以色列轰炸伊朗为什么会影响航运股价

大通胀可能真的要来了，美国以色列突袭伊朗，哈梅内玉玺又见证历史了！你的油费、物价，甚至手里的理财，可能会面临几十年来最剧烈的冲击，因为就在以色列突袭之后，伊朗发布了航行禁令，临时限制霍尔木兹海峡通航，这导致全球的石油巨头集体停运。这可能会直接影响到你的钱 包，因为霍尔木兹海峡不是一般的路，它是波斯湾原油外运最主要的海上通道，是全球最具战略意义的能源瓶颈之一。 这条不到四十公里的水稻，承担着全球约五分之一的石油运量，每天有超过一千八百万桶原油经此外运，占全球石油贸易量的五分之一。 比如说全世界每交易五桶油，就有一桶是从这运出来的，而这里面百分之八十四的油，百分之八十三的气，全部都流向了亚洲，中印日韩四国更是拿走了其中的百分之六十九。 这就是伊朗邪海峡，以令诸侯的底气。那一旦这里有风吹草动，哪怕只是传出封锁的风声，都会推高航运保费，引发贸易商抢货等行为，甚至不需要实际的供应中断，就会推高油价。 那回顾过去几十年中东的三次关系冲突，你会发现，今天的故事已经在往最坏的历史剧本发展了。先看一九七三年的石油危机，第四次中东战争，阿拉伯产油国将原油作为斗争手段，宣布对支持以色列的国家实行石油禁运，并提高原油价格。 虽然没物理封锁海价，但从元素上对西方国家收紧了石油供应，直接击穿了供需底线，油价直接翻了四倍，而金价也跟着疯涨，这一招叫釜底抽薪，也是最极端的历史剧本， 造成欧美国家原油供应的实质性收缩。那再看一九九一年的海湾战争，一九九零年八月，伊拉克入侵科威特，当时市场恐慌，供应中断，帕斯拉姆走投无路，会封锁海峡或者烧掉沙特的油田，所以油价从十四美元上涨到了四十美元，涨幅高达百分之一百八十五。 结果呢，美军沙漠风暴行动一开始，海峡被迅速控制，油轮照常通行，恐慌瞬间消散，原本暴涨的油价，在开战当天反而暴跌，因为海峡畅通，并没有发生实质的短缺。这百分之一百八十五的涨价，就是所谓的风险溢价， 一旦宣布落地，这份议价被瞬间挤淡。那再来看最近的二零二零年苏莱曼尼事件，美国定点清除了伊朗高官，伊朗随后导弹轰炸美军基地，局势一度紧张。但二零二零年这次双方虽然互放狠话，但却极其默契的避开了霍尔木兹海峡邮轮该怎么走还是怎么走。 剑马努章了一回之后，市场立刻反应过来，这只是政治博弈，不是能源危机，油价仅仅是短期脉冲了一下，随后迅速回落。 然而这一次以色列突袭伊朗，对标的就是一九七三年的石油危机。甚至可以说啊，霍尔木兹海峡此刻的临时通航限制，比当年的禁运更狠更直接，因为只要海峡通行受阻，全球原油就会出现巨大的供应缺口，那油价将迎来大幅的冲高， 而这个巨大的冲击波，可能我们亚洲最先受到影响。刚我们说到，霍尔木兹海峡流出的油，百分之八十四是去往亚洲的，那海峡一关相当于亚洲能源进口的核心通道受阻，工业生产与民生消费的能源成本将大幅提升，那这会迅速传到你生活的每一寸。 我们假设最坏的情况，如果伊朗持续限制霍尔木兹海峡长达一周，那么国际油价很可能会出现历史性的飙升，机构预测可能会涨至每桶一百三十美元上方。那么紧接着所有的化工品、塑料、化肥物流的成本将会全线起飞， 你会发现万物皆涨，你打的车，收的快递，买的菜，甚至身上穿的衣服，都会因为运费加原材料的双重暴击而涨价。然而在这一片狼藉中，资金短期只会涌向一个方向，那就是贵金属。那 截止到本周五啊，国际金价已经逼近了五千三百美元，美央四了，多头正在集结，而未来的走势将高度依赖伊朗反制的劣势。 如果美股陷入全面交战，那么黄金的吸引力将会再次被打开。同时美股近期本来就被 ai 的 泡沫蓄势所拖累，不断走低，那如果叠加石油危机，那么资本市场只会更加动荡。 所以说，霍尔木兹海峡都通航受限，意味着全球将面临智障风险大幅涉稳的挑战。那对于普通人来说，尽量保住现金流范围里面配置一部分贵金属，别乱辞职，别乱投资，在这个黑天鹅乱飞腾年代，留在牌桌就是最大的盈利。我是张良，帮你持续关注最新的财经新闻，我们下期见！

