈旧的方式工作。还是那句话， ai 不是 来抢你饭碗的，是来帮你把最累的活干掉的。 真正会被淘汰的，从来不是那些愿意拥抱变化的人，而是拒绝接受新鲜事物和使用新工具的人。最后，问你一个问题，你现在已经开始让 ai 为你打工了吗？评论区聊聊。

这两天啊，黄仁兴在访中国不少人呢，因为金伟达的行业成就啊，就把他奉为华人之光， 我们要理性的看待啊。大家回忆一下，过去一两年黄仁兴干了什么？黄仁兴呢，他立即到访印度，越南，包括韩国，布局产业啊，高调的造势啊，其核心的心思呢，就是借这些地区来来分化中国的半导体产业布局 受美国出口管制的影响啊。黄仁新之前也亲口承认，英伟达在华的高端芯片的市场份额从百分之九十五跌到了零啊，这也让他最近呢，接连邮税特朗普政府啊，推动美方有条件放开 h 两百芯片对华出口。 但是这些举动可以清晰的看得出来啊，黄仁勋并非什么华人之光，他只是一个极致利己的精致生意人啊，我们不必以结果论英雄，把他捧上神坛，也没有必要因他的利己行为将其全盘否定啊， 只是需要我们以一个平常心看待其作为商人的一个本质。更重要的是呢，这件事情让我们清醒的认识到，我们的科技发展从来不能依靠他人，哪怕是有着华人身份的生意人， 唯独坚定的发展自主半导体产业啊，拱住我们的芯片的技术根基，中国的 ai 企业，中国的科技企业，才能在全球的舞台上 与美国头部的企业啊同台竞争，真正拥有制定全球科技产业游戏规则的话语权，这个很重要。

黄仁勋作为顶流大老板，大家都好奇他会给员工发啥年会福利呢？黄仁勋这次来上海，主要是出席英伟达分公司的年会，他在开年会之前还逛了上海一家菜市场， 原来是为了买橘子给员工吃啊！一月二十四号晚上，年会正式拉开帷幕，光是场地就够震撼，几十桌宴席摆满大酒店宴会厅，现场氛围可以说非常热闹。年会主题定的是星会山海，志领苍穹， 不得不说，这口号太对科技公司的味了，既够大气又精准踩中英伟达的核心业务格局一下就打开了。节目环节更是藏着惊喜， 全是员工自编自演的才艺，有仙气飘飘的汉服情景剧，有自带年代感的上海滩旗袍走秀，还有氛围感拉满的乐器演奏。 谁能想到这群高学历科研大神搞起文艺来也这么顶？而全场的焦点毫无疑问是黄仁勋本人，他在众人簇拥下走进会场，现场瞬间爆发出山呼海啸般的欢呼， 还是穿着那身标志性的黑色皮外套，笑着和员工挨个击掌互动，站上舞台后，一段慷慨激昂这讲话更是点燃了全场气氛。最有意思的环节来了，只见黄仁勋抱着一筐新鲜橘子，挨个桌子给员工分发，这波操作直接把大家逗乐，纷纷猜测是讨大吉大利的好彩头。 接过橘子的员工们都喜笑颜开，当然啦，发橘子只是开胃小菜，真正的重头戏还得是抽奖和红包大礼包，现场不少幸运儿都抽中了奖励，欢呼声此起彼伏。要知道，去年英伟达年会就足够隆重，今年依旧保持高规格，不愧是大公司的格局， 宠员工这块从不含糊。据习，温雨达在国内除了上海还有北京、深圳分公司有好几千名员工，老黄每年都会专门飞来出差参加年会，后续咱们接着分享。

黄仁勋二零二六首度来华第一站落地上海财联社一月二十五日消息，英伟达创始人黄仁勋二零二六年首度来华，首站到访上海。英伟达目前在中国设北京、上海、深圳三大核心据点，深耕中国市场。 此次到访被认为是深化与国内科技企业合作，聚焦 ai 芯片、涮利建设等领域，有望带动国内涮利产业链合作升级。信息源自财联社你觉得涮利板块会盈利好吗？

