太空光伏有什么用

太空光伏不再只是卫星上的电池板，而是通往下一代算力的必经之路啊。据上海证券报十日报道啊，中国二零二五年十二月向国际电信联盟 itu 申请了超二十万颗卫星的贫轨资源， 其中十九万颗来自刚成立的国家队无限电创新院。据华尔街见闻此前的文章，美国联邦通信委员会批准 spacex 再部署七千五百颗第二代的星链卫星， 使其获批的卫星总量达到一点五万颗。这些密集的轨道资源申请和卫星部署计划，正在重塑整个太空产业的共需格局啊！大家想象一个反常识的场景啊， 同样是一座四十兆瓦级别的数据中心，在地球表面上啊，要为电力、冷却、用水、备用电源等等付出十年上亿美元的账单。而如果把数据中心拆成模块 送上太空轨道，十年的总成本反而只需要约大概八百二十万美元。和地面啊，拉开了差不多二十倍的数量级差距。驱动差异的不是服务器变便宜了，而是能源和散热的物理边界被重写，轨道上具备发电几乎免费、散热几乎天然的两大优势。 最近中欧证券两分研报啊，共同指向一个核心，太空光伏不再只是卫星上的电池板，而是通往下一代算力形态的 必备要素。第一个，太空光伏的刚需从哪里来？第二个，为什么太空算力会把需求推到十倍百倍级的增长？第三个，技术路线为什么可能从生化甲走向硅基和 h j t 再走向叠层？太空光伏的第一性原理是啊，卫星越多越重越耗电，太阳翼就越像一条不可替代的生命线。 在航天器上，光伏不是可选项，而是能长期稳定提供能源的核心模式。卫星电源系统在整芯自造成本中占据大概百分之二十到三十的成本，其中太阳翼又是能量的心脏。在整个电源系统里，太阳翼的价值占比达到百分之六十到八十。 更重要的是，过去十年里，卫星数量正在进入爆发式的堆量时代。最近十年，全球航天器发射指数从二零一六年的两百三十七颗，增长到二零二五年的四千三百颗，增长超过近二十倍。啊，复合增速年均大概百分之三十五。 当发射数量变成大趋势时，太阳系市场就不再是高端小众市场，而会被迫走向可量产、可扩产、可降本的规模化应用。第一点，啊，先登先占的轨道规则，导致卫星星座推向申报锁定发射的竞赛节奏。像 itu 申报的星座计划总规模，啊，现在已经很庞大， 全球申报低轨卫星数量超过了十万颗，其中美国占了一半， spacex 大 概规划四点二万颗，而中国占了另外一半五万颗。一旦进入这种先占坑位的竞赛，太阳系的需求就会表现出两个特点，第一个特点，刚性，只要是卫星需要长期工作的，就必须供电。 第二个特点，前置卫星上什么都能外包，唯独能源系统一旦定型，就决定了整个卫星的重量、寿命和任务能力。功耗升级，让太阳翼从够用走向越大越强。东吴给了一个非常直观的例子，啊， 马斯克的新恋啊，太阳翼面积从 v 一 点五的二十二点六八平方米远近到 v 三的两百五十六点九四平方米，实现了十倍的增长。太阳翼面积的爆发背后 本质是卫星任务从传统的通信啊遥感单一载荷走向多载荷，更高待宽更强处理，把每一项任务升级，都会使得供电的要求推高。市场空间。两条曲线，第一条，低轨星座对应数量太空算力对应功率 曲线 a 啊，低轨通信遥感星座把太阳翼带进了规模市场。有一组很可观的数据可以直接引用测算啊，我们假设单星功率三十五千瓦，在年发射一千颗、三千颗、八千颗、一万颗的情况下，对应的卫星总功率从零点零三五啊 到零点三五几瓦，预计太阳翼的单价会从一千两百块钱每瓦下降到六百二十块钱每瓦，市场空间会直接从四百亿 爆发式增长超过两千亿元。而且我们还要强调，如果年发射超过一万颗太阳翼，市场增量的空间接近两千亿元。 这条曲线的本质是数量驱动。曲线二啊，太空算力轨道数据中心把太阳翼带进了功率市场如果说星座是把卫星变成消费品， 那么太空算力的野心就是把卫星变成电站加数据机房。太空算力就是把具备训练和推理能力的模块化服务器放在低轨或者中轨的卫星平台，形成轨道数据中心。而且国内已经出现明确的示范和规划，比如 三体计算，星座首批发射十二颗单星，最高算力七百四十四 tops， 整体具备五 pop 载轨计算能力和三十 tb 的 存储能力啊，远期规划更是达到一千批量级的基础设施是现在的两百倍。更更关键的是， 一旦变成数据中心，能源系统就不再只是配角，而是会成为第一大约束能源系统，成本占比整体达到百分之二十二。能源系统的先进性决定了卫星整体的经济性，这句话大家可以这样理解，谁能把太阳翼做的更轻更便宜更量产，谁就更接近太空算力的极限。 那太空算力为什么会成立呢？并不是因为太空很酷啊，而是因为咱们地面的数据中心因为能源和散热被卡住了。为什么巨头要把数据中心送上天呢？我们以四十兆瓦十年周期的数据中心做对比啊，总成本啊，太空上就大概超过八百万美元，而地面上最高可以达到一点六亿美元。 核心的差异来自于这个耗电啊，地面上十年这个耗电费用能达到一点四亿美元，而太空上一次性部署太阳能电池只需要两百万美元，长期的能源成本近乎为零。 再看冷却和用水，地面上冷却费用要七百万美元，而且四十兆瓦十年的耗水要一百七十万吨。太空上可以利用背阳面啊，接近零下两百七十度的极低温辐射散热，几乎免去了冷却塔和用水的成本。换句话说，太空算力最最核心的商业逻辑是 把数据中心最大的长期成本向电力和耗水啊，从一个支出向变成一次性投入，并且可以把热这个物理问题转换到更有利的环境中去解决。 如果啊，科技巨头的这个逻辑成立，太空光伏就不再是卫星市场的增量，而是会成为太空算力基础设施的底座。要记住，轨道不是无限的，最优轨道 s s o 的 稀缺性会把中美竞争、全球竞争推向大平台母舰或者多星集群。 太空算力要跑起来，轨道资源就很关键。跟太阳同步的轨道资源 s s o 就是 距地六百到八百公里的全年日照时长超过八千三百个小时， 是高工号的数据中心最优的轨道资源。目前在该区域已经有大概七百八十颗卫星在运行，如果按照三十公里每颗的卫星间距啊进行部署，那么整个 sso 带 可以容纳最多在九千六百个新增卫星啊。这就会导致我们前面说的两种工程路线，第一种，大型化的母舰平台，把算力模块集中挂载在一个超大的光伏载体上面，来节省轨道之间啊这个距离间隔的资源。第二种工程路线是多星集群， 用编队能力来提高单位轨道上的算力密度。但不管走哪一条路，结论都是一致的，能源系统的单位重量功率比会越来越成为巨头平台级竞争力的关键技术路线。为什么会从生化甲走向灰机 h j t 呢？不是谁比谁效率高，而是谁能在能量、重量、成本三角里面找到最合算的平衡点。 生化甲是性能王者，但是它贵而且供给紧张，而且供应难决定了它更像一个过渡产品。以柔性的生化甲太洋溢为例啊， 一千瓦卫星所需要太阳仪面积是两点三七平方米， b o m 物料成本加制造成本大概是一百二十五万元，对应单瓦成本是一千两百块钱每瓦，这当中电池片成本占比大概是百分之五十，这意味着卫星数量或者功率上台阶的时候，升华甲的成本会迅速地质约他的性价比。第二个是运力成本， 他会直接改变技术的最优解呢，因为 spacex 发射成本大概只有一千四到一千八百美元每公斤， 而我们国内目前商业火箭主力的发射成本大概是六千到一万美元每公斤，比它贵了五倍左右。因此算力成本高低也会影响技术路线的选择。发射更便宜的一方可以选择低成本的金龟，通过增大面积来弥补效率。而发射成本贵的这一方倾向于更高能质比但比较昂贵的生化假。 这句话背后的逻辑是这样的啊，当上天按公斤计算的时候啊，电池的选择就不是每瓦多少钱， 而是每瓦需要用多少公斤的材料。那 h j t 解决的是什么呢？它能提供卷展式加柔性加减重的方案啊。太空算力时代，能源系统不仅要多，更重要的是要轻，可以展开适配异形结构、卷展式的结构，因为轻量化、高功率的质量比正逐步替代传统的 z 型结构，但卷展式阵列仅适配柔性化、薄片化的电池。 在硅基里， hgt 因为低温工艺、柔性兼容和减重的优势，它就更适配这个方案。如果我们最后把所有的要点串成一句话，太空光伏的爆发，它不是一个行业故事，而是一整套能源加运力加轨道加算力的四个要素的系统共振。如果只看卫星市场， 太空光伏好像是一个随着发射数量增长的一个配套产品，但是如果我们把太空算力纳入我们所有人的视野后，它更像是下一代算力基础设施的电源体座， 而且这个底座会同时被这三股力量推大。第一个力量就是我们说的卫星发射数量紧喷，第二个力量就是我们说的每颗卫星它的功耗抬升，它能力越大，任务越重，它需要的这个功率就越高。第三个就是太空算力的成本结构，之前我们已经拆解过了，比地面大概便宜二十倍， 那么这些基础的财务数据、财务模型把上天真正变成了一个现实未来行业更关键的问题是，短中期里面，谁能把太空翼做的更轻、更可靠、更可量产，谁就接近下一轮的需求中心，谁就是下一轮的龙头。

