黄金和半导体有关联吗

家人们，别再吐槽行情差了，你没赚到钱真不是行情的锅，就是踏错了轮动节奏而已。 昨天黄金集体涨停，今天白酒直接全线爆版。行情一直都在，缺的不是机会，是你找对方向的眼光呀。咱们前期左手半导体，右手有色含黄金，确实有所收获，但现在啊，可得清醒一点。 大家可以看我写的投资即修行，里面核心就一句话，交易的本质是进位趋势，不盲从， 没必要追涨杀跌瞎折腾。咱们再看现在的牌面，黄金看着还是红的，但回撤其实已经藏着小风险了， 半导体更不用说，今天直接大跌破位。之前我就反复提醒，这三个方向早就站在高位了，没啥性价比， 基本就是头部区间。现在进场纯属给自己找难度找套子，没必要哈。说个有意思的事，现在连普通人都在疯炒黄金，出去吃饭闲聊话题离不开黄金，刷手机，全是卖房买黄金的风话， 这场景是不是越看越眼熟？没错，二零一五年股市五千点六千点的时候，就是这种疯狂劲。大家可以看我写的投资记，修行里面明确记着，当非理性情绪蔓延，连普通人都开始跟风豪赌，那就是风险顶点了。 再加上招行紧急上调黄金投资门槛百分之六十，各大银行也跟着提级，这不明摆着是风险信号吗？我直白点说，黄金现在就是人声鼎沸的阶段，按投资既修行里的交易逻辑，卖在人声鼎沸时，现在在想着做多进场，真的没必要 纯属往火坑里跳，哪怕黄金有色，资金介入深可能会震荡，也不是进场的理由，安安心心观望才是最稳妥的选择。半导体这边顶部趋势其实已经很明显了，短期获利盘忙着兑现，资金也在加速离场， 调整肯定还会继续，不用纠结有没有顶背离，现在最该做的就是捂住手，别瞎动，多动一步大概率就多亏一分，稳住就好。其实今天白酒全线爆版已经把话说的很明白了，行情是轮动的， 高位标的退潮，低位的优质标的肯定会接棒，优质标的从来不会被资金遗忘，只是还没到他发力的时候而已。咱们一直强调，做投资要抓真业绩、真概念，这也是投资记修行里反复验证的逻辑。除了今天暴涨的白酒， 券商、消费电子、电池、创新药这些低位有业绩支撑，还贴合内需复苏，才是咱们接下来要重点盯的核心布局点。不多废话啦， 干货不藏着掖着，今晚八点直播间，咱们拆解具体标地，讲清进场时机，把低位机会扒的明明白白，让大家看得懂，能跟上。重点说一句，平台现在限流挺严重的，不关注不预约， 你大概率会错过今晚的干货，赶紧点个关注，去我主页预约直播开播第一时间提醒你 别白白踏空低位的机会。今晚八点直播间不见不散，带大家避开高位的坑，抓住低位机会，手把手教大家用正确的逻辑做投资，轻松避坑！

半导体今天出现放量大涨，黄金呢涨到了四千八百美元每小时，他的天花板在哪里？只是呢今天终于再度收红，那么在这种情况下，明天大概怎么看？大家好，我是新哥，一个专注解读产业链的助手。首先我们知道半导体呢，这一波是因为我们要放量，因为我们上期视频给大家说过， 我们的去年的进口大概是五千六百亿的芯片，那么在这种情况下，我们今年在不断融资的问题，解决的是产业可控的问题。 那么在这种情况下，设备包括你会看到的各种材料，今天都出现了量价齐称，特别是先锋工装，那么在这种情况下，也就意味着后面的半导体他会走趋势，真正让他去落地的一定是我们自己的半导体企业产生的业绩，这个大家后面可以去关注。 那么第二个方向就是大家所关注的黄金有色，现在他的天花板在哪里？大家是不是感觉特别高？从去年的十二月份到现在 应该是二零二三年的十二月份到现在，黄金已经从两千美元美银时达到现在的四千八，后面还能不能往上涨？是不是感觉很恐怖？ 