OpenAI和蓝色光标利欧股份有关系吗

在 a i g c 技术浪潮席卷全球的当下，数字营销行业正经历从人力密集型向技术驱动型的剧烈重构。蓝色光标，一点天下立欧股份作为 a 股市场中这一赛道的代表性企业， 虽然同处 ai 风口，但其发展质量、盈利成色及抗风险能力却呈现出冰火两重天的趋势。本次视频基于二零二五年三季报及权威机构研报数据， 通过深度剖析市场定位、营收增速、盈利质量、核心护城河及潜在风险，为您揭示这三家企业的真实底色。 一、蓝色光标规模巨象的债务之五作为中国营销行业的老大哥，蓝色光标的市场定位始终铆定在 ai 加整合营销龙头， 凭借 metacook、 酷狗等全球顶级媒体的核心代理身份，以及服务约三千个内外品牌客户的庞大体量， 其行业地位看似难以撼动。二零二五年前三季度，公司交出了一份看似稳健的答卷，主营收入达五百一十点九八亿元，同比增长百分之十二点四九。 ai 业务收入更是达到二十四点七亿元，同比增长百分之三百一十。这一数据表明，其凹音 ai 战略确实在业务端得到了快速响应，万亿级的 token 调用量也印证了其在行业模型落地上的先发优势。然而，当我们拨开营收规模的华丽外衣， 审视其盈利质量时，便会发现触目惊心的隐患。蓝色光标的毛利率长期徘徊在百分之二点六六的极低水平， 净利率更是低至百分之零点三八。这种高营收、低利润的现象监视了其商业模式，依然重度依赖媒体代理和人力外包，本质上仍带有浓厚的劳动密集性色彩。尽管 ai 业务毛利率高达百分之四十， 但其占总营收比上不足以扭转整体盈利结构。更值得警惕的是其财务健康度，截至二零二五年九月底，公司资产负债率高达百分之六十七点三二，处于历史高位， 应收账款规模更是达到一百三十点九九亿元，占营收比中接近百分之二十六。这意味着公司每赚取一百元收入 就有约二十六元尚未回款，现金流压力巨大。研报分析指出，蓝色光标目前正处于转型阵痛期，虽然 ai 工厂等 s a s 服务有望带来高毛利增收，但在传统业务降本增效未见显著成效，应收账款周转天数未明显缩短之前， 其高杠杆运营模式始终是一把悬在头顶的达摩克里斯之剑。二一点天下出海赛道的隐形冠军与蓝色光标的大而全不同一点天下走的是一条专而精的垂直出海路线。 其市场定位清晰，聚焦于 ai 加跨境智能营销，依照自研的 creative ai 平台及程序化广告平台 zimiko 深度绑定设置印 胎幕、阿里巴巴等头部出海电商，这种聚焦策略使其在特定赛道内构建了极高的竞争壁垒。从增长数据来看，一点天下展现出了极强的爆发力。二零二五年前三季度，公司营收同比增长高达百分之五十四点九四， 远超行业平均水平。这种高增长并非以牺牲利润为代价，相反，其盈利质量尤为优异，得力于技术驱动的程序化投放模式，其毛利率长期稳定在百分之十九点五九左右，是蓝色光标的近八倍。这种轻资产、高效率的模式 使其在行业波动中具备更强的抗风险能力。一点天下的核心护城河在于其数据资产与技术壁垒的双重叠加，公司覆盖全球两百三十八个国家的七十亿台设备数据，形成了精准投放的底层支撑。 同时，与华为云、阿里云及 gpt 五等前沿大模型的深度合作，使其在 ai 素材生成、自动投放等环节始终保持技术领先。 当然，其风险点也较为明确，高度依赖海外市场意味着汇率波动及地缘政治风险将直接冲击业绩。此外，对 s h i n 等头部客户的高依赖度也要求其必须持续拓展新兴客户，以分散风险。三、利欧股份 主业失速的炒股选手立欧股份的处境最为尴尬，其市场定位试图在机械制造与数字营销之间寻找平衡，但在 ai 营销赛道上，他并未展现出与前两者相抗衡的实力。 二零二五年前三季度，公司营收同比下降百分之八点八，显露出主业增长乏力的疲态。