零关税对有色影响

昨天，央视新闻扔出一条消息，从今年五月一号开始，中国要对五十三个非洲建交国全面实施零关税。听到这，可能有人要说了，切，又是宏观大道理，跟我手里的股票有啥关系？哎，关系大了，这可不是简单的外交此令，这是真金白银的财富密码。 你想啊，整个非洲的矿产、农产品原材料，以前进咱们国门是要交过路费的，现在过路费全免了，还开了绿色通道，这意味着什么？这就好比你家楼下原来那个进口超市，突然全场包邮还打折，那还不被抢购一空， 那负责运输的、负责加工的，甚至是专门卖这些货的老板们，是不是得数钱数到手抽筋？今天咱们就来深度扒一扒这次非洲免税大礼包砸下来，在鼓里，谁才是那个真正的人生赢家？谁又在角落里闷声发大财？ 咱们先来想一个最朴素的逻辑，免税政策一落地，最直接的后果是什么？是货多了。以前从非洲拉一船铜矿或者咖啡豆回来，可能要交百分之五甚至更高的关税，现在呢？百分之零， 那非洲兄弟的热情肯定被点燃了。更多的可可，更多的芝麻，更多的矿产资源，会像潮水一样涌向中国港口。 那么问题来了，这么多货谁去运？这就是咱们要说的第一个板块，航运物流。这里面最典型的代表就是中原海控，咱们可以给他起个外号， 叫海上的滴滴。货多了，跑的趟数多了，他赚的运费自然就多。而且大家要注意，这不仅仅是多跑几趟船那么简单。非洲运过来的很多是啥？是牛油果？是咖啡豆？是活海鲜， 这些玩意儿对运输要求极高，需要冷链，需要端到端的全程物流服务。中原海控不仅在非洲有港口，还能从非洲内陆一直帮你送到中国消费者的冰箱里。 这条产业链上的每一环，那可都是利润。所以第一个逻辑很清晰，零关税等于贸易量暴增，等于海运物流吃肉。 如果说搞物流是赚辛苦钱，那接下来要说的这帮人，简直就是家里有矿，心里不慌的代表了。咱们都知道，非洲有个外号叫世界原材料仓库， 尤其是铜和谷，咱们的新能源汽车、手机、电池离不开这玩意儿。刚果金、赞比亚这些地方，铜的储量占全球差不多五分之一，谷更是占到了恐怖的百分之七十以上。 以前把这些矿产运回中国，关税是一笔不小的开销，现在好了，这笔钱直接省下来，变成净利润。我们点名几家大户，紫金矿业和洛阳木业，这两位可是非洲矿业的顶流。 紫金在非洲有个叫卡莫阿卡库拉的铜矿，那是世界级的大矿，落幕在刚果金的 t f m 铜鼓矿，那也是印钞机级别的，它们属于自有矿，加零关税，这叫双重红利。自己挖自己运回来卖，成本降一大截，利润弹性最大。 铜陵有色这家稍微稳健一点，他虽然自己在海外也有矿，但同时也需要从非洲大量买矿石来加工，零关税意味着他的原材料采购成本直接下降。根据计算，铜金矿的进口成本能降百分之五到百分之八，这对于搞野炼的来说，就是真金白银的利好。 所以第二个逻辑也出来了，家里有矿的，或者靠矿吃饭的，成本降了，竞争力就上来了。 除了运货的和挖矿的，还有两类公司跟非洲深度绑定，但他们的处境那可真是冰火两重天了。 先说修路的，基建狂魔的第二春，零关税带来贸易爆发，贸易爆发带来什么？带来对基础设施的渴求？路要是不够宽，港口不够深，货再多也堵在路上， 所以非洲各国接下来肯定要疯狂搞基建。这时候咱们的基建巨头，比如中国中铁，机会就来了， 他们在非洲修了太多的铁路、公路、港口，这次政策一出来，相当于给他们做了一个全球大广告。而且他们不仅赚工程的钱，还能用工程换资源，比如帮你修条路，你给我点矿权开采，现在矿运回来又免税了，这生意简直做的飞起。 再来说说那个非洲手机之王，传音控股，这家公司大家都不陌生，在非洲卖手机卖到市场占有率超过百分之四十，按说非洲兄弟们有钱了，因为卖资源赚了钱，第一件事是不是该换手机？这逻辑没毛病，但是今天我要给这匹黑马泼点冷水。 传音现在正面临一个幸福的烦恼，烦恼来自哪？来自内部。大家看最近的新闻，传音刚发了二零二五年的业绩预告， 净利润腰斩跌了超过百分之五十四。为啥？因为全球搞 ai， 把存储芯片的价格给炒上来了。对于传英这种主打几百块钱超高性价比手机的公司来说，成本稍微一涨，利润就没了，而且还不敢随便涨价，因为非洲兄弟们对价格太敏感了。 所以你看，同样是在非洲，上游的矿产商是躺赢，而下游的组装商却在硬扛成本压力。这也是投资里最残酷也最有趣的地方，一个政策下来，同一个链条上的企业，命运可能截然不同。 好了，说了这么多，咱们来总结一下，面对这个五十三国零关税的大背景，作为 a 股投资者的我们应该怎么去看？ 第一，短期看情绪，长期看业绩。今天是二月十五号，消息是昨天出来的，下周一开盘，相关的行运、矿业、基建板块很可能会有情绪性的炒作， 但大家要记住，政策五月一号才正式生效，所以一季报可能还看不到太大变化。真正的业绩兑现，要从今年的中报甚至三季报开始体现，那时候才是验证谁在裸泳，谁在吃肉的关键时刻。第二，区分直接受益和间接受益。 像紫金矿业、洛阳木业这种有矿在非洲直接省关税的，这叫直接受益，逻辑最硬，但股价可能也涨得快。 像中原海控、中国中铁这种靠货量增加、工程量增加来赚钱的，这叫间接受益，逻辑稍长，但胜在稳健，属于卖铲子给挖金人的生意，旱涝保收。第三，也是最重要的一点，警惕立好兑现便立空。 特别是对于传银控股这类公司，虽然市场在非洲，但它的主要矛盾目前不是官税，而是成本端和竞争格局。 大家要擦亮眼睛，别把什么股票都往这个框里装。最后，我想说，资本市场永远在寻找预期差， 这次对五十三个非洲国家的零关税，不是简单的一次贸易政策调整，它是中非产业链深度捆绑的一次信号弹。对于 a 股来说，这意味着一批公司将从单纯的中国制造出口 转向非洲资源加中国制造的全球资源配置新模式。谁能在这波浪潮中把成本优势转化为真正的利润，谁就是下一个周期的王者。