身价五万亿的英伟达老黄，居然在上海菜市场啃起了橘子，这可绝不是单纯的作秀。很多人纳闷，为什么这位全球顶级的科技大佬，看的比咱们国内很多老板还要随和呢？其实 国内大佬讲的是气场和排面，因为他们坐拥主场优势。哎，黄仁勋是在中美博弈的夹缝里边走钢丝，他必须放下身段，用这种极具烟火气的亲和力来化解跨国生意的尴尬和隔阂。你看他发红包藏水果毫无价值， 这背后其实是藏着深深的求生欲和商业智慧。中国市场贡献了他百分之二十五的营收，他这次来，就是要给中国的客户和几千名员工吃一颗定心丸。面对美国的技术封锁和国产芯片的追赶， 他得亲自来摸摸底，看看在规则的红线内，这个生意到底还能怎么做。至于他为什么能够自由来往，理由很简单，他只谈生意， 不谈政治。而且在这个阶段，无论是美国想赚钱，还是我们需要奋力发展 ai， 黄仁勋就是那个最关键的公约束。说到底， 这才是最顶级商人的智慧。生意场上没有永远的敌人，只有永远的利益和那一抹难得的人情味。

伙伴们，为啥中国这次在采购英伟达 h 二百这件事上这么硬？咱都知道，这次英伟达的黄尚勋来到中国，绝对不是单单为了买橘子开年会，绝对和 h 二百采购这件事分不开。这事如果放以前，中国面对 h 二百这种高端芯片，是不是有就赶紧买， 那这次咱中国的态度怎么就跟以前不一样了呢？设置了高门槛分级管控，为啥这么硬气？核心就俩字，华为。 以前咱们每年花超过两千亿美元进口的芯片，还得看别人脸色，现在华为把核心技术握在自己的手里，华为升腾九幺零 c 单卡 f 六算力突破三百，二十套 plus 直接追平英伟达 h 二百的三三零 talkbox， 它采用是完全自主可控的达芬奇架构，支持八路的 n v link 互联，专为 ai 大 模型训练量身打造。而且二零二五年底已经在国内大模型铺货，咱们自然就有了说不的底气。你们知道英伟达这次解禁有多急贼吗？ h 二百其实是二零二三年十一月发布的老旗舰款， 而且附加了一堆限制，对华年销量不得超过其全球总销量的百分之五十，每笔订单要经过三方的安全审核，敏感领域直接禁用，而且禁止用于超算、大规模训练等高端场景。这哪是诚心卖货呀，分明就是继续想卡咱们脖子， 以前你没有替代，我就高价宰你，你要自主研发解禁，那就弄个刚好比你强一点的产品，想用最成熟的生态打破你的研发节奏，那这次他们失算了。 咱们关乎国运的军工、航天、政务领域，百分之百要求国产，在中低端场景，国产算力能够满足百分之八十的推理需求，那就优先用国产，用市场养技术。目前国内超过三百家的互联网企业已经切换了国产芯片方案， 就算是需要极致效率的万亿大模型训练，想买 h 二百，也得搭配不低于百分之四十比例的国产芯片，既保证了顶尖企业的竞争力，又给华为这些国产企业留足了成长空间。所以对老美这些套路，东大早就看透了。现在的华为生存不仅能打，生态也越来越成熟，兼容百分之九十以上的主流 ai 框架， 从芯片到服务器再到操作系统，已经从能用变成了好用。这背后的底层逻辑其实很简单，技术是买不来的求不来，只有自己足够强，对手才会坐下来跟你谈公平。 以前咱们是没选择才妥协，现在华为撑起了国产算力的脊梁，国家也铸就了政策的护城河，咱当然有底气对不合理的要求说不。关注我，无穷视角带你看科技世界。

你以为黄仁勋逛菜市场是广东亲戚，又吃又拿，实际是世界首富大派送，买水果花了两千二，逢人送个六百元大红包，高兴高兴，这就是万亿老总的购买力。老黄这趟中国行，看似在吃喝玩乐， 其实步步都是霸总，心机明显，给分公司开新年晚会暗线给大客户吃，定期晚形成贯穿北京、上海、深圳。这两年应伟大的中国大客户 过的相当没有安全感，不光买不到卡，买了卡被制裁更完蛋了。现在特供板栗是两百，好不容易能卖了五百亿的大蛋糕要端上来了， 老黄当然得安抚好金主爸爸们，告诉大家，我人都来了，你还怕个啥？