能源基金属于哪个板块

你可以说美国坏，但是绝不能说他菜，美国在世界上抢什么，你就跟着他在市场上买什么，抄巨人的作业，就算成不了巨人，你也绝不可能是矮子。 现在美国一门心思的在抢全球能源的话语权，中东就是他的主战场，这也给我们指了明路，投资能源和军工，跟着顶级玩家走，才能拿到确定性的收益。大家先记住一个数字哈，每天一百三十八万桶， 这个呢，是我们从伊朗进口的原油量够多吧？美国唯独伊朗在中东挑事，核心就是想控制原油的供给，对油价自己说了算，对我们投资者来说，这个就是信号，他越想掌控能源，说明能源资产就越稀缺，越值钱就越该去布局。 因为美国的制裁呢，伊朗只能以每桶便宜八到十美元的价格把油卖给我国的民营的炼油厂，这一百三十八万桶相当于是全球供应链的低价福利。 但是美国就是要切断这种渠道，自己垄断全球的能源工具，这必然会让能源越来越少。对我们来说呢，这就是能源要涨价的前兆。现在正是布局的好时候，信号已经很明显了， 他越盯着能源抢，我们投资能源股的底气就越足，跟着他的节奏走，就能吃到能源稀缺的红利。美国使劲打压伊朗，就是为了削他的公油能力， 巩固自己在全球能源市场的地位。这种持续的地源紧张会让能源供给一直不稳定，而这种不稳定恰恰会让能源资产持续的涨价， 这也是我们坚定投资能源股的原因。华尔街的聪明钱呀，早就看透了这个逻辑，已经开始提前买能源资产了。最近我们 a 股的排面也很明显， 科技股围绕 ai 概念反复震荡，而能源板块却逆势走强，资金流入的迹象非常突出。高通胀、地源紧张的环境下，靠讲故事的高科技股的抗风险能力非常弱。但是能源这种硬资产， 既能对冲通胀，又能借美国抢能源的东风，是当下最稳的选择之一。美国的制裁呢，重塑了全球能源的格局，这也明确了我们的头发， 优先布局能源的龙头股，尤其是汽油、煤炭领域的核心企业，他们依靠稳定的供给和政策支持， 能精准的承接能源需求带来的红利，避开海外的地源风险。每桶十美元的差价，就足以说明能源在产业链的重要性。我们不用纠结短期的涨跌， 盯着长期的趋势投就行。可以肯定的是，随着美国抢能源越来越凶，油价突破一百美元每桶是大概率的事，它争夺本质上就是推高能源的价格。我们操作也不用纠结涨多少， 只要知道能源会越来越少，涨价是必然，这就是稳赚的机会。美军在中东驻军，甚至呢临时叫停了空袭，核心都是为了抢能源服务，军事力量就是他抢能源的后盾。 这也让我们投资组合更清晰，以能源为核心，军工为搭配，两者互补，既能赚能源涨价的钱，又能赚军事需求增加的钱。 具体到能源谷呢，重点看三类龙头。第一类呢是汽油龙头，像中国石油、中国海油这类企业业绩稳定，而且呢分红可观， 受国际油价上涨驱动，直接受益是能源板块的压舱使。第二类呢，就是煤炭的龙头，像陕西煤业呀，中国神话，他们兼顾煤炭生产和运输的优势，能源需求紧张时，盈利弹性非常足。 第三类呢，是邮服的龙头企业，具体是哪些企业呢，你们自己去查一下哈，我就不在这里一一列举了。军工股的投资逻辑，同样是紧扣美国抢能源带来的地源紧张， 全球军备需求升级。国内军工企业呢，既受益于军贸订单的放量，又有自身装备升级的刚性需求。总结一下哈， 能源和军工是抄美国作业的两大核心，美国抢能源从而推高油价，靠军事来保驾护航， 直接带动了两个板块的涨价和业绩变好。更关键的是，他们能互相对冲风险，不管是通胀还是地源动荡，他都不怕，是动荡市场里面最稳的一个组合。抄作业也不能窝硬汉。