非洲五十三个国家全面零关税，哪些板块最受益？我们按照时间轴啊，一共分为这五个时间节点， 零三年主要是零关税的试点，零五年有一百九十个税目是零关税的，零七年增加到四百五十四个税目零关税。 二零二四年三三国零关税，到现在明确，二零二六年的五月一号起，五十三个国家全部零关税，这是整个中国和非洲的这个关税的这个历史。第二，我们来讲一下这个政策的这个影响啊，从两个维度，一个是非洲，一个是中国。 对非洲的影响呢，主要是零成本入华啊，出口一定会保增，主要包括哪些呢？主要是这三大类啊，矿产、农产品和精油液。那对中国的影响主要体现在供应链的成本会大幅下降，然后贸易的额会上升。 第三呢，和大家说一下呃，板块的这个影响哈，首当其冲的就是矿产，这种战略物资是零关税进口，所以呢，国内的这个成本会大降，供应量呢，会更稳。那么代表有哪些企业呢？ 国内这六家公司和非洲的这个矿产呢，是有比较紧密的这个关系啊，其中紫荆矿业呢，是呃，甘蔗，一个叫卡木娃同矿的最大股东啊。 第二呢，洛阳木业，它可以说是全球这个重要的这个铜锣资源的这个龙头企业哈，它在干果金也布置了这个两个的这个铜锣矿。 华友菇业呢，主要是在非洲布置了这个从开采野料到深加工整个的这个产业链。这两家盛屯矿业和盆景资源主要是，呃集体参与吧。 核干资源啊，主要是收购了这个南非的一家公司叫 p m c 啊，在南非它是有比较多的这个铜矿和磁铁矿的资源核干和上面几家不同的地方就在于呃前面这五家主要是都是在这个干果金啊，那么它在南非 第二个影响比较大的板块呢，是农产品和食品加工。我们会从非洲进口哪些食品呢？主要是 咖啡、可可、芝麻，还有一些坚果，还有一些呃蔗糖啊，这个呢，呃这些食品的这个进口会导致我们的这个原料成本会下降，消费自然而然的就会这个扩容。 第二个板块呢，我主要列了这四家啊，其中这个呃中粮糖业和精粮控股呢，主要是从非洲的这个农产品做进口。 厦门馅鱼呢，主要是提供这个非洲农产品的供应链的这个服务，就说为这些产品啊，进入中国提供贸易啊，物流啊啊这些等等这些供应链的一些服务尽载。食品呢，主要是从非洲呃进口这个体育干。 第三个板块呢是港口物流啊，因为这个零关税导致这个贸易暴增啊，贸易暴增自然离不开港口跟呃物流啊，海运货代啊，这种 港口物流主要是呃中原海控环贸物流啊，小国际上港集团和呃尼泊港啊，这几个都是这个中非贸易这个物流的这个呃主力。 第四个呢是呃基建和工程会出海受益在这里啊，因为非洲的这个出口暴增，那么然后非洲的这个工业化一定会加速，所以呢，中国的这个设备和工程的这个订单会相应的这个增长。 我列了这几家龙头哈，其中三一重工和石油机械呢，是在呃非洲的这个机械的这个市场啊，是领先的。那么呃中材国际呢？主要是非洲的这个水泥啊，那么这几个铁件、胶件和电件呢？是非洲的这个机械龙头。大家新年快乐，我们下期见。

今天突发了一则重要的信息，有可能对全球金属矿产资源产生重要的影响，我国已经正式决定，从五月一号开始，对五十三个非洲建交国全面实施零关税。有很多朋友可能一时半会还理解不了 这则信息的重磅程度，传统的我们都知道，我们与非洲很多国家都是传统的伙伴关系，也给予他们很多的帮助。但是大家忽略到了一点，在全球金属矿产资源竞争激烈的情况之下，特别是去年开始 老美对关键资源实施高额关税这种重要的前置之下，关键矿产资源如何保持稳定供应，以及可以囤积到多少关键矿产资源， 成为国与国之间竞争的非常重要的筹码。如果不想要受制于人，一定要在关键的矿产金属资源上能够有大的储量的话语权。而这是对于五十三个非洲建交国全面实施零关税最直接的一个理解， 就是打通关键资源输送的通道。因为升级绿色通道，进一步扩大非洲舒华产品的准路，他们那边过来的产品很多都是初级产品，甚至更多都是矿产品，而并非是一种成品，因为买成品 从我国买是更实惠的，他们那边还没有那种发达的制造能力。所以说零关税的决策更多是对矿产品和初级产品实施的一种宽泛的准入。在这五十三个建交国之中，有好几个关键金属与能源资源国，比如非洲中部的刚果金 以及赞比亚，构成了全球铜锣矿带的非常重要的心脏地带，这些金属对新能源和电子产业的关重要，几内亚拥有全球顶级的铝土矿资源，尼日利亚是非常重要的石油生产国， 南非在博主金属、锰钢以及黄金的地位举足轻重，单单拎除铜锣铝四大金属，通过相关数据大家就可以看到 这些非洲国家关键矿产资源对于我国的影响。比如钢轨金的铜，这是中国从非洲进口铜金矿的绝对主力，并且进口量 增长迅猛，仅仅二零二五年上半年，中国从非洲进口铜金矿同比大幅增长百分之四十五以上，而这其中大部分比例来自于钢轨金。另一方面，对于铝的上游的铝土矿高度依赖挤内压，因为挤内压拥有全球储量最为丰富的铝土矿资源， 是中国铝土矿进口的核心支柱，比内亚铝土矿的出口量百分之七十五的目的地，也是我国在别的新能源金属碳酸里的上游。铝辉石在非洲国家也有很好的分布，我国从非洲进口的铝辉石主要来自于津巴布韦、 尼日利亚、南非和马里。在刚果金、几内亚以及诸多津巴布韦国内相关的中资企业布局依然非常广泛，一方面就地生产，另一方面运回国内加工。这是我国对五十三个非洲建交国全面实施零关税，是在前两年 阶段性实施之上的进一步升级。虽然猪肉、进口铜金矿的钢果金以及进口铝土矿的己内亚已经实施了零关税的举出，但是目前正是 全面开花。五十三国全面的实施，应该来说不能从何种角度解读，他都是我国完善金属矿产资源进口，当时金属矿产面临的非常重要的迂迂影响会非常的深远，大家意识到了没有？

