CPO自主可控的上市公司有哪些

今天给大家介绍商业航天加可控核聚变核心企业。比太阳还热！六度的人造太阳，中国造出来了，人类终极能源要来了！当中国科学院研发的这台可控核聚变装置启动， 一亿摄氏度的等离子体在真空腔内翻腾跳跃，这促比太阳核心更炙热的人造火焰，炸响了人类能源史上的一季惊雷。一月十六日在安徽合肥召开的可控核聚变顶级大会， 更是把它提高到了中国战略新兴产业的高度。这个赛道将改写未来十年财富格局。就像二零一零年宁德时代刚成立时，谁能想到它能靠锂电池撑起万亿市值？人类每一次能源革命，都会诞生一批翻十倍、百倍的企业。 虽然核聚变是能源的终极圣杯，但它的研发周期长、回报慢，是典型的吞金兽。那企业要靠什么才能活到核聚变商用的那一天呢？ 答案就是商业航天。但你有没有发现一个恒定规律，商业航天从去年火到现在，已经不是单一的概念，而是题材的叠加。航天发展加福建板块加商业航天，两个月涨了将百分之五百 耗至机电的机器人加商业航天双赛道，一个月涨幅超百分之一百五十。可控核聚变加商业航天的双风口王炸组合，正在复制历史的路径。 这可不是凭空蹭概念，两大赛道的技术底层百分之一百互通。举个例子，火箭的燃料箱，无论是液氢还是液氧，都需要在零下两百五十三度的极低温下储存。 而可控核聚变为了约束上亿度的人工太阳，也必须使用超导磁体，这些磁体同样需要在零下两百六十九度的液态环境中工作，这两个行业对环境的苛刻要求几乎是一模一样的。这就意味着，咱们为了造火箭而攻克的低温泵和氩气压缩机技术，天然就能为核聚变装置所用。 总之，能搞定火箭发射的高温高压，就能扛住核聚变的等离子体冲击。能适配太空环境的抗辐射部件，在聚变堆里就是刚需。重点来了，商业航天叠加可控核聚变的企业都有谁？ 脚踏两只船的他们又藏着怎样的硬核实力？今天就带大家逐一拆解这些双向布局的隐形冠军。国光电器商业航天领域里，它是火箭动力系统中的核心部件龙头，是占率超百分之六十。 供应火箭测控系统用微波器械，以配套新型可回收火箭订单，排产至二零二七年。可控和巨变领域，它是国内唯一偏滤器全链条的制造企业，微波加热系统试占率百分之七十。 it 一 二偏滤器独家供应商，订单超二十八亿元。 航天晨光商业航天领域里，它的金属软管试占率超百分之九十，供应长征和朱雀三号火箭，中标朱雀三号地面回收系统，拿下二点七亿元大单。 二零二四年商业航天相关营收增百分之六十二。可控核聚变领域，他参与 it 一 二 b e s t 项目，中标超一亿元。关键部件真空式窗口及害简陋设备，也是国内唯一的商业供应。 西部超导商业航天领域里，他给蓝箭航天等企业提供高性能钛合金和纳米金、铜合金材料，其高温合金被用于火箭推力式。 二零二五年上半年订单六十亿元。在可控核聚变领域，是国内唯一实现 n p t。 定磅超导线材、超导磁体全流程生产的企业，为 it 一 二项目提供超导线材，中标 c f e t 二七十二亿元磁体订单。 综合科技，在商业航天方向，它供应火箭发动机高压阀门，配套国内商业火箭液氧甲氨发动机，服务长征系列火箭，二零二五年订单增百分之六十五。 在可控核聚变领域，它是 c f e t 二阀门系统独家供应商，核心阀门试战率超百分之六十。二零二五年核聚变营收三点二亿元，增百分之四十五。 雪人集团在商业航天方向，凭借零下两百七十一摄氏度超低温制冷技术，为拦舰航天等企业供应火箭推进器系统、超低温储运输送设备，单枚火箭配套价值达三百到一千五百万元。 商越航天低温装备需求年增速超百分之五十。在可控核聚变方向，供应照瓦及氦气压缩机，零下两百七十一摄氏度超低温运行，是核聚变超导磁体的核心。低温保障设备上获合肥研究院一点二亿元核聚变订单，打破国外超低温制冷设备三十年垄断，拥顶股份。 商业航天领域里，它供应航天气特种宪缆光通信系统。在可控核聚变领域，为 it 一 二二七 c f e t 二项目提供第二代高温超导带材，国内试战率百分之八十。

