支付宝里@元宝还是千问

都疯了朋友们，二零二六年的第一出史诗级闹剧出现了，不仅事关四十亿巨款，还让元宝和微信这两亲兄弟之间反目成仇，大打出手。到底发生了什么？答案很简单，商战！但是答案又没那么简单， 因为这次商战跟以往购物节不同，就像马化腾在腾讯内部发言时说的，元宝要趁着这个春节，在线一五年，微信支付齐齐支付宝的神话，因为互联网新的流量入口已经打开了，而腾讯和阿里都是站在第一排虎视眈眈的种子选手。这场闹得沸沸扬扬的 ai 商战到底是个怎么回事？ 是什么让阿里千万的万亿级服务器瞬间崩溃？又是什么让微信彻底封杀亲兄弟元宝？以及最可怕的是，这场 ai 之战如何宣示着下一个时代的到来？普通人的生活又将如何被改变？如果你错过了零零年的互联网和网购浪潮， 那么你一定不能再错过这次 ai 应用的风口，因为一旦当它来临，整个行业规则和生态都会面临着新的洗牌，不仅产品会被重写，就连做内容的方式都会被重写。所以，接下来，我带你用一篇文章，把这场 ai 元旦春节商战彻底拆开， 看看腾讯元宝到底想复制什么？阿里千问，为什么敢砸三十亿？微信为什么会大义灭亲？以及最重要的，普通人、商家、创业者怎么在这场入口更替里拿到红利，而不是被时代的浪潮拍到岸上？点个收藏，我们发车。首先来给大家讲讲这场开年 ai 之战的前因后果。 最开始出手的那个人呢？其实是腾讯，据说啊，据说马化腾在一月底腾讯员工大会上明确表示说要省下营销费直接发红包， 目标是什么呢？就是重现二零一五年微信红包奇迹支付宝的神话。所以紧接着二月一号的时候啊，腾讯元宝就非常听话的记住了十亿现金红包，以及一个叫元宝派的社交玩法。整个套路其实非常老了，就是通过分享链接领红包，让更多人下载并使用腾讯元宝，效果也非常显著，短短一天内，腾讯元宝就登上了下载榜的第一。 那阿里一看，好家伙，又搞我是吧，那一个坑我还能跌两次了。所以仅隔一天啊，阿里千文就直接甩出了三十亿的春节请客计划，不仅有跟元宝一样的现金，还拉上了淘宝盒、马飞猪等全家桶啊，只要把复制口令打开，千文不仅 ai 给你下单，还请你喝奶茶， 这不，小狗就蹭到了一杯。就这么着啊，三个小时内啊，千万引以为豪的服务器崩溃，合作奶茶店也直接被一百万单的数量干到歇业。就在这场大战馋的难舍难分的时候，有人出来泼了一盆凉水，这个人不是别人啊，就是元宝的亲生大哥微信。 二月四日，微信把元宝的红包链接判定为恶意诱导，直接一个下线啊，把元宝打回了跟千万和拼夕夕同一个系列。不知道大家有没有发现啊，腾讯系以外的所有 app， 如果想在微信里分享链接，那是不能直接点开跳转的， 必须要通过复制一个口令，再自己打开 app 跳转。在微信出手之前呢，元宝照着自己是腾讯系的，直接用链接进行裂变，效率比口令高了太多。被微信下架链接之后呢，只能跟千问一样，用口令分享，奖励和功能又比不上千问，可以说是落后了一大截。 有人可能说了，这微信咋这么狠心啊，连自己的亲密度都高。这其实不是狠心，而是拎得清。微信凭什么到现在都占着社交的第一把座位啊，不是功能多话少，而是绝对的用户体验之上，这次大义灭亲也不例外。微信表示，只要用户举报，我们就处理。至于是不是一家人啊，在微信心里，只要跳转就属于意外。管你是阿里还是腾 讯，但是巴掌不能光打在自己人身上。今天下午啊，微信反手就把千问口令信了，导致很多朋友到现在无法复制千问口令， 意思也很明确了，我弟弟都赚不到的钱啊，你想都别想了。到这里，你是不是觉得这场商战要结束了，你错过了全世界？别担心，小谷觉得啊，这绝对不是一个结束，反而是一个开始，因为这两家要抢的不是一个春节档这么简单，而是为了十年互联网的流量入口。为什么这么说呢？ 购物规划建议大家还记得吗？里面明确提到了今年国家会大力发展 ai 家的落地。而不管是元宝派还是千万购物，其实都是 ai agent 一 种，以往的大元模型，只能在对话框里聊天，而 ai agent 则可以实现通过调用其他 app 来实现社交、购物等等功能。 也解释了为什么元宝会专注在社交，千万会专注在购物，毕竟放眼整个腾讯系啊，从 qq 音乐到王者荣耀，元宝能调用的 app 全都围绕着社交属性展开了。而阿里系呢，从淘宝到盒马，千万能调用的全是消费。不过这也是暂时的，随着时间退役和国家干预，未来所有的 ai agent 呢，都可能实现 app 的 调用。 比如用豆包就能下单淘宝里的商品，用元宝就能买携程机票，这才是我们想要看到的 ai 改变生活，拉动消费的最佳状态。 旅游为例啊，你不用再打开十几个 app 作为攻略啊比价下单，而是通过 ai 搜索信息，按照你的要求安排路线，购买符合日期的便宜机票。如果把这样的功能装到人形机器人身上，那么机器管家帮你下单，给你取快递的未来将不再遥远。这也是为什么 mate 要吃重金买家 menu 的 原因。 现在你知道这场战役的重要性了吧？那对普通人来说，除了生活方式的改变，又有哪些商业模式上的变化呢？最显而易见的就是一件比价的极致内卷。还记得豆包手机为什么被排斥吗？因为到 age 能瞬间扫遍全网，给出最低价的时候， 商家将被迫卷入无止境的价格战，利润空间被极度挤压，甚至导致产品质量下降。其次就是平台绝对的话语权，大家通过 ai 下单，这也就意味着，如果 ai 助手不推进你的店铺，你的商品甚至连出现在消费者眼前的机会都没有，搜索流量将被 ai agent 的 高度垄断。这么一看，阿里的三十亿跟未来的收益相比啊，简直不值一提。 那么商家应该怎么办呢？首先就是学会让 ai 爱上自己的品牌，比如通过在全网布局能够被 ai 命中的内容，让 ai 在 逻辑推演中自然将你的品牌列为最优解。其次就是极致的个性化服务， 商家也可以开发自己的专属智能体。比如香氛品牌可以有一个调香 agent， 它能根据用户在家里情绪状态，主动推荐并释放最合适此时此刻的香味。最后就是商家的人力成本会得到优化，但是大量的客服岗位将会消失。 总而言之，二零二六年的这场商战告诉我们， a i a 权呢，带来的不是红包，而是新的生产关系。而你要抢的也不只是奶茶，而是未来二十年的机会，你准备好了吗？谷雨加班，每个人都需要的私人财富管家。

