储能基金还能买吗

最近一个月，储能板块并不好，风头啊，都被商业航天啊， ai 应用这些热门抢走了，储能相关的公司的股价也出现了应跌的情况，那储能板块呢，他是不是逻辑出问题了？ 然后今天呢，就跟机构交流交流了一圈啊，那现在主要的影响呢？可能就是锂矿的这个价格啊，大幅拉升，这势必会引起整个锂矿的这个锂电池的这个产业链 啊，提价并影响储能的一个装机需求啊。那毕竟啊，之前也讲过啊，独立储能的经济性就是因为储能电池成本足够低才起来的。那你锂矿锂电池大幅上涨，那肯定是会抑制需求的嘛。 所以我对碳山锂的价格呢，预测还是保持不变，我认为很难再往上涨了，现在已经超过十五六万了，那我认为最多能冲到十八万，基本上到顶了，不会再往上了。为什么？我敢笃定啊， 我们要知道他说你价格他为什么涨的这么多啊？那不是因为储能需求爆发吗？难道是因为动力需求爆发吗？啊，动力，动力电池啊，大幅增长，放那个增长放缓的，那是铁定的事实。好吧，那既然是因为储能需求大爆发而涨涨价， 那价格高了，那又会抑制需求，那么一定会冲高回落的，毕竟碳酸锂啊，他要增加产量，他是很容易的。 其实啊，就算按照储能需求增长，他说你价格也不至于涨这么快，所以这里可以可能呢，还存在一些非市场的原因，那这个就不方便多说了，但是这个非市场原因呢，它是短期的影响。另外再给大家同步一下近期储能方面的一些消息啊， 长江电信呢，近期是发布了一个户主的一月份的情况更新，具体的情况就是一月份户主啊，需求他是 环比维持，稳中向好，其中澳洲啊，乌克兰的这个市场啊，是爆发，欧洲是比较平淡。具体的公司方面呢，俄业一月储能的逆变器排产是十万台以上，其中乌克兰是预计两到三万台 啊。布德威一月份的冰网逆变器排产呢，预计六万台左右，环比平稳。储能二点五万台左右，环比平稳或者小增。其中欧洲的逆变器一月出货一万台左右，环比呢，继续增长主要受益于澳洲的一个补贴加码和四三零的抢装的一个因素。 那澳洲电池出货预计四到五亿，较十二月前呢，有呃大幅的一个增长，那全年澳洲逆变器出货有望达到十万台以上，电池包呢？四十以上。 呃，再就是艾罗他一月份发货预计三点五亿左右，环比相对平稳，然后紧让了和卖玉人，派人等，一月份的需求啊，也是维持此间的一个水平。 欧洲依然是偏平淡的紧让，他是在一月份呢，会推出互储的系统和工商储的系统，这个新产品电磁包呢，实现自治的一个自治自贡吧。然后国内大储方面，就是一月十五号发布了十五五电网的投资额还要增长百分之四十，达到四万亿， 这对特高压电网配电，新能源以及储能都是长期的利好。好了，今天就跟大家分享这么多吧，后续有相关储能的消息呢，我再更新吧。

朋友们，阳光电源今天又又又又大跌了，这真的是屋漏偏逢连夜雨，破船又遇大头风啊。前几天我还整理了视频，发了一下阳光最近下跌的一些原因，那今天受欧洲利空影响呢，又打跌， 最近在金属赚的钱全部填给阳光了。明天是一月的最后一天了，从目前 etf 以及机构的出货情况看呢，我感觉大概率呢，他是没有业绩预告的， 没有业绩预告呢，他才会跌成这个样子。估计是这样的，但转头理性的思考一下，就算全年没有同比增长百分之五十以上， 就算四季度不增长，跟二四年四季度一样，三十一三十四亿的净利润，那二五年也有一百五十三亿净利润。 二六年除了行业，大家都预测增长百分之五十嘛，那阳光店店员呢，就算增长百分之三十多点，那也有两百亿的净利润， 对应当下三千亿的市值十五倍 p 啊。同志们，全球逆变器储能双龙头，这么优秀的一家公司，这个估值呢，我觉得算非常厚道了，尤其是现在 a 股整体不错的情况下。 顺便说一句啊，新关注的朋友呢，如果对阳光不太熟悉，可以回看一下我前面几期关于阳光电源的单独的分析 啊。所以啊，不管他下周一市场可能会因为没有百分之五十以上的增长的业绩预告而继续大跌，我感觉再往下可能就是大机会了。当然，这只是我自己的思考，不作为投资建议，请大家注意风险。