建议呢，用核心加卫星的策略， 百分之五十到百分之六十呢，投能源和军工的龙头，筑牢安全垫，百分之三十到百分之四十留着买优质成长股来博收益。剩下的百分之十呢，当备用金应对波动，既抓主线机会，又不浪费其他的行情，符合稳健投资的原则。 往远了看，美国抢能源呢，正在终结能源的廉价时代，能源会越来越少，军事需求也会一直旺盛。这意味着能源和军工不是短期炒作的标地，而是长期持有的硬资产。 二零二六年股市面临的核心风险之一就是输入性的通胀，而能源军工正是对冲这种风险的最佳标的。逻辑很简单，现金会被通胀稀释， 高价泡沫股一戳就破。只有能源军工这种硬资产才能扛得住周期。美国花大力去去抢能源、搞军事，其实就是告诉我们，这两类资产会越来越值钱。 个人判断呢，美国抢能源的动作不会停。当前国际油价仍然处于低位，能源军工板块还没有完全反映出地源风险的溢价， 正是布局龙头标地的好时候。等到局势紧张，板块冲高，你再入场，成本就高了。你们有没有这种感觉？就是特不靠谱。这个老头有时候还挺靠谱的，你看他每次立下 flag 的 时候，我们都觉得很搞笑，是无稽之谈对吧？结果人家都一一实现了。 所以，我们看待任何事情，特别是跟我们钱袋子有关的事，不能只看表面的热闹，更不能被情绪裹挟，要客观理性。当然喽，能做到的人呢，都是愿意学习，有独立思考能力的人。我希望你们都是这样的人。 想提升认知的点个关注，我每天会在这里用最硬核的金融知识，帮你拆解投资机会，守好动荡时代的钱袋子， ok， soon， stop bye！

月评热门基金板块同行到啦！有色金属，目前这个板块从周期品转变为了战略资产，农国一张稀土牌就压的老特哇哇叫。而新能源储能加 ai 算力基建也蒙缺工业金属， 像里啊铜啊锡等金属供需缺口越来越大，政策还严控稀有金属的价格，龙头企业业绩全名牌年报一增清一色超百分之百关联的基金近一年稳定上涨还低回撤贵金属更是突破历史新高。这个是真的憨爆了。 c p o。 这个可是去年的亨中之亨啊！ ai 算力从八百巨网一点六 t 升级，那 cpu 是 刚需中的刚需，像几天前英伟达的 logo 架构，还专门推出它的产业化行业订单，马上就要放量了。 但这个板块坑还是不少的，一个是前几年涨得太疯了，二三年到二五年的板块累计涨幅超百分之三百五，那龙头股更是翻倍又翻倍，尤其一中天这三个巨头，现在全程被主力压盘，大票是基本没有什么上浮空间的，而机构也基本是中仓这类型的 c p o。 所以 今年难有大的风险能跑赢大盘，但像躺赢的话，基本不可能了，得扛得住阶段性的调整，所以给到一个人上人正确， 这个板块也很值得一说。二六年市场定调慢牛证券板块直接成了主力控盘工具，涨多了压盘，跌多了拉盘， 压根没有独立大涨的逻辑。虽说注册制生化、 ipo 常态化撑着头行业务基本盘，头部券商的试战率还在提升，但 佣金战越打越凶，两融政策也偏紧，增量资金也跟着大盘震荡，配相关基金不会亏多少，但也别想着赚超额收益，纯纯市场背景板真的是拉完了。

大家好，欢迎收听今天的研报解读。又到了一周市场盘点时间，今天咱们来看一份高盛刚发布的中国市场周报，里面有不少值得关注的数据和趋势。没错，这份报告是一月三十一日发布的，标题就挺吸引人。 offshore gained one percent and shares flak， 意思是海外上市的中国股票涨了百分之一， a 股基本持平。这周市场整体看起来不算热闹，但背后有些细节还挺值得琢磨的。对，我们先说整体表现，这周 m i c i 中国指数涨了百分之一，沪深三百几乎没动，就涨了百分之零点一。 