seedance2.0利好南方传媒吗

当国内互联网大厂还在拿着旧地图通过发红包抢占用户心智时，新一轮的战争已经在更高维度打响。一边是来自硅谷的 anthropic 上周用 cowork 血写了软件行业，一边是北京的字节用 cdance 二点零颠覆了全球影视行业。这里是财经乌多邦，今天我们就一起来看看，这两家公司到底是怎么 餐桌子的。 上周， ai 在软件业引起了一场腥风血雨，甚至有人直言 sars 行业已死。短短一周，全球软件股蒸发了八千三百亿美元， 大概相当于三个茅台的市值。事情的源头是一家叫 anthropic ai 公司，他们在今年年初一共做了三件事，而且一件比一件狠。第一件呢，是他们在一月十二日推出了一个叫 cover 的工具。和传统 ai 不同，他不再只是回答问题，而是替你执行任务。但是这个工具发布后，没有 引起太大的动静，真正引爆华尔街的是他们做的第二件事情。一月三十日，他们发布了十一个专业的插件。注意，这还不是新的模型，仅仅是十一个新的插件，他们直接统领了财务、销售、法律各行各业。其中最先引起关注的是他在法律专业上的能力。 这里交代一个背景哈，很多律所的工作模式是法务助理加上专业软件。比如说你是一个律师事务所老板，你的律所每天要处理大量的合同， 怎么处理？你得雇一个法务助理买一套专业的软件。比如说唐僧路透的 yslo 软件，他一年的花费大概是五万美元。然后这个助理每天的工作是在这个软件里面查条款，审合同，标注风险点，写合规报告。 现在呢，装这个 ai， 配一个法律插件，后台就可以全自动的审核同标风险，出报告，每月只要一百多刀，从五万的成本直接降到了一百多，这是破天荒的第一次。一家做底层模型的 air 软件，把应用层直接端掉了，并且接管了整个业务的工作流。那现如今呢？整个华尔街陷入了恐慌，并宣称 sars 末日真的来临了。摩尔大通也发文称， anthropic 正在吞噬整个世界，让 sars 商业模式坍塌，且无数可逃。 很快很多人就意识到了不对啊，既然 ai 能够取代法律软件，是不是也能取代其他的软件，比如说金融分析、销售管理、客户支持呢？要知道，传统软件服务行业一共有三大支柱，现在这三大支柱全都面临着巨大的冲击。第一根支柱呢，是按席位收费。 以前一个公司有一百个员工，就得买一百个软件账号，每个软件一年得几千美元，你用不用都得交这笔钱，这是萨尔斯公司最稳定的收入来源。但现在呢，可乐的智能体能把这些专业的软件的活直接干了，而且可乐的不是按习收费，是按照使用量收费，这直接击穿了萨尔斯的商业模式。萨尔斯行业的第二根支柱呢，是 复杂的操作界面。以前软件公司会把界面设计的很复杂，因为复杂的界面能够形成壁垒，用户的学习成本太高，不容易换软件。但现在呢，告诉我，你根本不需要在后台看界面， ai 会自动帮你在后台干活，你只需要告诉他，帮我省一下这份合同，然后等待结果就可以了。第三根支柱呢，是功能的封闭性。 以前软件公司会把功能封闭起来，形成自己的生态。就拿作图软件来说，每个绘图软件都有自己的工程文件，而且其他软件是无法识别的， 你要用这些功能就必须待在他的生态里。但现在呢， cloud 通过一个叫 m c p 的协议，就能够接入各种外部工具。什么叫 s c p？ 就是模型上下文协议， 简单说就是一套标准化的接口，让 ai 能够像人一样看到一个新工具，自己琢磨怎么用。这意味着 ai 不需要待在各个软件的生态系统里面，它能够自由的调用各种工具，哪个工具好用用哪个，不存在被绑定的问。 所以你看， sars 赖以生存的三根支柱被全面冲击，这不是简单的优化，而是深层意义的颠覆。所以在 cowork 推出专业插件后，软件股一路暴跌，于是就有了新闻里说的 ai 学习软件业的说法。 但是到这一步还没完，还记得前面说过吗？ anthropic 一共做了三件事，现在只收了两件，第一件是推出了工具 cowork， 第二件是上线了十一个专业插件。假如说这两件事情让软件行业一夜入冬，那么第三件事情就是雪上加霜了。第三件事呢，是二月五日推出了 coloordos。 四点六，这是一个新版的基础大模型， 前面说的 cowork 还有专业插件都是在这个基础模型上运行了。说白了，前面的改进是让 ai 更会干活，更懂专业流程，而这个基础模型的作用是让 ai 从根本上更聪明。而且要知道，前面讲的很多事情还只是 anthropic 一家 ai 公司掀起的波澜。这还不算 open ai、 谷歌这些 其他的 ai 巨头，假如说这些 ai 巨头一起行动，对软件业的冲击只会更大，这也是为什么软件公司的投资者会在上周那么的悲观。 接下来呢，我们聊聊字节。最近 say dance 二点零是一个强到令人害怕的模型，没有用过的朋友们呢，可以看一看影视剧峰 team 的最新一期节目， 在节目中做了一个测试，他只上传了一张自己的照片，没有任何音频的输入。结果那个 cdance 二点零生成的视频里，那个数字 team 开口说话了，而且用的是 team 本人一模一样的声音， 说明 team 的生物特征数据，无论是长相还是身文，早就已经被未经 ai 模型了。而细思极恐的是，不仅 team 在训练库里，会不会只要在抖音发布视频的人都已经成为了这个超级模型的一部分了，如果这个功能被滥用，后果不敢想象。这个事件风波呢，也引起了 cindance 二点零下架了支 是真人人脸的功能。除了舆论风波， c 的二点零之所以引起这么大讨论的原因，主要还是因为能力的大幅优化。首先是一致性的问题，过去做 ai 视频最大的痛点是抽卡，同一个角色换个镜头就换了张脸，而字节似乎完美的解决了这个痛点。 大家可以看到，无论是大特写还是远景，这就是同一个人，菜就多练。除了一致性的问题， 很多 ai 模型最让人头疼的就是运镜，但在 cdance 二点零零自己引入了一个类似虚拟摄影机的控制层，大家可以看看这个黑客帝国六的测试。 speed defined here breaking boundaries reshaping reality your battlefield your rules 看着这个怪兽级的模型，我只能 说现在谁也拦不住自己，短时间内只有版权伦理和监管能够拦一拦了。那不管是 cloud 还是 c dance 二点零，真正让我们后背发凉的或许不是 ai 今天能做什么，而是他的进化加速度。好了，本期财经乌托邦的内容就到这，我们下期再见。