支撑其近期股价异动的并非主营业务的改善， 而是财务报表中的非经常性损溢。数据显示，公司规模净利润同比增长百分之四百六十九点一，但这主要归功于出售理想汽车股票带来的约四亿元投资收益。若剔除这一意外之财， 其扣非净利润实际上处于同比下降的尴尬境地。这种利润虚胖的现象监视了其主营业务造血能力的严重不足，更令人担忧的是其技术投入的诚意。尽管公司推出了 l、 u、 a、 i、 d 等概念产品，但其研发投入占营收比例常年低于百分之一，远低于行业平均水平。 相比之下，蓝色光标已组建超五百人 ai 专项团队。一点天下持续增加研发费用。利欧股份的 ai 布局更多停留在应用层的降本增效， 尚未形成核心技术壁垒。研报指出，其所谓的 ai 加投放工具爆发力虽强，但缺乏持续的研发投入支撑，难以构建规模化盈利模式， 主业提质增效迫在眉睫。四、综合对比与展望综上所述，这三家公司在 ai 营销浪潮下的成色高下立判。一点天下无疑是目前质地最纯正、增长质量最高的技优生。 他踩准了跨境电商出海与 ai 技术革新的双重风口，凭借高毛利、高增长的业务模式， 展现出最强的盈利韧性和成长确定性。蓝色光标则是典型的转型中的巨象，它拥有无可比拟的规模优势和生态壁垒，但沉重的财务包袱和低效的盈利模式是其必须跨越的高山。它的未来取决于 ai 业务 能否真正重构传统业务流程，实现从流量搬运工到技术赋能者的质变。利欧股份则更像是一个投机者， 其业绩增长严重依赖资本市场运作而非主业经营。研发投入的匮乏使其在 ai 技术竞赛中逐渐掉队。在没有看到扣非净利润的实质性拐点和研发强度的显著提升之前， 其所谓的 ai 概念更多只是一种市场趋势。对于投资者而言，选择这三家公司，本质上是在选择三种截然不同的投资逻辑， 是压住一点天下的高成长确定性博弈蓝色光标的困境反转，还是赌利欧股份的运气与转型数据不会说话。在 ai 重塑一切的时代，唯有技术壁垒、盈利质量和可持续增长才是企业穿越周期的唯一护身符。

光标盘中带领 d o 翻红，是反弹信号还是另有所图？而随着巨力神箭登顶，航发已经失去龙头威严，商业航天即将改朝换代。与此同时，千万的三十亿活动正式上线，将 ai 从深水拉起，但前排高标却承接乏力， 这文一度地板领跌， ai 是 否会模仿航天高低切？而马斯克的一则消息，将工厂生产线改为机器人制造专用设施，机器人或将迎来一波浪潮，而科技的尽头是电力。这是长谈早就点名的观点， 昨天在补习课重点点题了三遍，今日十箱草莓送货上门，更别说提前点化的五周以及长飞和天际同样是满满的幸福，这样的实力还不能获得兄弟们的小心心吗？不废话，直接发射，捉日的砸盘终将迎来修复，那么下周或将迎来补涨行情。 而今日千万三十亿活动直接将 ai 深水捞起，但前排高标却无人响应，整广和这文保持水下游，这文更是一度地板领跌，利用在光标带领下，盘中冲上水面，随后晕落。而随着前排高标的沉默，板块也随之冲高后回落。 那么短期内我们可以将目光转移出来，或者选择做敌更为妥善。而同为主线的航天，今日也是大起大落，但还好有巨力和神箭撑起排面， 神剑五后延续强势上板，而距离虽然未能封住板，但始终保持高位均先震荡，他们或将顶替航发，成为航天兴亡。反观航发已无王者风范，仅仅强了几天，再次开始乞讨模式，若是实在无法放弃，那就选择坐替。 而航天的冲高回落仅仅是受到大盘影响，下周若开启鼓掌，那么航天的修复力度或许能强一些。再看昨日马斯克的生产线改变消息， 今日机器人向前排发起冲锋，我们可以对标前面的光伏走墙，一是因为太空光伏与航天息息相关，二是因为马斯克调研光伏公司，从而造成光伏连续走墙，可见马斯克对市场的影响力， 那么机器人后续也或将迎来一波高潮。五周和天启以及普希克提到的长飞今日直接领涨，后续他们大概也会受到资金持续关注， 而万象这种板块容量中均也会得到一定的关注。最后就是消费消费，今日虽然深水游，东北更是深水浅游，但过年预期是肯定的，前面也说过，这是一个中长线的布局，心急的兄弟可不必关注，切记紧盯龙头，撇开杂毛。

