开源证券的股票APP是什么

你一不小心打开 guitar， 一 没瞅准点到搜索框输入 daily stock analysis， 你 又一没留神点到这个，发现这是一个一星期就收获四点四 k star 的 项目。你忍不住好奇心往下滑，发现这是一个大 a 智能分析器， 它不仅技术面儿、资金、动向等多维度分析报告，定时推送到你的飞书等，而且还支持千问、 deep 等大模型接入。更离谱的是，刀客儿一键部署，小白也能轻松学会。你偷偷学习了一下，恭喜你感兴趣了，可以研究去了。

啊，我是开元店的首席陈荣芳。啊，那这一期的话，我觉得对于呃我们就是整个店的板块跟整个的呃后面的一些半导体怎么的一些走向，包括其他板块的一个观点的话，是非常定基调的。这样的一个一期，也是呃为大家全面梳理所有板块的这样的一个重要的一个会议。 那我们先提出我们的第一个观点，呃就是整个半导体的这样的一个板块，它会迎来一个 非常强烈的这样一个通胀的这样一个环节啊。那呃，那第一个就是说呃就是呃那我们提出这个观点的话，肯定还会有很多投资者呃有内心这样的一个疑虑，疑虑啊， 就比如说啊，我们肉眼可见的小微电子这样的一些呃就是需求比较弱呀，或者是说啊你各个环境都涨价，那你后面会抑制需求啊等等之类的 啊，那我们就是回顾二零二一年那一波的科技的一个大牛市，其实他不是，他不是呃一蹴而就的 啊你，你全面的复苏，全面的一个繁荣昌盛来带来半导体的这样的一个大的一个周期，他实际上就是有一个非常高端的一个需求啊，让 能为这部分需求付费的人烘台这样的一个市场的一个价格，然后导致所有环节同向涨价的这样的一个呃，就是呃最终的这样的一个结果。 那二一年那一波的话，更多的是一个呃疫情恢复的一个后周期，包括汽车行业的这样的一个涨价啊，以及像很多的一个疫情，疫情的一个环节，很多海外呃的一些环节，就是呃供应链呃中断这样的一个过程导致的。 那这一轮的话，我们可以看到目前就是所有的电子板块的这样这样的一些涨价的一个品种，他们的一个涨价的一个时间顺序以及他们的这个强度都是不一的。 那最终第一个开始涨价的话啊，还是像 pcb 的 上游 ccl 这样的一个环节，它其实从二五年年初的这个时候它就已经开始涨价了，那这个的话核心代表的是呃就是呃 ai 的 需求的最最 景气度的这样的一个方向，呃这就是像 p、 c、 b 啊这样的一些板块。然后第二的话，它的上游也是代表着你的这些金属的这样的一些材料，那你金属的这样的一些材料，你核心呃就是除了一些就是 国际国际环境的一些避险的这样一个行为的话，它的一个需求其实也是 ai 所拉动的，所以呢相当于它上游由 ai 带动你原材料涨，价格涨，然后你下游 ai 的 需求又非常好，然后所以 ccl 是 第一个先涨价的这样一个品种， 然后再到半导体这个环节，到你这个环节上来讲的话啊，第一个有比较强的一个涨价的一个明显信号的话是存储，那存储的话海外存储呃的一些原厂，他实际上是从九月，九月呃就是中旬以前就已经在比较明确的这样一个涨价了， 然后到呃就是从九月份到现在的话，其实存储呃已经历时了接近呃就是呃就是快半年的这样的一个涨价的这样的一个时间，那先涨的是像你的呃 durm 这样的一些环节，那再外移到呃 land， 然后再从大容量的呃到呃小小容量这样的一些存储也也涨得很凶这样的一个状态。 然后到呃十十二月份的时候，就是二五年十二月份的时候，呃 five 厂开始涨价了。 five 厂开始涨价的话，第一个是因为呃像海外的一些 five 厂呃，就是呃他们可能更多的一些呃，就是这个 这个呃着力点是放到先进制程这样的一个环节，然后有可能有一些八寸的一些厂就逐步的一个退出，然后包括你像那个存储也是挤压了部分其他的一些呃就是 fab 的 这样的一个资源，导致这个 fab 的 一个价格提涨。所以是彩电先 先开始提涨，然后十二月份的时候，中兴国际跟华虹也纷纷开始呃提十个点这样的一个价格。 那另外紧接着就是呃风测，风测的话更多的也是因为呃先进风装这边涨幅其实是更大的，那传统的一些风测的话，也是因为你的这个呃就是原材料的一个价格的一个提涨而涨， 所以像日月光集团的话，他的一个涨幅的话大概是十个点到三十个点不等这样的一个价格，那你先定封装这边你的价格涨幅就会呃更多一些，然后你的这个这个呃就是传统的一个封测，你可能就涨呃几个点到十个点不等这样的一个价格，所以这个是呃目前 演绎到现在这个阶段的这样的一个呃顺序。那我们当然也看到今天晚上的话，也是有像中微半导体以及像这个呃呃就是国科威发了两个，就是分发了两个这样的一个涨价函啊。包括像 呃一周之前，像那个付满微也是发了十个点这样的一个提价函。所以我们可以看到目前的这样的一个涨价，它不仅仅是呃由 ai， 呃，它不仅仅是呃，就是嗯下游由 ai 非常直接的对应的一些方向在涨了，它是一个全面的这样的一个涨价。 那你的这样的一些涨价的话，呃蔓延到现在的话，更多的是一个产业链的一个景区，呃，那大家就会涨价。