cpo板块基金年前还需要拿着吗

这个 cpu 天天这么大涨，是在里面的散户少，主力在控盘吗？周一七个点，今天直接又四个点，他这么涨，我害怕呀，我怕其他散户看见 cpu 猛涨眼红，全都割肉冲进来，没有手续费的 cpu 我 都清掉了， 就剩下昨天大爹加的一点子弹，等遇到好的机会再进来吃肉。买在无人的宁处卖，在人声鼎沸时住在 cpu 板块坚守的各位吃大肉。

老师，今天 cpu 又调整了，年前这个位置我就一直拿着吗？ cpu 这个板块咱们之前一直说啊，每当日线级别创造新高之后，大概率会迎来一种调整，今天从个排面上可以看到啊，基本是处于一个冲高回落的状态啊， 而且年前也可以看到啊，周五是最后的出境日，那么大家都会在周四或者周三去进行这种止盈啊，或者卖出股票的操作啊，相对于来说辞壁过节的朋友们啊， 市场呢，大概率会迎来一波抛压。而且今天随着科技线的整体，分歧也比较大啊，今天表现的什么呀？表现都是都是一些包括化工类的，然后小金属类的， 所以说今天科技整体来说，不建议大家去短期再去追啊，尤其是你说的这个 c、 b、 o 板块。那没上车的年前进还是年后进？没上车的，那就是看年后吧，年前这两天别动了啊，因为仅剩三个标志这种波动，那就剩周五了，周五也不一定掀起什么太大风浪，主要还是关注年后吧。

机构重仓的 c p o 板块呢，是二零二五年最强的黑马，但是最近板块内部出现了一定的分化，我们从最近的板块龙头易中天三位同学的表现来看呢，天福同学他的走势明显就要比其他两位强了太多， 天福是一直往上走，其他两位是在横盘震荡，那主要的原因就是因为随着市场的炒作呢，逐渐这个方向开始变得精细化起来了。 原来呢，我们的市场把光模块和 c p o 放到一起，当成一个东西来炒，那现在呢，有了明确的区分，也就是说，市场上一部分的资金认为 c p o 才是未来技术的主流，而可插拔光模块呢，可能面临着减产甚至技术被淘汰的风险， 这也是导致易中天分道扬镳的一个主要的原因。但这其中啊，最核心的本质其实就是因为涨多了， 被机构重仓又涨幅较大的龙头，他就容易出现负面的故事。那比如之前的宁德，那比如现代的中继，他是一个道理，但是区别就不一样了，宁德是垄断的地位，那后续呢，又有个修复。 但是中季就不一样，板块里出现了很多新的玩家，比如立讯啊等等，那新玩家分的蛋糕基本上就是老龙头失去的，所以短期呢，这些立空的担忧，可能会对光芒块还会产生一定的冲击。