不过板块之间差别很大，能源股表现特别亮眼。 a 股里能源板块涨了百分之六点四，港股里也涨了百分之五点七。能源股为什么这么强？是不是和最近某些政策或国际形势有关？报告里没直接说原因， 但提到工业利润在十二月同比增长了百分之四点九，虽然营收是下降的，这可能说明部分上游行业， 比如能源原材料利润空间在恢复。另外，材料板块的盈利预期也被上调了，说明机构对这类板块比较看好。那跌的比较多的是哪些？主要是医疗保健和成长股。 港股医疗跌了百分之三点五，成长风格跌了百分之四点七， a 股里信息技术和成长股也表现较弱，这说明市场风格可能在从成长转向价值，资金更偏好稳健有现金流的板块。 哎，我有个朋友之前中仓了医疗基金，最近确实在叹气，看来板块轮动还是挺明显的。对，所以投资不能光看题材，还得看市场风格和资金流向。这份报告里还提到一个有意思的现象， 男性资金这周净流入三亿美元，今年以来累计流入九十亿美元，说明港股虽然波动大，但长期资金还是在布局。说到资金， 报告里还提到一个词儿叫 national team selling， 说最近两周国内 etf 流出了一百一十亿美元，跟国家对减持有关。这个对市场情绪影响大吗？短期会有压力，尤其是流动性敏感的板块儿。 但报告也显示， a 股散户情绪指标并没有过热，相比历史高位还有距离。所以整体来说，市场并没有出现恐慌性抛售，更多是结构调整。 明白了，那除了股市这招，还有什么大事？有啊，英国首相基尔斯塔莫访华，双方同意建立长期稳定的全面战略伙伴关系。这类高层互动一般对市场情绪有正面影响，尤其可能利好一些跨国合作密切的行业，比如金融科技、 绿色能源等。对了，英伟达 ceo 黄仁勋不是说 h 二零零芯片的许可快搞定了吗？这对中国科技股是不是好事？短期情绪上可能有提振，尤其是半导体和 ai 相关板块。报告里也提到， ai 是 二零二六年最受关注的主题， 不过也要看后续实际落地情况，毕竟科技管制依然存在不确定性。好，那我们聊到报告里一些更长期的预测。高盛调查显示，大多数人认为中国二零二六到二零三零年 gdp 年均增长在百分之四到百分之五之间，你觉得这个速度怎么样？ 相比过去是放缓了，但放在全球来看，依然是不错的增速。更重要的是，增长质量在提升，比如消费意愿在改善，就业情绪也在好转。 央行四季度的调查也显示，虽然贷款需求下降，但消费意愿略有回升。那通胀呢？报告说，很多人预计 p p i。 通缩要到二零二七年或更晚才结束，这说明工业品价格压力还在，企业盈利恢复可能还需要时间。 不过 c p i 预计会慢慢回升，二零二六年预计百分之零点六，二零二七年百分之零点九。温和通胀其实对经济健康是有好处的。房价呢？ 很多人关心。调查显示，多数人认为中国房价要到二零二八年或之后才会触底，这说明房地产调整可能还会持续一段时间。投资上，建议避开高杠杆，房企可以关注一些政策支持的方向，比如保障房。城市更新，听起来还是要谨慎。那汇率呢？人民币会不会继续跌？ 报告里，调查显示，最多人认为年底美元对人民币会在六点八零到七点零零之间。高盛自己的预测是二零二六年底六点八五，二零二七年底六点五四。 也就是说，长期看，人民币是有望升值的，这对海外投资中国资产来说是个正面因素。好，那接下来我们聊聊投资建议吧。从这份报告里，你觉得普通投资者可以关注哪些方向？我总结几个点，第一，风格上偏价值，能源材料、高科技板块值得关注， 尤其是盈利预期被上调的行业。第二，主题上看好 ai， 这是全球趋势，中国在应用层和硬件制造上仍有优势。