好朋友们，相信不用我介绍，大家都知道说发生了什么事情，对吧？整个中东已经乱成一锅粥了。先更新一个最新的一个情况，很多朋友可能会以为这仅仅只是美国、以色列和伊朗之间的事情，但其实我们可以看到整个范围其实已经扩大到卡塔尔、科威特和阿联酋， 波及到了整个中东地区。那这条视频呢？简单来说一下，对于下周的市场可能会产生什么样的一个影响。首先呢，整体的市场一定是立空的，为什么？因为没有人喜欢战争。那么大家很多朋友可能会把这次中东的事件和当年俄乌的事件去进行一个比较，因为毕竟都是有五常下场。但是从我的直观感受来去说哈， 当年俄乌呢，我也是全程经历了整个开打的过程。我的直观感受呢是这次在互联网上的更新频次，关注度以及密度 是跟上一次俄乌开打的时候是不一样的，这次的情况以及波及范围明显更大。为什么？因为伊朗的局势不仅仅影响着伊朗，他还掌握着霍尔木兹海峡，这是全球石油的命脉，如果不知道这条海峡对于全球游运行业有多重要的朋友 可以自己去搜一下，我就不在视频里面介绍了。我们如果分成不同的资产来看，首先先看美股，其美股呢，从去年的四月大跌以来，到现在 已经出现了较长一段时间的上涨，并且在过去三到四个月呢，美股的大盘也一直是横盘微跌回调，看起来是只需要一个借口啊，那么刚好这周末的中东呢，就有可能会被当成是一个借口，但同样受到影响的不仅仅会有美股， 这次对于股票这一类权益资产的影响范围呢，应该会是一个全球性的，所以你不管是在梅港 a 还是日韩开盘的时候，应该都会受到影响。其实这一点上我们可以从今天的币圈已经看到了，在事件发生的第一时间，比特币就已经开始跳水，而石油和黄金呢，可能会在这场冲突当中扮演一个短暂的避险角色， 这一点其实在这阵的市场里面也有所预兆。我们可以看到黄金和石油在这场事件发生之前都已经走出了一段上升的行情， 尤其是石油，他的二十日均线和三十日均线均达到了两百日均线以上，这个是在前两次石油的技术性反弹上没有出现的， 其在我录这条视频的时候呢，链上黄金的代币已经涨到了五千四百多了。那至于说在后续的市场，我们应该关注两个问题，第一个问题，如果股票跌下来能不能超？第二 个问题其实是一体的，因为他们背后导致的原因是一致的。首先第一个呢，是我们需要关注这场战争的持续时间和影响范围， 有的时候有限的军事行动可能是为了更大的谈判博弈，但是这一点目前来说并不乐观了，白宫和以色列已经有消息放出来说，预计这场战争可能会持续数天甚至是数周，所以着急抄底的朋友呢，千万不要一跌就买，如果你真的很急，忍不住的话，可以尝试分批建仓。 第二个层面，石油和黄金可不可以继续去追？那么先说石油，我觉得可以关注石油的六十日军线，因为石油的二十日军线和三十日的军线已经拉到两百日军线以上了。 如果石油在接下来的行情里面，可以把六十日的军线也拉回到两百日军线以上，那很有可能会重新排布成多头并列走出一段行情。不过这里面也是有一个小的风险点的，因为这一次战争发生的时候呢，其实全国各个地区以及各个经济体的石油储备，我今天看了一个数据哈， 呃，是达到了一个历史高位，那么在这种库存历史高位的情况下，战争所带来的石油预期的影响可能并没有此前这么强烈。 据说黄金，虽然链上的黄金以及短期的逻辑来看，黄金确实有继续上涨的理由，但是我们也必须要注意到，现在 g v z 也就是黄金的引盘波动率仍然是处在一个历史高位的， 至少我自己呢，是不太喜欢在这种引波比较高的时候去追一个资产。另外还有一个更中长期的点啊，就是万一石油的价格真的是飙起来，那美国的通胀可能就按不下去， 再叠加上昨天晚上 ppi 已经给出了不好的信号，如果美国的通胀抬头，那美元主又没有办法继续降息，甚至要重新回到加息的路径里，美元可能会重新走强，从而对黄金形成压制。大家可以去看一下二二年俄乌开打之后，其实走的就是这样的剧本。 好的朋友们，那以上呢，纯粹代表个人的想法，不知道大家有什么观点，在各个平台我都说这个各个市场很危险， 我自己呢，也是早就已经空仓等待，不知道这次能不能有一些优质资产给到便宜的价格。但是不管怎么说，我们始终还是希望世界和平，战争对老百姓，对人民都是一个不好的伤害，希望尽快能够结束这一场混乱。这刚才看了一下，现在在链上呢，已经有很多人是在链上开始做空了， 那这种情况下做空的人很多，而做多的人又很少，做空的费率可能会很高，有可能说，比如真的你周一开盘，举个例子，像 nvidia 这些 给你跌个百分之十，虽然你在链上提前埋伏做了空，但是呢，因为链上的那个费率，它是根据多空的拥挤程度来动态调整的， 你做空赚的钱还抵不过你的资金成本。再额外提示一下，因为我知道可能有一些朋友是可以接触到链上的， 不要头脑发热啊。当然从这个事件当中我们也看出，特朗普确实非常呵护市场的，一个美国总统干这种事情都选择在美股修盘的时候，对吧？万一明天解决了呢？到周一开盘的时候， nothing happen， 有 没有这可能性？开个玩笑啊，我觉得还是会有一定的震荡的。

