有色上涨对半导体有影响吗

有色和半导体，千万不要追高！现在的 a 股，有色金属和半导体就是最火最吸睛的两条赛道，赚钱效应炸裂，但大家都在心里打鼓，现在冲进去会不会是最后一棒？先说有色金属，最近简直市场的印钞机，短短三个月涨幅超过百分之五十， 几乎是垂直拉升，虽然看着眼红，但裂痕已经出现。黄金站稳一千一百七十元每克，铜价创两年新高，但白银今天率先跌了百分之三， 这就是最典型的资金撤退信号，再加上政策调控的压力，这台印钞机已经开始剧烈晃动。再看半导体，核心是靠涨价撑腰， ai 浪潮让全球芯片供不应求， 服务器出货量大增百分之二十八，国产替代也在加速。景气度确实没得说，但今天的走势非常有意思，扫盘冲得猛，上午却扬转阴，掉头向下，这说明什么？ 说明股价已经太贵了，大资金已经感到不安，开始边打边撤，不再无脑买入了。现在的局面是两大板块都到了高位分水岭，今天过后，市场极有可能从两头开花，变成有色金属，尤其是贵金属的一枝独秀。到底该怎么操作？送你三句话， 一、管住手不追高。现在的涨幅已经透支了太多利好，千万别在最热闹的时候去给别人接盘。二、找硬核清仓玩。如果你非要参与，去盯那些手里真的有矿的铜、 黄金品种，或者是半导体里门槛最高的设备和封装赛道，而且一定要清仓。三、设底线保本金，严格执行止损纪律。在股市里，活得久永远比赚得快更重要。

一月三十一日，先来看一下通讯设备，首先在这个波底是有资金过来加仓的，最近这一大段的上涨趋势力度也是比较强的， 在整个这段的盘整过程中是没有资金出货的，连分歧都比较小，所以在这里我说过他的趋势和位置都是比较健康的，这一大段的调整目前定义成这一段上涨的中季，最近这个底部又有资金过来做少量的加仓。周五大盘跌了零点九六， 但是通信设备低开高阻，目前来看他的趋势还是比较强的。从大级别看一下细节，这是他第一段的上涨，这个上涨的级别和力度都是比较强的，这是调整，这是第二段的上涨，这是第二段上涨的中继， 这是第三段上涨，目前来看他的节奏性还是比较强的。再来看一下有色，基本上每周都会跟大家说一说有色这个方向，这是第一段的上涨调整，他这个调整是以红盘的形式来完成的，最近这是第二段的一个上涨， 目前来看这第二段的上涨跟这第一段的上涨的级别是比较接近的。有色在这个地方我说过他是主线之一，但是他第二段这段上涨长得这么凶这么强，我也是没想到的，基本上在整个上涨途中是没有调整的。最近我也在反思这个有色这第二段为什么他能走这么强，我觉得跟市场有很大的关系，第一个他是流市， 第二个最近市场的成交额是比较大的，基本上都在三万亿，证明市场上的资金是比较多的。周四的上下眼线是比较长的，量是巨量的，从日线来看是巨量的分歧，但是从小时级别来看，整个资金的出货的提量还是比较大的，这个小时级别看起来是极不舒服的， 所以这里我在内幕说了一下，可能要谨慎一点了。有色这一段走了一下加速，理论上这段的调整不会太简单的， 而且在这个波峰整个字典读出的体量有点多，所以他接下来的调整理论上不会太简单的，可以参考这一天，十月十四号的这一天我也说过要谨慎一点，后面他调了基本上有两个月了，他这里也走了一段主山路，而且他这里的量当时也没有那么太异常， 在最近这个部分，这个量有点太异常了，目前来看，油色这个方向可能需要观望起码一个月。再来看一下啊。半导体，首先这一大端的上涨的持续力度他是比较强的，说明在上涨途中增量资金他是比较猛的，而且大盘从一月十三号开始调整的，他是基本上创了一个新高， 他最近这段的走势比大盘要强很多，在最近这个波动性高点，分歧是比较大，整个资金流出的体量我感觉也不是很多，所以从目前来看，他的趋势还是比较健康的。再来看最近的这个盘整，从日线来看不是很清楚，从小时级别看下细节，这一天是有部分资金兑现的，这一天分歧也比较大， 所以在这个高点看着还是有点不太好的。再叠加他这两单的下跌的力度有点强，所以目前来看这个调整就不是特别充分，但是也没有太大的风险，可能他需要在这里多诊断消化一下最近这一道单的上涨。

大叔啊，有色今天大幅上涨，嗯，半导体冲高回落，商业航天盘整，这种行情我们应该怎么做？哈哈哈，是不是大家都认同市场上只有这三条主线？千万不要这么认为，还是要分散配置，分散配置风险小一点。那这个三个方向的确是主线，那主线也是有 节奏的分别的。那前一段时间商业航天是涨得最早，后面是半导体跟上，现在是有色明显的超越了商业航天和半导体，高举高打。但是我特别提醒一下，很多有色的上涨在本周之前 其实涨幅也不大，本周从周一开始，很多后排的有色的个股是突然异军突起，为什么？因为前面大家一直不相信有色的周期， 全球实物资产稀缺资源的价值重估的逻辑并不是市场都认同的。但是从周一开始，前面一直盘整的很多的有色方向的个股，基本面可能是一般的，但是也受到了这种涨价的这种刺激， 黄金和白银泰动集体的往上突破，那今天是第三天，那这个方向怎么去应对？