但是说实话，现在是因为欧美关于格林岛问题，所以之间产生了很大的分歧，昨天的 vs 风险指数出现了大的上涨，那么从后面来看，第一个关税 仍然在发酵，然后第二个现在的他的债务问题现在仍然在发酵，所以在这些事情都没有解决的情况下，我们的 黄金作为一个全球最主要的一个保值的产品，这个方向后面还是可以去看的。那么第三个就是指数收稳之后，大家对后面的一个态度大概是怎么看？其实今天我们可以看到一涨短期很难涨上去， 你爹呢？有货盘从昨天的大金融到今天反弹之后，然后再高位出现往下砸，特别是在两点半钟之后，也就说明市场对于这个节奏 是高度可控的，大家可以感受到现在机构的实力，那么也就意味着后面不管是月底的业绩的行情，还是后面的调整，这个中间我们都不需要太担心， 我们需要的是你现在跟着机构的玩法你能否适应。然后其他更多的可以去关注新歌的文章。

黄金白银涨粉了，现在还追吗？别急，先看这两张图，看完你就知道了这场景有多熟悉。第一张图，上面是一月十二号之前的卫星 etf， 下面是今天的黄金 etf， 是 不是感觉像一个模特里面刻出来的呀？这就叫做同样的疯狂，同样的配方。再看第二张图，这是卫星 etf 狂欢后半个月的走势，现在你还想追吗？ 你看今天其实不仅黄金有色，整个资源股家族，七大姑八大姨全动了，这是典型的高潮一致呀。而生死的商业航天就是在这么狂欢之后，开始了漫长的退潮，历史的剧本就摆在你的眼前， 但是历史一定会重演吗？也不一定。回过头来看，本龙的有色也算是启动于十三号，也就是说，对于商业航天打压的节点区出来的，本身就有承接老周期流动性的尝试，而且后面也是走出了非常不错的趋势性。 那么今天再度加强，煤炭、化工等资源股专家桶纷纷响应，所以这条线其实还是值得我们持续去跟踪的。 但是大家要知道，所有主线，所有龙头，都是经历了一次次的分歧检验杀出来的，这一波有色连续加速，到目前为止还没有经历过大的考验，那是骡子是马，市场还没有验证呢。所以瑞哥直说，错过了就是错过了，这种方向要信早信， 你没信，那现在了，你就不要去追高了，你现在去追高，很有可能就是山顶站岗，我们就等待市场给我们的答案， 等他经历一次像样的分歧。如果说他接下来能够扛住分歧，继续承接走强，走出趋势性，走出主线气质，那么我们再去找机会也不迟，真正的大机会其实不差这一天两天的。 最后呢，给大家再说一下别的方向，三万亿的市场不缺机会，别在一棵歪脖子树上吊住。半导体最近也有很多趋势表现不错的，盘后阿斯麦和台积电表现都是非常不错的， 这对于明天半导体的回流又是加分。像呀，一般来说处于上升的趋势，只要说趋势不坏，分歧的时候你反而应该兴奋而不是厌恶。 还有商业航天就看两个属性，一个是马斯克的 speakx 产业链，一个是燃气隆基，今天整体承接都是比较不错的，后续同样也存在回流的可能。

今三大指数震荡风化，盘面是一波三折，被高度控盘了，所以说此点位给出来的意思就是不要你涨得太快， 注意保持高抛低吸的急速。题材层面，贵金属啊，继续狂飙。此方向的话，我们之前讲过，属于这个美元星转入 资金避险效应下的选择，所以说从国际这个黄金白银到 a 国的股票，近期都要走情绪加速。那此链条我们前期讲过，第一波直接利好的话，就是有黄金白银这些矿的企业， 类似于香金啊，山金、川金啊这些持续走高的逻辑就在于此，那没有此方向的高位的话，不太好上车。但我们近期在直播间讲过啊，跟大家讲过一个逻辑，就是第二链条就属于黄金首饰加工线，存在补涨机会， 那近期走出来的这个中金啊，连续走了四连把，就是这么个逻辑，那在中金连续走出这种强度的效应之下，今天走出来类似于大升凤翔啊以及曼卡 就是同样的逻辑啊。