美伊战争A股是高开还是低开

这会是周三早上，彭博对咱们市场今天的走势给出了预判，并提到了避险板块。文章关键词霍尔木兹海峡，就是说每一冲突呢，还在持续，目前冲突的规模呢，并没有缩小，不过双方发射无人机和导弹的频率呢都在降低，也就是说冲突的强度呢正在下降。 另外，虽然霍尔木兹海峡呢依然处于封闭的状态，就导致全球的天然气和原油的价格呢继续上涨，但是美国市场昨天的石油板块已经不再上涨了， 就是说市场呢正在预期每一冲突呢可能会迅速的降温，从而呢开始抛售石油板块了，获利了结。 同时彭博提到，从目前亚洲市场的股指期货看呢，咱们市场今天大概率呢会低开，但是跌幅呢会收窄，避险板块呢是能源，银行和电力。最后彭博分析了今下错的原因，并分析了后续的走势，一会带大家看下，有消息聊拜。

最近美伊冲突这个事情让很多投资者都非常的紧张啊，担心 a 股会受到比较大的冲击。今天咱们就来说说这个话题，美伊冲突到底会对 a 股产生什么样的影响？嗯， 这个话题确实是现在大家都非常关心的，那我们就直接开始吧。咱们先来讨论一下，美伊打仗会对 a 股整体会带来什么样的影响。其实 a 股本身还是比较封闭的一个市场，所以外部的冲突更多的是通过情绪， 外资的短期流动，还有就是油价的波动来影响 a 股，所以它往往造成的是一个短期的震荡，但是不会造成深跌，而且修复的速度也很快。那历史上有没有类似的情况，可以给我们一些参考？当然有啊，比如说二零一九年美伊冲突，还有二零零三年的伊拉克战争， 当时 a 股都是一个小幅的低开或者说下跌，跌幅也就是百分之一到百分之三，而且一般一周到两周就会修复， 那如果是有限的打击，或者说短期的摩擦，那就是震荡为主，跌幅都不会很大。那除非是发生了全面战争，并且封锁了霍尔木兹海峡，这种极端情况，波动肯定会放大，但是国内的政策和流动性也会出手来托底市场。 哎，这就引出了我们下一个要说的，就是每一冲突下， a 股里面哪些板块会受益，哪些板块会成压。其实冲突发生时，最直接受益的就是军工、黄金，然后就是油气开采和油浮， 这些板块会逆势走强。还有甲醇和私矿，因为伊朗是这两个品种的主要出口国，所以这两个品种也会受益。那高古稀的公用事业和必选消费，因为防御属性比较强，所以也会有资金去青睐。那受损的板块主要是集中在哪些方向？主要是航空物流，航运 因为油价上涨，然后航线的风险上升，所以对他们是一个直接的压制，那中油制造，像化工、汽车、电子，因为成本的上升也会有压力。 还有就是高估值的成长股，因为外资的流出和风险偏好的下降，可能也会受到比较的冲击。明白了， 然后我们来说说就是面对每一冲突这样的外部事件， a 股在短期、中期、长期会有什么样的不同表现。就短期而言， a 股大概率会低开，或者说有一个小幅的回调，但是不太可能会出现暴跌，那如果说冲突很快的缓和了，那中期就会快速的修复， 但如果说冲突进一步的升级，那市场就会开始担心智障，然后板块之间的轮动会明显的加具， 那长期来看的话， a 股还是会回归到国内的经济政策和流动性这些核心的因素上面。好的，今天我们从各个角度聊了一下每一冲突对 a 股的影响， 其实大家也能看出来，就是短期市场可能会有一些波动，但是长期来看的话，其实还是国内的这些因素在起决定性的作用。是的。

梅姨战士爆发，对你的投资账户影响有多大？今天全球股市集体杀跌， a 股三大指数低开，户指低开百分之零点二七至四千一百五十一点八零点，深圳城只低开百分之一点一六， 创业板只低开百分之一点六一、市场避险情绪相当明显，资金迅速流向避险主线，油气、黄金、军工这些板块逆势走墙， 能源设备与服务板块更是灵长，而科技、消费、航空等板块就成压了，像 ai 应用、半导体这些成长型板块普遍下跌。有分析认为，中东战士对 a 股的影响 主要有三大因素，一是全球避险情绪传导，国际资本市场剧烈波动，咱们 a 股投资者情绪也跟着收紧，行情自然受影响。二是能源供应链被扰动，霍尔木兹海峡关闭直接影响全球能源供应， a 股 相关板块也受影响。三是前期热门板块获利回土，地源冲突让资金从高位成长板块流向防御性板块，开盘分化就更明显了。咱们看看历史数据，近二十年中东地源冲突中， a 股平均波动仅百分之零点八，比欧美市场的百分之三至百分之五小多了。短期低开幅度大， 大多在百分之零点五至百分之一点五，调整幅度一般控制在百分之二减百分之三，而且一至二周就能完成修复。这或许能给这次 a 股走势做个参考。还是那句话，股票有风险，投资需谨慎。