其次就是稳住中国合作伙伴们。 ai 芯片全球缺货，产能就是生命线封装测试这块，偏偏中国企业占据了全球主导地位。老黄要保产能，就得跟中国供应链深入交流一番，在中美科技大战的背景下，让中国合作伙伴们 稳定的把货造出来。现在别看英伟达吃下了九成 ai 芯片市场，老黄心里清楚，巅峰之后就是下坡路。左边是 a、 n、 d 拿下 oppni 的 采购订单，右边是中国的华为升腾快速崛起。老黄这次中国行比往年都低调，就是为了避免过度刺激国产替代情 绪，抱孩子、友善合照亲密互动，老百姓通过这种接地气行为，弱化美国巨头进攻中国市场的侵略性，顺道照顾下四个轮子的生意，守住并扩大中国车载芯片市场。老黄这次的中国行，每一步步都是商业智慧。

美国那边亮起了绿灯，中国这边却迟迟没动静。台湾方面放出的一则消息让黄仁勋坐不住了，大过年的直奔大陆，这事得好好谈谈。 距离美国商务部正式放行 h 二零零芯片出口中国已经过去了一周，外媒纷纷猜测中美科技摩擦要降温，中国科技企业会临夜抢单之际， 中国这边却迟迟没有动静，没有企业官宣采购订单，相关部门也没发布任何配套政策，一时间，中方冷淡成了全球热议的话题。 就在此时，台湾服务器制造商英业达透露称，对于 h 二零零出口至中国一事，大陆方面始终保持审慎态度，相关准入审批指令尚未落地。英业达的负责人更是直言， h 二零零能否进入中国市场，最终还是要中国说了算。中国从官方到企业都表现得冷静审慎，甚至释放出非必要不下单的明确信号。美国媒体惊讶的发现，原以为会在中国卖出百万颗 h 二零零芯片的英伟达， 其供应商甚至不得不暂停了生产线。值此关键时刻，外媒爆料称，英伟达的灵魂人物黄仁勋将再度起身，于一月底访华。报道称，他将参加英伟达中国在春节前举办的年会活动，并且去一趟北京。 明眼人都能看出来，多半是为了 h 二零零出口这件事来的。一月底正是中国农历新年前夕，家家户户都在忙着备年。黄仁勋此情也不止一次与中国员工共度春节，甚至穿上了中国大花袄， 扭起了秧歌，打起了感情牌。不得不说，在营销手段上，黄仁勋可以说是抓住了精髓， 中国为何按兵不动，是因为看透了美国的伎俩。特朗普既想通过出售 h 二零零这种次旗舰芯片赚中国市场的钱， 缓解美国企业的经营压力，还要通过上缴技术税充实国库，同时又要通过进售更先进的芯片维持对华的技术再差，继续遏制中国科技升级。 中方的冷淡不是不需要芯片，也不是故意赌气，而是在进行更大的布局。第一，美国的贩行不是无条件的， 而是套着重重枷锁，中国根本不可能接受这种不平等的贸易模式。更何况，百分之二十五的技术税最终都会转嫁到中国企业身上， 增加中国 ai 产业的发展成本。最重要的是，中国现在已经有了不依赖生态，已经完成了全面进阶， 没必要再盲目依赖进口芯片。在这种情况下，中国企业自然没必要去采购那些带附加条件的进口芯片，中方相关部门也没必要急于出台配套政策。中国在等待一个平等的谈判筹码， 不想再陷入被动接受的局面。黄仁勋的春节前夕之行想要达成目的恐怕并不容易。黄仁勋想要推动 h 二零零的对华出口，不仅要说服中国企业，还要说服美国政府放宽那些苛刻的限制条件，这无疑是一场艰难的谈判。