那此外芯片半导体啊，这个也是我们近期持续跟大家讲的，继续保持强势，今天的话，盘中有多股冲高。 我们昨天在这个直播指出啊，此方向属于机构干活，那机构干活则志在长远， 机构看好的是整个 ai 大 时代产业这个景气度，主气这块我们前期也分别从精原厂、封测厂以及存入芯片涨价的逻辑得验证。 那此方向我们指出，既然属于机构干活，那么机构走的他是有节奏的。所以说在这个方向的同学，第一不要轻易下车， 第二的话是保持高抛低吸的节奏，跟踪商业航天线的话，符合我们大势 m 头的研判啊，这个近期大部分的话也是走退潮走势，注意在此方向的逢高还是要去做减法。 此外时间层面临近财报密漏密集批漏的窗口期，需要注意业绩扰动，大家看到洋河这个财报出来之后，这个下跌需要考虑，问题是会不会出现在类似其他的品牌身上。 还要注意啊，涨高户业绩不及预期的，比如去年这个英伟达概念的大牛啊，柯基就是业绩兑现之后不及预期，股价连续高位一直跌停，那么节奏具体如何把握？预约我晚上六点直播间观点分享，我们不见不散！

大家好，我是杨无敌，现在呢是十一点四十分给大家录制一个收盘视频，在录制收盘视频之前呢，还强调下骗子问题，我不会去主动关注任何人，也不会去主动联系任何人，我既不想挣你的钱，也不想骗你的钱，因为我是一个干净的人。 刷了这方面的问题之后的话，咱们言归正传，说下今天的盘面，截止到目前为止，三四的成交量加在起呢是一点七万亿左右，可以说这个成交量对比昨天同一串常常相比，量能放大了一千多个亿，量能略微出现了放大。而整个指数今天目前为止上演了高开以后冲高的回落。 可以说今天的高开很容易理解，因为在昨天晚上释放了利好消息，欧美之间的握手联合了，直接造成了美股市场方向的 轴强，同时中概股方面上档幅度超过了百分之二，造成今天 a 股市场高开，但高开以后略微冲高就直接转头向下，目前为止在中国收盘的时候，三大指数全线翻绿， 这五方面表现还可以，因为今天商业航天，军工方向出现了凌乱，依然是双主线板块走的比较强，一个是金属，另一个就是大科技，而大科技内部形成的跷跷板，今天半导体出现了高开，宇宙出现了一个单边的下跌，但是整个商业航天方面再度出现了崛起， 所以说大科技方向内部也形成了一个跷跷板。那面对机械类走势里边该怎么看呢？我认为今天 a 股市场面对指示方面要做好偏防守防御的准备，因为现在的 a 股市场，我们监管层呢一直是防止大起大落，那翻译过来的普通话就是震荡， 想让它进行震荡的话，很有可能在短线级别上就会面临的涨一天第一天，所以说今天面对外位市场就会面临的涨一天，所以说今天面对外位市场就已经提前炒作了， 那利好消息落地以后，今天 a 股上很有可能就把利好变成利空，短线级别上很有可能 a 股上会围绕四千一倍的为中轴上眼涨一天跌一天的走势。 所以说面对整个指数，我认为短线级别上指数方面的空间是不大的，无论是向上的空间还是向下的空间，我认为都不大，所以说在短线级别上，我认为面对整个指数大概率以偏震荡为主，整个指数方向的看法。 说完了整个指数方面的问题之后呢，说下了板块方面的开发，咱们要讲呢是黄金，面对整个黄金方向，基本上今天的走势完全符合昨天五件复盘视频和收盘视频的预期，面对整个黄金方向，因为在昨天的白天涨得太猛了， 所以说在五件复盘视频里边，我就给黄金方向进行降温，在本周千万不能对于整个黄金方向进行居高，如果说你有机会做空的话，还可以在本周适当开仓进去做空， 因为面对整个黄金方向，我预测在本周或者在下周有可能会有个调整，就是因为这波黄金的上涨，本质上是因为消息面， 是因为欧美之间的关税段升级，造成了黄金避险情绪的升温的走强。