力邀光标今日翻红，兄弟们绝对是资金回流还是给到体面离场的。而商业航天上周唯一强势的老牌神剑巨力今日同样小幅下跌，是前排的彻底陨落 还是做空陷阱？同时昨日的大事件梳理，兄弟们若是认真阅读，那么今日的影视一定都是收获满满。还有 ai 里面点到的竭诚，二十箱草莓直接到手，更别提在书本中重点点题的湖南白银以及白银有色，多种水果不计其数。 而新来的兄弟也别急，今日最新思路马上明牌。先说立欧光标今日盘面形成鼓掌，这一点也是长谈周五就已点名的观点。而 ai 今日终于迎来修复，表现亮眼的当属 ai 应用，但前排高标却是相对较弱。与此同时，作为龙头大哥的光标高开快速下杀，虽然随后拉回军线上方， 但与盘面和板块的热火朝天对比，这五个点也就不足挂齿。整广与光标走势同步，例尤同样高开下沙，均线震荡，这纹更是急刹至水下，盘中虽有承接拉回，但在大量的抛压之下被能抗住，再度震荡下行。从今日盘面以及板块表现来说，这些前排高标表现已是稍显弱势， 若是明日不能强势修复，那么 ai 或许会模仿航天完成高低切，所以我们需要看清楚再出手或者坐地即可。再看商业航天， 上周就说过，盘面一旦修复，那么航天的修复力度也会加强，但板块依然完成高低切换。之前强势的神剑巨力今日也是跌落神坛，不过他们当前仍就在五日线之上，那么我们只需铆定五日线来判断板块是否是彻底高低。切，还是说他们今天只是洗盘，而 距离从盘面上看，多次的拉升表明资金对其并未完全放弃，所以我们只需关注其明日是否转强。同时航动力午后强势上板，但在巨大的抛压之下快速炸板，明日需关注其承接力度能否让其延续强势。而光伏在航天以及马斯克的加持下 持续走在前沿，携心继续高举高达，走上四楼，后续我们继续毛领板块前排即可。同时兄弟们有什么问题也可在评论区讨论，记得别打全称，今天分享到这，记得点赞关注我们下期见！

利欧还有救吗？那利欧作为市场的高热核心，无论人气还是成交至今全都具备，那为何开盘就跌破二十日生命线了呢？即使今天两次深水反包，为何依旧无法走出明朗形态呢？ 如果龙哥今天不说，或许你很可能错失下周的春节红包，甚至会在主力的打压下抬不起头来。 首先，利欧今日进价直接低开，就表明今天资金已经进一步分化了。从分时上看，承接资金两次将利欧从深水回澜， 看似在光标大哥的带领下有弱转强的趋势，但今天进价低开就直接跌破了二十日生命线，使得恐慌的内盘卖单远大于外盘卖单， 那在这样的情况下，多方想要一直占据主导，难度是不是会很大呢？所以下周一大概率还会有一波惯性的下探，但这里的下探幅度是有限的， 毕竟经过历游连续三天的下探，除开今天最高和低息的筹码外，上方的套牢筹码和底部的获利筹码几乎没有变化， 是不是说明恐慌盘和已经失去耐心的资金基本上已经被洗下车了啊，剩下的基本都是坚定看多的选手了，而且从龙虎榜上看，主力早就跑路了，明明都只剩下了家人们，但这几天利欧每一次的下探是不是都有资金去滴细承接啊？ 你看利欧今天是不是一下到深水就有资金去承接回拉，一到临走就有大量压单迅速降温，这不是妥妥的左手倒右手 低息高抛滚动做 t 的 手法吗？这样的手法不仅把不坚定的筹码洗下了车，还积累了大量的低价筹码，简直就是一箭双雕啊！所以大家对于立欧之后需一定要有自己的判断呀！ 对于现阶段的利欧来说，既然主力都在滚动做 t， 咱们就跟着主力的脚步不就好了吗？毕竟现在面临年关市场持续缩量的情况下，对于利欧和光标这种大容量标的，缺少量能的支撑，是很难发起真正的量建行为的。