领跌的就是昨天领涨的，所以说板块的轮动速度是过快了，就是你但凡动了想追的念头，基本上就要被套的，所以我刚才说的就是不跌不买，就是如果现在让我出手，就一定是买的，就像我刚才说的，我锦囊目前是空仓，因为我觉得没有找到合适的机会。 因为首先第一点，市场难度放在这里，就指数波动不大，但是个股上面不是冲高回落，要么就直接一路跌到底的，就今天一跟昨天一样，三千一百家下跌， 所以说第一胜率上来说的话，我觉得是比较低的啊，那目前我也说一下我看的一些方向啊，那刚才其实也讲过，就是我对科技股还是比较情有独钟的，就是第一在科技上面赚到过钱，第二现在来说的话，可能也是在等待科技的第二次的一个机会了啊。那首先我去讲一下我个人的一个思路啊。首先第一点上面， 呃，我看的是一个 c p u 的 一个板块，那 c p u 板块来说的话，我今天带了张图啊，主持人可以往上一下，大家一起来看一下。就 c p u 板块来说的话，首先第一多头趋势上来说的话，是不可否认的，它的走向是非常稳健的，一个向上的嘛，就无非就是什么阶段涨得快一点，什么时候调得快一点啊。 那首先第一点上 cpu， 那 今天一个下跌来说的话，当然也有小做门的一个成分啊，说可能绕过了某些公司所，所以直接导致了 cpu 一 些大厂今天跌的比较惨。那我的个人看法上来说的话，就是其实所谓的利空消息对对我来说的话，可能是我找买点的一个时机， 对，我倾向于就是如果明天 cpu 有 个惯性下行的话，我可能就要做入场了，因为刚才我也说过，周四来说的话，可能是卖盘最大的一天， 周五的话就是大家应该也不会卖，就周四都没卖的话，周五我估计也不大会卖，除非个股大涨，那可能会选择卖出来，否则的话大概率是会选择持股过节的了啊。那我的想法就是明天如果 cpu 还有下行还有低点的话，我会相应的去做介入。原点上也比较简单啊，就现在来说的话，第一点上 有今天下跌来说是小作文，但是就回想一下， cpu 板块一路以来就是遭受非议和利空的减持也是不断的，但是人家还是坚挺的走到这里来了。 所以首先第一点上，第一我觉得立空不能成为看空档的一个理由，第二个就是业绩层面上，那目前业绩层面上来说的话，局部的一些大厂都做了公告都是非常好的，所以整体来说的话，就现在我们可以想到就最简单一点啊，就是可能不需要数据，就我们用脑子想都能想出来，现在第一算力紧缺， 第二来说存力紧缺，第三的话运力紧缺，因为我计算出的结果要运输嘛，运力也是紧缺的，所以现在这样的一个构造之下，对于 cpu 的 一个需求来说的话，我觉得也是非常大。第二点上，就是就说一串缩写啊，像 cpu， npu， 包括 coc， 我 们要搞懂这些缩写可能都要花点时间，但现在 cpu 像光模块这些，包括光纤涨价这些，就是我们光要搞懂它的逻辑可能都要花很久，但是不得不承认就是它迭代的速度也在加快 啊，所以说迭代的速度加快的话，其实就有些时候就可以打破相应的一些摩尔定律了，就是可能，哎，他的增增速可能就到这里差不多了，但是迭代如果加快的话，他可能就是一个重新的开始。 对于对 cpu 来说的话，第一基本面我还是比较有信心的，那第二点来说的话，就是下来的话，我会用比较我认为合适的一个价格去做一定的一个切入的啊，那我个人倾向就是 cpu 如果明天能到就板块指数啊，能到五天均线的话，可以考虑做一些低息的动作，因为现在毕竟我是空仓，就是毕竟我占了一定的一个先手啊，因为我也说一下我空仓的原因， 这就是真的是市场难，就前天吧，我还割了一次肉，就我觉得，哎，真的没希望了，就割肉平掉他了，就真的也可能也回不来了。就现从结果来说的话，确实也是这样，所以我觉得首先第一点就是价格，现在就是衡量买要不要买入的第一原则，所以一定是等他跌下来啊，那这是第一点， cpu。

老师，今天你打脸了吧，昨天告诉家人 c p o 年后再看，今天又创新高了，你现在怎么看呢？这个问题啊，其实我之前我就说过， 我说 c p o 你 不能拿它一天去定义它是英雄还是狗熊啊？咱们一直是看的趋势性机会，之前我提到大家的 c p o 机会在哪？就在这，你看这一波趋势上涨，你把握住了吗？如果说把握住的是不是你要比一天一天折腾要强的多的多？ 而且 c p o 年后我为什么让大家看呢？主要就是这几天轮动的风险，包括资金那种抛压的风险，放假期间呢，不知道会出什么消息，以尽量以控制风险为前提啊。但是啊， c p o 年后肯定还会有机会，因为我说了，咱们中长期的机会，中长期的脚步不会停止啊。 然后看一下啊，今天 c p o 中上涨的是谁？光气件啊，你可以看到我之前就提过大家啊，再次创出历史新高，对吧？所以说你要有一双善于发现的眼睛。