三月的第一个交易日来了，全球在一片惊心胆战中开启了开盘。 a 股今天的表现可以用独善其身或者用任性两个字来回答。看看我们自己的港股，看看我们隔壁的一些东亚的 股市，我觉得还是我们还是比较幸运的。这一次美伊的战争确实有很深远的影响，但是短期来看，对于 a 股的那些上市公司来说，绝大部分的公司的影响短期是有限的。 盘面的交易我想我们给大家几个，第一，还是保持逆向的波段，我们在今年年初说过，我说二零二六年波动会很频繁，第二，二零二六年的超额收益会相对难。第三， 今年要学着高抛。对于这一次的事件，我认为它的影响可能会比较深远，但是短期对于很多面上的那些所谓的机会和风险，比如说油气 运、有色化工这些品种，都是因为在美意中伊朗的那个霍尔木兹海峡，他带来的那种供需的短期失衡，但我们认为他不会关闭太久，历史上霍尔木兹海峡也没有关闭太久的时间，所以如果相关的品种出现了大幅度的上涨或者高开，我们应该考虑的不是买。而 简单一句话，你所谓的机会，当被你看到和买得到的时候，他往往也就不存在机会。反之那些所谓的微，当你看到并且已经实行的时候，已经低开大幅下跌的时候，那个微也可能没有那么大。 所以在本周我觉得大家可以做两件事，第一，胆小的、仓位重的投资者更多的应该观望。当一个事件出来的时候，如果跟我们的关联度没有那么显著，你更多的应该是观望，保持理性。二、 如果仓位比较轻的投资者，或者正好你的品种夹在两头，正好是他最大立好或者立空的两头的投资者应该尝试去做一些逆向的交易，可能是最好的。 仅供参考。我们更多的一些长期的、深远的微于鸡的想法，我们想在本周四中午的财经风味的直播间里面跟大家再做进一步的交流，我们也会与我们的几位团队的老师一起来聊聊这一次微于鸡虾的操作策略。

美伊开战啊，大家最关心的是周一开盘会如何啊？这里先告诉个，我先吃个定心丸。其实美伊开战对于中国资产来讲，其实没有任何的问题， 所以不用太担心啊，中国市场会如何，因为大家看到是周末的啊，像埃及啊，像沙特等等啊，是开盘他们，因为他们是目前是在属于一个战区范围内啊，其实我们中国不在，所以这个大家不用担心。 第二个我讲的是石油啊，因为黄金啊，因为这个在霍尔姆兹啊，有封锁港口现象，所以全球的石油啊，运输可能会出现的供给的中断 啊，那么石油价格可能会有上涨，但对于中国来讲，我们中国倒不是说我们缺石油，因为我们现在实际上已经啊 光伏的使用量已经完全超过啊这个石油煤炭的使用量了，所以来讲，就对中国光伏来讲，反而是形成一个实质性的利好， 所以这个很重要啊，就光伏，那可能是周一市场中出现的一批 非常重要的黑马，这是第一点，第二点呢，在有色金属端，大家知道在这个资源争夺当中啊，石油资产里面，有色金属应该是首当其冲的 啊，无论是对于这个铝啊来讲，对铜来讲，包括对于铝矿来讲等等啊，小金属，稀有金属来讲，我认为周一来讲应该都是很安全的， 所以在这方面投资的方向，也就是我讲的这个上天入地啊，就上天的啊，光伏啊入地的，可能是这些有些金属来讲，问题非常的 啊，乐观啊，乐观，那么对于 ai 来讲的话， ai 是 相应的一些硬件方向的， 要注意，可能高危有回落现象在，那么同样在 ai 的 软件端，游戏软件公司类的倒不一定会出现太大的风险，所以我们 a 股会有自己的走法 啊，仍然我们对于整体市场积极的看多的中长线趋势是不会出现改变的，所以在这里我们也积极的评论，不要忘记点赞。

