春晚买股技巧分享

还记得去年语数机器人引爆春晚吗？核心供应商常胜从十八元一路飙到一百一十七元，暴涨近六倍。春晚就是十四亿人的流量金矿，每年必出几只翻倍腰股， 这就是春晚的力量。那么二零二六马年春节行情又有哪个方向又会迎来爆发，哪些票会一飞冲天呢？ 今天心仪直接上干货，五大必看方向加核心龙头，全是中线逻辑，提前埋伏不吃亏。第一，腾讯元宝狂撒十亿红包，看好这网互联，他们跟腾讯会员大模型深度业务联动，叠加天地在线、腾讯广告，一线服务商，流量爆量就是第一受益方。 第二，豆包，春晚强势上线，龙头盯着蓝瘦光标，他是抖音抓豆包深度合作伙伴，顶级营销项目从不缺席，流量红利直接吃满。 第三，语数机器人，春晚再次霸屏，逻辑还是那个逻辑，重点看卧龙店区，他不仅间接持股语数，还是核心零部件供应商，合作关系硬得很，机器人行情核心受益。 第四，模仿原子机器人，这可是春晚新面孔潜伏路径，看苏州高新通过旗下基金间接持股，隐形持股标的最容易在情绪点燃时暴力拉升。 第五，银河通用机器人上春晚标的就看天启股份，人家是直接跟银河通用成立了合资公司，是最正宗弹性最大的名牌标的。 最后提醒一下大家，春晚行情炒的是预期，做的是中线趋势，别等全民皆知再追高。这五个方向一定要记在心里，先动手，先吃肉。 新的一年，如果你还在股市迷茫，抓不住主线，我保证，你只需要持续看我三天，你一定会对市场有一个新的认识，二零二六年，心仪做你股市里最靠谱的伙伴。最后祝大家马年大吉，马到成功，账户长虹！

去年涨六倍，二零二六，这五大方向谁将起飞？老股民都记得那个神话吧？去年语数机器人一上春晚，核心供应商常胜轴承直接从十八块飙到了一百一十七， 翻了整整六倍。春晚就是股市最大的流量金矿，十四亿人盯着的舞台，每年必出翻倍腰股。现在距离二零二六年春晚也就差几天了，今年的春晚牛已经蓄势待发，这五个核心方向直接抄作业，错过再等一年， 别再瞎猜了，主力早就提前布局，我把挖到的独家逻辑全给你们列出来。第一，腾讯元宝十亿红包大战 浪潮信息，承包了元宝超百分之五十的算力，相当于红包背后的超级大脑。志文互联直接承接 ai 营销落地，这波流量红利他俩最直接。 第二，豆包春晚互动主场蓝色光标拿下了豆包的春晚 ai 营销大单，广告变现，看他数据港是字节的核心 idc 服务商，豆包春晚的海量数据全靠他保驾护航，稳得很。第三， 宇树机器人再登春晚卧龙店区间接持股宇树科技正宗的亲儿子，绿的鞋布更厉害，给多家春晚机器人提供关节核心部件，妥妥的卡脖子环节。第四，魔法原子机器狗登场，加美包装和他的股权深度绑定关系铁到不行。 全智科技提供主控芯片，是机器狗的心脏，缺一不可。第五，银河通用机器人入局，天气魔、百达、清宫都是他的合资方，深度参与春晚项目，这波联动效应绝对拉满。 每年春晚行情都是早埋伏早吃肉，等节目播了再进场就是给主力接盘，这五条线覆盖了算力、营销、机器人核心部件，全是实打实的硬逻辑。 点赞收藏起来，对着名单慢慢研究，选对了，今年春节，你就是亲戚圈里最靓的仔，关注我，春晚开播前，我再给大家盘一盘具体的上车时机，咱们评论区聊一聊，你最看好哪一个方向？

前两条视频讲为什么 ai 要红，三大方向是什么？今天这条最关键， ai 到底拿多久，什么时候出，全是干货，可以收藏。很多散户亏钱不是买错，是卖错，一涨就拿不住，一跌就死干， ai 这波行情不能这样做， 记住我三句操作口诀，第一，不追高，开仓只看回踩低吸春晚好内一出，肯定有人追高，真正赚钱的都是等回踩，等震荡，等起稳，趋势没变，跌就是机会。 第二，主线不动摇，短线不恐慌，只要 ai 大 方向没变，短期震荡，洗盘回调，全是给你上车的机会，别被一两天涨跌洗出去。 第三，出现这样的信号，在考虑止盈。我不说点位，只讲逻辑。第一，板块连续加速暴涨。第二，利好全部兑现。第三，成交量异常巨大。第四，股民都在喊 ai 永远涨，这时候才是分批止盈的时候。 最后给大家一句忠告， ai 是 今年的大主线，不是一日游，心态稳，拿得住，守住线，远比追涨杀跌赚的多。听懂的点赞收藏关注我，下期我们分享 a 股今年还有哪些隐藏主线。