重大突破，中国军工攻克三项卡脖子技术，军工产业链又有新的重要突破！这次要讲的技术都非常新，甚至部分技术连百度都搜不到，但是没关系，我来给你讲清楚。第一个要讲的是长电科技的 cpu 光电核封技术。 随着人工智能的发展， ai 大 模型需要海量的数据训练，这就需要巨大的算力，而算力的核心就是数据传输能力，这就需要大量的光模块。传统的光模块都是插拔式的， 就像电脑上的内存条一样，可以随时装卸。但这种设计有一个缺点，那就是带宽密度太低，同时会产生巨大的热量，而且整体功耗也非常高。为了满足 ai 算力的需求，这就需要更高效的光电核封技术。 长电科技的 cpu 技术通过易勾抑制集成的方式，将光引擎直接集成到 asic 芯片的封装中，共用同一级版实现了带宽密度相比叉八式提升了整整五倍，同时延迟降低了百分之八十， 工号更是下降了百分之四十。目前相关产品已经在跟客户联合开发，并且完成了从设计到验证的全部流程，进入到产业化阶段。 这项技术不仅能帮助我们的国产人工智能提高算力水平，同时也能大幅降低数据中心的用电成本。 第二个要讲的是车规级 i g b t 三及驱动芯片。 i g b t 作为新能源汽车的核心部件，其可信直接决定了车辆的动力表现和安全性。而作为 i g b t 的 控制大脑，车规级的 i g b t 三及驱动芯片不仅要具备工业级芯片的抗干扰能力， 还要能在零下四十度到零上一百五十度的温度范围内保持稳定工作。可以说这个芯片是整个汽车中最复杂的芯片，也是国产汽车最后的堡垒之一。而根据用户主题提供的消息，上海备领已经成功攻克并实现了批量交付。 最后一个要讲的是中超控股承接的航空航天用高温合金精密铸件订单，这批订单总重约十三吨，共计四十套火箭推力式顶盖毛坯，均为航空航天用航天级高温合金精密铸件。超高的工艺要求，无论是尺寸还是行为公差，都达到了航天级精密铸造的级别。

中国硬科技圈又迎来了一个重磅信号，国产通用 gpu 独角兽天树之心正式启动港股 ipo。 中宣通讯、瑞银、华夏基金等等十八家顶级机构组成了豪华基石天团，还有红山中国、大成资本等老股东的加持。 这不仅是一次简单的上市，更是资本市场又真金白银，对国产通用 gpu 能否真正落地这一命题投下了肯定票。为什么天树之心能够被如此认可？ 因为在 gpu 这个赛道里，做出一个芯片并不难，难的是量产，更难的是让用户真正愿意用。从英伟达迁移到国产 gpu， 客户需要面临高壁垒的软件生态以及不低的迁移成本，所以客户最朴素的诉求就是不仅要自主可控，更要开箱即用。而天树之星的发展历程，正是对这个核心诉求的回应。 作为中国首家实现通用 gpu 量产的企业，也完成了三次架构迭代，构建了成熟的软硬件一体化系统，全站自研，软件站也深度兼容主流 ai 生态，让客户几乎零成本迁移。接下来，两款芯片产品在训练和推理阶段都发挥着优秀的性能。 也得益于此，从二零二二到二零二四年，公司服务客户数从二十二家跃升到了一百八十一家，收入复合增长率也达到了百分之六十九。截至二零二五年，年中芯片累计出货了五点二万片，也已经在超过两百九十家客户中完成了超过九百次实际部署。 