今天的局势已经不是你想象的那样简单，以色列和美国对伊朗的军事行动已经开始，我们已经跨过了会不会打的阶段，现在是怎么打？打多久？以及最重要的，我们如何应对这场战争带来的全球金融冲击。 油价涨了，黄金也涨了，股市震荡了，可这些都不是关键，真正的风险来自金融系统本身。我知道你也许在问这场冲突会不会引发全球危机，但我告诉你，真正的危机不在战场上，而是在金融市场上。 信用利率、全球资产定价将如何应对这场战争，才是决定未来方向的关键。今天我们不谈新闻，而是要深度解析战争背后的金融真相，美元体系是否承受的住？全球经济将如何受到波及。 先说结论，这场军事行动的真正冲击不在第一波油价上涨，不在第一根大洋线黄金。而在接下来三到六个月里，全球资产定价逻辑是否发生拐点。如果你只盯着今天的盘面，你会误判。 如果你只盯着导弹落点，你会忽略真正的风险。我个人的态度非常明确，现在不是情绪交易的时候，而是结构审视的时候。很多人问我会不会演变成全球危机， 我反问一句，什么叫全球危机？如果油价涨一点不算，如果股市跌几个点不算，真正的全球危机是信用体系出现裂缝， 我们现在离内部有多远？这才是问题。先讲市场第一反应，油价上冲，黄金上冲，股市震荡，这是标准剧本。但我要提醒一句，第一波反应永远是条件反射，第二波才是理性定价。现在我们还在第一波，我个人认为真正关键的变量有四个， 第一，伊朗是否升级报复。第二，霍尔木兹海峡是否被实质影响。第三，金融制裁是否扩大化。第四，美债利率如何表现。很多主流讨论集中在军事层面。我坦率说，我更关注金融层面，因为战争会结束，但金融后果会持续。我们拆开讲， 如果冲突停留在有限打击，双方都有节制，那这更像一次地缘风险释放。油价冲高回落，黄金高位震荡，股市修复。这是一种可能，但我个人不完全乐观，因为这次背景和过去不同。过去的中东冲突往往发生在低利率周期。 现在呢？美国基准利率在高位，全球债务规模历史新高。这两个变量叠加在战争之上，结构完全不同。 战争意味着什么？财政支出上升，军费增加，发债增加。而在高利率环境下，发债是高成本。如果证券供给扩大而需求没有同步增长，收益会上行。一旦美债收益持续上行，全球资产估值都会受压。这是我最担心的链条，不是有价， 是利率。很多人现在在讨论通胀会不会再起，我个人认为，如果油价在高位停留超过三个月，通胀一定抬头，这会直接影响货币政策路径。很多分析师还在讨论年内降息，我个人立场非常谨慎，战争会让降息路径变得极不确定， 甚至可能重新应派，一旦市场意识到这一点，科技股压力会加大。再讲美元，主流观点认为战斗力好。美元我部分同意短期避险资金会流入美元资产，但我要提出一个反驳， 如果制裁升级、资产冻结扩大，结算系统被频繁武器化，美元的安全属性会被重新评估。这种评估不会一夜发生，但它会慢慢积累。信任是慢变量，一旦裂缝出现，很难修复。这就是为什么我认为这场冲突的长期影响可能超出军事本身。 我们再讲黄金，黄金现在的上涨有两个逻辑，一个是避险，一个是信用对冲。如果只是避险，上涨有限。如果进入信用对冲阶段，空间完全不同，关键在于央行行为。如果更多国家加速购金，那不是短线交易，那是战略配置。 我个人认为这种趋势已经存在，战争可能会加速它。再讲能源，油价上涨对全球是成本冲击，对中国来说短期不利， 这是现实，但我个人不认为这是单向负面。高油价会加速，能源替代新能源，储能，电动车链条会被强化，长期看，这是结构机会。当然，短期波动不可避免， 尾骨会受到情绪冲击，但我不认为这是系统性风险，除非资本外流叠加汇率波动。汇率是关键，如果人民币保持稳定，冲击可控，如果汇率波动加大，情况会复杂。再说一个我认为被严重低估的点，战争叠加供应链风险， 红海航运已经有扰动，如果中东局势进一步影响海运线路，全球物流成本会再次上升，这会对通胀形成第二轮压力，而全球经济本来就在放缓边缘，高通胀加低增长，这是最糟糕组合， 这就是所谓的智障风险。