兄弟们点上小关关后直接来会议室，我直接明牌分享所有春晚立好购 ai 关注蓝色立欧视觉这文，因为他们不仅都深度绑定自己火山引擎做包大模型，更是春晚 ai 营销数字资产内容素材的核心参与方。蓝色旗下虚拟人苏小妹参与春晚直播互动、 ai 红包 实时解说等环节，带来五千万家曝光。立欧之初，春晚一集引发的个性化拜年视频虚拟陪伴实时问答， 并且直接投资语数科技，双重受益。视觉为 cs 二零提供正版视觉素材，是春晚 ai 内容生产的素材底座热文负责两千零二十六万份春晚数字藏品的 ip 确权链上发行用户运营实体权益落地机器人关注三花、金发、五洲、 万象，他们四家均为春晚机器人产业链核心供应商，通过给语数、魔法原子、银河通用等春晚整机厂商供货，深度绑定春晚。三花可是春晚所有机器人整机的旋转执行器， 液冷水板、热管理关节轴承独家美核心供应商。春晚最精彩的机器人武术表演中的高难度动作，全是由三花支持。 金发为春晚语术魔法原子、松岩动力提供改性 p k l c p 碳纤维复合材料，致机器人躯体和关节轻量化的核心材料商。五洲为春晚语术魔法原子、银河通用 供应精密轴承，行星滚珠丝杠关节转动主线万向德式为春晚语术魔法原子提供精密万向节关节轴承、四伏电机配套 底盘结构件，覆盖机器人运动系统全链条。今年必是 ai 科技元年，这波超级风口可别错过了，马年第一波大肉兄弟们千万别错过，点上小心心，超哥持续分享下课！

李 sir， 新年好啊新年好啊，今年春晚大家都看了，特别是语数机器人，给我都震撼了。我也看了，马年春晚科技线全面超预期，人形机器人、 ai 应用、算力三大板块全部拉满，直接给 a 股指明最强方向， 那年后是不是要起飞了，叫所有人过来讨论，年后行情是全部 不用经理，没时间了。各位，马年祝大家一路长虹，马到成功，小心小赞走一波，财运滚滚来。李 sir， 冲完火的人形机器人、 ai 应用、算力三大板块你怎么看？这三看着各走各的路，核心其实就绕着算力和电力转，没算力机器人就是铁疙瘩， 没稳定电力，算力中心直接趴窝接后想抢牵手，这俩底层逻辑得抓牢。那机器人和 ai 这俩热门排面有啥实打实的信号不？ 春晚机器人都从实验室干到家务演小品了，利亚德天齐节前早有资金卡位， ai 这边豆包二点零拉满，实力春晚成了内容生产核心，海智科技、富博集团趋势都走出来了，落地实景的才吃香。那算力这条线还有啥值得深挖的？电力又咋跟他绑一起的？ 这你都不知道？腚子大的汤圆没少吃吧。算力可是暗线核心，春晚八 k 人机交互全靠国产算力撑机 人动作也得端测，算力托底，算力租赁的大位优客的节前都爆了。而电力是算力的燃料，国家砸政策搞特高压，算力供电，资源电器四方股份都创了新高，电力板块都从防御变成长了。那说到底，马年开始 a 股真正的投资主线是啥？机器人、 ai 是 讲故事的，算力和电力才是有业绩兑现的，卖水人 就像淘金热，赚大钱的是卖铲子的聪明资金早盯着特高压和数据中心了，这就是马年的核心方向。