马斯克一句话，太空光伏彻底火了。先是力挺太空光伏，声称未来三年要实现每年一百瓦制造能力。紧接着团队密集拜访中国光伏设备厂商，整个市场被瞬间点燃，光伏厂商股价直线拉升。但背后还有个核心问题，太空光伏到底靠不靠谱？先说清楚什么是太空光伏？ 句话就是在地球轨道上铺太阳能板，再用微波把电送回地球，没有大气损耗，几乎全天后日照发电效率比地面高出二到三倍。对卫星、太空算力中心、未来空间基础设施来说，这是几乎唯一的长期能源方案。为什么现在突然炙手可热？简单说是成本与技术的双重突， 让商业逻辑开始流动。首先，马斯克星舰火箭回收是发射成本暴跌百分之九十。其次，地面光伏技术开始向太空降维打击。另外，微波传能也在从实验走向验证，中国试验卫星已经实现微波向地面稳定，传能需求端也在爆发。近端是低轨卫星， 未来数万颗卫星，每一颗都要太阳翼，这就是一个千亿级市场。远端则是太空算力，如果 ai 算力上，天电只能来自太空，想象空间更是直接跳到万亿级。但大家也别急着高潮，太空光伏要真正实现商业化运行，现实挑战依然残酷， 极端温差、高强辐射，在鬼石宫，每样都是硬骨头。太空光伏要真正成熟，起码还要八到十年。所以结论很清楚，太空光伏还不能成为光伏厂商们当下的业绩，但它是下一代能源秩序的入场券，能走多远，取决于谁能让它变得更廉价、更稳定、更加规模化？

家人们谁懂啊？现在商业航天都卷到上天发电了，太空光伏这玩意到底是啥？为啥能让全球科技大佬都抢着布局，还成了科技圈的香饽饽？今天咱用唠嗑的方式扒明白太空光伏和商业航天的绑定关系。纯科普，不整虚的，放心看！ 先搞懂核心问题，太空光伏到底是啥高科技？简单说就是把光伏电站搬到太空，要么给卫星空间站这些太空打工人供电，要么未来用微波激光把电传回地面， 相当于在宇宙装了个永不落山的巨型充电宝。这概念早在上世纪六十年代就有了，现在终于从科幻走进广义上，是在三点六万公里高空的同步轨道建大型光伏阵列， 二十四小时追着太阳发电，年发电量是地面光伏的七到十倍，简直是开了上帝视角的能源黑科技。为啥商业航天离了它就玩不转？家人们想想，现在商业航天的野心多大，单个卫星星座就规划上万颗卫星，新 一代卫星的能源需求比早期翻了好几倍，再加上太空算力中心、深空探测，这些耗电大户 能耗比地面数据中心还疯狂。地面光伏看天吃饭，太空光伏直接解锁无敌 buff， 无昼夜交替，无云层遮挡，太阳辐射强度比地面高百分之三十以上， 还能靠太空低温天然冷却，发电效率稳如老狗。更关键的是，现在的光伏组件能做成柔性折叠款，塞进卫星整流罩里，上天再展开，完美解决大能源需求和小发射体积的矛盾。没有太空光伏，商业航天想规模化部署，纯属巧妇难为无米之炊， 这妥妥是能源心脏级别的存在啊！再说说技术路线那点事，现在太空光伏主要盯着三条路使劲。传统的生化家电池是目前高轨卫星的主力，抗辐射寿命长，但架不住成本 太高。 hgt 抑制节电池靠着轻量化、低成本的优势，成了中期过渡的性价比之选，已经开始往商业卫星上用。最让人期待的还是钙钛矿叠层电池， 理论效率能冲到百分之四十五，重量只有传统组建的十分之一，成本更是直接砍半，妥妥的降维打击选手。现在不少企业都在盯着这个方向搞突破， 实验室效率早就突破百分之三十，离产业化越来越近了。当然了，太空光伏现在还没到躺赢阶段，发射成本高、太空辐射防护难，无线传输效率待提升。这些难题还没完全攻克， 但架不住商业航天的需求，爆发式增长，万亿市场已经在路上了。家人们，想想未来，说不定咱家里的电都来自太空，这画面是不是超酷？评论区来聊聊，你觉得太空光伏多久能给地面供电，哪些公司在这条隧道上更有优势？欢迎把你知道的干货分享在评论 区，觉得中国航天加新能源双 buff 太牛的赶紧点赞加收藏，见证宇宙供电时代到来！关注我，下期深扒太空光伏怎么用微波传电到地球，带你解锁更多科技冷知识，咱一起追着风口长见识！