一条重磅贸易政策，正在悄悄改写 a 股好几条产业链的利润表。从今年五月一日开始，我国将对五十三个非洲建交国家全面实施零关税。很多人第一反应是，这跟我有什么关系？关系非常大。这不是一句外交表态，而是真金白银的市场机会。你可以这么理解， 非洲大量的矿产、农产品、原材料，以前进入中国市场都要缴纳关税，现在这笔进门费直接取消，还开通了快速通关通道。就像你常买的进口商品，突然全场免税，还加速配送，销量必然会被引爆。负责运输、加工、 销售这些商品的环节都会跟着收益。今天咱们就用大白话说透，这次非洲零关税政策落地，到底谁在真正收益。先讲一个最直白的逻辑，关税易免， 最直接的变化就是货会变多。以前从非洲运回一船铜矿、芝麻或者咖啡豆，可能要交百分之五甚至更高的税费，现在税费直接降到零，非洲那边的出口动力会被彻底点燃，更多资源会源源不断运往中国。港口货多了， 谁最先受益？当然是航运物流。最具代表性的就是中原海运，可以把它理解成海上的干线运力，货量越大，航线越忙，运费收入就越高。而且重点来了，非洲运来的很多是生鲜，比如牛油果、咖啡、海鲜，这些商品对冷链、 时效、全程物流要求极高。中源海运不止负责海运，在非洲本地还有港口资源，能实现从产地到中国市场的全程配送，每多一环服务就多一块利润。所以第一条逻辑很清晰，零关税带动贸易量大涨，海运物流直接受益。 如果说物流赚的是流量钱，那接下来这批人就是真正家里有矿的赢家。非洲一直被称作全球原材料库，尤其是铜核谷， 是新能源汽车、电池、电子设备不可或缺的原料。钢国金、赞比亚等国铜储量占全球近五分之一，股资源更是占到百分之七十以上。以前这些矿石运回国，关税是一笔不小成的，现在这笔钱省下来，直接变成企业的净利润。这里面最受益的 就是在非洲有自有矿山的企业。像紫金矿业、洛阳木业都是布局非洲的头部矿企。紫金在非洲拥有卡莫阿、卡库拉大型铜矿，洛阳木业在刚果金的 t f m 铜矿更是高产出的优质资产。自己开矿加零关税进口 等于双重利好，成本大幅下降，利润空间直接打开。还有像铜陵有色这类冶炼企业，它既有海外矿山，也需要大量外购矿石加工， 零关税直接降低原材料采购成本。据计算，铜鼓矿石的进口成本能下降百分之五到百分之八。对冶炼行业来说，这就是实打实的盈利提升。 第二条逻辑也很明确，手握资源或是以资源为原料的企业，成本下降，竞争力同步提升。除了运货的，挖矿的，还有两类和非洲深度绑定的行业， 处境却完全不同。先看基建，贸易爆发一定会倒逼基础设施升级，路不够宽，港口不够深，货量一大就会堵。接下来非洲各国大概率会加大基建投入降中国中铁这类基建龙头， 在非洲已经有大量铁路、公路、港口项目，这次零关税相当于给他们做了一次全国性的业务背书。而且不少项目还能采用工程换资源的模式，帮当地建路网，换取矿产开发权限。现在矿产运回国内又免税，整个商业闭环更顺畅。再说说被很多人看好的非洲手机龙头传音控股， 他在非洲市场占有率超过百分之四十，被称作非洲手机之王。按常理，非洲靠出口赚了钱，大家第一反应是换手机，但现实没那么乐观。传音刚刚发布二零二五年业绩预告，净利润大幅下滑超过五成， 原因很现实，全球 ai 带动存储芯片涨价，对主打高性价比机型的传音来说，成本压力非常大，又不敢轻易涨价，因为当地用户对价格高度敏感。你看，同样是深度绑定非洲上游资源类企业躺赢，下游组装制造类企业却在硬扛成本。同一个政策，同一条产业链， 命运完全不一样。讲到这，咱们给 a 股投资者做个清晰总结。第一，短期看情绪，长期看业绩。今天是二月十五号，消息刚公布，下周一开盘，行运、矿业、基建这些板块很可能出现情绪性上涨，但政策五月一日才正式执行，一季度报表很难体现明显变化。真正的业绩兑现， 要等到中报、三季报，那时候才能看出谁是真受益，谁是纯炒作。第二，分清直接受益和间接受益。紫金矿业、洛阳木业这种在非洲有矿，直接省关税的，属于直接受益。逻辑最硬。 中原海运、中国中铁靠货量、工程量增长赚钱，属于间接受益，节奏更稳，更像卖水人逻辑。 第三，也是最重要的一点，别什么股票都往利好里套。比如传英控股，虽然市场在非洲，但它当前核心矛盾不是官税，而是芯片成本和行业竞争，利好不对口， 就很容易变成利好出尽。最后说一句实在话，资本市场永远在抢预期。这次对非洲五十三国全面零官税，不只是一次简单的贸易调整，更是中非产业链深度绑定的重要信号。对 a 股而言，一批公司将从单纯出口商品 转向非洲资源加中国制造的新模式，谁能把成本优势真正转化为持续利润，谁就能在下一个周期里占据主动。