每一冲突的四条方向，今天走的都不错，但为何总舵主却要在黄金龙头上一把砸出了十八个亿？难道说周期股这里的行情要结束了吗？ 是否有新的方向能够承接这些市场短线资金呢？首先我们再梳理一下利好的四个方向啊，第一点就明显是游戏，游戏板块的话，今天上午开盘就直接拉到涨停附近，整个板块都基本涨停了，所以说今天没有任何可操作的余地， 板块也是横盘到收盘是第一档，第二档的是港口航运和贵金属啊，这两个板块比较有意思，今天开盘高开低走， 周末立好对不对？那么为什么高开低走呢？因为情绪周期在四阶段，四阶段因为接盘资金比较少嘛，你高开透支了买盘之后，所以说往往容易高开低走。但是今天市场比较好的一路是什么呢？是十点钟以后啊，市场又缓慢反弹，反弹到了整个一个下午， 特别是上午十点钟到下午的一点钟这个附近，市场反弹是比较好的，在这个反弹的过程中啊，像黄金和这个港口其实走的还不错，跟着市场反弹了，所以说目前的市场情绪都还是可以的。再算上化工，这些都是周期板块，周期板块的话我们都知道，老朋友都知道，哎呀，短线不追狗，但是可以 期配置。而大家万众期待的这个军工板块，今天走的不算强，也不算弱，还行中等偏下吧，就是早上也是高开提走，但是下午没有拉起来，所以说明天再看一天。但今天的榜单我们可以看到啊，在贵金属板块的这个湖南的黄金的这个龙湖榜上，总舵主三个席位一共卖出了十八个亿， 但其实你会发现没有，在黄金板块里面，湖南其实是龙头了，因为他从二月初开始调整到现在，整个板块里面只有他一个人能创新高，并且走联版 是总舵主为什么砸掉了呢？无论总舵主为什么他砸对了还是砸错了，这不要紧，但是我们很佩服总舵主的心态，前几天跌停他今天涨停，涨停他能砸，跌停他能持有，波澜不惊，这就是大将风范。最后再说一个市场的新变化吧，就是说我们都知道大科技其实今年一月初开始调整了，两个多月了， 调整了很久，今天呢，就是我们看到 cpu 的 三巨头啊，一中天三个人都止跌了，而且周五 cpu 大 调整的时候，板块的风火能创新高，二版今天继续开盘，直接干了三版，对吧？说明什么？说明大科技这个地方又有资金在蠢蠢欲动， 我不知道这背后的资金，他们是否想去引导资金从周期股切换到大科技，但考虑到今天总舵主卖出十八个亿的这个 黄金，那么我觉得这是有这种可能性的，不排除，所以说我们做好预啊，不要轻易去动，但是你要准备好。那么总结一下吧，从下午尾盘的时候，贵金属继续进攻的这个走势来看的话，大家预期这个地方的冲突可能还会维持一段时间，所以说对于周期股这 些利好的周期股方向来说的话，建议大家还是按照趋势去配置去吸，而不是去短线最高啊，那么短线的话可以关注大科技是否回流，明天很重要啊。

我们今天要讲的是二零二五年的以一战争啊，这个地缘冲突对 a 股市场带来的一些短期的波动，以及市场是如何受到一些情绪面的影响，还有不同的板块之间出现了明显的分化。没错没错，这其实是一个挺有意思的话题，那我们就直接开始吧。好的， 首先咱们来说说以一战争期间 a 股整体市场的表现。对，这期间其实大家最关心的是这个冲突爆发的时候， 主要的指数到底是一个什么样的表现？呃，以一冲突呢，是在二零二五年的六月十三号到二十五号嘛，那在这个期间呢，上证指数其实是在首日是低开了零点七五个百分点，但是呢，全周还是顽强地收涨了百分之零点八七。 深圳城指首日也是低开低开了一点一个百分点，全周呢，是上涨了百分之零点五一。嗯，那创业板指受的冲击是最大的，首日大跌了一点八个百分点，全周呢，也是下跌的，下跌了百分之零点二三。 那沪深三百相对比较抗跌啊，他首日是下跌了零点五九个百分点，全周是上涨了百分之零点四二。那在这个八亿冲突升级的时候呢？ a 股的表现也有什么不同吧？当冲突进一步升级的时候，是在二零二五年的十月七号到二十号， 这个时候呢，市场其实已经明显的脱敏了啊，上证指数是在首日是低开了百分之零点五， 但是呢，在两天之内就迅速的收复了湿地，并且全周期是上涨了百分之一点一二。