可以说，天树之心的一个核心壁垒，就是真正跑通了商业闭环，完成了从可用到好用，再到客户爱用，甚至首选的三级跳，而这次 ipo， 公司也会把募资的百分之八十堆在研发上，继续攻坚下一代。芯片和加速卡 构成软件团队空间专用软件站，为客户提供更便利的 ai 算力解决方案。在算力主权已经上升到国家战略的背景下，资本市场对一家硬科技公司的定价不再只是看短期利润，而是看它是否具备可持续的技术资产，以及不依赖外部输血的独立造血能力。 所以，天树之星登陆港股，不仅是一家企业的里程碑，也是国产通用 gpu 产业从技术突围走向规模化、市场化竞争的关键信号。

有粉丝朋友让我梳理一下可控核聚变的硬核上市公司，今天我们就好好聊一下。大家好，我是前程。先说第十家公司，东方电器，这家公司是咱们国家最大的发电设备制造基地之一，在核能装备领域底子非常厚实。 它的优势在于其常规核电装备的技术和经验，可以为未来可控核聚变装置中的部分关键部件，比如热管理、特种材料、大型构建等提供坚实的技术支撑和制造能力，算是产业链里的重要基石型选手。第九家，国光电器。 这家公司可能有些朋友不太熟悉，但他可是在真空气件和微波组件方面很有实力的专业厂商。要知道可控核聚变装置运行需要极高的真空环境，同时等离子体的加热和控制也离不开微波技术。 国光电器的专业特长正好切入了这些非常核心的子系统环节，技术壁垒相对较高。第八家，聚光科技， 这家公司的主业是高功率半导体激光器，这可是个关键部件。在目前主流的一些可控核聚变技术路线上，比如惯性约束、高功率、高能量的激光器是驱动目标丸引发聚变反应的核心点火器。 聚光科技在这一领域的持续研发，让他在潜在的技术供应链中占据了有利位置。第七家，中国核电， 顾名思义，他是咱们国家核电工程建设的主力军。可控核聚变未来如果走向商业化，建设大型的核变实验堆乃至示范堆，必然涉及极端复杂的工程建设。中国核建在核工程领域积累的庞大技术数据库、施工标准和项目管理经验是无可替代的核心竞争力。 第六家，联创光电。这家公司近年来在超导领域投入不小，搞出了高温超导材料和应用产品。可控和聚变装置中用来约束等离子体的强磁场，最理想的产生方式就是利用超导磁体。 联创光电在高温超导材料上的突破，算是为未来聚变装置磁体系统的一个可能方向提前做了技术储备。对了，点赞，数据对我很重要，希望你能帮我点赞关注，谢谢！大家好，我们接着看。第五家， 西部超导。这家公司是国内超导材料尤其是低温超导材料的龙头，目前国际上在建的大型托卡马克装置，比如 it 二使用的就是低温超导磁体技术。 西部超导的产品已经实际应用于大科学装置，技术成熟度高，是目前阶段最贴近实际需求的供应商之一。第四家，天沃科技。这家公司在高端压力容器和重型装备制造方面经验丰富。 可控核聚变装置，尤其是托卡马克类型，其真空式等主体结构可以看作是一种极端特殊的超大型超高精度压力容器。天沃科技的技术积累和制造能力，有望在未来承接这类核心结构件的制造任务。第三家纽威股份， 它是国内工业阀门的重要制造商。可控核聚变装置是一个极其复杂的系统，内部需要各种各样的特种阀门来控制燃料注入、杂质排除、真空维持等流程， 这些阀门需要耐受极端条件，技术难度大。纽威股份在高端工业阀门领域的深度使其具备了参与竞争的潜力。第二家，保盛股份， 这家公司在电缆领域大名鼎鼎，但他还有一个重要板块，超导电缆。无论是低温还是高温，超导带材都是制造聚变装置大型磁体的基础材料。 保盛股份不仅涉足材料，还在推进超导电缆应用，这使其在聚变装置的能源传输与磁体供应链条上有了双重布局。最后第一家，我们说说永鼎股份， 永鼎近来在超导领域的动作也很引人关注，他同样在致力于第二代高温超导带材的研发和产业化。 前面我们反复提到超导对巨变的重要性，拥顶的布局代表了产业资本对这条未来赛道长远价值的认可，其技术进展值得持续跟踪。好，以上就是所有的内容，我是前程，感谢所有点赞、收藏、关注的朋友，感谢大家！