而且呃回顾就是二一年那个部分的话，就是二一年 q 二的时候，整个半导体指数一个季度是涨了五十个点， 那你你半导体指数涨五十个点的话，你相当于你那一个月应该是会轮番有很多个三倍股，然后最终啊有一些股票可能是先涨的三倍啊，然后你可能再涨个两倍，就会有十倍股的这样的一个跑出来。所以我们觉得， 我们觉得就是说呃现现在整个半导体的一个产业链，我们是全面看好了这样的一个状态。那到这个阶段啊，我们怎么去做行业的比较，以及你怎么去选股啊？那紧接着我再给各位领导回顾一下，就是从二五年开始半导体 它的各个环节的这样的一个呃涨幅，以及大家是怎么去做这样的一个行业轮动的 啊？那像那个整个电子板块的这样一个行情，也是从二五年四月份开始，呃，像那个 呃怪，呃就是国际贸，国际贸易形势，呃这样的一个呃，就是呃就是黑天鹅的这样一个事件，将整个电子板块的一个呃指数压到最低， 然后那一波起涨的还是由 ai 海外专利为代表的 ai 的 这样一些品种，包括像一些呃 pcb， 呃，包括像一些光模块等等之类的。那从五月份开始涨到差不多九月份的时候， 这个这个呃 p、 c、 b 的 话，其实是已经涨到一个呃，就是现在目前这样一个阶段的一个震荡的这样的一个形式了啊，因为啊，你涨到那个阶段的话，我们再去上算弹性，你可能中局，呃就是打满了算，你可能也就翻倍这样的一个空间嘛。所以呢， 所以就是九月份开始零涨的是韩国国产的一个算力，韩五 g， 因为当时韩五 g 两千多亿，那你翻你来算的话，你韩五 g 肯定是可以算出一个万亿的一个市场空间，所以的话他一个月基本上接近翻倍这样的一个涨幅，涨到五六千亿，那你涨到五六千亿之后，你， 你涨到六千亿，你再看翻倍的一个空间，你就只有四五十个点，或者是不到百分之一百的一个涨幅了嘛。所以韩五 g 就 在五六千亿的这个市值上开始动荡， 然后九月份开始涨的话，就是像那个存储，那你存储当时得利可能才两百亿左右这样的一个市值，那你叠加他的一个呃，存的一些存货跟库存可能接近一百亿这样的一个库存，你涨价的一个幅度越高的话，你的空间可能是呃就是几倍这样的一个弹性。 所以大家是论的像这个存储这样的一个板块，那到就是呃，就是十一月十二月份这个阶段上来看的话， 集中还是集中还是围绕着这个存储这样一个大的一个主线啊？但是设备的话啊，你当时那个位置，你去看一个呃就是十五五的这样的一个长期的一个规划设备，其实按总体来看，当时很多票呃就是都是有呃两到三倍这样的一个空间的。 所以呢集中就是设备很多个股的话，从十二月呃就是十二月呃，十一月底到十二月初开始呃到现在这个阶段其实很多个股也是有翻倍这样的一个空间的。呃，那当然设备这个板块肯定还是有呃就是比较 大的一个空间的，就是说你按照啊这个这个中局来算法的话，你有一些两三百亿市值的一个票的话，你还是可以算出到一个千亿市值这样的一个空间啊，到这样的一个阶段啊。所以呢 在当前这个阶段来讲的话，那那就是说我们最长弹性的一个品种跟最极致进攻性的一个方向就是芯片，芯片的话， 呃就是各各各类型的这样的一个芯片啊。那芯片这个环节的话，你去算空间的话，更多的就是 啊未对于未来的这个涨价幅度的这样的一个预期，呃，我们可以呃我们先不集中去看每一类的一个芯片，我们大概去做这样一个预预算。 第一个来讲的话，假如你 fab 这个环节统一呃差不多涨十个点这样的一个价格，然后你在封测这个环节，你大概再讲一个就是 十几二十个点这样的一个价格，然后你原材料再去涨的话，那你实际上你的这个他们所承担这样一个成本可能就有，呃，就是呃平均下来可能就 二十，呃十几二十个点这样的一个成本，中疏的这样的一个成本，那对于这些芯片厂商而言的话，那我在提涨价的一个价格，本来产的很紧缺这样的一个情况的话，那我势必是会要向下游去传播这样的一个涨价的一个幅度的。 所以你可以看到啊，每一个新线长他长的一个幅度是呃不一样的，有一些他可能就是特别紧缺，我可能就是呃一一两个月我就提早呃十一二十个点，然后有一些我可能提早十个点，然后你慢慢的慢慢再长。 所以呢越就是在二一年那一波表现的话，呃，先是你像对应着这些 车电子的，像一个功率啊等等的先涨，所以呢你相当于是呃就是对应着这个这个，呃我们这一轮 ai 周期的存储先涨， 然后再顶着的话，你的很多的一些，呃就是模拟啊、 mcu 啊等等的都是会迎来这样的一个涨价的一个阶段，呃，所以我们限阶段的话， 呃可能有涨价预期，但是还没有，呃进入正式呃涨的非常高的一个幅度，或是价格还没有打的话，主要还是集中在模拟呃跟功率这样的一个板块， 呃，那模拟跟功率这样的一个板块的话，一个是你像海外那边的模拟跟功率的话，呃更多的是 呃呃呃海外的一个模拟的话是，呃，就是像 t i 的 话是大概是二五年的。呃。六月份他开始第一波先给三千个料号开始涨价，然后过了一个季度之后，他给他所有的一个料号普涨了差不多呃十到三十个点这样一个价格。那是呃就是 t i 先涨， 然后 a d i 的 话，是在呃十二月份的时候宣布呃二六年的二月份要给这个模拟板块涨，差不多这个呃就是呃，就是呃接近三十元这样的一个价格。 