嗯，那创业板指呢，首日是下跌了百分之一，但是全周期也是上涨的，上涨了百分之零点三五， 这个时候呢，其实成长股的估值修复是有所加快的啊，所以说外部冲突对于 a 股的影响，其实更多的是在情绪上的短期冲击。对， 那从全年来看的话，这个红海危机对 a 股的整体走势有没有带来什么实质性的变化呢？其实全年的这个红海危机啊，他只是对指数形成了一个缓慢的温和的压制哦，上证指数的波动中说大概是下移了百分之三， 但是并没有改变 a 股自身的运行逻辑。下面我们来看一下受益板块的分析啊。那这个石油石化产业链 在疫冲突和这个红海危机期间，是大家最关注的一个板块，那这个板块为什么会成为市场的焦点呢？他的表现到底有多突出？因为这个伊朗的原油出口受阻啊，以及这个海峡的风险，直接就推动了油价的暴涨。 那这个油气开采板块啊，在二零二五年六月十三号到二十五号这一段时间，是整体上涨了百分之十二点三。哦，那这个中曼石油是涨了百分之三十二点七， 准油股份更是惊人啊，涨了百分之六十一点二，而且是连续五个涨停板。哎，这个油浮设备和油运航运这两个环节也有类似这么强势的表现吗？油浮设备呢，因为油价的上涨和这个资本开支的提升啊， 那他从二零二五年六月十三号到七月十号这二十八天的时间是整体上涨了百分之二十二点八，嗯，那其中颗粒股份是涨了百分之四十五点三，中海油浮是涨了百分之十八点二。 那游运航运呢，是因为这个红海危机啊，导致了这个运距的拉长和运费的飙升。那这个板块呢，在冲突期间是上涨了百分之十八点五，全年是累计上涨了百分之三十二点一。 哦，那这个中原海能和招商难游的表现也非常亮眼啊，全年分别是涨了百分之四十五点七和百分之五十二点三。 哎，除了这个石油石化产业链啊，还有哪些板块是因为地缘冲突而受益的？嗯，还有黄金啊，这个贵金属，国防军工和这个化工替代这三个板块。哎，这三个板块背后的上涨的逻辑有什么不一样的地方吗？黄金呢，一直是被视为这个避险的首选啊，所以当地缘冲突升温的时候， 资金就会涌入啊，直接就把这个金价推到了美昂斯三千四百三十美元，那这个黄金矿业企业的盈利也是明显的增厚。哦，那这个板块在冲突期间是累计上涨了百分之七点二， 像山东黄金是涨了百分之十五点三，赤峰黄金是涨了百分之十八点七。听起来黄金的这个避险属性真的是体现的淋漓尽致啊，那军工和化工替代呢？国防军工呢，是因为全球的这个军备的需求提升啊，那中国的这个军工企业的出口的预期也是在上升， 那这个板块呢，是在二十三天里面是累计上涨了百分之十八点九。哦，那中无人机是涨了百分之三十五点七， 晨曦航空是涨了百分之四十二点一，那化工替代呢，是因为这个伊朗的出口受阻啊，导致了这个国内的甲醇、尿素等这些化工产品的价格是暴涨啊， 那这个煤化工和替代的企业的盈利是明显的改善。嗯，那这个板块呢，在三十三天里面是累计上涨了百分之二十点五， 那宝丰能源是涨了百分之二十五点七，盐湖股份是涨了百分之十九点八，原来是这样啊，那我们接下来就来看一下这个承压板块全景分析啊， 那这个地缘冲突到底是通过什么样的方式来给这些成本敏感型的行业带来压力的？那具体的这些行业和龙头公司又都遭遇了什么样的冲击呢？成本敏感型的行业里面，首先就是航空运输， 航空运输呢，是因为这个油价的暴涨啊，直接吃掉了它的大部分的利润。哦，那航油成本本来就占这个航空公司总成本的三到四成嘛， 所以这个二零二五年六月十三号到二十五号这一段时间，整个板块是累计下跌了百分之七点八， 那中国国行同期是下跌了百分之八点五。哦，怪不得航空公司的股价这么敏感啊，那除了航空之外，还有哪些行业也受到了比较大的冲击呢？还有就是下游的化工化纤啊，也是因为这个原材料的成本呢，快速的上升， 但是呢，他的产品的价格是没有办法及时的传导出去，所以他的毛利率就被大幅的压缩了。嗯，那这个板块呢，在这一段时间也是累计下跌了百分之六点五，那恒立石化，同昆股份这些龙头股都是明显的下跌， 所以说这个地缘冲突到底是怎么让那些需求疲软和高估值的行业雪上加霜的呢？