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十二月二十一号,保五钢铁集团和中钢集团实施重组,中钢整体划入保五。至此,国足为监管的央企有九十八家,变为九十七家。保五二零二一年的粗钢产量约一点二亿吨,连续第二年位居世界第一,是全球最大的钢铁企业, 二零二二年位居世界五百强第四十四位。二零二一年营收九千七百二十二亿。二零一六年,保五大合并之后, 宝武相继纳入了马钢、泰钢、重庆钢铁,同时托管中钢,整合新疆钢起,携手广东省组建中国宝武、中南钢铁,托管空钢。 二零二一年,保五又重组山钢集团,今年一月托管包钢集团的钢管等业务。四月,江西国控将新钢集团百分之五十一的股权无偿 划入保五。六月,保五正式转为国有资本投资公司。保五旗下现在有七家上市公司,宝钢股份、马钢股份、钛钢不锈、八一钢铁、勺钢、松山、重庆钢铁和宝信软件。 而此次吞兵的中共集团,成立于一九九三年二月,总部在北京。他掌控的铁矿资源总量超过六十三亿吨,各矿十亿吨,各矿全球第一。二零二一年营收七百零三亿。划入保五集团之后,保五的年营收将超过万亿,相当于两个腾讯。


以价值为刀解,最牛的股!大家好,这里是 k 歌解牛。今天聊聊保信软件,还是先看企业是做什么的?保信软件是做工业软件与工业互联网解决方案的。 工业软件呢,有 m e s p l c 等核心公控系统。工业互联网平台化,以保联灯平台为核心,打造流程制造全链路的数据 idc 算力基建化,打造保值云品牌,支撑 ai 与工业数字化的需求。 玩法就是依照宝武场景验证技术,到产业化输出,到拓展非钢行业,然后再到建设 i d c 提供算力底座,最后到 ai 大 模型赋能全产业链。 产品上看啊,软件开发和工程服务是是服务工厂软件升级的企业, 之前数字化升级,未来是 ai 无人化升级。产业链上游是标准化硬件与通用软件供应商可选比较大。定价权在保鲜软件。 产业链下游呢,是保股集团等钢铁巨头和腾讯等互联网头部企业,定价权呢,就比较弱了,产业链暂时就算弱势吧。 产品上看,对于钢铁用户,保信 m e s 系统已经深度嵌入生产流程,更换成本高达千万级, 且保信提供的工业软件加 ai 大 模型加智能制造一体化解决方案。对于腾讯自解等,保信拥有一线城市稀缺 idc 资源和 dpu 运营能力,产品算是强势的。 股东上看,前十大股东占总股本百分之五十四,第一大股东占总股本的百分之四十九,股权比较集中,股东人数还在持续上涨,说明散户数量在持续增加呀。公司最终控股人是国务院股资委,股东和董事长都是弱势。 总结一下,产业链股东和董事长都是弱势,公司处在一个弱势的环境之内。历史经验看,营收上看,二零二零年九十五点一八亿,二零二四年一百三十六点四四亿,增长百分之四十三点三四。 购非净利润上看,二零二零年十二点三六亿,二零二四年二十一点九八亿,增长百分之七十七点八三。 市值上看,二零二零年七百六十一点九亿,二零二四年八百四十三亿,增长百分之十点七七。营收增长百分之四十三,利润增长百分之七十,市值增长百分之十。 利润率是上涨的,但二零二五年营收已经出现比较大幅度回落了,利润也出现较大的回落,看二零二五年出现什么问题。 二零二五年三级报和二零二四年三级报进行对比,营业总额七十点五二亿,减少百分之二十七点七二。营业成本四十八点二八亿,占收入百分之六十八点四六,减少百分之二十七点四二。 总成本是五十九点五亿,占收入的百分之八十四,减少百分之二十二。收入减少百分之二十七,成本减少百分之二十七。营业总成本减少百分之二十二。 营收下降还是比较厉害的,这应该是业务规模下降导致的吧。毛利润是二十二点二四亿,营业利润是十一亿。销售费是一点五八亿,占毛利百分之七点一,减少百分之一点二二。 管理费是二点三五亿,占毛利的百分之十点五六,减少百分之十二点七二。研发费九点四亿,占毛利的百分之四十二点三亿,增长百分之零点八五, 最后净利润是十一点三三亿,减少百分之四十二点三五,扣费净利润十点二四亿,减少百分之四十五点六七,成本占收入的百分之六十八,成本还可以啊,费用上研发费占比比较高,说明企业要通过研发来提高企业的营收, 算个清算价值。流动资产现金三十六点零四亿,应收是四十点九四亿,存货四十六亿。其他流动资产三点四六亿。一年内 到期非流动资产零点零三亿。其他应收款零点七九亿,总金额一百二十七点二六亿。非流动资产五点二七亿。厂房十一点九三亿,灾建十九点四亿。其他非流动资产一点五亿,总计三十八点五五亿。 流动负债,短期借款零点一九亿,应付是五十六点九八亿,合同负债是三十三点五五亿,工资和税二点八五亿,其他应付是三点七四亿,一年内到期非流负债一点零九亿,其他流动负债零点六九亿,总计是九十九点零九亿。 非流负债是长期借款二点九四亿,长期应付是零点一七亿,总计三点一亿。资产合计一百六十五点八一亿,负债合计一百零二点二亿。净资产是六十三点六一亿。现金是三十六点零四亿, 长期投资五点七二亿。短期借款零点一九亿,长期借款二点九四亿。现金流比较充裕, 算估值二零二十四,年净利润是二十倍估值吧,估值能看到五百亿, 净资产收益是百分之三十九点三,能支撑四百亿的估值,估值范围就是四百到五百亿,二零二五年最低股价十九点六一亿,市值是五百六十二亿,这是市场给的底价了,目前六百八十五亿,接近七百亿的市值明显还是略高了,等等看吧。