然后国国内这边的一个情况，我们在十二月三十号的时候其实也是聊过一些呃代理商的这样的一个专家，那基本上从产品的一个情况上来讲的话，模拟这个环节国内他肯定不会先涨，他肯定是跟涨这样的一个阶段，然后到这个 到这个就是呃，但是集中当时有一个比较大的这样的一个呃，就是产业的一个呃情况出现的话，主要还是呃这个这个产业的库存，代理商里面的一个库存基本上是属于零库存这样的一个状态，那 啊就是相当于这个产业已经基本上是一个非常不健康这样的一个状态了，那基本上都是啊，你先你，你先涨，呃你，你基本上是线下订单，然后现提货这样的一个呃呃情况。然后另外第二个来讲的话，就是 这个，这个就是呃，呃行业的一个交货的一个周期，其实在拉长的啊，那像一些国，就是一些代理商去呃，拿一些国内这样的一些品牌的话，你之前他的一个交货周期可能是呃四个周，就是一个月的这样的一个交货的一个周期，那你现在的一个情况上来讲的话， 基本上交货的周期是已经提到了差不多呃八个周，六到八个周这样的一个交货周期，那你像上一轮这个存储的这样的一个 存储，呃，呃上一轮的这个半导体的这样的一个交货周期，当时是普遍半导体的一个交货周期拉长到二十二个周， 所以相当于在绝对绝对相信的话，就是说现在半导体的一个芯片涨价，它还是在一个起点上一个交，呃一个阶段，你的这个交货周期其实还没有开始拉长的 啊，那这个是我以模拟举这样的一个例子，然后功率的话，这个板块其实也是在涨价的，那功率这个板块，因为像功率这个板块，它很多的都是 i d m 这样一个模式嘛，所以呢，我们其实呃各个 各个 fab 厂的话，它其实是在十二月份的时候也提涨了这样的一个价格。那这个的话也是因为呃第一个是你的这个，呃很多的一些， 比如说像中兴啊、华鸿啊，他的那个，他的这个就是呃就是产能的话，可能会呃 会被存储的一些客户给呃占据，然后你存储了一个客户，你的瞬价其实是会比较呃优先级比较高的。那就导致啊你功率功率的这样的一些客户的话，你更多的可能去找一些 ibm 的 这样的一些产线去呃就是迁移这样的一个产能。 所以的话，呃那宫，呃宫内的一些 idea 的 这样的一些产线的话，其实你也是做了差不多十个元这样的一个价格的一个提正。 呃，那其他的话，就是你像芯片这个环节其实也是在向下游顺降这样的一个阶段，那下游需求也是有呃一部分的一个提正的，就包括一些互储，还有一些无人机这样的一个需求其实也是提正的呃，所以你像 呃就是一些 idm 的 一些厂商，比如说像啊、新联集成啊等等之类的，其实他们都是要把这个价格涨到到他们二呃，就是 就是呃涨到他们盈亏平衡线的这样的一个呃阶段，所以这个是呃，我对此轮的这样的一个呃周期的这样的一个呃，就是大的一个周期的一个观点，这样一个预判。 然后我们的一个核心的一个结论上来讲的话，呃之前整个 bug 一个板块，你领涨的是以以 ai 直接需求为主导的这样的一些呃，就是环节跟标地呃，那这些的话肯定未来还会持续的涨。但是你其实你假如去算弹性啊，算空间的话，可能就是呃就是一倍啊，或者是五十以上到百分之百这样的一个空间，那这个是我们在打满了这样的一个情况上去算， 然后包括呃，就是一些呃，就是存储等等之类的。所以现在的话，我我们认为就是说呃大家应该把目光去倾向于像一些就是之前没有涨过，但现在有非常强的一个涨价的一个呃就预期了，而且是 越是呃之前大家没有人看，或者是越是格局越差这样的一个板块，他们里他们会爆发更多的这样的一个呃产业的一个弹性，呃价格的一个弹性。 其实你像上一呃上一轮周期来讲的话，大家其实也没有看到呃你那些非呃消费的一样的一个需求多么的一个强劲，但最终的话还是落实到你的那些新的一些板块是涨得比较高，然后再从就是 最终的这样的一个周期呃的一个起点到呃低点这样的一个回顾上来看的话啊，那你基本上很多的一些芯片，可能在二一二二年他就是达到了这样的一个事实的这样的一个高峰了。但是我们可以看到你经过五年这样的一个周期，设备这个板块他依然依然是 依然是就是再创新高的这样一个阶段。所以呢对于设备这个板块，我们依然是保持着第一优先级的这样的一个推荐顺序。因为我们站在十五五的这样的一个呃，就是设备国产、国产扩建的这样的一个阶段，不管你周期怎么样的一个波动，你设备这个板块它的那个 呃就是这个基本上都是逆周期的这样的一个投资。所以呢，呃就是整个的一个设备，它目前我们只是对它进行了一个简单的一个估值的这样一个把升，但实际上它还没，它还在陆陆续续兑现它的 e、 p、 s 以及远期的这样一个订单。 所以我们就是就是设备是呃，就是贯穿始终的这样一个主线。然后对于一些就是芯片这样的一些品类的话，我们去选啊，哪个阶段啊？哪个环节可能是更强的。然后 呃不用说，呃就是比如说对于模拟工艺这个板块，大家可能会觉得你现在还没有涨价等等之类的。但是对于周期底部往上抬升这样的一个过程当中，我们是去预判他未来会涨价，而不是他现在是不是有涨价。呃，这样的一个预判 啊？那我先把我们的这个整体的一个框架跟思路给各位领导，呃，介绍，这介绍了这么多。

