美伊最新局势对南山铝业股票的影响

大家好，和大家分享一下我们做多铝资产的第六十八篇啊，标题是中东局势家具了，电接铝的供应紧张。 呃，首先我们来看一下近期电接铝的运行趋势啊，从呃户铝的走势来看的话，属于高位偏强运行啊，基本消化了一二月份金融市场大幅波动的影响啊，重新走上了一个上升趋势。 从月 k 线来讲的话啊，就是我们之前和大家交流的比较多，需要高度重视互捋月 k 线的级别的这个突破，目前这个突破依旧是延续了这个突破之后的上涨趋势。呃，然后第三个呢，是持仓啊，持仓目前在春节以后逐步修复过程当中了。 那么伦敦的铝呢，相对来讲更强一点啊，已经临近前高了。呃，那么当前的逻辑影响因素，除了我们一直说的相对偏紧紧张以外， 增加了一个中东局势啊，那么呃，我们归纳了一下中东局势对于电界率的主要影响，我觉得有两条，一条是直接影响，直接影响呢，就中东地区的产量啊，包括出口以及原料的运输影响。 那么第二个呢是间接影响，这个间接影响呢，包括了啊，由于中东地区现在形成的人能源价格大幅上涨，尤其是欧洲的天然气价格上涨，使得一部分用天然气的这一些，包括啊， 煤炭价格上涨之后带动的电力价格上涨，对于全球本来就紧张的这些电节率产呢，都会有影响啊，这个影响或多或少随着中东局势本轮的时间的影响会不同啊。那么另外就是物流的运转，物流运转多多少少都会受到影响，那么重点呢，我们还是看 呃中东地区的质检影响，那么本轮的中东地区呢？我们在宏观的呃视频系列当中有不断的介绍啊，大家也可以去关注。呃，那么 呃这个当中呢，首先还是要理解啊，当前电节率本身就处于一个新的供应链当中期，这个我们在一月二十八号已经做的视频啊，大家有兴趣可以去浏览一下啊。呃，那么在未来几年从增量角度来讲，其中中地区比较重要，差不多呃整个的年均产量增长增长百分之三左右，是排在全球第三的， 那么呃，从具体的中东各个国家的才能以及可能的产量，当然，嗯，目前我们的统计的数字是一个约束啊。呃，目前整个的一个产量达到超过六百万 吨以上啊，呃，占全球差不多百分之八，百分之九不同，呃，那么能源使用的都是天然气，而且氧化铝多数都需要氧化铝，除了沙特不需要氧化铝进口以外，多数都需要进口， 那么一旦霍尔木赤海峡目前已经被封闭了的话，呃，那么这个运输是会有点问题的啊。呃，同时比较重要的短期驱动是卡塔尔的这个六十几万吨已经停掉了，由于它的天然气停掉了，对吧？那么其他这就是市场，考虑到其他国家是不是也是这样 啊？那么不光你是才能直接停掉，你的运输都是有问题啊。那我们看伊朗，伊朗的目前根据 sm 所提供的质量差不多超过六，年产量超过六十万吨，有四家厂，那么这个四家厂呢？虽然离德黑兰都比较远，但是从未来的趋势，如果你一直会 这个趋势影响下去啊，那么一个是会不会遭到打击？第二个你的运输是不是个问题啊？这四家，呃，厂， sm 的 数据大不大？就是大体的位置是离德黑兰的距离还是有一点距离的， 他们至少会面临一个出口影响啊。那么从短期来讲的话啊，很快我们就看到了全球电力的供应紧张，已经体现了，我们看到利透和日本的日历的供应谈判已经不 谈了啊，这个没法谈，一旦涨价的话，这个都是不可抗力，所以价格的压力会非常非常大。那么作为全球最大的能源的中国啊， 无非我们就面临是不是会出口的问题。确实，现在的比价，我们可以看到短期国内铝价迅速落于 lme 啊，所以出口存在这个可能性，当然国内本身对电价率的需求也是很旺盛。呃，只是今年的库存啊，我们看今年的库存其实比较高，春节之后的库存啊，相对来讲是比较高的，我们可以延续的观察下去。 另外伦敦的库存处于季节性的一个地位，所以一下子屡变成了紧俏货啊，这个是值得大家持续关注的。那么在除了铝期货以外，包括铝的期权都值得关注啊，那么就铝的股票，铝的股票依旧建议大家关注，投不齐啊，我们看到近期， 呃，虽然市场还是震荡，但是电建铝的股票已经开始重新走强，值得大家关注。那么我们在一月二十八号的呃，另外一个视频，电建铝视频当中也树立了才能啊，也值得大家去看一下，那么今天的分享就到这里，谢谢大家。