一家还没赚钱的公司上市却被抢疯了，超额认购四百一十四倍。这不是魔幻故事，而是二零二六开年，中国硬科技公司在资本市场引爆的真实剧情。 一月八日，国产 g b u 公司天树至新在港股敲中开盘，大涨百分之三十一。而这场资本盛宴的主角不止一个，一批硬科技公司正以前所未有的速度涌向上市快车道，他们向市场兜售的不是眼前的利润，而是一张通往自主可控未来的生存门票。 算力派天树之星之所以被狂热追捧，核心就是卡住了国产高端 gpu 核心玩家这个战略声位。同样玩转芯片的避润科技，走的是极致算力路线，瞄准的是 ai 训练和推理的高端局。还有木兮股份，凭借全站自研 gpu 芯片，在科创版上市首日 股价就暴涨近七倍。国产 gpu 的 市场份额正从二零二二年的百分之五十。资本正在为国产算力的未来 提前下注。在更底层的芯片技术领域，锡制科技正用光电混合算力突破传统计算边界，其光月 light cfrx 分 布式光互联芯片解决了大规模算力集群的待宽瓶颈，预计未来五年内，光子芯片在智算中心的份额将达到百分之三十。 大脑组智普 ai 更是靠强大的基作模型和开放生态攒足生势。而西语科技的 a b 十二大模型，在代码生成等具体任务上，甚至能和国际高手过过招。它们接连冲刺上市，说明中国大模型正从能练走向能打、能产品化的新阶段。更会主局的揭月星辰 不光自己搞模型，还主动和币人科技这样的芯片公司联手，搞起国芯国模的协同打法。资本从幕后金主变身总工程师，主动把过去散落的技术孤岛整合成协同作战的集团军。在 ai 应用领域，英希智能作为 ai 制药领头羊，成功登陆港交所，创下年内港股生物医药 ipo 认购记录。 其核心产品 renterity 是 全球进展领先的 ai 驱动药物，已进入临床二期，并取得积极结果。为什么资本市场愿意为这些未来故事开出天价支票？因为规则彻底变了， 拨植逻辑已经从看你赚多少钱，切换成看你有多不可替代。制度改革也在为这场热潮铺底。耐心资本正被系统性的引导到硬科技领域。 去年推出的科创成长层，就是为这些高成长、高投入、占为盈利的硬科技企业量身定制的发展缓冲贷和融资快车道。拿到上市代码，意味着企业不仅拿到钱，更拿到了一张由国家一直背书的技术准入证和生态入场券。 这场扎堆上市，本质是一场抢融资窗口期的集体冲锋。全球融资收紧，技术迭代飞快，企业要抢在窗口关闭前囤足弹药。上市不是终点，而是一场更激烈军备竞赛的开始。市场真有需求吗？ 答案是肯定的。一边，上海电器、华宏集团这些传统国企，正拉着 ai 公司一起治理数据，把老家底变成 ai 能吃的数字粮食。 另一边，向智源机器人的各系列机器人，已经覆盖工业、商业、家居等八大场景，目标三年内实现十万台级规模部署，推动机器人成为下一代海量智能终端，这种联动更标志着我们从单点突破迈向系统替代的产业雄心。 资本不再只赌一家公司，而是在芯片、模型、算法、应用全链条上下注，赌一个完整闭环的中国版解决方案能跑通。 风险虽高，但今天用资本投票，赌的就是一个自主可控的未来。这场定价没有瞬间输赢，真正的价值终将在产业深海经过时间淬炼后一一付出。好了，财经引力场，我们下期见！