黄仁勋在上海菜市场买草莓和橘子，还给摊主塞了六百元签名红包。全球 ai 芯片最牛的 ceo， 怎么为何变得如此接地气呢？哎，我们先梳理一下黄仁勋和英伟达与中国的渊源和往来。 黄仁勋呢，一九六三年生于中国台湾省台南，能流利的使用中文。二零一三年到二零二二年啊，英伟达布局中国的时候啊，黄仁勋多次亮相小米发布会，与雷军同台，推动 g p u 在 消费电子游戏领域落地，中国称其最大单一市场峰值营收占比超百分之二十五。 二零二零到二零二二年的黄仁勋，与小鹏理想的合作，主推自动驾驶、 ai 算力源宇宙生态中国成为其 ai 芯片核心增量市场。二零二二年八月啊，美国禁售英伟达芯片，黄仁勋呢，就快速推出了 a 八零零、 h 八零零业类，成为降宽带中国特工版， 大白话讲，就是降低新能后合规出口的版本。二零二五年四月，美国实质禁售英伟达，大概损失了中国市场约四十五亿美元。 黄任贤年内三次紧密防滑。二零二六年一月，美国正式获批 h 二零零对华有条件出口。什么时候有条件出口呢？就是美国要百分之二十五的分成，安全审查、合规监控、出货量不超过美国本土百分之五十等等。 春节前首批交付。二零二六年一月八号，消息说，许多中国科技企业已经暂停下单。这对英伟达来说啊，是比管制更可怕的事。 中国市场一旦流失了，再想挽回就难了。所以这也是黄润勋脱掉了标志性的黑皮夹克，换上亲民便装逛中国菜市场，低调来华的底层原因， 他是要来办三件不能高调说的事情。一、稳定中国客户，彭伟达依然重视，中国会想办法留在这个市场的。二、摸清红线，搞懂中国规则到底是什么。比如，只允许高校科研所基础研究、普通互联网公司、非核心业务、非核 新关键行业商用英伟达芯片，搞清楚这芯片到底能卖给谁，用在哪里，才知道怎么卖和预估市场份额。三、布局 b 计划，从卖硬件到做生态。黄仁勋心很清楚啊，高端芯片对华的这个销售的路啊，长期只会越走越窄 的，所以他要提前铺路后硬件时代，加强软件平台开发者生态定制化服务的投入。简单说呢，就算以后不能卖芯片呢？只要中国企业还在用英伟达的软件生态， 因为他就依然能赚大钱呀！这才是更长远的生意。菜市场、逛、吃年会、送红包，这些看似很亲民的举动啊，其实都在弱化科技大佬的标签，传递的是本土化的善意。那黄仁新的到来对中国有什么影响呢？我们必须承认啊，当前中国的 ai 算力需求正处于爆发式的周期， 黄仁勋的芯片能直接缓解百度、阿里、智捷等头部 ai 企业的基础训练和推理压力，这是短期的利好啊。但更现实的是，短期的方便不能变成长期的依赖。黄仁勋可以放松的在中国买草莓，但中国的芯片自主之路啊，必须自己走。

重大好消息啊，刚刚有新闻报道黄仁兴要来到我们中国首站，来到上海。去年黄仁兴来到我们中国之后，七八九月份科技直接起飞， 今年他来了，那我们的 cpu、 光模块、芯片会不会再像去年一样？如果跟去年一样重演，那么我希望他每个月来一次中国，或者留在中国，不要走。

英伟达的黄仁勋又投了扣微付二十亿美元，如果我告诉你这里面藏着一只翻倍票子的机会，你信还是不信？只要你能够读懂黄仁勋他为什么会投扣微付二十亿美元，以及为什么要大力支持扣微付，你就能够从黄仁勋的思考逻辑里面去找出下一只能翻倍的 ai 企业。我一直都跟你们说过，不要追求表象的东西，要 去追求内在。为什么世界顶尖首富黄仁勋，你能够让他掏二十亿上百亿美元去支持一家初创企业扣微付？ 如果你明白了这一些企业家，他们对待一个出厂企业以及对待他战略战术落地的思考，你觉得你难道猜不出阿里巴巴、小米等其他企业，他们在 ai 上的布局会是怎么样的吗？重点干货来了啊！这一条内容呢，本身只在我们之前董事会里面有说过，这是我在两年前的董事会直播里面跟你们聊过的。 英伟达 to call with 的 底层逻辑是什么？你们可以翻看我前面几条作品，我说英特尔、小米、阿里巴巴，他们犯了一个商业化的底层逻辑错误是什么？就是你什么行业都想做，就是你什么饭都想吃，你把你的供应链上下游的同行竞争对手都得罪了一个遍。