c教授是哪只股票

不知道大家有没有发现，原本在二十五年走势波澜不惊的 a、 i、 d、 c 相关个股润泽、奥菲光环和大类科技突然出现了明显异动，到底发生了什么？是情绪化炒作还是基本面发生了根本改变？先给答案，的确是基本面发生了重大改变， 大家看看 k 线图就可以发现，这几只个股在二四年年底到二五年年初经历了一波上涨后，全年都处在盘整状态。 为何在光模块、 ai 服务器、夜冷电源等 ai 产业链各股二五年大幅上涨的同时， a、 i、 d、 c 各股走势没有形成趋势，答案就是缺卡，缺算力卡。二五年是国内 a i d c 运营商较为尴尬的一 年，国内互联网大厂原本计划的资本开支有四千亿，但是由于缺卡，海外的卡不让买，国内的卡供应不足，导致了国内二十五年一至三季度只兑现了两千亿元的资本开支， 这也就解释了股价没有形成明显上涨趋势的原因。为什么说当前基本面发生了重大改变了呢？由于国产先进制程的破产，二五年第四季度，尤其是一一十二月 a i d c 招标出现了显著回暖，而且超预期主要有三方面，一 一、招标量超预期，相关，巨头在十二月一个月释放了一到二 g 瓦的招标量，非常大。二、中标速度超预期，以前拖好几个月的项目，现在一个月基本能确定中标。三、招标口径变化，从预留变为所标。比如之前巨头招标一百二，按六十加六十招， 其中六十是预留标，后续落地时间不定。现在是锁标，招幺二零就锁死幺二零，可见招标之机。接下来看后续产业链空间。按之前的算法，去年缺芯，今年国内只要不缺芯， aedc 需求会爆发式增长。 根据公开资料，二十五年到二七年，仅阿里、腾讯字节三家大厂合计的资本开支总额就达到了一点四万亿元。 随着 h 二零零的放开，叠加国产卡先进制程扩产后的放量，国内的 aedc 数据中心建设趋势将彻底反转， 并且接下来会有大事件催化。某个头部互联网大厂一季度规划了一 g w 的 订单约七百亿元，会在华北地区低电价区域进行招标。而且这家大厂在全年可能会锁定二十六年、二十七年、二八年、三年的 a i d c 数据中心的量级。 非常明确地说，为了占领国内 ai 应用的先机，主流互联网大厂一季度的招标都会提速。问题来了，哪些供应商会受益？显然是在北方有店价优势的区域，存量资源多的 a i d c 运营商会优先受益。同时，未来几个月会有大量的招标中标信息透露， 这也就解释了润泽光环、奥菲和大卫科技最近一周股价出现明显异动的原因。还有重要一点是，新 a i d c 建设就要国家发改委的能耗指标额度分配以及省级发改委的审批，属于稀缺资源，因此不会形成行业内卷的。 二六年 a i d c 需求的规模会有多大呢？据券商判断， h 二零零加国产算力卡，国内今年可能有三百万到四百万张 ai 芯片，考虑不同搭配的可能容量会在六 g w。 随着二十七年算力芯片供应的增加，二十六、二十七两年需求将达十五到十六 g 瓦。 这就意味着 a i d c t r e。 运营商机柜规模将大幅增加。参考全球 a i d c。 龙头 i q a t 三十倍 pe 估值，国内这几家公司还在明显的底部，而且运营规模提升后，考虑到和大厂的深度合作，会形成难以逾越的行业壁垒。再谈最后一个问题， 这么大的投资额都覆盖哪些领域呢？首先，十到五十将用于购买算力服务器，包括计算加存储、网络互联约占十到十五。高速交换机、光膜快泄、蓝电力和冷却系统约占二十五到三十。机柜基础设施和软件约占五到十五。其他是土建和工程设计。结果就很明确了， 国产算力芯片含五 g 摩尔等，以及传达到上游的京元代工半导体设备、服务器和网络。工业复联浪潮、紫光供电系统、中恒电器、麦格米特、欧陆通科士达、温控测的英维克森林环境和高栏股份、被电测的科泰电源、潍柴重机。以上信息仅作参考，不作为任何投资依据。