高估值的成长股其实是最怕这个避险情绪的。嗯，所以资金一旦快速的流出的话，估值就会迅速的下滑。那比如说半导体和 ai 相关的板块啊，在这一段时间是整体下跌了百分之九点二， 那中新国际、昆仑万维这些都是领跌的品种。明白了，那消费和制造类的企业是不是也受到了很大的影响？没错没错，那像旅游消费啊，因为大家的这个消费的意愿降低了，中国中缅是在这一段时间是下跌了百分之六点七。嗯，那高耗能的制造啊，比如说电节铝水泥， 因为油价和煤价的飙升啊，它的利润被大幅的压缩了，那这两个板块呢，也是分别下跌了百分之五点三和百分之四点七。最后咱们来说一下这个核心结论和投资启示啊， 那这个地源冲突到底对 a 股带来了哪些根本性的影响？或者说市场在经历了这样的冲击之后，它最终是靠什么来决定中长期的扰动哦，指数的波动呢，也远小于欧美市场。

你说这个美疫战争跟我们 a 股有什么关系？能跌成这样也是福了，但是看看周边几个邻居，跌伏都比我们大，心里面也稍微平衡点了。但问题是人家刚创新高才跌的呀，而我们呢？ 哦对，我们今天也刚创了十年新高才跌的。行吧，没毛病，只不过今天是元宵节啊。那对于 a 股的股民来说，今天的汤圆是韭菜馅的。 原来躲得过初一，躲不过十五是这个意思，原本认为四幺九零突破概率很大，但没想到会以拉三桶油的方式突破前高，确实有点出乎意料。 而且这次拉三桶油啊，你都没办法抱怨，因为本质上就是每一开打石油供给短缺所引发的市场恐慌。我下面多说几句伊朗的事情啊，大家且看且珍惜啊。就在我看来，现在伊朗啊，像极了一个四十岁失业的中年男人，家庭内部矛盾，外部环境挤压和内心信念崩塌， 他的事情远比前不久尾的事情更复杂。首先家庭矛盾体现在伊朗，这个国家是少数民族统治的国家，他们的高官包括哈门内一在内啊，都是阿塞拜疆族，而伊朗的大多数民众是波斯人， 有点像我们当年的清政府啊。所以这个时候就衍生出刚才说的第二个矛盾，外部环境，因为他是少数民族统治的，所以对外到底是什么态度，这就很微妙了，而且他们自己里面派系也很多。然后就是第三个矛盾，内心信念崩塌。 其实我昨天说过，朗子近一百多年的矛盾，归根到底就是石油的诅咒，因为有了石油，所以这一百多年西方不停的围绕他的石油在搞事情， 最早英国人来开发石油，后来他们觉得啊，英国人来剥削太不公平了，然后明选了一个摩萨台政府上来啊，赶走了英国人，然后美英又联合栽赃和污蔑摩萨台，把它搞下去， 扶持了清美政府的巴列维王朝上来。上来以后，巴列维王朝和英美又一起搞石油，在这期间，王朝贵族们啊，和英美的石油公司赚的盆满钵满， 而且当时两国在蜜月期嘛，所以美国还提供了大量的军事援助，包括核设施。与此同时呢，由于巴列维王朝赚钱太多了，导致过于腐败，这就让伊朗贫富差距越来越大，最终民众起来抗议啊，搞了个伊斯兰革命，推翻了巴列维王朝。至此，霍梅尼和汉梅内伊登场 好了，然后他俩登场就变成了政教合一的国家。所以大家看到了吗？伊朗现在搞成这个样子啊，美国有相当大的责任， 美国现在千方百计要搞掉他们的核设施，有很大一部分就是当初美国人给他们的，你说搞不搞笑啊？所以我才说现在伊朗非常矛盾，你说他们能信谁？感觉自己人和外面人啊都不靠谱，而且所谓的自己人还是异族。 所以如今伊朗面对的真正难题不是制裁，也不是政权更替，而是一个更残酷的问题，就是如何改变却不被摧毁，这才是最难的转型啊。哎呀，一不小心，哈哈哈，财经的号变成了地缘政治的号了。来来来，我们稍微聊一下正事啊。那今天 a 股这个跌法啊，确实有点惨， 有四千八百多只个股是翻绿的，能红的估计也是跟战争有关系的啊，油气，化工，新能源等等。所以怎么说呢，我是觉得没什么大问题吧，一直让大家手里面留点子弹，这不，哎，可以派上用场了吧，是吧？ 总之慢牛的大趋势我觉得是不会变的，所以每次跌都是牛市里面一个调味剂，一个小插曲， 从二零二四年九二四以来，这一年半的时间难道大家还没有习惯吗？而且你们要这样想，老川马上要中期选举了，他也耗不起，这个战争 越是耗到后面，对他的中期选举越不利。但是朗子这边也耗不起啊，因为本质上打仗就是要烧钱的嘛，还要后期补给啊。所以你们觉得他俩都耗得起吗？但问题是现在朗子急了， 他知道他打不过美国，他就往周边邻居的石油设施这里扔炸弹，他的理由是邻居贝斯塔跟美国好，现在霍尔默斯海峡也封了，传的保单保险公司都不接了。所以你们觉得战争会持续多久呢？哎，造孽啊。