太空太阳能是马斯克提出来的一个概念，它基本的逻辑呢，非常简单，就是我能不能把光伏板放到太空里面去。它首先认为未来的能源核心是来自于 太阳能，因为太阳能是取之不尽用之不竭的，人类只要能够把太阳能用好了，用到了极致，那人类就不缺能源了，这是它的主要的观点。然后也因此呢，它对我们一直在做的这个就可控和巨变，它其实是有颇多微词的，它主要的一个想法呢，就是相当于就是你连太阳你都没有用好， 非得要去做一个人造太阳，对不？这不是就多此一举吗？所以这是他的核心的观点，所以他认为太空太阳能要比我们的这个可控核聚变要好。那目前从我们官方的态度上来看呢，我们是两条腿都是想走的，就如果只是他自己说了，那其实对我们没有什么太大的影响，但是我们 从官方上我觉得我们正在研究太空太阳能的相关的东西。为什么呢？因为太空太阳能说白了就是把轻质的这种光伏板 能够送上太空轨道，然后送上太空轨道以后，让太阳能板在没有大气的阻隔，没有相应的云层阻隔的情况下，能够去吸收太阳光的能量。第二个方面呢，就一旦它有了这样的一个太阳能之后，它可以通过微波呀等等相应的一些方式，就是把能量呢再传递到地球， 地球上呢只需要通过一些接收站把这个能量再把它给重新接收起来，所以它能够做到的其实核心的逻辑就是几个方面，我要用非常便宜的手段把这些太阳能光伏板能够送上宇宙。 第二方面呢就是送上宇宙的这个太阳能光伏板，它能够通过微波的形式把这个电能传递到地球。第三个方面呢，就传递到地球以后，这些接收器啊，就再能够把这个太阳能能够传到其他的地方，就所以它基本上是属于这样的一个流程， 在这个流程里面每一步呢，如果做好了，它的损耗大概在百分之三十左右，就现在的太阳能光伏板可能整体的效率呢在百分之十到二十，但如果我们用这样的方式在太空里面建光伏板，然后传递到地球，就每一个环节大概在百分之七十， 所以呢七七四十九，基本上在百分之四十到五十左右的这样的一个能量的比例，所以也比现在的这种能量的转化效率呢能够提高两倍到三倍，这是目前我们看到的核心的情况，所以太空太阳能从理论上面来说它是能够做到的，这是理论上， 而且呢对于中国来讲，因为我们快速的会突破卫星的回收啊等等这样的一些动作啊，所以这些呢也会使得就我们从动作上面我们能够看到为二的，除了美国以外，或者说除了这个马斯克以外 为二的能够去做到这件事情的国家，我个人觉得中国一定不会放弃这样的机会，但是这件事情它离能够落地还有比较长的距离要走。在这件事情上面， 我觉得它比我们的未来产业里面的脑期接口还要处于偏早期，如果说脑期接口至少在实验室已经做出一些实验，已经有一些动作，只不过没有商业化，然后技术没有那么成熟。但是在太空太阳能这个层面呢，基本上就是处于最最初期的这种造势的阶段， 而最最初期的造势阶段往往就一波，上来的也快，下来的也非常的快，所以对于这一波呢，绝大部分人不建议参与。这如果是一个蛋糕的话，这些蛋糕谁能够吃得到，都有太多太多的不确定性，所以你听个热闹就好了。 反而是可控核聚变，就如果你真的是想要对能源去感兴趣，那实际上比如像可控核聚变这样的，反而是稳固的处在不断的实验，不断的推进，不断的好像要达到快要达到成功的这个边缘，我们三零年可能就能够 正式的投入到商用，也就只有四年左右的时间，所以这些东西反而是更往前靠一点，所以不同的科技板块，它其实有 不一样的阶段。那我们针对这些不同的阶段呢，实际上是要有一些看法啊，就做这些事情上面，就自己要知道你在投哪个阶段。越是处于 初期的阶段，偏概念炒作阶段，这个时候呢，越完全就是就有滋味了，哎，因为有了一个概念，所以就觉得这个事可以把它给炒起来，只要有散户敢于去追，就把它给炒起来，所以这样的情况我觉得对于绝大部分人是不太适合的，这是我去聊它的核心原因，和商业航天和卫星是不一样的，卫星最近这一段时间呢， 也是埋了不少人，对吧？很多人也也因为卫星也感觉到很痛苦，但是呢，卫星呢，他之前是因为有一点过猛，但是他的长期逻辑相对来说是比较的明确的，为什么呢？因为一方面呢，我们看到我们已经申请了二十万颗抵空轨道卫星了。另外一方面呢，把这些卫星发射出去，这个是有时间限制的， 不是说你今天想要做我就做一下，明天我不想做了我就不做，这都是有时间限制的。第三个方面呢，就是我们在不断的去突破可回收式的火箭，所以现在有那么多的企业在不断的去进行反复的发射， 那总有一天就很有可能在二零二六年，我们就能够看到我们的可回收火箭的发射成功，而可回收火箭的发射成功给我们的成本带来巨大的，对吧？这个其实就 能够算的出来，是我们能够算得了账的，就到底有多少的资金，或者说到底这些企业能够有多少营收，这是能够算得出账的。但是我们算出账来呢，也确确实实能够看到卫星的部分的企业，现在呢，已经离算账已经有一点过于的背离了，就是算账算出来的你因为 这些即便你发射成功了，然后能够得到的好处，可能在实际的目前的股价和估值上面，可能都已经把它完全记入了， 这就是我们现在投资最难的地方。就好不容易可能有一个比较大家关注的板块，但是因为大家都在关注，所以这个板块呢，反而变得没有办法让人关注了。但是好在所有的人性都是一样的，就是你记住一点，就人性是在于真正对于各个板块的底层逻辑有理解的人， 会在当别人都离开的时候，他会选择返回来去进入，但是当所有的人都已经关注到的时候，他可能会短暂的去做离开，为什么？因为他知道当所有的人都想要的时候，这时候没有几个人是真爱，当他没有真爱，他也愿意去为这个板块去付出代价，这说明这个板块已经过于的炎热了， 对吧？过于的拥挤了，所以他会选择去离开，然后等到大家都不愿意去关注了，大家觉得啊，这板块已经没有什么利好了，甚至是利空频发，然后股价不断的大跌， 这个时候对于真爱的人来说，反而是看到了机会，所以有的时候投资你说简单吗？逆着人性走，如果你真的能够做到逆着人性走，当立空大量出现的时候，反而是一个黄金坑，当立好大量出现的时候，可能是一个真正的大坑， 所以对于我们普通人来讲，恰恰是在这个动作上面可能是做反了，真的要做好理性的判断，理性比别的东西都要重要。

各位朋友，今天咱们来聊聊一个能把商业航天从烧钱游戏变成能源霸权的领域。太空光伏它可不是科幻小说里的概念，而是正在重塑商业航天乃至人类太空能源格局的关键利点。 没错，太空光伏的重要性不言而喻。那为什么说太空光伏是商业航天的能源心脏呢？ 你以为商业航天拼的是火箭发射？错了，就像电力是 ai 算力的基石，太空光伏是商业航天所有任务的能源命脉。无论是现在的低轨卫星星座，还是未来的太空数据中心、月球基地，没有稳定的太空能源，一切都是空谈。 太空里没有加油站，也没有电网，核能安全门槛太高，电池只能应急。最终，太阳能是太空里唯一能长期稳定规模化利用的能源。 更绝的是，太空光伏的发电效率是地面的四到七倍，没有昼夜，没有云层，没有季节，简直是太阳能利用的理想国。 原来如此，那太空光伏有哪些技术路线呢？太空光伏不是单一技术，它分三条清晰的路线，每条都有自己的角色和野心。 第一条是深画家路线，它是王牌精锐，效率超百分之三十，能在太空稳定运行十五到二十年，现在试战率超百分之九十。核心通信卫星、火星探测器这些关键任务都靠它。缺点是太贵，一度电成本四百到五百元，撑不起万科卫星的规模化星座。 第二条是 h j t 益智捷路线，它是算账党首选，不求极致性能，但求够用又划算。 它能做的比头发丝还薄，同样发电量重量极轻，太空每克发射成本堪比黄金，减重就是省钱。一度电成本仅一百多元，特别适配低轨短期任务和上万颗商业卫星的量产需求。第三条是钙钛矿及叠层路线，它是未来颠覆者， 同样发一度电，重量只有传统太空光伏的十分之一。理论上一度电成本不到两元，比深画家便宜两百倍，叠层效率还接近百分之三十五，比深画家更能打。唯一悬念是能否在太空强辐射极端温差下稳定运行十年以上， 但只要突破，太空能源的游戏规则将被彻底改写，商业航天的电费可能比地面还便宜。 这三条路线各有优劣啊。那为什么太空光伏突然成了万亿赛道呢？为什么太空光伏突然成了万亿赛道？看看马斯克的野心就懂了。未来四到五年，他计划每年把一百 g f 六 i 的 数据中心送上太空， 这些天上的服务器没法接地面电网，只能靠太阳能。一零零 g w 是 什么概念？相当于铺满两百四十多平方公里，比三万个足球场还大。哪怕按保守的两万元每平方米算，光光伏电池一项就能撑起万亿级的长期赛道， 这背后是算力主权的争夺。低轨卫星星座本质上是一张悬在地球上方的分布式算力网，而太空光伏就是这张网的能源血管。原来如此，那太空光伏的竞争本质是什么呢？ 最后用一句话总结，深画家决定现在能不能稳稳用， hgt， 决定能不能算得过账。钙钛矿决定未来太空能源能不能用得起 商业航天拼到最后不是比谁火箭飞的多，而是比谁能在太空把电发的稳、发的久、发的直。太空光伏就是这场商业航天竞争里最底层、最硬核、也最容易被低估的一环。 它的发展不仅会让商业航天真正走向普及，更可能重新定义人类在太空的能源获取方式。让我们拭目以待，看他如何把科幻变成功成现实。