上周五的话，我给大家讲了这个 cpu 为什么大涨的原因啊，今天呢，我接着给大家讲 cpu 这个板块的一些重要信息。首先呢，我们做一个板块，就要知道这个板块里未来会有哪些大事件发生。在上周啊，麦特公司与康定公司这个签了一个大合同，六十美金，就代表着 cpu 马上进入到量产阶段了啊。 还有就是一家美国的机构也报告指出，呃，在二零二六年，光模块和 c p u 都会有大幅度的增长啊，达到二百六十亿美金，那么同比去年增长百分之六十，这个是非常大的一个增长幅度的。 呃，再有就是 c p u 的 这个一点，六 t 的 光引擎量力已经突破到百分之八十，甚至到百分之九十，这也具备了量产的条件。 那么明天呢，即将明天要发生的事情，这很重要啊，英伟达将举办网络的一个研讨会，重点内容就是面向十一瓦级的 ai 工厂的这个供风装硅光子交换机啊，这就指的是 c p o 啊，这个可可能有重大的利好。 再然后呢，就是英伟达的这个 c p u 交换机，呃，二月份要出货了啊，所以说规模是一万台。呃，先是这个 spectrum 五啊，二季度的话 spectrum 六啊，然后还有就是 quantum 这个 c p u 小 规模出货啊，给 c p u 交换机供货的厂商啊，它的业绩就要出现一个重要的拐点。 然后呢，二月二十六号的话，是英伟达激爆，一般的情况下，美国大厂公布激爆，呃，前后的这个市场相关题材股啊，肯定是要有动作的。进入到三月份就是 o f c 硅光大会， 这个是整个硅光和 cpu 重要的盛会，里面会讲很多关于这个产业未来的发展趋势，这里面能淘金出来的啊 啊，再就是三月初呢，咱们有咱们国家重要会议，这个会议呢就是确定这个实物规划啊，落地，各种部门啊，都会相应的有一些各自的这个规划落地，那么关于今年的 ai 基建、算力等等事情就会尘埃落定 啊，那个时候我相信对整个 ai 算力硬件都会有个极大的这个促进，甚至这个报告里面可能会涉及到 c p o 啊，供风中光学的这一项技术的重视的程度啊和发展目标啊。 那么知道了这么多关于 cpu 的 这个有利好消息和未来的重大事件，那我们在考虑当前市场啊，它这个前一段时间这个板块是调整的啊，再加上大盘整体又进入到一个调整状态，短线情绪那边也开始杀了啊， 这个下跌的这个过程很可能就是一次很好的逆袭机会啊，咱们不追涨啊，咱们一定要去做这种周期性的轮动，寻找板块调整低点去介入。但是 cpu 的 上市公司概念股太多了啊，这里面呢，这个有很多鱼龙混搭啊，今天呢，我给大家整理了一份名单啊，就这些公司 呃是正宗的啊， cpu 交换机的相关概念股，而且大部分都是给英伟达间接或直接供货零配件儿的， 那么一旦因为达 c p u 交换机或者是博通的 c p u 交换机上市，那么一定会给这些公司带来非常好的收益啊，下面咱们就详细的了解一下，第一个就是天府通信啊，它是全球光引擎的这个标杆儿企业， 市场占率占到百分之六十啊，这个光引擎就是主要用在 c p u 的 一个交换机里面去的。第二个呢就是这个罗伯特科，他是收购了一个德国的一家公司，叫飞通泰克，这家公司呢是他十几年前收的啊，要不然现在他也拿不下来啊，这家公司专门做硅光光通信产业里面的上游设备的公司 呃，早早就研发了这个硅光子的这个自动化生产线啊，正好赶上这次 ai 大 浪潮，所以它的产品和技术呢，就等于是对未来 c p u 这个行业里面的一个卡脖子的位置啊，这可能是我们国家为数不多的啊，在高端 领域里面的设备卡片的脖子，那他的客户呢？