我个人并不轻视这个可能性，但我要强调一点，战争不会自动导致全球崩溃，崩溃需要金融系统稳定，市场会吸收冲击，所以我们真正要盯的是流动性。 我现在要讲一个几乎没人讨论，但我认为极其关键的变量，战争对全球风险偏好结构的改变。 什么意思？你有没有发现一个现象，过去几年，全球投资者越来越习惯高波动环境，疫情、俄乌冲突、银行危机、 ai 泡沫、债务问题，市场已经被训练成对风险麻木。这一次美以直接对伊朗动手，市场第一反应竟然不是恐慌，而是等等看， 这本身就是信号。我个人的判断是，市场正在进入一种慢性风险错觉。什么意思？就是大家觉得风险常态化，于是开始低估极端事件的连锁反应。这非常危险。 因为一旦真正的系统变量触发，比如伊朗不只是军事反击，而是选择能源金融反击。比如他鼓励石油买家绕开美元，比如他推动区域能源结算多样化，那这不是战术问题，是结构问题。 我个人甚至认为，这场冲突可能成为全球能源结算体系的一次隐形分水岭。如果中东国家看到伊朗在被制裁中仍然维持出口，他们会学到一件事，美元不是唯一出口。 你想一想，如果未来石油有百分之五、百分之十、百分之十五开始用非美元结算，这不会一夜改变美元地位，但他会改变趋势，趋势改变是资本最敏感的，而现在市场根本没有定价这个风险。再讲一个更深层的角度，战争会改变全球央行行为模式， 为什么？因为地源冲突会增加储备安全焦虑，各国央行会重新思考我的外汇储备安全吗？我的资产配置是否过度集中？我是否需要更多实物资产？黄金的上涨如果未来持续，很可能不是散户推动，而是央行结构性配置，这才是大趋势。 再说一个更冷的角度，战争可能会推高全球保险成本，航运保险、能源运输保险、地源政治风险保险， 这些成本的上升会引性推高全球商品价格。通胀不一定暴涨，但会更年，这会让央行政策更难。全球会进入一种更复杂的状态，增长放缓，但价格不降，这是我真正担心的场景。而在这种场景下，最受伤的不是石油进口国，也不是出口国， 是高估值资产，因为估值的核心是贴现率，贴现率一旦上行，所有未来现金流都会被压缩。这就是为什么我反复强调利率，而不是油价，油价是表象，利率是股价。 再说一个别人很少提的变量，战争对 ai 蓄势的影响现在全球市场的核心情绪支柱是 ai， 如果战争升级导致财政优先级改变，军费挤压其他支出，科技投资节奏可能变化。如果利率长期维持高位，科技公司的估值模型会成压，这会动摇当前市场的核心主线。 我个人认为这是极少人考虑到的连锁反应。很多人把战争和科技看成两个平行世界，但资本市场是一个整体，一条线动，其他线会共振。再讲一个非常现实的问题， 全球散户现在普遍高仓位， etf 规模巨大，如果波动加大，程序化交易会放大波动，这意味着一旦出现连续几天的大幅波动，市场可能会被动放大。这不是基本面问题，是结构问题。 市场结构已经高度自动化，风险在于反馈循环。如果油价涨，通胀预期升，利率升，股市跌，被动卖出，波动加巨，这种链条在高杠杆时代非常危险。这也是为什么我说现在不是简单判断涨跌，而是判断连锁 战争本身是第一张多米诺骨牌，关键是后面倒几张，如果只到两张，市场消化，如果倒一牌，那是周期。我个人目前最警惕的是第三张牌，利率。 只要利率失控风险，资产压力就会放大。但如果利率稳定，冲击可控，所以我会每天盯证券市场。很多人只盯股市，真正决定股市方向的是债市，这点永远不要忘。 总结一句话，这场冲突不止是军事升级，它是全球风险定价模型的一次重估测试。如果体系稳，市场回归，如果体系裂，结构重组，我们现在站在分叉点，而多数人还在看新闻。真正的变量在市场深处。银行体系是否稳定， 利率差是否扩大，企业融资是否收紧？如果这些指标平稳，风险有限，如果出现失控迹象，那才危险。现在讲一个我个人态度非常明确的观点，我不认为这是世界末日， 但我认为这是一个拐点后选。如果冲突升级为区域战争，波及更多国家，如果制裁扩大，结算体系裂痕扩大，那我们将进入一个更碎片化的世界， 供应链更本地化，贸易更分散，通胀更粘性，增长更疲弱。在这种环境下，传统资产配置模型会失效，股债付相关性可能不再可靠，资源类资产会长期控制，市场会回到原轨道。 