最近这几天都有很多人在问我， c 段子出来了以后，对我们个人 ip 行业会有什么样的一个影响？我们这些做个人 ip 的 是不是要完蛋了？我可以很负责任的告诉他，以前那些视频大模型出来的时候，我真的没觉得有啥，但这一次他的视频效果我看完以后， 我真的觉得拐点要来了，因为他不是说他好不好看的问题，而是他把视频从能用变成了导演级的可控。说白了我们就是张艺谋，我们就是 陈凯歌，我们能够创作出我们普通人的大片。你过去有没有发现，我们在做一条 ai 视频的时候，我们要做三件事情，第一，我们要写极其精确复杂的提示词，甚至有很多人用贩卖提示词为生。第二个我们要反复抽卡。第三个我们还要加上人工去反复的补救修改。 但是 c 件现在做一件非常可怕的事情，你只要给他一个故事线，他可以自己分镜，自己运行，自己配音，我给你算一笔账，你就知道冲击有多大了。 以前咱们拍一个镜头，如果想要精美，我们需要打光硬镜，我们需要有专业的现场调度的工作人员，我们还需要可能后期加工包装一个月的时间，整体的制作成本，一分钟的内容我们可能就要花几万块钱。而现在用 cds 来生成一个十五秒钟我们 可用的高清视频，我们的成本可能已经降到了六块钱、七块钱。以前 ai 视频它没有那么高的可用度，因为它的抽卡成功率好低。 你有没有发现你生产一条视频，你点那个生成之后，我们经常会出现我们生成的东西不是我们想要的东西，或者说镜头语言不连贯，声音不连贯， ai 人机感很强。 而今天我们发现抽卡成功率高达百分之八十以上，就意味着内容生产的可用度非常高，整个的高质量内容的生产变成工业流水线了。 而且 cds 它可以去调取视频、音频、图片、文字，并且它可以理解你要表达的意思是什么，保持人物的一致性，声音的一致性， 情节的一致性。这就意味着 ai 视频已经不再简单的是把咱们脑中的画面想象画出来，而是它自己在构建一个有情绪、有因果、有故事的真实的世界。这就已经超越了上一个时代 ai 视频的生产质量了，完全不是一个 level。 那现在回到我们个人 ip 这个行业，很多人担心说 cds 会不会击穿我们个人 ip 这个行业。我首先来明确回应大家，如果你的核心能力是拍摄、是剪辑、是运镜、是灯光，那 可能确实是的， cds 可能会让内容生产这件事情，让个人 ip 的 从业者再也赚不到钱。在 cds 强大的 ai 视频能力面前，我们会发现已经沦为一种最基础最基础的配置了，说白了就是以后人人都有。 你看一下 c 大 师的背后，他是四节跳动，运用了大量抖音的语料去训练这些视频。所以未来我觉得最冲击的第一个就是短视频行业，那个人 ip 到底现在还会剩下什么东西呢？什么样的人能在个人 ip 这个行业里面继续生存下去？第一个我认为审美会变得越来越重要， 我们说的审美不单单指的是好看，我们指的是品味，我们指的是内容审美、画面审美、场景审美，我们的审美是贯穿在咱们内容创作的方方面面当中的。 第二，我觉得 ai 它取代不了是人的判断力，因为我们都知道 ai 最难生产的就是观点和判断。 ai 它是没有观点的，它能整合海量信息， 但唯独它不可能替你下判断，不可能替你决策。当我们在拍摄视频的时候，观点判断 变成了视频的核心，而外在的包装都不再重要了，你需要有自己的主见。而判断力来源于哪里呢？来源于你自己丰富的人生阅历，来源于你自己的知识结构沉淀的体系，来源于你生长出来的血肉。所以这些东西都是 ai 无法取代人类的，也无法取代你的。 你在视频当中，你应该更大胆的、更勇敢的去告诉别人你的判断是什么。一个没有判断力的人，一个没有知识体系的人，我觉得未来他做 ip 的 成功概率会非常非常低， 所以你会发现中长视频一定是未来的一个大的发展方向，因为视频必须得中长化，才能体现人的知识体系和人的判断力。那种三十秒钟的短视频，你会发现 ai 比你做的好多了， 比你漂亮多了，比你精美多了。所以未来还有什么？我认为我们要去做中长视频，十分钟、十五分钟以上的中长视频，并且这些视频是有判断、有逻辑、有深度、有体系的。第三类，我觉得 ai 取代不了的是真情实感的故事， ai 是 没有感情的，但人类有 人类对另外一个人类的真情实感，永远会无数次的去感动，无数次的感觉到被连接。 ai 可以 生成一个极致完美的人，但他生成不了你失败的那一刻的心情和感受。 ai， 他 感受不到创业的艰难痛苦，他也感受不到被合伙人背刺，背负现金流的压力。 ai， 他 感受不到这些感情，他感受不到人类的亲情、友情。人是这个世界上最大的变量，而 ai 世界当中我们会发现人类的真情实感会是未来最宝贵的资产。而我现在对于所有正在做个人 ip 和想要做个人 ip 的 人，我只给你们一个建议。 现在 cds 的 出现已经明确在告诉我们，如果你是一个只靠包装出来的演员，你靠运镜，你 靠剪辑，你靠无数的手法去把你堆积起来，那这样的人做个人 ip 肯定会做不下去的。那么未来这个时代欢迎什么样的人来做个人 ip 呢？我认为有审美，有判断，有真实的故事阅历的人，那么你是最适合这个时代去做个人 ip 的 人。 我觉得我们生活在一个非常幸福，也是非常恐惧的时代，这个时代能把原来一百万成本作为一件事情变成一百块，所以整个世界的秩序正在崩塌，整个世界的成本结构也正在重新构建。整个内容行业正在经历一轮大的洗牌，有的人会在这轮洗牌当中掉落下去， 有的人会在这轮洗牌当中重新站起来。每年春节都是 ai 发布跨时代产品的一个时间段，所以春节咱们在刷着春晚的时候，同时也要关注到 ai 的 进步，关注到 ai 的 模型的发布， 因为你忽略的这些模型，你忽略的这些小的技术细节，有可能就成为颠覆你的行业，颠覆你业务的一个关键的拐点。我们必须得保持时刻的警醒，我们为这个伟大的时代兴奋、恐惧、站立。

玩了下 cds 二点零，大概理解冯绍峰的大结局是什么意思了，以后导演是真的要过时了，影视产业将会迎来一场真正的革命，就算是好莱坞那些模式化、产业化的样板戏，也会迎来真正的颠覆。 大家可以看一看下面我自己生成的几段视频，不要嘲笑，因为确实就是瞎写瞎玩的，一分钱没花，脑子已经动了一点点，总共就用了几分钟。我是一个完全没有编剧能力，完全不懂分镜的外行，随手瞎写了几段没头没尾的故事， 他居然能够大部分理解了我的意思，创作出了大概的场景。注意，我这个人不会写故事，只有骨架，没有细节，但他居然猜到了我想干什么，帮我丰富了氛围和细节，甚至给到了情绪，这是一件非常了不起的事情。 字节跳动搞出来的这个东西，完全可以把全世界的 ai 生成视频吊着打，什么 sorry， 在 cds 二点零面前简直就是个弟弟。 之前大家也都用过很多 ai 纹身视频，但那些的理解力都不太行，需要不断的用文字去限制定义训练。 想要生成一段可用的视频，需要一个起码有点专业编剧知识的人去操作，现在根本用不着。只要不是文盲，只要能写字， 摸索几遍，马上就能搞出自己想要的东西了。建议大家都去玩一玩，你玩的越多，他就越聪明，越难明白你的想法。你玩的越多，那些编剧导演们的小技巧就越来越清楚，越来越没有秘密可言，你甚至能够看出他们的公式是什么， 然后你就会感慨，原来如此，我上我也行。实际上这是算法和大数据给你的超能力。以前大家喜欢脑补关公战、秦琼，现在你们都可以实现了。以前看小说、电视电影 总有很多意难平，现在你可以在自己的世界里改写传奇，让自己喜欢的情节发生，让自己喜欢的主角得偿夙愿。 今后每个人都会拥有自己的赛博理想国。以后最开心的人一定不是导演和编剧，而是那些网文作者。他们只需要把小说稍微调一调，就能直接生成影视剧，他们甚至可以轻松的把脑子里笔下的恢弘场景转化为可视的画面。 而那些白嫖、抄剧本、拍烂片、搞诈骗的资本和导演们，躺着挣钱的好日子结束了。因为你们对文字的理解远不如作者和读者，而且这玩意还在不断进化，终有一天，他做出来的作品可能会突破我们今天所有人的想象。 很久之前我就说，人工智能的未来不在美国，而在中国。管他们的概念多么天花乱坠，管他们的想法多么天马行空，要做事还是要落到实处的。 ai 的 本质是算力，算力的基础是电力，虚拟现实的基础是无数现实的场景和数据。我们有着无穷的电力，无穷的数据，无穷的应用场景。 万丈高楼平地起，美国工业衰败，数据匮乏，场景稀少。强行上概念，那就是空中楼阁、梦幻泡影，镜花水月。基础不牢，那是要地动山摇的。放个预言吧，现在是美国 ai 和中国差距最小的时候，现在他们做不到，以后就更加没机会了。 对了，真正的创作者不必灰心丧气， ai 的 进步打击的永远是那些尸位素餐、混吃等死的人。对于真正有才华有思想有进取心的人来说，这是如虎添翼，是最好的时代 啊啊啊啊啊。