呃，有英伟达啊，博通台机电啊，谷歌啊，这个国内的很多做光模块的光通信的企业都采购他的设备，那么目前这家公司的这个纯度是比较高的啊。 c p u。 环旭电子， 呃，是做封装技术全球领先，尤其是在英伟达 c p u 这个规模化封装需求方面啊，因为他的大股东是台湾的企业哎， 所以它有这个先天性的优势啊，那么在这个 c p u 的 这个环节里面啊，它大概贡献的价值量能到两万元啊，这是一个非常重点的一个优质的这个上市公司也会受益于 c p u 的 量产。 泰森光呢，是英伟达这个 m p u 啊，这 m p u 是 光纤连接器，它也是 c p u 的 一个零部件啊， 那么据说单机柜的价值量啊，已经超高万元。至上科技，这家公司是三口公司的这个 代工商啊，而三口这个公司的这个是给英伟达的一个供货商啊，咱们这个至上科技处于间接地供货，它的主要产品就是 m p o 这个连接器，还有 m p c s n m t 等产品啊。 呃，同时呢，他也是五哥的间接供应商之一啊，这是这个智商科技。那么长飞光纤，这是国内的这个高密度光纤和空心光纤的这个龙头企业，那么像这个 miter 给这个康宁定的这个单子就是高密度光纤啊，六十亿美金，那么暂时， 呃，业绩还没有兑现啊，但是物价确实涨了不少，那么这家公司未来的潜在的机会就是国内或者其他大厂 在做 c p u 的 时候要配套很多。这个高密度光纤啊，它是一个首选项啊，也是这一波上涨的一个领涨龙头。聚光科技是在做 c p u 里面的微透镜阵列啊， 用于光源和光纤 p d 之间的一个准值和汇聚功能，那么公司在 c p u 方面也是供货应为大，而且呢， 他在某一项里面已经是独供了啊，但是他的产品的价值量不大啊，就靠数量啊，一个通道可能就是一美金啊，八个通道八美金，十六个通道是十六美金，所以他单产品的价值量不大，但是重在数量多，而且这个领域呢，比较小啊，没有什么其他的竞争对手，所以他出现了独供的局面啊，股价走势也是非常理想的啊。 呃，恒通光，这是北交所的一个，他是做 m p u， 也就是光纤连接器还有 fa u 啊，他是日本腾苍的这个代工商，那么腾苍是什么样的企业呢？在光通信光纤领域里面，腾苍跟康宁是一个级别的， 那么在高密度光纤领域里面，康宁和腾苍是两大巨头呃，都有各自的优势，那么恒通光是近期上市的 m p u 业绩增长也是非常好的啊。 呃，通过这个腾仓进不到英伟达的供应链，他的客户也都是国际的一些大厂，比如说这个谷歌，亚马逊呐啊，英伟达等等啊。 呃，最后一个就是捷普特，捷普特是做这个设备的公司，那么在这个光通信设备啊，已经开始有比较好的出货，然后呢，他同时又生产 m p u 和 fa u， 并且通过了三口和这个 u c 靠的这个体系的认证，而这两家公司呢， 也是刚才讲到了啊，都是英伟达的这个核心供应商，所以也是间接的进入到英伟达 c p u 交换机的供应链里面，那么业绩也是非常不错的 啊。以上几家是我整理出来啊，就是目前市场上比较纯的啊， c p u 题材的，并且呢确实间接或者是直接的与英伟达 c p u 交换机产生关联的啊，一些上市公司。那么这里面呢，我只是给大家简单的介绍了一下公司的基本面情况啊， 那么短期交易咱们还是要按照这个技术上的规则去做，不要大幅度追涨啊，近期市场他们整体啊都在调整当中啊，一定要耐住耐住性子啊，等待大盘企稳，板块企稳的时候进行 d c 啊来操作啊，不要大幅度追涨。