第三，区域上港股可能有超额收益。报告里一个模型显示，未来三个月 h 股可能小幅跑赢 a 股。 第四，避开高估值成长股和房地产，至少等到盈利和政策更清晰再说。那基金投资呢？有什么建议？报告显示，新兴市场和亚洲基金今年表现更好，中国基金相对落后。所以如果你要配中国，可以考虑通过港股或跨区域基金来参与分散风险。 另外，近期国内 etf 有 流出压力，如果想抄底，建议分批布局，别一把嗦哈，听起来很实在。最后一个问题，报告里提到 a h 轮动模型、 情绪指标、政策风险指标，这些工具对我们普通人有意义吗？有参考价值，但不必迷信。这些模型更多是给机构提供信号，比如政策是否在支持民营企业，市场情绪是否过热。我们可以从中理解市场处在什么阶段， 但最终投资还要看自己的风险承受力和投资目标。总结一下就是，短期看价值，长期看科技，港股有机会、地产还需等， 概括的很精准。另外还要提醒一句，所有数据和预测都是基于当前信息，市场随时在变，保持学习保持灵活很重要。好的，今天聊得非常透彻，如果你对报告里某个细节还想深入了解，欢迎留言给我们。本期节目就到这里，我们下周再见！再见！

如何判断一只基金属于什么板块？业绩好不好？咱们来看一下，就以这只华夏有色金属为例，往下滑，这里就是板块了哈，比如说咱们平时说的机器人呢？半导体啊，你点开一只基金往下面划，就是在这个位置就能看到是属于什么了 啊。再来看一下，它，这里面包含了基金、股票、债券啊，然后我刷到视频，就是说基金多一点的话就会更稳一点。点进来之后它这里有十家那个股票，这几家都是比较牛逼的，这个就是有金矿，有铜矿，这个也是 啊，还有些其他的吧，然后这个是铝，还有一个黄金，这些反正都是比较牛逼的公司，具体的可以问一下豆包。 然后返回来之后往下面划，这里可以看一下，成立了三年多，然后基金规模达到了三十二亿，所以说选基金的话，一定要选时间长的，规模大的，至少要上亿的吧，这种比较安全一点。再来看一下它的收益哈， 最近一年是涨了百分之一百二十二，也就是说一年前你买入一万块钱，现在是赚了一万二千二了，还是比较好的，收益已经翻倍了啊。再来看一下，这里可以看一下有一个一个月的涨幅，近三月的啊，六月的、一年的、三年的都有，然后再来看一下他的跌的时候啊， 嗯，咱们可以看一下这个回测修复，也就是说去年一年他虽然涨了百分之一百二十二，但是他跌的时候最多就跌了百分之十二点八， 还是很稳的。像有的基金他跌的时候会跌百分之三十几啊，那种的话就跌幅比较大啊，这种的话就比较稳，你看他都是啊，这个业绩都是一路向上的，还是比较好的这个业绩。

最近一个月，储能板块并不好，风头啊，都被商业航天啊， ai 应用这些热门抢走了，储能相关的公司的股价也出现了应跌的情况，那储能板块呢，他是不是逻辑出问题了？ 然后今天呢，就跟机构交流交流了一圈啊，那现在主要的影响呢？可能就是锂矿的这个价格啊，大幅拉升，这势必会引起整个锂矿的这个锂电池的这个产业链 啊，提价并影响储能的一个装机需求啊。那毕竟啊，之前也讲过啊，独立储能的经济性就是因为储能电池成本足够低才起来的。那你锂矿锂电池大幅上涨，那肯定是会抑制需求的嘛。 所以我对碳山锂的价格呢，预测还是保持不变，我认为很难再往上涨了，现在已经超过十五六万了，那我认为最多能冲到十八万，基本上到顶了，不会再往上了。为什么？我敢笃定啊， 我们要知道他说你价格他为什么涨的这么多啊？那不是因为储能需求爆发吗？难道是因为动力需求爆发吗？