我简单的说，一定要有仓位，那前期我们是一直在有色上是有两到三层的仓位的，那现在看起来有色的动能是超越了别的行业，那我们可能可以把两到三层的仓位加到三到四层，就是你阶段性的 把别的涨不动的方向的仓位挪动过来一些，这是一个基金经理的这种标准的做法，因为大家知道丹姆大叔以前是做基金经理出身的，我不可能全仓去读有色，但是阶段性的做一些调仓， 把子弹集中集中这个事情我会做，这是对于有色的处理方法，而且选股在有色行业里面，你不用去追前排，现在有大量后排涨幅还不大的个股，你可以去考虑做补涨，这是关于有色。至于说半导体，大家不要去怀疑他的中线的逻辑， 为什么这个逻辑很强大，很持久，因为全球的从前年到去年， ai 刺激了全球的半导体行业开始走出一个周期性的低谷，开始往上。那今年的半导体有一个加速的趋势，各种的 产品线都准备扩展，无论是存储还是一些传统的什么模拟芯片，还是一些什么功率，半导体现在都在走扩展的这个路，而且也都有提价的趋势。我们最近看到了一系列的新闻，各种芯片都在提价，为什么？现在的价格传导很顺畅，上游的原材料价格涨， 中游的制造业也开始涨价，下游的集成商也能够接受，这就变成了一个超级周期起飞的一个趋势。 所以我特别提醒半导体这个方向，不要，因为它长不过有色，你就觉得它好像完蛋了，不是这样，它只不过节奏稍微慢一点，但是方向是确定的，这是一个今年持续看好的成长性的方向。至于说到商业航天，今天商业航天是走的一般的，有些个股上涨，有些个股下跌，那为什么会是这样？还是因为前期的累计涨幅比较大， 毕竟他从十二月中旬就开始上涨了，所以这个方向累计的涨幅比较大，本身就需要消化有一些这种要求，导致市场心理的这种阶段性的被抑制，我们也能理解， 但是这个方向核心在于什么？这个方向核心在于你把那些前排卡位的个股找出来，商业航天不能做后排的补涨，因为不是那个阶段要找核心细分赛道的卡位龙头， 其实它现在都是比较稳的，你在卡位龙头里找出来之后，你反复作 t， 高炮低 c， 但是基本仓位你可能不能放弃，所以最后收回来一下。我的投资 是一个标准的基金经理式的打法，现在可能最好的策略就是三三制分仓，有色有三层的仓位，半导体有三层的仓位，商业航天也有三层的仓位，但是聚焦核心龙头有色稍微不一样， 可以聚焦一些。鼓掌，鼓掌可能现在更猛烈，因为前期很多人都踏空了，现在追进来，所以鼓掌的弹性更好，那市场现仍然是一个多头控盘的一个局面，那这三条主线之外的方向有没有机会 是需要持续跟踪的？我相信属于他们的机会也会逐渐的到来，但是有可能会往后推一推，简单拍一条，希望我们相互打打气。

体现在的位置像极了上涨前的有色，大家看图片的箭头所示，当前半导体板块的指数位置相当于有色板块跃出时的位置，当时有色的震荡让不少人信心的不坚定，回头一看，当时放弃筹码，现在是拍断大腿。我认为接下来要对半导体板块引起重视。 早上的视频也聊到了半导体封测产业目前处于产能扩张期，在此就不赘述了，详情参考上个视频。从半导体板块概念指数来看，汽车芯片、 mcu 芯片、第三代半导体芯片等板块指数近期也是非常强势的。 指数层面的话，呃，资金达 etf 压盘对中小盘方向是有一定影响的，但随着后续压盘的减弱或阶段结束，增重五百，增重一千或重两千，会很难压住的， 到时候的涨速会相对较快一些。呃，交易能力不足者多看半导体芯片，中中五百、中中一千的 etf 是 较好的一个选择。市场的馈赠从来都是给有信心的人，别忙着折腾，沉下心来享受每一波趋势的慢慢发酵。

说一下那个有色，因为有色长得太好了，去年全市场排名第一的指数就是有色，第二才是通信，就所谓光不光有色是这样的，我比较担心的几个事情，就是说这一轮的上涨， 他是生拔估值还是因为业绩增长？也问了一下中国最好的有色的研究员，连续拿了十几年的有色第一的分析师讲的也特别清楚。第一，有色去年一年到现在，他的估值其实还是在十五到十八倍，也就是说整个板块翻了一倍多，但是估值并没有涨， 也就什么意思呢？企业的利润的增长跟他的股价的增长是打平的，所以说他的估值没有变，特别像两年前的英伟达，再涨的估值是十几倍，他就一直没动， 那说明什么？利润跟得上那个股价吗？这是第一，过去一年有色的上涨是特别好的一种良性的上涨。第二，我也担心出现交易拥挤的，其实有色现在加上保险专户和其他的机构之间， 有色的机构投资者的占比才八个点，跟那个光模块动则二三十个点，三四十个点，那差别就很大了，所以说他不太存在这种 拥挤度的问题。第三个呢，呃，有色呢，大家分析的都比较稳，但是很多人不敢买，持有的人，我感觉大家体感都会不 差，因为他本身的波动性都不大，他半天他就拉起来。其实很多人问我半天有色，因为他没有。如果是说我作为一个投资，我今天这种情况，我敢不敢买有色？