春节前最后一个战略级网站选择在这个时间点发布啊，显然也是经过深思熟虑的。中国宣布，从五月一号起，对非洲五十三个国家所有进口商品全面免关税。有很多人骂说我们是当冤大头了啊，说要被这个矿产品、农产品清销了， 那今天呢，我就把这部棋给你八个点朝天。先跟大家说清楚啊，就是这次的力度有多狠，之前我们只给了非洲三十三个最不发达的国家免了关税，但这次直接扩充到了五十三个。要知道非洲一共才五十四个国家， 除了一个没跟我们建交的之外，剩下的全部覆盖了。就连印象标榜对非洲非常友好的欧洲，他也只覆盖了百分之九十七的商品。 咱们这次是直接百分之百全覆盖全免。所以新政策一落地，我们就直接成了全球对非洲贸易政策最友好的超大经济体。很多人就问啊，就是我们为什么要这样做？ 说白了，这是大国崛起的必经之路，一手要锁此资源命门，一手要破掉全球的围堵，那第一就要攥紧咱们高端制造的生命线。之前很多人问我啊，说零关税对我们铜万铝啊， 那到底是立空还是立好啊？核心就在这了，我们造新能源电池、军工材料啊，高端装备所离不开的古矿、锰矿、铁锨矿等等，百分之八十五以上是靠非洲进口的。而做铝材的铝土矿呢，百分之七十五是来自非洲的， 还有铝矿、油矿、黄金，非洲的储量全是世界第一位，那这些东西是我们产业的命根子，一旦被卡了脖子了，那我们直接就得停产。零关税其实就是用我们的市场来换未来几十年的资源稳定供给。第二， 这是在应对美国的围堵。都知道特朗普上台之后啊，一门新思想，经营美洲，那到处挖咱们的墙角，从巴西挖到北德瑞拉，处处针对中国，那我们必须稳住非洲这个基本盘。 要知道非洲有十五点七亿人口，比中国还多，面积是咱们的三倍，生育率是我们的近四倍，这是未来全球最大的增量市场。从五十年前咱们援助坦藏铁路算起，到现在修那个横跨非洲的两阳铁路， 我们和非洲一年的贸易额高达三千五百亿美元，对非出口早就稳居世界第一了。那这部棋布局的是未来五十年的全球话语权啊。 那接下来就是所有人最关心的问题了，我们这么做到底亏不亏啊？我们会不会被那些低价的矿产啊，农产品倾销？我先给大家算一笔小账，我们一年从非洲进口一千两百五十亿美元的商品， 那只占了我们总进口额的百分之四点八左右，就算是全免了关税，一年也就只少收了几十上百亿美元，那对我们的财政而言就是九牛一毛的。 那接着咱再算笔大账，我们赚的远远比这点关税要多的多。第一，给国内的企业直接降本增效了，之前从非洲进口矿产原料 有百分之三到六的关税，现在直接归零了，那一吨原料成本直接降了几十上千块，全部变成企业的净利润了。 之前大家问的铜铝是利好还是利空这些问题，哎，核心就在这了。第二，根本不存在清销， 我们对需要保护的产业早就设置好了这个配额，红线不是无限量随便进的啊，根本冲击不了国内的产业。第三， 用免关税换更大的市场。我们一年给非洲出口两千两百五十亿美元的商品，全球第一位，那我们给他们免了关税，他们自然也更愿意给我们做生意。那非洲搞基建，搞工业化，他需要的电线电缆、工程机械 啊，汽车家电全都是咱们的强项啊！十五点七亿人的大市场啊，未来的增长空间不可限量啊！说白了，这部棋根本不是什么慈善，而是一部稳赚不赔的战略买卖。用我们十四亿人的超大市场， 换未来几十年的资源安全、产业优势和全球的话语权，这就是大国崛起的底气啊！不搞霸权，不搞挟迫，用开放赢合作，用共赢谋未来。