老张，春晚机器人这么火，开盘后散户到底该怎么抓机会？我应不应该让他知道？别再瞎追热点了，再乱买只会高开被套。主力吃肉你吃面。很多人一看机器人上春晚就激动冲进去， 结果当天冲高回落，节后直接吃闷亏。其实机会从来不在追高中，而在看懂节奏里。从情绪上看，全网都在聊机器人，这是最强情绪风口，大家都想赚开门红的钱，这种心情太正常了。 但越多人冲动，咱们越要冷静。从逻辑上看，这波是国家级科技信号，真正有价值的不是蹭概念的票，而是有核心技术，有真实产业支撑的方向。 只有硬逻辑才能走得远。从操作上看，开盘绝不追高，等齐稳再低吸，只做核心，不碰杂毛，严格控制仓位，赚自己看得懂的钱。不贪心不冒进，才是散户最稳的活路。 机会年年有，马年更要稳，抓对节奏不追高，你也能抓住这波科技红利，不行，我一定要告诉他！

前面讲了二六年的纯年主线， ai 方向来点。今天我们讲为什么傻货总是赚少亏多，不是运气差，是一直在踩坑。第一个坑， 追涨杀跌，大涨就冲，大跌就割，主线拿不住，砸毛亏不停。第二个坑，满仓嗦哈一把重仓，心态 直接崩，不管多看好，都要留余地。第三个坑，听消息炒股，听别人说买啥就买啥，没有自己的逻辑，最后全是接盘。第四个坑，死干不认错，买错不止损，越套越深，股市不缺机会，只缺本金。 第五个坑，频繁换股，天天跌盘，天天操作手续，亏一半，心态乱一半。 给所有散户一句忠告，投资不是比谁买的多，而是比谁亏的少。守住主线，控制仓位，遵守纪律，你就已经跑赢百分之八十的人了。二六年，做聪明的投资者，不做冲动的散户。

还记得去年语数机器人上春晚吗？核心供应商强盛呢，直接从十八块涨到了一百一十七，翻了近六倍。 春晚呢，作为全国十四亿人的流量情况，每年呢，都会诞生出几只翻倍的腰股，这就是春晚的力量。那么二零二六年的春晚行情当中啊，哪个方向又会迎来爆发，拿几只股票，又会坐上火箭一飞冲天呢？ 首先祝大家马年马到成功，大家可以点赞评论区留言发发发，大家一起发发发， 今天直接上干货，五个避潮的方向，加上龙头股，记得是中线啊！第一，腾讯元宝要发十亿红包，看好皱纹互联，他们跟 腾讯会员呐，大模型呐，有深度的业务联动，还有天地在线，腾讯广告的一线服务商，流量只要一爆，他们就是第一个受益人。第二个，豆包上春晚，龙头，盯着蓝色光标， 他是抖音和豆瓣的深度合作伙伴，那这种顶级营销项目啊，南漂从来不缺席。第三，语数机器人上春晚了，去年火了，今年更加牛逼了，各种动作都有，不仅是霸屏逻辑啊，还是那个逻辑，重点看 卧龙店区，他不仅间接持股啊，语数，还有核心零部件的供应商，合作关系硬的很。 第四，魔法原子机器人上春晚，这个是今年的新面孔，潜伏路径呢，看苏州高新通下旗下的基金间接持股，这种隐形持股的标的，最容易在情绪点燃时爆发。 第五，银河通用机器人上春晚，他们家的大模型机器人呢，已经官宣要上春晚了，最郑重的标的就是天启股份， 人家是直接跟银河通用啊，成立了合作公司关系啊，也是最直接弹性啊，也最大。最后提醒一下大家，春晚呢，属于不易预期， 咱们看的是中线趋势，千万别等所有人都知道了再去接棒，这五个方向一定要答应我，牢牢记在心里，这都是必看的方向。最后祝大家马到成功，马上成功，或者今天你们分享你们看好的哪几个方向？

前面三条讲透了 ai， 今天直接给你讲二零二六年 a 股全年主线预判，全是干货，可以收藏。 今年市场记住一句话，不炒小炒差，只做政策加产业，双向确定。第一条， ai 加聚生智能加机器人， 春晚已经把信号打满了，从概念走向落地，全年反复有行情。第二条，顺利与硬核科技，不管 ai 再怎么发展，顺利就是底层基建，是科技行情的压仓时。第三条， 科创制造加产业升级，高端制造产业升级，新材料政策支持，业绩能兑现，走的是残留逻辑。第四条，内需付出加消费升级，经济回暖，消费必动，稳增长稳预期，防守进攻年相宜。 最后给所有散户一句忠告，一年做对一到两条的主线就够了，不要天天追热点，守对方向比努力更重要。 二零二六年，政策有方向，产业有逻辑，跟着主线走，账户不用愁。听懂的收藏，下期我们分享新手产户最容易踩坑的五个点！