答案就是说现在买有色胜率是妥妥的，也就是说你买有色应该不会有错，他肯定是挣钱， 是你挣多还是挣少，那就是另外一个问题，就赔率的问题，因为已经整体翻了一倍了，那接下来还能涨多少？这就是所谓的我们讲叫 赔率的事。原来我们经常讲投资胜率和赔率，胜率就是说你买完以后，他能够涨的概率是多少，他能够涨多少是赔率，大家可能觉得赔率不太高了，涨了一倍了还能涨哪去呢？所以大家有点犹豫，这就是大家现在对有色的心态。对于我来我的观点是什么呢？如果有色 期货和现货行情有波动，那么他一定在股价上有表现，大家都觉得业绩会很好，但是他到底贵不贵？就是说他涨了一年，他还是不贵，结论上我觉得可能二零二六年，如果是他有波动，他就是机会。从分类，有色就那么几大块基本金属，所谓的工业金属， 什么铜啊、铝啊、锡啊，这些东西是贵金属，黄金啊，百亿利是、能源金属，很多做出能用电池的， 用碳酸锂、稀土的，就是我们战略金属。从这些分类上来讲的话，我现在看不到他的基本面有坏的迹象。从需求上来讲，不管是工业能源这些东西，因为 ai， 大家需要电，需要储能，所以说在需求上还是非常的 旺，要从供给上来的供给还是跟不上，因为矿已经从探矿开采、选矿到冶炼非常的长，就是有些时候我们炒股的人呢，什么事都一秒钟能够解决， 但做实业的不一样，做实业的可能就是需要很长很长时间，如果说从探矿开始到演练出来的商品，很多时候都需要五六年甚至十年的时间，所以做实业的其实蛮苦的， 需求哗一下就上去了，供给呢？迟迟跟不上，这第一个就因为 ai， 第二个地缘政治不靠谱，同学这干那干的，就整个就不稳定，大家都要建自己的供应链，供应链不稳定， 所有的商品的价格那就是个上涨，所以从需求和供给端，他都是造成了一个边界的不平衡，就在这个时间段，就是需要买的人多，有货的人少，他就那么挺简单的事，再加上 美元走的那德行，黄金不还得涨吗？从流动性的角度来讲的话，以前是美元走肉的话，铜和金没走到一起，现在走到一起去了，都一起往上涨，但是这样大家买贵 金属够不够多呢？看了一个数据，现在最大的黄金 etf 才一千吨，还没有达到二零二零年的一千二百吨，也就是说各国央行为自己的国家买入了大量的黄金，但是各国的居民对黄金的配置 远远没有达到二零二零年的水平。所以说，不管是需求和供给，目前还没有看到有太大的变化。结论就是股票也没有拥挤，估值也没有上涨，供需的不平衡也没有变化。 现在的那个机构，邮寄公募金和保险和专户为代表的这些对有色的磁场也仅在两只股票上达到了一定的量，大量的还没那么拥挤，整个行业它也就是百分之八有色，大概就这样情况。

飞哥去当黄金矿工了吗？没有啊，当不起啊。这个有色真是越来越猛了，就有点看不懂了，感觉都走成有点像期货里面的白银那种逼空的走势，一直在涨没停过。他盘子也不算小，成交也不算小，这个你怎么看？ 我觉得主要还是现在市场整体他这个量能够，然后现在就是一个板块在主升的这个过程中，只要有持续性，然后这个电话他就会在里面猛推，然后在这里面不断的这个助涨。像这一波的这个资源股就大概是这样子的。 这个情况其实他刚开始发育的时候并没有说很强，刚开始的时候你像那个白银有色跟另外那个红蓝白银刚开始涨的时候，其实梯队不是说特别强，但是板块他是趋势走着走着， 然后不断升高，到这个白银四版的时候，板块才真正开始走出梯队，然后才开始强的。那现在白银走到七版了吗？这个地方板块又出现了一个比较大的这个爆， 但我觉得就是资源这一块历来跟这个期货的联动是比较大的，而且他的这个随机性相对来说是比较强的。那现在就是刚好就像我们刚刚讲了，这市场像有量的这个环境下，一带你主生，然后有这个量化在里面助推，他就很容易走出这种超预期的这种走势。 然后在这个过程里面实际上就是一个板块，他的一个主声跟市场整体的这个氛围有关系，就刚好在他主声的这个过程中，然后别的板块都没有说很强的，比如说前面的这个商业航天 ai 应用，再到今天明明是这个科技的这个催化更多，但结果还是被资源这边抢戏抢走了， 那后面这个有色还能接吗？嗯，我觉得短期的意义不是很大，因为他这边连续加速等于说今天是在高位，已经连续加了第三天了， 他现在又短期碰到一个节点，就是高标，晚上看会不会停嘛？这是一个。第二个就是板块连续加速三天之后，如果后面还要看这个方向的话，你至少先等一次分析完再说嘛。 昨晚这个 c d n 涨价，然后今天网速这种表现后面怎么看？嗯，我觉得今天其实还好，那他今天走成这样我觉得有几个原因吧。一个原因就是他是低位起来的，左侧的这个压力还是有的， 并不像一些次新或者说一些新高的票，那它左侧没有压力的情况下，它相对来说它阻力就会比较小。那它的话目前来说就是一个是左侧这个压力。第二个就是昨天晚上虽然说出现了这个发酵，但是实际上媒体并没有说有 接着去对这个东西做报道，因为是晚上临时出的这个消息嘛，多数人还不知道它今天这个涨停是在干什么，那估计今天晚上就会有比较多人去讲这个 c d n 涨价的这个逻。 