还记得两年前我跟你们说过，英伟达的黄仁勋，他放弃了云计算业务， 从而退出跟甲骨文、微软等云计算巨头竞争的市场份额。你知道这一步棋叫做什么吗？就叫做以退为进，这才是顶尖的商业战略的做法。我一直都跟你们说过，你去看一家企业的商业模式，他一定不是越做的越多越好，他做的越多呢，反而他在商业上没有所谓的核心竞争力。 我说的这些内容呢，如果你没做过企业，我相信对你来说又是一个鬼扯瞎扯的结论，对吗？可是事实呢，确实像我们说的如此，所以你们就不难理解为什么每一个企业家都会跟你们说 聚焦自己的主营业务。你也可以看成 callive 就是 英伟达他自己分立出来的一家独立企业，但是呢，只要他是独立企业，只要黄仁勋他是他的投资方，那么就对于市场而言，他不属于英伟达的直属企业。 你们会说这么拆分一下有什么好处？我告诉你们，好处大的多了去了。接下来你们可以看一下黄仁勋的顶级战略布局是怎么做的，这对于你们来说，去选一家企业以及自身做企业，他也是有价值的。首先，英伟达的主营业务必 依然是卖他的 gpu 硬件系统，但是你要知道，动辄上万美元，并且一次性采购得上千万美元部署机房的这种东西，如果你不让你的市场潜在客户能够体验，能够测试测试出它确实有威力的话，你觉得你的企业级客户会不会因此而下单？你要明白，逗逼的生意企业级客户，他们的冲动下单行为 是极少的，他们都是经过每一轮的会议，然后很理性的克制的去制定好上千万上亿美元的投资计划。所以你就不难理解 gpu 云为什么对于黄仁勋的英伟达来说，他是一个叫战略级的卡位地位，但 但是一定要他不能够成为你应伟大的本身的附属业务，因为只要这样子的话，那么所有的厂商他都不会选择去采购你的。这就是我今天跟你们说的，你做一家企业，分析一家企业，你要明白他的商业模式是什么。商业模式并不是让你们简单的认为 我的企业如何挣钱，而是我如何设计套一种商业模式，然后我可以让生态系统他自动的飞轮的运行起来，这才叫做商业模式。那绝大多数人会怎么理解商业模式呢？就是你开了一家餐馆，你如何把菜给卖出去，你们把它叫做商业模式？ 错了，你开了一家餐馆，你如何能够让很多的食客能够来你餐厅，并且你能够知道明天后天有哪些用户会来你餐厅？ 这种叫做商业模式。所以为什么绝大多数本土的土老板们，他们后面要进到二级市场，最后都能够把自己的养老本给亏光？核心点就在这里，因为我们很多的本土的土老板，他们之所以能够挣得到钱，他们并不是企业家，而他们是吃尽了什么 对的时代的红利。他们在那个时候做生意，根本不需要考虑我的流量从哪来，我的客户从哪来，他们只要什么，我通过关系，通过资源，我找到一个地方的好位置，甚至我不用好位置，我有一些好领导，我的生意就能够做起来。 当时代变化之后，你就会发现这一些人潮水推去之后，他们在挪泳。所以 n v d 再投 call with 的 核心就在于 n v d 的 每一次推出的高官芯片 成本太高，部署太困难，他不一定能够让他的冲动的下单方能够直接下单，他必须经过理性的测试判断，那么他才会再次产生企业级的用户疯狂的追单。那你们再从这个战略级别的部署，你去看一下小米、阿里巴巴、百度等等等等别的企业，他们的生态在哪里呢？ 如果你的主业务不能够去围绕，让你的生态越做越大的话，那么你在资本市场上定价，那么一定他不会被太看好。当我说完这些你就知道了，谁能够把生态搭建的更好，那么谁不就是下一次能够翻倍的吗？你们知道我们董事会已经吃了哪一次他即将会翻倍的企业吗？如果想知道的话，老规矩你懂的，董事会也是二。