如果说欧美之间再度握手言和的话，整个黄金的避险情绪降温，随时随地将有可能会有个调整，现在目前为止的调整基本上对于昨天高点基本上已经调整一百美元央行， 所以说面对整个黄金方向，今天的调整基本上是符合预期的。如果说在昨天中午你没有听错我的劝告，在昨天选择对黄金方向有一个开仓的话， 做多的话，大概率今天很有可能就是让你买跌的，这个也符合昨天收盘视频和五节复盘视频的表达。所以说面对整个黄金方向，短线级别上我认为有可能成为一月份短线级别的小高点。这个黄金方向的看法 刷了黄金方向看板中的刷子。半导体，整个半导体方向目前为止形成了高开低走，这个高开很容易理解，因为在昨天晚上整个中概股方向 和整个美股市场的科技股方向都表现的非常不错，整个半导体形成了高开，但是因为今天行业航天方向 又开始迎来了一个王者归来，整个半导体方向形成了承压，可以说大科技的内部形成了缺口版。如果说半导体弱，商业横天则强， 所以说形成了内部资金切换的跷跷板。但是整个半导体方向走没走完呢？我认为今天高开低落之后还没有走完，如果说未来的几个阶段里边，商业航天继续成家的话，半导体方向将有可能会迎来多头资金的关注，继续走强。所以说内部整个半导体和商业航天方向形成了大科技方向资金内部的 翘翘板，这个半导体方向的看法，刷了整个半导体方向看法之后，刷整个银行，面对整个银行方向，昨天是成压的，昨天在银行方向成压以后，确实把整个指数围绕四千一百点做了一个正道，用银行方向来清控盘了， 但是今天整个银行方向再度出现了小幅度上涨，代表个股方面或者整个指数方面有可能会在这个位做一个防守，毕竟在一上午的时间，现在三大指数全都处于绿盘的状态， 所以说面对整个指数，我多次表达空间是不大的，很有可能会利用一些权重，比如说鑫源呢，比如说宁王啊，毛王啊，或者是这个一些权重方向，银行啊，增援保险呢，这些权重方向很有可能来进控盘，控盘的目的是让 a 股市场在这股进行震荡， 所以说面对整个银行方向，目前为止也跟随大盘，整个指数上演了涨一天跌一天，很有可能会成为常态。整个银行方向的看法，对于今天复盘视频呢，就给大家总结到这里边，咱们晚上见。

别再幻想商业航天二波了，贵金属呢，也千万不要再追高，半导体才是接下来最该干的硬骨头。为什么说商业航天和贵金属这两个板块坚决不能碰？仅仅是因为长高了吗？当然不是，一分钟给你讲透。 第一，商业航天上个月涨了百分之二十六，看着特别香对吧？那你再看看贵金属，截止到今天，本月直接就干到了百分之一百一十四，都涨上天了，而且今天呢，已经明显分期了，高位进场的呢，都是送人头。 第二，严重透支，黄金期货本月才上涨百分之二十八，贵金属板块却飙到了百分之一百一十四，那这个涨幅是完全不匹配的，未来的行情都被提前透支了。第三， 黑天鹅风险拉满，还记得十月二十一号不，黄金期货跌了百分之五，第二天贵金属板块直接就崩了百分之七， 那么现在这个位置说白了就是没区好。重点说商业航天，很多人都说商业航天会有二波行情，我想说，别再幻想了，有也不是，现在这个板块早就建顶了， 板块龙头高标，近期天天跌，这背后全是机构大资金在疯狂的出货。那你想一想，机构和油资早就赚的盆满钵满，现在就靠着大家对商业航天还有一些幻想，拿二波神话的热度引诱咱们三户接盘，你以为是机会，其实呢， 是主力给你挖的坑。