大 a 发红包了，春节前的第一波红包大家都收到了吗？上周四提示大家可以逐步加仓，今天科技板块就全体补返，虽然最亮眼的还是 cpu 板块，但今天半导体也是达到了二十天附近，像半导体设备今天更是占上了二十天线，就看后续是否能够突破和站稳，如果成功站稳， 那基本确认将会有一个持续的反弹。和热门板块里 ai 应用今天的表现相比，商业航天也比较强势，后续持续看好。虽然我今天加了点商业航天，但后续如果 ai 应用回踩，我也会进行补仓。今天补仓的还有上周五逆势上涨的机器人，今天部分品种有补贴，所以我选择了再吸一口。 这个板块时间和空间基本都调整到位了，就差个信息催化，然后在周四周五突破今日的高点，要有大行情也不太可能， 毕竟量也跟不上，所以这几天我还是选择高抛低吸，不要三大仓位，不要存高，把子弹留到年后航期。今天的点评就到这了，我是喵帕斯，关注我，了解更多的行业资讯和理财分享哦！记得点赞加关注哦！

咱们聊一下这个基金啊，基金的话跟股票是不一样的，我个人观点的话，基金就这个心态，一定要懂得断舍离。其实我个人很讨厌有些说的话不对的说， 不管黄金也好，白银也好，你一直拿三十年五十年，他肯定会涨的。但基金有句话说的非常好，不是你多会买，而是你懂得会卖， 就像上个星期洗盘一样，白银黄金都大跌，导致整个市场科技板块是吧，金属都是往下跌，还有些博主说，哎呀，黄金你拿住了不要割肉啊，是吧，后面会长上来的呀。这个问题我也是搞不明白，因为我玩基金已经好多年了，大跌的时候你不去把它卖掉，跌的时候你再 买，这叫高抛低吸，非常一个简单的原理。就没这个认知。金的话跟股票不一样啊，像我买的那个千克元珠宝一样，前两天 那个黄金涨的时候他也在跌是吧？黄金跌的时候他在跌金，他买的是股票，股票的话他的走势跟黄金实物是不一样的，你拿出的话，你往前看或者往后看一点， 基金它涨的是肯定是比实物高的多的多。买基金一定要懂得高抛低吸，明知道这东西会跌，你一定要把它清仓或者减仓。下个星期个人认为这个贵金属和优质金属肯定是拉一波的，星期一肯定拉一波，星期二可能会跌，星期三，星期四，星期五肯定是一路 高歌猛进。呃，关注我的人可能都知道，我中枪的是有色金属和电玩设备啊。上个星期的话，我肯定是减伤减了一大半是吧，然后又加伤了一些，但是我没知道他能洗的一个星期，还有就是质量不能放在一个篮子里。这这句话说的是非常正确的， 所以东方不亮西方亮，不像上个星期一样你哪边都不亮，反正这个很少的。还有开源珠宝的话已经跌了有五天了，下个星期的话肯定会。嗯，拉一波的吧，咱们下个星期再看吧。以上都是个人观点，不供参考。

这个视频呢，来给大家公布一下答案，昨天狗总有说他已经找好了新的标的，涨幅会在一百到一百五十左右，会成为第二个白银，大家都非常好奇。然后晚上的时候他有给我们透露三个 方向，也是三个板块，给大家来做一个总结。一个的话，它讲的是 c p o， 也可以叫它光模块，它是属于光和电的一个转合体，我们目前所接触到的五 g 通信设备的百分之三十到四十都是光模块的产业公司， 它在去年的话是上涨了非常多，但是二六年的前景也依然是非常不错的，给到我们的提醒是短期上涨可能会有点困难， 嗯，如果你现在进的话，会被套住一段时间，但是如果我们是拿一年以上的话，是完全没有问题的。嗯，第二个百分之七八十的人都猜中了一个，因为近期都看到了关于他的一些新闻，就是芝加哥商品交易所 要做这个稀土的这个期货，毋庸置疑，他的前景也是非常好的。但是狗总也明确说了，这个新闻之所以会被我们现在看到，是因为资本已经在做局了，他想要吸利一批散户上车，我们现在进的话，短期百分之七八十你都会被套住， 不是一个很好的入场时机，具体要等年后三四个月以后，我们可以慢慢布局。第三个呢就是电网，但是他现在也没有进，是因为他说了再要等一个合适的点位 啊，要等这个东西有明确的启动迹象，然后他再进，当然也是年后慢慢开始观望，然后再布局。以上三个呢，都是狗总，他个人认为二六年前景会非常好的板块。大家认为具体是哪一只小鸡呢？可以打在评论区我们讨论一下。