今天介绍几个我最常用的交易软件，是小白友好的哦。第一个，如果你投的是 a 股的话，我会推荐两个 app， 我 自己最常用的。第一个是华泰证券的掌乐通，因为它是券商里面，我觉得在 app 的 界面和友好度最接近互联网公司的，做的非常的友好，整个的交易非常的丝滑。 第二个是华宝证券，我一直在用华宝证券是因为它的网格交易功能非常的好，网格交易的意思就是说你可以提前设定好买入的点跟卖出的点，你大概在百分之十到十五的范围内，你可以利用市场的波动 反复赚这个市场波动的钱，这个是一种策略。华宝证券在这方面是因为它原来设置的这些网格单是可以没有时间限制的，一直有效的，也就你设好了以后就不用去管它了，你不用天天盯盘， 这个对于上班的人来说是非常重要的，当然现在因为可能是监管的因素，他把它限制到最长六十天，但是我觉得六十天更新一次也非常的省心了。所以如果投 a 股，会推荐华泰证券的涨得通跟华保证券的 app。 第二个，如果投基金的话，首先很多人会问手续费的问题，但实际上现在手续费不管是哪一家互联网，基本上都已经压到了最低一档，而且大家的差距都不大，连银行现在都已经下降了，非常的厉害了。所以如果你要投的是基金的话， 我会第一个选择像蚂蚁这样的平台，它是基金超市的逻辑，或者天天其实也 ok， 我 只是用蚂蚁用的比较习惯，就是 什么样的基金都能在上面找到，蚂蚁跟天天已经成为基金公司销售的主要渠道。第二个是我觉得可以推荐给自己的父母，就是有之有形加雪球的一个组合。有之有形一直在做头教的事情，而且做的非常的完整， 非常的正确，非常适合小白，适合上班族的投资方法。他跟雪球合作了三个头固组合，非常的好用，一个是长钱账户，一个是稳钱账户，一个是海外账户，他分别对应了长期想要增值的钱，比较稳健的钱跟想要投向海外的钱。 所谓的头部账户就是你把钱放进去，他会定期的自动帮你进行调仓，从长期来看是一个收益非常稳定且回撤很有限的策略，大家可以基于他的介绍去了解一下。 我现在给家里人推荐或者给朋友推荐，基本上都会让他们优先尝试有之有形，有之有形会引导你去下载雪球，在雪球上构建这样的组合策略。这是我第二个推荐的，就是有之有形加雪球的组合。第三个是招商银行，因为我自己原来用的银行卡是招商银行，比如说它里面有 实时赎回的一个列表，就是快赎专区，然后还会有稳健收益的专区。如果是比较需要现金流或者经常要拿来支付的钱，我大概率会把钱放在他的快赎专区里面，以及一些短债类的固收产品，对吧？相对的活钱放里面将我支付会变得非常的方便。 这个是我买基金的三个东西，一个是基金超市类的蚂蚁或者天天，一个是我用于投放的地方，有之有形加雪球的组合。 第三个是用来管活钱，直接利用招商银行的 a p p 去买一些快赎类的或者短债类的可以很轻松赎回的基金。如果你要投的是美股或者港股的话，符合中国人的习惯，肯定是用副图或者老虎。但是如果你是有美国地址或者有其他的身份， 我觉得 robo 户的会更加友好一些，因为它的操作非常的简洁，很适合刚刚入门的小白去操作，步骤都非常的少。其次是如果你对期权感兴趣的话， 我肯定最终是建议你去用 i b 的， 当然这个就已经是进阶型选手了。 i b 的 pc 端是我觉得做期权操作最好用的地方，不管是费用方面，划点方面， 还有这种组合构建的策略方面，订单类型方面都是碾压性的优势。如果你要做期权，后期我肯定推荐你使用 i b， 但是前期最简单的就是用复图老虎，这个是国人最喜欢的。其次是如果你有海外身份，我会推荐你使用一下 robo 户的 最后一个大类之我觉得小白最友好的还是 bynes 跟 okx， 这两个是非常符合用户习惯，而且做的很简洁的，你在上面可以非常轻松的 去购买这些主流的货币，乃至各种不一样的策略，体验很友好。你最后有可能也会切换到钱包加链上 加 hyper liquid， 这种模式就是彻底的让你的资产上链，这个是有关注这一块的人，我们再可以去尝试一下，但是以上都不作为任何的投资建议，只是我觉得好用的一些平台。

我是开源证券通信首席分析师蒋颖，那非常欢迎大家参加我们今天早上的电话会议，那今天呢，我们的核心主题啊，是推荐微光链和这个谷歌链。 我们开元通信团队呢，在最底部曾经发布过两篇将近六十页的重磅深度，一篇呢是硅光的，一篇呢是 cpo 的。 那这两篇重磅深度呢，都是由我们开元通信团队北京大学的物理学的博士陈光毅来主笔的， 我们呢也在一直的跟踪这个谷歌产业链啊，去年呢啊，我们开元通讯团队多次领先全市场，敏锐的抓住了整个谷歌 tpu 的 一个核心变化。 我们在二零二四年呢，就预测过进入到这个 ai 高速率时代，归光光模块呢，会逐渐成为高速光模块的一个主流方案。那进入到二零二五年啊，我们看到归光光模块的渗透率呢，在大幅的提升， 那进入到二零二六年啊，我们已经迈入到了一点六 t 的 这样的一个啊高速率的时代，那我们判断呢， 归光光模块的渗透率呢，也会进一步的提升。那同时呢啊，我们认为以这个 n p、 o c、 p o 还有 o i o 等为代表的这些新的技术方案， 他呢跟归光也是共分的，他们大概那么基本上以后都是以这个归光方案为主啊，包括这个我们刚刚提到的未来的这个 o i o 啊，大概里边是归光方案为主，所以说我们判断未来基本上啊是这个归光子的这样的一个时代了。 而且最近啊，我们判断有可能硅光光膜块的渗透比比我们想象中还要快，为什么呢？