美国跟伊朗开战金属要不要补仓

谁已跟伊朗开战？全球秉性凝视咱们财经观众最关心的肯定不是导弹本身，而是咱们的票子、金子、车子会受怎样的影响。今天周一开盘，全球市场果然上演了一场冰与火之隔。别慌啊，我盯了大半天的市场，帮你总结一下这次冲突怎样冲击了目前的市场。 最明显的标志啊，是油封了，惊狂了，避险资产集体暴走。三月二号早盘最封的无疑就是原油了，游戏板块成为了冲天炮。如果你手里握着石油相关的票，那应该是吃肉不少。国际油价直接开挂，布伦特原油一度飙涨超过百分之十三，直接占上八十二美元每桶的高低。 为啥呢？因为中东那是全球油库的大闸门，霍尔木在海峡这地方，一有个风吹草动，全球能源供应就得抖三抖，传导到市场就更猛了。上期所原油燃油主力合约开盘涨停，后来打开，涨幅也接近百分之， a 股收盘三桶油全部涨停，简直是不要太凶了。还有就是黄金白银都在说啊，枪炮一响，黄金万两，资金为了求安稳，疯狂涌入黄金现货，黄金一度冲破了五千四百美元美昂斯的大关，白银也跟着涨超百分之二。 如你本来就配置了黄金，那可以说是角色对了。然后直到中午，我观察到全球股市是贵了，但是咱们 a 股却走出了独立行情。 一早亚太市场一片绿油油啊。我们隔壁的日本股市，日经二二五指数开盘就跳水中枪，一度跌超百分之二点五。美股期货那边也是提前躺平，那只倒置期货纷纷跌超百分之一，咱们大 a 股今天虽然早盘被拖累滴开，但随后竟然震荡回升，户址五间一度翻红，这任性确实是没谁了。 不过啊，哪怕大盘没跌，很多人的池仓可能是波动巨大的，因为今天啊，是典型的结构性行情。我观察了一下，上涨的除了上面说的是 石油、天然气，还有军工、煤炭、黄金股都比较活跃。下跌的是前期涨得猛的科技股，比如骚扰概念、数据确权等等。而光伏、旅游、酒店、半导体，今天呢，也普遍回调五盘，全市场超过四千三百只个股下跌。那么股市里除了明面上的石油和黄金，还有哪些暗线在动呢？ 冲突啊，还布及了一些隐形赛道，比如航运，可以看一下极运指数，战争风险一来，船东要收风险附加费。 户县极运指数期货今天一度大涨近百分之十五，因为船如果绕道或者保险费暴涨，运费自然水涨船高。 还有化工品，比如甲醇等，因为原油是化工之母，这油价一涨，下油的甲醇、聚丙烯、塑料等纷纷跟涨，今天不少的化工品期或涨幅都超过了百分之三。总结一下，普通投资者接下来该怎么应对呢？其实就两句话，短期看情绪，长期看 本质。短期看情绪，就是说只要那边不停火，原油和黄金大概率还会在高位反复活跃，但这个时候追高也要小心了，像不由今天冲高后其实有所回落，警惕买预期卖事实的波动。而长期看本质呢，就像券商研究员都分析到了，如果冲突不扩大的话， a 股在初期恐慌后，还是会回归国内自己的节奏， 现在的策略要么是配点黄金石油对冲，要么就老老实实的守着第一位的赛道轮动，别去追那些已经长高的行业，避免接飞刀。就提醒一句啊，战争风云变幻，投资风险极大，千万别上头，入市需谨慎。你们说呢？我想要关注我，新年咱们一起看懂赛道。

今天的局势已经不是你想象的那样简单，以色列和美国对伊朗的军事行动已经开始，我们已经跨过了会不会打的阶段，现在是怎么打？打多久？以及最重要的，我们如何应对这场战争带来的全球金融冲击。 油价涨了，黄金也涨了，股市震荡了，可这些都不是关键，真正的风险来自金融系统本身。我知道你也许在问这场冲突会不会引发全球危机，但我告诉你，真正的危机不在战场上，而是在金融市场上。 信用利率、全球资产定价将如何应对这场战争，才是决定未来方向的关键。今天我们不谈新闻，而是要深度解析战争背后的金融真相，美元体系是否承受的住？全球经济将如何受到波及。 先说结论，这场军事行动的真正冲击不在第一波油价上涨，不在第一根大洋线黄金。而在接下来三到六个月里，全球资产定价逻辑是否发生拐点。如果你只盯着今天的盘面，你会误判。 如果你只盯着导弹落点，你会忽略真正的风险。我个人的态度非常明确，现在不是情绪交易的时候，而是结构审视的时候。很多人问我会不会演变成全球危机， 我反问一句，什么叫全球危机？如果油价涨一点不算，如果股市跌几个点不算，真正的全球危机是信用体系出现裂缝， 我们现在离内部有多远？这才是问题。先讲市场第一反应，油价上冲，黄金上冲，股市震荡，这是标准剧本。但我要提醒一句，第一波反应永远是条件反射，第二波才是理性定价。现在我们还在第一波，我个人认为真正关键的变量有四个， 第一，伊朗是否升级报复。第二，霍尔木兹海峡是否被实质影响。第三，金融制裁是否扩大化。第四，美债利率如何表现。很多主流讨论集中在军事层面。我坦率说，我更关注金融层面，因为战争会结束，但金融后果会持续。我们拆开讲， 如果冲突停留在有限打击，双方都有节制，那这更像一次地缘风险释放。油价冲高回落，黄金高位震荡，股市修复。这是一种可能，但我个人不完全乐观，因为这次背景和过去不同。过去的中东冲突往往发生在低利率周期。 现在呢？美国基准利率在高位，全球债务规模历史新高。这两个变量叠加在战争之上，结构完全不同。 战争意味着什么？财政支出上升，军费增加，发债增加。而在高利率环境下，发债是高成本。如果证券供给扩大而需求没有同步增长，收益会上行。一旦美债收益持续上行，全球资产估值都会受压。