第二个我们去看龙虎榜，今天他不只是量化，还是有比较多油脂在这边做参与的，那明天来说还是会有一定的维护。但是我觉得下去看细节来说有几个点吧。一个就是如果强的话，他未来几天应该要去走一个强趋势，那如果弱的话，就是如果是这种阴 d、 r 震荡的，那可能调整的时间就会变长，那具体怎么走要看市场的这个反馈了。但是从产业趋势的这个逻辑上来说，我们刚刚讲了一个 c、 d、 n 的 一个涨价，包括整个 a、 i、 d、 c 的 一个涨价，包括这个云服务器的涨价，以及 及前面上周的这个 cpu 的 涨价，实际上它是一个环环相扣的一个逻辑。整体上我觉得除了这一块之外，我们去看半导体这地方也是一个密集涨价的一个周期，所以我觉得从市场风格的这个角度上来说，已经慢慢往产业趋势这一块去转了。 然后我们昨天也有讲到这个地方是一个财报密集纰漏的一个节点，不只是我们国内在纰漏，你像这个外围也是在不断的在纰漏的。所以就在这个过程里面，我觉 就是 ai 的 爆发性的这个增长的这个财报季，我觉得这个地方就是你比如说现在有 a、 b、 c、 d、 e 大 概有五个坑，然后你去看好里面的一些硬逻辑，然后你就在里面稍微在这个阶段做一定的这个生根，那可能比在这个过程里面跳来跳去会更好。

黄金的潜在风险已经排除，这个美国的一吸落地降息 啊，这样的情况下，风险就是大跌的风险已经排除，那接下来呢？兄弟们可以配啊，配这些黄金和以这个有色啊，有色金属铜和铝， 就是金银铜铝这些都可以配置一些了。另外这一块呢，商业航天我告诉你，我还是坚定贪多，今天他只要敢跌，我今天还加仓。你今年记住这一点，今年想吃大肉，想翻倍，靠哪个板块？我告诉你， 第一就是商业航天，商业航天现在并不算太高，也是很合理的位置，包括昨天，你看看昨天虽说跌了，但是跌的不多吧，知道吧？跌不动，我告诉你， 他只要敢大跌，那就是那都是直接进场的机会。你永远记住，在这个市场当中，我们就是买跌不买涨， 黄金是个例外啊，黄金啊，兄弟们，接下来可以配置一部分啊，我为什么让大家均衡配置啊？一般我同时会配置三到五个板块，这样的话就是风险对冲，我们这些人记住这一点是赚起赔不起的人。不敢去赌一个板块， 因为他每天的信息哈，每天都会出信息，而且每天市场的变化会跟会跟着信息的变化大的方向不变。你想做这种波段，那就是要每天要关注这个信息，他可能一个信息，这个板块就会大跌，他可能一个信息，这个板块就会大涨， 这个市场就是这样。我现在我跟你说接下来重点配置的，商业航天肯定是第一重点配置啊，商业航天包括这个机器人啊， c p o。 另外这一块呢，包括接下来就有色，我已经连续加了三次仓了，有色金属昨天涨了百分之六 啊，昨天进了一部分啊，前天应该进了一部分，现在有色啊有色接下来也是非常不错的，因为所有的高科技，包括卫星啊，航天啊、机器人啊，这个原材料 知道吧？而且这个东西呢，金银铜铝这个东西不受国内控制，它是跟国际价格去走，它属于大宗商品，知道吧？你们接下来重点配置啊，商业航天昂金 有色，如果 c p o 这个半导体设备可以搞， ai 软件可以搞，另外机器人可以搞，这几个板块是我重点配置的板块，均衡配置才能抵御风险，才能让我们活得更久。

各位董事长，今天是红了还是绿了？这两天指数虽然是都红了，但市场的体验感并不好，每天都是三千多家下跌。 我今天能够收红全靠了有色金属以及半导体啊。黄金我在七百多的时候就买了一些，现在的收益已经达到将近快百分之四十了。 半导体，尤其是存储芯片今天涨的也比较猛，我把半导体、存储芯片都卖了一点。市场每天震荡，大家还是拿住手里的票不要乱动了，等待市场真正起稳之后再次上攻吧。

有色板块今天在盘中上涨百分之六点三六，那如果从十二月初到现在的话呢，已经上涨百分之四十八，为什么涨？那我们现在还能不能去介入？那什么时候我们考虑要撤退？那老葛这条视频给你讲清楚。 那有色金属这一轮的上涨呢？其实主要的一个底层逻辑还是在二六年美联储即将进行一个降息，以及开启下一轮的 q e 就是 量化宽松 啊，那一旦开启量化宽松跟降息的话呢？那美元泛滥必定会冲击到有色金属板块以及大宗商品板块，那这是老葛从十二月份不断的跟大家去强调今年是有色金属的大年，那也完全验证了老葛之前的一个说法，有色板块为什么今天上涨这么多呢？其实原因特别简单，不知道大家 有没有关注到，昨天特朗普在北京的凌晨四点发了言了，说现在美元的走弱贬值是他所希望的，他甚至于认为现在美元走弱的一个趋势还不够，那受此影响呢，黄金在盘中直接突破了五千两百美元伊昂斯，而且带动了白银 啊，这个也跟着去上涨。那我在早晨的直播当中也跟大家不愿意强调，今天有色板块大概率是开盘以后会有一定的表现的，那果不其然，今天在盘中直接上涨了百分之六点三六，那有很多兄弟姐妹说，哎，老葛我之前一直没相信这个事，那现在我还能不能出去追？