啊，动力，动力电池啊，大幅增长，放那个增长放缓的，那是铁定的事实。好吧，那既然是因为储能需求大爆发而涨涨价， 那价格高了，那又会抑制需求，那么一定会冲高回落的，毕竟碳酸锂啊，他要增加产量，他是很容易的。 其实啊，就算按照储能需求增长，他说你价格也不至于涨这么快，所以这里可以可能呢，还存在一些非市场的原因，那这个就不方便多说了，但是这个非市场原因呢，它是短期的影响。另外再给大家同步一下近期储能方面的一些消息啊， 长江电信呢，近期是发布了一个户主的一月份的情况更新，具体的情况就是一月份户主啊，需求他是 环比维持，稳中向好，其中澳洲啊，乌克兰的这个市场啊，是爆发，欧洲是比较平淡。具体的公司方面呢，俄业一月储能的逆变器排产是十万台以上，其中乌克兰是预计两到三万台 啊。布德威一月份的冰网逆变器排产呢，预计六万台左右，环比平稳。储能二点五万台左右，环比平稳或者小增。其中欧洲的逆变器一月出货一万台左右，环比呢，继续增长主要受益于澳洲的一个补贴加码和四三零的抢装的一个因素。 那澳洲电池出货预计四到五亿，较十二月前呢，有呃大幅的一个增长，那全年澳洲逆变器出货有望达到十万台以上，电池包呢？四十以上。 呃，再就是艾罗他一月份发货预计三点五亿左右，环比相对平稳，然后紧让了和卖玉人，派人等，一月份的需求啊，也是维持此间的一个水平。 欧洲依然是偏平淡的紧让，他是在一月份呢，会推出互储的系统和工商储的系统，这个新产品电磁包呢，实现自治的一个自治自贡吧。然后国内大储方面，就是一月十五号发布了十五五电网的投资额还要增长百分之四十，达到四万亿， 这对特高压电网配电，新能源以及储能都是长期的利好。好了，今天就跟大家分享这么多吧，后续有相关储能的消息呢，我再更新吧。

近期处人龙头阳光包括德业股价都非常弱，今天我跟大家把真实的原因讲清楚。首先阳光阴跌不是处人逻辑，或者阳光本身出了什么问题，如果硬要找问题呢？也就是我们前面视频讲的，近期摊上你的价格，它涨的比较多， 市场可能担心会抑制储能的需求，但是这也不能解释为何近期啊，其他的储能公司在反弹，尤其是周五，很多储能公司都大涨，阳光呢，看盘面，他也试图大涨，但是最终还是被无形的手给摁了下去，所以短期对股价形成压制的肯定是其他方面的原因。我今天跟大家讲一讲， 其中一个原因呢，就是最近几个月啊，一些新能源以及光伏的行业基金持仓比例在发生一些调整，那阳光的权重呢，被调低了，所以这些基金就减配了阳光。我举两个例子，比如易方达储能电池 etf， 那 二五年三季末他持有阳光电电源呢，是百分之十五，那到年底呢， 阳光电源的权重下降到百分之九，相当于减配了六个点。再比如广广发的光伏龙头 etf， 二五年的三季末，阳光的权重呢是百分之二十五，到年末降到了百分之十四以下，减配了十一个点。那这些行业 etf 对 阳光的权重降低呢？它就会卖出股票。 这就是最近一两个月，阳光盘面总感觉有资金不停的逢高出的原因，那根据同华顺的资金净流出了四十多个亿。 另一个原因呢，就是近期上面不断地抛售上证五菱、沪深三百双创 e t f 等，造成了很多权重股近期阴跌，大家可以看看今天就是周五啊，沪深三百的 e t、 f 的 走势啊，有没有感受到这四波的一个微压， 为什么要么要这么砸哈，就是因为上面不想市场太疯狂嘛，要稳定市场，那宁德和阳光呢，它是沪深三百和创业版的权重股，所以自然天天就被砸了嘛。 啊，那除了这两家，大家可以看看，平安、昭航、恒瑞等等都被压到阴跌不止啊，这里我就想多说一句哈，就我感觉上面的初心呢，是好的，但是压了这么多天，造成的结果呢？ 反而是资金避开了这些难愁的好公司啊，去炒题材，大家看看周五代表小盘股微盘股的中正两千继续创历史新高， 商业航天又是先涨停潮，又一次把卫星一天给干涨停了，那这样的结果呢，恐怕不是上面想见到的，所以今天就看到有人说一句话，就做好人，买好股反而被套好难啊！