因为八百 g 和一点六 t 的 光膜块的一个需求实在太旺盛了啊，导致上游的 e m l 芯片的短缺情况呢啊，一直在持续的这个加持当中。 那 eml 呢，目前我们摸下来啊，大概可能会有一个百分之二十左右的缺口啊，而硅光芯片呢和 cw 呢，相对 eml 来讲啊，只能说相对充裕一点啊。所以我们判断硅光光模块的一个渗透率呢，可能会啊得到进一步的一个提升。 另外呢，最近有两个产业链的变化，我们呢也是非常啊利好硅光产业链的第一个，二零二五年的这个第四季度业绩表现是非常强劲的， 那如果这个以美元计啊，这个台积电二零二五年第四季度的营收达到了三百三十七亿美元啊，这个比他的预期上限是要略高的，环比增长百分之一点九啊，另外呢，他的整个毛利率环比呢也是提升了百两点八个百分点，达到了百分之六十二点三。 另外呢，台积电也表示，二零二六年整个资本开支预算会大幅增加，那么二零二六年呢，可能会大幅增加到五百二十亿到五百六十亿美金之间啊，这个比二五年的一个实际支出四百零九亿美元呢，有一个非常啊大幅的一个增长 啊。我们认为呢，台积电的这样的一个资本开支方面的这样的一个强劲的增长信号呢，也释放出了全球 ai 芯片增长的强劲信号。 那么无论是 nv 还是 aj， 基本上啊，都是搭配八百 g 一 点六 t 高速光模块为主，所以呢台积呢业绩，我们认为对于光模块，包括对于液冷等等这些需求都是一个强有力的这样的一个 啊认证和保障吧，这是一方面，第二方面呢，我们看到英美达最近在这个 c e s 上面啊，也是发布了这个 vr 路由器机柜，还有就是这个 c p o 的 这个相关的交换机啊等等啊，所以我们认为像 c p o 光幕宽夜冷的需求呢，可能都会加速。就是 它发布的这个 cpu 的 这个交换机呢啊，它是是一个以太网的 cpu 交换机，它是采用两颗芯片设计两百 g 的 siri 斯，然后每颗 asic 呢，可以支持一百二十八个八百 g 的 端口，可提供一百零二点四 t 的 宽带啊，支持这个 skillout。 那么这次推出的这个 spectrum x 交换机呢啊，主打这个 c p u 为主，那我们觉得也表明 c p u 的 这个产业也在积极的推进当中，那 c p u 呢，也基本上啊，是以归光方案为主的，所以说我们觉得 c p u 的 发展也是核心利好整个归光产业链的， 那所以说我们觉得总结来讲就是整个 ai 发展，驱动光通信网络向着高速里硅光时代眼镜啊，所以说我们认为呢，应当重视从硅光设备、硅光芯片、硅光模块、光气垫等为代表的硅光全产业链的投资机会。 那硅光的产业链呢，和 cpu 的 利好板块啊，其实基本上是比较像的，那主要分为两大类吧， 第一类的话呢，就是光引擎这个板块，他呢又可以寄寄寄分为两个方向，一个呢是归光光器械或者归光光模块，光引擎这个方向，第二个呢，就是归光的这个工艺配套这个方向。 那在硅光光气垫光模块这个方向呢，核心是硅光光引擎啊，硅光光引擎呢，它呢这个也是传统光模块场上的一个重要的切入点啊。我们认为呢，可能啊，这个头部厂商那个深度布局，会迎来新一轮的一个产业的演化。 这里面最核心利好的就是中机市场和新一线这种光模块的龙头，那当然同时呢，中机市场新一线呢，也是硅光芯片的一个核心的龙头。 另外呢，硅光配套工艺方面呢，就是从整个硅光的工艺流程来看啊，硅光和微电子的技术呢，是逐步趋同的， 所以我们觉得应当高度重视配套的工艺设备和软件厂商的一些投资机会，比如说光隐形的封测啊，封测的一个设备，仿真设计软件等等。那这个里面我们觉得比较厉害的是罗伯特科的这个硅光藕盒的设备和杰普特的硅光检测设备等等。 那么这是第一个方向。第二个方向呢，就是光互联这个板块，这个里面呢，包括 c w 光源， tech fa u 啊，光纤光纤连接器等等。 首先呢是 e l s 和 c w 光源，因为现在 e l s 啊，是当前的硅光，或者说我们说 cpu 的 主流光源方案吧，那么随着整个硅光技术的应用，我们觉得 c w 光源的需求量可能会得到一个非常大的一个这个拉动。 那所以我们觉得呢，应当重视 eos 以及 cw 激光器的供应的厂商啊，包括圆结科技、世家光子、永鼎股份、昌光华新啊等等。另外呢就是无源器件， 呃，相我们看到相较于传统的可插拔光模块方案啊，这个以 cpu 为例， cpu 的 方案呢，它在交换机呢，会引入额外的光纤和这个光纤连接器，那这里面包括像皮呃，这个薄片的光纤 fao 光纤连接器啊， 包括 m p o m t 这个扩束连接器，还有 n p c 啊等等。然后呢，另外的话呢，根据这个光纤整理方案的不同，可能还会涉及到飞波沙佛等等无源产品，所以我们觉得应当重视相关的无源起点的股权上核心利好的包括像区块科技，聚光科技啊等等。 那么所以在这个啊，硅光和 cpu 这个板块呢，其实有很多优质标的，就是大家如果感兴趣的话呢，可以去会后呢跟我们去联系我们，我们可以把我们的这个 两篇重磅深度呢发给大家，就是我们里面列了很多受益公司。那么在呃在这里的话，今天这个会上呢，我们把浓缩一下给大家核心推荐四重点和我们的三小龙。 