六千亿市值 cpu 龙头，这一仗赢在字眼可控，看明白了吗？ amd 这次修补漏洞的手忙脚乱，恰恰照出了咱们国产芯片最硬气的一张底牌。这不是什么运气，这是一盘布局了超过十年的大棋，今天终于到了亮剑的时刻。 二零一六年，在国家层面的支持下，海光引进了叉八六指令级永久授权这套核心技术，根本目的从来就不是为了复制一个 amd， 而是要在中国土壤里种出一颗完全属于我们自己的能抗风暴的参天大树。授权解决的是一个起点问题，生态的生存权。 他让国产 c 八六处理器能无缝兼容全球最大的软件生态，让国内信创市场中银行、电力、政务这些命脉行业在替换核心系统时能够平滑过度，没有断崖， 这是基本的战略务实。但真正的大手笔，在拿到授权之后才真正开始。 这家公司走的是一条消化吸收、再彻底重构的纯自主进化之路，也就是行业里给的判断彻底的技术分叉，同明不同源、同根不同质， amd 和英特尔沿着他们的历史路径迭代， 而国产 c 八六基于对叉八六指令级的深度理解，从头自主设计了全新的核心微架构、安全体系和平台技术， 所以将 stack warp 这种漏洞精准打击 amd 时，它对海光 c 八六完全无效。为什么？因为攻击所依赖的那套底层硬件逻辑，在 c 八六自主设计的 csv 三安全架构里根本就不存在， 打击路径自然完全失效。这已经不是第一次了。回顾历史，面对垄断幽灵、幺零四四、派克曼等国际大厂层出不穷的硬件漏洞， c 八六多次展现出这种原生免疫能力，这意味着 我们早在数年前就已经在最重要的服务器芯片领域实现了从架构定义到安全实现的完整自主。 十年蛰伏，研发核心就是一句话，用一时的技术引进换来了彻底的技术自由。 国家层面的布局，从来要的不是一个替代品，而是一个在安全性和发展权上完全自主可控、安全可信的国产算力底座。 stargower 事件只是一个引爆点，它炸出的是中国在高性能计算核心领域已经悄然完成的一次战略突围。 从引进到消化，从消化到超越，这条路我们走通了，而且走成了将近六千亿的市值，市场已经为这个确定性给出了定价，这才是芯片战场上真正值得沸腾的消息。

商业航天行业龙头第二十四集斯瑞新材斯瑞新材是高强高导铜合金材料及制品厂商同各处头市场占有率处于国内领先地位。它成立于一九九五年， 总部位于西安，二十二年在科创板上市。斯瑞新材主要产品有高强高导铜合金材料及制品、高性能金属各粉、 ct 和第二球管零组建 光模块芯片基座、可体以及液体火箭发动机推力式内壁等。其中高强高导铜合金材料及制品是其核心业务之一，广泛应用于新能源汽车、五 g 通信、航空航天等高端领域，满足高端连接器原材料的进口替代需求。 然后我们看一下它的财务状况，二五年前三季度，斯瑞新材实现营业收入十一点七四亿， 同比增长百分之二十一点七四。净利润一点零八亿，同比增长百分之三十七点七四。业绩增长一方面源于各板块业务的稳固增长，另一方面则得益于商业航天、医疗影像等新产业方向开始放量增长。 接下来我们看看它的未来发展。一是商业航天，斯瑞新材已启动液体火箭发动机推力式材料零件组件产业化项目，预计一阶段打产后，将实现年产约两百吨锻件、两百套火箭发动机喷铸器面板、五百套火箭发动机推力式内壁 外壁等零组件。二是 ai 光模块，斯瑞新材的氩铜及铜合金光模块芯片基座与壳体是解决八零零 g 一 点六 t 高速光模块散热瓶颈的关键部件。目前已启动年产两千万套的产能建设项目， 并已向菲尼萨、天府通信等领先厂商送样或供货。三是医疗影像。斯瑞新材是国内少数能提供 ct 球管零组建一站式服务的企业，正在建设年产三万套 ct 第二球管零组建潜能，已切入西门子联营医疗供应链。 总之，思瑞新材作为国内高端新材料领域的领军企业，其投资逻辑清晰，传统电接触材料业务提供安全电、商业航天、 ai 光模块、 医疗影像三大新兴业务则提供想象空间和业绩弹性。你觉得思瑞新材怎么样？可以在评论区留言。