今天我们来聊一聊太空光伏，事情的起因呢，还是那个大洋彼岸的男人艾隆马斯克。二零二五年十二月，马斯克在社交媒体上发表一个观点，搞什么核聚变啊，完全就是浪费钱。 太阳呢，就是最稳定的反应堆，太阳的能量能够满足太阳系所有的需求，而且还是免费的。马斯克更是计划每年部署一百 g 瓦的太阳能 ai 卫星，堪比全美四分之一的电力。这个消息直接引爆全球的股市，连 a 股的光伏公司都涨停了。 这个男人就是这么大的魅力，他吹个牛，全世界跟着嗨，你还别说，他就是爱吹牛。最气人的是，他最后还真实现了火箭回收星链，特斯拉等等等等，完全就是现实版的钢铁侠。 收回太空光伏，侠义上指的是航天器为自身提供电力的太阳能系统，广义上则是太空建立大型电站，通过无线的形式将电力传回地球，供人们使用。 侠义上呢，一九五八年，美国第二颗卫星先锋一号就已经实现了。而广义上的将电以波的形式传回地球，还有很长的路要走。 比如说我们中国的逐日工程呀，预计二零二六年到二零三零年进行千瓦级百公里距离的新地微波或者激光传输的实验。展望未来呢，二零四零年到二零五零年能够尝试建设已经不错了， 但是马斯克一个都不选，他有更好的方案，既然电很难运回地球，那就太空赚钱，太空花，太空发电，太空用不带回来啊。未来是人工智能 ai 的 时代，而 ai 更重要的是算力，算力最核心的是电力， 太空光伏发电量呢，是地球的十倍，既稳定还管饱，计算就留在太空，计算结果传回地球，完美闭环，零损耗。 说到最后呀，光伏技术路线那么多，谁才是最适合太空的呢？生化甲太贵了，难以商业化，是钙钛矿叠层电池，还是抑制结？还是金龟，还是薄膜？最后谁能杀出重围，奔向星辰大海呢？其本质核心就在于谁能够做到高效化，轻量化，低成本， 这样才能打开局面。其实早在二零二二年十一月二十九日，龙机就已经布局太空，龙机自主研发的 h p b c 电池啊，搭载神舟十五号载人飞船进入了太空， 经历了为期半年的载轨测试，教员说过，没有调查就没有发言权，实践放出真知。并且呢，世界太阳能之父马丁格林教授，他编制了一份榜单，权威性呢，那无疑是天花板级别的 榜单，上面龙机研发上榜了十项成果，光伏行业龙头的地位实至名归呀。同时呢，还有两项关键技术， p 型易值节电池效率已经达到了百分之二十六点六， 金龟钙钛矿叠层电池也已经实现了百分之三十五的效率。这两项技术呢，能够做到更轻更薄，更适合太空光伏。 但是话又说回来了，太空光伏潜力是大，但是距离大规模商用还是有段距离的，但是我相信呢，一定会来到，到时候呢，咱们也能投两颗啊，到那个时候，我们可以投资这个太空光伏，会不会周期这么计算啊？光伏板加上这个 ai 卫星，加上这个火箭发射费用啊，一共两千万， 一年一兆瓦发个一千万度电，一度电算个五毛钱，一年五百万啊，四年就能回本了是吧？关注我，学习更多光伏知识！

今天我将为大家带来一份关于太空光伏行业的深度研究报告，主题是从技术突破到万亿市场的星辰征途。随着全球能源危机的日渐严峻和双碳目标的推进，寻找清洁、高效、可持续的能源解决方案迫在眉睫，而太空光伏正是我们通往能源新纪元的一把钥匙。 现在让我们进入第一章，探讨我们为什么需要将目光投向太空，去寻找能源革命的星辰大海。我们的核心观点是，太空光伏是破解当前能源困局的终极答案， 让我们用 i c q a 框架来分析一下。当前全球都在加速能源转型，但地面可再生能源，特别是光伏存在间歇性和土地占用等瓶颈， 这就产生了一个巨大的冲突。我们对清洁能源的需求日渐增长，但现有技术却无法满足。那么问题来了，我们如何才能获得一种稳定、清洁且几乎无限的能源呢？ 答案就在太空。具体来说，地面光伏面临着三个天花板，首先是间歇性夜晚和阴雨天无法发电，这大大限制了其可能性。 其次是土地，依赖大规模的地面电站需要占用广阔的土地，这在人口密集的地区是一个巨大的挑战。最后是效率损失，太阳辐射在穿过大气层时会损失掉大约百分之三十的能量， 这些瓶颈都让我们不得不思考是否有更好的解决方案。接下来让我们进入第二章，深入了解太空光伏背后的核心技术。太空光伏的原理其实并不复杂，可以概括为三步走。第一步，在太空发电， 我们将巨大的太阳能电池板阵列部署在地球同步轨道上，这里没有大气层的遮挡，也不受昼夜和天气的影响，可以二十四小时不间断地接收太阳能。第二步，无线传输， 将发出来的电能转换为微波或激光，通过大型天线定向传输到地球表面。第三步，地面接收，在地面上建设大型的接收天线，将接收到的微波或激光能量转换为电能，并入电网为我们所用。要实现太空光伏，首先需要解决的是发电环节的核心。太阳能电池 目前主流的技术是生化加电池，它的转换效率超过百分之三十，并且具有很强的抗辐射能力，非常适合太空环境。当然，它的成本也比较高，为了降低成本，科学家们正在积极研发钙钛矿等新兴电池技术， 它的理论效率更高，成本潜力巨大。此外，通过堆叠不同材料制成的多节电池也在不断刷新效率的记录，解决了发电。接下来是传输，目前主要有两条技术路线，微波和激光。 微波传输技术相对成熟，受天气影响小，但它的波束比较宽，需要在地面建设几公里甚至更大的接收天线。而激光传输则具有方向性好、能量密度高的优点，可以大大减小接收天线的尺寸， 但它容易受到大气湍流的影响，技术难度也更大。这场波束之战将决定未来太空光伏的商业形态。了解了技术，我们再来看看市场， 太空光伏不仅是一项伟大的技术，更是一个潜力巨大的万亿级市场。根据权威机构预测，全球太空光伏市场规模将在未来几年内稳步增长，从二零二五年的七点五亿美元增长到二零三零年的十三点三亿美元。但这仅仅是开始， 随着技术的不断成熟和成本的大幅下降，这个市场的长期规模有望轻松突破万亿级别。是什么驱动着这个市场的爆发呢？ 我们认为有三大核心驱动力。首先，以 starlink 为代表的低轨卫星星座正在大规模建设，这直接带来了对高性能光伏电池的巨大需求。 其次，随着 ai 技术的发展，算力正在向太空迁移，太空数据中心对能源的需求是巨大的。最后，也是最重要的一点，以 spacex 为代表的可回收火箭技术使得发射成本断崖式下降，为太空光伏的商业化铺平了道路。太空光伏的产业链可以分为上中下游， 上游是材料与设备供应商，为整个产业提供基础。中游是核心的电池与组建制造商，这是技术竞争的关键环节。下游则是应用与系统集成商，负责将技术转化为实际的产品和服务。 目前，这个产业链呈现出三足鼎立的竞争格局。在这个赛道上，我们看到了三类玩家，一类是像 spectral lab 这样的传统航天巨头，它们技术实力雄厚，但体制相对僵化，成本较高。 第二类是中国的央企，他们掌握着核心技术，正在国家的支持下加速市场化进程。第三类也是最具活力 的，是像前兆光电、军达股份这样的新兴商业企业，他们凭借灵活的机制和创新的技术正在快速崛起，挑战传统格局。对于中国来说，太空光伏市场更是充满了机遇。 一方面，国家政策大力支持，商业航天已经被提升到了国家战略的高度。另一方面，中国规划了庞大的卫星星座计划，这将直接催生巨大的市场需求。 同时，我们在关键技术领域也取得了一系列重要突破，为我们参与全球竞争砥砺了坚实的基础。当然，任何新兴产业的发展都不会一帆风顺。 在第四章，我们将探讨太空光伏行业所面临的挑战与机遇，以及如何才能穿越周期取得成功。太空光伏的前行之路并非坦途，它面临着四大关键挑战。首先，尽管发射成本已经大幅下降，但对于太空光伏这种超大规模的项目来说，总成本依然是天文数字。 其次，如何在太空中组装和维护如此庞大的系统工程问题。第三，无线传输的效率还有待提高。 最后，人们对于能量束的安全性和环境影响也存在担忧，这些都是我们需要逐一克服的障碍。展望未来，太空光伏的发展可以分为三步走，近期我们的目标是完成千瓦级的轨道技术演示，验证核心技术的可行性。 中期，我们将进行兆瓦级的电站测试，让技术初步具备商业化的能力。远期到本世纪中业，我们的目标是建成集瓦级的太空电站，让太空光伏真正成为全球能源结构中的重要一员。那么，对于投资者来说，如何把握这个星辰大海的机遇呢？ 我们的建议是，短期内可以关注那些直接受益于低轨卫星星座建设的上游材料和中游电池组建企业， 而从更长远的角度看，我们应该布局那些在无线传输、系统集成等核心技术领域拥有突破潜力的公司，他们才是未来的王者。最后，让我们总结一下， 太空光伏作为解决全球能源危机的终极方案之一，正站在一个新的历史起点上，技术的突破、市场的需求和政策的支持，正在共同推动这个行业的快速发展。 虽然前路依然充满挑战，但我们相信，未来以来，现在正是我们布局这个万亿级赛道的最佳时机。