利欧股份这波太反常了，六十八万散户扎堆，筹码极度分散，按照厂里活跃资金都不喜欢这样类型，看到也都会绕着走，但这次完全是不一样的， 近期热度飙升呢，股价是逆势拉涨，那么到底为什么让资金担任进场博弈呢？今天不搞虚的老徐直接把核心逻辑告诉你，不管你持不持有的朋友，都值得把它看完。老规矩，新来的朋友记得一键三连哦！ 其实啊案就常在 ai 赛道的风口切换当中，这一波并不是立欧突然发力了，而是今年的 ai 玩法完全是不一样了，从之前的拼算力、拼芯片的硬件时代，正式转向了拼商业落地，拼业绩兑现的应用时代。 那么之前呢，大家都追着硬件炒，但硬件堆的再多，没有应用落地那都是摆设。现在政策都在力推，人工智能加全国智算中心也都在加速落地，那么 ai 应用的风口从年初开始已经实实在在的吹起来了。 而例如能够在六十八万散户扎堆的情况下，费资金抢着要，那么关键就是他精准踩中了这 ai 应用的两大核心赛道，这次风口来了，他手里是真的有东西， 第一个 ai 算力的刚需配套液冷冻， ai 服务器越强悍，那么发热也就会越高，液冷是唯一的解决方案， 而立欧就是这个赛道的隐形扛把子，不仅是拿下了华为百分之七十到八十的液冷冻的份额，还是英伟达唯一认证的国产厂商， 那么手里揣着一百四十五亿的订单，年产能是一百二十万台，那么竞争力已经飙到了百分之三十以上，这可是 ai 应用落地的必考题，那么利诱人家直接交出了标准答案。 那么第二， ai 技术直接落地，那么立优的数字营销业务占营收超过百分之七十七，早就已经不是传统的广告公司了。那么自研的立优归一大模型和 ai 投手举证，双十一期间呢，帮客户投放量增长了百分之四十，那么营销效率直接是提升了九倍， 人力成本呢，还下降了百分之三十，实实在在在靠 ai 技术降本增效，把 ai 应用做成了赚钱的生意。 那么看到这里，你就完全懂了吧，资金选择利欧根本就不是瞎炒，它既卡住了 ai 算力落地的硬件配套刚需，又是 ai 营销的真实落地案例，完美契合了 ai 应用的风口趋势， 哪怕是有六十八万散户，只要风口足够硬，公司有真实的业绩，那么资金就愿意进来博弈。 那么最后提醒一句，利欧的应收账款商议问题还是要值得留意一下，那么投资有风险，最高是需要谨慎的。只有或者关注利欧的朋友，你们觉得这一波利欧能够持续多久？评论区可以聊聊你的真实看法。

ai 分 了软件和硬件，软件应用方向呢？今天算是普涨跟上了。然后算力这边呢，是属于硬件，也是我们之前说的能看得见摸得着的方向。今天继续大涨，昨天提到的前期高辨识度的拓维，高薪红薄都表现不俗。算力板块呢，有走大周期的潜力，唯独就是不适合追着买 走。大周期的板块呢，在上涨初期，调整的时间和幅度都不会太大，所以要去算力板块，建议等一个调整日进去观察两到三个交易日，如果没能起来再走，一旦涨起来呢，可以长期拿。

来了，朋友们，上期视频我们横向的对比了蓝色光标与绿油股份，以及讲了他们在 ai 浪潮下的发展机遇， 那么这期视频呢，我们就去横向的对比一下蓝色光标与分众传媒，这两家公司都是国内广告行业的巨无霸气的企业，但虽然他们的行业相同，但是业务模式呢，是完全不同的， 一个线上，一个线下，一个海外，一个国内，我们就去看一下这种业务模型的不同会带来财务模型的多大差距。还是先说业务，蓝色光标是中国营销科技领域的老大，业务覆盖全球的主要市场，尤其是出海广告代理这块，做的是非常强。 而分众传媒呢，走的路线和蓝色光标是完全不一样的，他做的是线下的场景媒体，具体来说就是电梯广告，你每天坐电梯看到的那些屏幕和海报，很多都是分众的。再来看一下财务数据， 二五年的上半年的财报显示，蓝色光标实现营业收入是三百二十三亿元，同比增长了百分之四点八七， 这个营收规模还真的是非常惊人，但是大家要注意的是，营收虽然高，但是净利润只有九千六百四十四万元，同比下降了百分之四十七， 这个落差还是非常大的。