那为啥半导体必须重点干？三大硬核利好持续发酵，每一个都很硬。第一点，存储芯片彻底爆发，美光闪迪啊，天天创新高，那你说 a 股存储芯片能不能跟 好？第二，三星放了大招，直接把这个存储的售价涨到一倍，提价幅度远超市场预期，整个产业链都跟着吃肉。好利好三， 国产芯片这边也在发力，有两家国产半导体公司官宣涨价，最高涨百分之八十，那上一次一中天大涨就是靠着这个涨价逻辑，这条线是稳稳的，慢牛 稳赚不慌。好，那么操作方向呢？直接划重点就定三个维度，第一个是国产芯片加存储，国产芯片加半导体设备，第三个是国产芯片加先进封装。那么现在涨价潮呢？已经传到了封测设备材料的一个上下游， 资金肯定疯抢，回踩五日均线的时候，我认为是可以直接低息的。好，最后呢，再强调一遍，航天二波是陷阱，要干也不是现在干，贵金属呢，不要去追高半导体，要重点干。

只要逻辑够清晰，炒股就能拿第一啊。我给大家梳理一下现在市场最简单的逻辑，先说一下贵金属， 贵金属、黄金、白银以及小金属，它们是什么逻辑？能涨到什么时候啊？首先第一，黄金最开始启动是抗美元抗通胀起的，最后带动白银，后边的小金属启动是因为大家都在抢算力，抢 半导体的硬件啊，抢芯片的这些硬件所导致的。所以说小金属和贵金属上涨不全是一个逻辑，但是走到了一个相同的周期里面。 另外呢，它的结果一定是金属涨，半导体涨，半导体涨，芯片涨，芯片涨，算力涨，然后算力涨之后金属还涨， 他们相扶到老啊，直到两者都长不动了，或者是大家实在不敢相信能长这么高的情况下。最后怎么办呢？开始回流， 回流。现在市场有一部分观点会认为什么呢？会认为他会回流到传统的，传统的这个消费周期，或者是其他瞬周期的，例如什么化工啊，或者其他的那些 这个材料上啊，或者设备上。我认为不会，因为大家全球都在抢算力，抢芯片，抢半导体，抢高端的这些芯片啊，目的不就是搞 ai， 搞人工智能吗？对不对？那么 ai 和人工智能现在出来什么了？ 你看最近海外或者国内都在放消息啊，各个大模型都在建立各自的什么呀，新版本以及新品的发布会啊。那么所以说 ai 应用到最后一定要搞出东西呢，不能说上游我给你储备子弹，你下游什么都做不出来，这就不对了 啊，这就是市场当中最硬的逻辑，所以说你一定要知道资金未来往哪走。那么我们再看今天的盘面，就特别简单了啊，上游抢不动了，开始干下游的时候， 长得最好的不是什么文化传媒 ai 应用，而是港股。港股里边智谱和谁啊？ mini max， 因为这俩是最成型的上市公司的 ai 应用端，其他的全部都是分支，要么就没上市而已。市场逻辑就这么点简单啊。点点关注，我们明天接着聊。

注意看，比头发还要细十倍的纯金丝线，正在半导体芯片表面来回穿梭，他用肉眼几乎无法看清，却是芯片连接外部世界的唯一生命。线 键和设备正以极高频率落下，同时施加热量、压力与超声振动，利用瞬间释放的能量，将金丝末端压焊在芯片焊盘上。 这个过程对力度的控制需要极其精确，稍微过重，芯片底层就会产生致命裂纹。反过来，如果力量不足，信号则无法传导。哪怕内部拥有数亿个晶体管，只要这一根金线出错，整颗芯片就会瞬间报废。