今天咱们要聊一个特别火的话题， c p o， 也就是供蜂装光学。你知道吗？二零二六年，整个 c p o 板块可能会迎来一次历史性的投资机遇。没错，这个判断是有数据支撑的。 根据最新的行业分析，二零二六年，全球超大型 ai 算力中心将增加到六百个，而一点六 t c p o 模块的需求量预计会突破三千六百万只。 这可不是小数目，意味着这个技术真的要从实验室走向大规模商用了。嗯，说到这里，我就好奇了， c p o 到底是个什么东西？听起来挺高大上的，感觉像是什么黑科技。其实原理并不复杂，你可以把它想象成， 原来光模块和交换芯片是分开住的，现在呢？它们被打包在了一起，就像从异地办公变成了同桌斜坐。这样做有什么好处呢？最直接的就是工耗降低了百分之三十至百分之五十， 延迟也降低了百分之五十以上。哇，降了一半，这对 ai 数据中心来说简直太重要了。我记得现在 ai 训练耗电量惊人，很多地方都在为电费发愁呢。对，这就是问题的关键所在。 传统可插拔光模块的功耗大概在二十减三十 p j 比特，而 cpu 技术能把功耗降到五 p j 比特以下，降幅超过百分之七十，而且带宽密度能提升四到十倍。这对于需要处理海量数据的 ai 算力中心来说， 简直是救命稻草。呃，这么厉害的技术，是不是只有国外巨头才有？我们中国的企业在这一块怎么样？这个问题问得好， 实际上，在 c p o 产业链的中游分装和模块领域，中国企业已经处于全球领先地位了，中际续创、新益盛这些龙头企业的施占率都超过了百分之五十。特别是中际续创， 它的一点六 t c p o 产品比行业平均节奏提前半年量产，而且在谷歌的采购份额超过百分之七十。哎等等，你刚才说八百 g 产品全球试占率超百分之四十，现在又要推一六 t 的 了，这技术迭代速度也太快了吧？确实很快， c p o 技术正在沿着清晰的路径演进。二零二六年是一点六 t 的 规模商用年，二 零二七年会进入三点二 t 的 部署阶段，到二零二八年之后，六点四 t 技术都有望实现突破。这种迭代速度远超预期，给整个产业链都带来了巨大的成长空间。那政策方面呢？政府对这个技术的支持力度大吗？政策支持可以说是史无前例的。 二零二六年一月一日正式实施的光电子集成技术发展行动计划，把 c p o 列为重点扶持领域。 而且工信部等八部门还明确提出，二零二六至二零二七年，国内新建的算力中心采购国产 cpo 的 比例不得低于百分之七十。百分之七十， 这个比例相当高了啊，这意味着什么？是不是说国内的 cpo 企业要迎来一波爆发式增长了？可以这么说，政策要求国内算力中心国产 cpo 占比不低于百分之七十， 这就直接为国产 c p o 企业打开了巨大的市场空间。预计二零二六年，国产 c p o 的 市场份额会从二零二五年的百分之三十提升到百分之六十以上，嗯，听起来前景很光明。 不过我注意到，素材里提到，截至二零二六年一月二十九日， c p o 板块整体回调了百分之二点七七， 这是不是说明市场对这个板块有些担忧？回调是正常的，而且恰恰是布局的机会。 你看当日板块指数报二万七千九百五十三二十点，跌幅百分之二点七七。 但你要知道，这个板块总市值超过三点五万亿元，涉及一百四十七只相关股票，这种体量的板块出现调整很正常，但是为什么回调呢？基本面明明这么好，有几个原因，第一， 短期获利盘需要出逃，毕竟这个板块前期涨幅不响。第二，资金面出现分歧，机构和油资对后世的判断不太一致。第三，技术上需要修复， 连续上涨后需要时间消化。哦，原来如此，那对于投资者来说，现在是不是一个比较好的介入时机？从技术分析角度看， 调整已经接近尾声了，成交量明显萎缩，这是调整接近尾声的重要信号。 而且支撑位在两万七千八百至两万七千九百点，这个区间依照近期震荡低点形成，只要守住这个支撑，板块大概率会维持震荡整理， 避免进一步回调。那如果想参与的话，应该怎么选股呢？建议采用核心加卫星的配置策略， 核心仓位可以放在确定性高的龙头公司，比如中际旭创，它在八百 g 产品上全球试占率超过百分之五十 一点六， t c p o 的 全球试占率也超过百分之五十，而且技术优势很明显，硅光技术量率达百分之九十五，独创的双芯片设计让量率从百分之六十提升到了百分之九十以上。除了中际旭创，还有其他值得关注的公司吗？当然有， 天福通信也是必须关注的，它是 c p o 光引擎领域的隐形冠军，全球试战率高达百分之六十，还是英伟达一点六 t 光引擎的独家供应商，心意上也不错，通过 l p o 技术实现差异化竞争， 北美订单占比高达百分之七十八点七。说到天福通信，我注意到素材里提到它在光引擎领域做的特别好，光引擎的量率保持行业领先水平。是的，天福通信的光引擎是占率超过百分之六十，这是它的重要护城河。 而且它在泰国和江西都有生产基地，产能布局很完善，能够满足快速增长的市场需求。那从估值角度来看，现在是不是有点贵了？其实不然，虽然板块近期有所回调，但从长周期来看， c p u 的 成长空间还很大。 预计到二零三零年，全球 c p u 市场规模将达到八十一至九十三亿美元，而且随着 ai 模型参数规模从千亿级向万亿级引进，对高速光互联的需求只会越来越大。嗯，确实是这样。不过我还是有点担心， 万一技术路线突然变了怎么办？比如说有没有可能出现新的技术替代 c p o， 这是个好问题。从目前的情况看， c p o 已经是经过充分验证的主流技术路线了， 英伟达的 g b 二零零系统已经开始小批量试产，一点六 t c p o 月产能达到五万只，量率高达百分之九十五，而且谷歌、亚马逊这些巨头都在大规模采用。那产业链的上游呢？ 光芯片这一块好像被几家美国公司垄断着。上游确实是欧美日企业占主导，卢门滕、博通、二 v i 这三家就占了全球百分之八十的产能。但是 中国企业也在快速追赶，比如释迦光子，他们是国内唯一实现一点六 t a w g 芯片量产的企业，已经成功切入英伟达 g b 二零零供应链。哦，释迦光子是吧，这个名字我记住了。 那除了光芯片，还有哪些环节比较重要？上游除了光芯片，还包括硅光技术 中继续创的八百级硅，光量率超过百分之九十五，成本比传统方案降低百分之三十 一点六 t 硅光模块工耗降低百分之四十。另外，像长电科技这样的风测企业也很重要，他们在先进风装领域有很强的实力。嗯，整个产业链还是挺复杂的。不过我觉得对普通投资者来说， 抓住几个核心标的就够了，不用太纠结于每个环节。确实是这样，如果从投资标的来看，重点可以关注三家公司，天福通信、中际旭创、核心益盛。 天福通信作为光引擎龙头，技术壁垒很高。中际旭创是全球光模块的绝对王者， 新益盛在 l p o 技术上有独特优势，北美市场占有率高。对了，你刚才提到的这些公司，它们的估值贵不贵？从估值角度看， 虽然 c p o 板块整体回调，但考虑到二零二六年的业绩预期，现在的位置其实不算贵，而且你要看到随着 ai 大 模型的参数规模不。