各位最近用 cds 二点零，是不是有种感觉，它价格是亲民了，但偶尔好像不太聪明了？别慌，我是小餐。今天咱们就像老中医号麦，聊聊这降智到底是啥情况。最近圈子里的热议话题， cds 二点零开放后，用的人那是乌央乌央的， 结果呢？有些朋友反馈，以前让他生成个侠客对决，镜头语言电影感十足。现在有时候生成出来侠客的剑可能差点意思，或者背景细节有点偷懒。这感觉就像你常去的一家小馆子，原来大厨慢工出细活，道道是精品。突然有一天，他火了，成了网红店，客流翻了几十倍。 后厨再厉害，一时间也可能忙不过来，偶尔出餐慢一点，或者口味有那么一点点不稳定。现在的 cds 二点零，就有点像这个突然爆火的网红。后厨本质不是降智，是算力过载。 首先得说清楚，这不是 ai 本身变笨了，更不是技术倒退，他的大脑还是那个聪明的大脑。核心问题出在算力和流量的短时失衡上，你可以把算力想象成一条高速公路，模型是跑在上面的车。原来路上车不多，每辆车都能飙到一百二十码，顺畅的很。 现在因为免费开放，价格友好，瞬间涌进来成千上万辆车，大家都想上路，结果就是在某些高峰时段，这条路有点堵， 每辆车可能只能跑六十码，甚至需要排队。表现出来的降智，比如细节模糊，逻辑稍乱，其实是系统在超高病发请求下，为了确保大多数人能尽快用上，所做的一些临时性的资源调度和结果优化， 这是一种保通策略，优先保证服务不崩溃，让更多人能体验。为什么会出现这种情况，恰恰说明了两点。 第一点，技术真的够硬，东西不好不会吸引这么多人挤破头来用。这波流量狂潮本身就是市场用脚投票对产品力的最大认可。 第二点，普惠策略成功把门槛打下来，让更多创作者、小团队能用上顶级工具，这个方向无疑是对的，只是成功的速度可能比预想的还要快。 任何一个现象级的技术产品，在经历用户量指数级增长的阶段，几乎都会遇到类似的压力测试，这可以说是技术普惠路上一个幸福的烦恼。那么问题能解决吗？答案是肯定的。这种由于基础设施扩容速度暂时跟不上用户增长所带来的体验波动，在技术层面有非常清晰的解决路径。 首先肯定是硬件扩容，这是最直接的宽高速公路的方法，增加服务器集群，部署更多高性能计算卡， 就像给后厨增加灶台和厨师。接着进行软件优化，通过优化任务调度、算法模型推理效率，让同样的算力能承载更多的请求，相当于优化交通信号灯和道路规划，提升整体通行效率。最后，还得把架构升级，采用更先进的分布式计算架构，弹性应对流量高峰， 以字节跳动背后的技术工程能力应对这种规模的挑战，是有成熟经验和雄厚资源的。这更像是一个时间问题，而非能力问题。技术团队此刻大概率正在连夜添置灶台、优化动线，遇到生成结果不尽如人意时，可以尝试错峰使用或者将复杂任务拆解。 这就像避开饭点去网红店体验可能更好。短期波动是技术爆发期增长的正常半生现象。 一个有能力打造出如此水准产品的团队，绝不会对用户体验下滑坐视不管。我们正在亲身参与一个工具的成熟过程， 他的每一次卡顿，未来都可能转化为更稳健的架构。现在的每一条反馈都在帮助他变得更好。 技术前进的道路很少是一条直线，它更像是在解决一个个问题中螺旋上升，给 cds 二点零一点时间和耐心，也给我们自己一点观察和期待。相信很快，那个又快又聪明的完全体就会回来。

前两天极梦的 cds 二点零发布，确实给我带来了一些小小的震撼，在晚上我也是同时刷到了影视巨峰 team 出的那期视频， 看了之后确实让我觉得我们视频行业在未来大概率会走向一个向下的趋势，这不是贩卖焦虑，只是对事实的判断吧。突然我就想起我们这几年做这么多视频，做这么多案例，都会因为 ai 这件事情让我们的努力都付诸东流吧。 想起以前有个前辈，他跟我说了这样一句话，他说你去接业务，你去做一些视频，你去做 tpc 也好，做一些视频也好， 无非就是两个选项，第一个要么是能挣钱，要么就是能去做案例。当然既能做案例又能赚钱的项目，他确实在这几年来说太少了。 不知道行业里面的朋友们你们会怎么看待这些事情？ cds 的 发布对我们来说他或许是一个好事，如果我们能 在 ai 迭代的这些时间里去掌握一个不用那么费脑子，不用那么费技术，我们去能完成一些甲方能交给我们的一些任务，我觉得他也是一个很好的生产力工具，确实能让我们生产的效率啊，各种东西都能得到提升，这是我觉得比较好的一点。

说一句可能会被骂的话，这次不是影视行业要进入寒冬，而是影视行业原来的生产逻辑彻底塌了。 字节的 cds 二点零正式发布，很多人还没有意识到这意味着什么，但是可以肯定的是，大量靠做视频吃饭的人危险了。上次让我有这种感觉的，还是谷歌发布 jimmy 三点零的时候。当时我第一次看到你随手画一张简笔画， ai 就 直接能够帮你蹭蹭一段视频， 它不是 ppt 动画，也不是拼接的剪辑，而是有镜头有运动、有节奏的完整视频。那一刻，我意识到一件事，拍视频这件事已经不再是专业门槛儿了。而现在的 c 蛋四二零，直接把这件事推进了更恐怖的阶段。 以前你用 ai 做视频，还需要建立起一大堆的工作流，现在这些都不需要了。 c 蛋四二零最大的变化就是一句话，你可以像跟人说话一样，让 ai 帮你拍电影、 图片、视频、音频、文字，你有什么就丢进去什么。你可以说这是人物，这是背景，这是我想要的故事，他就真的能够帮你生成一段完整的视频。重点是，你越来越难以分清楚，这到底是 ai 做的，还是真实拍摄的。 过去 ai 视频最大的问题是什么？穿帮人物走路像滑冰，动作不符合常识，看一眼就出戏。现在不一样了， c 弹三点零最大的升级是什么？他开始懂物理了， 动作变得更加自然，镜头变得更加连贯，人物的重量感、运动轨迹都更接近于真实世界。你不需要懂什么叫做物理引擎，你只需要明白，现在的普通观众已经很难一眼分辨这到底是 ai 生成的还是真实拍摄的，这才是最可怕的地方。 你在想一件事，以前拍这样一条像样的视频需要什么？需要编剧、导演、摄影、灯光、剪辑、调摄，一整个团队， 一堆的设备，需要花费巨额的成本。现在呢？一个人一台电脑，在家里面，没有剧组，没有演员，也没有通宵的剪片， 只要你有好的想法，剩下的全部交给 ai。 这已经不是提高效率了，而是直接干掉了中间层。所以我才说一句很残酷但是非常现实的话，影视行业的寒冬可能才刚刚开始。 并不是说电影会消失，而是大量中低端重复性的岗位会直接被淘汰，广告商、宣传片、短剧、解说类的内容都会被这种技术快速吞掉。 那未来到底什么样的人能够留下来呢？未来留下来的一定不是只会用软件的人，因为工具已经彻底平全了， ai 的 工具会变得人人都能够使用。 未来能留下来的，一定是脑子里面有判断力，会审美、会讲故事、懂人性的人。虽然这些概念有一点虚，但是这些才是区分人和 ai 最重要的标准。