对不起，元宝，是我误会你了，这两天很多人抢元宝红包的时候，抢到的都是一分钱，都在抱怨一分钱能够干什么，直到千问推出了一分钱喝奶茶的活动，我才恍然大悟。

疯了朋友们！二零二六年第一出死尸级闹事出现了，不仅事关四十亿巨款，还在元宝和微信这两亲兄弟之间反目成仇，大打出手。到底发生了什么？ 答案很简单，三站。但是答案呢，又没那么简单，因为这是三站！跟以往购物节不同，就像马化腾在腾讯内部发言时所说的， 元宝要趁着这个春节，在线一五年，微信支付逆袭支付宝的神话，因为互联网新的流量入口已经打开了，而腾讯和阿里都是站在第一排虎视眈眈的种子选手啊！这场闹得沸沸扬扬的 ai 三战到底是个怎么回事？是什么让阿里千万的万亿级服务器瞬间崩溃？ 又是什么让微信彻底封杀亲兄弟元宝？以及最可怕的是，这场 ai 之战如何宣示着下一个时代的到来？普通人的生活又将如何被改变？如果你错过了零零年的互联网和网购浪潮，那么你一定不能再错过这次的 ai 应用的风口， 因为一旦当它来临，整个行业和生态都会面临着新的洗牌，不仅产品会被重写，营销会被重写， 就连做内容的方式你都会被重写。所以呢，接下来，我用一篇文章，把这场 ai 元年春节三战彻底拆开，看看腾讯元宝到底想复制什么？阿里千问，为什么要狂砸三十亿？微信为什么要大肆灭青呢？ 以及最重要的是什么？普通人、商家、创业者怎么在这场入口跟进里拿到红利，而不是被时代的浪潮拍在岸上？ 点个收藏，我们发车！首先呢，来给大家讲讲这场开年 ai 之战的前因后果。最开始出手那个人其实就是腾讯。据说啊，马化腾在一月底腾讯员工大会上明确表示说要省下营销费直接发红包，目标是什么呢？就是重现二零一五年 微信红包齐齐支付宝的神话。所以紧接着二月一号的时候，腾讯元宝就非常听话的记住了十亿现金红包，以及一个叫做元宝派的社交玩法。整个套路其实非常老了，就是通过分享链接啊领红包，让更多的人下载并使用腾讯元宝，效果也非常的显著， 短短一天时间内，腾讯原版就登上了下载榜第一。那阿里一看，好家伙又来搞我是吧，那一个坑我还能跌两次吗？所以仅隔一天啊，阿里千万就直接甩出了三十亿的春节请客计划， 不仅有跟元宝一样的现金，还拉上了淘宝盒，马飞猪等全家人呐，只要把复制口令打开，千万不仅 ai 给你下单， 还请你喝奶茶。仅仅三个小时内，千万引以为豪的服务器崩溃合作奶茶店呢，也直接被一百万的数量干到歇业。就在这场大战蚕豆的难舍难分的时候，有人出来泼了一盆冷水，这个人不是别人，就是元宝的亲生大哥魏信。 二月四号，微信把元宝的红包链接判定为恶意诱导，直接一个下线，把元宝打回了跟千万和拼夕夕同一个系列。不知道大家有没有发现，腾讯系以外的所有 app， 如果想在微信里分享链接，那是不能直接点开跳转的，必须要通过复制一个口令，再自己打开 app 跳转。 在微信出手之前呢，元宝照着自己是腾讯系的，直接用链接进行裂变啊，那效率简直比口令高了太多了。被微信下架链接之后呢，只能跟千问一样用口令分享，奖励和功能又比不上千问，可以说是落后了一大截。 那有人可能说了，这微信咋这么狠心啊，连自己的亲弟弟都搞。这其实不是狠心，而是拎得清，微信凭什么到现在还占着社交的第一把座椅呢？ 不是功能有多么花里胡哨，而是绝对的用户体验至上，这次大义灭亲也不例外。微信表示，只要用户举报我们就处理，至于是不是一家人啊，在微信群里面，只要跳转就属于意外。管你是阿里还是腾讯，但是巴掌不能光打在自己人身上啊。 今天下午啊，微信反手就把千问的口令给禁了，导致很多朋友到现在都无法复制千问的口令。这意思就很明确了，我弟弟都赚不到的钱啊，你想都别想到这里，你是不是觉得这场战争就结束了？你错了，你错过了全世界。别担心，我觉得啊，这绝对不是一个结束，反而是一个开始， 因为这两家要抢的不是一个春节档这么简单，而是为了十年互联网的流量入口。为什么这么说呢？十五规划建议大家还记得吗？里面明确的提到了，今年国家会大力发展 ai 家的落地，而不管是元宝派还是千万购物啊，其实都是 ai n 的 一种， 以往的大语言模型，只能在对话框里面聊天，而 ai engine 则可以实现通过调用其他 app 来实现社交购物等等功能。这也解释了为什么元宝会专注在社交，千万会专注在购物。毕竟放眼整个腾讯系啊，从 qq 音乐到王者荣耀， 元宝能调用的 app 全都围绕着社交属性展开。而阿里系呢，从淘宝到盒马，千万能调动的全都是消费。不过这也只是暂时的，随着时间退役而国家干预，未来所有的 ai 呢，都可以实现 app 调用。 比如用豆包就能下单淘宝里的商品，用元宝就能买携程机票，这才是我们想要看到的 ai 改变生活，拉动消费的最佳状态。 