那老葛给你说几个技术面的一个分析，目前来去看 啊，这一轮的上涨，尤其是在今天上涨百分之六点三六左右的话呢，我会放看到成交量也是跟着价格在往上去冲，所以说如果我们去看技术面问题并不大，但是 更多的我比较担心兄弟姐妹们的仓位的管理，也就是说你可以考虑进入到有色板块上，但是呢你的仓位管理是 非常困难的，你可以考虑比如说小仓位的进行一个先试探一下，那后面如果有趋势的话呢，可以继续跟进行一个跟随。那很多兄弟姐妹就有一个担心说后面还能涨多久？我之前不断跟大家讲一样的，咱们先看到一季度， 咱们先看到一季度。另外一点我需要大家去注意，如果在最近的一月或者二月份的时候，它上涨速度过快过猛，已经透支了整个周期的业绩的话呢，那咱们就应该考虑去止盈出来。另外有一点很多兄弟姐妹有一个担心说老葛今天在盘中有一个消息收到有 cme 对 于这个 白银铂八提升了保证金比例，那有一些白银的合约直接就提升到了百分之十一的一个保证金的比例，那会不会对有色金属造成影响？老葛明确的跟大家去说，影响几乎可以说是没有的。首先第一点，咱们的有色金属指数对标的是股票市场，也就是那些 真正的比如说拥有矿山的，或者说提炼的一些企业，那现在白银的一个价格基本上在一百一十美金盎司左右，但其实这些企业已经大范围的去盈利了，那它即便下跌百分之二十，这些企业依旧是可以获得非常丰厚的一个 回报的，那所以就是说这个 cme， 也就是芝加哥商品期货交易所对于这个白银铂吧的一个 增加保证金比例，对于这个股票市场的影响几乎可以忽略不计，所以就说大家不要去担心那今天的上涨，刚刚老哥已经跟大家去说了，还是因为特朗普对于美元贬值，他是非常乐意见到的。那我们如果真的去看美元指数，从最近这一周 已经下跌了比较多了，从之前大概九十九一路下跌到了九十五步进，所以这样的一个剧烈的一个下跌呢，不断的推动了黄金白银突破历史的一个最高值，也推动大宗商品 啊，比如说有色金属都在非常疯狂的一个上涨呢，如果我们今天去看一下整个指数的话呢，会发现以大众商品有色金属，包括甚至于煤炭都在 疯狂的上涨，那么主要的原因还是因为特朗普认同美元的一个贬值，但是呢在这里我们需要去注意一个根本的事实，那这一次美元指数的下跌，到底有没有美联储事实上的一个货币政策的一个支撑 啊？其实并没有，那这就造成了整个的一个上涨，其实相对的一个底层逻辑是比较虚的，那为什么没有实际支撑呢？那么特朗普说我美元指数 啊，认为它下跌是一个正常的一个现象，造成了美元指数真的去下跌了，但是我们要看一看美联储是否真的去降息了，或者说是他真的有一些货币政策推推出，那么本周四是 full max 的 一个 啊，货币政策的一个配合，所以说现在美元指数的一个下跌，我个人觉得更多是一个情绪上的一个演变， 虽然特朗普在最近这两年对于美联储的一个干预不断的在加强，但是呢，呃，美联储他相对来讲还是有一定的独立性的，那到最后有没有真正的帮助啊？像特朗普说的那样啊， 真的去演，照着他的逻辑去演进，我觉得还是要一个打一个问号。所以各位兄弟姐妹们一定要注意，最近非常有可能会存在一个回调啊，主要原因还是在于之前我老葛跟你去说的一般啊，从最近五年来去看吧，一般的话呢，美国从一 二三啊月份的一个宏观数据相对来讲都比较不错，那这就可能会对大宗商品有色金属甚至于黄金白银造成直接的一个压制啊，我觉得这里面是需要大家关注到的点，那如果说你想学习到更多投资知识的话呢，可以关注老葛的直播。

大家好，我是小兰啊，昨天新关注我的朋友们，今天有没有来验证一下呢？有色金属今天彻底爆发了，大家有没有在车上呢？那么明天会延续今天的向好形态，持有的板块会持续大涨特涨吗？还是说会迎来向下调整，突发一场大变盘呢？ 我直接说结论啊，你现在就可以保存这条视频，等明天收盘回来以后验证一下，明天开盘前呢，请务必听我一言。这个星期刷到我视频的朋友，我就问你一句话，小兰是不是全网最准最直接最不啰嗦的？ 我也是坚定的给出信心，相信这波牛市啊，并没有结束上升的趋势，那依然呢，还在昨天更加精准的给出今天大盘的一个方向，那今天大盘啊，正当整理，下午指数呢，和个股也是双双回暖和预判的一样哈，那资金呢，在搬家，和我们之前预期的一样，从没有业绩支撑的题材股呢，流向 低估值，有政策支撑的核心资产啊，看今天的明星板块啊，昨天提到的有色金属啊，彻底爆发，黄金价格呢，突破了五千一百美元， a 股，湖南黄金，恒邦股份呢等多只龙头涨停，那板块整体超涨了百分之十，核心逻辑呢？前期视频呢，也详细讲解过，大家可以去看一下。另外呢，乌木板块呢，也疯涨了，像厦门乌叶啊，洛阳木叶都零涨，受益于光伏啊，锂电的新兴需需求爆发，当然还有军工订单的加持。 那重点说说大家今天可能关心的半导体设备板块啊，今天板块呢，已经显现出强势的信号，中微公司啊，北方华创，长川科技等领涨，那华恒公司呢，更是大涨了百分之七， 那关键是资金在持续加仓，半导体设备 etf 呢，也连续十五天净流入，合计吸金呢五点一亿元，那最新规模创了历史新高。政策面呢，更是重磅加持，大基金三期呢，已经密集的投资了光刻机、刻蚀机等卡脖子环节，那加上全球半导体设备 制造扩张，每光二百四十亿美元工厂头产，将带动设备需求爆发。二零二五年电子行业利润增长呢，也为板块垫定了基本面的一个支撑。 那明天大概率呢，是延续强势，甚至会迎来板块性的一个拉升。点赞关注小兰，明天具体可以和大家说一下他的背后投资逻辑啊，以及几个重点的关注对象。