那么到了第三季度，情况是有所好转，单季度净利润达到了九千九百二十三万元，同比暴涨了百分之二百六十五，看起来公司正在逐步的走出困境。南方国标的出海业务约二百七十亿元，占到了总营收的八成以上， 这就说明什么？说明蓝色光标的核心竞争力就在于帮助中国企业做海外广告的投放，而公司跟 mate、 谷歌、 tiktok 这些国际大平台都有着深度的合作， 而且 tiktok 业务还在闭环电商和短距赛道上发力，保持着高速的增长。同时呢，蓝色光标还压住了 ai 驱动的营销， 全面申放 o e a i 这个战略，这个战略方向可以说是非常前瞻的。再来看一下分众的数据，二五年的第三季度，分众传媒实现的营收是三十四点九四亿元，净利润为十五点七六亿元。前三季度，分众实现营收九十六点零七亿元，同比增长了百分之三点七三， 净利润为四十二点四亿元，同比增长了百分之六点八七，业绩保持着稳健的增长。那么你注意看这个数据，他的营收只有蓝色光标的五分之一不到，但是净利润却是蓝色光标的二十多倍，这就是一个商业模式的差异。 那么再来看分中的净利润率有多高呢？前三季度他的毛利率达到了百分之四十四左右，这在广告行业里是非常罕见的。 那么为什么能做到这么高呢？就是因为分众掌握的是稀缺的线下场景资源。电梯这个封闭的空间，分众传媒现在覆盖了国内约三百个城市，拥有电梯电视媒体约一百一十八万台， 电梯海报媒体约一百九十五万个，每天触达七亿人次，这也什么概念呢？就是说中国城市里的主流消费人群，每天都会被分众的广告触达好几次。而且电梯这个场景呢，它很特殊，你等电梯或者是坐电梯的时候，基本上是没什么事可以干的， 注意力自然就集中到了屏幕上，这种强制观看的效果是其他媒体很难做到的。而且今年还有一个大事件，就是分众传媒宣布以八十三亿元收购新潮传媒， 新潮传媒是分众最大的竞争对手，收购完成后，分众在电梯媒体领域将形成绝对垄断的地位。再来看一下两家公司的未来概率，就可以看出，他们的路径是截然不同的。蓝色光标是进攻型的，它压住 ai 和全球化两个高风险高回报的赛道， 希望通过技术的革命重构整个营销行业，从一个传统的广告代理商变成一个科技公司。 这条路呢，很有想象空间，但是也充满了不确定性，因为 ai 技术的发展速度和客户的接受程度、竞争对手的反应，这些都是变数。但是如果成功了，蓝色光标的估值体系会发生彻底的改变，从营销公司变成了科技公司， 估值会有质的飞跃。而分众传媒走的是防守反击型的路线，在守住电梯媒体这个核心阵地的基础上，通过数字化的转型和场景的创新去提升效率和价值，同时稳固的推进海外扩张和行业整合。 这个策略的风险是相对较低的，因为电梯媒体的需求它是刚性的，而且分众的垄断地位很难被撼动。但是增长空间呢？可能没有蓝色光标那么大， 更多的是稳健的增长，再加上利润的提升。其实无论选择蓝范光标还是分众传媒，本质上是在做一道关于确定性与想象力的选择题。选分众，那么你选的就是低租逻辑， 它像是在城市的核心地段盖了一座收租的写字楼，旱涝保收，高毛利高分红，是防御者的堡垒。 而选蓝标呢？那么你选的就是期权逻辑，它更像是一个在海上搏击风浪的探险家。虽然代理业务赚的是辛苦钱，但是它压住的是 ai 和区块化，是通往未来的门票。 股市里呢，没有绝对的好公司，只有最适合你性格的底层资产。你是愿意陪着出租婆安稳收息，还是愿意跟着冒险家去赌一个时代翻盘的机会？它不仅是财报的博弈，更像是你认知的投射。