旅游为例啊，你不用再打开十几个 app 作为攻略啊，笔架呀，下单啊，而是通过 ai 直接搜索信息，按照你的要求安排路线，购买符合日期的便宜机票。 如果把这样的功能装到人形机器人身上，那么机器管家替你下单，给你取快递的未来将不再遥远。这也是为什么 mate 要花重金买下 venus 的 原因。现在你知道这场战役的重要性了吧？ 那对普通人来说啊，除了生活方式的改变，又会有哪些商业模式上的变化呢？最显而易见的就是一键比价的极致内卷。 还记得豆包手机为什么被排斥吗？因为当 angel 能顺便扫遍全网，给出最低价的时候，商家将被迫卷入无止境的价格战， 利润空间被极度挤压，甚至导致产品质量下降。其实就是平台的绝对话语权，让大家通过 ai 下单。这也就意味着，如果 ai 助手不推荐你的店铺，你的商品，甚至连出现在消费者的眼前的机会都没有，搜索流量将被 ai 的 高度垄断。 这么一看，阿里三十亿跟未来的收益相比，简直是不值一提。那么商家应该怎么办呢？首先要学会让 ai 爱上自己的品牌， 比如说通过在全网布局能够让 ai 命中的内容，让 ai 在 逻辑推演中自然将你的品牌列为最优解，其实就是极致的个性化服务， 商家也可以开发自己的专属智能体。比如说香氛品牌可以有一个调香的功能，它能够根据用户在家里情绪的状态，主动推荐并释放最合适此时此刻的香味。 最后就是商家的人力成本会得到优化，但是大量的客服岗位将会消失。总而言之，二零二六年的这场商战告诉我们， ai 带来的不是红包，而是新的生产关系，而你要抢的不只是奶茶，而是未来二十年的机会，你准备好了吗？

你们有多少人用了这个元宝派这个产品？你们不觉得这个产品很有病吗？这几天不是刚好天天元宝在撒钱吗？那群里全是红包，我已经对这个东西已经非常厌恶至极了。今天有人跟我说，给我分享个邀请码，元宝派就这玩意还需要邀请码？我点进去一看，我真是疯了， 谁会在这个元宝这个 app 里面还拉个群，做一些什么，互相艾特，做总结，做一些这种效率工具类的东西。我觉得元宝现在是不是有病？而且我觉得腾讯现在战略很奇怪，元宝到底和微信的关系是什么？他们是腾讯的亲儿子吗？元宝不就应该把工具做到极致，把底座的模型能力提升上去了，以后 现在腾讯内部最大的生态或者是 c m 系统去做整合嘛。我的群，我的聊天全在微信里，我为什么还要在元宝里面拉个群？我真的匪夷所思，我的群里真的现在非常需要这种什么总结群聊，然后做一些提醒之类的东西，而且现在有很多的公司也是用微信 当做我这种工作群来做的。我就不懂为什么微信里面的 ai， ai 它本身的这个动作这么慢，有点让我觉得就是好多年前支付宝想做社交的那个即视感。第二点就是我，我不知道大家最近有没有被这个元宝的发钱给骚扰到，我觉得我是被严重的骚扰到了， 本质上我不知道腾讯的战略是什么，可能一个人最后能拿到个二十几块已经是凤毛麟角，已经是非常好的状态了。打钱发一波日活是知道今年春节不会像去年春节 dipic 有 重大突破，开原理以后一下爆炸了， 向上汇报说春节期间的日活或者春节后的日活，这种同比的数据不好看，只有通过撒钱来做，最后的状态就是撒完钱，然后一提现到零钱里，有多少会用理财通兜着， 绝大部分应该都是被千万拿走了吧。因为千万今天要说撒三十一的金券吗？所以最大的可能性就是在元宝里面赚了十八块钱，转而在千万的 app 或者是美团或者是淘宝闪购下单了两杯酷迪，给 电商或者是生活平台贡献了 gmv。 元宝除了日活拉上去啥也没捞到，而且这种日活是不可持续的，最多我觉得只能捞到一波中老年人，年轻人的模型不好用，工具不好用， 零点钱那不就走了吗？马上就卸载元宝了。所以我觉得现在的腾讯的战略真的是有点迷，还是千万厉害。大家看屠龙之术，我今天发的张图，左边 二零一四年说所有的 app 都要接入通，一千万的能力把所有的业务都重做一遍，今年千万 all in one， 所有的生态都为它入口让路。我觉得这个才是利用好自己最大的优势，去借 ai 的 力去发力。腾讯，我不知道在干嘛。

各位领导大家晚上好，我是长江剧院的首席摄影师。从今整个 ai 应用最大的关注就是在 ai 应用的入口争夺，应该是今年是全球最重要的一次，这次呢，整个春节期间小包和豆包腾讯元宝排行榜的新闻整体推广呢，也是在二次市场引起了一个多发 高度的关注。但是近期我们也看到一个现象，以阿迪千万为代表，那千万话是在春节期出，春节期的推出了三十一的整个计划，以二十一的奶茶饼干和十一的新鲜荷包等中包粉类，瞬间吸引了整个全民的参与度。 但是在就是这一次大公们商业营销的一个同时，我们也看到啊，随着整个 ai 点奶茶这样的一个档期的情况，嗯，包括千万 app 本身的卡顿下降的失败， 每张卡的核销异常的问题，都是引发了最近大家的一个市场的高度关注。那在这样的整个 a 镜的大动脉推广的背后啊，在整个的卡顿的出现，其实也是其实背后证明了 或者说验证了整个信用卡的信用资源的一个紧张，所以在这个整体的背后，我们觉得这是非常重要的一个点。过去无论是产业方还是这个市场，对于摄像机的 app， 它对整个信用资源的消耗其实 认知其实是非常不足的，所以在这一块呢，我们也是认为这一次整个千万过程，其实背后其实其实在凸显，在整个 ag 的 时代， 其实对于整个算经济资源的需求，我觉得是要在未来的话，整个的投资的上面去 去查一个虫购啊，今天我们汇报会从几个方面去探讨出你第一个问题的话，就是说为什么这次 a 进会消耗如此多的商业资源啊？