朋友们，太空光伏说来就来，这不是科幻电影，不是屋顶光伏，是要把光伏电站加到三万六千公里的大气层外的太空光伏。 马斯克宣布，特斯拉和 space x 三年内要量产两百亿瓦，组建全部用于太空光伏建设。而且说干就干，由特斯拉和 space x 组成的马斯克团队已经在国内考察供应商了，效率高的惊人。 考察对象分为两部分，一部分是光伏设备，如麦维股份、高色股份，第二是电池和组建，如钛科、协新 t c r、 中环等等。而且重点考察了易日捷和盖钛矿的技术路线。据西， 麦维股份已经和 spacex 签除了十二条易智捷电池生产线的订单，金科、携心、高策等企业都在保持密切的交流中。有同学可能会问了，什么是太空光伏？简单来说，就是把光伏装到卫星上，在太空中发电。 太空当中没有云层的遮挡，没有黑夜，太阳强度比地面高百分之三十，光伏发电效率是地面的七到十倍。更狠的是，这些卫星能把电能转化为微波和激光， 准确的传到地面的接收站，再转化为电网，能直接用的电，直接实现二十四小时不间断的发电和重电，这相当于在宇宙当中建了座光伏发电的永动机。 有人说这个太科幻，有人说这个可能太烧钱，不如把钱直接砸到地面光伏上。你有没有想过，现在全球每年新增光伏超过五百 g 瓦，能用的屋顶和荒地逐年减少，但好汉的太空是未开发的，太空是无限的超级屋顶。 太空当中由于没有臭氧层的遮挡，发电量更大。马斯克团队算过一笔账，一颗太空光伏卫星的发电量相当于二十克大型地面电站的光伏发电量。 十万克太空光伏卫星就能满足全球百分之十五的用电需求，这才是真正的降温打击。现在全球 ai 大 爆发， ai 算力是个超级电老虎，耗电量非常惊人，美国的电网都快撑不住了。 spx 计划 在轨道当中部署数据中心，做太空算力光伏是唯一的选择。咱们国家也没有闲着，去年航天科技集团就曝光了太空光伏的实验项目，计划二零三五年实现小规模的供电。我们还计划二十万个卫星上天，未来建 太空受气中心，月球的基地。光伏就是唯一的能源。现在中美都在抢这条赛道，本质上拼的不是谁把组电做的更便宜，而是谁能先把地球能源的天花板捅破，把地球电网直接搬到天上。 有人会问，这事跟咱们做公商业光伏有啥关系？这个太有关系了。现在地面光伏卷的是价格，卷的是政策，卷的火花四射。可是太空光伏一旦落地，能源的格局就要被改写， 咱们现在深耕的公商业光伏是抢占当下的屋顶啊。太空光伏是未来三十年能源的趋势， 就像二十年前没人相信光伏能平价上网一样，现在谁又敢说太空光伏不是心想事成？说来就来了，光伏推向太空，不仅是人类的星辰大海，更是人类能源自由的终极答案。

今天和大家一起来梳理太空光伏的产生。太空光伏的应用场景有哪些呢？ 主要是用在卫星空间站和太空的这个电站，卫星两边的这一个翅膀也叫太阳翼，它的主要组成部分呢就是太空光伏，作用呢就是给卫星进行供电。 第二是市场规模哈，预计二零二六年一千八百亿，二零三零年三千亿。 第三是技术路线啊，在讲技术路线之前呢，我们先了解一下太空光伏和地面的光伏有什么不一样的。这个地方啊，第一呢就是呃，太空的辐射比较大，所以呢我们要看辐射。第二呢就是耐温啊，太空的温差比较大，从负的两百七十度到正的一百五十度。第三呢要 呃可以无维护，也就是说它的稳定性是要比较高的啊，地面你光伏出了问题，那么过去查看一下啊，修理一下就 ok 了，那太空呢，这是不可能的啊，正因为如此啊，所以太空光伏呢，造价要贵很多，那么同时生产太空光伏的厂商呢，他们的利润也相对来讲是比较高的。 第一个技术路线呢，就是圣画家啊，它的这个优势很明显，那就是稳定，已经在轨验证了二十多年啊，并且占据了这个太空光伏的这个市场百分之九十的份额，当然它有比较致命的这个劣势，那就是成本非常的高啊，并且呢重量是非常大的， 走生化家路线的呢，主要这两家前兆是生化家电池的绝对龙头，市场占有率达到了百分之五十五啊，呃，它的毛利率更高啊，毛利率可以达到百分之四十五左右。第二家三安呢，它是化合物的半导体龙头， 在国内的这个航天电源里面市场占有率达到了百分之三十五左右。随着这个低轨卫星的这个饭量，这家公司在海外的这个订单有可能会有比较大的一个亮点。圣华家的太空光伏呢，还有一个必不可少的这个衬底的这个厂商， 云南褶叶，它是褶衬底的龙头，这家公司其实是光伏的上游核心材料的这个供应商，这家和这两家呢是深度绑定合作的这个关系，它供应的一个原材料给他们两家。云南褶叶在这块的这个市场占有率大概达到了百分之三。 第二个技术路线呢，就是 hgt 电池，它的优势很明显，就是成本低，那么低到什么程度呢？呃，在这里我说了它的成本高，大家知道有多高吗？就是一晚的这个成本要啊一千块钱啊，大概啊，那么这里呢，可以低到只需要三十块钱啊， 差别就这么大。 h j t。 有 它很明显的这个劣势，就是它的这个抗辐射是比较弱的。呃，目前来讲还要额外加一层这个屏蔽啊。另外呢，太空寿命只有五到八年，那么它的寿命是多少呢？呃，可以达到二十年。 h j t 呢？主要是这两件脉络和结痂啊。呃，区别呢？就是脉络做整线的，这个结痂来做多线的，那脉络是整线的龙头，整个市场呢，占占到了百分之七十，同时它还和 啊和 spacex 合作企业家呢，你可以把它理解为一个成本杀手吧，它不仅仅有这个 hgt， 还有这个。呃，钙钛矿的啊，等一下会讲到 hgt 呢，还有一家叫呃东方，东方日升啊，东方和麦维斯合作是相对来讲是比较紧密的。 第三个进入路线呢就是呃钙钛矿啊，钙钛矿它最大的优势呢就是成本非常的低啊，我们刚才说到这个成本呢，高到呃 一千块钱啊，每晚这个呢可以到三十，那么这个呢可以到几块钱？劣势很明显的啊，就是稳定性差啊，抗辐射能力弱呀，或者稳定性的在实验室的数据就能运行大半年啊，这里呢是二十年，这里是五到八年，这里只有大半年，所以呢一切都还在验证的过程当中。 走钙肽矿路线的呢，主要是下面这几家啊，使用军达呢，和中科院合作，已经完成了太空环境第一原理性的这个验证。天河光能呢，它的这个钙肽矿的这个专利全球目前是第一的。 新东方在于优势在于它的这个干性和油性的。这个杰加刚才也提到了，他不仅做 h c t 还做这个钙肽矿，杰加是一个呃全能型的这个选手来的 金刚清漆呢，呃，主要是航天级别的，这个钙钛罐夹缝的这个涂布，还有这个真空封装啊。万润呢，主要是做钙钛罐电池的这个呃传输层的这个材料啊，就是 耐高低温和抗辐射啊，这个基本上可以说是由它来独家供应航天级别的。呃钙钛罐电池的这个传输层材料，今天简单的梳理了太空光伏的这个厂商，我们下期见。