来了，朋友们这期视频啊，我们来拆解一下 a 股的两大数字营销巨头，蓝色光标和利欧股份， 他们在我们国内的广告行业都是知名企业，在机油方向呢，也都有前瞻性的布局，那么他们到底有什么异同点？先来说下业务结构，蓝色光标的营收中啊，出海业务是占了一个绝对的大头，约二百七十亿元，这个占比呢是超过八成。 这个出海业务主要就是帮中国企业在海外平台去投放广告，以下美团、谷歌、 tiktok 这些平台的广告代理。 蓝色光标已经连续多年位列全球营销控股集团的前十，是唯一进入前十的中国企业。但是这个业务模式呢，就是它有个特点，就是它营收规模大，但是毛利率呢不高。 这个业务其实就是客户要在海外平台上去做广告，然后就把这个钱呢给到蓝色光标，让他去帮忙投，本来该给平台的这笔广告费就先进入到了蓝色光标的营收里面。 那么根据历史的数据呢，蓝色光标的综合毛利率大概也有在百分之八至百分之九左右，是远低于传统的公关和创意服务的毛利率的。留股份的业务结构和蓝色光标是完全不同的，它并不是一家纯粹靠广告吃饭的公司，而是典型的双主页结构， 他的一端是偏制造业的稳定底盘，而一端呢是数字营销的规模业务，机械制造板块实现营收是二十一点三一亿元，数字营销则实现营收七十四点七七亿元。 数字营销板块主要面向的是国内市场，虽然他的营收规模不如蓝色光标，但他并没有去盲目的追求扩张，而是持续的优化客户结构，强化风险控制。 来看一下财务数据，先说一下营收规模，蓝色光标二五年的上半年实现营收三百二十三亿元，同比增长百分之四点八七， 这个体量是利用股份九十六点三五亿的三倍多。从营收增速上来看，蓝色光标也保持了小幅的增长， 而留股份的营收同比下降了百分之九点六二。单从营收数据来看，蓝色光标的规模优势是非常明显的，而且还在稳固的扩张。但是看利润情况就很有意思了，蓝色光标上半年的规模净利润只有九千六百四十四万元，同比大降了百分之四十七点三三， 扣非净利润更是亏损。那么相比之下呢，利欧股份的规模净利润达到了四点七八亿元，实现了扭亏为盈，同比增长百分之一百六十四。 那么这俩你要注意一个细节，利欧股份的盈利很大程度上来自于持有理想汽车股票带来的公允价值变动收益。对于净利润的影响金额呢，约一点五五亿元， 即使扣出这部分利用股份的扣分，净利润也达到了一点四八亿，同比增长了百分之一点八八。 主业的盈利能力是在改善的，现在这两年公司都在强调 ai 战略，但是路径是不同的，蓝色光标提出了 o n ai 的 战略，开发出了专为营销行业打造的大模型应用引擎，比如 ai， 预计二五年 ai 相关收入将从二四年的十亿元提升到三十到五十亿元的规模，公司已经形成了一百多个可以在实际场景中落地应用的 ai 智能体，在智能广告投放、视频生成工具等领域是深化应用。 利用股份则是通过持续加大 ai 的 技术驱动力度，在数字营销和机械制造这两大板块都在推进 ai 的 深度应用， 但是呢，并没有像蓝色光标那样激进的去压住 ai。 从发展潜力来看，蓝色光标压住的是中国企业出海的大趋势和 ai 技术对于营销行业的重构，如果这两个方向都能兑现，那么公司未来的想象空间呢？确实很大。 蓝色光标提出了要在全球化战略二点零的指引下，继续扩张海外本土办公室的布局，争取在东南亚、欧洲、南美市场新增三到五家分公司。而利用股份的发展潜力呢，则更稳健一些， 机械制造业务争取在核电、海洋平台等高端领域取得突破，数字营销业务通过优化客户结构和技术创新提升盈利能力，整体的战略呢，更加平衡。 看完了这些数据啊，我最大的感触就是你在这个时代里，没有谁是容易的，你大如蓝色光标，也要在 ai 的 浪潮里凹音去抢一把未来的门票。而稳如利欧股份呢，也要在传统制造与数字营销的夹缝中苦练内功。而作为股民的我们，他又何尝不是如此呢？ 我们在这个充满不确定性的市场里去寻找坐标，本质上就是在寻找那份能够对抗时间的价值。 而市场总是喧嚣的，股价也会有波动，财报也会有盈亏，但是行业进化的脚步是从未停止的，无论你看好哪一家，最重要的不是盯着那一两天的涨跌，而是要去看这家公司是否还在进化，是否还在为客户创造价值。