这是我最担心的链条，不是有价， 是利率。很多人现在在讨论通胀会不会再起，我个人认为，如果油价在高位停留超过三个月，通胀一定抬头，这会直接影响货币政策路径。很多分析师还在讨论年内降息，我个人立场非常谨慎，战争会让降息路径变得极不确定， 甚至可能重新应派，一旦市场意识到这一点，科技股压力会加大。再讲美元，主流观点认为战斗力好。美元我部分同意短期避险资金会流入美元资产，但我要提出一个反驳， 如果制裁升级、资产冻结扩大，结算系统被频繁武器化，美元的安全属性会被重新评估。这种评估不会一夜发生，但它会慢慢积累。信任是慢变量，一旦裂缝出现，很难修复。这就是为什么我认为这场冲突的长期影响可能超出军事本身。 我们再讲黄金，黄金现在的上涨有两个逻辑，一个是避险，一个是信用对冲。如果只是避险，上涨有限。如果进入信用对冲阶段，空间完全不同，关键在于央行行为。如果更多国家加速购金，那不是短线交易，那是战略配置。 我个人认为这种趋势已经存在，战争可能会加速它。再讲能源，油价上涨对全球是成本冲击，对中国来说短期不利， 这是现实，但我个人不认为这是单向负面。高油价会加速，能源替代新能源，储能，电动车链条会被强化，长期看，这是结构机会。当然，短期波动不可避免， 尾骨会受到情绪冲击，但我不认为这是系统性风险，除非资本外流叠加汇率波动。汇率是关键，如果人民币保持稳定，冲击可控，如果汇率波动加大，情况会复杂。再说一个我认为被严重低估的点，战争叠加供应链风险， 红海航运已经有扰动，如果中东局势进一步影响海运线路，全球物流成本会再次上升，这会对通胀形成第二轮压力，而全球经济本来就在放缓边缘，高通胀加低增长，这是最糟糕组合， 这就是所谓的智障风险。我个人并不轻视这个可能性，但我要强调一点，战争不会自动导致全球崩溃，崩溃需要金融系统稳定，市场会吸收冲击，所以我们真正要盯的是流动性。 我现在要讲一个几乎没人讨论，但我认为极其关键的变量，战争对全球风险偏好结构的改变。 什么意思？你有没有发现一个现象，过去几年，全球投资者越来越习惯高波动环境，疫情、俄乌冲突、银行危机、 ai 泡沫、债务问题，市场已经被训练成对风险麻木。这一次美以直接对伊朗动手，市场第一反应竟然不是恐慌，而是等等看， 这本身就是信号。我个人的判断是，市场正在进入一种慢性风险错觉。什么意思？就是大家觉得风险常态化，于是开始低估极端事件的连锁反应。这非常危险。 因为一旦真正的系统变量触发，比如伊朗不只是军事反击，而是选择能源金融反击。比如他鼓励石油买家绕开美元，比如他推动区域能源结算多样化，那这不是战术问题，是结构问题。 我个人甚至认为，这场冲突可能成为全球能源结算体系的一次隐形分水岭。如果中东国家看到伊朗在被制裁中仍然维持出口，他们会学到一件事，美元不是唯一出口。 你想一想，如果未来石油有百分之五、百分之十、百分之十五开始用非美元结算，这不会一夜改变美元地位，但他会改变趋势，趋势改变是资本最敏感的，而现在市场根本没有定价这个风险。再讲一个更深层的角度，战争会改变全球央行行为模式， 为什么？因为地源冲突会增加储备安全焦虑，各国央行会重新思考我的外汇储备安全吗？我的资产配置是否过度集中？我是否需要更多实物资产？黄金的上涨如果未来持续，很可能不是散户推动，而是央行结构性配置，这才是大趋势。 再说一个更冷的角度，战争可能会推高全球保险成本，航运保险、能源运输保险、地源政治风险保险， 这些成本的上升会引性推高全球商品价格。通胀不一定暴涨，但会更年，这会让央行政策更难。全球会进入一种更复杂的状态，增长放缓，但价格不降，这是我真正担心的场景。而在这种场景下，最受伤的不是石油进口国，也不是出口国， 是高估值资产，因为估值的核心是贴现率，贴现率一旦上行，所有未来现金流都会被压缩。这就是为什么我反复强调利率，而不是油价，油价是表象，利率是股价。 再说一个别人很少提的变量，战争对 ai 蓄势的影响现在全球市场的核心情绪支柱是 ai， 如果战争升级导致财政优先级改变，军费挤压其他支出，科技投资节奏可能变化。如果利率长期维持高位，科技公司的估值模型会成压，这会动摇当前市场的核心主线。 我个人认为这是极少人考虑到的连锁反应。很多人把战争和科技看成两个平行世界，但资本市场是一个整体，一条线动，其他线会共振。再讲一个非常现实的问题， 全球散户现在普遍高仓位， etf 规模巨大，如果波动加大，程序化交易会放大波动，这意味着一旦出现连续几天的大幅波动，市场可能会被动放大。这不是基本面问题，是结构问题。 市场结构已经高度自动化，风险在于反馈循环。如果油价涨，通胀预期升，利率升，股市跌，被动卖出，波动加巨，这种链条在高杠杆时代非常危险。这也是为什么我说现在不是简单判断涨跌，而是判断连锁 战争本身是第一张多米诺骨牌，关键是后面倒几张，如果只到两张，市场消化，如果倒一牌，那是周期。我个人目前最警惕的是第三张牌，利率。 只要利率失控风险，资产压力就会放大。但如果利率稳定，冲击可控，所以我会每天盯证券市场。很多人只盯股市，真正决定股市方向的是债市，这点永远不要忘。 总结一句话，这场冲突不止是军事升级，它是全球风险定价模型的一次重估测试。