周末这个黑天鹅大事件，对于下周的资本市场，特别是周一都有哪些重大的影响呢？我们先看一下历史， 上次呢美国打击伊朗，我记得是周六六月二十一号，但是六月二十三号我们周一开盘的时候是低开高走的，低开了零点三个点，收了零点六八个点。 再看的就是美国打击委内瑞拉那次，我们是高开高走的哈，再往前看就是俄罗斯跟乌克兰的那次，我们是震荡一个星期，两会之后我们才下沙的，所以大家不用担心，最有可能的是低开高走，如果低开幅度比较大的话，更是一个加长点。再看板块， 大家比较看好的像石油，军工跟黄金这里边的话呢，我认为军工持续性会更高一点，还有证券，大家千万不要把自己手中原有的筹码去割掉，最后去追油气跟 黄金，或者军工容易两头挨打。大家点个赞呀，祝愿我们的伟大的祖国能够越来越强大，也祝愿世界和平，希望我们下周的资本市场能够有个平稳的过渡。

哈喽，大家好！ yes， 你 们的小郑一哥，今天三月一号，正月十三，咱们分析一下周一七钢的一个走势，大家也都看到新闻了啊，美伊对伊朗开打了， 这个消息就对大盘带来不确定的因素啊。首先，美伊对伊朗开打之后，伊朗这一次没有认怂啊， 他反击了伊朗把美军基地啊，在中东的军事基地啊，八个国家的军事基地啊，开展了反击啊，这样呢，后果啊，很明显啊， 短时间每一战争啊，不会结束，虽然说是以色列主导的反击，但是呢，美国也参与了， 要不然啊，伊朗是不会打击美国在中东的军事基地啊，让周一开盘啊，原油估计得来个涨停板，黄金白银估计得大涨， 反正有战争有关的股票应该是大涨，但是对咱们 a 股的大盘啊， 就有很大的影响了，你像七缸黑色系这样的，大概率是低开的，或者是要跌一下的啊，这就是一个不确定的一个因素啊， 有的说每一开打了，原油都涨停了，贵金属都涨停了，为什么黑色系反而要跌呢？ a 股大盘向来都有避险的一个因素存在的啊， 你像科技股啊，其他股票啊，他开盘大概率是资金市场外出的，所以说他有一个避险因素啊，像黑色系啊，也难逃其中啊，所以说，注意，希望大概率低开或者是下跌一波，这次霉已必矣了啊， 开打到底他能打到什么程度也不确定啊，但是现在从伊朗反击的程度来看啊，美国也不会善罢甘休啊，他肯定会想法对伊朗 进行毁灭性打击啊。前天咱看新闻还看到啊，美国和伊朗达成了核协议，伊朗也妥协了，也准备放弃核计划，但是呢，突然 以色列就对伊朗实施了打击啊，其实这也是在美国授权之下的打击的，这就说明啊，美国翻脸不认人啊，你对这样的国家 光一种侥幸的态度，你想低头就完事了，这是不可能的。所以说伊朗这也是也不怂了，也认清现实了，他也反击了啊， 在新华大又看到了伊朗反击美军在中东地区啊，八个国家，十几处军事基地， 这样美国不下水也得下水了。所以说这次战争啊，结束的应该不会太短啊，如果伊朗没有外部的支持，美国打伊朗也很轻松， 不过呢，俄罗斯来看看，他能支持伊朗多少啊，如果俄罗斯也在背后支持伊朗，这个战争啊， 有可能就把美国就拖下水了，短时间不会结束啊。这个消息对周一开盘啊， a 股市场啊，会有很明显的冲击啊， 上下两重天的啊，所以说大家还是需要警惕的啊，上周五夜盘啊，二六零五，七钢收盘三零七十四，周一大盘啊，低开的可能性不小啊，或者是先跌一波啊， 具体能跌多少，咱们也看周一的开盘情况啊，今天七钢分析，咱先说这些啊，带大家看刚才市场啊， 有的公司啊，你看它库存量比较大，因为它钢材品种种类也比较齐全啊，也大公司现在它不经营单一的品种啊，多样化经营啊， 这是钢材市场的， 今天下雨了， 大公司的优势在钢材市场体现的淋漓尽致， 所以说，咱们说大公司他占优势了，客户在一家公司，基本上他能勾起他所有的抗材品种类啊，所以说那省去了客户的很多麻烦啊， 这些大公司啊，他就比较忙，他销量就比较高，所以说这家公司慢慢就越干越大，小公司是越干越难， 像这画面中啊，都是钢厂的中转库，并不是华彩贸易商的现货，所以说大家一定要区别啊，别拍在画面中啊， 个人公司的库存啊，是比较少的啊，今天下雨，咱也别到处拍去了啊，今天咱们先到这啊，感谢大家的关注啊，感谢大家支持啊，拜拜！