有色和半导体，千万不要追高！现在的 a 股，有色金属和半导体就是最火最吸睛的两条赛道，赚钱效应炸裂，但大家都在心里打鼓，现在冲进去会不会是最后一棒？先说有色金属，最近简直市场的印钞机，短短三个月涨幅超过百分之五十， 几乎是垂直拉升，虽然看着眼红，但裂痕已经出现。黄金站稳一千一百七十元每克，铜价创两年新高，但白银今天率先跌了百分之三， 这就是最典型的资金撤退信号，再加上政策调控的压力，这台印钞机已经开始剧烈晃动。再看半导体，核心是靠涨价撑腰， ai 浪潮让全球芯片供不应求， 服务器出货量大增百分之二十八，国产替代也在加速。景气度确实没得说，但今天的走势非常有意思，扫盘冲得猛，上午却扬转阴，掉头向下，这说明什么？ 说明股价已经太贵了，大资金已经感到不安，开始边打边撤，不再无脑买入了。现在的局面是两大板块都到了高位分水岭，今天过后，市场极有可能从两头开花，变成有色金属，尤其是贵金属的一枝独秀。到底该怎么操作？送你三句话， 一、管住手不追高。现在的涨幅已经透支了太多利好，千万别在最热闹的时候去给别人接盘。二、找硬核清仓玩。如果你非要参与，去盯那些手里真的有矿的铜、 黄金品种，或者是半导体里门槛最高的设备和封装赛道，而且一定要清仓。三、设底线保本金，严格执行止损纪律。在股市里，活得久永远比赚得快更重要。

白水一飞冲天， ai 应用冲高回落，商业航天大跳水，贵金属出现大分歧，市场风格要切换了吗？ 接下来是全面转向老灯板块，还是继续在小灯里面咬牙坚持？一个视频给你讲清楚。首先呢，我们聊一聊，为什么今天下午白水呢能够一飞冲天？白水这些一飞冲天，我认为呢，最核心还是主力在控盘， 因为元旦后市场呢，短期起皮过热。有人呢，一直想给市场降温，他们发现通过砸权重呢，并不能给市场成功的降温，反而会导致题材呢越长越猛。因此这两天呢，某人砸盘的速度呢，开始减缓了，他们又重回了拉权重，然后砸题材的这个老路。 所以说，你看，今天上午的时候， ai 应用呢，应起来了，但是呢，他们一看到，哎呀，题材又起来了，压不住了，上午开始拉银行，拉银行还压不住，你看下午呢，白酒也起来了。 所以说，对于今天下午老灯方向的一个大涨，我认为本质来说呢，还是属于控盘降温，本质目的呢，就是希望把散户呢，从小灯方向里边赶出去，避免市场的短期过快的上涨。 所以说，市场的主线，市场的风格呢，并没有发生切换。老邓的反弹并不代表他们可能就要起来了，同样，小邓的调整呢，也不意味着他们的就结束了。对于老邓和小邓，我的建议呢，也很简单，老邓方向你要真想去看， 那你小仓户去尝试一下，就算没有机会，至少呢你的损失是可控的。但老灯方向不要大仓户去尝试，下跌趋势多徘徊，上升趋势多徘徊，白水这个老灯，他今天的一个徘徊，就很明显属于下跌趋势的一个徘徊走势，也就是一个超跌反弹而已， 所以说，真想去玩，最多一层纱，小灯方向呢，我认为还是可以坚持坚持的，因为小灯呢，他是现在市场的主线，为什么会打压小灯呢？因为小灯太热了呀， 因为资金认可呀，因为资金喜欢呀，资金认可又喜欢又愿意玩的方向，短期被打压，但不会影响他长期的一个走势的，因为这是未来的一个滔滔大事，特别像机器人、固态电池、消费电子、 ai 应用这些，他们可能是二零二六年的整个大主线，主线方向涨的多了，调一调很正常的， 如果因为主线调了三天，你觉得他不行了，因为老灯长了一天，你觉得他行了，那我只能说你缺乏定力，而且呢，缺乏对市场最基本的一个判断力， 是头牛，他也会休息，长高了，长多了，他都会累，他都要停一停。所以说，对于小灯方向里边，比如说 ai 应用了，机器人了，消费电子了，固态电池了等这些里边复合四要素的， 并且出现上车三原则的这些方向呢，我认为仍然是接起来大家需要重点关注的方向。因此这个地方呢，我的建议呢，也很简单，也要坚持坚持吧，不要到时候两头打脸，再来个脸盘套，那谁都受不了。