如果体系稳，市场回归，如果体系裂，结构重组，我们现在站在分叉点，而多数人还在看新闻。真正的变量在市场深处。银行体系是否稳定， 利率差是否扩大，企业融资是否收紧？如果这些指标平稳，风险有限，如果出现失控迹象，那才危险。现在讲一个我个人态度非常明确的观点，我不认为这是世界末日， 但我认为这是一个拐点后选。如果冲突升级为区域战争，波及更多国家，如果制裁扩大，结算体系裂痕扩大，那我们将进入一个更碎片化的世界， 供应链更本地化，贸易更分散，通胀更粘性，增长更疲弱。在这种环境下，传统资产配置模型会失效，股债付相关性可能不再可靠，资源类资产会长期控制，市场会回到原轨道。 所以现在不是下定论的时候，现在是观察期。我个人目前的操作思路是，不极端，不压单边，保留流动性，分散配置。因为战争初期波动最大，但真正大的趋势往往在几周后才形成。最后我想说一句，我们正在经历的不只是一次军事行动， 这是一次对全球秩序的压力测试，美元体系是否稳固，美债市场是否成压，能源定价是否变化，这些问题比战场进展更重要。如果你问我能源、黄金、 a 股谁是最大赢家，我会说，短期能源弹性最大， 中期黄金确定性最高。长期赢家取决于货币体系是否变化，而真正的赢家是提前理解结构的人，不是追涨的人。 现在市场还在第一阶段情绪主导，接下来进入第二阶段数据主导，等到第三阶段政策主导，我们一步一步看， 不恐慌，不盲目乐观，盯住利率，盯住油价，盯住美元。战争会制造噪音，结构会决定方向。今天先讲到这里，接下来我们继续跟踪，真正的答案不在新闻里，在市场里，记得点赞关注哦！

三天血战，伊朗绝不低头，美军被锤爆，董王彻底慌了！三天，仅仅三天，中东战局彻底反转，伊朗没跪没降没乱，反而用导弹雨把美军摁在地上暴打， 白宫彻底乱了阵脚。董王四十八小时变脸五次，比翻书还快，从狂傲到认怂，从嘴硬到服软，全程上演大型尴尬现场。第一天，他放狠话要彻底推翻伊朗政权，嚣张到不可一世。第二天早上秒变缩头乌龟， 谎称伊朗已被打趴，自己懒得管。下午又软下来，扬言要重启谈判， 晚上立刻飘了。造谣伊朗主动求和，第三天直接翻脸，叫嚣要打满一个月，是要灭了伊朗，这哪是超级大国总统，分明是情绪失控的疯子。 白宫彻底蒙了，从一开始就打错算盘，以为斩首哈梅内衣就能一招制敌，没想到伊朗的反击比预期凶猛十倍。特朗普刚拿到哈梅内衣死讯的简报，香槟还没开，恶耗接踵而至， 迪拜被炸瘫痪，美国伤亡惨重，军事基地沦为废墟。他站在椭圆形办公室里，手里的牌全打光，对手不仅没倒下，反而抄起最硬的家伙，狠狠砸向美国软肋。这仗彻底打崩了美国基地轮番被炸， 美方亲口承认三个基地遇袭，五人重伤，多人阵亡。这是二零二六年，美国首次在中东承认战斗死亡，不是前线冲锋，是坐在基地里被伊朗导弹直接送走。更解气的是，伊朗反击昭昭致命。科威特美军基地被炸， 迪拜国际机场彻底瘫痪，帆船酒店火光冲天，卡塔尔防空警报响彻整夜，连英国塞普鲁斯基地都没能幸免。美军在中东的二十七个军事基地全成了火把子。 f 三十五耀武扬威，航母威风凛凛。没用， 伊朗根本不跟美军玩空战，直接弹道导弹饱和洗地。美国战机在天上飞，伊朗导弹从山洞里射出来几十上百枚，同时突袭，美国反导系统拦得住吗？吹了几十年的绝对制空权，连自家基地都护不住，全球最强军队的脸被狠狠抽中。 比防空拉跨更致命的是弹药间壁，以色列两天狂扔二千枚导弹，家底直接掏空百分之五十到百分之七十。现在已军喊的凶，砸下来的火力越来越弱，不是不想打，是真没弹了。 美国也好不到哪去。航母编队看似威风，一艘航母的弹药量高，强度作战撑不过三四天。欧洲基地能补给又怎样？中东基地全摊没人维护，没监控没补给， 飞机降落就是活靶子。特朗普喊着要打一个月，可导弹不会自己飞。这就是游戏里的死局。开局放大招没秒掉 boss， 现在蓝条耗尽，技能冷却， boss 却满血狂暴，反手就要碾压一切。美国最大的误判 是小瞧了伊朗的团结精准斩首最高领袖，炸死数十名高层。本以为伊朗会全力真空内乱，不止亲美派和强硬派自相残杀， 结果呢？第三天，伊朗临时领导委员会火速成立，总统、司法总监、宪法监护委员会权力交接运转井然有序。强硬派拉里贾尼公开放话，伊朗绝不和美国谈判， 这就是态度。别想用炸弹逼我们投降，别想扶持傀儡掌权。内部或许有分歧，但对外谁敢当卖国贼必死无疑。特朗普还在痴人说梦称自己有三个人选能领导伊朗，简直可笑至极。 他选的人敢在伊朗露面吗？能活过二十四小时吗？后院起火才是压垮美国的最后一根稻草。 民主党猛烈开火，众议院质问开战理由，五角大楼私下承认根本没有伊朗要打美国的情报，这场战争是美国主动挑事，纯属侵略。 民调显示，仅百分之二十七美国人支持轰炸伊朗。加州州长公开痛骂国会，反战浪潮席卷全美，特朗普骑虎难下，打了三天，美军死伤，基地被毁，伊朗坚挺， 油价飙升，盟友吓破胆，打赢了万事大吉，打赢了万事大吉，打输了里外不是人。可现在的局面，美国能赢吗？ 未来走势一目了然。一看以色列火力明天若持续疲软，但要彻底见底实锤。 二看美军打击强度，一周后若难以为继，特朗普一月作战计划就是天大笑话。三看伊朗内部至今团结如铁，只要对外一致，美国不好占不到便宜。 中东邻国更是看清现实，伊朗重拳出击，航线停飞，运输瘫痪，旅游业崩盘，沙特阿联酋被坑惨，可谁愿意跟着连自家基地都守不住的美国混三天血战？最慌的从来不是伊朗，是狂妄自大的董王。他以为这是一场作秀， 没想到是生死硬仗。以为斩首就能收工，没想到要打一个月还不一定胜算。美国 彻底陷入尴尬绝境，霸权主义的铁拳砸在了伊朗的钢铁意志上，这一次，美国可能要尴尬。