下周想赚钱的听好了啊，两句干货啊，上周三让大家进的商业航天，周四周五两天十几厘米大肉都吃到了啊。下周一开始重点关注 ai 软件， 太空光伏、储能电池啊这三个啊，自己可以去重点关注啊，择机下手。 呃，如果不知道买哪个的啊，在这个呃，在评论区问我，我可以告诉你买哪个啊。呃，第一，生死有命，富贵在天啊，只是个人观点 啊，就是你相信了你都可以去关注关注，不相信了啊，也可以点个关注啊。呃，我也是。呃，就是基金投资的爱好者啊，做了十几年了啊，仅凭个人感觉和这个市场分析， 反正是最近一直在跟大家推荐的，应该跟着我的都吃到肉了，都吃到肉了家人们，如果你也喜欢基金啊，点个关注，我们一起讨论一下。

今天咱们来聊聊在中国电力市场建设中具有里程碑意义的一百一十四号文容量电价政策。就在一月三十日周五下午，这份重要文件正式挂网， 它能系统性解决高比例可再生能源并网下的系统安全和调节电源经济性问题，尤其确立了新型储能的独立市场地位，还为其提供了长期稳定的收益预期。 这会极大激发以央企为代表的大型资本对储能产业的投资热情，预示着中国新型储能产业将从野蛮生长的探索期迈入以稳定收益和规模化投资为特征的新发展阶段。 而政策落地的关键在于地方细则，核心要关注各省确定的高峰持续时长和精准容量补偿电价这两个参数。 接下来咱们详细说说政策出台的背景与核心目的。首先是解决电力系统稳定性问题。中国风电光伏发展迅速，但发电具有间歇性和波动性，导致电网稳定性出现问题， 像保供压力大、短路比和转动惯量不足等，所以系统急需能灵活调节。按需发电的调节电源主要包括煤电、燃气轮机、抽水蓄能和新型储能这四大类。 其次是解决调节电源投资不足问题。现有的电力市场机制主要是现货市场和辅助服务市场，没办法给调节电源提供稳定充足的收益预期，导致其投资建设跟不上需求， 这反过来又会滞约风电光伏的长期发展，因为风电光伏需要调节电源来托底。那么核心解决方案是什么呢？ 就是引入容量电价政策的核心原理是让调节电源既参与电力市场获取收益，当市场收益不足以覆盖成本时，通过容量电价提供固定补偿，这也是国际上保障电力系统充足性和安全性的通行做法。 还有宏观经济方面的考量，当前全国固定资产投资下降，包括电力央企在内的投资增速下滑，出台容量电价政策，可以拉动调节电源的投资，从而稳定和促进固定资产投资。 再来回顾一下中国容量电价机制经历了三个阶段的演进。第一阶段是计划经济体制下的一场一价，像针对抽水蓄能的六三三号文，根据单个电站成本反算，成本高的多补，成本低的少补， 这种模式缺乏激励降本投资的意愿。针对没电的幺五零幺号文也类似给一个固定值，比如每年每千瓦最高三百三十元，但这是一刀切的平均值。 第二阶段是容量补偿阶段，也就是统一补偿。当前一百一十四号文就处于这个阶段，也是本次政策的核心。核心理念是不再看电源类型，只看其在电力系统高峰时段顶高峰的能力。 计算公式是，补偿标准等于乘以省级核定的基准。容量补偿电价通常以该省没电的容量电价，比如三百三十元每千瓦每年作为基准。这是一个更市场化、更公平的过渡机制，能将各类调节电源放在同一标准下衡量和补偿。 第三阶段是容量市场阶段，也就是竞价获取，这是未来的远期方向。容量电价由市场竞争形成， 不过目前国内条件还不成熟，山西曾试点，但被叫停了。只有在电力供应略大于需求时才能建立，不然价格容易崩溃。政策对各类型调节电源有不同的具体影响，对新型储能特别是锂电池储能来说是重大利好。 一百一十四号文是国家层面首次承认新型储能不再是新能源的富翁，而是独立重要的调节电源产业。政策为新型储能补上了关键的容量电价收益，和现有的现货市场价差收益、辅助服务收益一起，构成更稳定的收益来源。 