那么在硅光光引擎和硅光芯片和 c w 这一块，我们推荐的四重点包括啊，中基智创、新一胜源自科技和天府通信。那么 在硅光设备和光护眼呢，我们啊这个啊核心推荐三小龙，那这个里面的受益标记呢，包括罗伯特科之上科技啊，去光科技啊，就是这个三小龙。那么这个以上呢，是我们在这个硅光 cpu 板块的一个核心的一些观点和推荐的标的， 除了微光恋啊，我们还建议大家呢，嗯，务必要重视这个谷歌恋啊，昨天晚上的时候呢，我们看到盆景科技啊，是公告了一个一千二百八十万美金，差不多是八千九百一十五万元人民币的一个 ocs 的 订单，嗯， 他呢主要是给这个 ocs 供应这个二维准值器震裂的啊。那么市场上呢，因为 ocs 交换机目前的需求主力呢是谷歌啊，所以我们认为呢，这个世界呢，也是再次的强化了谷歌链的一个核心的需求。 那我们开源通讯团队啊，也是市场上最紧密跟踪谷歌链的团队，我们曾经多次领先市场 啊，去抓住谷歌 tpu 的 一个变化，我们多次在 tpu 上调的第一时间给市场做汇报，那么在市场质疑 tpu 的 这个这段时间内呢，我们也是第一时间坚定发声啊，我们一直看好谷歌以 tpu 为核心的产业生态，那么这个里面呢，就包括光模块、液冷 ocs、 服务器、电源、光气件等多个方向。那刚才我们也提到了台积电呢，这个，这个， 呃，今年的这个资本开支会大幅的增加啊，他做了一个这个产能规划方面的一个比较积极的一个啊。规划， 那之前呢，大家比较担心的就是台积电的一个控股产能比较紧张嘛，那我们觉得根据台积电的一个说法，那么今年这个台积电的产能紧张问题，有可能会进一步的这个缓解。 那前阵子呢，我们也看到说 meap， 阿索匹克啊，都要采购这个谷歌的 tpu， 那 近期呢，我们也看到谷歌呢也跟苹果呢可能会有合作，那苹果呢，会把它的 ai 产品啊，去构建在谷歌的这个解密奶模型上面 啊，我们认为呢，谷歌的生态已经进入到一个核心正循环当中，那么这个对于谷歌 ai 算里面的需求会是一个比较大的拉动。 那目前我们了解的啊，产业链呢，都在力保谷歌今年的这个产能，那像 mate 等公司啊，有可能会把一部分产能让渡给谷歌，去满足它的这个 tpu 的 生产啊，所以说 tpu 的 需求在持续的强化，那 tpu 的 供给呢，也在逐步的得到保障，各方呢，都在势利去保证这个 tpu 的 生产，而且呢，谷歌的加密奶模型生态也已经进入到正循环啊，所以说我们是非常看好整个谷歌链的一个发展的。 那么我们梳理了一下谷歌链啊，有几个核心方向。第一个光模块，谷歌的 v 七以上都是以一点六 t 光模块为主， 那今年谷歌的官蒙派的大头就是一点六 t 官蒙派了啊，这个里面最核心利好的依旧是中际实创和圆结科技，那其中呢，兴盛、强新、博创也是受益的。第二个呢就是 ocs， 谷歌 v 七以其以前的架构呢，主要是以 taurus 架构为主， v 七呢是三 d taurus 架构，我们可以这么理解啊，三 d taurus 架构，它是一个三 d 的 环面互联架构，这个架构设计的核心是把谷歌的 tpu 进行直接互联， 最终的目的是为了降低实验，同时实现高贷款高算力的这样一个能力。那么在这个架构下，对于 os 的 需求是非常大的，因为它是一个以六十四个机柜啊， 相当于为一个，也也就是相当于六十四个卡的机柜，为一个 q， 就 就是相当于我们物理层面看到的一个机柜啊，它里面有六十四张 tpu， 它是以这个一个机柜为一个 q 部，然后 q 部和 q 部之间呢，通过 ocs 交换机连接组成一个大破的去实现一个 skill up 啊。所以说它这个其实就是一个谷歌的这种生态的一个超节点的架构，它这个对于 ocs 的 需求是非常大的。 那么 ods 呢？现在有好几种基础方案，目前呢 mems 的 方案最成熟。那按照 mems 来划分啊，它整个价值量我们觉得大致可以这么划分。第一个像微那个微净震裂啊，这个微净震裂的价值量占比可能是在一半左右，五十到六十。 第二个呢，准值器正面，他可能占比在十几到二十的水平。第三个 f a u 可能是几个点，不到百分之五。第四个像一些光学原件，里面包括滤光片啊、透镜啊啊、棱镜啊等等，这个占比也不到百分之五。那最后呢，像这个整机代工，可能百分之二十左右的一个价值量占比 啊。那么按照我们刚刚的这个价值量的拆分来看的话呢，我认为 ocs 这个产业链核心力好的，包括腾腾科技、聚光科技啊，包括塞维电子啊等公司，那么这是 ocs 这个方向。 第三个是液冷，谷歌 v 七以上就是标配液冷，今年谷歌的机柜基本都是液冷方案，而且谷歌 v 八以上的柜，这个机柜的液冷价值量还有可能进一步提升。 谷歌的夜冷市场空间今年是在接近四百亿人民币的水平，二零二七年呢，我们判断大概会在七百亿以上的水平啊，整个空间是非常大的，这个里面呢，核心利考的标的就是英美克。 第四个方向是服务器电源，服务器电源大概整个谷歌的这样的整机柜方案，服务器电源是要升级到五点五千万以上的啊。我们觉得国内的一些供应商，比如说像欧陆通，它是有可能受益的。 