如果伊朗战败，会对中国造成哪些影响？毫不夸张的说啊，万一伊朗真的在没以联手打击下崩溃，那么全世界的战略格局将会迎来一场大地震。很多人刷到这，可能心里会想，哎呀，中东那点烂摊子离咱们十万八千里跟我有啥关系？ 错，大错特错！伊朗这道防线一旦崩了，他不仅会砸你的饭碗，掏空你的钱包，甚至会直接影响到你家孩子的未来。先说第一件啊，那是真金白银的疼， 咱们平时去加油，这个油价到底是谁说了算？老美为什么要死磕一浪？表面上看是帮影子脸，说白了就是为了给石油美元续命。现在的局势已经很明显了，美国已经不想谈了，桌子一掀，直接准备上炸弹， 你敢想吗？一旦伊朗倒下，甚至政权变了，整个波斯湾的石油阀门就被美国死死的攥在手心里，到时候沙特也好，阿联酋也好，谁敢不听话？结果是什么？结果就是全球油价华盛顿说了算， 咱们作为全球最大的石油买家，人家只要把阀门稍微拧紧一点，你家一箱油得贵多少钱？你的快递费，你买菜的运输成本得涨多少？这就叫输入性通胀，就是要把咱们辛辛苦苦攒的财富，变着法子往他们口袋里装。 第二件事，这关乎咱们国家的生命线，咱们有百分之八十的石油是从那个方向过来的，为什么伊朗不能丢？因为他不仅仅是个卖油的，他更是咱们打通路路通道，连接瓜达尔港的命脉。 如果不走路路，咱们的邮轮得走海路，走那个容易被卡脖子的马六甲海峡、霍尔木兹海峡，万一伊朗变天了，美国的大兵往那个要道上一站，海峡一封咱们的邮轮怎么办？咱们的战略储备能撑几天？ 虽然俄罗斯也在卖油给咱们，但记住了，过日子不能光靠一个亲戚接济，把脖子套在任何一根绳上，都是要命的事情。第三件事情，最可怕的围猎只差这最后一步。以前咱们有中俄一三大脚互相撑着， 现在呢？俄罗斯被乌克兰拖住了手脚，如果伊朗这一根中东的柱子再折了，那咱们中国就要独自面对从东海、南海一直到波斯湾的全面围堵。就像下棋啊，队友一个个倒下，对手的炮火就会全部集中到你一个人身上。 今天他们在德黑兰扔下炸弹，明天就敢在台海在边境搞事情，那咱们只能干瞪眼吧。当然不是咱们不惹事，但也绝不怕事。 第一，钱袋子要捂紧，既然美元不仅是货币，更是武器，那咱们就退人民币结算。以前看人家脸色，以后咱们要让沙特、阿联酋都习惯用人民币。这不是口号，这是不被当韭菜割的唯一办法。 第二，要多修几条路，海上的路不通，那咱们就保路上的路。中巴经济走廊的这条线，哪怕花再多的钱，费再大的劲，也必须保住，就是咱们的备用氧气管。 第三，家里必须得稳，外边风浪再大，只要咱们内部的经济稳住，人心不乱，谁也掀不了中国这艘大船。 最后，我想说，今天的世界从来就不是童话，德黑兰的爆炸声就是警钟，他在告诉我们，和平从来不是天上掉下来的，也不是求来的，那是用实力守出来的。不管世界怎么变强大自己永远是唯一的出路。

全世界都要为美伊和伊朗这场战争买单，战争最可怕的不是爆炸声，而是他把成本悄悄的摊到了我们每个人的头上，影响着我们每一个人的日常生活。今天我分三个问题跟大家把这件事情讲透。 第一个问题，这场战争为什么打？不是偶然，是几十年的恩怨一次总爆发。 这场冲突的根源早在上个世纪冷战时期就埋下了，而且说出来很多人不信。伊朗现在让美国以色列坐立不安的核设施，追根溯源是美国当年亲手给的。 美乙一三国早年也曾有过一段蜜月期。当年冷战，美国和苏联两大强国对峙，伊朗来说是必须拉拢的关键棋子。 为了绑牢伊朗，美国下了血本啊，给钱给装备给技术，还主动把核技术、核设施送给伊朗，说白了就是拿核技术当见面礼，巩固同盟。 那个时候，伊朗跟美国一路发展，慢慢就成了中东军事经济强国。以色列跟伊朗的关系更是好得很， 以色列帮伊朗建情报网，伊朗跟以色列共石油，甚至有不少伊朗的母亲专门到以色列生孩子就医。两国在军事啊，民生啊，经济上深度绑定， 谁能想到后来能闹到你死我活的地步啊。当时伊朗的王屎把国家发展的成果全攥在自己手里，财富集中在少数人身上，底层老百姓过得苦不堪言，怨气越积越深，这就为后来的改革埋下了伏笔。 后来宗教领袖霍宾尼带头发动了伊斯兰革命，推翻了亲美的巴列维王朝，建立了伊斯兰共和国。从这一天起，一切都变了， 伊朗的制度、意识形态和美国以色列彻底分道扬镳。美国奉行大权逻辑，以色列是犹太教主导， 伊朗呢，是伊斯兰教主党这种文明层面的对立啊，叠加利益冲突，三方彻底闹掰，美以联手对抗伊朗的格局一持续就是几十年，直到今天。闹掰不可怕，可怕的是伊朗手里啊，还握着当年美国给的核设施呢。 美国和以色列最担心的就是伊朗用这些设施研发核武器，以色列国土狭小，承受不起核风险啊，这是他们的安全底线啊。于是，美国拉着伊朗谈判， 达成伊核协议，伊朗不搞核武器，美国解除制裁，各退一步。可是协议签了没几年，特朗普上台，直接单方面撕毁了伊核协议，还加大了对伊朗的制裁，协议彻底崩盘， 美伊再次陷入了对峙，伊朗也重启了核研发进程。后来特朗普再次上台，从去年四月份开始啊，两方又谈了好几轮，但始终没弹出实质性结果。 