二零二六年的春晚是不是给我们这些大韭菜准备的？现在是不是看完这一套节目以后，那些韭菜都按耐不住，然后立马冲进去啊？买机器人，买人工智能，买 ai， 咱就说这整套节目，他不管是唱歌的小品，还有武术有多些都是关于这些机器人，就这些未来科技有关的，是不是跟我们这些大韭菜说买吧买吧，未来发展的非常好，非常有前景， 尤其是那个语数科技，那个机器人去年还就那样式的颤颤巍巍，颤巍巍跟脑血栓似的，今年人家还能后空翻，还能耍双截棍，然后一套组合拳还稳稳的落地，哎，就发展的是真的挺好， 有没有出发看门？大韭菜直接就冲语数科技的，甚至是那个四字弟弟唱的歌，都关于这些 ai 啊，这个智能啊，智能家具这些一方面有关的了，这就觉得整个节目下来就是给我们这些大韭菜准备的呢？

这个春晚啊，被机器人霸屏啊，估计股民看的是最热闹的，现在股民关注春晚比关注这个新闻联播都多啊，所以咱直接聊一下对于股民来讲，这个春晚关于机器人可能讨论的几个热点的问题。 第一个肯定大家都关心啊，机器人股上面到底有没有空间了？这个我放在最后讲啊，我先讲第二个，因为我讲完这这个第一条啊，这个空间这个事啊，这个视频大家就都划走了，所以咱先讲第二个也很重要啊，机器人练武术这件事确实太厉害了， 但是他具体有什么用？机器人不当牛马，开始当奶奶，开始当孙子，这件事大家到底怎么看？首先啊，有一种声音是说机器人不论是跳舞还是练武术啊，都是预编程的，他跟控制那个无人机的算法差不多，所以这个话中取宠 啊，现在这个是主流观点。那还有一个观点是说机器人的活动性，机动性，可编程的关节的承载度，是吧？材料的轻型化 都大幅提高了，这是在挑战机器人活动能力的极限，然后再去确定他具体在人类社会里面，他能干什么，什么场景。这两个说法都对啊。首先从机器人能力上来讲，我倾向于第二种，但是从机器人市场化的角度来讲， 是吧，我是显然是第一个，我觉得算是对的啊，因为这对于使用场景而言，往往是能力的降维，就说我这个机器人啊，甚至于我这个人能力是一百分，但在这个工作上，这个具体场景里边，我只要发发挥出五十分就够了，多余的五十分那就是噱头， 所以现在机器人发展的核心就是在找应用场景，他那个五十分到底发挥在哪才是真正他能对社会产生更高效率的价值的。 马斯克的人形机器人被他自己的特斯拉工厂要去消化，所以他倾向于工业化的人形机器人，我相信这一点，只要马斯克啊，他在二零二六如果能出来的话，我们的各种汽车工厂啊，什么工厂肯定会快速跟进的，我们只要抄作业就可以了，这块我不担心， 那去年和今年春晚具体体现出来的都是在这个服务行业上，尤其是像机器人当孙子，机器人当奶奶这种小品啊。核心他想给社会的一个场景就是情感陪伴型机器人，养老陪护型机器人啊，给这个场景，所以我个人觉得 怎么说这条路现在啊走偏了，但是这种公开场合我不能说，因为这涉及到企业战略问题，还有我一些保密协议的问题啊，就是，而且 就是我相信啊，做仿真皮肤类的这种机器人的厂家，他应该知道我在说什么，你们的财务报表自己会说话啊，这个我就不不方便在这里说了啊， 总之这条路我个人认为现在是偏了。而对于纯的舞蹈、武术表演，包括马拉松，包括拳击啊啊，目前现在展示的机械功能上是没有问题的，那什么时候能进行到这种直接视觉模仿 和自主学习，什么时候这个赛道就算出来了。比如说我让你看视频学舞蹈，我让你跟真人老师学舞蹈，对吧？就像人跟人学舞蹈一样是吧？包括武术，我可以在真实的场景下跟你打的有来有回， 真正的打斗。还有你像马拉松一样，我给你一个路径，比如从 a 点到 b 点，在城市里边你能够像自动驾驶一样自己规划路径去跑， 马路上你能够识别路况，甚至于你自己还能够走街串巷上楼梯，哎，按按电梯对吧？敲门送外卖就是，我记得之前有人发过说是用那个机器狗啊，他去取外卖的场景对吧？