家人们谁懂啊， ai 圈又杀疯了，字节旗下的 c 档是二点零横空出世，比 open ai 的 solo 还火， 上线十二小时生存量超百万。 ai 也沸腾了，相关概念股直冲涨停，咱今天不玩虚的，只捞干货。 c 档是二点零，到底是啥？比钱袋强在哪？能颠覆哪些行业，哪些公司能趁风口躺赢？ 八分钟拿捏核心，咱就开始。重要提示，只分析事实，不构成投资建议哦！ 一、先要明白 c 档十二点零到底是个啥？比钱袋强在哪。 c 档十二点零是字节，耗时数年打造力，属于豆包大模型生态，能接收文字、图片、视频、音频 四种模态输入，直接生成电影级视频，可直接商用。区别于 solo 的 演示阶段，普通人企业都能用来赚钱。通俗的说，以前做一分钟短剧要三天花几千上万元， 现在输入一句提示词， c 等二点零最多三分钟为您生成高清视频，成本不到一块钱，降本增效立竿见影。 叫前代有四大核心突破，全是行业痛点解决方案，实用性拉满突破一，多模态输入深层视频可控，告别 ai 随机性翻车。前代 ai 视频深层不可控， 易出现角色风格偏差，无法满足商用精准需求。 cds 二点零支持十二个多模态素材参考，可精准复刻角色风格节奏，告别随机翻车，满足商用精准要求 突破二，画质精准同步，再也不用后期对口型。前代 ai 视频音画不同步，口型对不上台词，后期调整费时费力。 c 等是二点零音画同步生成，实时校准，生成后可直接商用。 还支持多语言多方言，精准对口型适配短剧出海需求突破三、多镜头去式堪比专业导演，操盘 前带仅能生成五到十秒单镜头片段，拼接声音无法商用。 c 胆十二点零可自动生成多镜头专业运镜，最长支持数分钟连贯视频， 无需拼接，适配广告、影视等商用场景。突破式生成更快，画质更高 成本，直接打骨折钱袋生成慢，画质低，一分钟幺零八零 p 视频需要一小时以上画质，模 c 等于二点零，生成速度快，三分钟可生成十秒幺零八零 p 视频，支持 二 k 高清导出，十秒广告成本从数万美元降至零点二五之一美元。中文在线用它做短距，成本降百分之七十，周期缩制三天 二、划重点，这六个行业要被 cds 彻底颠覆。 cds 二点零是 核心生产线工具，将重塑六大行业格局，每一个都有实打实的落地案例。干货树看行业一，短剧慢剧行业三天出一部短剧成常态。 cds 二点零让短剧慢剧实现全民创作， 大幅降低成本和周期，小团队也能入局。中文在线小说版权龙头与季梦 ai 合作，小说一键转，短剧 可以出海变现。掌阅科技自结持股百分之七，旗下泡漫平台是首个接入该模型的 ai 漫剧平台， 靠调用费加会员费盈利。行业二，广告营销行业告别拍广告贵，拍广告慢，解决广告行业贵慢难痛点，大幅提高广告制作效率，降低中小企业广告成本。蓝色光标致及核心营销服务商 将其集成至 ai 平台，可批量生成广告，承接春晚 a 销营销，订单效率翻十倍，利润大幅提升。行业三，影视行业降低门槛，人人皆可当导演打破影视行业高门槛，降低制作成本和周期， 普通人也能实现导演梦。同时减少实拍风险，用其修复经典 ip 制作续作及短视频，播放量亮眼。博纳影业推出纯 ai 深层短剧， 实现影视全流程降本增效。行业三，电商行业商家零成本做商品视频解决电商商家商品视频制作成本高、效率低的痛点。 中小商家可零成本批量制作商品视频，商家输入提日词即可快速生成多角度、带文案、音效的高清商品视频，无需拍摄团队每天可更新数十条，大幅提升引流效果。 行业五，教育行业老师减负课间更生动，帮助老师快速制作生动动画，课间减轻背课负担，同 同时提升学生学习兴趣和记忆效率。文科生可生成诗画、意境动画，理科生可生成围观原理动画，无需手动画图找素材，实现教与学双赢。行业五，文旅行业 地标出图宣传零成本帮助文旅行业零成本快速制作宣传视频， 适配多平台传播，助力地标和小县城出圈。输入地标场景提示词，几分钟即可生成带方言、旁白、有烟火气的宣传视频，无需花费巨资拍摄宣传片。 三，敲黑板这些公司要靠 c 档十二点零起飞聊完行业最关键的来了 家，人们最关心的是哪些公司能蹭上 seedance 的 风口，从中受益？核心逻辑是， seedance 二点零的落地需内容、 ip 生态工具、算力支撑，三类公司直接受益。第一类，内容 ip 层有素材，能落地直接赚大钱。 这类公司手中有大量 ip 内容资源，能直接用 cds 二点零把文字图片变成视频，降本增效的同时还能拓展新的变现路径，是最直接的受益者。重点看三家一、中文在线 国内头部小说版权库与机梦 ai 深度合作，小说一键转短剧成本降百分之七十，周期缩短至三天，可短剧出海。 订单重组是内容端龙头。二、涨跃科技自接持股约百分之七。旗下泡曼平台是国内首个接入 cds 二点零的 ai 慢距平台，采用 调用费加会员费模式， ip 视频化落地快，一托智捷生态躺赢。三、上海电影与纪梦 ai 战略合作，用 cds 二点零修复葫芦娃等经典 ip 制作续作，即春节短片 播放量亮眼，实现 ip 二次变现，是传统影视转型标杆。第二类，生态工具层做适配共服务，喝汤也能饱。 这类公司不直接做内容，而是给 c 胆子二点零做配套服务，比如视频剪辑工具适配版权支撑，广告代运营，虽然不是最大赢家，但胜在稳定，喝汤也能喝到饱。 重点看三家，一、万星科技剪辑工具龙头，旗下万星喵影 集成 c 胆二点零插件，支持四 k 视频生成与自接，按调用量分成，个人及企业需求暴增。二、蓝色光标自接生态核心营销服务商将 c 胆二点零集成至 ai 平台，可批量生成广告，承接 春晚 ai 营销，订单效率翻十倍，订单稳定。三、视觉中国为 cds 二点零提供正版图片训练数据及版权合规支撑，对接剪映豆包素材分区是 ai 视频版权核心保障，需求持续增长。 第三类算力激建成撑场面、保运行，闷声发大财。 cds 二点零这么牛，背后离不开强大的算力支持， 生成视频需要大量的服务器， i d c 机房，这类公司就是幕后英雄，闷声发大财。重点看三家，一、润泽科技 智结合芯 i、 d、 c 服务商旗下廊坊平湖智算中心，专门承载 c 胆子二点零训练与推理 gpu 机柜上架率 超九十五，自结相关收入占比约百分之九十，算利租赁收入直接受益。二、浪潮信息，自结 ai 算利 c 等于二点零，大规模推理需大量 ai 服务器， 直接拉动订单增长，属于长期受益标的。三、中科曙光，国产算力龙头为豆包大模型， c 档是二点零所属生态，提供 ai 服务器及算力服务，契合国产算力趋势，后续收益空间大 家人们核心干货全扒完。最后三句话总结，一、 c 胆是二点零，不是花架子，是能直接商用的生产线工具。四大突破，解决行业痛点，酱本真效立竿见影，比 比收了更落地、更实用。二、六大行业将被颠覆，短距广告、电商、影视是最大受益者， 这些行业中的中小企业，打工人能靠它省时间、省成本，甚至创业搞钱。三、九家核心受益公司，数据内容端，中文在线、 掌阅科技、上海电影生态端，万星科技、蓝色光标视觉中国算力端，润泽科技、浪潮信息、中科曙光。最后提醒一句， c 党二点零刚上线，风口才开，刚开始虽然前景广阔， 但别盲目跟风投资，普通人可以先试试用它做短视频、剪刻件，做商品视频，先靠它提高自己的效率。 您所在的行业能用 c 档十二点零，省时间省成本吗？您看好哪一家受益公司？评论区聊聊，下期咱继续发热点，欢迎关注。