哇靠，美伊局势又升级了！但是我们别只看炮火，美伊紧张局势正在炸穿全球工业的铝命脉。 今天不喊口号，只讲逻辑，这事对伊朗铝业，对全世界到底是危机还是洗牌？首先我们要知道，伊朗铝产能八十到九十万吨，每年占全球约百分之一，但是他卡住了霍尔木兹海峡，而中东六国合资的铝产能占全球的百分之八以上。 但是伊朗铝业也有一个死穴，那就是伊朗的氧化铝百分之八十靠进口电铝，极度依赖能源与海运，一制裁一封锁，海峡马上开始无米下锅，有电难开。很多人都说伊朗一停，铝价必暴涨，这句话就很不专业。 伊朗不是主生产国，而是供应链节点，短期呢，确实会推升避险情绪，屡家脉冲上涨。但是长期去看，伊朗的产能占比不高，真正要命的是海峡封锁导致中东全产业链停板， 是运费和能源成本的全线上长。但是在每一冲突的全球铝产业，有受伤的当然也有收益，受伤的是高度依赖中东原料和航运的下游，汽车、家电、光伏全 要去扛成本收益的是低成本供应链安全的主产国，供给缺口会快速被填补。所以这不是简单的涨价，是全球铝供应链的一次强制调整。 最后给大家总结一句，美伊可能打不起全面战争，但是制裁的常态化，扛到风险化会成为新常态，伊朗铝业会更加艰难，但不会消失。全球铝价不会失控，但波动会成为常态。地缘政治正在从黑天鹅变成我们必须习惯的灰犀牛。

我们说一下这个铝行业的这个期啊，就是铝行业现在处在一个也是周期上行，而且非常早的这样一个阶段， 主要是因为咱们国内的电力铝产量已经达到政策天花板。呃，其实有这个四千五百万吨的这个红线的，二零二五年运营产能四千四百二十二点五万吨，开工率百分之九十八， 几乎没有新增的产能空间了，然后海外的产能扩张进度也是低于预期的，全球的供给增速在放缓啊，所以供不应求，铝这个领域会持续的这种供不应求，所以整个需求端结构化分化比较明显，传统建筑用铝需求在下滑，下滑了百分之五，但是新能源汽车仍然每年百分之二十八以上的这种 需求增速，然后电网投资，这是新的增长点，百分之十二点三的增速。光服用铝这银子成本太高了，光伏银浆可能后面会铜啊铝啊在替代，光服用铝每年增加百分之三十五，这新型领域需求增长非常强劲，所以 一方面供应国家政策限制，另一方面需求在爆发，所以铝这个行业他他他能坏的了吗？好的很好吧，所以格局其实由由宽松向这个减平衡来过渡，所以铝非常抢手， 所以所以这个护理的价格从那个二零二五年已经突破了两万两千五百元每吨了，二零二六年看这个价值还会一路往上走，对吧？现在处在历史中高位的这个区间。然后电节铝的行业平均利润维持在五千块钱每吨，其实高于过去五年三千二百元每吨的这个平均水平了， 然后二零二一年历史峰值是八千万八千元每吨，所以大家四千元每吨跟八千元每吨还还有空间，大家可以想象一下啊。 所以，呃，供给的拐点现在已经显现了，就是国内产量天花板形成的，像云南、广西这些水电大省，枯水机现产，二零二五年七十万吨的产量受影响，整个供应的弹性在减弱，所以，呃，但是二零二五年七月起，这个电网投资新能源汽车的这个需求增速加快，带动铝的这个价格突破了前期的这种震荡区间，其实形成的向上的这种价 拐点。然后库存的话，呃，二零二五年上半年还还还在，还有一个在在持续去化，但七月末已经降到了四十五万吨，十月末到了谷底，库存从被动累积向主动去化，然后成本的拐点也在显现，整个氧化铝的价格因为产量持续回落，二零二五年平均两千六百五十万每吨， 然后二零二四年又下降了百分之十二，其实给这个电力企业提供了非常好的这个利润增厚的这种空间。五规划也要强调这个绿色地碳发展，所以新能源领域用铝的需求政策支持力度可能会持续加大，所以传统高耗能领域的这个管控也会趋严。所以，呃， 结合铝行业的这个历史规律，平到平均三到四年一个小周期，七到八年一个中周期，所以这次上上行周期可能会持续到持续两到三年。所以从二零二四年的 q 四到二零二七年的 q 二 可能三个阶段，第一个阶段其实就是二零二四年的 q， 四到二零二四二五年的三季度，整个供需紧平衡出现，铝的价格可能会温和上涨，利润再修复。但是二零二五年年底，也就四季度到二零二六年四季度这一年供需缺口会持续扩大，然后铝价会加速上涨，利润达到峰值。然后二零二七年之后， 前两个季度的话，高价可能会抑制需求，供应逐步释放，然后周期见顶了。就啊，大家记住这个规律啊，接下来六个月，市场情绪对于铝可能会从这个偏偏乐观向适度，乐观过度。