可控核聚变加特高压，国内优秀的六家公司，一保变电器聚焦大型电力变压器及配件制造，是国内大型高端变压器核心企业，国产核电变压器领导者，为 it 二计划提供三台自主研发的三百兆伏安四百千伏主变压器。 特高压领域稳居领先，是两网交直流变压器主要供应商，具备多规格特型输变电产品生产能力，也是国内首个自主研发百万千瓦核电站变压器的厂商，承接多个核电示范项目，年总生产能力达一万七千万 k b a。 二 金杯电工，主营电线、电缆、电磁线等，是中西南部线缆龙头，全球扁电磁线领军企业。 核聚变领域实现 n b t i 超导气包线等超导线缆产业化，部分产品间接攻核聚变预言。特高压变压器用扁电磁线技术领先，深度参与西电东送与一带一路研发的第四代核电，用超高温电磁线填补国内空白。三 思锐新材，深耕高性能铜合金材料，是电接触材料同各触头头部，企业持有二百七十余项核心专利。 核聚变领域与合作方开发的托卡马克磁体零组建已装机耐高温铜戈尼合金测试新一代装置部件。特高压领域产品覆盖十千伏至一千一百千伏中高压开关，客户包括西门子、国家电网等全球知名企业。四 远东股份布局智能拦网、智能电池等，为全球智慧能源服务商。核聚变领域参与 it 二项目电缆技术评选，参建 best 等国内项目。特高压领域参建白鹤滩、浙江等三十多条特高压线路， 产品应用于华龙一号等国家重大工程。人型机器人电缆已在优必选商用，并向智源机器人送样。五曲继电器主营智能变配电、直流输电系统等，是电力装备综合配套龙头企业。 核聚变领域联合研制的国内手套三百毫伏 a 脉冲供电系统完成验收，实现该领域装备重大突破。特高压直流领域行业领先产品供应四十余条直流一千千伏交流输电工程，是国内兼具特高压交直流核心设备成套能力的少数企业。六、 中国吸电是超特高压输配电设备领军者，为 it 二工程研制安装十四台整流变压器等核心设备，具备核电输配电装备供应资质。 特高压领域掌握直流输电成套设计核心技术，拥有十千伏至一千千伏全系列交流变压器、三十五千伏至一千一百千伏全电压等级开关产品，为国内外重大电力项目提供设备与技术支持。

在半导体产业链中，类似拓金科技、华海青科、安吉科技、江枫电子这类公司均位于产业链的上游关键支撑环节， 具有技术壁垒极高、国产替代紧迫细分赛道龙头的鲜明特征，他们是半导体产业自主可控的核心基石。今天我们梳理一下半导体领域的卖水人，供大家研究一半导体制造的工具包。国产设备替代 设备是芯片制造的基石，技术壁垒非常最高，验证时间极长，市场高度集中投资逻辑是一代工艺、一代设备，需要紧跟技术迭代。拓金科技，薄膜沉机设备 p e c b d a l d s a c v d。 优选逻辑 逻辑存储芯片产线必备，直接决定器件性能。国内唯一产业化应用的 p e c v d a l d。 供应商，在先进存储和逻辑产线份额持续提升。主要关注 a l d。 设备在先进制成的验证与放量。对标公司有应用材料，东京电子、 法海青科化学机械抛光设备优选逻辑芯片平坦化唯一解决方案。国内唯一提供十二英寸 c m p。 设备的厂商，已进入主流产线并大规模量产。 主要关注试战率提升及耗材业务拓展。