就这些东西如果实现了之后，这个人形机器人在民间的 服务行业才能够真正的有应用场景，他才能爆单。注意啊，我加了一个限定词，叫做民间服务行业的应用。前面我讲马斯克是工业的场景应用，这里面其实还有两个赛道是非常值得期待的。 第一个是特种行业，高危行业，当然这种情况不一定非得是人形机器人啊，特种用途机器人就可以，但是有一些是可以直接替代人的，你比如说像那个消防员，当然这个你必须得这个外壳耐高温啊，防火啊，别自己爆了是吧？ 还有像那个地震的搜救啊，深海深地深空啊，各种危险场合啊，是吧？高，比方说有爆炸可能的场合啊之类的毒气的场合。如果人型机器人他的这种高度的自主化、智能化啊，能够实现在这种场景里面，那就太吸引人了，这种场景里哪怕是遥控都是 ok 的。 然后还有一个场景就是均口这个事不不展开说了啊，但我觉得足以应用了，现在我觉得就是在这个这个这个政府采购上还有一个误区， 就是在人形机器人的一些需求啊，政府那边他有一些零星财务，但是都是像引导之类的啊，客服之类的，那很鸡肋，我让我看着很着急，军口那边的订单赶紧上啊，无人机、无人狗全都上来了，机器人得赶紧啊，这个订单小不了啊，不得了啊。 然后我们再回到第一个问题，就是人形机器人的票啊，上面还有多大的空间的问题啊？刚才我们上面分析了，全部都是需求，这些需求还没开发出来， 但是有一些需求想有，马上立刻就能有了，大家看啊，这是万德人形机器人的指数，现在剔除掉复制的适应率才三十倍，加上复制的总适应率也才三十三倍。现在啊，这个人形机器人的需求，根据我上面的这个这个 分析啊，各个产业里的需求都没放出来，目前我们放的是产业链，什么减速器啊，关节啊，材料啊，哎，电池啊，放的是这个需求。如果我们按照上面所说的人人型机器人， 他的这个需求，按照上面这四条啊，四个领域啊，如果是翻倍的话，那这个适应率马上就会变成十五倍啊。 啊？十五倍是什么概念？中正八百和一千的平均市盈率而已，如果他想保持三十倍的市盈率，对吧？那他价格就得乘以二啊。 所以春晚这一波刺激下来，让这些机器人企业他好融资了，好上市了，让老百姓更接受人家机器人这个概念了，这个事是没有问题的，但这些只能促成他的 marketing， 他的市场营销的部分，而真正落到销售上、 sales 部门上，那还得是订单。而我们知道市场和销售他是两个部门，春晚解决了他是市场营销预算花出去的问题 啊。下面就要具体解决他的销售部的问题了，看看二零二六年到底能有多大的增长，到底在哪个场景上能发力。所以大家就关注我上面提出这几点就可以了。第一，沿着特斯拉这条路啊，抄工业应用的作业。 第二，民用的像陪伴型啊，养老型啊，送货呀，卖货呀，表演啊这些需求，有没有爆款机器人出来？我说实话，这里面我是值得期待的，但是目前还没有一家能够啊，就我认为走在真正爆单的这个正路上的各个企业的思维啊，就战略思维还是太谨慎了，太谨慎了。 然后第三个啊，就是特殊的这种高危工种，有没有爆单的订单出来啊？这种订单一旦爆出来的话，他会横扫一个行业，横扫一个细分领域的。然后第四个就是均口，好吧，上述四条路径，如果二零二六年任何一条哪一家有突破的话， 他这个终端人行机器人企业，他的财务报表里面的某几项数据至少乘以二十没有问题的，乘以三乘以四都有可能。那对应的估值啊，对应的股价肯定会有超预期的体现出来，否则这个需求不出来的话，行情是很难持续的，建议大家这个咱咱家粉丝们保持关注。 那至于说还有一个第三个问题，就是很多人讨论说这些机器人，哎，这企业他们在赔着钱呢，是吧？然后你拿着投资人的钱大笔的在春晚里打广告，几个亿几个亿的往里小，这不纯扯淡吗？其实大家还真不能这么想 啊，从市场营销的角度啊， market 的 角度，由于他们上了春晚，蔡明是不是当代言了？沈腾玛丽是不是当代言了？少林寺也能代言一波呀？哎，你就光这种代言费啊，还有这种明星代言的这种啊，流量的曝光，如果你不在春晚的话，你得花多少钱搞定？ 然后这种舞美，这种拍摄，这些推广，这些视频切片，不光是在春节期间各大视视频平台能火啊，这些短视频素材能火好多年呐，一两年是一点问题都没有的。 所以这几个亿花在这个地方，你这么算就特别值当了。而且如果能让全国人民对于机器人的股票呵呵产生好奇的话，是不是新的韭菜又来了对吧？这不全是估值吗？