cds 二点零一问世，直接把整个 ai 深视频领域的服务器给炸了。我举个例子给影视动漫领域圈外的朋友们科普一下，这波 cds 二干了个什么事情？为什么大伙都发了疯的在讲？ 我问你，假如说你上学时期，你们班有一个同学，高一到高三期末之前成绩都是全班倒数，他在进高考考场前一刻都还在讲什么爸爸的爸爸叫爷爷之类的话语，结果成绩下来， 他拿了全校第一，把原本常居第一的同学甩开四十分。别问为啥只甩开第二名四十分，因为他们第二名离满分就差四十分。所有人都诧异地看向他时，他只是推了推眼镜，云淡风轻， 明白了吗？各位？自国内 ai 深视频模型发展之初在排的上号的模型，如可林、 vio、 海罗、吉梦里，他们吉梦是用下来效果最差的，一直都是，其他几位好歹还有各自的优势，就吉梦处在一个非常尴尬的位置。 如果不是因为是自杰的亲儿子，二点六号之前的吉梦是不配在专业影视领域里上桌吃饭。结果就在尖子生可林偷摸上线三点零之后的第二天，他突然一句换人，丢个 cds 二零把桌子掀了。 昨天二十四小时，我起码十八个小时全在玩 cds 二零，这玩意多夸张，你们就看吧，极限八小时干出一部微电影，或者说你们看看下面都是我们 这是什么地方？中转站死后，所有平行时空中的我们都会来到这里观看下一个轮回。然后他就开始了。 啊啊啊，看到没？全程只用了 sims 二零，充卡出来四分之三都能直接用。再注意注意音效你就知道了， 懦夫！在我的时空，我直接向他父亲提出了决斗，然后你死了，蠢货！哈哈哈哈。这玩意不仅把 ai 深视频界的桌子掀了，配音领域的碗也一并砸了。这里我不偏心，提一嘴，可零三点零配音也能达到这效果。 但还是那句话，人们只会记得第一名。基于这种降维打击式的技术革新， ai 慢剧，或者说， ai 剧领域将迈入新台阶，彻底成为可以直接威胁传统实拍剧地位的屠龙勇士。 现在一个人一个月做一部一百二十分钟高质量剧绰绰有余，抛开个人时间成本，制作成本也能控制在三千元以内了。各位要清楚，这种质量，这种生产速度意味着什么。 此前这种质量的 ai 漫剧报价是一千五百到三千元每分钟。你没听错，是每分钟。自此之后，那些草班团队将不再有优势，因为一个团队真正能给出想法的人不多，绝大部分都是执行的佣才。而 ai 时代下，最不重要的就是只会干活制作的工具人， 因为他们都没 ai 好 用。年前打算年后将团队扩大到几百人的那些公司可以省省再瞎玩这波革新格调的就是他们的钱袋子。未来想法、思想境界的高低决定一切。二零二六年，百分之八十以上的内容都将是 ai 生产，这不是玩笑。

今天咱们的播课要聊的是最近这个豆包视频生成模型 cadence 二点零带来的突破，以及这个突破给传媒行业的人工智能应用带来的新的机会。 是的，这个确实是最近非常火的一个话题啊，那我们就直接开始吧。咱们先来关注一下这个 cadence 二点零，它到底在行业里面是一个什么样的水平，以及它的技术的优势是什么？ 为什么他能够在这么多的视频生成模型当中脱颖而出，成为这个行业的标杆？就是现在这个二点零版本，他最厉害的地方就在于他基本上可以做到一次生成成片， 嗯，就他的效果已经可以媲美很多专业的影视制作了，这在以前是完全想都不敢想的事情。那这么说的话，岂不是他已经把其他的那些同类的产品圆圆的甩在身后了？没错没错，他现在就是在文章转视频这个领域是全球第一， 已经超过了像三六、 two d 零三以及谷歌的 vivo 三这些主流的模型，特别是在这个文本生成视频这一块是特别特别突出的。那我们再来说说就是这个 cds 二点零，它背后的这个火爆的现象， 到底是反映了哪些在营销和产业链上面的一些变化，然后包括这个东西对于我们去判断相关的公司的投资机会有什么帮助？它的爆火其实不光是因为技术， 它的背后是字节跳动非常厉害的营销能力。嗯，包括他们之前在 ai 手机上面的一些非常稳定的发挥，其实都是给这个豆包做了很好的铺垫。哦，原来背后还有这么多的营销的运作啊。对， 那这个对于我们去预判产业链上面的公司的表现是不是很有帮助？尤其是今年豆包又成为了春晚的独家冠名商，那这个就会进一步的去推高市场对于字节产业链上的这些公司的关注度，嗯， 所以就说这些公司是值得我们去重点关注的。既然说到这的话，那我们接下来就来聊一聊，就是这个 cdenx 二点零持续的火爆，对于整个算力的需求和资本开支会带来什么样的影响？ 特别是在我们看到国内的这些大厂都在加码投入的这个情况下，字节跳动会怎么去做？呃，其实 c 党的持续火爆直接就带动了这个头肯调用量的飙升，那这个就会让算力的需求大大增加。嗯，再加上最近这两周 海外的这些头部的科技公司，他们的财报都出来了，基本上他们都上调了自己的资本开支的计划，看来大家都在重金投入啊，那国内的这些大厂呢？他们是不是也在跟进？对， 国内的话，其实我们看到像阿里啊这些公司也都已经上调了二零二六年的资本开支的计划，那自结的话，其实我们团队这边的预计是可能会到两千个亿， 但是其实我们听一些专家的说法的话，他们已经看到有上调到三千亿的这样的一个预期了。哎，那就是说这个最近这一段时间这个 ai 应用行情这么火爆， 到底是什么东西在背后推波助澜？然后接下来在春节期间，或者说在春节之后还会不会有一些新的变化？现在其实这个行情的发酵还是非常猛的，那主要的原因就是因为 春节期间有非常多的 ai 的 营销活动，然后同时呢又有非常多的新的模型的发布。嗯，特别是这个 dc 和微微笑这两个大家都很期待的模型，也都是说在春节前会有更新，所以这个也给整个市场带来了非常多的想象空间。哇， 看来就是说这个春节档不光是电影的春节档，也是 ai 行业的一个春节档。没错没错，那在这么多催化剂的作用下，我们觉得至少在春节前 这个行情的确定性还是非常高的。嗯，然后包括我们往后看二零二六年的话，其实我们整体对于 a 股传媒的这个应用的机会还是非常乐观的， 就我们觉得这个行情应该是会反复的活跃的。下面咱们来进入一个非常关键的话题啊，就是说为什么我们会认为这个 ai 应用在传媒行业的落地是一个高度确定的产业趋势， 然后它又会怎么去影响 a 股传媒板块未来的表现？因为其实传媒板块是 a 股里面最早也是最深的被 ai 技术所改造的一个领域。嗯，所以它其实已经不仅仅是一个短期的炒作了，它是一个真真实实的产业升级。 那就是说跟传统的那种周期行业比起来，传媒板块在这一轮 ai 的 浪潮里面会表现出什么不一样的节奏？这个就跟传统的周期行业不一样了，因为传媒行业它会不断地有新的应用的形态出来，嗯，然后商业模式也会不断地去迭代， 再加上 ai 带来的这种降本增效和产业升级，我们觉得传媒行业的这个财报也会不断地去有改善， 所以他会带来的是多轮的阿尔法的机会。对，这也是我们为什么说二零二六年会重点去关注这个板块的原因。行，那咱们现在就开始我们的这个历史大复盘啊，就是说过去十五年 a 股传媒板块到底经历了哪些大的周期？嗯，然后每一轮周期背后 最核心的驱动因素到底是什么？就是如果我们去看过去十五年的话，其实传媒板块最大的一轮牛市是从二零一二年年底开始启动的，然后一直持续到二零一五年的六月份。嗯，那这一轮行情的话，其实是整个传媒指数是涨了七倍的 哇。然后那个时候其实是移动互联网的普及带来的用户时常和流量的爆发，同时也有很多新的商业模式诞生，然后再加上那个时候很多公司去做外延并购，所以那个时候其实业绩和估值是双升的。那就是说一五年之后这个传媒板块又经历了哪些比较大的调整呢？嗯， 那就是一五年之后呢，因为业绩增速开始下滑了，然后这个并购的逻辑也被正轨了，所以整个板块就进入了一个长达七年的下跌期。 