那第五个方向就是光气垫这个方向，最后，呃，光气垫这个方向包括两个买，一个是光纤光缆啊，核心地好长飞光纤，那最近我们看到整个 国内的光纤涨价也是比较猛的，我们也在第一时间进行了提示啊，最近这个一个月啊，散心的价格上涨非常多，非常超预期啊。这个嗯，从十二月份的二十多块钱每新公里 啊，三三十，三十多，三十到四十之间吧，可能涨到这样的一个价格了啊，确实是上涨比较大，所以我们觉得也是建议大家务必重视这个。在我们的光纤光缆的这个系列会议里面呢，我们也是做了这个详细的解释的，大家感兴趣呢，也可以去收听我们的回放。 第二个方向就是 m p o 这个方向，那核心受益的，像太城光缆等等都是有可能受益的，那这是我们讲的五大的核心受益方向 啊。最后呢，我们再做一个总结啊，就是一方面 ai 时代对于高速光模块的需求特别大，那么啊，这个 e m l 的 上游的传统芯片供应，光芯片供应又相对不 足，那同时呢，硅光子在高速时代呢，又有自己的一些显著优势啊，所以我们认为硅光光模块渗透率有可能会大幅提升，另外像 n p o c p o o o 等等这些新技术的发展基本上和硅光是共生的啊，所以我们非常看好整个硅光产业链的投资机会。 那硅光时代呢，以中汽创新圣为代表的龙头，它的整个核心地位有望逐步的加强啊，同时呢也会带来众多新能源的投资机会。所以呢，在硅光和 cpu 板块，我们核心推荐四重点和三小龙， 四重点就是中汽创新圣，远见科技、天府同行，三小龙就是罗伯特科，智尚科技、激光科技啊等等。 那么除了硅光点呢，我们建议大家务必重视这个骨科店，骨科店呢，就是五大方向，首先光模块和光芯片方向推荐中视创新园接科技，受益标的包括长兴博创，第二个方向夜冷，推荐标的英伟克， 第三个方向夫妻店员推荐标的欧陆通，第四个方向 ocs。 那 么受益的标的包括腾顶科技、之光科技等等。 那以上呢，就是我们这个本次会议的核心的内容，如果大家啊对一些细节感兴趣的话呢，也欢迎在会后联系我们开源通行团队。

一天涨两万个 star 的 开源项目你见过吗？开源版贾维斯，集成二十四小时的 ai 管家！一夜之间，整个硅谷都在讨论这个叫可多 bet 的 开源项目。因为人们已经厌倦了只会定闹钟的 siri， 以及只能聊聊天的 chad 的 gpt。 大家迫切的需要一个能干活、有记性，还会主动找你的 ai 助理 cloud bot。 它不是一个普通的聊天机器人，它能七成二十四小时待机，记得你两周前随口提的小事，还能主动地提醒你开会、回邮件、订股票。更炸裂的是，它可以直接操作你的电脑，写代码、自动下单、管理日程、抓取数据，无所不能，而且完全本地运行，隐私安全。这是 whatsapp and message 等等聊天软件的远程指挥。背后呢，还能自由地切换 cloud、 gpt、 加密等等大模型， 并且挂载了上百种技能，查询天气、控制智能家居、写代码、读 excel 样样精通。甚至很多人为了跑它，直接买爆了 mac mini。 但其实一台旧电脑，一个五美元的云服务器，就可以让他为你打工。很多用过的开发者呢，都把它称之为现实版的 agi。 未来，或许你只需要一个想法，剩下的交给他。

大家好，欢迎来到我们的 python 量化系列。我们都知道啊，要做量化分析，这第一步也是最关键的一步就是拿到数据，所以今天呢，我们就来聊聊怎么用 python 轻松搞定这件事。我们会用到一个非常强大的工具，它的名字叫包 stock。 我猜很多刚开始接触量化的朋友肯定都为一件事头疼过，上哪去找那些又免费又靠谱的数据呢？这确实是个不大不小的坎，不过别担心，今天我们就是来解决这个问题的， 答案来了，就是它包 stock， 你 一定要记住这个名字，为什么推荐它呢？因为它优点太突出了，完全免费，代码是开源的，而且它跟 python 的 配合简直是天衣无缝，对于咱们这些用 python 做分析的人来说，这真的就跟量身定做的一样。 好，那我们来具体看看包 stock 到底是什么？简单来说，它就是一个免费开源的证券数据平台，但最最关键的一点是，它返回的所有数据格式都是咱们非常熟悉的 pandas data frame， 这意味着什么呢？这就意味着你拿到的数据就好像一张已经帮你整理的整整齐齐的表格，可以直接用 pandas、 numpad 这些工具来处理和分析，中间没有任何障碍，用起来特别顺手。 那么用起来复不复杂呢？一点也不，你看他的核心工作流程，其实就这五步，非常固定，先导入库，然后登录，接着查询你要的数据，拿到数据后进行处理。最后呢，登出系统， 你只要记住这个五步法，后面不管做什么查询都是这个套路，非常简单。好了，那我们就就上手实操一下。 先从最常见也是最重要的任务开始，获取某一只股票每天的价格数据，也就是我们平时老说的日 k 线数据，它会告诉我们这只股票每天的开盘价、收盘价、最高价和最低价。 我们来看这段代码是不是就跟我们刚才说的五步流程一模一样？你看，从 b s 点 log in 开始登录，然后用 query history k data plus 这个核心函数去查询数据，最后用 b s 点 log out 登出，整个逻辑是不是特别清晰。 