家人们，家人们，他来了，他来了！科技圈的重磅炸弹啊！ ai 算力之王黄仁勋二零二六年空降中国，那这位大佬可不是来打卡观光的，他这次啊，是直奔两大核心目标，不仅要推动这个 h 二百的芯片落地，还要去深耕供应链的布局。 他还放话说， ai 是 人类历史上最大的基建狂潮，未来要砸数万亿元啊，狂建算力基础设施，你以为这只是科技圈的事？跟咱们塑料圈半毛钱关系没有？ 告诉大家，黄仁勋的 ai 基建版图，不论是从芯片工厂到数据中心，还是从 ai 服务器到这个智能硬件，每一个环节都离不开咱们的塑料。那英伟达要建更多的 ai 工厂扩展服务器，那这些设备对材料的要求又高到离谱？ 首先你得耐高低温吧？你得低阶电吧？你得抗老化吧？是不是还要轻量化？还要阻燃？还要定制化是吧？ 还环保？那 ai 服务器的散热模块连接器要用 pa 六六改性材料，高频传输部件也离不开这个 lcp 液晶聚合物吧？ 那？呃，附铜板核心原料里面有那个 ppo 改性树脂吧？呃，就连那个算力中心的配套板材，那也得是高规格的定制化塑料板材吧？ 以前咱们做这个改性工程塑料定制塑料板材，好多老板啊，都还是在拼这个传统的市场，那现在 ai 高端制造的需求已经爆发式的增长了，那未来也将是咱们塑料行业的新风口。

家人们，黄仁勋又来中国拜年了，首战直接落地上海、北京、深圳的行程也安排的明明白白，年会团聚，供应商答谢一个不落。 今天我们就来聊聊这位芯片界顶流的逆袭大叔早年创业的那些抠搜故事。再来扒一扒他这次来华的布局，到底有什么大招呢？全程接地气，听着就很上头。 我们先说说黄仁勋的成长史，纯纯爽文剧本祖籍浙江清田，出生台湾，五岁漂泰国，九岁闯美国，住过地下室，进过感化学校，愣是靠一股不服输的劲啃下电子工程。 十六岁考上大学，还拿过全美乒乓球公开赛青年组双打第三，打球抹出来的专注和韧劲，直接旱死在搞芯片的路上，主打一个干什么都要做到拔尖。 再聊聊当时创业的细节，三个穷小子赌上全部的身家，从车库逆袭，苦到极致才熬出头。 一九九三年，黄仁勋三十岁生日，拉着两个兄弟在丹尼餐厅一拍即合，创立英伟达，启动资金全是凑出来的，三个人掏空积蓄才五万美金。黄仁勋直接抵押婚房，又厚着脸皮跟亲戚借，才凑够一百万启动金 办公。直接蹲在合伙人的车库里，一张破桌子，三台二手电脑，夏天蒸桑拿，冬天吹冷风，吃的是披萨可乐，累了就卷在地板上睡觉。 黄仁勋白天跑市场被客户骂到狗血淋头，晚上回来在车库还要熬夜画图纸。最惨的时候，公司账户只剩一万美金，员工工资都发不出来，供应商天天上门催债， 首款产品 nve 还踩了大雷，贪多嚼不烂，又贵又不好用，三个月卖不出一千块，只能狠心裁掉了百分之七十的员工。 当时黄仁勋差点在车库哭晕，全靠他老婆一句，大不了从头再来，硬撑着。 为了找新的合作，没钱买机票，就带团队坐四十小时大妈去展会展台，挤在玩具摊旁边，他就扯着嗓子挨个介绍，愣是靠这份死磕磕来了英特尔的合作机会，才把英伟达从倒闭边缘拉回来。 创业哪有一帆风顺，踩坑后的英伟达直接换赛道死磕，高光时刻是一个接着一个，直接焊死在行业顶端。 一九九七年，痛定思痛，砍掉多余功能，死磕三 d 图形，推出 nv 三斜杠 r i v a， 一 二八上市四个月卖百万颗，还清所有债务，搬出车库，直接把显卡市场的天捅破了。 一九九九年，英伟达纳斯达克上市，同年推出 g force， 二五六，全球首个正式定义 gpu， 把三 d 图形处理效率提了十倍，直接开创 gpu 时代。 它还整出了皇室定律，产品半年升级一次，功能翻倍，比摩尔定律还要卷，直接卷死同行。 二零零六年，硬推出了 cuda 架构，当时华尔街全骂他不务正业，结果这不嫌其倒，成了王炸，让 gpu 从游戏显卡变通用计算机神器，直接为后来的 ai 算力铺路。 