来吧，兄弟们，又是资源股涨疯了啊，有色金属上瘾的，黄金白银、铜铝锌这些上游的资源股都涨疯了，整个有色金属板块涨了五六个点，呃，贵金属板块涨了十十来个点， 但是这个地方的话，我依然是提醒大家去注意风险啊。有色金属的话，这个短期的话是一个加速走势，无论是期货也好，现货也好，还是呃股股票也好，这个都是在短期加速见顶呢，长期的话可能还有上涨空间，但是短期的话要去注意风险，如果说你就做短线的话， 就记得要快进快出。呃，今天其实半导体整体表现也还不错，就是存储跟 mcu 相关的各种相关的，这个半导体芯片，呃，都出现在这个涨价潮。呃，已经有两家公司宣布涨价了，呃，中科跟伯克威， 呃。所以的话就是还是观点不变啊，继续是看多半导体板块跟存阻性变，这个我感觉还是依然是主线啊。 呃，昨天是跟大家说加速，就是已经是探底回升了，呃，昨天是好的路上跌，今天的话整体表现都还可以啊。我的话今天是小跌，因为我中通的那个股票，今天其实他都是冲高回落， 呃，没怎么涨，所以的话今天收益的话，其实，呃一般还是亏的。呃，但是我观点的话还是不变啊，继续是在呃半导体芯片跟呃 pcb 里面。

大家好，我是云起，来看今天的股市，我们先来看大盘，大盘今天，呃，低开高走，收了一个小阳线，还是集中在四零八五到四幺九零区间范围内震荡啊，暂时没有见到什么异常，我们还是强调这个区间就是一个上涨中继，只是需要花点时间，后期才能够进一步往上走。 真正成指就是按照我们所说的这个区间，幺四幺零零到幺四四五零的这个区间在震荡，这个横盘也是一个上涨中继哈，维持看涨。创业板也是一样的，在区间这个宽幅区间上，边界三三二二附近形成了这样的一个横盘，这就是一个典型的上涨中继， 我们应该保持足够的乐观，后期还会进一步往上走。科创五菱回踩确认了幺五三三的这个支撑，或者说是一千五百点的这个支撑哈，我们对它保持乐观，接下来进一步看，涨到幺六三零左右这个位置是一个比较明确的那个比较强的一个压力。 北斗五菱就是在幺五三七到一千六百点之间震荡，这个需要花点时间哈，一到两周的时间，接下来会进一步往上走。 然后我们说一下金融，呃，银行金，呃，国有银行今天又反弹了，但是反弹了之后又回落了，呃，这个就是我们昨天所说的，他到通道下轨这个位置只是一个反弹，他还没有形成底部形态，所以暂时不用对他报多大的这个指望，能维持震荡就很不错了。 然后证券，呃，这个地方我们要留心一样的那种走势，你看他在前面， 呃，这个地方打了一个小的停顿，然后破位之后就收回来了，这个地方也是打了一个停顿啊，时间上差不多，那看看接下来两天会不会从这个一五呃，一八五零的这个支撑处再次上攻，这个我认为还是有希望的哈，大家可以留意一下 保险接连两天反弹，但是三五六零的这个坎一直没有过去，呃，只能说这个是下跌减速的这么一个信号，他还不至于说那个就是注底哈，需要在这个区域多震荡一下，而且后期不排除有回到三千三百点的可能性，暂时呃， 只能按照一个反弹来进行操作。然后科技这一块半导体我们一直在强调它是一个健康的上涨市，现在又给出了一个明确的这个支撑位哈，就是在这个六千五百点这个位置， 呃，六千五到六九二五之间震荡，这就是一个上涨冲剂了，在震荡上几天，接下来还会进一步往上走，大概看到这个大级别通道上轨附近 原件还是在七七六五到八三九二的这个区间范围内震荡，我们会强调这个横盘是一个上涨中继啊。接下来一 呃一周顶着这个八三九二停顿的话，我们就可以考虑去博突破了。光学光电子一直在说他是一个健康的一个上涨结构，你看回踩了之后，回踩了这个一千四百点之后就开始拉升了，接下来进一步看到一千五百点 消费电子也是一个区间四八三七到五零七五的这么一个小的区间，呃，正当的时间还算可以哈，接下来就应该会向上突破了，进一步看到这个五二五零左右，呃，电子化学品目前， 呃，虽然说已经突破通道上轨了，但是他现在呈现一个阶梯式的一个上涨哈。呃，没有跌破幺四幺零之前，我们应该保持乐观，应该能够到一千五百点左右。 通信设备现在是在四幺五零到四千五百点的这个区间范围内震荡，这是一个上涨中继哈。呃，再花点时间，接下来就就应该向上突破了。