不知道大家最近刷手机的时候有没有注意到这样一条消息，标题看起来好像有点平平无奇，中方将对五十三个非洲建交国全面实施零关税。说实话，我第一眼扫过去，差点把它当成那种例行公事的国际新闻给划走了。但等我定睛一看，再仔细一品， 不对劲，这绝对是一个被低估了的可能在资本市场激起千层浪的重磅炸弹。今天咱们就来深度拆解一下这条新闻，看看背后到底藏着怎样的财富密码， 以及对我们 a 股的投资者来说，又意味着哪些看得见摸得着的投资机会。首先咱们得搞清楚这则新闻到底说了个什么事。根据最新的消息，从二零二六年五月一号起，也就是两个多月以后，咱们中国要对五十三个非洲建交国全部实施零关税。大家注意两个关键词，第一个是五十三个， 第二个是全面实施。这可不是小打小闹的修修补补，这几乎包含了所有和我们关系铁的非洲兄弟，这是一个超级大的朋友圈福利， 你可以把它理解为中国对非洲打开了一扇以前只开了一条缝，现在完全敞开的免税贸易大门。那么问题来了，国家为什么要在这个时间点送出这样一份大礼？难道仅仅是为了展现大国风范吗？ 是，但不完全是。如果你只看到了送温暖，那可能就错过了背后那一盘更大的棋。大家想想，现在全球经济是个什么局面？贸易保护主义抬头，有的国家动不动就搞脱钩，锻炼我们的外部环境面临不小的挑战，这个时候把目光投向非洲意味着什么？ 意味着我们在主动开辟一条全新的、充满潜力的新赛道。非洲有什么？有资源、有市场、有未来？我们有什么？有强大的制造业才能有基建能力、有资本？这是一场天作之合。 咱们来算一笔账，从五月一号开始，五十三个非洲国家，上千种甚至上万种商品进入中国市场，成本一下子就降下来了。 以前要交关税，可能卖十块钱，现在不用交了，可能八块钱、九块钱就能卖。这意味着什么？第一，对于咱们国内的消费者来说，未来可能会买到更多物美价廉的非洲好物，比如埃塞俄比亚的咖啡、南非的红酒和水果，肯尼亚的鲜花、加纳的可可制品， 这些以前可能有点小贵的东西，未来可能会更频繁地出现在咱们的超市货架上和购物车里。第二，也是更重要的，对于咱们 a 股的上市公司来说，这绝对是打开了想象空间。我们分几条主线来梳理一下，哪些行业可能会从中受益。 第一条，也是最直接的一条线，矿产资源。非洲一直有句话叫上帝在造非洲时，把世界大部分的矿产资源都放在了这里。 刚果金的古铜、几内亚的铝土矿，南非的伯足金属、各锰、赞比亚的铜，这些可都是现代工业，尤其是新能源高端制造必不可少的粮食。 这次零关税，对于在干果金、有铜鼓矿、在南非有金矿的公司来说，那绝对是重大利好。你想，以前把这些矿产运回国内要交一笔税，现在税免了，成本降低，直接就能体现在利润表上，竞争力一下子就上来了。同样受益的还有在非洲深耕多年的矿业巨头。 第二条线，基建和建材，有了资源，你得运出来吧？要发展工业，你得有路、有港口有电厂吧？ 非洲目前正处在工业化的前夜，对基础设施的需求是海量的，零关税政策会加速中非之间的贸易流动， 贸易量上来了，对港口、物流、仓储的需求就会紧喷。所以，那些在非洲已经布局了多年的基建央企，以及在非洲搞物流、搞贸易服务的公司，业务量有望迎来一个爆发期。还有大家别忘了建材， 非洲要搞建设，水泥、钢材的需求量巨大。在非洲有布局的建材企业，这同样是利好。 第三条线，农业与消费，这一点可能稍微间接一点，但想象空间同样巨大。零关税会鼓励更多的非洲农产品进入中国， 但这背后需要什么？需要冷链物流？需要仓储加工？需要渠道分销？那些拥有强大冷链物流能力的公司，可能会接到更多来自非洲或是国内进口商的订单。而像供应链巨头，他们本身就做大宗商品和农产品的贸易，这种政策红利对他们来说就是如鱼得水。 第四条线，技术输出与替代。大家看评论里有人调侃利好某家碳黑企业，这虽然是玩笑，但也点出了一个逻辑，这家企业主要用在轮胎上，非洲有橡胶资源，但加工能力弱。 零关税之后，是不是可能鼓励更多中国企业在非洲设立加工厂，把初级产品加工成高附加值的工业原料再运回国内，这就涉及到技术输出和成套设备出口了。当然，任何投资机会咱们都得留个心眼儿，不能脑子一热就冲进去 这条中非零关税的大利好，它是一个长期的、结构性的利好，而不是一个短期的炒作噱头。从消息公布到五月一号正式实施，还有两个多月，这两个多月就是给咱们做功课的时间。 最后，给大家几点 a 股投资的思路参考。第一，别追高，要潜伏。像今天这种消息出来，有些股票可能要异动了，追高容易被套。 更好的策略是在接下来的调整中，去寻找那些真正在非洲有实质性业务，能实实在在受益于成本下降和贸易量提升的硬核公司。 第二，区分真受益和蹭热点。有些公司可能只是沾个边，股价炒一把就没了。咱们要找的是那些和非洲业务关联度高、营收占比大的公司， 比如前面提到的，在非洲有矿的，有基建项目的，有物流网络的。第三，关注人民币国际化这条暗线，中非贸易做大了，用什么货币结算人民币，这对金融板块，尤其是跨境支付相关公司，也是一个长期的潜在利好。 总结一下，二零二六年五月一号可能会成为一个载入中非经贸史的日子，对于 a 股来说，这绝不是一两个板块的狂欢， 而是一场可能持续数年，涉及资源、基建、消费、物流等多个领域的结构性大机遇。今天的视频算是帮大家把这块蛋糕给抬上桌了，并且粗略的切了几刀，具体哪一块肉最肥美，还得靠咱们自己细细品味，深入研究。

我的天呐，家人们，我第一眼看到我都不敢相信我自己的眼睛！港股开始半天，有色全线大涨，再加上咱妈对非洲出口五十三国零关税利好有色这个消息，我真的已经开始期待七天后的开盘了， 咱有色宝宝永远是不明则已，一鸣惊人啊！有色家人们，春天即将来临，我将持续关注有色宝宝的利好消息，第一时间分享给大家！

有色金属再赢重磅利好！答案就在国家刚刚宣布的对五十三个非洲国家实施全面的零关税政策。 好到这里，懂行的小伙伴就会反驳了，比如铜铝等矿产资源，在之前就是零关税，现在零上加零，有个鸡毛个利好啊！但我要说你懂行，但懂得不够。这次政策的精髓根本不在于利率，而在于四个字，制度保障！ 以前的零关税是临时优惠，每年会调整，所以国内大部分有色金属企业并不敢在非洲建设野猎场进行深加工，因为一旦关税政策发生变动，就可能产生重大的亏损。而现在有了制度性的保障， 就可以在非洲建设冶炼厂，而有没有冶炼厂，这里面的利润差别巨大。以铜和铝为例，大概三到四吨铜铝原矿石可以冶炼为一吨成品， 如果可以在非洲深加工后运回货，物流成本直接干掉四分之三。加工铜铝产生的副产品和加工费在国内都并不美丽，但在非洲却非常不错， 这些都会实实在在的增厚企业的利润。综上所述，这是对非洲五十三国全面零关税的制度安排，是对有色金属行业的重大利好。

我的乖兄弟们，这个消息有点说法了啊，对五十三个非洲建交国全面实施零关税，这是不是意味着非洲的咖啡啊，可可腰果矿产，尤其是个矿产， 等于可以零门槛进入我们的市场，这不就等于他们降低了出口成本吗？而我们以后可以买到更便宜，更多样化的产品。主要是这个矿产零关税的话，对于我们的有色和这个矿产公司，那属于大利好啊， 成本降低了呀，原料更便宜了，没有了关税，供应链会更稳，他们也减少的支出，这成本降，销量涨，利润暴，估值升，对于有色矿产野猎超级大利好啊。这还利好什么呀？兄弟们，我想不到了，兄弟们，你们来说说。