第二个比较重要的问题，现在因为从这次开始啊，就整个的上游涨价直接引发大家高度关注，后续 在这一块我们怎么看国内这个下游未来涨价的情况啊？第三个比较重要的问题呢，在这个 a 进的时代的话，对于有料场上到底需要哪些 即将要出来的考验啊？未来在流量突破入口这一次千万未来的优势大的站呢？那时候就会首先可能先汇报一下，为什么 ai 的 话 a 信呢？会消耗那么多比较多的资源。 首先我们看到在这一次的话整个的大的推广中，其实它跟过去时代有个非常大的不同，这个不同是在于什么呢？ a 信的时代对于整个 基础资源的消耗，其实从过去会有一个更高的要求啊。比如说在这一次的话，我们可以看到 a 境的这个应用和过去互联网应用其实最大的不同就在于说 a 境是进行了线上和线下完全的联动，也标志着 ai 和熊九的聊天工具向生物助手进行整个的转型，这也是今年整个 ai 测最大的看点。 那首先在整个的 a 镜头具体的工程化实现上，我们要去实现 a 镜头的点外卖，首先是需要 a 镜 ai 镜头对自然语言进行理解的深度需求的拆解和多接口联动效率的提升， 所以在这块一方面需要 a 镜的理解你的意图啊。第二个方面会需要 a 镜的话，能够快速调用下更多定位，淘宝闪购、支付宝接口等多重一个接口啊，这块对于 a 镜呢，对于整个的能力一方面需要就非常高了，第二方面他消耗的资源，由于这一整过程中蕴藏的多个步骤，所以他消耗的资源也是非常大。 这次我觉得当今的一个很重要的问题在于说过去对 a 镜的整体，一个方面是对场景的 理解，如果在后期优化是需要把很多长期使用数据去纳入到区间里面，所以在整个供应链的优化上，它会消耗远比过去更多的资源。第二个比较壮的一个点呢，就在于说其实 a 镜的话，它的一个使用步骤，在真实的打理密茶同时去使用的过程中呢，是跟过去有很大的一个 区别，这样会导致个现象，其实在高病发同时使用的时候， a 静止的一个整体的衰耗并不是他平时单次消耗的一个整体，所以这样会导致一个比较大的一个现象，这次 a 静止的话，他的消耗其实会 在高病发展的同时，多个 a 型的运转时候，其实是非常超预期的。这也是过去其实在移动互联网时代和 t t 互联网时代大家所没有遇到的一个情况。 另外一个比较重要的一个点呢，就是现在整个的一个 a 线点外卖，这个事情虽然看起来比较简单，但是在实践过程中它是需要多步骤一个结合的。比如说我要先线上理解你的意图， 然后再进行线上订单，订单的生成，最后由 ai 去判断商家实时接单，然后再去调用库存，看是否库存满备， 再到下单，通过高德的定位，最后是去再进行判单。在这每一个结合过程中呢，他会有几个问题，这个表达的问题呢，在过去比如说双十一这样的一个时候呢，其实很多的订单的交付呢，它是有固定的时间，比如说晚上十点或者中午十一点，所以话其实整个绩效员是可以提前预备去应对的。 但是在 ai 领域的顶端这个时代呢，它的整个随机性其实会大幅的一个提升，它可能会跟今天的假期等高度进行效果，所以它的随机的波动性一个提升，对于提前预判其实是非常困难。 第二个比较重要的点，在整个流程的过程中啊，就会面对他的权力，都需要有个其他的峰值的承载能力。比如现在我们要点外卖的话一点呢就必须要调用高德的定位，以及调用高德的整个的一个菜单这样的相关一个体系，那么正常的时候，高德其实是不会有这么高的一个访问频次的。 但是在 ai 的 点外卖这个时代，高泽所要容纳的同时的平次的量却相比过去会有一个大幅的提升，所以单一环节一旦它不能够承载整个链路 的一个流量，它就会容易产生极大的呃撞击这样一个状态。所以这一块我们可以看到，如果要真实的打通，毕竟这在等客户上会的相关的一个执行呢，其实它是需要非常多的体系的， 他并不是他的现在 ai 的 这样的一个执行，他所涉及的环节其实比过去是有个极大的跃升。 而另外一个呢，就是线上推理， ai 的 线上推理，线上的病发现象，数据的同步，他对整个旧资源的要求其实是非常的高， 所以这一块快速调度资源，处理故障，并且避免故障跨场景传导这样的一个难度呢，都比过去单纯移动互联网时代其实提升了非常多。 所以我们第三次呢，这次千万 app 的 杠精呢，其实是暴露着在做如此大功的联动的过程中，就是我们和现实虚拟世界和物理世界紧密型联动，它是要解决的一系列问题，其实是比过去要所去 系统所需要进行升级，和它列录的个长度都能过去有了非常大的差异，所以这是导致整个整个列录需要大规模提升非常重要的一个点。所以在这样情况下呢，我们觉得在整个 ai 时代，技术设施包括 ai 时代整体的软件站，它要进行升级， 这个全方位的啊，它不仅传统色需要，呃，不仅 ai 的 算力色是需要扩容，第二它的传统色也需要进行扩容啊，所以在这样的情况下呢，我们认为在整体的一个 ai 的 百度点外卖还是定位啊？这样的过程中呢，我们首先看到，第一呢，它需要对 ai 的 整个 gpu 的 需求 会有比较大的提升。第二个比较重要的一点呢，就是他未来对未来整个 ai 的 推理架构的变化会有很大，因为像我们看到在如此高危化的场景下，其实现在以单一服务器的形态去支撑整个 ai 的 推理是非常不足的，所以我们认为的话，这一次是 r 线未来对整个超级点需求的一个进步的扩大， 未来通过超低点去构建这个直化的 ai 推理式，将会是未来去解决这样高倍发和解决这样 ai 宕基一个非常重要的技术升级方向。