对标公司有应用材料，中微公司等离子体刻蚀设备， m o c v d。 设备入选逻辑刻蚀设备龙头，其 c c p。 刻蚀已进入五纳米逻辑产线， a c p。 刻蚀快速成长， m o c v d。 用于 led 全球领先。主要关注在更多刻蚀应用和 icp 领域突破。对标公司有，拉姆研究、东京电子、 北方华创平台型设备商优选逻辑产品线最全的国产设备平台，在成熟制成多个环节实现国产替代，是产线建设的主力军。主要关注多条产品线向先进制成突破的进度。对标公司有应用材料，圣美上海 清洗设备、电镀设备、先进封装施法设备优选逻辑，差异化技术路线领导者，其 s a p s 斜杠 t e b o。 超声波清洗技术独特，在存储客户中占优。主要关注电镀、炉管等新设备市场开拓。对标公司有 screen l a m 新源微 涂胶显影设备、清洗设备优选逻辑，前到涂胶显影国内唯一，打破东京电子垄断，后到封装 led， 实战率高， 主要关注前道 ieline qrf 设备量产及 rf 设备研发。对标公司有东京电子、华丰测控、长川科技，半导体测试设备优选逻辑 芯片的质检员。华丰在模拟测试机全球实战领先，长川在数字及分选机领域突出，主要关注更高功率、更高拼数的搜 c 测试机突破。对标公司有泰瑞达、艾德万二半导体材料制造的粮食材料是设备发挥作用的载体，品类繁多， 但因市场不大但不可或缺。投资逻辑是认证壁垒高，客户粘性强。安吉科技， c m p 抛光液光刻胶去除剂优选逻辑， c m p 关键耗材，国产龙头 同抛光液国内份额领先，技术 no 号深，客户认证壁垒极高，主要关注污界垫材料等新品类抛光液及光刻胶去除剂放量。对标公司有卡伯特会粘材料、江枫电子， 超高纯建设把材优选逻辑芯片、金属导线关键材料，在铝钛碳把材领域已是全球核心供应商，技术达国际水平， 主要关注同级古把材在先进制成的验证及半导体零部件业务。对标公司有霍尼韦尔日矿金属互规产业 半导体硅片入选逻辑芯片的地基。国内十二英寸硅片规模化先行，实现正片批量供应。主要关注十二英寸硅片产能爬坡、客户认证进度及盈利拐点。 对标公司有信乐化学 s u m c o t c l。 中环半导体硅片入选逻辑特色工艺硅片龙头，在八英寸及以下产能功率半导体用硅片领域优势显著，主要关注十二英寸特色工艺硅片进展。 顶龙股份 c m p。 抛光电半导体显示材料入选逻辑 c m p。 另一关键耗材国产突破者，抛光电在存储和逻辑客户全面突破，实现从零到一。 主要关注抛光电份额持续提升及清洗液等新品验证。对标公司有陶氏杜包、华特气体、特种电子气体入选逻辑芯片制造的血液， 是国内唯一通过 a c m l。 认证的折弯供应商，实现了包括光刻器在内的多种气体国产化。主要关注更多高壁垒气体品类突破及潜能释放。对标公司有林德法夜空、南大光电 m o。 源 arf 光刻胶前驱体优选逻辑布局多个关键材料 mo 元全球领先。 arf 光刻胶是国内唯一通过产线验证的企业前驱体，用于存储芯片制造。主要关注 arf 光刻胶的规模化销售。对标公司有陶氏杜包、 雅克科技前驱体光刻胶电子特器入选逻辑半导体材料平台型公司，通过外延并购整合 lds 输送系统，是存储芯片制造核心材料， 主要关注各业务板块与国内客户的协调。申化对标公司有默克、 sk 材料，这上面只罗列了一部分，但他们具备代表性。虽然在这半年多里，很多公司已经有一倍的涨幅， 但是可以预见未来涨幅更高，因为未来算力各种应用都少不了，他们是赛道最为明确的方向，数到有方一样有进行配置，建议关注研究，但也要注意风险以及择时。