家人们颠覆认知了，马斯克偷偷来中国，不是来秀肌肉的，是来抄作业的。太空光伏这么科幻的事，不是马斯克这个科技怪人想出来的，中国早已经实现过了，他着急来滑，是因为我们的技术已经让他坐不住了。 我们先说说啊，怎么想的要去太空装光伏？看完这组数据啊，你大概就会了解清楚。可以说光伏装在地球是有瓶颈的，太阳一落山，光伏也就休息了。 但在太空装光伏，它就是永动机，没有黑夜，没有云层，也没有雾霾，太阳能利用效率是地面的五倍，二十四小时不间断的发电，这个数据谁看了谁不是心之所向？ 那为什么马斯克着急来滑？因为我们中国是第一个实现完成全系统地面验证的国家。 龙溪绿能是全球首个将民用光伏板送上太空验证企业，就在二零二二年，将自主研发的 h、 p、 b、 c 电池搭载神舟十五号进入太空载轨测试了半年后还成功返回了， 验证了在零下一百八十度到零上一百二十度的温差，强宇宙辐射的极端环境中的可信。再看看光伏界的奥斯卡榜单，马丁格林教授的太阳能电池转化效率表，龙机是一口气拿下了十项，结果 p 型抑制剂效率达到百分之二十六点六，抗辐射还轻化金硅钙钛矿叠层效率冲到百分之三十五，又薄又轻，给卫星减重， 降低了发射成本。好，这就是中国技术的底气。当马斯克的团队还在满世界的找技术、找合作的时候，中国光夫人早就把仰望星空变成了脚踏实地， 把普通人对低电价、稳定电的期盼一步步变成了现实啊。我们不是追着别人跑，而是站在了世界的顶端，定义下一代的能源规则。特别是我们光夫人，看到这样的成绩，应该为自己选择的行业点一个大大的赞。

大家有没有听过太空光伏概念，这是我一个一直关注的方向，顾名思义，它是太空中用光伏发电，那么它是怎么发电的呢？发完电之后又是怎么储存的？ 小乐今天用一条视频带着大家研究明白它背后的逻辑。如果您觉得小乐分析的有道理，请动一下您发财的小手，给小乐点点关注点点赞，咱一起八方来财，好运拉满好不好？那个一说到这个太空吧，大家都会想象到一个什么样的画面， 我是想着这个一个是真空状态，再一个是没有呃万有引力，它是一个比较缥缈的一个星球世界，人可以飞来飞去，造就这些原因呢，就是因为它大气层里，呃，没有 大气的垄断，没有大气散射，也没有云层遮挡，不分昼夜。太空光伏相当于日照峰值，全天候在线，这样的状态下， 把这个太阳一装在卫星飞船或者是空间站上，那太空光伏可以二十四小时不间断的发电，而且太阳辐射强度是地面的一点四倍以上，那这个数据就大了， 理论上发电呢是地面光伏的五到八倍，那是不是这感觉这一件事成了，将来就不会再愁能源的事了，小乐也给咱， 所以它涉及到呃的设备有哪些呢？小乐也给咱整理好了。发电端是容性或刚性太阳逸，储能端呢，是锂电或者是钠电， 保证卫星进入地球阴影区不断电。控制端呢，是电源管理器，有稳压分流保护一条龙。最热的消息是马斯克在访谈中提到未来计划每年发射一百 g 瓦的算力卫星，也就说太空光伏未来的发展需求很 a， 会很大。大家听完有什么看法，请打在评论区，我们一起聊聊。