所以本身算力的需求的扩张，以及对现在整个超低点的优越性进一步放大，都是这次整个的一个千亿宕基对未来技术资源的起数。那我们觉得 在整个的一个算力的一个紧缺的道弊下，其实我们觉得后面其实整个国内的云技术资源链条可能会迎来一波价格的一个上涨， 因为我们现在也看到近期化整个上游涨价其实是非常多的，所以在这样大的背景下呢，我们看到近期是海外和国内都出现一些小规模的涨价，那目前这个小规模涨价更多来自于对于上游增长过快的成本，那个船长啊并没有增加其实本身的利润。 但是现在话我们看到随着整个 a 境的一个兴起，今年零两年是整个 t c 侧的入口级的大战，是现在目前来看科技巨头最核心的一个主战场。所以在这样情况下，其实他们对于整个 成本，对于整个一个成本耐受度其实是非常的高的。因为相比在这个时代去行线去拿到一个船票， 相比一个短期一个成本，这个提升这个船票的重要性是远比这个成本提升的重要性要更高。如果在这个承运期不能够比较好的去抢占一个核心的一个升位，那么后续也不会有机会。 那基本上我们认为出街入口的一个格局会在未来两到三年内底定，所以现在整个一个大投入和持续推广的必要经济是非常强的。 我们看到阿里作为国内公有一个龙头，其实它在整个 ai 的 基本储备上， ai 的 旧账的影响其实过去都是非常高的，但是在目前维进德的这样一个推广的过程中呢， 而且现在的用户数可能目前看到的还没有到达一个非常高的谅解水平啊，都出现这么大的问题。嗯，其实也寓意着现在对于英法的 ai 时代，一直 a 卷时代，在投资侧对于基础做人的要求，无论是量还是对于软件整体体系的升级都是非常高的。所以在这样的一个情况下呢， 其实要想去满足现在对这路口的一个强占，其实现在单依靠自己的资源储备已经不够，所以话我们预计后续也会看到这几家，嗯，路口的竞争的一个核心剧组会在技术资源上进行一个再加码，那在这样情况下，我们觉得因为 他们加码的一个破解技术费是非常高的，所以在这块呢，我们觉得对于整个第三方云技术队人的一个价格的一个带动，应该会有一个明显的体现。 在未来一段时间，因为我们也看到了过去整个一个加油站的核心在行业里说就是自己和阿里，那目前他们两个作为需求的最大方，一定会对本身的资源消耗去有个大幅的提升，这样会 影响他们对外是一定程度上对外打价格的能力啊。第二个比较重点呢，就是他们本身可能也需要对外去寻求更多的资源，所以这些短期资源的破解性的提升，也会带动供你方向能力一个提升。在之后我们是比较看好后续整个云技术链条的一个传达。 这一块呢，我觉得第一个，首先我是比较过推荐大家关注芯片环节，因为现在在国内市场里，在芯片在推理策目前的话，其实国内国产算力占占据一个非常重要的一个角色，而这一次整个千万以及四代入口的一个争夺的最重要的就是增加对推理策算力需求。 所以这一块呢，我们觉得未来整个国产的一个需求空间，芯片的需求空间会被大幅的打开。另外一块话，我们觉得在这个一个比较大的一个需求空间会被大幅的打开。另外一块我们觉得物的 算力的新的场上想去满足这几家头部 c、 s、 p 场上需求其实可能会非常困难，所以我们觉得需求加的可能会处在外溢到二线场上，所以这一块的话会 大幅去加速整个二线场上切入头部客户的一个机会。所以这一块的话，我们觉得第一元气空间打开其实是会利好头部的场上。第二短期顺势需求爆发呢，会利好二线一些场上去切入头部 客户的一个机会。所以这一块我们觉得整个一个大的背大场投过二线都是非常利好的。所以像国内这些整个国产算力这块的下，无论是海国还是汉母机械芯片，我们觉得都是大大幅打开了长期的一个增长空间。另外一个方面的话，我们觉得再随着 a 境的一个使用提升的话，我们觉得 非常建议关注 c p u 这个环节。第一线因为整个供应链的紧张，海外 c p u 的 交期是是迎来一个比较大的一个延长。第二个比较重要的点呢，现在国产的 c p u 的 话，现在开始逐步导入现在最核心的像 c p u 大 厂这样的一个场景里，这一块随着整个海外供给的一个 一方面是对供给侧的一个约束，第二方面随着这个 a c 的 推广的话，它是最必须要利好整个 cpu 的 使用的。所以在这样过程中，我们觉得供需的错配的缺口依然会扩大。但在这样情况下，我们觉得会给国产导入，国 产 c p 导入其实 top c s p 这样一个非常大的一个机会啊。那现在我们看到国产过去俄罗斯互联网设计主要就是基于 x 八六这个体系去构建的，所以围绕着这个 x 八六这个体系的一些 cpu 厂商，我们觉得在这一块 历史性机遇里导入了非常大的计划。所以在这块我们觉得国产 cpu 这个环节，在很多信息这些我们也是非常的看好。另外 一块呢，我们是觉得可以去重点关注一下第三方云这一类的公司，包括 adc。 那 现在来看呢，整个推理需求现在只是一个初步的试点啊， 去跨动场景已经带动了如此大的需求，那后续话随着 agc 路口侧 a 进的一个边界开始扩张，其实包括后续 a 二 a 的 大规模的一个推进，那接下来话整体的一个对算力的需求应该还会有非常大的一个提升，那这样的话目前对于整个国内的一个 对一次供应链都会有一个非常大的一个弊好，所以在这块话我们觉得现在在这个租车供应链都会有一个非常大的一个弊好，所以在这块话我们觉得现在在哈里已经验证到，而且是不够的。 所以第一方面他们会扩大对上游的一个采购的力度，第二方面的话他们肯定会在短势为了去承载大量的一个高倍法，他们会寻求对第三方资源的一个租用啊。