大家有没有发现一个现象，过去半导体行情总是脉冲式的涨几天就熄火了，为什么呢？因为资金都在博弈情绪。原液很简单，以前咱们的高端芯片产业，从设备到材料，再到先进封装，几乎全靠进口， 这一直静立下来，整条产业链就断了，钱进来怕也是出不去。但现在这风向变了，阿斯麦不卖咱们 euv 设备，台积电停接七纳米以下中国订单，这反而逼出了一条路，国产替代，还真有干出来的架势了， 设备有人做，封装有人工，材料商也默默冒出来，这整个产业链开始链接上了。那么问题来了，咱们为啥非得实现半导体自主？说到底，是为了在这场 ai 科技的算类浪潮中不被卡脖子。 而卡脖子最狠的地方不在 ai 芯片设计，也不在大模型算法，它就在咱们制造上。 换句话说，也就是先进制程的下线，决定了咱们高端芯片的上限。你看英伟达 b 二百用的是台积电两到三纳米工艺，单芯片塞进千亿晶体管，靠的就是 euv 光刻机、原子辰的成机以及先进三 d 封装， 可以说是全世界顶级的制造能力堆出来的。反观我们呢，七纳米以下的工艺基本锁死，当然不是不想做，是量产工艺达不到。为什么达不到？核心就一点，芯片越小，对纯净度和精度的要求更高，工艺难度就呈指数级的上升。 比如说七纳米以下用的 euv 光刻设备，它的极紫外光波只有十三点五纳米，能一次映刻出超细电路。而国产的 duv 设备主要用于成熟制成，也就是二十八纳米以上的芯片，设备的深紫外等效波长约在一百三十四纳米， 物理极值就摆在这。想做出七纳米芯片图形，难度就好比用毛笔在指甲盖大小的卡片上写字一样。 现在只能靠一个叫多重曝光的工艺，把一个复杂的图案拆成三四次印再叠起来， 听起来很聪明，但代价也很大。多次的印刻就意味着需要对齐，这误差累积就意味着量率可能的下跌，以及对于昂贵的设备光刻机、刻蚀机的占用时长也是成倍数增长，自然整体耗材成本也成倍增长， 这些都将导致成本的飙升。而多次曝光导致的耗材用量暴增，以及国产替代还旧式的半导体材料成了巨大的变量， 恰好也给了国产半导体材料一个黄金的窗口。在成熟制成的设备上，通过工艺加材料优化，硬生生挤出等效七纳米芯片。目前这条路径也正处于量力爬坡的阶段。更关键的是，全球市场也在扩容， 铠基店宣布二零二六年的资本开支上调，最高至五百六十亿美元，同比提高了百分之三十七。要知道铠基店扩产的向来是非常保守的，这次大手笔为的也是加速两到三纳米的产量落地，来支撑未来三年左右英伟达 b 二百的量产。 更别贪，以中兴国际、长存长新等为代表的国内企业，在未来几年均有大规模的新产能投放。 根据测算，二零二六年纯属的产量增速约为百分之二十五，先进逻辑产量增速约为六十九，而成熟逻辑的增速约为百分之十四， 随后续能释放产业链核心材料供应商也将持续受益。结合全球半导体产业资本开支持续的进行，以及国内存储和先进逻辑的增量显示来看， 国产半导体行业可能还真就吃下了这波市场扩容加国产替代的戴维斯双击行情。很多人盯着大家伙光刻机，但也不要忽略了芯片制造的本质是从原子级的纯净开始的， 那芯片制造到底需要哪些原子级纯净的材料呢？