去年六月份，美国就联合以色列对伊朗的核设施发动了袭击，声称已经基本上摧毁了伊朗的核设施。 而这次真正开打楼火索，就是今年二月二十六号的谈判，美国要求，说白了就是逼着伊朗自废武功，自己拆除核心核设施，伊朗当然 不可能接受。与此同时，美国在中东部署双合母战斗群施压，以色列本身就面临着生存压力啊，也跟着放弃谈判，动手空隙。所以大家看清楚了，这场冲突 表面是核问题，本质是美以一几十年的文明对立和利益博弈的 总爆发，这也是他难以调和大概率长期持续的根本原因。第二个问题，战争已经开打，未来会怎么走？我给大家树立三个最现实的走势，第一，战争不会打一轮就结束， 大概率是持续数周，重点打击伊朗导弹啊，指挥通信啊，防空系统等等关节节点， 核心目的很明确，压制伊朗反击能力。第一，伊朗回到谈判桌。第二，伊朗的报复会扩大化，局势会不会升级啊？ 就看两条红线，一是美军的伤亡是否扩大，基地是否遭持续饱和打击。二是海湾国家是否从劝和转向协调防御， 甚至直接参战，一旦触碰了这两条红线，局势就可能彻底失控。第三是航运和能源，这是最关键的降温变量。霍尔木兹海峡一旦受阻，油价暴涨，欧洲和地区国家压力会急剧上升， 会主动的推动冲突降级，促成生活，没人能承受得起能源危机的代价，这是目前最现实的降温可能。第三个问题，这个最实在的对我们的资产日常开销到底有什么影响？首先最直接的影响是油价， 关乎到每一个开车的人，每一个家庭的日常开销。截止到双方正式开打的前一晚，国际布伦特原油期货价格是每桶七十三点一九美元， 现在已经明显跳涨，中国海油、中国石油、中国石化三桶油甚至出现历史上首次的集体涨停。一旦短期霍尔木兹海峡被掐断，油价可能会跟当年俄乌冲突一样，瞬间突破一百美元， 冲击到一百二啊，到一百五美元大关，这意味着什么呀？咱们国内的九十二号汽油会重新回到八块钱每升的时代，开车一族的加油成本直接飙升， 加满一箱油可能要多花几十块钱。更关键的是，油价一涨，蝴蝶效应就来了，制造、物流、航空这些行业的成本都会跟着涨，最后形成输入性通胀。 物价整体往上走，咱们买菜啊，买日常用品啊，出去消费啊，每一本开销都会受到影响， 相当于咱们间接的为这场战争买单。再说说大家关心的资产走势啊，老话说，大炮一响，黄金万两，黄金现在不是稳赚，是高位刀口舔血， 局势一紧，他有避险意将。但是一旦冲突降温，美元走强，市场回归风险偏好，黄金也可能快速回吐涨幅。 至于股市啊，大家也不必过度恐慌，战争必然引发全球股市的议论，恐慌性的下跌。但对咱们非参战国来说， 影响大多是短期的，反而会有几个板块可能会阶段性的上涨，比如军工啊，能源啊，贵金属啊，这也是地缘冲突带来的结构性机会。 最后再跟大家说一句，咱们聊这些不是为了看热闹，而是要明白，全球地缘局势从来都是牵一发而动全身，每一冲突的每一个走向都可能影响我们的油价、物价和资产安全， 希望这场冲突能早日降温，毕竟对任何一方的老百姓来说，战争带来的都只有生死离别，无家可归，而我们能做到的就是认清局势，理性对待，守护好自己和家人的生活。

如果美国跟你谈论和平，那就要立刻准备战争。如果美国叫嚷共同裁军，那就要立刻把武器苦翻倍。这句话是美乙对伊朗发起袭击后，俄罗斯媒体的感慨。 不得不说，斯拉夫民族是有点讽刺智慧的。过去很长时间里，美国为了打击伊朗，长期炒作伊朗国内人权问题，尤其是伊朗女性平权问题。 在很多伊朗亲美派眼中，这个远在地球另一端的超级大国，俨然成了捍卫伊朗女性权力的坚定外援。然而，这场战争一开始，美国虚伪的嘴脸就被戳破了， 不提没以空席给伊朗军方和政治人物造成多大的死伤。仅从平民的角度来看，开战第一天最惨烈的伤亡来自一所女子小学。 据多家外媒报道，美国和以色列的炸弹落到了伊朗一所女子小学内，到目前为止已经造成超过一百一十八人死亡，更多人受伤。美国和以色列方面当然可以有诸多借口，比如这是战争，误伤是难免的等等。 但过去经常攻击伊朗女性权力得不到保护的人权教师爷，在跟伊朗开战的第一天就炸了人家一座女子小学。 就算再怎么用战争的借口伪饰，也无法掩盖在美国人眼中，伊朗平民根本没有人权不分男女老弱的事实。 这不是说伊朗当局在女性评权问题上做得足够好，而是说以美国的豺狼海盗本性，当他表现出对你好的倾向时，要不就是看上你家资源了，要不就是别有所图。 伊朗国内的亲西方派现在应该明白了，就算伊朗有问题，也得伊朗人自己去改善，指望美国这个侵略者来捍卫伊朗的人权，那最终得到的也只有从天而降的炸弹了。 基于特朗普不想打地面战争，不想卷入中东泥潭的想法，可以预见，在哈梅内伊和多位伊朗强硬派高层欲袭身亡之后，美国一定会寄出我打你但那是为你好的大旗， 呼吁伊朗国内的亲美派和改革派，甚至是以前美国支持的封建王朝派出来夺取伊朗政权。不详可知的是，美国也一定会寄出所谓自由民主、女性评权等舆论武器，把自己的侵略行为粉视为捍卫伊朗民众权力的举动。 但这改变不了美国基于伊朗石油资源地缘政治便利的本质。一个很明显的例子是，在全球范围内，还有很多美国盟友同样秉持伊斯兰教义，甚至比现在的伊朗更封建。 但美国却不对这些国家的人权状态发生。这次媒已对伊朗国内女子小学的袭击，不仅再次证明他们就是彻头彻尾的强盗。