陈小群，只做龙头，顺势而为在 a 股江湖里，很多人把陈小群归为腰股选手，但其实他是靠着一套情绪合力战法封神的右侧交易者。他的核心信条只有一条，不做杂毛，只做龙头。 在他看来，市场里百分之九十的股票都是跟风的杂毛，唯有那个能带动整个板块冲锋，形成资金与情绪共振的龙头才值得出手。 他从不预测底部，不抄底冷门股，只做右侧交易。等市场证明谁是赢家，等资金合力彻底形成，等股价走出突破形态，他才会像猎豹般精准扑向那个最强标地。那些在市场风口里一战成名的操作，都是他情绪合力战法的经典手笔。 这套战法的核心就是跟着情绪周期走，冰点期清仓试错，发酵期逐步加仓，高潮期兑现利润，退潮期果断离场。 他只看市场热不热，资金往哪去，从不跟市场硬碰硬。但真正让他从三十万本金月薪至近十亿体量，并且始终屹立市场一线的，从不是翻了多少倍的战绩，而是面对市场时的绝对清醒与铁血纪律。 他曾在复盘中提过一段刻骨铭心的经历，二零二二年七月，市场陷入急至退潮期，他直言那段时间越努力越亏钱。换成普通散户，此刻多半会陷入赌徒心态，认定是市场错了，不是自己技术不行，于是频繁交易，逆势硬抗， 妄图把亏损赚回来，最终不仅没捞回本金，反而越陷越深，被市场彻底吞食。但陈晓群不一样，察觉到越努力越亏的危险信号，他立刻拿出军人生涯淬炼出的纪律性，直接停手，空仓离场。整整一个月，龙湖榜上不见他的名字。 任凭市场涨跌喧嚣，任凭旁人在杂毛谷里搏杀的热火朝天，他始终管住手，冷眼旁观。因为他太清楚，退潮起里，资金合力溃散，个股涨跌毫无规律。这时任何操作都是刀尖填选，不亏钱就是最大的赚钱。他的操作里，从来没有硬扛两个字，单票亏损。触 欲设欲止。不管后世有多少潜在利好，他都会毫不犹豫砍苍离场。情绪合力战法的精髓，本就是顺势而为，而非逆势逞强。这就是陈小群留给交易者的终极启示。 顶级的交易，从不是时刻冲锋陷阵，而是懂得何时亮剑进攻，何时收剑折戟，只做看得懂的龙头，只赚资金合理的钱。错了就认，没机会就等。在这个充满诱惑的市场里，他用行动印证耐心才是最稀缺的交易品质。 普通人完全可以从陈晓群身上总结经验，学习他严守纪律、紧盯主线的优点。但要想复刻他从三十万到十亿的暴力传奇，机会极其渺茫。 对大部分散户和工薪阶层而言，摒弃追求暴富的想法，定投宽机和策略指数基金，才是普通人实现长期稳定盈利的最佳选择。加个关注再走呗！

现在这个时代还能够出现竹林七贤吗？伯牙还能遇到他的子期吗？谁还有信心面壁打坐三天呢？这个时代一直在变化， 节奏一直在快速的发展，同时我们的生活也发生了翻天覆地的变化，这是这个社会不可逆转的进程，所以我觉得要拥抱这个时代，在拥抱的同时，每个人可以去反思， 去认真的问自己，在这个快速变化的时代当中，你自己到底需要的是什么？不能放弃自己的选择权，外部环境的变化作为一个微小的个 体是无力改变的，但是你自己依然可以保留一种选择权。我要不要给自己一段独处的时光，给自己一段去闭门思过的，去参禅打坐的片刻的安宁？如果有，你会发现那一刻无比的珍贵，哪怕时间不像古人那么长，但是能够让你保持 一份冷静。所以面对外部时代的变化，我们要果断的去拥抱，但同时不要在这个滚滚洪流面前迷失了自我的那份内心的宁静。

股市长线法宝是沃顿商学院教授吉里米 j 希格尔的代表作，是出版交于两百多年的全球金融市场数据为基础核心论证了一个结论， 股票是长期投资中收益最高的资产类别，且长期风险远低于证券、现金等资产。 他颠覆了股票风险高、只适合短期投机的认知，为普通投资者建立长期投资信仰提供了坚实的数据支撑。一 书中核心知识，长期视角下的资产收益规律希格尔通过对美国、英国等市场两百余年的资产收益数据复盘，得出了三大核心结论， 股票的长期年化收益显著高于证券、黄金、现金。在扣除通胀后，股票的长期年化收益稳定在百分之六到百分之三，黄金几乎跑不赢通胀，现金则会因通胀持续贬值。 股票的风险随持有时间延长而大幅降低。短期来看，股票价格波动剧烈，风险很高。但当持有时间超过二十年，股票的收益波动区间会极度收窄，甚至低于证券的长期风险， 因为企业的盈利增长会逐步覆盖短期市场波动，最终反映在股价上。 通胀是财富的隐形杀手。证券、现金等固定收益类资产在高通胀时期会出现实际收益为负的情况，而股票代表的是企业的所有权，企业可以通过提价扩张来对抗通胀，是抵御长期通胀的最佳资产。 不同行业与风格股票的长期表现差异希格尔对比了不同行业、不同市值、不同估值风格股票的长期收益，发现了两个关键规律， 消费、医药等刚需行业的长期收益更稳定，这类行业受经济周期波动影响，小企业盈利增长持续且稳健，长期收益率跑赢周期型行业和金融行业。 高质量成长股优于投机性小盘股很多投资者认为小盘股收益更高，但数据显示，那些盈利稳定、股息率高、估值合理的大盘成长股，长期收益远超波动剧烈的小盘投机股。 股息再投资的复利效应，这是书中容易被忽视但极其重要的知识点。