涨涨涨，金价又一轮飙升，将会给电子制造业带来哪些影响？最近金价又飙升了，很多人都在感叹说早知道就多买一点，估计现在很多大厂的采购经理也有同样的想法。实际上，像黄金这样的贵金属对电子制造业的影响可以说是方方面面的， 因为黄金是锗金属，它的化学性质比较稳定，而且黄金是一种延展性非常好的导电材料，所以许多高端的 pcb 板上都有金镀层，传统的芯片封装里也要打金线， 还有 ic 封装仪的金图块儿，也就是 gold bundling， 也是名副其实的黄金。我所创办的 cei 电子制造是专注在集成电路和电子制造专业领域的第三方资讯服务和链接平台，致力于链接电子信息制造业从芯片到封测到装潢再到整机的产业链。 在我看来，这一轮黄金的涨价会给电子信息制造业带来许多重大的影响，因为金价上升就会带来原材料成本的上升。但是另外一方面，行业里存在普遍的压价行为，一方面成本上升了，另一方面客户压价，那么留给供应的老板的利润空间就会进一步被压缩。 当然，如果大家都搞成本转移的话，则会使得终端电子产品的价格上升，未来消费者买到同样的电子产品可能需要花到更多的钱。最后，因为黄金价格上升不是一天两天了， 而且随着全球的局势动荡和地缘政治紧张等原因，长期来看，行业里的同仁势必会研发出能够替代金的更多元化的技术路线发展。 你同意我的看法吗？欢迎在评论区交流。我是导电圈晨曦行业的洞察者，资源的链接者，欢迎大家点赞、关注、转发，谢谢点赞，关注晨曦洞察，制造先机！

科技怎么跌无所谓，还有个反向呢，只要大盘跌，一定是黄金涨。所以我们这里边有两个黄金，一个是带铜的黄金，一个是纯黄金，还有一个是化工，三个企业，一个是紫色的小铁矿 小金矿，一个是纯金的金矿，你看两个金矿，其中一个包括铜，第三个是个化工，铜是工业品，黄金白银是逆势上涨的板块。跟美越对抗，美元信用越动摇，黄金避险需求越大。 我确定一下中长期的核心主线，三个中长期逻辑为，国产替代，围绕半导体的材料、设备芯片， ai 算力，围绕 gpu， cpu 模拟芯片、车载芯片，这是对抗美国科技制裁的核心， 有政策和产业的双重驱动。所以国产替代里的这些东西，太阳能自主固态电池，不能稀土应对石油能源依赖的策略， 复合双碳两条刺激，短期虽然受出口影响回调，但后期仍是主线。三个主线避险对冲黄金白银，每个紫色的小金子一个纯金子 一个化工，这三个是你的底座，三个是干嘛？当震荡的时候，这三个给你托住底，不震荡的时候这三个跟着你，一个稳住的，两个跟着市场走的往上涨，这非常重要。所以咱们大概一个比例，按照四四二， 这就百分之百了，但这个百分之百不是你总仓位，百分之百是总仓位，现在是半仓里的百分之百。就说你如果一百块钱，你现在只要有五十块钱就行了。风险承受能力弱的就是四三三， 风险承受能力高的就是四四二。我们先讲风险承受能力弱的四三三怎么来，你也可以把四三三理解为百分之二十，一定是一半仓位，前提是一半， 一半里的百分之四十最高范围是百分之四十，风险能力承受弱的黄金加化工加黄金和铜，这两个三是什么呀？一个是科技，一个是能源。科技是什么呀？科技就是半导体和设备， 就那百分之四十里分三分三到两个，一个是设备光刻机石光刻胶，要设备端，一个是芯片，国产替代的芯片包括模拟芯片和数字芯片，很有可能有四个了， 上面两个加这四个就六个了，自己组合。我们讲了能源，我看电池储能，如果非要动锂电，一定要业绩遐想的，或者叫性感的固态电池，两个就可以了。或者这个四里边可以包括一个稀土，抗风险的 稀土没有未来，但是也可以拿，当然你要根据你的风险偏好调整，这是第一个适合你风险承受能力非常弱的人，新人和普通投资者，只要你进资本市场不过五年，我告诉你怎么办。 etf 多创五零加沪深三百加半导体加芯片加生物制药， 这是五个了，再加一个电池，再加一个硅金属，没了七个，完了都干 etf。