所以短期核心关注的呢，自恋啊，他马斯克这边呢，就刚才我们开头也提到啊，他要做自建一百 g 瓦的这样一个太空光伏的这样一个潜能。 呃，然后他在今天呢，也收购了他的那个 ai 公司 x a l 啊，完成了太空加 ai 的 这样一个布局。呃，然后他这方面的，他这个一百 g 瓦在三年，在二零二九年前会全部落地，我们国家的这个工服设备厂商呢，会充分受益。 呃，然后各位领导可能会好奇，为什么我们要发展太空算力中心，其实就是解决地面能源短缺和大幅降低呃，我的这样一个能源成本。 呃，根据 star cloud 的 计算啊，美国各州平均呃，零点零四美元每千瓦时的这个长斜电价来看，你一个四十兆瓦的集群，十年的能源成本在一点四亿美元， 但是你在太空，如果你是在太空的数据中心的话，你只需要一次性投入几百万美元的这个，呃太空光伏阵列就可以， 我们就算加上卫星的综合发射成本来看，呃，太空算力中心在成啊，在能源上面的优势是非常大的。 呃，第二呢，那太空算力在冷冷却的这方面也是能够显著降本的，预计呢，能够降到地面散热系统总成本的十分之一，主要因为主要原因就是你太空的背景温度是足够低的， 有两有负两百七十度，所以你只需要把我们这个算力柜内的这些热量通过液冷的方式集中到卫星的这个热能和辐射的这个转换器就可以啊，就是我们右边这张图的这个白板， 然后这个白板转换器呢啊，就会把热能转换为辐射传导到太空的这个背景空间里面去。 然后这个转换器其实也是成本也是非常低的，它主要是由碳纤维和石墨构成，所以它的整体的这个也不会呃成，呃，不会像我们地面数据中心的液冷方案，或者我们的呃空调机房的那些成本那么高。 然后太空算力它的一个发展呢？呃，我们最核心带动的其实是太空光伏的一个放量啊，然后光伏作为卫星的这个主要能源系统呢，它会迎来一个非常大的技术上的改革 啊。目前主流的太空光伏啊，是三节升华夹，它的性能是最优的，三十的转换效率，二十年的寿命啊。目前我们主流的这些卫星，比如说我们的这个国际空间站 啊，中国的这个天宫空间站，还有所有星链 v 二之前的 spacex 这个星链卫星基本都是采用的这个三节升华架。 但是生画家呢，他是无法满足计瓦级别的应用的，首先成本最低的生画家的报价也要十二个亿美元一个，计瓦是硅基益智捷的这样一个五到六倍的这样一个价格差， 但最核心最卡脖子的地方呢，是他的产量不够，因为你全球乐观估计也你的加和者的这些稀土元素啊，只能支撑两百到三百兆瓦的这样一个产， 所以他的这个潜能，如果我们按照每颗卫星一百千瓦去算，只能满足三千颗左右的这样一个卫星的这样一个需求。所以你不说我们算力重星了，你就算是我们的通信卫星，他这个产量也是无法满足的。 那怎么解决呢啊？其实欧洲人这边已经替我们做好了研究三种方案啊，第一种呢是硅基，结论呢是它短期的最优替代方案，核心呢就是硅基的成本足够低，使生化价的五呃要低五到六倍。 第二个呢，它没有稀有元素，它的产量很容易被放大，然后它的转换效率也过得去啊，啊有二十四，也就比目前主流生化价低呃六个点。 呃。第二个是同音佳希的这个 six 薄膜啊，这不用看了，十几的转换效率，十年的寿命是所有呃未来技术里面性能最差的。 第三个呢，其实值得重点关注，因为它是太空光伏的终局。呃，但是呃它未来呢，是要做到对标归机的成本 和超过生化家的这样一个性能。但是我们的钙钛矿你不管是在应用层面还是在生产层面，目前还都不够成熟。呃，行业目前预计呢是需要至少呃至少五到六年的这样一个时间。 呃，硅基技术里面啊，它有很多呃技术，比如说 topcom， bc 抑制结或者更久远的 perk。 呃，那我们这么多技术里面我们怎么选呢？其实最大的一个考量项就是降本。 呃，因为你的这个太阳翼的重量占整个卫星的占比啊，大概是百分之二十到三十，你的制造加发射成本加在一起的成本大概占百分之二十二。所以你的太阳翼的一个减重呢？呃，对卫星的降本或者发射成本的一个降本来看带来的弹性是非常大。 减重核心就是要靠切换到新一代的这个卷展式的太阳翼，它省去了之前我我们这种钢性折叠式的这个钢性碳纤维基板，还有金属铰链， 它的那个，呃，重量可以做得更轻。最核心的指标其实就是看这个功率质量比卷展式的这个光伏阵列啊，它每公斤可以做到一百瓦以上， 但是我们的天宫就算用了最先进的三节生化家电池，它用了折叠式的方案，它每公斤也只能做到四十瓦的这样一个功率。 所以未来你大规模应用，考虑到发射成本的情况下，其实核心就是要切换到这个旋转式的光伏正脸啊。在两千年代，因为柔性的生化家电池还没有被突破，我们的国际空间站都还是用的是折叠式， 但到了二一年，国际空间站的补充太阳翼全部切换成了卷展式，然后，呃呃，所以结论呢，你既然要用卷展式，呃，你就需要柔性的电池，目前硅基里面只有一指节能够做到。呃，这个柔性的生产。 然后啊，硅片这边啊，其实也是有非常大的变化的啊。首先你刚才我们有说到啊，就是我们电池需要做柔性的，那我硅片也需要切的非常薄啊，预计呢会比我们地面用的至少要薄一倍。 呃，然后这里其实也带来了后面我们标地上的一些重点可以关注的标的，其实核心呢，就是你切出超薄硅片，目前不是难点，核心难点是在于我如何保证我超薄硅片的一个整个产线生命周期的一个两率， 因为我超薄硅片切的特别薄，以后是非常在没有经过电池工艺前是非常容易碎的，所以呢，你的自动化传输无人工厂的这样一个传输体系，对于你整个啊超薄硅片的一个量率啊是非常重要的。 然后硅片这边呢，也从地面的 n 型切换到了啊 p 型啊，其实核心就是 p 型和呃和 n 型的呃那个空隙还有电子的这样一些啊差异啊。 p 型呢，在太空啊高能辐射的这样一个环境下，它的寿命能够做到更久。 呃，然后第二个呃我们再回到电池这边啊第二个核心考两点。为什么益智捷也是呃未来中局的一个方案呢？其实就是我们刚才提到的那个，我们刚才有提到中局方案会是钙钛矿和硅基的这样一个叠层电池啊。 呃，首先你到钙钛矿的时候你还是需要柔性电池，还是只有益智捷这样一个底电池能够满足和钙钛矿去做叠层，然后去做转展展示的这样一个阵列。 然后第二个呢，你益智捷它生产钙钛矿的这样一个成本也是显著低于。呃， t b c 或者 top 抗的核心就是益智捷最表面的这一层材料是导电的 t c o 或者 i t o 薄膜，但是 top 抗或者 t b c 这边呢，它表面是氧化硅或者氧化铝， 他没法直接去和钙钛单节的钙钛矿电池去做贴合，他必须用激光去把电路重新画出来，那你这里面的工序和成本就会变得更复杂，成本也会变得更高。呃，所以中局方案来看，呃也会是一直节，会是那个太空光伏的这样一个中局的呃电池技术。 然后目前呃第三个点呢，其实就是海外的生产成本啊，因为海外的它的 opax 会更高，人工水电费都是显著高于国内的， 所以全程采用低温工艺的抑制节呢，是最适合海外量产的这样一个光伏技术。然后从我们，呃，从我们国家的这个头部厂商的一些数据来看， 益智捷枪教育 topcon 啊，是能够节约百分之七十的用啊，用电六十的人工二十到六十的用水啊，所以是最适合海外这样一个高 opec 市场的。 然后第四个呢，就是关于专利这边了啊，美国海外市场的这个专利保护啊，更加完善。益智捷枪教育 topcon 和 bc 在 海外没有任何专利问题啊，所以就是不会影响呃任何，就是光伏厂商它的一个正常业务开展。 呃，确定了，其实，呃目前，其实我我我们刚才讨论的，呃 part 一 和 part 二啊，是目前，呃市场没有分歧的点，太空算力确实在干， 然后他对光伏的需求也非常大的，然后抑制节，呃是绝对是短期也是我们中局的最优的这样一个电池方案。但现在市场核心的分歧点在哪呢？就是我的这个轨道能不能放得下这么多？呃，光伏或者卫星， 我们的结论呢是最优轨道就是太阳同步轨道呢，也是有十八 t 瓦，相当于一点八万 g 瓦的这样一个容量的。呃，地球的轨道啊，根据离地高度可以大致分为低轨 leo， 中轨 miu， 还有地球静止轨道， leo 目前距离地球最近的。呃，那个低地球轨道， leo 是 部署卫星的主流轨道，全球百分之九十的卫星都是在低地球轨道， 核心就是离得近，发射成本更低，然后通信延迟也更短。在六里面呢，有一条六百到八百公里，高度九十六到九十九度倾角的太阳同步轨道，它是部署数据太空数据中心的最优轨道， 主要因为数据中心啊，它的能耗非常大，这条轨道可以几乎做到二十四小时的日照，它不需要大量的去配储，可以显著减少你锂电池带来的一个重量增加，带来的发射成本提升。那我们就按照这个 sso 去做啊，这个计算啊， 呃，按照目前主流的卫星这个四十八公里的间距，我们按五十公里去算，大概还剩下三千六百颗的这样一个空间，就算压缩到二十五公里，黄色预警的这样一个区域区，我们按照三十公里去算，也只有不到一万个的卫星空间， 就算我们把整个地球滴轨全部放满，也只剩呃，就是质量比较好的轨道也只剩下不到八万个空间。 所以如果我们还是目前这种一百千瓦几十千瓦的这种小卫星，一个载荷舱搭配两个太阳翼的方式去布局是不实呃，不现实的， 轨道空间压根不够，你假设我们利用八万个的空间，也就对应八个 g 瓦的算力，你这个压根玩不起来 那。但那对于轨道空间不够这个问题呢，其实海外大厂这边已经给了明确的解决方案了啊，然后 spacex 里面是呃进展最快的，但是马斯克这边呢，还没有，目前给到大家一个公开方案，目前有公开方案的呢，其实主要是因为达克，谷歌 英伟达呢，是做一个大型的光伏的这样一个太空空间站，在占一个轨道的情况下，可以供电五个 g 网。谷歌这边呢，是编队飞行，把几百颗卫星，呃，把几百颗卫星用编队飞行的方式去部署，节省轨道， 呃，所以如果我们再回到我们刚才这个最优轨道的一个计算，理论上我三千六百颗的这样一个最优轨道的空间， 我全部部署上英伟达的这个五 g 瓦的这个方案，我理论上我的最优轨道按照目前五十公里的间距，能够放得下十八个 t 瓦的算力， 所以结论呢是我们各大厂商或者各个玩家百 g 瓦甚至每年 t 瓦的这样一个规划，在轨道上面是完全放得下的。 然后我们最后到标的这边跟各位领导就是梳理一下核心标的啊。呃，我们目前重点推荐的呢是金盛机电和麦维股份。 呃，金盛机电这边呢，不仅是拉金和切片设备的这个龙头啊，他还能提供无人工厂的方案， 这是最核心的，是最适配人工成本高的海外客户。而且你这套无人工厂的自动传输系统呢，能保证超薄硅片的一个量率， 所以目前来看，金盛拿到这个拉金加切片的这个订单的胜率是非常高的啊。然后公司其实在这一轮太空光伏行情前面啊，其实也没怎么涨啊，各位领导呢，可以重点关注。 然后第二个其实还是回到我们电池这边，就是脉络呢，是毋庸置疑的。这个，呃，益智捷整线的这个龙头啊，呃，然后他近期呢，也是有重大变化，大家呢，也可以关注公司的这个一季报， 然后从其他呃其他标的这边呢，我就按呃各个环节给各位领导梳理一下。 首先就是切片这边呢，呃呃，各位领导也可以关注高策股份，它是全球切片设备的龙一， 然后再到呃地面呃能源这边，就是因为特斯拉这边也关呃也呃也规划了地面光伏能源的这样一个规划，也是一百 g 网呃，目前基本已经确定是 top 康方案。呃，各位领导呢，也可以重点关注一下拉普拉斯和杰加伟创 他们两家呢啊，都是呃那个呃 top com 整线设备的这样一个龙头，然后最后呃组建设备，毋庸置疑肯定是全球龙一奥特维了啊，各位领导也可以重点关注。 呃，以上呢就是我的汇报，然后各位领导有任何问题欢迎联系我们团队沟通，谢谢大家。