别说什么捍卫伊朗女性权利了，连作为人类族群几乎印在基因里的保护小孩都做不到。 指望这么一群已经丧失基本人类道德的强盗来帮助伊朗实现现代化，注定是痴人说梦。 客观的来讲，伊朗要实现独立自主、繁荣富强，指望那些极端保守、坚持落后宗教文化治国的强硬派的确是行不通的。 过去四十年，伊朗奉行这种路线，最终却搞成现在这样，就是名正错误的。不是抵抗美国，而是抵抗美国的同时却不接受先进的文化和生产力改革。 伊朗的未来在世俗派，在改革派，但前提是这些世俗派和改革派看清楚什么才是真正的先进文化和生产力， 看清楚美西方所谓的自由民主，都只是强盗进村前的掩饰。世界上不是只有美国，全球先进文化和生产力的代表也早就不在西方了。只有认清这一点，真正找到一条适合伊朗的现代化之路，才有可能战胜豺狼虎豹，保护自己的家园。 但愿伊朗国内的进步力量能够通过这次战争，通过美国天天喊要帮助捍卫伊朗女性权力，转眼却轰炸伊朗女子小学，造成上百人身亡的残酷现实，看清美国的真面目，走上真正自力更生的现代化道路。 若如此，道路是曲折的，但前途却光明。反之，接受美国的改造，和平触手可及，但前路却注定断绝。

倒是不叠假了，一拳打不开，百拳打过来，天天跟我们装逼，好死。最近伊朗开战的讨论同质化太严重了，我们换个角度看看，纯资本利益层面怎么影响我们。恭喜提前布局黄金和原油的观众啊。 原油二六零四已经一柱擎天，虽然伊朗原油产量仅占全球产量百分之四点五，但是霍尔木兹海峡承载着全球约百分之三十的海运石油贸易，因此原油供给侧短期将出现巨大缺口。化工器中苯乙烯二六零四也已经一柱擎天，纯苯二六零四更是创了新高，在 也就是避不开的黄金了。金价一举收复失地，重新回到历史高位。金价可能受到情绪波动，但油价一时半会回不去了。如果伊朗战局没有快速降级啊，油价破百指日可待，这事对我国有什么威胁呢？ 虽然伊朗嘴上把中国当成重要贸易伙伴，但中国卖给伊朗的东西只占总出口的百分之零点一八，从伊朗买的东西也只占总进口的百分之零点一二，这对我们来说基本可以忽略不计。中国从伊朗主要买的石油，但我们买油的渠道非常多元，伊朗连前五大供应国都排不进去， 不用担心断供。现在倒是有个很主流的观点，说油价要涨，物价就会涨，这个很多人都提到了，但巫师干了这么多年的头行 dirty work 给你们展示一下，树叶有专攻啊，别听他们扯淡， 油价涨了，对老百姓日常消费价格，也就是 cpi 影响不大，因为我们有固定的测算模板，算下来传导过来大概只有百分之一点二左右， 但对于工厂的生产成本， ppi 影响就明显了，传导系数大约百分之七点四。这俩图有点蒙是吧，这么干的东西也就在乌市这看看了。其他媒体别说给你们做图了，大部分人可能都看不懂这张图，这两张图的横轴都是油价同比变化， 就是油价涨了多少。左图的纵轴是 cpi， 就是 老百姓日常消费价格的涨幅， 每个点代表历史上某个月的数据。左图也就是 p p i 中啊点基本沿着那条线抱团往右上走，说明油价涨， p p i 就 跟着涨，关系很密切。中间我标出了零点五零五三啊，就是结论，意思是油价的变动能解释 p p i 变动的百分之五十点五三，这在经济学里已经算很强的关系了。右图 c p i 就是 老百姓日常消费价格， 其中的点散的到处都是，几乎看不出什么规律。这里的相关性就是零点零五七，意思就是油价变动啊，只能解释 cpi 变动的百分之五点七，基本等于没什么关系。油价上涨对老百姓消费品的价格传播更加弥散，链路更长，真正看到效果需要长周期，而且还受大量其他因素的影响。 a p i 的 构成里啊，大部分东西的价格主要由国内的供需决定，而且中国有成品油调价机制，国际油价突破一百三十元每桶之后，国内油价就不跟涨了。其他媒体说的最多的是油价推高了运输成本， 他们最爱讲这种因果链，因为简单好懂。观众一听就觉得对啊，运输车辆的油贵了，那他运的肉菜饮料当然加价了。故事还是给你们展示上帝视角。运费涨百分之五十，甚至翻倍，最终体现在吃吃喝喝的东西上的上浮比例较低。比如五块钱的薯片，运费猛涨，最终传往了这个薯片身上，就是几分钱， 甚至忽略不计。商家更在乎自己的竞争格局，面对这个巨大的市场啊，大家对于提价这个行为是非常审慎的，几分钱的占比，不至于对于这类大众消费品，这在经济学上叫成本转价能力弱。再有不是给你们一个大概的 c p i 项目构成， 其中居住，尤其是租金、文化娱乐、教育、医疗以及食品的很大一部分受到运费和油价的影响非常小， 很多项目就没有运费，更别说现在的新能源交通工具的渗透率逐年暴涨。油价很重要，那都是上个时代的事了，油价在这个时代的影响力不在于运费，而是化工板块。就我开篇给你们看的那些，为什么看本以稀二六零四，为什么看纯本二六零四， 这些才是受影响的大头。当然这些东西很无聊啊，所以结论很清晰啊，就是油价影响 ppi， 也就是工业，反而对 cpi 就是 老百姓的日常消费，影响很有限。按照现在的涨幅算，会把中国的 ppi， 也就是工业往上推大约百分之零点七个百分点，如果油价继续涨到一百甚至一百二十美元一桶， ppi 可能被推高二点二到三点八个百分点，这一点才是对我们这个工业克苏鲁最大的威胁。