今天是大年三十，先在这里给大家拜个早年，祝大家二六年七事大红，身体健康，财源滚滚， 平安喜乐。最近也有不少朋友在问我们对非洲五十三个国家实施离关税，对碳酸铝的价格有什么影响？那今天我们就简单来聊一下这个问题， 因为我们之前二五年的时候，我们对非洲国家的碳酸锂离子矿的进口量就是一直维持在百分之零，那也就是说二六年五月一日开始，只是延续了之前的一个关税政策，所以其实对于碳酸锂离子矿的 影响不会很大，也不会打乱原有的一个进口量，所以这个消息来看，对碳酸锂的价格影响不会很大。我们认为后续碳酸锂重点关注还是江西剪下窝的一个妇产情况，以及二六年的这个需求是否又被问正。 还有这个碳酸锂每周的一个去固数据也非常的关键，如果说江西碱下窝那个矿没有妇产期，整个二六年的碳酸锂供应应该整体上来讲还是偏紧的，有任何回调下来的机会，我们认为应该还是要保持乐观的一个态度。但是呢，也不能说去最高，因为碳酸的价格波动 还是非常大的，我们认为短期来看，十七万到十九万这个位置，碳酸锂直接最高的话，还是会有一定的风险。为什么这么说呢？因为我们也看到了碳酸锂在十九万这个位置，监管方面的话打压是非常厉害的，所以不排除短期来看，十九万这个位置是一个政策顶， 后续碳酸锂价格能否直接往上突突，突破二十万，我认为还是要看村里的态度，以及碳酸锂是否持续去库，比如说下降到库存八万吨以下，甚至五万吨以下，那么后续 供应越来越紧张，库存越来越紧张，那么这个打压也是无用的，最终碳酸锂价格还是得往上走，所以我觉得还是要去重点关注碳酸锂的库存数据，这个是比较关键的，库存数据直接决定了碳酸锂价格上行还是下行。如需了解更多新能源的信息数据，别忘记点赞加关注！

非洲五十三国零关税，四大黄金赛道全是硬逻辑，家人们，重大政策落地！五月一日起， 中国对非洲五十三个建交国全面零关税，再加通关绿色通道，中非贸易直接起飞！今天一条视频讲透利好行业龙头公司内在逻辑，看完直接抓主线！有色金属逻辑最硬，弹性最大。非洲是全球同 古里黄金仓库，零关税等于省关税，等于直接变利润。紫金矿业，非洲卡木阿铜矿，铜古龙头，洛阳木业，刚果金铜古矿，全球古王盛屯矿业，非洲铜古布局成本大降。干峰里业，麻里里矿原料零关税，一句话，有非洲矿的最吃香。跨境物流 贸易放量稳赚运费，贸易暴增，先赚运费的最稳家有国际非洲跨境联运专业户，华贸物流，国际货代新官优势大。中原海控，中非海运主力， 厦门项羽，非洲矿产加农产品供应链逻辑或走的越多，物流越赚。基建加工程机械订单爆发，出海加速。非洲要修路建港开矿设备全靠我们。 三一重工，非洲矿机基建设备爆款，中联重科农机加工程双受益。中国铁建，中国交建，非洲基建国家队，中材国际水泥工程加建材出海逻辑，贸易热，基建跟设备卖爆， 消费出海加农产品增量明确。传音控股，非洲手机之王，是战率第一。比亚迪新能源车加速进入非洲。中粮堂业，非洲蔗糖进口零关税，尽载食品，非洲水产原料之才逻辑，我们卖工业品，进口特色农产品，两头赚！ 总结一句，干货，短期看有色成本红利，中期看物流加工程机械订单放量，长期看消费出海市场扩容这条政策是中长期主线，不是一日游。点赞收藏，节后不踩坑，抓稳非洲零关税大机遇！

我去，兄弟们赶紧看一下有色啊，就在刚刚，有色金属铝相关的啊，突然间跳水，外围呢一条大直线下去了。具 体发生了什么啊？是川普又在搞事情了，他计划啊，取消对金属和铝相关的关税。我的乖乖兄弟们，有色金属之前的强势就是因为川普加成关税，现在呢，取消了，可以说啊，要打回原形。兄弟们，有色这块啊，我不建议大家去考虑了，受情绪影响太大了。

兄弟们，重磅消息砸过来了！二零二六年五月一号起，我国对五十三个非洲建交国全面实施零关税，非洲百分之九十六的国家往咱这卖货，不管是矿产还是农产品，关税全免。 这可不是小打小闹，是战略级的大动作。你知道覆盖多少好东西吗？听我给你报报原油、天然气、铜、锰、铁矿、铝矿、黄金这些工业宝贝，还有可可、棉花、腰果、咖啡、牛油果、龙虾、鲜花， 接近三十个品类，从头到尾官税归零。而且这不是心血来潮，二零二四年先对三十三个非洲穷兄弟开了口子，二零二五年六月说要扩到五十三国，现在时间表正式落地了。咱再看数据，二零二四年中非贸易额接近三千亿美元，历史新高， 咱已经连续十六年是非洲最大贸易伙伴，说白了就是最大买家。二零二五年前八个月更猛，直接干到两千两百二十亿美元，还在同比涨。反观大美子，去年九月取消了对非贸易优惠，现在到处加关税，咱却敞开大门，照单全收，开启囤货模式， 一边筑高墙，一边修大道，这格局差距一目了然。那这波红利，哪些行业和公司要起飞？首先是原材料进口加工， 中石油、中石化进口非洲原油成本降了，中国铝业、华油谷业、洛阳木业拿非洲矿产利润涨了，宁德时代，比亚迪采购电池原料，零关税，直接省大钱。然后是农产品加工，恰恰食品的坚果、咖啡，还有贸易物流， 中原海控、华贸物流的非洲航线货运量肯定暴增。厦门国贸、中国交界的中非贸易业务要忙不过来了， 基建工程也别漏，中国铁建、中国电建要帮非洲修铁路、建港口，方便原材料运出来，订单直接加码。更关键的是，咱在非参股的企业 紫金矿业，中矿资源在非洲有金矿、铝矿，零关税，让矿产进口利润翻倍。中国广和国电投在非洲搞新能源业务，收入要涨。 海尔智家、招商局集团参股的工厂和园区，直接坐享中非合作红利。兄弟们，今年是中非建交七十周年，零关税就是最好的纪念。十四亿人的消费市场配上非洲的优质资源， 这波风口谁能抓住？ a 股相关的公司，等市场回来之后，多少囤货都要赚飞。赶紧把这些机会记好，后续咱在系吧，具体标地记得点赞关注，别错过吃肉机会！