所以现在不是下定论的时候，现在是观察期。我个人目前的操作思路是，不极端，不压单边，保留流动性，分散配置。因为战争初期波动最大，但真正大的趋势往往在几周后才形成。最后我想说一句，我们正在经历的不只是一次军事行动， 这是一次对全球秩序的压力测试，美元体系是否稳固，美债市场是否成压，能源定价是否变化，这些问题比战场进展更重要。如果你问我能源、黄金、 a 股谁是最大赢家，我会说，短期能源弹性最大， 中期黄金确定性最高。长期赢家取决于货币体系是否变化，而真正的赢家是提前理解结构的人，不是追涨的人。 现在市场还在第一阶段情绪主导，接下来进入第二阶段数据主导，等到第三阶段政策主导，我们一步一步看， 不恐慌，不盲目乐观，盯住利率，盯住油价，盯住美元。战争会制造噪音，结构会决定方向。今天先讲到这里，接下来我们继续跟踪，真正的答案不在新闻里，在市场里，记得点赞关注哦！

伊朗真的开打了？嗯，这场哈远在中东的冲突已经悄悄地影响我们每个人的生活。 我用两分钟的时间哈跟大家说清楚他的核心冲突现状，以及对我们普通老百姓的影响。对啊，先来同步最新的消息哈，就当地时间二月二十八日， 美国以色列联合对伊朗本土发生了空袭，那伊朗哈也立刻展开了反击， 这已经不是之前的代理人对抗，而是双方直接下场进行军事冲突。怎么能挨打啊？是啊，现在好多国都在撤的，那中东局势已经 拉到了最高的境界状态。中东的开打对我们生活到底有什么影响呢？有什么影响？第一个就是最直接的 油价要上涨。嗯，因为依然是重要的产油国。嗯，赫尔慕斯海峡承担了全球百分之三十的石油运输。嗯，冲突一爆发，行业风险飙升， 那国际油价就直接跳高了。对，那石油肯定要比以往更贵更贵。对啊，第二哈，就是物价要悄悄上涨，油价一涨，那物价成本肯定要跟着涨。对，包括蔬菜水果利用瓶， 还有那些靠工融运输的商品。嗯，虽然说现在没有立刻上涨，但是长期看涨是必然的。对的，那第三哈就是大家要守好手里的现金，那是那冲突爆发后，全球的金融市场会进入一个避险的模式。对啊， 无视增长基金可能会有短期的亏损。嗯，尤其是精工人员的相关板块。那近期哈，我们就不要盲目的去抄底， 现黄金这种避险的资产都已经涨得很高了，那普通人哈也也不要去盲目的跟风，对建为主。最重要， 那每一个冲突走线虽然还不明确，但是我们也不要过度的焦虑，我会持续关注冲突的进展，第一时间和大家分享咱们老百姓生活的饮食。

美国为什么偏偏在两月对伊朗动手？在一月份下动手的国家叫做委内瑞拉。你发现一个规律，没有美国动手的对象往往是富有国家。在国际政治里，有些国家的影响是本国经济，有些国家影响的是全球价格， 石油国家是属于后者。如果油价上涨十美元，会发生什么呢？全球 cpr 上行，主要经济体的通胀预期，美元指数波动，资本重新定价等等。 油价从来不是一个单独的数字，它是一连串宏观变量的起点。如果按照资本市场的逻辑，没有人会为一家市值小公司而打动干戈的，但是当一家巨头能够动摇指数监管是一定会出手的。 国家之间也是类似的逻辑。那么伊朗能够决定油价吗？不能，全球油价是由全球供需结构和欧佩克政策因素所决定的，伊朗不是唯一的决定者，但是伊朗可以影响油价预期，不要忘了，他手里可是有霍尔木兹海峡的， 每天承载全球相当比例的海运原油运输市场不需要真的被封锁，只要预期可能被干扰了，油价就会被上浮。战争一家好了，现在霍尔木兹海峡是真的已经封锁了。 油价当中有一部分叫做地缘政治溢价，伊朗对这部分的溢价是有影响力的，不是决定价格，而是决定风险。所以这么说，特朗普或者是美国是为了油价吗？那格局也太小了吧，更加不可能了， 战争成本是远高于能源采购成本的，如果只是为了便宜的石油，直接解除制裁，扩大交易不是更划算吗？供应大于需求就可以了呀。那么如何让石油价格上涨呢？ 比如说是制造中东的战争，影响共赢，然后导致石油价格上涨。而美国目前是世界第一的产油大国，油价上涨当然是对它有利的，所以美国是为了油价上涨吗？但是这句话好像只说对了一半。 液盐油公司当然是欢迎高油价的，但是资本市场未必欢迎高油价吧，因为高油价会导致高通胀，而美国真正的核心优势不是油田，而是 资本市场。我们得把账算清楚，美国是全球主要的产油国之一，但是美国也是全球最大的消费国之一，全球的金融资产定价中心，美元的发行国。