所以谁再在饭桌上聊伊朗，说什么油价和物价涨， 他肯定看了什么营销号就跟着说，你就把我对 c p i 和 p p i 的 计算扔他脸上。国际政治确实是吃饭聊天扯皮的好话题，但你看过我的视频之后，这个逼今天就要被你装了。当然啊，伊朗局势和油价市面上还有很多高效的观点，流量还很好。其实油价和宏观经济的威胁可以直接看一个指标， s p r， 也就是战略石油储备，你可以把它理解为国家层面的石油存钱罐，平时油便宜的时候多存着点，等到打仗啊，断供啊，油价暴涨这种紧急情况再拿出来用，起到稳定市场的作用。中国和美国都有，美国的 s p r 是 全球最大的。只要看各国的 s p r 就 知道每个国家官方对这次危机的评估了，依旧直接上一手数据了。 咱们国家二零二六年的数据还没有大幅变动，既无补库意愿，也无放库意愿。再看美国 s p r， 二零二六的这条线也比较平稳。当然，美国作为全球第一大战争策源国，把美国 s p r 做成图，就是这么抽象。美国的 s p r 在 二零二二年讹污冲突时被拜登大量释放过， 目前库存处于历史低位，中美 s p r。 暂停操作。好消息是说明双方认为当前油价虽然偏高，但尚未到危机级别， 短期共用还撑得住。坏消息是，这不等于局势可控，更多的还是没到最坏的情况还去观望，很可能误失一口毒奶，明天这两条曲线就开始上蹿下跳。总之，想看国家的判断，你们自己去关注这个数据就行，都是公开的。 伊朗开战对我们经济上的短期风险如此，但是收益巨大，希望他们拖的越久越好。中国贸易的外延性又有了一些自由空间，而且作为负责人的大国，伊朗战后重建，我们不能缺席。一个压力拉满的伊朗才会放下他那个不切实际的装逼姿态，一个棋子 非得装成骑手，之前各种背刺我们。在局势不断恶化，经济不断恶化下，我们会更容易拿到其原有的长期共用协议，就是体量小了点，但苍蝇腿也是肉啊。同时这也间接让中东国家更愿意出于安全和平衡的目的来靠近中国。 意外加速能源贸易的人民币结算，乌施的评价是，人民币的国际化还是得看 trump。 但以上这些在乌施看来太过于宏大，伊朗战争目前出了个离谱的事，倒是实实在在的立好。中国最大车企比亚迪三月一日大概率是海外版的比亚迪元 plus 在 耶鲁撒冷受到伊朗导弹波及，但电池未燃烧，车身完好，电路未断，气囊全开。而且以色列红十字会的报告称啊，车内乘客全部存活，一名男子受了中度伤，另外有两人因爆炸冲击受到轻伤，还有两人因惊恐接受治疗。同时还可以告大家一个信息， 中国的大多数车企出口的产品反而都是落后国内一个大版本的，而且其在以色列的售价折合人民币约三十万啊， 高于国内。总之，比亚迪的安全性和刀片电池也算是经历了实战认证。字面意义上的实战，比亚迪获成为这场战争的第一个受益中国企业。 再有一点就是人民币汇率，地元风险一升级啊，资金不止往黄金跑，还往美元和美债跑，加上美国本身是石油进口国，油价涨对美元是双重利好。人民币受到的影响主要是间接的，也就是美元走强，人民币就相对贬值。 一个热知识，最近人民币极其坚挺，这个图往下走，说明一美元能换到的人民币的数量在不断下降，人民币在疯狂升值，已经来到了历史高位。而美以不断取得战果之下，美元不断走强，人民币就相对被动贬值。 别以为贬值是坏事啊，对于中国庞大的出口企业是大大的好事，中国的出口啊，也就是外贸才是咱们这个工业克苏鲁最大的承重柱， 而不是什么消费投资，房地产，什么三架马车，其他经济马车都不如外貌。别着急喷我，这一点我会专门出一期视频给大家看看真实的画面。我们最后看看抽象的伊朗，伊朗央行最新的数据显示，上个月也就是还没开打呢，二月整体通胀达到百分之六十八点一， 创下二战以来最高记录。这个月会更爆炸，开打之前，其汇率就已经达到了约一百三十万里尔。对亿美元非常搞笑的是，一些货币交易平台甚至将里尔显示为兑换零点零零零美元，其实不是零啊，而是数字系统无法处理如此极端值的四舍五入， 所以只能显示为零点零零零。三月二日，自由市场汇率持续暴涨，约为一百六十六点六万里尔兑换亿美元。换个更直观的说法，一九七九年伊斯兰革命时， 七十里二就可以兑换一美元，到二零二六年初突破一百三十万，再到现在一百六十万才能换一美元，贬值了约两万倍，只能说美国人太坏了， 美国全责。同时，伊朗国内的米面、粮油等基础生活必需品的价格更加飙升到了之前的三到四倍。目前当地商业体系对于货币兑换和各种商品的标价，几乎每天甚至每小时都在变动。没完，再看看资本的用脚投票， 二四年从伊朗外逃的资本约两百亿美元，二零二五上半年净流出就有九十亿美元。考虑到后续一系列冲击和伊朗的半停摆状态，二零二五年剩余时间资本外逃接近四百亿美元是可信的，但你以为伊朗的经济体系就一崩到底了吗？ 虽然有很多视频在宣扬伊朗民不聊生了，但事实上，除了以上这些，伊朗社会的商业还算是稳定运行，老百姓的生活成本显著提高，但远没到疯抢物资、民不聊生的程度。 民间经济没有直接抱死的主要原因是因为战争方式变了。现在的玩法纯纯耍赖啊。伊朗领导层心里估计在抗议，你怎么上来就炸援手 呢？你得先让媒体造势智库发报告，搞几轮摩擦，等局势一点点燃烧。然后双方开始动员老百姓和老百姓的孩子，把 全国青年送进战壕，互相绞杀。