兄弟们，这个新能源光伏板块呢，出现了一个比较大的调整，前段时间的那根大洋线啊， etf 指数的一个大洋线呢，现在已经吃干抹净了，都跌回去了啊，还好那天是做了一个比较大的这个减法啊。呃，现在的话还有一些，但不多了，距离高点时期的话已经砍了 一半以上啊，应该算了算啊，应该能有砍了六七成以上了，还有点点基本都是利润了啊。所以说我对于新能源光伏的观点呢，之前就说的很明白了，长线呢是看好的，但短中期的话上涨力度和幅度有些透支，未来的一个业绩，因为业绩恢复还跟不上预期， 现在的话就情绪先行了，从这个角度来看的话，我觉得有风险。所以说我呢就做了一个减法，持续的减法啊，现在呢也算运气好吧，也不是说我能够完全的预测到啊， 这个预测很难，因为明后天的行情啊，未来的行情没人能知道，只能说走一步看一度啊，对吧，这个应对大预测嘛。所以我的现在的策略呢，就是保持现有不动，你说要我加回来吧，我也不太愿意啊，因为我这个位置觉得也没有什么太大的一个性价比。 所以说呢，就保持现有先不动，先观望观望啊，当然了，像一些中游行业呢，我觉得未来还会看好，因为复苏还没来嘛，反内卷政策也是这个认真的，只是说换一个形式，过程是曲折的，但未来是坚定的。那新能源光伏呢，还会继续跟踪的啊，感兴趣的呢点关注。

二零二六年的一条大主线，卫星光伏电网全链条，今天我们用大白话给大家讲一下这一条链条的核心逻辑吧。 今天呢，卫星、新能源、光伏等板块大涨，卫星 etf 盘中一度出现了涨停，核心逻辑呢，是商业航天加上太空光伏的产业共振，叠加了马斯克达沃斯重磅表态与国内二十万颗卫星星座申报的持续催化。 同时呢，地面光伏基本面修复，资金回流成长赛道，多重利好集中爆发，导致调整了几天的卫星商业航天光伏出现了暴涨。 那这三个链条呢，我们分开来解析一下。第一个呢，就是卫星相关，卫星是需求的起点，二十万颗卫星加上 ai 算类卫星需要持续高效的星上供能，那太空光伏呢，就是卫星 etf 幺五九二零六，那第二块呢，光伏是核心的主体， 地面光伏才能支撑太空光伏制造与地面数据中心太空光伏技术反捕地面，那形成了地面加太空的双轮驱动相关的 etf 就是 光伏龙头 etf。 五幺六二九零 那第三部分呢，电网储能是配套的保障，大规模光伏并网与太空光伏地面接收需要电网升级储能调风， 那相应的呢，就带动了新能源产业链的需求。那相关的 etf 呢，就是电网设备 etf 幺五九三二六科创新能源 etf 五八八八三零。 那以上呢，就是这三个板块出现联动的核心。那大家可能也发现了，今年一月份开始，资金基本上就是在这几条线里面来回的轮动， 那这条线能否冠圈二零二六年全年呢？欢迎大家在评论区里面留言说出你的想法吧！好了，最后还是那句话，市场有风险，投资需谨慎。祝大家投资顺利，再见！