然后那个说一下就是军工这一块， 呃，航天装备我们昨天说，呃，关注六千九百点的这个支撑吗？那现在也反弹了，呃，不，仍然不排除就是持续在六千九到八千八之间形成这样的宽幅震荡的这种可能性哈。但是从今天反弹的这个力度上来讲稍微有点弱了， 如果接下来两天继续在六千九百点附近震荡，或者说就是在今天的这个小阳线范围内震荡的话，那接下来破位的风险就会大大增加。呃，如果还往上穿的话呢？还是希望大家能够按照这个宽幅区间来进行对待，不要试图再去搏这个第二轮了，他 要启动第二轮的话，估计得三到四个月的时间，后期才可能会。呃，那个就是调整充分再发动第二波攻势。 呃，航空装备就是我们说的在两千点区域震荡吗？现在就归纳为两千到二幺五六的这个区间即可。呃，现在启动第二轮的这个，再启动一轮主升浪的这个希望也不是很大，还是偏震荡多一些。 航海装备就是幺三四四到幺四二五的这个区间哈。呃，只要不跌步幺三四四，维持在这个区间范围内震荡，震荡的时间越久，未来上涨的潜力也就会越大，从结构上大家应该能够看到他的潜力还是很大的，对吧？突破了这个调整的这个下降趋势线，那 其实就可以说他已经进入到了主神浪之中哈。当前的横盘就是一个调整过程，地面兵装在三千七百点附近震荡，形成了一个小小的横盘，这个地方会不会是一个阶段性注底呢？目前不太好说，我们还要花点时间再等等。 军工电子受一千二百点的这个支撑反弹估计也就是到上周五的高点附近也就差不多了，暂时只能按照震荡来进行跟踪，启动主升浪的希望并不是特别大。消费这一块，我们说一下这个，呃， 医药这一块啊，你看化学制药，现在，呃盘中大幅跳水，但是最终又回到了二八二七这个那个这个之上，那就看看接下来呃就是一周吧，能不能守得住，守得住的话后面就有希望，守不住的话，那可能就要奔着两千五百点去看了，到时候跌幅就会比较大了。 生物制品昨天大幅上涨，今天盘中大幅回落，但最终又收回来了，那接下来我们就呃继续按照今天的这个阳线来进行跟踪吗？未来一周能够继续在呃这个昨天阳线范围的震荡，那向上突破的这个希望就会大大增加了。 医药商业，呃，回踩了幺二二零的这个支撑，然后就反弹，接下来一周应该还会在幺二二零到幺二七零之间震荡，呃，后期还是以看涨为主， 然后医疗服务是在五千点区域徘徊哈，这个地方要花点时间的，因为上方这个地方的成交量比较大，看到没，那他 这个地方的压力就比较重，所以要花点时间才行。医疗器械暂时是集中在两千一到这个二幺六零之间震荡估计也得花点时间个把星期吧，能够突破二幺六零，接下来就可以大举进攻了。 然后是这个乘呃商用车哈，大家可以那个注注意一下，你看我们此前不就讲他在这个地方形成了一个 规模相当不错的这样的一个横盘，而且足够的密集，那就代表着这个行情是有相当大上涨潜力的。现在突破回踩了幺八七七，接下来就应该会有一波呃，比较可观的这个上涨了，大家可以那个筛选一下。 嗯，再说一下能源煤炭今天跌幅挺大的，基本上是把昨天的这个上涨给跌没了哈，那这个时候我们就要按照呃幺五七幺到这个上方调整一下幺六三八这个区间来进行跟踪。呃， 再震荡一下，我们再看他能不能启动，如果接下来三到五个交易日能够维持在昨天阳线范围内震荡的话，基本上就可以确定会走主升浪了。 然后石油今天冲高回落，他的目标是在幺二五零左右，现在已经非常接近了哈，加上呃就是昨天这个报天亮的这种情况，也对应的是这个 就是行情，呃，阶段性触顶的风险只会越来越大了。呃，这个时候我们退回到昨天的这个低点幺幺九五左右吧，到这个位置来，应该行情还会再反弹一下，我们再做进一步的分析， 然后看一下新能源电池今天大幅的下跌到了这个区间下边界，八二八这个位置就反弹了，那还是按照这样的一个区间来进行跟踪哈，就是八二八到九五零的这个区间，暂时不要着急着去判断他的大方向。 呃，光伏今天反弹正好是到了这个上周五大阳线的实体终点六二三左右吗？呃，但是这 这三天的这个成交量有点夸张了哈，所以这个存在一定的这个变数，要看接下来三到五个交易日能否维持在六二三到六六零之间震荡，可以的话就可以确定这两天的回落就是一个洗盘，震荡一下来之后就会向上突破。嗯， 如果说他守不住的话，那我们还必须得回到这个宽幅区间，也就是六六零到五四零的这个宽幅区间来进行跟踪了。 风电设备现在，呃，集中在八九零到九五幺之间震荡，从目前这个情况来看，形式还可以， 但我更情愿把它归纳为八四零到九五零的这个宽幅区间，多震荡一段时间了之后才可以进一步往上走，毕竟他是一个大级别通道上轨的这个位置吗？应该给他一个足够长的震荡的时间，他才能够往上走，而且能够走的远。 嗯，有色这一块贵贵金属，也就是黄金，今天继续拔高，但他正好回踩的就是我们昨天说的这个大阳线的实体中点。嗯，我们昨天把这个大阳线的实体中点作为一个保护性指引吗？