哦，然后中间虽然说二二年到二四年有一波因为疫情带来的翻倍的反弹，但是其实那一波也是因为没有业绩的支撑，所以最后也是基本上又跌回了原点。这样的话就是说为什么最近这一段时间传媒板块又起来了？业绩在里面扮演了什么样的角色？ 其实二零二四年的九月份以来啊，传媒板块是在以游戏为代表的这些爆款产品的带动下，业绩是出现了一个明显的好转，嗯，然后这个指数也是在这段时间里面实现了翻倍， 所以这其实又一次的验证了，就是业绩才是推动这个板块行情的最核心的动力。说到这里我们要讨论一个很有意思的话题了，就是说这个传媒板块它本身到底有什么样的特性？ 然后在技术变更的节点，他会展现出什么样的弹性？其实这个传媒板块他一直以来最大的一个特点就是他的弹性特别大。 对，就无论是在历史上的牛市里面，还是在反弹行情里面，他的表现都是非常突出的，所以他也是一个很多资金都愿意去重点配置的一个高弹性的板块。 那就是说是不是每次有新的技术出来，传媒行业就特别容易出现大行情？是的，因为他是一个内容行业，所以他每次遇到这种技术的跃迁期，比如说像移动互联网的普及，嗯，那他的内容的生产方式和传播方式就会被彻底的颠覆，那这个时候就会带来业绩的大幅的跃升， 所以这也是为什么他在技术改革的时候总是会有超额收益。懂了，那我们就来看一下，经过了这么多年的调整，这个传媒行业现在的财务状况到底怎么样？然后在面对 ai 这样的新技术的时候，这些公司又会展现出什么样的转型动力？ 其实，呃，经过了前面七年的雄势之后啊，大部分的传媒公司，他们都已经把自己的资产负债表都已经修复的差不多了。哦，该减值的商誉都已经减值了， 剩下的这些业务其实都是相对来说比较扎实的。这么说的话，是不是这些公司就轻装上阵了，然后更有底气去拥抱 ai 这样的新技术？因为他们很多公司都已经经历过了最艰难的时期，所以他们反而在面对 ai 的 时候，他们的转型的意愿会更强。 嗯，而且他们的业务负责人都是亲自下场在推动 ai 的 落地，那这个其实在其他的行业里面是比较少见的。 哎，就是说为什么最近大家会对传媒板块这么期待，觉得他在未来的几年里面会有比较大的机会？其实原因很简单，就是这个板块现在不光是财务状况健康，然后业务转型的决心也很足， 再加上本身他的弹性又大。嗯，所以我们团队就觉得在接下来的几年里面，比如二零二六年、二零二七年，他很有可能会反复的活跃，所以我们也会投入更多的研究资源在这个上面。原来是这样，那咱们现在就聚焦到现在这个行情， 就说最近这一段时间，这个传媒 ai 行情的这个交易主线到底是什么？嗯，然后它和这个模型能力的提升以及应用落地到底有什么样的联系？就是，呃，现在这个阶段的话，大家其实交易的核心的逻辑就是 ai 应用的不断地深入和新的商业模式的不断地涌现。 嗯，所以行情的重点已经从最初的模型的比拼转向了应用的落地、工作流的变更、内容的工业化和 ip 的 变现。听起来好像就是说每一部新的产品出来，或者说每一部数据出来都会带来新的投资机会。没错没错， 就是基本上每次有产品的重大的进展，或者说有数据的验证，市场都会有一轮结构性的行情。对，那这个其实也是我们在这样的一个 ai 全面爆发的周期里面的行情。对，那这个其实也是我们在这样的一个 ai 全面爆发的周期里面的行情。对，那这个其实也是 这个 cds 二点零的出现，到底给传媒行业带来了什么样的划时代的变化？嗯，然后市场的交易逻辑又会怎么去演变？简单来说就是这个二点零的出现，它是可以媲美影视行业的， check gbt 时刻 就是它的这个突破是非常大的。嗯，所以它带来的是整个市场的交易重心，会开始去关注那些 真正能够把 ai 和内容结合起来反复变现的公司。嗯，那这种公司其实往往是那些有自己的作者生态，有自己的优质 ip 的 公司。那就是说接下来大家会更看重 ip 和生态的布局，是吗？就是我们觉得 普涨行情之后，二零二六年，市场反复会去挖掘的就是那些拥有大量优质 ip 储备的公司。嗯，还有就是搭建了完整生态的平台型公司， 这两类会是反复有机会的。说到这里就说最近这个市场对于多模态的行情和这个 ip 主线到底是怎么去挖掘投资机会的，我们其实在很早之前就已经预判到了这个多模态的行情会爆发。嗯，然后我们也很明确的推荐了伯纳影业，那其实这轮行情也印证了我们的判断，那现在这个阶段 有哪些公司是被你们团队重点看好的呢？现在我们团队最看好的就是 ip 传媒板块的四小龙就是掌阅科技、中文在线讲学科技和阅文集团。嗯，然后包括上海电影和奥菲娱乐， 这些都是我们觉得在二零二六年会有反复的行情的，而且我们也有非常详细的对这些公司的跟踪和研究。 ok， 然后我们再来关注一下这个 c 档三点零发布了之后，这个传媒板块的短期的行情会怎么去演绎？ 那在操作上面有哪些需要注意的地方？其实这个周末 c 档三点零发布了之后，因为它的效果确实很炸，所以这两个交易日整个传媒板块的行情发酵的是非常猛的。嗯，但是如果我们去看一月初那一波 gto 的 行情，其实当时也是板块全面爆发， 但是很快就分化了。所以说现在这个阶段是不是就不能再去盲目追高了？对，我们是觉得这两天可能就会分化，所以不建议大家去追高那些已经鼓掌过的标的。嗯，反而是那些有 ip 在 手的公司才是真正有比较硬的逻辑支撑的。明白了， 那就是说这个 c 档三点零出来之后，传媒板块里面有哪些细分的方向是值得我们重点去关注的？其实有三条主线是比较值得大家去关注的。嗯，第一个就是直接受益于 c 档模型的公司，特别是在 ai 电影这条线上面，博纳影业是我们比较看好的一个标的， 因为他们的那个三星周一未来骑士就是全程用 ai 辅助制作的，而且他用的还是 c 党一点零 pro 和 c 近四点零，那现在升级到了二点零和五点零之后，他们的制作效率和内容创新上面 肯定是会更上一层楼的。确实，那最近这个春节党的热度也很高啊，这个会不会给伯纳带来一些额外的机会呢？是这样的， 那影业他也参与了飞驰人生三的投资，那这个电影现在也是在春节档的预售里面是排名第一的。嗯，所以就说无论是从 ai 电影还是从春节档的角度来看的话，博纳都是一个比较值得大家去重点关注的公司。 然后另外两个方向是什么呢？这两个方向里面又有哪些公司是比较值得关注的呢？第二个方向就是 ai 短剧和慢剧这个方向，那相关的公司比如月文集团、中文在线、早夜科技、华锐科技 这些都是大家可以去关注的。嗯，然后第三个方向就是跟互联网大厂或者说大模型厂商有深度合作的广告代理商这个方向我们也是觉得有比较大的机会哦，就是说这些广告代理商，他们跟这些大模型厂商的合作到底能够带来多大的想象空间？ 其实这个逻辑还是比较清晰的，就是只要国内的这些模型厂商有技术上的突破，他们就很有可能会亲自下场去做广告的变现。嗯， 那这个时候跟他们合作紧密的这些广告代理商就会成为最大的受益者，因为他们最有机会去承接这些大模型 app 新的广告增量。这样的话，那是不是就意味着这些跟大厂深度绑定的广告代理商会有比较持续的投资价值？ 对，我们是觉得在这个 ai 应用不断地推进的过程当中，这些公司其实是可以持续关注的。对，那除了这三个方向之外， 其实我们看到因为这个 c 档二点零它的这个模型的学习能力太强了，所以这两天 ai 审核这个方向也开始发酵了，那相关的公司，比如人民网也可以适当的关注一下。那咱们就来聚焦一下这个 ai 慢距和短距这个赛道， 他现在到底是一个什么样的市场规模？然后他的增长速度有多快？