开盘前发个视频啊，这个中东美意战争愈演愈烈啊，那对我们影响到底会怎么样呢？我直接说干货啊，就昨天晚上美股的情况是呢，印度开盘下跌了百分之二点五左右 收盘了，这个跌幅呢是有所收载，大概跌了百分之一左右吧，当然盘中也有这个特朗普出来安慰市场啊。那今天早上我们看到日本和韩国 开盘还是继续暴跌，盘中有反弹，但是后续呢，还是继续再向下震荡。核心的问题其实很清楚，就是霍尔木兹海峡的冲击。我说说自己的观点啊，就是不作为大家的交易参考，仅代表个人的分析， 就对于中国来说，特别是对于中国的股市来说，我个人认为这一次的冲击啊，其实没有那么严重，没有那么致命啊。那为什么来说呢？就是先看我们石油的供给，实际上现在俄罗斯已经是我们中国第一大原油的供应国，而且这里最关键的是就是 俄罗斯对我们的石油供应，他走的是路上这个能源的通道啊，中俄的原油管道，还有中哈的原油管道，每年跨境输送的这个 进口油量可以达到七千万吨，那这是个什么概念呢？就是这条通道呢，它不经过海上啊，它是相对比较稳定的，它不会受到来自海上封锁的影响，也就是说就算整个海运的节奏受到严重的扰动，那中国的这个基础的进口规模啊， 还是能够得到一些保障的，那就是我们的这个石油储备啊。石油储备，那虽然说外界没有精准的数字报道，但是呢，根据多方的研究判断，就是我们的石油储备是可以覆盖 两百天以上的，这个战略储备呢，它虽然说不能够完全替代进口，但是在目前这种市场剧烈波动的情况下啊，中国的石油储备是可以保证 一段时间的这个缓冲期的啊，国内不至于说出现石油断供，也不至于说出现这个价格失控啊，这是一个很好的缓冲电。第三呢，就是石油进口的绕行能力，沃尔木兹海峡的确很重要，但其实 中东的一些产油国之前呢，也都在做这种运输的分散布局啊，不能把所有的鸡蛋放到篮子里， 比如说沙特阿拉伯，他通往红海延安的这个路上管线可以把一部分的这个原油直接输送到红海的港口，再通过苏伊士运河进入 这个运输通道。阿联酋呢，也有通过这个查福伊拉港进行布局，也可以让一部分的石油出口绕开霍尔木兹海峡 就替代的路径是有的，虽然不能够完全覆盖啊，但是是可以避免说在极端的情况下，让中东的石油出口瞬间归零这种情况。所以就是从结构上来讲，中国的能源进口是多样化的，有路上的管道，有海运的通道 啊，备选的通道还有战略储备都提，我觉得这对我们 a 股来说啊，就是你看如果去看这个中东的因素，那可能就说他的影响没有那么大啊，他不会说给我们造成 致命性的这个影响啊，那你要像日本韩国这样的就不太一样了，对吧？啊，这是我的观点啊。还有一个就是我之前反复在讲的，就我们现在市场里边呢，呃，它不是一个允许你完全放任波动的一个逻辑 啊，就是我们的一个逆周期是始终存在的，当市场出现这种巨大震荡，巨大波动的时候，在关键的时间节点上啊，这个我认为我们的 阻力，这个他的逆周期调节的措施啊，肯定会及时的进行实施的啊。那么这个之前在去年官邸大战的时候啊， 出现过这种情况，我相信在今天这样一个关键的时间节点，逆周期调节这种手段肯定会发挥作用的，就他不可能说让指数马上出现一个大涨啊， 但是呢，它可以避免这个流动性的踩踏，避免整个市场预期的失控啊。但我不是说这个没有一点印象啊，就是市场的震荡是在所难免的，尤其是这个如果国际油价 持续维持高位的话，那对于我们的这个航空啊，一些制造业会带来比较大的成本压力啊，所以板块之间的分化会比较严重，后续其实是要关注这个战争的走向啊，冲突是不是会变成全面的升级啊？ 那如果说战争真的全面升级了，或者它的规模，它的范围都扩大了，那是我们要考虑第二轮定价的时候， 所以在这个时间节点上，我个人认为我们没有必要过度恐慌啊，但是建议大家控制肠胃，好吧，控制肠胃。另外一点就是这两天我们也在召开重要的会议啊， 都在北京啊，所以这个股市的稳定也是非常重要的啊，我认为上面会采取措施的。 在这个时候呢，我是宁愿选择相信国家，相信国家的力量。当然呢，以上都是个人的观点，不作为交易的参考啊，始终记住，投资有风险，入市需谨慎啊，谢谢大家！