今年春晚股民该看什么？一看机器人，二看豆包。先说一下机器人，哈，还记得去年语数机器人跳的秧歌吗？节后一开盘， a 股的人形机器人板块直接就起飞了。今年除了语数以外，还有两家，魔法原子和银河通用，都是第一次亮相， 但对市场的意义来说，远不止多了两个亮相的公司这么简单。它实质上传达的是什么？这个产业不是一家独大，而是整个赛道都在往前冲， 而且经过一年的打磨，技术更加成熟。那再配合产业趋势，资金会怎么反应？这个产业是不是当得起一句未来可期？值得重点关注的公司有，绿地斜坡、赵薇机电、天启股份、百达精工。 再说豆包，这次自洁豆包搞了一个春晚互动环节，他会配合春晚的主持人互动引导，参与多轮抽奖。那大家都知道，央视春晚是国民级的超级流量入口，豆包在春晚的这场互动，预计触达数亿级的用户，能够快速的提升豆包的装机量与活跃度， 对相关的企业形成的是实质性的利好。与豆包深度绑定的企业是蓝色光标数据港、润泽科技、引力传媒。

除夕的二零二六年央视春晚有点小体会，想跟大家分享一下。这场春晚盛宴 不仅是一场文化盛宴，更是中国硬核科技的集体路演。这场晚会透露出的产业信号，为我们今年的科技股投资指明。撩三大核心主线第一， 具身智能与人形机器人已从概念走向量产拐点。大家一定对春晚舞台上文武双全的机器人印象深刻。在武术节目中， 人形机器人完成跑酷、腾跃、双截棍等高难度动作极具协调，误差控制在零点一秒以内。在小品里，他们能一托语音识别，与人类即兴对话。 这标志着中国的巨深智能技术已实现从精准执行到自主交互的跨越。投资上建议聚焦两条链，一是核心零部件，如高精密伺服电机、 斜坡减速器和 ai 视觉芯片。二是整机与算法，关注那些已经实现技术落地、切入头部供应链的龙头企业。二零二六年被普遍认为是人形机器人万台级量产的元年，这一赛道的业绩弹性将持续释放。 第二， a、 c 与算力基础设施内容生产的新引擎。今年春晚的视觉奇观背后全是锄的功劳。徐蓓红的六骏图通过 a c 技术数字复活，破壁而出，与歌手互动贺花神节目中 ai 生成的动态背景，让四季花神穿越时空。这些都依赖于强大的底层算力和成熟的生成式 ai 大 模型，这验证了 ai 行业正从云端走向千行百业。 投资机会主要在算力底座，包括 i 服务器、光模块以及 pcb 载板等硬件。同时， 垂直领域大模型的商业化落地也值得重点关注，那些能为传媒、文旅等行业提供解决方案的公司，将率先兑现业绩。第三， 超高清视听与国产替代实现全链路突破本届春晚最大的技术突破之一 是实现了八 k 超高清质播的全国产化，从拍摄的八 k 摄像机，到传输的五 g a 模组，再到播出的切换台，核心设备全部自主研发。同时 三维精彩生全链路应用，让我们在家就能获得声随化动的沉浸式体验。这表明， 在政策与市场的双轮驱动下，半导体设备与材料的国产替代正在加速从单点突破走向体系化重构。建议关注八 k 产业链的面板、 芯片公司，以及在 e d a 软件、光刻胶等领域具备核心竞争力的卡脖子突破型企业。春晚的舞台灯光终将落幕，但科技赋能、 ai 算力、 国产替代这三大主线，深挖业绩确定性强的龙头，或许就是我们二零二六年科技投资的制胜之道。以上只当我抛出的砖，希望引得各位的金玉之言，欢迎留言。