这个赛道现在是非常火的啊，就是整个中国的短剧加上慢剧的市场规模，在二零二五年的时候已经突破了一千个亿。 嗯，然后到二零二六年的话，第三方机构预测是会到一千两百亿。其中这个慢剧市场二零二五年是一百六十八亿，然后二零二六年是会突破两百四十亿的。 那这里面其实 ai 漫剧的渗透率也是在加速提升的，所以现在就是说 ai 技术在这个短剧和慢剧领域的应用已经到一个什么样的程度了？现在就是说，呃，在二零二五年抖音平台上面播放量前一百的漫剧里面有二十八部是 ai 生成的，嗯， 然后前十里面有五部是 ai 生成的，就说明 ai 生成的漫剧其实已经在头部内容里面占据了非常重要的位置，那这个 c 档二点零的发布会怎么改变这个 ai 漫剧的创作门槛和行业的逻辑呢？现在就是说因为这个 c 档二点零它的这个能力的提升， 让很多创作者他在有了一个想法之后，他再也不用担心说我的技术能不能够实现。嗯，所以就是说整个行业会回归到内容本身，就大家会越来越看重你这个故事到底好不好，你这个内容到底精不精彩？ 对，而不是说以前大家会关心我这个东西到底能不能做出来，或者说我这个东西做出来要花多少钱。那现在就是说在这个新的行业的环境下面，这个 ip 对 于这个 ai 漫剧的平台来讲到底意味着什么？这个 ip 其实是成为了一个最核心的壁垒。 就以前的话，大家可能会觉得说，哎，我只要有一些工具能够帮我把这个视频生成的成功率提高就可以了。嗯，但现在因为 c 的 二点零这样的模型出来之后，大家的技术门槛被拉平了， 那这个时候真正能够帮你持续地生产出爆款的一定是你背后的这个故事，这个 ip。 这么说的话，是不是就是说手里有大量优质 ip 的 公司会更有优势？没错没错，因为现在其实有很多的平台它都在做这种 ai 慢剧，但是真正能够持续地生产出爆款的一定是那些有大量的网文啊，小说 ip 储备的公司。 嗯，而且这个数据其实也很直观，就是巨量引擎的数据，说最近半年的爆款漫剧有六成都是改变自小说 ip 的。 对，所以这就说明 ip 是 决定你能不能够持续地跑赢这个市场的一个核心的要素。哎，那你说像国外的话，比如说像 opai 和迪士尼，他们在这个 ai 和 ip 的 合作上面有什么新的玩法吗？就是 opai， 它和迪士尼签了一个三年的合作协议。 嗯，那这个就意味着用户可以用 openai 的 视频模型去生成迪士尼的 ip 形象的短视频， 包括用这些角色的语音啊、面部表情啊，都是可以的，只要你有这个授权。哇，那这个就真的是既给创作者提供了工具，也给 ip 方带来了新的变现渠道。没错， 迪士尼他其实就是通过这种 ip 的 授权来赚钱，然后同时呢，他把这些用户生成的内容在精选之后，放到自己的迪士尼家上面去，来吸引更多的流量。嗯，而且他们未来还打算直接把这个模型就集成到迪士尼家里面， 让他们的订阅用户都可以直接用。那这个其实是一个非常大的对于他们的平台生态和短视频战略的一个推动。那国内的话 有哪些公司在这个 ai 漫剧的产业链上面是比较有代表性的？它们都有哪些独特的优势？国内的话，其实漫剧这块发展也是非常快的。就比如说像月文集团，他们其实上线了这个月文漫画助手 就是给这些漫剧的作者来使用的，然后它里面不光是接入了像 c 档、二点零啊、维度啊、可林海螺啊这些主流的 ai 视频模型。嗯，同时它也接入了像 anabana、 maggie、 吉梦这些图片的模型， 所以他其实是一个非常全面的一个工具，那他们在 ip 资源上面是不是也有很大的优势？那是，当然就是乐文他是直接给创作者开放了十万部以上的成熟的 ip， 这是他们非常大的一个护城河。嗯，然后像 a 股的掌阅科技，他其实也上线了这个泡漫平台， 也是一套于他自己的这一万多部小说的 ip， 然后也是打造了这种从版权到创作到分发的全链条的一个服务。 对，还有中文在线，它其实也是通过这个次元神笔开放了自己的 ip 资源，同时它也是集成了像豆普啊、智普啊这些大模型， 也是形成了这种内容生产到全球分发的一个闭环。就是说在现在这个 ai 漫剧这个赛道越来越火的情况下，为什么说手里有大量 ip 的 平台会更有长期的竞争力？因为，呃，这个赛道现在虽然说大家都在拼技术， 但是其实最终能够决定你能不能够持续的推出爆款的，还是你有没有好的故事。嗯，所以我们是觉得手里有大量 ip 资源的平台，它是可以筑起很深的护城河的。对， 这也是我们为什么说在 c 档二点零的这个节点上面，我们是更看好 ip 这个方向的核心原因。然后我们再来看看这个 c 档二点零行情和整个 ai 应用行情之间的联系。嗯，就是这个 c 档二点零的行情，它在整个 ai 应用的大行情里面是处于一个什么样的位置？ 其实我们是把 c 档二点零的行情看作是整个 ai 应用行情的一个重要的组成部分。嗯，就跟我们在一月份的时候看到的 ggao 的 行情其实是类似的， 它都是属于这个 ai 应用行情的一个阶段性的爆发。如果我们把时间拉长的话，你觉得这个 ai 应用行情在二零二六年会怎么去演绎？我们是觉得 ai 应用的行情是会贯穿全年的，虽然说 c 档二点零它在这一波 短时间内涨的比较猛，后面可能会有一些分化，或者说有一些调整，那整体的这个大的行情是不会结束的。对，而且我们是建议大家重点去关注那些跟国内的大模型厂商，比如说阿里字节、腾讯这些大模型厂商深度合作的公司，这些公司其实是会反复的活跃的。 ok 了， 那么今天我们聊了这个 ai 视频模型带来的行业变更，然后也聊了一些传媒行业里面新的机会，以及我们怎么去把握这些机会。好了，那这期播课就到这里了啊，感谢大家的收听，咱们下次再见吧，拜拜。拜拜。

今天要聊的呢是关于这个 cds two 点零火遍了全网之后啊，这个 a 股市场里面到底有哪些板块，哪些企业会因此而迎来一波新的机会？没错没错，这个真的是最近炒的特别热的一个话题啊，那我们就直接进入今天的讨论吧，我们要聊的第一个板块呢，是这个核心受益的板块啊，就哪些行业会被全面的激活？ 那第一个我们先来聊 cds two 点零到底会怎么样改变这个内容生产和 ip 运营的这个行业格局，这个其实就是它的这个技术的突破，让这个视频的制作门槛一下子降到了非常低的程度啊，就是你这个十万级的这种 成本的短剧，现在可能几天就可以做出来了啊，然后这个以前可能要花几千块钱做的特效，现在可能就几块钱，就这种降本增效是非常非常明显的哦， 等于说这个行业的效率是直接翻倍了，没错没错，就是呃，像这种中文在线这种啊，它可以把它的这个百万级的 ip 库 直接就变成这种视频的形式啊，然后这个出口到海外啊，它的这个收入也是不断地在上涨啊。像涨月科技，它也是用了这个之后，它的这个漫画的制作周期也是大幅的缩短啊，这个 ip 可以 反复地去变现， 所以就是说有 ip 储备的这种公司，其实他们是最容易吃到这一波红利的啊，这个整个的内容生产的生态也会被彻底的改写。然后就是说这个东西出来之后呢，算力基建这个板块会有哪些新的变化？ 就是因为这个东西它是需要非常非常多的算力的支持啊，所以这个 ai 服务器，这个夜冷啊， i、 d、 c 这些东西的需求都是跟着暴涨的啊。那像浪潮信息，它就是 直接就拿到了这个字节的这个追加的订单啊，然后他的这个排产已经排到了明年的三季度，价格也有百分之二十的上涨。看来就是说这个硬件和这个基础设施这一块是非常非常直接的受益者。