二零零七年，成了深度学习的核心工具，主打一个眼光超前十年好不好。 二零一六年， ai 风口来临，英伟达直接躺赢，算力芯片成了 ai 训练的标配，数据中心业务五年涨了九倍。 二零二二年， chad gpt 爆火，英伟达股价一年涨了百分之两百，二零二三年成了全球首家市值破万亿的芯片公司，黄仁勋直接被封为 ai 教父，二零二四年市值冲三万亿，超苹果。 二零二五年推出 backwell 架构， gpu 算力直接涨六十八倍，还拿下伊丽莎白女王工程奖。同年营收暴涨百分之六十九，从车库小作坊干成市值三点六六万亿的芯片巨头，股东累计回报近三千倍。 这逆袭比小说还离谱，中途还扛过无数生死危机，跟微软合作谈崩，股价直接暴跌百分之九十， 试水移动市场，败给高峰，愣是果断转向自动驾驶，收购网络公司股权，技术主打一个，只要打不死，就越挫越勇，把所有的坑都踩过一遍，再登上台阶。 黄仁勋能熬出今天的成就，靠的不只是狠劲，还有刻在骨子里的创业哲学。 他曾说， how hard can it be？ 能有多难呢？这是他刻在心里的话，也是他敢闯敢干的底气。 他说，不要害怕无知，不要害怕稚嫩。如果你知道所有的困难，你就永远不会开始。 创办英伟达的时候，他从没有做过 ceo， 甚至没做过经理，但他相信，只要坚持的够久，自然就会学会 对挫折的态度。他看的透透的，挫折接踵而至，但我们不断摆脱了困境，抓住下一个机会。现在看来，我们遇到的任何挫折都像是一次机会，就连被踢出市场，他都能从中找到新的赛道。 你要提醒自己，永远保持危机感。他每个月都跟员工说，我们距离破产只有三十天了，哪怕市值登顶，也不敢有半点自满，用恐惧对抗懈怠， 将年轻人做事，他直言，无论是什么，要像我们一样全力以赴的去追求。跑吧，不要慢慢走，你往往无法知道自己正处于哪一种情况，但无论如何都要保持奔跑。 谈成功的核心，他说，战略不仅仅是选择做什么，而是选择放弃什么，这就是牺牲，敢舍才有得。 面对不公和烂牌，他的态度超洒脱，世界可能是不公平的，会发你一手烂牌，那就把他们快快甩掉，还有另一个机会等着你，或者自己去创造另一个机会。 还有最戳心的一句，他说，对我来说，没有任何工作是低贱的，我在餐厅洗碗时就会全力以赴的去洗，之后才会被提拔为服务生，所有的高光都来自底层的脚踏实地。 最后，划重点，黄仁勋年年春节来中国可不是来拜年的，背后是在中国的布局精到骨子里。首先，红包福利拉满， 去年深圳年会直接发一万二点五万现金红包，还有五个四万的超大红包，他还放话，下次涨到十万， 四千多名中国员工直接被拿捏，用真心拴住人心。其次，推中国特供款 h 两百芯片，首批就发四万到八万颗，狂揽七十亿市场，死死抓住中国五千亿 ai 芯片蛋糕， 我们中国可是英伟达营收的大金主。再者，全产业链深度绑定，跟联想搞 ai 云超级工厂，跟吉利焊死智能驾驶芯片， 阿里、腾讯、长电全是核心合作伙伴，从分装测试到云计算，一条龙吃透。 最后，本土化做到极致，上海、北京、深圳挨个跑年会答谢会，不落空，跟员工聊聊天，给合作伙伴送温暖，主打一个把中国市场焊在自己的生态里， 就算国产芯片崛起，也能牢牢守住自己的阵地。家人们看一看黄仁勋这一波从抵押婚房的车库，穷小子干成芯片界万亿巨头，靠的是敢闯敢拼，永保危机，还有把挫折当机会的格局。 这次来华又发红包，又谈大生意，把中国市场看得比什么都重要。这哪是 ceo， 这是把创业和做生意玩到极致的狠人。 我们就坐等后续红包升级，还有更多芯片合作落地。不得不说，黄仁勋是真懂芯片，但懂做事的底层逻辑。