这三个身份是决定了一件事情，美国也承受不起失控的油价。 油价上涨会推高汽油的价格，然后推高物流的成本，然后推高食品的价格，然后抬升 cpi。 一 旦 cpi 上新，美联储就必须维持高利率，延缓降息，抑制经济活动。 这个就是美国头疼的地方，有一点叫做相抵一千自损八百的味道了。 有人会说，油价上涨当然是对美元有利的，短期确实是如此的，地源冲突发生的时候，避险资金当然是会留下美元资产了，但是长期未必哦。如果油价高到压制全球的增长，全球需求下滑，金融条件收紧，美元体系也是会成压的。 美国真正需要的从来不是高油价，而是可控的油价。今天能源市场的核心问题从来不是今天有多少油，而是未来是否稳定。能源价格当中有一部分叫做风险溢价， 只要一个能源节点，国家的行为变得不可预测，期货市场就会提前重估未来供应，即便没有一桶油真正消失，价格也会最先反应。 这就是现在市场最敏感的地方，不确定性战争表面是军事行动，但是在金融市场里，它首先体现为波动。那么问题来了，既然伊朗不能决定油价，美国也不是为了油价， 那么这场冲突的底层逻辑到底是什么呢？我想了半天都没有想明白，正想着呢，然后就听见门外吵吵闹闹的往窗户一看，原来是村里的首富王富贵在跟裹着头巾的高晓晴吵架呢。 首富王富贵是靠贷款起家的，全村买卖都是要用他硬的钞票，尤其是村里最重要的资源水必须要用他们家的钞票。这些年，高晓琴和村东村北两家新兴大户是走得越来越近了， 表面上看王富贵是在和高晓琴争水，实际上他盯的可是他背后的那两家大户，他怕的是如果大户们借着这口井，慢慢就形成了自己的交易圈子， 如果越来越多的买卖不再用他的钞票了，那他失去的可不就是水的利润了，而是定价权是注币税。所以炒的是高晓琴，真正被敲打的是他背后的人。王富贵醉翁之意不在酒， 村里的富人都是斯文人嘛，平时也是要互相走访的，来来往往，表面上是一片和谐。当然，王富贵要是拿下了高晓琴的那口径，那么去大户家里做客的时候，谈判的筹码就不同了，所以高晓琴是筹码啊。 这场吵架让我瞬间就顿悟了，这个就是原因之一了。但是复杂的国际形势从来不可能只有一种原因的，就像我们去看古代的宫廷剧， 朝堂之上谈的是国家大义，朝堂之后算的可是各自的利益。村里那场吵架也不会只是一条线的。王富贵盯的是大户的势力扩张，但是他自己家里也未必是风平浪静啊。放在现实的世界里也是一样的。 国际博弈是结构问题，国内政治是周期问题，尤其是中期选举即将临近，在选举周期里边，安全议题是往往会被放大的呀。 一方面强硬的立场可以巩固基本盘，另外一方面外部冲突也是可以改变媒体的焦点的嘛， 比如从爱普斯坦转到伊朗，转到中东话题嘛。当然，这并不是意味着战争就是为了选举了，如果决策层判断某个风险是迟早要来临，迟早要面对的，那么他们就可能会调整时间节奏。 中期选举不是原因，但可能是催化剂。就像是王富贵并不是因为今天心情不好才去吵架的，而是因为他知道村里的选举时间快到了，现在吵架的利益是最大化了，这个就叫做节奏， 什么时候出手成本是最低的，什么时候摊牌胜算是最大的，什么时候吵架，全村人都会站在所谓的秩序这一边的， 那个才叫账本。没有情绪的战争表面它依然是军事行动，但是底层是规则与时间的博弈， 那么这将会是一场持久战还是闪电战呢？局面是已经非常清晰了，但关键是没有一把手。之后的伊朗会不会反击呢？会怎么反击呢？ 将决定整个中东的走向。目前许多人滞留迪拜，迪拜现在据说是已经是乱糟糟了。如果在现场的朋友也可以发信息给我吗？ 后面会发生什么，我们都很难预料到。也许特朗普自己都是画了一堆问号在问自己呢？ 伊朗会怎么做？伊朗会有什么杀手锏吗？俄罗斯会怎么做呢？东方在想什么呢？以色列会不会把事情搞砸呢？美国两党对抗压力会不会增加呢？如果打不利索，会不会很没面子呢？ 还有军事行动，如果是和利益集团赋予的任务对不上了呢？会不会投机不成十八米呢？那么，当经济、政治、军事遇见人工智能时代开启的元年，所有的方向和因素都处在相对敏感的时期， 究竟会发生什么，谁也不知道。伊朗不是阿富汗，伊朗更不是委内瑞拉，谁也不知道。明天会发生什么呢？好了，我说完了，再见。