所以在这块话，我们觉得整个第三方资源在短势需求爆发的情况下，我们很有可能会迎来一波 提价的一个可能性。所以在这样情况下，我们觉得像金山云等一些第三方云的公司，我觉得是很有可能会享受一个非常大的一个景气， 量价齐升的一个红利。所以第三方云这个环节我们是非常推荐大家关注。所以的话，那关注算力本身我觉得核心是打开了长期的空间，因为他们验证了整个就是一个爆款应用，它所消耗的算力其实是远超大家所想象的。第二个也比较重要的，我觉得会提升 cpu 的 需求， cpu 话这个环节 可能没有太多价格提升的一个逻辑，所以导致大家去可能在这轮涨价环节中大家没有这么重视啊。但是我们觉得后续其实它是需求的提升， 编辑的一个持续加速可能是未来会持续朝夕的。因为目前来看的 cpu 最关注的环节影响最大环节就是本身终端客户的使用的一个提升，然后这也是未来其实整个 ai 算力消耗里面编辑效率增加最大的一个 方向，所以在这块我们觉得是可以进行一个重点的关注。其次我们觉得现在大场的本身的资源应该是不足的，所以后期我们可能会把需求蔓延到第三方的场上的作用，所以在这块我们觉得第三方场上有可能会迎来量价齐升这样的一个状态。所以在这块我们也是非常看好第三方云，在这一轮整个突突一侧大型军队竞赛 和抢传票的过程中，他们是有望迎来一个比较好的一个出口器。另外一个就是探讨关于整个 a 型的时代对于入口机厂商的要求啊。所以在这块我们之前也提现了，在这块呢我们可以看到我们要去构建一个全新的一个 a 型时代入口，它需要对模型有个非常重要的一个掌控。 第二个呢他对整个的技术设施其实是有个非常高的一个要求的，具体要把 a 型呢从真正的对话转向具体的执行，他需要的炼炉环节其实是非常多的。所以在这样的一个情况下呢，我们自己觉得后续其实有一个非常重要的一个点呢，对于整个的一个 你的生态的一个要求的能力。那过去我们看到在整个国内的 ai 的 入口领域，其实字节一直是处于一个非常领先的地位， 对啊，豆包无论是月货还是日货都是断崖式，相当于其他竞争的领先。但是现在这个时代我们也看到，因为大家过去也一直认为其实入口可能在 a 线时代是非常的高度集中的，但是我们现在看到，其实现在入口还是核心，未来的构建还是要 求就是解决客户的需求，也就是落地。那在这样过程中呢？传统的互联网分为线上撮合、线上撮合和线下撮合这样的场景，那阿里这次同意的 统一的 app， 这次就 ai 的 整个电商产业的推广啊，也让我们看到在整个的一个线上操作和线上交付，它对整个的一个生态的 考验，对于厂商的福利，比如说我既要解决目前的问题，我要解决整个生态基础设施重构的问题啊，我还要解决整个链路全方位梳理和打通以及交付的问题，其实对供应商的要求确实是非常高的， 相比过去移动互联网和 pc 网络时代，这难度其实是提升了好几个量级。所以在这样情况下呢，其实现在来看，第一核心是比拼速度啊，因为我要去抢占用户的心智。第二我要去抢占生态合作伙伴的一个卡位。在这块的话，其实阿里整个体系的一个优势其实是非常强的， 这一次虽然整个千万的出现了荡季的事故啊，但是这对整个后续如何产品进行升级是积累了非常强的一个经验。而且像阿里基本上是生态掌控力非常强啊，云的资源储备非常强，模型能力非常强的。一个场上都遇到这样的问题，那对其他的 竞争对手来说，其实难度相对会更大，需要解决的瓶颈和困扰会更多。所以在这样情况下，我们可以看到阿里在这一轮技术生态，所以储备优势都是非常强的，所以我们觉得其实啊这也是增强了我们认为阿里在这轮在 a a g 的 入口侧有可能会胜出的一个机会啊。所以话未来是在 阿里所要构建的本地生活服务入口这块，我们觉得其实他们是有非常非常大，阿里是非常非常大的一个机会了，所以在这样的情况下，我们也是非常看好阿里巴巴在这一次入口侧的成功， 因为过去大家可能更多的关注是语音的意义在这个时代的一个二次提升，但是如果这次 ai 的 入口， ai 的 这次入口真的阿里能够抢占这个时代机遇，那我们觉得他的主页的一个互联会迎来一个大幅的提升。第二对于国内业务的重构 也会迎来一个比较大的趋势，因为现在市场认为的话很多的补贴啊，这些事情其实对于阿里本身的提成和长期比例的构建不是那么大， 但如果这次 ag 真的 能入口构建成功的话，那么所有投入都会为未来形成一个真正的闭环。所以在这样过程中，我们觉得阿里同意这次如果能够成功，他的主页的同步后续的一个弹性是非常巨大， 所以我们觉得在这一块话，其实千万这一次的档期也侧面验证了且阿里的综合的一个优势，所以我们也是非常看好阿里在这一个周期的一个一个成功。所以的话，我们觉得阿里巴巴本身除了过去的云的重估，其实主业的重估也在外两年非常重要，可以去观测的一个要素， 总结一下哈，我们觉得阿里的档期去验证了其实整个在 a g 的 时代的推一次入口对整个技术人员的消耗，呃，其实远超预期。第二，它的构建难度，呃，其实也是非常高，所以在这块我们觉得 第一个，呃，国内的在这块呢，它需要消耗海量的 ai 的 算以及 cpu 资源，所以对于芯片、 cpu 和 gpu 这一侧都会有个非常大的一个带动，呃，一方面它会带动需求的提升，第二方面它会对整个国产链条去带动整个国产化率的一个提升。呃，所以终极天花板 打开，短期的关联号率加速是我们今年要加了后，后续看到个镜像。而另外一块话就是现在大厂的资源其实不能够承载目前整个 ag 的 时代推荐入口的一个需求最好，我们觉得短期的需求可能进一步会外溢到方啊，第三方可能会引来一个量价提升的情况， 就像第三方像这样的第三方语音的独立公司，我们这个后续可以进行重点关注。第三个比较重点呢，我们觉得在这轮入口的重构，目前来看的话，其实是 生态的优势啊，技术的优势和算力的优势啊，都是费阿里巴巴都非常大的，所以阿里主页的同步我觉得后续是非常大的机会。所以这一款话我们也建议各位领导可以除了您之外去重点关注阿里 a 境的做成对主页的触动，对主页的触动。那家长话阿里可能会有 二轮驱动啊，逐渐转向国家的双轮驱动啊，我们也是非常看好这一次如何的成功，那阿里巴巴也是我们推荐的核心标的，我们觉得加啊，如果这一次的路口再重估成功，阿里的潜在猜测可能会远超预期，那今天的回报就先到此结束，感谢各位领导的倾听。