在小时级，也就是两到六小时调节领域，新型储能已成为成本最低的调节电源，装机量增长迅猛，超过了抽水蓄能。而且政策会逐步取消各省过去五花八门的临时性容量补偿政策，代之以国家指导下的统一规则， 增强了收益预期的长期稳定性，这对追求稳定回报的央企等大资金非常重要。对抽水蓄能政策保障再建项目，但长期面临挑战。考虑到抽续项目投资大、周期长、可研和建设需要多年， 而且当前成本已显著高于新型储能。如果立即执行统一的容量电价标准，很多在建项目会面临亏损和坏账风险，所以允许其在三到五年内继续按照获批时的较高容量电价，比如六百元每千瓦每年左右执行，而不是立即按统一公式计算， 目的是保障已启动项目顺利建成，避免投资剧烈波动。不过，部分专家认为，未来在小十级调节领域更具成本优势的新型储能，可能会逐步替代抽水蓄能，就像滴滴打车中电动车取代油车一样， 对煤电政策维持其压仓时地位。尽管煤电存在碳排放等问题，但在中国负煤、贫油、少气的能源结构下，煤电仍是长时段也就是天级以上最可靠、最经济的调节电源 政策，通过容量电价继续保障煤电的基本收益而言，在小时级也就是净价获取。再来说说地方政策的落地与关键变量。 一百一十四号文是国家层面的顶层设计，各省趋势要根据自身情况，在未来大约半年内制定具体的实施细则。地方需要确定两个关键参数，这直接决定补偿水平。 一个是高峰持续时长，它是公式中的分母。比如六小时、九小时、十小时，这个值定的越高，计算出的补偿单价越低。 目前各省有差异，甘肃、宁夏定六小时，湖北定十小时。另一个是基准容量补偿电价，它是公式中的陈述，通常以该省煤电容量电价为基准， 国家要求在百分之五十到百分之一百之间浮动，比如三百三十元、一百六十五元，这个值定的越高，补偿总额越高。这两个参数的设定，主要取决于各省对调节电源的迫切需求程度和财政承受能力。调节压力大的北方省份，像山东、甘肃、宁夏， 倾向于定较低的高峰时长和较高的基准值，以吸引投资。调节压力小的南方省份则可能相反。国家政策出台后，各省原有的临时性容量补偿政策将被逐步取代。对于原政策补偿较高的地区，像内蒙古， 新政策下收益可能下降，但通过疏导至用户侧，使机制更可持续。可能参考山东历史做法，采取国家补一部分、地方补差额的方式，保持总收益稳定。对于原政策补偿较低的地区，像山东、河北新政策下收益有望显著提升。 最后，看看对投资端特别是央企的影响与策略，在投资决策逻辑上有转变。央企等大型投资方更看重长期稳定的收益预期，而非短期暴利。国家容量电价政策提供了稳定的收益来源，极大增强了他们投资新型储能的意愿和信心。 有了稳定的容量收益后，项目收益的核心变量将更多取决于所在地的电力现货市场价差。 投资者会更注重分析各省的电源结构负荷特性，以判断价差的持续性和水平。 从当前央企的投资动态来看，以清洁能源占比高的某领先央企为例，其内部对新型储能的认识经历了从观望小范围试点到集团层面决心大力投资的转变过程。二零二六年将是央企大规模布局独立储能的启始年份。 不过，央企决策流程长，形成共识慢，目前行动最快的也仅处于刚开始发力的阶段。投资方向排序是风电大于核电、大于新型储能、大于绿电、直联等。一对多政策出台， 没电严控抽水蓄能，不鼓励新投燃气轮机，因成本高投资少。对于原材料碳酸锂价格波动，碳酸锂电池价格的周期性波动是常态。价格上涨会刺激上游扩展和再生锂产业发展， 长期看，产能不是问题，价格会回落。对央企而言，抢占优质电网节点，也就是接入点比短期成本波动更重要。只要项目在节点和价差上优质， 当前的成本波动不是投资决策的关键障碍，投资决策仍会坚持盈利底线，比如百分之八的资本金内部收益不会为完成任务而亏钱硬投。