非洲零关税近期未来几周股票表现总结时间，二月中旬转五月一日政策生效核心，现在炒的是政策预期， 不是业绩兑现。一、矿产资源最活跃，弹性最大，看同股价格。刚果金出口政策的代表，紫金矿业、洛阳木业近期容易易动，有催化就涨。二、农产品食品偏题材， 弹性一般，主要看国内消费和自身业绩，不是非洲政策。三、基建工程机械门 震荡向上，靠一带一路出口订单带动非洲零关税是加分向四、消费电子手机 短期要谨慎，代表传音控股业绩压力大，短期不建议碰误跨境物流行运直接收益，但现在是蓄势阶段，等后面贸易量起来才会明显表现。

中方官宣，对五十三个非洲建交国实施零关税，节后铜价将要变天。一、成本端暴击刚果金、赞比亚等铜矿进口成本直降百分之三到百分之八，直接转化为纯利润。二、供应链重塑， 通过升级绿色通道，通关时间缩短百分之三十至百分之五十，库存周转更快。三十型战略替代非洲铜矿，约占全球铜储量百分之十五至百分之二十，将成为铜储被压仓时。

二零二六年，一场足以改变世界贸易规则的大戏正在悄悄拉开帷幕，主角是中国以及几乎一整个非洲大陆。 你没看错啊，百分之百，到那个时候，中国计划对非洲五十三个建交国的所有税目产品全部实现零管税。这可不是什么小打小闹啊，这可以说是人类贸易史上规模最大的一次单向市场开放。 听起来啊，这像是一份超级慷慨的贸易大礼包，对吧？但是你想想，这背后难道就这么简单吗？其实啊，这远远不只是贸易，而是一套环环相扣，经过精密计算的全球布局。 好，我们先来钻研一下这里面的门道。你看啊，零关税这三个字特别响亮，但真正厉害的，反而是藏在它背后的东西。 这么多年，非洲的好东西想进中国，最头疼的根本就不是那点官税。 你想啊，一传新鲜水果，官税是免了，结果在港口的海关卡了一个星期，文件没走完，货全都忘了，那这零关税还有什么意义呢？对吧？这才是真正的路障。 中国这次做的不只是把硬件，也就是关税降到零，更关键的是，它在给非洲升级一整套软件系统，什么电子授书、互认、 ai 快 速审核，说白了就是专门为非洲产品开了一条 vip 专属的绿色通道。那问题就来了， 中国费这么大劲，难道就只是为了帮非洲朋友们一把吗？当然没那么简单。这背后啊，其实是中国在为自己的未来发展下一盘很大的棋。要解决两个可以说是迫在眉睫的大问题，第一个就是咱们所有人的饭碗问题， 中国现在提一个叫大食物观的概念，核心意思就是鸡蛋不能都放在一个篮子里，不能老是从美国、巴西那几个老地方进口粮食和农产品。那么新的篮子在哪呢？非洲这片广袤的土地，自然就成了这盘棋上最重要的一颗新棋子。 这个专门通道一打通，像埃塞俄比亚的咖啡豆，科特迪瓦的可可豆，这些以前咱们可能觉得还有点遥远的东西，现在正以前所未有的速度直接涌进中国庞大的消费市场。 不过吃饭问题虽然重要，但还有个东西可以说是关乎中国未来的工业命脉，那就是中国的新三样，电动汽车、锂电池，还有光伏产业。这些高科技产业的血液是什么？就是关键的矿产资源。 这里面的操作就非常高明了。你看现在非洲国家也不傻了，他们说我们不卖土了，你得在我的地盘上加工，给我们创造就业和价值，那中国怎么办呢？好，你不是要加工吗？我直接给你加工后的产品，比如那个氢氧化铝，零关税， 这就等于是在变相鼓励中国公司直接去非洲建野练场。这么一来，非洲得到了他们想要的工业化，而中国呢，也稳稳的锁定了自己未来产业最关键的原材料供应链，你看这招是不是一举两得？ 好了，说完了经济账，咱们再把格局拉大一点，看看这一盘棋在地缘正值这个更大的棋盘上是怎么下的。这已经不仅仅是生意了，更是一场关于稳定性的博弈。 这张对比图简直是一目了然。你看美国那个方案，听着很好听，但他需要国会定期续签，说不定哪天就没了，而且还老拿人权、民主这些事当条件，特别不靠谱。再看欧盟， 说，咱们做生意可以，但你的市场也得对我开放，这对非洲那些刚刚起步的产业来说，那简直是灭顶之灾。这时候你再看中国这个方案，它最大的特点是什么？就是两个字，稳定，长期制度化。而且不跟你谈任何政治附加条件。如果你是非洲国家的领导人，你怎么选？答案其实很明 显，所以你看这位非洲联盟瓦尔交关说的这句话，及时雨这个词用的真是太到位了， 他们最需要的就是这种可以预期的长期的确定性。好，那我们接着想，当你真的把一整个大陆和全世界最大的单一消费市场无缝对接，会发生什么？这就不只是几单生意了，整个世界的贸易 t 图可能都要被重新画一遍。 当然了，这对非洲来说，机遇和挑战是并存的，好处显而易见，出口暴增，工业化加速，但风险也摆在眼前，万一过度依赖中国这一个市场怎么办？自己的本土产业会不会被冲垮？这些都是他们接下来必须要面对的难题。 而放眼全球，这个影响就更深远了，非洲贸易的重心毫无疑问会加速向东转移，这么大规模的贸易，用什么货币结算？人民币国际化的舞台一下子就打开了，这对美元在非洲的主导地位是个直接的挑战。 更重要的是，他建立起了一套完全不同于西方模式的所谓男男合作的全新范本。所以说到底，中国这次打出的是一张真正的王牌，这张王牌不是别的，就是他自己这个巨大到任何人都无法忽视的市场， 他正在把市场准入变成一种前所未有的强大的战略工具。这就让我们不得不去思考一个终极问题， 在这个新的地缘经济时代，当市场本身就成为一种力量，那么拥有世界最大市场的国家，是不是注定会成为这个世界上最强大的力量？这已经不是一份简单的贸易协定了，它更像是一个宣言，宣告着全球影响力的游戏规则可能已经变了。