牛市里我买的 a 股个股还亏十个点，但是我通过六大板块配置我的基金，去年成功收益百分之二十七，今天把我的仓位猜透，新手可以直接抄作业。 我整体上是按六大板块布局的，主要是通过场外基金，也就是微信里面去购买的奖占比最高的黄金，现在已经占比 高达百分之三十五了，黄金原先没有涨这么多的，我今天梳理了一下，我是从二四年的三月份开始定投的， 期间一年半时间没有减过仓，一直到二五年的九月开始逐步的有卖出一点，但是卖出高点之后，我还会再低点再购入，初步来说是价格到一千二的话，减仓一部分盈利的空间了， 看到年底一千五百块钱，当然牛市的话，情绪上扬也不一定在一千五的时候全部卖光，但是会按照我的计划逐步的减仓。 现在还没上车的人先不要着急，我建议过几天在年前低点时候可以买一点持仓过节，因为呢，根据这两年的情况来说，持仓过节每次都有红包收。 第二个就是 a 股了，比例只有三个多点，是场内的证券账户，我买的个股都是亏的，基本上有的能够被套二十个点。嗯， 虽然说他的大方向，大趋势逻辑都在，但是呢，他就是没有走出我心里的预期，所以我觉得我可能不大适合买个股，只适合买一些基金，因为基金我能拿的住， 不过有个好处就是手痒的时候，可以通过这个场内的进行小仓位的交易，也可以拿得住场外的基金。 第三个呢，就是我觉得直播率比较高的板块，一个是光伏，光伏呢，前一段时间因为马斯克的一段话反而燃爆了， 但是呢，现在还没有走出它的拐点，主要原因是去年三季度龙头企业油亏转营了，而且跌了快四年，所以呢，从高位下来这么多，我们在低点适当定投的话，它如果反弹上去，我们的博弈的空间会非常高，收益率也会非常可观。 第二个就是白酒了，我是预计今年下半年的话可能会有个复苏，所以目前还是每周进行一个定投，但是呢，这个板块现在已经浮亏十个点了，是我基金里面浮亏最多的。第三个就是清洁电力板块，这个是跟 ai 相关的，因为 ai 的 最核心的基础设施就是基础电力，所以买一些配置在那里。第四个就是买了一些商业航天，现在已经从风口 掉下来了，我再逐步的定投，只要在 spacex 上市之前的话，仍然还有很多机会直播率。最后一个是铜，因为有色金属、黄金和白银的暴涨，去年的涨势虽然已经很高了，但是呢， 继今年还是会有不错的涨幅，所以呢，我也在定投铜这一块，那这个基金它是高度的跟期货相关的。除了第三大板块直播率以外，我还配置了第四大板块港股概念。 港股概念主要是有两个基金，一个是恒生指数，它是宽基类的，等于说如果看港股进行复苏的话，这个指数也会相应的上涨。第二个就是月级消费板块，核心的持仓股就是有泡泡玛特，主要是迎合年轻人的新消费， 港股基金这块的比例不是很大，大约是在九个点仓位。第五个美股，美股的话，核心的指数就是纳斯达克指数以及标普指数都有配置，另外呢，我还配置了 全球精选的股票，这个主要是在博弈接下来的 ai 浪潮，目前属于康波周期的衰退期和复苏期之间， 所以呢，当黄金暴涨的时候，它意味着是在衰退期，当 ai 在 疯狂的上涨的时候，它就意味着是有下一轮的经济周期， ai 这个新的生产力可能会带动这个新一轮的经济增长， 所以你两头都要顾着一边投资有色金属，另外一边在慢慢定投 ai 概念。我另外还有通过美股账号进行购买了，那今年的话已经切换成谷歌了。 最后一个就是红利板块了，红利板块是作为这个压仓时的，也就是说我前面的这些基金的持仓都是比较高波动的，那么往往他赚的时候一天赚很多，亏的时候也是 鲜血淋漓。所以呢，我配置了红利板块，是有八个点的仓位，以及配合了流动资金，流动资金也有几万块钱，随时等待补仓， 那这个资金我是不会动的。另外呢，还有配置了一些资金放在港股里面打新。值得一提的是，港股去年我下半年才入场的， 但是因为中到了一个比较好的票，所以呢，我的收益基本上有达到十五个个点以上的，所以我觉得还是比较可观的。