老板们帮你省钱了，企业装储能还想自投吗？我就问你三个问题，一次性砸几十万资金被套死，你值吗？让你自己去找运维修故障，你有这个经历吗？ 风骨差变了，用电少了，所以亏损跳水，你能扛得住吗？如果你没有想好这三个问题，我建议选择我们 emc 模式， 我们提供设备，你提供场地，一分钱不花，设备安装运维我们全包，合同内出现任何问题我们全权负责，不用你管，零风险稳收益，你只赚不亏，躺着分享省钱红利， 风险我们全担，收益你稳稳拿，想零风险省电费赚收益，后台私信我，给你一个专属的储能方案。

跟兄弟们同步两个关于碳酸锂的重要信息，因为今年碳酸锂不是大跌吗？很多人都后台私信我，问我怎么办，他说我自己的情况有多困难，让我帮帮他。我每次看到这样的私信和这样的评论，我都有一种无力感，我只能说期货本身就是一个 高风险的投资，如果说你的家庭压力比较大，那你真的是不适合去参与这个东西的。还有一个千万千万不要去加杠杆，不要去借钱，不要去贷款，更重要的是不要去配资，知道吧， 我遇到过很多这样的人，你但凡加了杠杆，做了配资，几乎最后都是以爆仓收回的。兄弟们， 这句话真的一定要听进去，做期货本身他就是带了五倍十倍的杠杆，你不能重仓的，你不能跟玩股票一样，一上来就干个百分之五十，甚至满仓去干，你是神仙，买进去你一定就会涨，马上就赚钱，怎么可能做期货，我觉得你百分之十百分之二十单个品种 做做就可以了，全部品种加起来最大仓位也不要超过百分之五十，百分之六十，那么这样子是比较安全稳健的。那废话不多说， 跟大家讲一下碳酸锂今天的两个消息。第一个就是今天的现货成交非常非常的好，那原来现货成交也就几千吨，两三千吨这个样子，今天直接干到了一万多吨，现货成交量创了历史的一个新高，说明下游对这个碳酸锂的价格拍卖的意愿是比较强烈的，也比较认可现在碳酸锂的一个价格，说明 需求确实是比较好。关于第二个碳酸锂的消息也是一个利好消息，碳酸锂的储能政策已经正式落地了，在目前大部分机构预测储能的需求增速二六年是在百分之五十到百分之七十 二六年，碳酸的需求的大背景格局已经定下来了，但是同时我们也不能忽视村里的打压，如果继续暴涨的话，碳酸里很有可能还是会再出更严格的措施的，所以这里一定要引起高度的警惕。最后给大家做个总结，碳酸里基本面上是没毛病的，仍然是利多， 最大的不确定性就是来自于村里的一个打压利空。今天晚上出了两个第二消息，那我们预计下周碳酸里价格大概率能起稳，后续高位震荡为主。 但是话又说回来，手里还有多坨的，我个人感觉上来还是走掉观望为主，这个波动太大了，不适合普通人去参与。

我们家股神你讲讲吧，要是真把一百万拿出来给你炒股，你打算买点啥？我看人家买黄金白银的都赚翻了，羡慕死我了。黄金白银我我不打算买，现在的位置 感觉有点高了，但是长期来看的话应该没有问题。那你准备买点啥？ 我比较看好的是储能板块，现在国家大力发展储能，海外订单同时又爆发，我觉得到了困境反转的时刻，有一只储能方面的股票 正好在第一位，我觉得到一定的位置我们可以买进去。 那，那买多少？买多少？买多少。还用问我吗？我的风格向来都是 嗦哈。我跟你讲，嗦哈是一种智慧，跟我一起来大声的呼喊，嗦哈，嗦哈，嗦哈。