问你个问题，你手机里装的是豆包、千万还是元宝？你觉得哪个更好用？最近这几个平台为了争夺你，真是煞费苦心，展开激烈的争夺。争夺的方式倒是跟以前的网约平台争夺以及外卖平台争夺基本一样，就是疯狂砸钱。 腾讯元宝在春节前发放十亿的现金红包去领了吗？目的就是让你用，然后拉着身边的人一起用，就跟当年微信抢红包一样，非常热闹。 豆包子是瞄准了春节前最大的流量池，春晚赞助春晚，并在当天晚上发放红包，目的就是让大爷大妈都知道 ai 很好用。 这时候阿里的千万也坐不住了，昨晚紧急宣布投放三十个亿，叫请你过春节，只要买电影定酒店吃饭，都有可能领到红包。 这场争夺战不管谁会赢，他释放一个信号就是二零二六年一定是全民使用 ai 的 一年。在这里，敏睿的你也许能够发现新的商机，你觉得哪个更好用呢？评论区来说一说。

元宝抢了八分钱红包，回到千问一分钱，点了杯奶茶币还了。

hello， 大家好，上一期呢，和大家聊完了元宝和千问对应的腾讯和阿里两个上市公司之间的区别，那这一期呢，咱们就再回到大家最熟悉的元宝和千问之间，聊聊他们的核心区别，知道了他们之间的区别之后，也就明白了两家公司的投资逻辑。 在这里呢，我会把咱们普通人关心的这两者核心功能的对比总结成表格，放在屏幕上，大家可以截图查看。首先声明，这次的视频时间会有点长，一定要耐心观看。 咱们先说元宝，他是腾讯的 ar 助手，他的核心定位就是微信生态里的轻助手，不用独立下载，在微信里直接搜元宝就能用。他的登录呢，不用额外注册微信账号呢，直接就可以自动登录。他主打的就是社交和轻办公，适合微信重度用户、职场白领等。他的核心就是方便，零门槛， 他是主要是靠社交裂变快速的来拉活跃度。再看千万，他是阿里的 ar 助手，他的核心定位是能办事的专业助手。 我们在使用的时候呢，需要下载独立的 app， 它主打的是专业和落地，不仅能够写文案，做 ppt、 写代码，还能够直接打通阿里的生态。 我们可以利用它订外卖、买机票或者规划旅行，办理报销等都可以一键搞定。而且千万呢，能够直接帮你解决生活和工作上面的实际问题。它更适合企业用户、自媒体或者是需要深度办公的人。它的核心就是专业，能落地，靠企业的服务和深度功能来变现。 简单的来总结一句就是，元宝是社交链接，他关系链是绝对的互重合。而千万呢，他是商业交易，电商与支付呢，是他的金本盘。他们两个呢，一个是生活领域，另外一个呢，就是商业办公领域。 那我们弄明白了这些，咱们再聊一下，普通人应该怎么选？先说一下他们的投资区别。第一维度呢，就是估值，截至目前呢，腾讯的港股 pe 呢，大概是二十点八二倍，而阿里港股的 pe 呢，大概是二一点零六倍。他们两者的估值相差并不大，但他们的逻辑不一样， 腾讯呢，是现金流，折现的估值波动小，他的波动大，但他的想象空间更大，增长的弹性呢，也更大。 第二个维度呢，就是增长的确定性。腾讯呢，增长呢，更稳。游戏广告和金融科技呢，是他的三大核心业务，他的现金流呢，极其稳定， ar 呢，只是给这些业务来提效， 并不用担心里程碑式的投入的风险。阿里的增长呢，就更偏向于成长，他的核心呢，主要是靠阿里云和千万的商业化，虽然增长快，但短期 ar 和阿里云的投入会更加大一些， 但短期 ar 和阿里云的投入会加大，自由现金流呢，会有压力。他的确定性呢，不如腾讯。那对于两家公司的投资，我们呢，首先先了解一下自己到底是稳健性的还是成长性的需求。如果你看中的是短期的现金流，那就选腾讯。但你如果看中的是长期的成长，那就选阿里。 如果你对 ar 的 需求是提升效率，那就选腾讯。但是如果你更看重 ar 的 创造新业务的能力，那就选阿里。那咱们话说回来，如果您是追求稳健，不喜欢波动的话，那就选择腾讯，如果你能接受波动，追求高收益，而且也能够接受波动的风险，那就选择阿里。 最后呢，给大家分享几个普通人能直接参考的投资方案，还是那句话，仅做参考，不构成任何的投资建议哈。第一个就是稳健型配置，它主要适合的是保守型的朋友，百分之七十的腾讯加百分之三十的阿里。 那这里呢？腾讯这边呢，主要就是持有收分红，每年百分之三到百分之四的分红收益，它就相当于多了一份稳定的被动收入，不用频繁的操作，又省心又稳定。 阿里这边呢，小仓位的去布局，重点呢就是要懂阿里云的利润释放，千位商业化落地以后，等业绩兑现了再慢慢加仓，控制好风险，不盲目跟风。那第二个呢，就是成长性布局，他主要是适合进攻性的朋友， 那他主要的投资方案是百分之五十的阿里加百分之五十的腾讯。那这里阿里这边呢，重点就是关注两个指标，阿里云增速能不能稳定在百分之三十以上，还有季度 ar 的 收入能不能保持三位数的增长， 只要这两个指标没有问题，那长期持有就是有底气的。另外腾讯这边呢，重点是看元宝的用户活跃度，还有视频号的广告输入，这两个是腾讯 ai 变现的关键， 只要社交 ai 能够持续的提效，股价呢他就有支撑。当然如果你是其中一家公司的坚定用户者，也可以中仓其中一家，但是一定要记住，巴菲特的话，持有时间至少三年，在在这期间呢，每年都要关注公司的财报和千万进展等等， 只要是基本面开始发生变化了，就一定要及时调整咱们的投资策略。最后呢，还要提醒大家一遍，投资呢，他是没有捷径的，元宝和千位的红包大战只是短期的热闹，背后的两家公司的基本面才是关键。普通人呢，我们一定不要追求一夜暴富，选对方向，耐心持有时间才能够给你最好的回报。