大家好，一分钟肃兰美意冲突与 a 股影响，二月二十八日起，美以联合空袭伊朗核设施导弹基地与指挥中书，伊朗随即反击打击乙方本土与美军基地。中东多国领空关闭，航运受阻，美军双航母部署局势快速升级， 目前以精准打击为主，暂无全面地面战。对 a 股来说，核心是短期情绪冲击，结构分化，长期不改趋势，周一开盘大概率低开震荡，沪指低开约百分之零点五至百分之一点五， 创业板、科创成长跌幅更大，北向资金短期流出，市场跷跷板明显，利好集中在油气、油浮、油运、黄金、贵金属、 国防军工、煤炭立空，主要是航空高估值成长，化工、下游跨境物流，整体来看系统性风险很小， 两会维稳脱底，后续关键看霍尔木兹海峡是否受阻，油价是否持续冲高，短期抓避险与能源主线，中长期仍回归国内基本面与政策节奏。

老大，每一冲突开打，下周还有机会吗？人人都能看到的机会还叫机会吗？我有点晕了，老大快解释下，这么大一个热点还不是利好吗？ 周末最大的热点就是每一冲突，直接利好的板块就是石油黄金，军工、航运这些。那预期一致不是好事吗？预期一致可不是啥好事。周末不开盘你能进场吗？不开盘想冲也冲不进去啊。进不了那只能等周一去追了。周一直接高开，根本不给你机会。 正是没有机会，我等明天一开盘就去追高。我看视频那么久，白看了。明天大概率高开低走。消息已经出来了， 伊朗领袖已经被斩杀，冲突结束只剩时间了，剩下的就是和平过渡，所以石油黄金这些短期会涨，但持续性不足。那美伊冲突这么大的热点我难道就观望？我还是那句话，想做激进短线就去搏低位补涨机会，如果接受不了风险，就老老实实蹲三月轮动机会。三月除了美伊冲突还有哪些机会啊？ 三月的机会多了。首先是下周两会重磅开幕，工作报告提到的未来产业都是市场热点，这里面重点关注量子科技、商业航天、可控核聚变脑机接口以及三胎概念，这些概念的核心可以提前去埋伏。 明白了，老大，那三月还有哪些热点题材呢？除了两会之外，三月四日苹果举行春季发布会，市场热点可以关注国链、消费电子等板块，比讯、格尔兰斯、灵异等，这些都是核心，六号 nasa 阿尔卑斯二号发射将直接影响商业航天板块，关注航发天盈余、昌贵通等这些核心。那三月的第二周呢？ 第二周重点关注三月十日美国举办机器人制造商圆桌会议和三月十二日在上海举办的中国家电及消费电子博览会。人形机器人和消费电子可能会有移动。 三月的第三周，华为和英伟达也有大动作。是的，先是十六号英伟达举办 gdc 二零二六大会主题演讲、英伟达及顺利产业链的光模块、液冷 pcb 等，这些还有预期可以提前埋伏。另外，十九号华为中国合作伙伴大会也将开幕， 华为恋 ai 应用等也有预期，所以第三周重点关注 ai 算力方向。那三月的最后一周还有热点吗？有的，二十 四日还有博鳌亚洲论坛，利好的板块有跨境电商、数字经济、海南自贸区等。二十七号上海还将举办二零二六全球开发者先锋大会，这也是重点影响板块有驱生智能、算力、端侧 ai 等浪潮、复联、拓维、冬季等。这些关注下总结的很全面，老大还有补充吗？ 三月底将是二五年年报和二六年一季报，预告密集批入窗口期，市场风格很可能在这个时间分化，所以要重点去关注业绩真的确定性机会，核心方向是高景气赛道与低谷之蓝筹。 明白了，老大，看来三月份我要转运了。三月的热点题材我一次性都梳理清楚了，如果你再跟不上节奏，那就别怪我了，自己写 qq 吧， understand。