今天市场可算是扬眉吐气了，暖意十足啊！你别说，一打开软件，满屏飘红的还真不少。三大指数齐刷刷上涨，沪指重新占上四千一百点，创业板更是涨了接近百分之三，全市场有超过四千六百家公司是涨的。这个普涨的局面，估计不少朋友心情都挺不错。 特别亮眼的是两条线，一个是 ai 方向，不管是上游做算力应加的 cpo 概念，还是下游的应用，今天都爆发了。另一条线是光伏，延续了上涨的势头， 这反映市场对科技成长这条主线的关注，成交额也再次放大到了二点二万亿以上，说明有资金在动。不过啊，浮涨之后，板块往往会分化，手里有这些强势板块的，可以多观察一下持续性，如果还没上车的，这种时候反而要多一分冷静，别急着追。

今天 cpu 表现一般啊，长的都是杂毛，基金种藏的几个都是绿的。早上 cpu 本来都已经起飞了，结果主力为了控盘把 cpu 狠狠的直接砸绿了，硬生生的没让它起飞。 其实只要现在你不追涨啥跌，拿着不动，什么板块都能赚钱，拿的几个主线它都套不住你。

多少有点被我的 cpu 无语到了。我拿了很久了。我 cpu 拿了快一个多月了吧，然后结果呢？呃，来来，就是我今天把那个 cpu 转进了植物园，结果来了一个利好，然后今天美股直接涨了十个点，我就服了。 不过我我香港那边还有一点，我香港那边还有一点，而且香港他的波动性是非常大的，如果一旦涨，我觉得能涨六七个点问题也不太大啊。目前来看我也不算太伤心，只要明天植物人他不跌，我觉得这一波就不算失败。对。

八月十二号解读一下 cpu 这个板块， cpu 啊，今天再次迎来了个什么放量的一个大涨，很多朋友说他为什么会大涨？有没有持续性？咱们通过量价来看一下。首先呢，我们可以看到，在这一波上升过程中，他这个量价关系是否是健康的，股价再往上跑，量能有没有跟上来？ 昨天前天股价再创新高，成交量的话，很明显是没有跟上的，那么这种情况就是一个标准的，什么量价被离，在股价上升过程中很正常，关键是不能放量， 因为他一旦产生放量的阴线，这个地方呢就基本上确认背离了，因为昨天的话是没有放量的，所以说是没有背离的。 然后没有背离的情况下怎么办呢？我给他讲了，上涨行情永远看的是什么支撑位，也就是说支撑不破，行情继续。很多朋友说他的支撑在哪里？支撑的话，就在这一波上升过程中，比较大的是不是昨天这一根， 这根阳线是四个点，其他阳线的话都是小于四个点的，那你说哪一根最大，是不是这一根？所以说咱们就在这一根 k 线的什么， 第一个是收盘价，第二个是开盘价，再划一条水平线，这就是咱们的什么支撑区间，昨天打到支撑区间，是不是你的 d c 机会？ d c 完成之后，今天就赢了，什么暴力反弹？ 有的朋友就说了，说我的怎么没有涨，我的 c p u 为什么没有上涨？那么 c p u 现在板块内部了，也进行了一次什么风化，也就是说我们要在这个板块内部要找到什么主力进场的股票，也就是说你们会发现易中天虽然说 涨得好，但是呢，有那么两只是没有上涨的，其他一只是涨得很好，为什么？这就是说明了板块内部进行了一个风化，所以说我们的选股逻辑也要跟着改变了。 选股逻辑第一步是先要找到主力，第二步了才能去找一个什么进场的一个点，对不对？如果说主力都没有找到的情况下，你找一个进场点有什么用呢？他也不会上涨，对不对？但是还有很多朋友说不知道怎么去找主力，接下来 我会系统的教大家怎么去找主力，喜欢的朋友们可以点进去学习一下，喜欢的朋友们点点关注点点赞，不懂的问题可以在评论区互动交流一下。