兄弟们， ai 应用这块有点危险了，看样子是要做双头了呀，并且 cpu 这一跌估计也是一去不复返了，咱们年后就不要指望这两个板 块会怎么样。一哥并不是从逆欧啊逛标这些人气核心的走势去判断的，而是昨天晚上老美那边的科技巨头们，明明业绩不错，甚至大超预期，但是他们不涨反低啊，这对于整个 ai 产业链来说的话就有点要命了啊。这对于整个 ai 产业链来说的话就有点要命了啊。之前也就几个月前， 市场是在奖励高资本开支，就是谁对于这个 ai 这一块，它的投入越大啊，谁就能够在市场上获得更高的估值。所以那个时候大家发现没有啊，什么谷歌、亚马逊，灭坦元宇宙，只要宣称对于 ai 的 开支它超预期，股价必然是连续上涨，甚至带着我们国内的这些产业链一起飞。 二六年开始，这个苗头好像有点不对劲了，你看昨晚谷歌，他业绩是超预期的，也是因为资本开支的问题导致跌七个点开盘。好像现在市场发现了这个 ai 这个东西就是一个现金焚烧炉，钱扔进去， 他没有回报啊，现在就从奖励高开支变成惩罚高开支了，你再烧钱还看不到效果，你小心我做工。你这不是一个胡说八道啊，老美那边的科技七巨头 一季报都出来了，甲骨文啊，他想搞 ai， 也想花钱，但是他没钱花，所以股价暴跌。微软他花了钱，他没搞出 ai， 所以 股价暴跌。亚马逊啊，花了大价钱搞 ai， 但是搞得一坨屎， 所以股价暴跌。这个煤炭宇宙花钱假装搞 ai 被发现了，所以涨上去的又跌回来。谷歌他花钱搞 ai， 但是他搞的最好，所以股价就一直很稳啊， 跌七个点也能微回来把，剩下特斯拉，因为搞的东西多，这个很难评价，也就剩苹果，它老老实实什么都不做，所以它股价准备创新高了。所以下周我们国内的 ai 股怎么走，就看今天晚上亚马逊它能不能够微回来把。人家昨天才发的二五零的一个年报，业绩很亮眼， 只是关于二六年的这个资本投入，他计划投入两千亿美元，主要用于 ai 啊，就是你看到盘后跌超百分之十一，如果今天晚上他微不回来啊。这个逻辑被证实了，下周咱们这边的 ai 产业链只怕是没眼看了。换句话说， 二六年的 ai 趋势，现在是资本逼着这些公司从无脑砸钱搞高资本支出，转向到必须看得见回报才行。那这样一来，二六年 ai 产业链将开始出现巨大的风， 有些公司的泡沫就会被戳破了，对吧？你高资本支出看不到回报，股价大跌，从而让这些巨头公司开始谨慎开支，从而导致中上游的那些产业链啊，相关订单会显著减少。所以我们这些 ai 产业链 和这个印刷公司，尤其是海外练这一块的是不得麻了呀。那像咱们这些 ai 史中，赶紧看下手里股票的基本面，看看这个利润来源主要是国内还是国外，以后要搞也只能搞搞国产替代了。结钱调查了，老老实实当宇航员好啦，今天就到这里啊，各位有什么问题的话可以评论区留言探讨。

报告董事长， ai 应用废了，光伏崛起。秦总啊，要凭借一己之力造就航天二波啊。什么情况？幺零幺，详细讲一下。董事长想必也看到了， ai 高标，今天全线大跌第二，光标互联无一幸免。 主要是美国奥斯 ropegg 推出新型 ai 工具，引发市场对传统软件公司的担忧，恐慌性抛售直接导致资金流出超两百亿。马斯克秘方引爆光伏，更是吸睛无数，给 ai 选上加双啊！马斯克，什么情况？光伏咋了？ 马斯克要搞两百 g w 光伏产能加太空太阳能 ai 数据中心？全球啊，只有中国光伏能满足占全球超百分之七十产能供应链啊，卡的死死的。更牛的是技术硬核， 太空光伏要轻量化高转化效率，一只解是当前最有解，钙钴矿是未来方向，而这两技术啊，中国全球领先。 这不，马斯克团队秘密考察国内光伏产业链，这可不是闹着玩的，是太空光伏产业化落地的实锤信号。那咱们有没有羊腿跟着安排？