代码跑完之后，我们就能拿到这样一张非常规整的表格了，你看里面有日期股票代码，还有开盘价、最低价和收盘价， 这些数据就是我们常说的开高低收，可以说它们是所有技术分析的原材料。 刚才我们用到的那个核心函数，它之所以强大，关键就在于这几个参数。比如通过调整扣的，你可以查任何一只股票。通过 start date 和 end date， 你 可以拿到任何一个时间段的数据。还有一个特别重要的 frequency， 你 可以用它来选择是要日线、周线甚至是分钟线的数据， 这些参数组合起来查询就变得特别灵活。那问题来了，我们到底应该用日线数据还是分中线数据呢？嗯，这个其实完全取决于你的交易策略，如果你是做长线趋势分析或者做波段交易的，那日线数据通常就够用了。 但如果你玩的是日内短线，需要捕捉盘中那些稍纵即逝的机会，那分钟级别的数据就是必不可少的了。接下来我们就来感受一下 bus talk 的 灵活性到底有多强。其实啊，想要获取分钟级别这种更细的数据，操作起来也是出奇的简单。 你看要获取五分钟的数据代码，是不是和刚才获取日线数据的几乎一模一样？没错，唯一改变的地方就是我们把 frequency 这个参数从代表天的字母 d 改成了代表五分钟的数字五，就这么简单。不得不说， bosch 在 设计上真的很优雅。 好的，到这里怎么获取个股数据，相信你已经掌握了。那接下来咱们把格局打开，把视野放宽一点，看看怎么从分析单只股票扩展到理解整个市场的动态。 这里有个好消息要告诉你，就是获取像上正宗指这种大盘指数的数据。我们用的还是刚才那个熟悉的函数 query history k data plus， 你 只需要把股票代码换成指数代码，比如说 s h 点零零零零幺就行了。这个工具的一致性做得非常好。 既然说到了指数，那咱们就不能不提上证五十指数，它是由市场上规模最大、流动性最好的那五十家公司的股票组成的，可以说是 a 股蓝筹股的代表，所以它也常常被看作是整个市场核心动向的一个重要风向标。 那我们如果想知道这五十家厉害的公司具体都是谁呢？很简单，八、 stock 也为我们准备了一个专门的函数，叫 query s c 五零 stocks。 这个功能对于我们做行业板块分析或者想构建自己的投资组合来说，真的非常有用。 你看，调用这个函数之后，我们就能得到这样一份清单，里面清清楚楚的列出了这五十家公司的代码和名字，有了这份名单，你就可以去挨个深入分析这些市场里的领头羊了。 好了，到目前为止，我们聊的还都是关于价格、成交量这些技术面的数据，现在咱们要再深入一步去探索一下，能反映一家公司经营状态的，也就是我们说的基本面数据。 那么当我们想分析一家公司的基本面时，可以从哪些角度入手呢？包 stock 已经帮我们想好了，它提供了四大类关键数据，盈利能力、营运能力、成长能力和偿债能力。这就像是给一家上市公司做了一次全方位的体检。 俗话说的好，光说不练假把式，咱们直接上手就拿盈利能力这个指标来举个例子，实际拉取一下数据，感受一下这个过程到底有多方便。 好大家看屏幕上的代码，注意哦，这里我们用了一个新的函数叫 query profit data， 它是专门用来查这类基本面数据的，不过用法同样很简单，只要告诉他股票代码、年份和季度就可以了。 来看一下返回的结果哇，这里面有很多非常有价值的指标，比如这个 roe avg， 也就是我们常说的净资产回报率。 roe 这个指标是什么意思呢？ 说白了就是衡量公司用股东的钱为股东赚了多少钱，是判断一家公司赚钱能力的核心指标。还有像净利润这些数据都能帮我们穿透骨架的迷雾，看到一家公司真实的经营业绩。 好了，今天我们一起学习了不少东西，现在咱们来盘点一下，学完今天的内容，你的个人数据工具箱里又多了哪些强大的新工具？ 从现在开始，你可以用邦 stock 轻松获取任何股票的历史 k 线数据，不管是日线、周线还是分中线， 你也可以追踪各大市场指数的动向，你还能拿到像上证五十这样的指数成分股列表。更厉害的是，你还可以深入挖掘一家公司的核心基本面数据，最关键的是，这一切都是免费的。 那么最后我想留给大家一个问题，现在你已经掌握了获取这么多种类型数据的能力，你最想做的第一件事是什么呢？ 是去回测一个你构思已久的交易策略，还是去深入研究某一个你非常看好的行业？希望今天的内容能为你打开一扇通往量化世界的新大门。

大盘天天涨，身边人都在晒收益，真棒。看这指数不断创新高，越涨越兴奋，这时我应该真棒， 听说加杠杆能放大收益，心动不已，真棒。 刷到内幕消息说某股会跟着大盘暴涨，真棒。热门题材股比大盘涨的还猛，看着眼红，真棒 真棒。

这是一个完全开源的股票市场分析项目。记住这个开源项目，它在低特步一斩获六点七 k 的 spa。 它通过股票预热展示，实现一个屏幕呈现所有数据， 提供确定 bu 图标，包含 k 线、基线、技术面相关内容，支持自定义关注列表，方便了解实时动态。最关键是，它还具备身份认证和路由强制保护功能，保障数据不被第三方介入。甚至 ai 每天还会给你发邮件。总结你的关注列表就非常好用。