领导人在远离战场的豪宅中边吃边玩边看看新闻，等死了一大堆人之后，再一轮谈，二轮谈，三轮谈，每一轮都恰好谈不拢，等年轻人的命填的差不多了，国内资产和土 地价格跌的差不多了，军火账单也签的差不多了，再和谈割让赔款，握手签字合影，然后再低价把国内的资产抄底，这才叫大国博弈，这才叫体面的战争。现在直接斩首，你这不是耍赖吗？ 除此之外啊，我还有一个思考，看着那边要死要活的这个画面，如果我们换个视角，咱们国家近代史上挨打的时候，别的国家的百姓是不是就在家吃着瓜，看着这些新闻，然后一笑了之？就像屏幕前刷视频的你一样， 还是开头一句话，那个男人的战略思维的含金量还在上升，打的一拳开，免得百拳来，拳头和综合果粒才是美好生活的硬道理。 好了，伊朗这点破事，巫石其实还有一些观点，但巫石制作周期比较慢，等我视频发出来，其他博主都聊过了，我就不说那些了。所以我就把以上这些其他媒体不会给你们讲的， 甚至他们都看不懂的东西给你们分享下。这些树图文案点个关注，自己随便用，就说是你写的，自备无眠，下一见。

开战仅仅几个小时，伊朗最高领袖哈梅内衣就被炸死了，一名导弹撕碎德黑兰的天空，精准摧毁了哈梅内衣的官邸。 随后就有哈梅内衣遗体被抬出的图像在网上疯传。特朗普高调宣布哈梅内衣已经死亡，还有他的女儿、女婿、孙女和儿媳妇都成了陪葬者。 伊朗官方在沉默了几个小时之后，也证实了这个消息，还宣布全国 a 到四十天。可是尽管在前线取得了巨大的战果，但特朗普却满嘴发 苦，因为这场战争不是他想要的节奏，美国纯粹是被以色列霸王引上弓，强行推上战场的。为什么这么说呢？因为打仗是个技术活，最重要的就是出其不意，攻其不备。我们的老祖宗早在两千多年前就把这一套写成了兵法。特朗普也学了个炉火纯青， 之前抓捕马杜罗的时候，他派遣大军把维内瑞拉足足围困了五个多月，一边施压一边渗透，悄悄的拿下了维内瑞拉的众多高官，甚至还一比一搭建了马杜罗的安全屋，专门用来模拟抓捕演练， 把所有的细节全都算好了。然后一直等到全世界都失去耐心，认为特朗普只敢放狠话，根本不敢动手的时候，他突然下令发起雷霆一击，大获全胜，不但成功绑架了维内瑞拉的石油， 这回打伊朗呢？情况完全反过来了，几乎就是明牌。周五，美国跟伊朗的谈判已结束，尽管双方还约好了下周接着谈，但全世界都闻到了战争的味道， 各国连夜从以色列和中东地区撤侨，美股硬升大跌，国际油价和贵金属暴涨，全球资本市场都在交易。这个周末有大事发生， 果然刚到周六，以色列就忍不住动手了，他们抢先发动袭击，随后美军也只能跟进，从空中和海上发起了打击。这就相当于在动手之前就已经帮伊朗拉响了战争警报。现在正是伊朗警惕性最强，准备最充分的时候，特朗普选了一个很差的开战时机， 那他为什么这么急呢？他对付马杜罗时候的耐心去哪了？根源还是在于被以色列霸王硬上弓了。都说以色列才是老美的亲爹，这话是真的，一点都不假。其实在媒体谈判的过程中，以色列就是最不希望看到和解的那个。这 就像仰扣自重，如果美国和伊朗达成协议了，关系缓和，以色列在中东的地位就会直线下滑。而 且通过谈判解除伊朗的核能力终究还是不能让以色列放心，谁知道伊朗还会不会继续偷偷的研发，不如自己动手更踏实。所以既然美国的航母已经开来了，以色列就绝不会让他们轻松离开。趁着谈判陷入僵局，以色列穿躲特朗普开战，并且自己抢先动手， 这时候特朗普不打都不行了，他不可能眼睁睁的看着以色列战败，导致美国在中东的利益受损。可选择这个时候开战，完全就是一场无把握之仗。尽管在美意联军强大的火力输出下迅速杀死了哈梅内伊，但特朗普想达到他的战略目标却变得格外艰难。 在这次开战之前，美媒华尔街日报由浅入深把美国的战略目标分成了三个层级，第一层目标是彻底清除伊朗的核能力，具体目标是要摧毁福尔多纳坦兹、伊斯法汉的核设施。第二层目标是系统性的虚弱区域威胁， 说白了就是对伊朗完成去军事化，彻底摧毁伊朗的导弹生产基地和革命卫队的指挥枢纽，让伊朗在此后几十年里都失去战争能力，美国和以色列就会成为中东地区的绝对霸主。 第三层目标就是颠覆伊朗政权，培植清美势力，对伊朗完成大换血。那特朗普能不能达成这些目标呢？ 美联军有巨大的空中优势，从一开始就掌握了制空权，所以打击伊朗的核设施以及导弹生产基地都是轻松能够做到的，但他们的地面部队不敢入境，就无法确保这些设施被彻底摧毁。就像去年六月份一样，当时美国的 b 二轰炸机投下巨型炸弹， 特朗普高调宣布赢麻了，说已经彻底摧毁了伊朗的核能力。结果呢？这才过了几个月，美军又在打击伊朗的核设施。至于第三层战略目标，尽管斩首了哈梅内伊，但跟马杜罗被抓那次完全不一样，伊朗已经提前做好了预案，所以并没有发生大乱，还在组织有效的反击。 所以这场中东大战的结局大概率就是一顿狂轰乱炸，把伊朗的核设施和关键军事目标都洗一遍，然后迅速收手，由特朗普宣布大赢特赢。但伊朗的核能力是否真的被摧毁了，恐怕谁也说不清。 至于颠覆伊朗的政权，培植清美势力，尽管伊朗确实拉垮哈密内一眼已经死了，但特朗普想完成这个任务难度仍然非常大，伊朗要么会继续抵抗，要么就会陷入混乱。特朗普不可能像接管维纳瑞拉那样顺利的接管伊朗， 可只要拿不到足够的利益，这对特朗普的中期选举就是一个减分。象特朗普仓促出战，虽然现在打的很热闹，但却有可能给自己挖下了一个大坑。