董事长，放心，羊腿我都准备好了，小心点，别走漏风声了。 其实马斯克直接帮散马选好了标的，他重点调研了这几家光伏核心企业，中环作为硅片龙头，一只节加钙钛矿技术双突破，量产能力啊，可匹配马斯克产能需求是赛道基础，金科是组建龙头，一只节组建量产标杆，全球化布局契合期全球产能规划， 直接承接终端组建需求。金盛是唯一设备标的，一只节钙钛矿整线设备全覆盖，设备成本较进口低百分之四十，是光伏技术迭代与产能建设的最大受益者， 排的是幺零幺羊腿从不落下。必须点赞关注转发大群总计发展啥意思？商业航天要起来二波了。航天啊，就是正大起盘群小群，七点五六亿超底，却与主力出道十八亿 板块全要二十日线，但距离业绩扭亏三点九亿扫货涨停啊。称板块靓仔操作就借买力卖红回调低息冲高就跑，别硬扛。 明哲操作，光伏能追高不？核心就四字，弱则强。一、光伏不追高，死盯中环金科金圣跟着马斯克太空光伏逻辑走，盯紧地质节钙钛矿技术进展 也要注意。光伏这次合作落地，预期技术迭代愈足，行业盲目扩展导致的潜能过剩布局，需紧密跟踪产业进展与资金动向。 二、横天满地卖红发展回调清仓试错距离，一托涨停支撑持有。三、 ai 这次利空信号是视金石从概念直接击坑，有业绩支撑的等回调再看，不盲目抄底。 股东们既死，马斯克引爆的光伏三只核心标地直接所赐。航天买绿卖红， ai 气柱刘强，没关注的赶紧点收藏，转发既先跟着硬逻辑吃肉，收到董事长明天第一时间跟踪光伏资金流向和标的支撑位，有动静立马汇报，保证稳稳拿捏，节节红利。

砸的好，砸的妙啊，明天给我盯紧蓝色光标，他或将反包点火，携手丽优发动 ai 大 战！随着指数疯狂下砸，市场情绪大跌，但不要紧，这反而是为我们筛选出真正的强者。截至今日，长谈一直重点提示的丽优，不管市场如何动荡，每天都是稳稳的将幸福给到兄弟们， 你说还不够？那么在补习课上重点复习的西部以及保变都是在考试前直接点题，而贵金属的落幕上周四早早便给到提示，如此标准的火候把握，还不能让值得你们的小心心吗？我只能说你们是真没良心！而这些复习重点如果你都错过了，也不必着急，接下来的内容看仔细了， 不废话，直接发射力有！今日可谓是风光无限，小高开后一路向上冲锋，一度接近顶峰，虽然回落仍旧稳稳承接在军线之上，尾盘虽有获利了结，仍就是强势接回，而其今日在大盘如此下砸之下逆势上涨，市场人气龙头的强度不用我多说了吧， 那些说利欧不行了，开盘就跑了个兄弟，这会又是大腿拍断。而同为龙头的光标，同样强势保持水下两个点震荡，洗清所有不坚定的小伞。尾盘虽然跌至八个点，仅仅只是因为大盘砸的太狠导致恐慌扩大，不过在国家对 ai 的 大力发展， ai 需求持续扩大，而其作为行业龙头，资金关注度持续高涨，天时地利人和齐聚，并且从底部筹码分摊，尾盘仍有资金进场承接， 他的后续空间值得想象。同时在书本里提到的西部早盘秒板，多次炸板，仍有资金进行承接，尾盘在大盘压力下造成恐慌，未能完成大业，明日若是大盘回暖，他还不能强势登顶，那么我们该分手时就分手，更不用提同样在书本中提到的保变能源转型加人工智能的发展， 开启电网的超级周期，而其本省作为领域龙头之一，加上业绩预告的增加公告为公司带来扎实的基本根基，他的走墙在预料之中。而作为西部同板块龙头的航发，今日水下震荡， 午后却有资金点火拉升，不过其作为龙头，近期的表现属实较弱，所以这波拉升势又多，还是想要带领板块强势起飞，还需关注其明日表现。同时长谈多次提到的消费布局，今日初见成果，白酒持续走强，可毛定前排核心七上八下，而茂业军先震荡再次盘面已是足够强势， 北盘的强势登顶更显突出，而东北六十日线奇闻今日已逆势开启回弹信号，而春节越来越近，交费的预期已是临近，兄弟们自行把握即可。好了，今天分享到这，记得点赞关注我们，下期见！