中国对非洲五十三个国家二零二六年五月一日开始实施零关税，那么对 有色金属期货有没有影响？答案，没有影响，为什么？因为从二零二五年开始已经是实施有色金属矿产零关税了，所以大家不用担心。

中非贸易核聚变，五十三国零关税背后的降维打击二零二六年五月一日，当大多数人还在享受假期时，全球贸易版图上的一颗深水炸弹，正式引爆了中国，宣布对五十三个非洲建交国正式实施全品类全税目零关税。 请注意，这不是试水，也不是局部的优惠，而是推土机式的全面开放。从埋在地底下的稀有矿产，到长在树上的热带农产品，再到非洲工厂里组装的工业件，只要进入中国，关税全部归零。很多人问我们为什么要这么做？ 这难道仅仅是简单的原件或者送礼吗？如果你这么想，那就太小看大国的战略定力了。这背后隐藏着一套重塑全球供应链的降维打击逻辑。 今天，我就带你拆解这桩跨越万里的大生意，看看他到底动了谁的奶酪，又给普通人留下了哪些财富机会。要理解这件事的深度，得先看懂三个词，全品类、全区域、制度化。以前我们对非开放是点对点，比如你这家的咖啡好，我给你免税，那家的矿产区我给优惠， 这叫打补丁。但从二零二六年五月起，这种模式彻底作废，取而代之的是系统级的升级。第一是规模的空前，五十三个建交国几乎包含了整个非洲大陆，这意味着中国创造了一个世界历史上绝无仅有的单边自由贸易区。第二是门槛的消失。所谓的绿色通道升级，不仅仅是免税，更是通关速度的质变。 以前一箱牛油果从肯尼亚农场到中国超市，可能要跑流程跑半个月，现在制度上的红利让他的速度直逼国内生鲜物力。在全球贸易保护主义抬头，到处都在筑墙的今天，中国 这招反其道而行之，本质上是在做一件极其宏大的事，战略下沉，我们要把非洲这块极具潜力的最后一块拼图，直接焊死在中国主导的供应链体系里。那么，这一纸公文落地，到底哪些行业会发生地震？首先是新能源与资源的竞争。大家知道，未来的竞争是能源的竞争。 非洲拥有全球绝大部分的锂、五钴等稀有矿产，这些是新能源电池和高端芯片的口粮。零关税意味着中国企业的采购成本将断崖式下降。 更重要的是，通过共同发展经济伙伴关系协定，我们不只是买矿，我们还在当地建出加工厂。这意味着非洲负责初级加工，中国负责高端制造，形成了一个谁也离不开谁的利益闭环。 其次是餐桌上的非洲异价消失。如果你去过非洲，你会知道那里的农产品有多纯天然，但以前因为物流和关税，价格贵的离谱。现在埃塞俄比亚的咖啡、卢旺达的干辣椒、埃及的柑橘 将以极低的价格冲击国内二级市场。对于国内的食品加工企业来说，这是一个巨大的原料红利器，谁能率先在非洲建立直采基地，谁就是下一个赛道的领跑者。 最后也是最忌讳忌口的一点，制造业的外挂。很多人担心国内产业转移，但你看这个政策覆盖木本工业品，这意味着中国正鼓励那些低附加值的加工环节主动向非洲转移，利用那里廉价的劳动力和土地，配合我们的技术和设备，生产出来的东西在零关税带回国内或者全球。 这不是产业流失，这是产业升级后的全球化成军。我们再往深处看一看，为什么要给非洲这么大的利好？因为在全球博弈的气局里，非洲不仅是资源互补，更是未来的超级大市场。非洲有十四亿人口，且及其年轻， 当他们的技术设施完善了，当他们的钱包鼓起来了，谁是他们最大的恩人？谁的制度和标准深入人心？到那时，非洲不仅是我们的原材料供应地，更是中国工业品、软件服务、金融支付最大的外海特产。这是一种真正的粮贸。我不搞军事霸权，我搞经贸共和， 我把我的大门打开，让你赚到钱，让你融入我的演技。当这种利益捆绑深到一定程度，任何外部力量想要挑拨，都要掂量一下那千万吨矿石和亿万吨农产品的价值。 说到底，宏观政策落地，微观就是机会。如果你是做外贸的，请盯紧中非跨境电商。如果你是做实业的，请思考如何去非洲做产业延伸。 如果你只是普通消费者，那你很快就能在超市里用更低的价格买到更高品质的全球好物。在这个变幻莫测的时代，悲观者往往正确，但乐观者往往成功。中国对非洲的这次全面亮剑，宣告了一个新时代的到来，男男合作不再是口号，而是实打实的财富在分配。我是陆其明，一个带你拆解大国趋势，寻找财富逻辑的深度观察者。 如果你觉得今天的分析对你有启发，别忘了点赞、关注，并在评论区留下你的看法。关注我，带你提前看懂未来十年的商业真相，我们下期见！