直接选择在周末动手了。周一 a 股会怎么样呢？二零二五年六月十三号以色列空袭伊朗当天 a 股数据我都给你收出来了。 单日上证低开低走，收跌百分之零点七五，单日上涨八百四十九加下跌四千四百七十七加平盘九十二，加上涨百分之七以上的约七十七加下跌百分之七以上的约四十加 零。涨板块，油气石化板块是大涨了百分之八点八九，贵金属、黄金板块大涨百分之五点一四， 军工、国防板块大涨百分之三点二一。此外，核污染防制、游运也有所表现。领跌板块，传媒、影视、消费电子、半导体、 ai 算力、白酒、汽车、创新药、光伏、新能源全线走弱。 知道以上数据呢，就能先做到大体有数了。对于周一来讲，尾盘原则就显得更加重要了， 哪怕早盘低开拉起来，也不要放松警惕。我个人的想法是，先力求出来观望，下午如果走稳走强，该跌不跌，然后再去参与。 后续到底怎么演化我也不知道，也预测不出来。我就是无脑的服从市场的强弱进行应对，强就干，弱就看周一见！

谁能想到，二零二六年的这个春天，全球经济的大动脉竟然在一天之内被直接掐断。三月一日，一艘在霍尔木兹海峡附近航行的邮轮遭遇袭击并开始沉默。随着美乙联手对伊朗境内二十四个省份、一百三十一座城市发动无差别打击， 现已造成五百五十五人死亡，其中包括一名中国公民及一百七十五人死亡，其中包括一名中国公民及一百七十五人死亡。正式宣布关闭霍尔木兹海峡。 如果你对霍尔木兹海峡的重要性还没有概念，请记住这组数据。全球约百分之二十的石油运输每天都要从这里经过，日军通过量高达约两千万桶。 它不仅是沙特、伊拉克、卡塔尔等产油大国的唯一出海通道，更是整个世界经济赖以生存的生命线，最窄处不过三十多公里。 他一旦被掐住，影响的不是伊朗一国的三百多万桶日产量，而是整个中东。每天数千万桶原油能否顺利抵达亚洲、欧洲和美洲的工厂、发电站和汽车油箱一旦凝死，相当于直接切断了全球五分之一的口粮。 这意味着，只要这里出现持续性风险，全球油价的定价逻辑就会瞬间改变。一九七三年第一次石油危机，油价从三美元飙升至十美元以上。 一九七九年第二次石油危机，油价从十三美元猛冲到三十四美元。每一次中东战火点燃油价，都伴随着西方经济的严重智障和全球格局的洗牌。今天，我们是否正站在第三次石油危机的门槛上？ 我给大家算一笔账，如果国际油价涨到一百美元，传导到国内，九十二号汽油价格可能直奔八点五元至九元每升。目前我在的城市，九十二号汽油是七点三元升。 这意味着你给五十升的家用轿车加满一箱油，要比现在多花近四十块钱。物流企业的重卡每月运营成本可能暴增六千元以上。油价上涨的每一分钱，最终都会体现在快递费、商品价格和你的生活成本里。 消息传出后，国际油价可能维持在相对温和区间，但美以对伊朗发动侵略的不确定性迅速改写了预期。 如果封锁持续，国际油价将迅速脱离基本面，从每桶六十美元左右的预期，像坐火箭一样窜升至一百二十美元，甚至直逼一百五十美元大关。当市场开始担心物理性断供， 而不仅仅是心理预期，价格上涨就不再是情绪波动，而是对真实风险的定价。对普通消费者来说，这可能意味着更高的燃油价格。对企业来说，则意味着运输成本、生产成本全面上升。能源是所有产业的基础。 有人会说，关闭海峡对伊朗也是杀敌一千，自损八百。没错，伊朗约百分之九十的石油出口依赖这条航道。按去年数据算，海峡每关闭一天，伊朗就可能损失超过一亿美元的收入。 但是，当生存都受到威胁时，谁还会去计算账本？对于伊朗而言，这已经不是经济账，而是生死账。 如果封锁持续，那些高度依赖霍尔木兹海峡出口的产油国，比如沙特、阿联酋，即便有心想增产平溢油价，油也运不出去。全球能源供应链将面临一场史无前例的物理性断裂。 这意味着，不仅油价要涨，甚至可能出现有钱也买不到油的极端情况。保费飙升、油轮绕行、好望角，所有成本最终都将转嫁到每一个消费者身上。 更令人揪心的是，梅姨对伊朗的侵略是无差别轰炸战争正在给伊朗民众带来大量死伤，一所女子小学被击中， 超过百名无辜的孩子不幸遇难。一座体育馆内正在活动的女排球员也未能幸免。鲜血染红了波斯湾，也彻底堵死了和平谈判的最后一丝余地。 伊朗最高领袖哈梅内伊一家惨遭灭门的消息，更是让局势火上浇油。伊朗方面誓言要发起历史上最猛烈的进攻，目标直指美以在中东的军事基地。当报复与反报复不断叠加，真正承受代价的是普通人。 此时此刻，全世界的目光都聚焦在这片狭窄的水稻上。中方在联合国安理会紧急会议上已经发生，呼吁立即停止军事行动，通过对话解决问题。但枪炮声能否在李峥面前停下呢？ 没以交替对伊朗进行轰炸的战机，或许已经给出了最残酷的答案。这已不只是一个地区问题，这是全球都将面临的现实困境。