马斯克这次在达沃斯直接把 ai 的 未来指向了太空。他的判断很明确，在 ai 时代，真正需要打破的核心瓶颈已经不是芯片，而是电力。而最终解决电力问题的关键，有可能是一个听起来有点科幻的方向，太空光伏。 很多人一听太空光伏，第一反应是，这玩意是不是太远了？是不是遥不可及？但马斯克真正担心的其实是一个非常现实的问题， ai 的 能源正在跟不上了。为什么这么说？因为现在 ai 的 发展速度已经远远超过了能源系统的扩张速度。马斯克在现场算过一笔账，全球发电量每年大概只增长百分之四，但 ai 芯片、 ai 数据中心的耗电需求却是指数级增长的。过去两年， ai 训练消耗的电力已经翻了好几倍。如果这个趋势继续下去，很可能就会出现一个尴尬局面，那就是芯片能造出来，模型也能训出来，但电力系统根本扛不住。 说白了， ai 正在从算力受限变成能源受限。这也解释了为什么马斯克会把太空光伏这样一个听起来有些激进的方向 摆到桌面上来。那太空光伏到底在解决什么问题？核心其实就一句话，为 ai 提供一种稳定、可规模化、长期可持续的能源来源。 而一旦把光伏搬到太空，很多地面光伏绕不开的限制就迎刃而解了。太空没有大气层遮挡，没有昼夜变化，也几乎不受天气影响，可以二十四小时持续发电，整体效率明显高于地面场景。 更重要的是，这些电力并不是发完就算了，产生的电力既可以通过激光或微波传回地球，也可以直接供给太空中的 ai 数据中心使用。马斯克真正看中的并不是这件事有多酷， 而他能不能在工程上长期跑得通。当然，这个方案要成立，有一个绕不开的前提，发射成本必须被打下来。这也是为什么马斯克现在反复强调新建。你想想，如果新建真的能把发射成本从美棒几千美元降到美棒不到一百美元，那太空能源 就第一次从技术设想变成了工程可行。很多人觉得这一步还是太远，但马斯克的逻辑其实非常清楚， ai 的 能源问题并不是遥远的未来问题， 而是正在逼近的现实问题。在这次访谈中，还有一个细节其实很值得注意，马斯克专门提到了中国光伏。他的原话很直接，即便存在关税壁垒，中国生产的太阳能电池在成本和制造能力上依然具备极强优势。 这句话背后其实说明了一件事，在全球光伏产业里，真正具备完整产业链规模、制造能力和工程经验的核心力量依然在中国。你再对比欧美的情况就会更清楚，欧洲在土地 审批、能源结构上本身就受到很多现实约束。美国的问题也类似，不是不想做，而是电网、土地审批成本全都卡在现实层面。也正因为这样， 马斯克才会选择一条绕开地面限制的路径上太空。这就带出了一个非常清晰的趋势判断，未来 ai 的 竞争已经不只是模型和芯片的竞争，而是能源系统的竞争。 说得再直白一点，没有电，再强的模型也只是一堆参数。而大家要明白，太空光伏这个方向，本质上考验的 不是谁价格低，而是谁有长期的技术积累、系统工程能力和持续创新能力。对中国光伏产业来说，这同样是一场真正的考验，因为太空场景对光伏的要求远高于地面材料可能性、 使用寿命、极端环境适应能力、系统集成能力，拼的不是规模，而是硬技术。如果说过去十年光伏拼的是成本和产能，那么下一阶段拼的就是 谁能在更高技术门槛的场景里站得住。马斯克抛出的太空光伏并不是在画一张遥远的太空饼，而很可能是在为 ai 时代寻找一个能托底的能源方案，因为在 ai 时代，没有电，再先进的芯片也只是摆设。 那么你怎么看马斯克的这个判断？你觉得太空光伏会不会真的成为 ai 时代的能源突破口？评论区聊聊。

因为马斯克太空光伏成为算力商业航天之后的又一个热点。和商业航天市场规模营收一样，太空光伏当前还比较早，但不妨碍二级市场爆场。三方机构预测到二零三零年国内太空光伏市场容量在三十到五十亿元，这一下子就锁死了业绩炒作的空间。 未来十年、二十年可能是千亿级别的存在，但现在还很小，因为现在是二零二六年二月，太空光伏电站目前从太空发电到地面接收的全系统效率仅约百分之十三，但建设成本数千亿美元。 太空算力将数据中心部署在太空，利用太空太阳能供电、宇宙深冷背景散热，被认为是突破地面能耗瓶颈的一种设想。现在仅是设想 太空光伏技术路线，三节生化加高效率、高可能性转换效率约百分之三十，抗辐射能力强，技术成熟寿命达十五到二十年，但成本也高达一千元每瓦以上。 p 型易智捷， 高性价比的过度选择，基于成熟硅基产业链成本远低于生画家，通过薄片化实现轻量化适合发射场景。钙钴矿，钙钴矿叠层未来潜力巨大。实验室理论效率达百分之三十五比，功率二十三到八十三瓦每克， 长期在太空极端环境下，稳定性可能性有待验证。太空光伏是一个涉及多环节的庞大系统工程，包括上游的高纯加生化加材料、碳化硅衬底、中游的 m、 o、 c、 v、 d 等核心设备，以及下游的电池制造与电源系统集成等。 我国企业拥有全球最完整的地面光伏产业链和制造优势，在太空光伏领域，中国企业正从材料、设备到电池制造全面切入， 有望成为全球供应链中的核心力量，但还是需要关注市场容量问题，前景一片光明，但现在还是早期，如果短线反应速度不快，则追逐热点需要谨慎，高波动背后也隐藏极高风险，需要谨慎判断自己是否有能力跟随与快速反应。

太空光伏产业现状，以未来趋势解析突破地面内卷光伏的终极一战在太空打响。当所有人都在讨论地面光伏怎么卷成本时，一个颠覆性的战场已经在大气层外悄然开辟。 没错，我说的就是太空光伏。这不再是科幻电影里面的概念，而是正在发生的决定未来能源和算力格局的终极一战。第一部分，为什么是现在？太空光伏的报点已到， 一切的起点是马斯克画下的一张大饼，他宣布要每年向太空部署一百 g 瓦的太阳能阵列，用来支持他构想的太空 ai 数据中心。 想象一下，把高能耗的算力中心搬到太空，利用那里二十四小时超强日照和几乎零成本的宇宙散热。这直接戳中了 ai 时代最大的痛点，能源。 这背后是一场真实的星球大战。为了抢占有限的轨道和平补资源，中国一次性向国际电信联盟提交了超二十万颗卫星的申请。全球低轨卫星的规划总量早已突破十万颗，每一颗卫星都需要一套可靠的心脏。 太空光伏系统市场预测，仅卫星太阳仪就是千亿级市场。如果太空算力中心成真，那将是万亿赛道。第二部分，技术争霸赛，谁能拿下太空的船票？ 上太空可不是把地面的光伏板直接粘上去就行，它要经历零下一百五十度到零上一百五十度的极限温差、 高能粒子辐射的轰击。目前技术路线呈现三足鼎立，旧贵族生画家性能稳定，但价格是地面光伏的数十倍，一平米造价高达二三十万，注定无法普及 实力派 h j t。 易智捷，这是当前商业化最有希望的路线。像金刚光伏、东方日升等公司利用其薄片化、抗辐射的优势，正在把地面内检出的极致技术变成上天的优势。它们的超薄 h j t。 电池已经获得卫星公司送样需求。 未来王者盖泰矿，他被普遍认为是游戏规则改变者，理论效率高、重量级轻军达股份通过与专业机构合作，携心科技、通威股份等巨头也在全力研发。但他最大的挑战是太空环境的长期稳定性，还需要至少五到十年来验证。 第三部分，残酷现实，我们卡在哪了？理想很丰满，但现实的一个核心瓶颈是船票太贵。 目前最大的成本不是造电池，而是发射，是 base x 通过火箭回收，能把每公斤载荷的发射成本大幅降低，而国内的成本能高出不少。这就意味着，即使我们的电池做的再好，整套系统也背负着一个沉重的运费包袱。 所以这个产业正处在一个非常早期的阶段，送样容易上天难，企业们正在争分夺秒的测试、优化、排队，等待宝贵的太空搭载实验机会。第四部分，中国的机会，一场降维打击的意愿。但为什么说中国在这个新赛道里面机会既大？ 因为太空光伏的竞争逻辑正在从航天贵族定制转向工业规模化制造，而这恰恰是中国光伏产业最擅长的。我们在钙钛矿等新一代技术的产量和降本速度上已经领先。 当技术路线转向依赖大规模制造和供应链能力时，拥有全球最强光伏产业生态的中国企业就有可能实现一次降维打击。从电池设备商如麦维股份、结加尾创到电池制造商，整个产业链都在摩天差涨。 所以，太空光伏的故事也不止一个炒作的概念，它是一场由商业航天、 ai 算力革命和光伏技术迭代三重浪潮共同驱动的产业跃迁。它短期内是数以万计卫星的必需品，长期看可能是突破地球能源和算力天花板的关键钥匙。 这条路注定漫长，需要跨越技术和成本的重重峡谷。但可以确定的是，这场发生在外太空的中继一战将重新定义能源，绝不会缺席。 最后提醒大家，视频中提及的相关公司仅作为产业分析案例，不构成任何投资建议。任何前沿技术的产业化都充满不确定性，投资需谨慎。