今天探到这个地方就开始往上拉升了，但随着今天的这个爆量的出现哈， 这个爆量的出现，估计这个地方就已经接近了这个阶段性的顶部，那么这个时候我们的保护性止盈位要卡的更紧一点，知道吧？既可就设，嗯，还是设置在这个昨天的中点，或者说是今天的这个低点这个位置就可以了， 一定要卡紧啊，千万不要让那个就是盈利回吐过大了。工业金属今天冲高回落，这两天的爆量都预示了行情，呃，阶段性出顶的这种风险会比较大。呃，保护性止盈位仍然设置在昨天的这个低点这个位置， 然后小金属这两天的成交量也偏大了一些。呃，包括七千点这个位置也有压力吗？那跌破昨天的阳线低点的话，就该走人了。 能源金属在回落哈，嗯，如果跌破这个上周五的这个低点，那我们就可能要回到七幺七左右了。呃， 前面我们讲过，就是因为他在这个地方震荡的这个过程，他并不是很典型的那种中继形态，而是一个震荡上行，对吧？那这种行情往往是走不远的哈，所以接下来偏调整会多一些。 嗯，工业这一块暂时没有太多可说的哈。然后，呃，农商建交这一块，我们说一下水泥， 呃，此前我们说，呃，水泥有一个非常理想的这个底部形态，你看这是一个箱体，对吧？那对应的是接下来会有一个，呃，非常可观的一个上涨，现在是受 一千八百点的这个压力作用回落，呃，我们把它归纳为上周四这根阳线范围内的这个震荡，再给他一周左右的时间，在这个范围内继续震荡一下的话，我们就可以搏他向上突破了，正好给大家留足了这个去筛选潜力股的这么一个时间。 呃，玻璃玻纤目前仍然是健康的哈，他在上周四的这个阳线范围内震荡，仍然是一个上涨中，继在震荡下来之后应该会去摸这个通道上轨还有一点点的空间。 装修建材是在上周四大阳线实体中点之上波动，目前没有见到太多异常。呃，应该还会进一步往上走。呃，其他的就没有什么可说的了。好吧，就这么多。

别再幻想商业航天二波了，贵金属呢，也千万不要再追高，半导体才是接下来最该干的硬骨头。为什么说商业航天和贵金属这两个板块坚决不能碰？仅仅是因为长高了吗？当然不是，一分钟给你讲透。 第一，商业航天上个月涨了百分之二十六，看着特别香对吧？那你再看看贵金属，截止到今天，本月直接就干到了百分之一百一十四，都涨上天了，而且今天呢，已经明显分期了，高位进场的呢，都是送人头。 第二，严重透支，黄金期货本月才上涨百分之二十八，贵金属板块却飙到了百分之一百一十四，那这个涨幅是完全不匹配的，未来的行情都被提前透支了。第三， 黑天鹅风险拉满，还记得十月二十一号不，黄金期货跌了百分之五，第二天贵金属板块直接就崩了百分之七， 那么现在这个位置说白了就是没区好。重点说商业航天，很多人都说商业航天会有二波行情，我想说，别再幻想了，有也不是，现在这个板块早就建顶了， 板块龙头高标，近期天天跌，这背后全是机构大资金在疯狂的出货。那你想一想，机构和油资早就赚的盆满钵满，现在就靠着大家对商业航天还有一些幻想，拿二波神话的热度引诱咱们三户接盘，你以为是机会，其实呢， 是主力给你挖的坑。那为啥半导体必须重点干？三大硬核利好持续发酵，每一个都很硬。第一点，存储芯片彻底爆发，美光闪迪啊，天天创新高，那你说 a 股存储芯片能不能跟 好？第二，三星放了大招，直接把这个存储的售价涨到一倍，提价幅度远超市场预期，整个产业链都跟着吃肉。好利好三， 国产芯片这边也在发力，有两家国产半导体公司官宣涨价，最高涨百分之八十，那上一次一中天大涨就是靠着这个涨价逻辑，这条线是稳稳的，慢牛 稳赚不慌。好，那么操作方向呢？直接划重点就定三个维度，第一个是国产芯片加存储，国产芯片加半导体设备，第三个是国产芯片加先进封装。那么现在涨价潮呢？已经传到了封测设备材料的一个上下游， 资金肯定疯抢，回踩五日均线的时候，我认为是可以直接低息的。好，最后呢，再强调一遍，航天二波是陷阱，要干也不是现在干，贵金属呢，不要去追高半导体，要重点干。

有色明天能不能追？今天有色都涨疯了，宇航员都想转行当矿工了，飞天的梦想没有有色金属来的实在，昨天有色金属化工分歧的时候，大家都在看空，都说避险情绪不行了，我昨天是不是告诉大家做好 t 就 行了，板块行情没有结束， 今天一涨，明天又想着追进去。那好，我告诉你，明天有色我会兑现。为什么有色这么强，有可能是下一条主线，为什么不能追？因为现在是正当市场，我说了很多次了， 主震行情才能追涨，震荡行情就是买阴不买阳，稳中作器。周末在日记里面给大家说了四个方向，这周市场都是围绕这四个方向炒作的，哪个大涨你就买哪个，调整就 d c， 把握好节奏。如果你喜欢追涨，那你就看看这个图片， 是不是觉得最近自己一追涨就容易被套，一割就容易反弹？好，那你前天晚上说的鼓掌选手为什么今天跌了一个多点？昨天 d c 不是 随随便便六七个点在手吗？我就喜欢买在最高点，怎么了？ 没想到你这种话都说的出来。好，那我告诉你，后面半导体会让你高攀不起，我昨晚说的目标翻番依旧不变。这两天我会继续分享鼓掌选手在公众号侠客的日记。