二零二六年春晚展示的机器人就没有新的技术突破？大家好，我是小易。二零二六年春晚人形机器人编队的舞台表演一夜出圈，全网相关话题刷屏，热度延续到了资本市场。春节假期还没结束，不少股民已经提前预判机器人板块节后币大涨， 甚至已经开始筛选概念股，制定追高策略了。所以今天就来分析一下机器人产业链。目前热度最高的当属语数机器人的武术表演，就以语数为例吧。为什么说这次春晚机器人没有新的技术突破呢？先看一段视频， 这是语数官号在二零二五年三月二十一日发布的视频内容，从视频里可以展现的就是语数的 j 一 进行的一段功夫视频。 这跟二零二五年春晚的扭秧歌对比，主要的区别就是动作更丝滑了，这是硬件层面的，重点是软件层面的。 这版本的机器人不再是执行固定的动作训练，人类给到机器人的指令，只是告诉机器人宏观的意图， 比如向前走、向后走，打拳、翻跟头。并不是像遥控车一样直接设定油门多少，转弯角度多少，而是让机器人实时感知自身姿态，每个关节分别出多少力。通过大模型训练，让机器人自己实时调整力度、角度， 如有动作变形的时候，及时自我修正。所以我们从春晚表演上看的出来，并不是每个机器人高空落地的时候明显就没站稳， 然后调整了两部的画面。不同的地面平整度和软硬程度都会有偏差，起跳和落地当然也会有偏差，真实的世界就是会存在粒距偏差的情况， 能够自主修正，这就是技术的飞跃了。所以我说的没有新的技术突破，不是相较于二零二五年春晚没有技术突破，而是因为在二零二五年三月二十一日那个视频出来的时候，就已经具备这个技术了。二零二六年春晚的表演只是在这个基础上优化了动作，但凡多关注几个机器人公司的官号， 几个月前就已经对这类表演见怪不怪了。对于春晚机器人的技术实力来说，是意料之中的观赏点不是在于技术上的突破，而是表演形式上的创新。尽管我这样说，但不代表中国的机器人产业不是最领先的。别说什么中国的机器人目前都是用来表演， 国外那些机器人别说表演，连实验室都走不出去，那些老头机器人还不配来碰瓷。从短期资本市场的角度来说，新技术的利好早就已经体现在股价上了。春晚机器人的爆火，这更多的是韭菜的狂欢， 从机构的角度来说，年后又有一波拉高出货的机会了。那机器人何时商业化量产呢？起决定因素的又是什么呢？要知道这个问题，我们先把机器人拆分成几个板块，分别是机器人的大脑和躯体，最后就是成本和市场需求。先说机器人的大脑， 目前的机器人大模型都是基于文字生成的，也就是说先是视觉识别物体，再来打上标签，然后再用文本 ai 大 模型做任务拆解与逻辑推理，最后再转换成关节动作指令去执行，比如拿起一个遥控器，需要分几步，用多大力气，需要转多少角度才能按到想要按的按键。 人类大脑没有一套明确标准的动作概念，因为人类是基于视觉生成的动作，而不同的机器人关节、自由度、力量都是不一样的。人类原始动作捕捉数据无法直接为给机器人大模型，必须经过复杂的运动、重新定向、强化学习、微调，且极易出现歧义点、 力举、超限、摔倒等问题，这是当前行业公认的核心卡脖子难题。目前最聪明的 ai 也不过是在一些聊天、文字、办公方面有点作用，真要让这些 ai 模型放到实际的三维世界，怕是连条哈士奇都不如。 真要指望机器人能够像真人一样去做家务，代替人类工作是不现实的。我知道这个时候就会有大聪明出来说马斯克了，马斯克虽然是有在往这个方向做，但正在研发，不代表已经实现了。 我还说我在修炼，遇见飞行以后，人类就要淘汰掉播音空客了，这能代表我会飞了吗？马斯克的机器人能不能量产？什么时候量产？量产是什么水平谁也不知道。而且你怎么就能断定国内没有人在做这类模型的研发了呢？ 不如你先问问他，二零二五年产八百万辆电动车的计划实现了没？二零二四年把人送上火星的计划实现了没什么，现在是二零二六年了。 