减持潮里逆势大涨，二零二六年 c p u 的 投资密码，看懂的人已经上车了！家人们还记得二零二五年下半年的 c p u 板块吗？ 不管是炒股的，还是买科技 etf 的， 是不是都赚得眉开眼笑？结果二零二六年刚开年，画风扑面，龙头股减持公告扎堆出，好多人一看这架势，慌慌张张就把手里的筹码卖了。结果呢， 人家 cpu 板块直接逆势起飞，泰晨光单日暴涨十二个点，长飞光纤、亨通光电跟着大涨百分之七以上，卖飞的朋友是不是拍断了大腿？ 为啥减迟了还能涨？今天就给大家掰开揉碎，讲清楚二零二六年 cpu 的 投资逻辑。首先，咱得搞懂 cpu 到底是个啥， 他不是啥高大上的黑化，就是供风装光学技术。简单说就是把光模块和芯片装在同一块板子上，把信号传输的距离从厘米缩短到毫米。 就这一下，功耗直接降了百分之三十到百分之五十，延迟少了百分之三十以上，带宽还翻了好几倍。这可不是小升级，这是算力时代的基建革命。你想啊，现在 ai 大 模型训练，动不动就要传输海量数据，传统技术早就扛不住了， 而 c p o 就是 突破这个瓶颈的唯一办法。英伟达、国通的旗舰产品都用上了，每台 ai 服务器都得配它，这需求能少吗？还有，商业航天卫星要轻量化，低能耗， 星间数据传输要快， c p o 的 高集成抗辐射特性，简直是量身定做。搞懂了技术，再看二零二六年的投资核心就四个字，业绩兑现！第一需求是真的爆了！ 二零二六年全球超大型 ai 算力中心要建六百个，算力规模暴涨百分之五十。一点六 t 的 cpu 光模块直接成了标配，市场规模冲到三百五十亿美元，同比暴涨百分之一百五十。微软、谷歌、英伟达这些巨头早就锁死了全年订单， 中际续创一家就占了英伟达百分之六十到百分之七十的份额，天福通信更是独家供货，这业绩能不稳吗？第二，技术终于落地了，二零二五年还在炒概念。二零二六年不一样了， 台积电的平台搞定了龙头企业量率冲到百分之九十五以上，成本降下来，终于能赚真金白银了。而且技术路线很明确，那些说 l p o 能替代 c p o 才是终极答案， 有硅光芯片自研技术的公司才是真正的老大。第三，赚钱的机会早就不止光膜快了，上游的外部光源因为是耗材，出货量长得比芯片还快，弹性最大。 做先进封装的城电科技、通付微电跟着技术升级吃肉。还有设备端的罗伯特科，拿下了全球一半以上的封测设备，市场壁垒高到没朋友。 第四，政策和估值都在助攻国内，把 cpu 纳入扶持目录，美国还放宽了芯片出口限制，双重利好。经过一月的调整，龙头股的 pe 回到五十到八十倍，对比百分之五十以上的业绩增速，这估值真不贵。 当然，风险也得提一嘴，技术路线可能有变数，但三点二 t 时代， cpu 优势无可替代，良率爬坡，要是跟不上，会影响利润。还有地缘风险，优先选海外有工厂，客户分散的公司。 最后总结一句，二零二六年投 c p o 就 抓两个关键词，业绩兑现、技术壁垒优先选一点六 t 量产，绑定海外大厂，有自研硅光芯片的龙头，再关注上游高弹性环节，长期盯着三点二 t 的 设备，机会 减持潮里的逆势上涨，已经说明 cpu 的 核心价值了。真正的价值投资，从来不是跟风追涨杀跌，而是看清产业趋势，握住核心竞争力。觉得这条视频有用的点赞、收藏，关注我，后续分享更多硬核投资干货。