对不起，元宝，是我误会你了，前两天元宝推出抢红包的活动，大家抢到的都是一分钱，很多人都在抱怨一分钱能干什么，直到千问推出了一分钱买奶茶的活动，此时此刻，我恍然大悟，闭环了，朋友们。

元宝二月九日春节红包口令汇总口令如下，口令一马足干劲 口令二年年皆胜意！关注我，持续更新红包口令，包子们快分享给你的二级朋友试试！

如何看待腾讯元宝十亿投入和阿里千问三十亿的投入？下面我从以下几点进行分析。 从收钱形式方面，腾讯元宝采用的是直接现金红包，鼓励分享拉新， 而阿里千问在收钱形式方面体现的是价值三十亿的吃喝玩乐消费免单。 他们的生存目的，腾讯元宝解决用户从哪里来的生存危机。元宝用户规模与头部产品差距巨大， 必须利用春节窗口不计成本的获取用户。阿里千问的生存目的是解决用户为何而流的价值问题， 将补贴与淘宝、支付宝、飞猪等数十项真实服务绑定，让用户形成有事找千问的肌肉记忆。 他们的最终目标是腾讯元宝，希望重现微信红包时刻，让元宝成为 ai 社交的默认入口，为后续的元宝派等社交功能辐射用户基础。 而阿里千问的最终目标是重构用户交互习惯，让千问成为一个能够理解决策、执行的 ai 智能体。如何看待两种烧钱模式对腾讯来说是一场无法回避的闪电战， 更希望重现微信火爆盛况。腾讯为此甚至不惜打破不打扰用户的产品传统，其背后是对错过 ai 入口窗口期的深刻焦虑。 十亿投入买的是时间，赌的是在社交场景中孵化出 ai 的 不可替代性，对阿里来说是一场生态优势的降维打击。千万的三十亿并非单纯撒钱，而是阿里商业生态的一次集体赢面。 如今 ai 应用的终极价值能否办成事，这恰恰是阿里独有的优势，其他厂商难以复制模仿。

本身啊，这这几天最最火的就是什么？对了，就是腾，就是腾讯啊，腾讯的这个元宝 啊，跟这个千问，阿里的千问是不是坦白讲啊？坦白讲，小马哥，小马小，小马哥。本来想用 重现微信当年发红包的这个这个火爆的景象，但是万万没有想到，被谁啊？被外星人啊给截胡了，嗯？是不是啊？真的 截胡了，嗯，是不是啊？真的截胡了，懂我意思吧？ 啊？我测试一下这产品哪个哪？我觉得还是豆包的要更好一点，就说你给同样的素材给了他们去分析，肯定的，这个完全不同， 这运算的运算，运算的逻辑算，哎，所呈现出的东西还是有有有有有，有差距的，还有差距的，懂我意思吧？哎，你就说看到没有，哎，我们，我们讲这个促销活动本身是不是， 你知道为什么知道吗？对了，小马哥泄露泄露天机了，知道吗？他不该提前讲，我今年要发十个，发十亿红包，然后就让阿里他们最后就是吧，这叫祖籍啊。啊，你要搞这个东西吧，看到没有， 首先第一步就错了，你不应该讲啊，你要搞这个东西吧，看到没有， 首先第一步就错了，你不应该讲你应该突然袭击，突然袭击的做这件事情你不能让竞争对手知道，你知道吗？你首先讲出来之后，阿里就知道了，阿里立马就想出对策，而阿里，阿里想出对策是有效的， 懂我意思吗？然后从细节上面来讲，哎呀，元宝的那个那促销页面太复杂了， 懂我意思吗？就是想要他既想，既想要这个用户真的来来来，分来得到这个，来来分享，来使用我的我的产品，但他又不想用户真的得到实惠，这个因为设计的异常之复杂，懂我意思吗？ 然后前文呢？页面就非常之非常非常简洁，同样就一目了然，看到没有啊？从从从技术层面上来讲，它就元宝就输了 哒从从从技术层面上来讲，它就元宝就输了。 懂，懂我意思吧懂我意思吧？就他，他输在两他输在两。这这一轮，这一轮的，这一轮的促销大战 啊。有两点，腾讯吃的两点。第一点，不应该泄露心机，不应该高调的啊，对不对？我要搞活动，我要发红包，我要重现在微信当年的这个叫什么？这个这个这个这个这个景象，你说阿里早就等了这一天了， 当年就是因为微信偷袭成功了，懂我意思吗？二零二零一五年是吧？二零一五年春节晚会是不是偷袭成功了？发红包是不是？果不其然，你给十亿，我给三十亿， 懂我意思吧？第二个，从技术层面上来讲，设计太复杂了，太繁复了太繁复了，是吧？第二个，从技术层面上来讲，设计太复杂了，太繁复了，太繁复了。 从使用体验的层面来讲，不行。元宝太简单了，有点敷衍了事， 好像仅仅就是，好像仅仅是我要做这个东西一样的，懂意思吧？产品不成熟，他不行的 啊。我觉得最终最终可能他是肚包远远的在前面，千万可能真要一 一切之计都这个元宝，可能就就就就越胜于无吧。有总比没有好，是不是啊？但说你想要，你想要达到什么样的一个效果，我认为这个很难 很难很难啊。这，这当然，我个人的潜见，是吧？我不是 ai 的， 我不是 ai， 这是这个行业的这个运营人员或者产也也产生。我只是说从市场角度来讲 啊。从市场角度来讲，我觉得很难的，运营人员或者产也也参与我，我只是说从市场角度来讲。