股息再投资是长期股票收益的核心来源之一。 希格尔计算，若将美股历史上的股息全部在投资，长期收益会比单纯持有股票高出数倍。复利的魔力在长期投资中会被无限放大。市场波动的本质与应对逻辑 希格尔指出，市场的短期暴跌都是历史长河中的小插曲，对于长期投资者而言，这些暴跌反而是买入优质股票的机会，因为优质企业的盈利能力不会因短期市场恐慌而消失，股价最终会回归企业的内在价值。 二、能学到的实用投资方法核心仓位加长期持有策略这是书中最核心的实操方法，适合所有普通投资者构建核心仓位，将总资产的百分之六十到百分之八十配置于宽基指数基金或优质行业龙头股， 这部分仓位追求的是长期稳健收益，不做短期择时，持有时间以十年为单位，放弃低买高卖的短期投机思维，只要持有的指数或各股背后的企业盈利增长逻辑未变，就坚定持有，忽略市场的短期波动本频繁交易、 频繁买卖会产生高额手续费和税费，侵蚀长期收益。同时，短期择时的成功率极低，往往会导致卖在低点、买在高点。股息再投资策略， 这是放大长期收益的关键操作。选择股息率稳定、分红持续增长的股票或指数基金，开启股息自动再投资功能，将分红所得自动买入更多份额，利用复利效应实现资产的滚雪球式增长。 基于估值的动态再平衡策略，希格尔并非完全反对择时，而是反对短期择时。他建议结合估值进行长期视角的动态调整。当市场整体估值处于历史低位时，适当提高股票仓位。 当市场整体估值处于历史高位时，适当降低股票摊位卖出部分资金转入证券或现金。调整频率，以年为单位，避免因短期波动而频繁操作。行业分散配置聚焦长坡后续赛道，普通投资者无需覆盖所有行业， 只需聚焦那些具有长期增长潜力的优质赛道。必选消费加医药，刚需属性强、抗周期能力强，是长期投资的压仓石。科技龙头代表未来经济增长的方向， 但需选择研发投入高、盈利模式清晰的龙头企业，避免炒作概念的小盘科技股。 三、书中方法在中国市场的适用性、核心结论、底层逻辑完全适用，且对 a 股投资者的指导意义极强，但需结合 a 股的市场特征调整细节。 尽管 a 股牛短熊长，短期波动大，但沪深三百、中证消费等指数的长期走势与成分股的盈利增长高度相关。 例如，中证消费指数过去十年的年化利率远超证券和现金，印证了希格尔的股票长期收益最优结论。 股息再投资的复利效应在 a 股同样显著。 a 股的红利指数长期收益远超普通宽基指数，核心原因就是股息再投资的复利贡献。 股票的长期风险低于短期。 a 股历史上多次出现暴跌，但如果投资者在暴跌后坚定持有优质指数或个股持有时间超过五年，对基本都能实现回本并盈利，这与希格尔的长期风险稀释理论完全一致。 需要调整的细节，拉长持有周期以适配 a 股的牛长熊长，短期波动更大。 因此，希格尔提出了二十年持有期在 a 股可以适当拉长或以完整牛熊周期为持有单位，避免因持有时间不足而承受不必要的波动风险。 宽基指数的选择要优选高质量成分股早期 a 股的宽基指数包含部分盈利不稳定的周期股，长期收益被拖累。现在可以选择新兴质量因子，新兴 这类指数筛选出盈利稳定、 roe 高的成分股，更符合希格尔高质量成长股的选股逻辑。 股息策略需规避高股息陷阱 a 股部分高股息股票是夕阳行业，股息率高，但盈利持续下滑，分红缺乏持续性。 因此选择高股息标的时，需叠加盈利增长、资产负债率、现金流等指标，筛选股息高、加、盈利稳的企业，而非单纯追求高股息率 动态再平衡的估值指标，需本土化。齐格尔使用的美股估值指标在 a 股适用，但需注意 a 股的历史估值中疏高于美股分析，因此判断估值高低时应参考 a 股自身的历史分位数，而非直接对标美股。 例如，沪深三百的习乐市盈率历史均值约为十五倍，超过二十五倍可视为高估，低于十倍可视为低股。 特别注意规避 a 股的政策扰动风险。 a 股受政策影响较大，部分行业可能因政策变化而出现盈利逻辑的逆转。 因此，在构建核心仓位时，需规避政策风险高的行业，聚焦政策支持符合国家发展方向的赛道。四、 总结股市成现法宝的核心价值是为投资者建立长期主义的投资信仰。他用无可辩驳的历史数据证明，股票不是短期投机的工具，而是长期财富增值的最优选择。 其核心仓位长期持有、股息再投资、估值动态再平衡的方法在中国市场完全适用。关键是结合 a 股的波动特征和政策环境，调整持有周期和选股标准，避开短期炒作陷阱，聚焦优质资产的长期成长。