再来说说机器人躯体部分，这里又分驱动电机、减速器、轴承丝杠、固态电池、零巧手，还有激光雷达这些传感器。炒作机器人概念对资本市场来说 早就不是什么新鲜题材了，二零二三年、二零二四年、二零二五年都炒过一波。现在网上只要一搜机器人概念股，就有大把机构整理的相关公司列表，大家想要的可以自己去搜一下， 因为吵来吵去都是那几家，大家想要找是很好找的，我这里就不一一列举了，免得有违规。其中驱动电机、固态电池、激光雷达这些跟电动车产业高度重合的，早就已经吵过很多轮了， 而且是每过几个月都要被吵一轮，目前吵的有多高我都不想提了。剩下的就是减速器、轴承、四杠、零巧手这些相关概念股。首先就是这些细分项目的价值就不高，也就零巧手还好一点。 其次就是这些相关公司有个特点，大部分都是本来就属于各自的行业龙头，刚好因为技术成熟领先，承接了部分机器人的零件供应， 而机器人的相关业务占总营收都不高。目前机器人的市场规模还很小，就算真的机器人潜能需求爆发，对这些公司的经营来说影响是有限的，市场实在找不到其他借口了。最后也是会去炒作这细分领域的上市公司， 去年就是炒的这些，目前股价大多也都不便宜。再来就是机器人的市场应用部分，主要就是在三大领域，一是工业产线，用于搬运、分拣、装配等标准化环节，是当前商业化进度最快的场景，偏偏工业机器是最不追求人形的，只要根据产线去适配， 达到可以做一些简单的重复性工作即可。二是特种作业，包括消防、勘探、安防等危险场景，人力替代刚需明确，以实现小批量落地。三是科研、教育与娱乐表演， 也就是本次春晚亮相的场景。市场规模有限，并非行业的核心增长曲线，而市场最期待的就是消费级，就是一般家庭服务场景。家庭环境是最复杂的， 对机器人的自主决策环境适配多，任务处理能力要求极高，同时对成本的敏感度也极高，当前的技术水平与成本控制要想走进一般家庭遥遥无期。所以目前也就工业机器人市场空间大一点，其他的市场规模太小。就以最出名的语数机器人为例， 二零二六年的出货目标仅是一到两万台。目前的机器人市场规模对于整个产业的上下游企业来说，对于业绩上的提升微乎其微。对于机器人产业，我这里再提一个最简单的参考建议， 就是像华为、小米、比亚迪、阿里字节这些大厂亲自下厂做机器人，就说明这个产业真正的拐点到了。为什么这样说呢？因为机器人是一个极其庞大的产业，而这些公司有雄厚的资本， 同时原有的技术积累可以无缝移植到机器人产业上。比如阿里字节这些公司能给机器人提供 ai 模型，也就是大脑。比亚迪能给机器人提供各类驱动原件，并且极具规模化的成本优势。 华为可以给机器人各种雷达、感知、通信等各种原件。至于小米嘛，它是最具商业嗅觉的产业，成熟之后极有可能随时切换赛道，届时雷军再喊一次，这是我人生的最后一次创业，一点也不意外。最后总结一下， 一、春晚机器人技术层面是最少半年前就已经实现了的利好，也大多早已反映在股价上了。机器人概念近几年已经炒过很多轮了，而且去年那一波机器人热度已经把核心几家供应商炒得很高，不少已经翻了好几倍， 很多散户被套在山顶，如果今年再炒，无论是机构还是套楼盘，出货压力很大。三、机器人大规模商业化还很早决定机器人产业商业化的决定因素也不是当前的机器人公司，而是上游的基础技术有待突破， 比如视觉、 ai 模型、固态电池以及综合使用成本，中间的生产制造环节反倒门槛更低。 四、上游核心零部件龙头优先极大于下游机器人主机厂，特别是已实现批量供货与稳定盈利的企业，这类企业会最先受益于行业放量，业绩兑现确定性更高。 下游机器人厂商大多仍处亏损状态，商业闭环尚未打通，技术护城河不深，大部分都不具备熬到产业拐点的实力，风险最高。最后给家一句话，资本的狂欢很过瘾，当狂欢散场的时候可不要留恋，祝大家新年发大财，我是小易，再见！