没错没错没错，就是说像这个润泽科技，他就是专门给这个 字节提供这个智算中心的啊，然后这个英维克它是这个液冷的龙头啊。还有就是说这个国产的这个芯片，这个海光信息和含五 g 他们也是，就是说这个推理端的这个需求也是非常非常高的啊，所以就说这个整个这个算力基建这个产业链都是 迎来了这种订单和业绩的这种爆发啊，而且是这个国产的厂商是尤其突出的。就说这个东西出来之后呢，具体会怎么影响到这个 a 股市场当中的短视频直播、广告营销还有游戏这几个板块呢？就是他直接就欠到了这个抖音和这个剪映里面嘛，所以就是说 这个内容创作者的这个门槛儿就变得极低极低了啊，然后这个 ugc 和 pgc 的 这个内容量都是暴增的啊，那这个平台的流量肯定也是水涨船高啊，那这个相关的这些公司肯定也是 跟着这个行业的这个风就起来了。对，那广告和游戏这两个领域呢？是不是也有同样的效果？对，广告主可以用这个 ai 来批量地生产这种 短视频的素材，嗯，那这个成本肯定也是下来了，然后效率也是提升了好几倍啊。那包括这个蓝色光标这种公司，他也是跟这个火山引擎合作啊，就是搞这个 ai 营销啊， 那这个游戏板块的话，就是也可以用这个 ai 来做这个剧情啊，做这个过场动画呀等等的。那这个凯英网络和完美世界他们也都在积极的布局啊，所以就说这几个板块都是 明显的，这个业绩的弹性和这个创新的动力都是被激发出来了。然后我们来进入第二部分啊，我们来聊一聊在这个内容和 ip 运营领域啊，有哪些公司是最有可能借助这个 cds two 点零实现突围的。其实像中文在线这种啊，就是他手里有非常多的这种优质的 ip， 然后他又把这个 ai 用在了这个 内容的生产和这个海外的发行上面啊，那它的这个短距的出海的收入已经实现了翻倍的增长啊，那这个 cds two 点零更是让它的这个 内容的更新的速度和它的这个变现的方式都有了一个质的飞跃，等于说这个 ai 就 变成了它们一个持续的一个动力啊，对，业绩的动力，对，没错，那像掌阅科技，它就是把这个 ai 用在了这个漫画和这个有声书上面啊，那它的这个 自有内容的储备和它的这个多元的开发啊，也让它更有竞争力，那这些公司都是属于在这个内容的源头就有非常强的壁垒啊，然后这个 ai 又让它们的这个内容可以 高效地流转起来啊，那它们就有机会成为这个新的龙头。你觉得在这个算力和这个半导体领域啊，有哪些公司是会因为这个 cds 二点零而直接受益的？我觉得像浪潮信息啊，就是它作为这个 ai 服务器的龙头啊，它肯定是 首先就是这个新的模型出来之后，带来的，就是他的这个硬件的订单的暴涨啊，然后他的这个市场份额也会继续的提升啊，那同时他也会带动，比如说像英维克这种做夜冷的啊，就是给他做配套的啊，那他的这个业绩弹性也非常大，看来就是说产业链上下游都有机会啊，没错没错没错。然后还有就是 国内的这些芯片的设计公司啊，比如说像海光信息啊，含五 g 啊，他们就是说在这个大模型的推理的这个需求的拉动下，他们的这个出货量也会节节攀升啊。还有就是说像中微公司啊，北方华创啊，这种设备上， 他们也是，就是说，呃，受益于这个国产替代的这个加速啊，所以他们也会呃迎来这个量价齐升的一个黄金期。那在这个新能源和这个通信领域呢，你觉得有哪些公司会因为这个 cds 二点零而迎来新的突破？呃，比如说是这个光伏领域的龙头企业啊，他们本身在这个技术上面 和这个海外的布局上面就有优势啊，那这个 ai 呢，又帮助他们进一步地提升了这个智能制造的水平啊，然后同时呢，这个 光伏的这个设备和这个 e p c 总包的订单啊，也是快速的增长啊，那他们就可以呃加速地去抢占这个全球的市场。就说这个新能源和这个通信这两个行业的这个龙头啊，其实都在享受这个 ai 带来的这个红利，没错没错没错， 你像这个特瑞德啊，它就是这个充电桩的这个业务啊，因为 ai 的 加持也有了爆发式的增长啊。然后这个国电南瑞啊，它是在这个智能电网和特高压的这个订单上面也是持续的领先啊。还有就是说像这个 蜂火通信啊，它是这个五 g 和这个算力网络的这个建设啊，也都离不开它啊，这些都是属于就说呃，他们的这个技术和订单的壁垒啊，都是 非常高的啊，所以他们就可以在这个行业里面持续的领跑。我们接下来就聊一聊这个投资策略的这个考量啊，就是说不同的阶段我们应该怎么去布局。 首先第一我们先聊一聊这个 cds two 点零出来之后啊，这个市场在短时间内会有什么样的表现，然后我们应该怎么去把握这个机会，就是这个模型一上线啊，市场的热情就被点燃了，就是你可以看到呃相关的一些内容的公司啊，都是连续的大涨啊。然后这个传媒的 e t f 也是 跳空高开啊，就是大家的这个情绪是直接被拉满的，所以这个时候大家就是在追这个热点，在炒这个预期，对，就是这样，就这个时候其实大部分的公司他们都还没有什么实质性的这个业绩的兑现啊，那这个时候就是一个 纯炒作的一个行情，那这个时候就适合那些风险偏好比较高的人啊，去做一些快进快出的操作啊，比如说你去关注一些 ip 版权比较多的，或者说这个内容创新能力比较强的一些公司啊，但是你千万不要 盲目去重仓或者说去追高，因为它的波动会非常的大。如果我们把时间线拉到未来的三到十二个月啊，你觉得在这个阶段 围绕这个 c、 d、 s、 two 点零的投资会有哪些新的变化和重点？就是到了这个阶段，就是大家会从最初的这个热情慢慢的冷静下来啊，然后资金会开始涌向那些真正有业绩兑现的公司啊，比如说像这个算力 基建啊这种，因为他是直接受益的嘛，那他的这个订单和业绩都是可以实打实的看到的，所以这个时候就不再是炒概念了，大家就是拼真本事了。没错没错，就是这个时候有一些公司他是可以靠这个呃跟字节的这个深度合作，然后带来的这个分成啊，或者说靠一些 正版的内容的壁垒啊，或者说靠一些创新的工具啊，真正的走出来的。那这个时候那些纯炒作的公司就会慢慢地被边缘化啊，那这个时候你的策略也要跟着转到这些有硬核的这个商业逻辑的这些标地上面， 对就是去伪存真。你觉得如果我们把时间线拉得更长，三五年这样的一个时间线围绕这个 cds 二点零的投资 会有哪些核心的方向和风险？我觉得就是从长期来看的话，呃，这个 ai 视频的生成会变成一个非常基础的工具啊，就像我们现在的这个云存储一样啊，就是大家都有， 然后这个时候呢，就是这个行业的格局会非常的集中啊，就可能就是几家大平台控制了大部分的这个流量和大部分的这个 ip， 所以 这个时候投资的逻辑也要跟着变了，没错没错，就是这个时候你就要去压住那些有强版权，有强分发，有全球化的这个能力的这种 龙头公司啊，然后你要去关注他们的业绩的兑现和现金流，你要去警惕一些技术的更新换代啊，或者说政策的监管啊，或者说内容的合规性啊等等的一些风险， 对，就真正的去选择一些好的公司长期持有。对，今天我们给大家梳理了一下这个 cds 二点零可能会带来的一些机会和投资的方向啊。其实 无论是内容创作还是算力，还是这个硬件，其实每一个人都可以在这一波 ai 视频的浪潮当中找到自己的机会啊，只要你能够抓得住这些变化，然后提前去布局好了，那么这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

春晚是第一个用上 cds 二点零的公开项目，这个新闻让我想起了去年春节行情就是围绕 deepsea 展开的场景啊，牛逼。