朋友们，中东战火重燃，战争进程之快有点出乎意料。传统印象中的伊朗可是一个中东强国，为什么会陷入今天的困局？回答这个问题呢？大家的焦点往往放在核谈判和军事对峙。其实还有一个同样致命却常常被低估的因素， 就是伊朗内部脆热动荡的经济体制啊，这才是这个国家真正的结构性的软肋。首先，从谦谦条件来看，伊朗是一个资源国，不应该差钱，它的天然气储备呢，全球第二，石油储备全球第四，还扼守着赫尔姆斯海峡这条全球能源的运输的咽喉。 这样的国家按常理应该是富的流油的。但现实情况呢？二零二四年伊朗的 gdp 只有四千七百亿美元左右， 跟越南、菲律宾差不多，放在国内差不多，也就是辽宁省和云南省的水平。 imf 的 预测，二零二五年伊朗 gdp 还下滑到了三千四百一十亿美元这个水平， 那为什么会困窘到这个地步呢？核心还是美国的霸权。从一九七九年伊斯兰革命至今，近半个世纪，伊朗一直活在美国制裁的阴影之下，最终导致伊朗陷入金融孤立、 赚钱无门、花钱不止的三重困境。首先是金融上孤立无援，二零一八年特朗普上台就带着全世界的银行把伊朗踢出了 swift 系统，伊朗本来有超过一千亿美元的外汇储备， 结果能动用的不到一成。其次，在经济上赚钱无门，能源出口被精准的打击了，石油是伊朗赚外汇的一个主要来源，但是别人看着你被制裁了，也不敢跟你做生意了， 传东怕被美国盯上，不敢接单，保险公司怕被连带制裁不敢承保，外国的港口怕惹麻烦， 不敢让伊朗的邮轮靠岸，这就相当于掐断了伊朗的出口的链条，卖油的路被堵住了不说，油价还在跌，美国液盐油增产，中国新能源车崛起，共需两头成压，油价长期趴窝。 三是为了抵制制裁，还要不停的花钱。过去二十年呢，伊朗在中东搞了个反美反以色列的联盟，叫抵抗之狐，联盟的军费绝大部分都是靠伊朗输血，所以说开源开不了，截流截不住，财政窟窿可想而知啊。 去年年底和今年年初，伊朗就爆发了半个世纪以来最大的一次内部动荡，三十一个省一百多个城市的老百姓走上街头游行抗议，甚至爆发了流血冲突，造成了大量的伤亡。主要原因之一就是经济的崩盘，老百姓的日子过不下去了。 伊朗的货币断崖式的贬值，伊朗的里亚尔汇率一年就贬了百分之六十，和二零零九年比较，十六年的时间更是贬了一百倍。 与此同时，物价飞涨，去年食品价格就涨了百分之七十二，主食大饼更是涨了百分之一百二十。而且伊朗的轻工业不发达，很多商品靠进口， 本币贬值又导致了进口的产品的价格飙升，一些店因为进口成本太高，直接关门了。最近几年伊朗更是力不从心， 以前呢，俄罗斯还能给伊朗加加油，但俄乌一开打，俄罗斯自顾不暇了，对伊朗的支持基本断供。接着以色列开始定点清盘，伊朗过去部署反抗的心血又被打了个稀烂， 眼瞧这账打到了家门口，为了保命，去年伊朗政府硬是把国防预算翻到了三百亿美元，占总预算的三分之一，财政有挤出效应，大炮和黄油只能雇一个， 打仗的钱从哪来呢？只能从教育、医疗、民生这些地方抠出来。为了凑军费，伊朗基本叫停了官方进口的汇率的 补贴。以前老百姓买进口的药，进口的食品，政府用便宜的汇率帮着扛一部分的成本，现在不扛了，全甩给了民众自己承担，结果就是老百姓越来越穷，日子越来越不好过。 所以今天我们看伊朗，他的的确确啊是内忧外患，不仅外部战火重燃，内部的经济危机也是激众难返，而且形成了一个自我强化的恶性循环。现在哈美内伊死了，伊朗又将面临一次更深刻的结构性动荡， 尘埃落定，之前的局势走向，不仅关乎伊朗人民的未来，也将深刻影响整个中东地区的地缘政治格局。朋友们，说到这啊，我真心的跟大家分享我发自内心那个感慨， 这是我们看伊朗千万不要啊，有这种看热闹的心态啊。我们应该明白一个道理，就是一个国家要强大，一个社会要稳定，经济和民生是基础啊，只有经济搞好了，民生保障了，他才能够稳定，国家才能够强大。 在这个问题上，我们必须牢牢记住，我们一定要居安思危，把我们自己的经济工作，民生工作一定要做好。朋友们还有什么其他的意见或者观点，欢迎大家在评论区中提出。