然后的话，呃，铝价高位对下游需求形成一些抑制，然后海外产能会逐步落地，然后供应紧张局面会稍微缓和一些。对，所以整个 机构其实对铝行业没有出现这种过度追高，过度乐观的情况。然后整个电铝铝的能耗率百分九十八，氧化铝的能耗率开工率百分之八十三，氧化铝还有扩展的空间。然后高端铝的话，这个电池薄的高端用铝产动力百分之九十五，抗空板的产动力百分之九十，电子铝百分之八十五， 需求大爆发持续，越高端的铝警惕度越高。二零幺六年一季度的话，呃，金三银四，三四月份整个铝的旺季会来临，需求会回暖，铝价有可能会进一步上涨，库存处于低位，所以这时候 拥有一些水电能源成本优势的电电铝的企业，比如说像云铝、云铝股份这种，他的电力成本三毛五一千瓦时，可能会受益于铝价的上涨跟利润的这种扩张。然后高端铝的加工的企业，比如像南山、新疆众和、鼎盛新材，他们会因为航空、商业航天啊，航空啊，包括新能源汽车的这个需求增长，带动高端产品的溢价进一步提升， 进入了二零二六年二季度的话，像高端的，我刚才提到的鼎盛的电池电池、锂电池铝箔，包括南山的这种航空级的铝板啊，包括新疆重合的这种电子级别的铝箔，可能会呃进一步变得更加强手。 对，然后的话，呃三季度的话，同样也是越高端的铝加工的龙头的韧性越强，需求度越高， 然后四季度的话，同样也是越高端的领域越抢手，然后四季度的话，有可能电接铝的企业利润可能会稍微有点有点下滑，固值可能会压。对，这时候大家要可能要注意一下， 然后呃大家二零二零年还要关注一下这个电网投资的这个增速，如果电网投资的增速高于百分之十的时候，电力设备的用铝需求会增增长，然后会带动整个铝加工企业的订单增加，当前增速百分之十二 还是比较有警惕度的。然后光伏装机容量，如果呃增速超过百分三十的时候，光伏组建的用铝需求也会持续增长，也会带动铝加工企业的这种业绩 普遍去提升。所以当整个这个产能利率高于百分九十的时候，铝的行业的企业就具备这种扩展的动力，所以高端用铝的企业其实目前产能都超过百分九十了，其实是具备这种扩展的动力的，然后呃业绩增长的潜力也是更大的。 呃，山铝业、新疆众和、鼎盛新材这三家我个人认为是铝行业里面比较优秀的几个企业，大家可以二零二六年重点关注一下。然后市场呢，普遍认为这个电节铝产能过剩，没有没有价值的，没有投资价值的，但是其实忽略了这个绿色地碳铝议价的这个机会。所以， 呃，像云铝这种拥有，包括南山铝业，拥有这种自己的电厂电力成本三毛五一千瓦石以下的这种企业，对吧？所以在铝价上涨周期里面，他的利润弹性非常大， 对，而且呢，这些企业的也被低估。然后第二个就是市场认为这种再生铝的技术避雷击竞争激烈，但是也忽略了一些这种高端再生铝替代的这种机会。所以你比如说有一些布局航空汽车高端领域再生铝的企业，比如像南山，他的毛利率能达到百分之二十五， 而且符合双碳这种政策方向，所以接下来三年年复合再生铝可能超过百分之十五啊。然后还有一个就是，呃，这种光伏电网这些领域， 一些具备这种高精度加工能力的企业，比如像明泰什么的，他们其实是能够替代这种进口产品的，毛利率能甚至有可能提升到百分之二十，所以接下来三年的复合增速也可能能达到两位数。 所以目前整个铝行业其实还是比较有比较好的这种窗口期的，就是上行周期中期偏早，然后市场情绪偏乐观，但是还没有达到过度乐观，然后优质企业的估值还是比较合理的，甚至具备这种安全边际。 但是造孽我们还是要提提一下风险啊，就是刚才提到的绿色地碳铝、高端再生铝高这些反共识的领域，市场认知没有达成一些共识，然后加上就是铝价的这个周期性波动，包括还有一个变量，就是新能源汽车在补贴， 对，所以汽车用的这个这个铝可能是就没有那么好了。简单总结一下这个铝这个行业啊， 行业处在这个周期上行的这种啊期偏早的这样一个阶段，然后拐点信号是明显的，其实接下来两到三年会持续上行，所以目前处在这个库存周期的第二年，然后一般二年、第二年到第三年的时候会进入到一个警惕周期，然后全行业的这个设备投资周期才走了一半。 对，然后的话新能源领域的需求增长，对冲这种传统地产用率的这种下滑，然后整个市场情绪偏乐观，还没有达到这种过度乐观的情况，然后也是具备这完全边际的，整个行业的库存从这个被动累积向主动去化，去化周期六到八个月，目前进入到补库存的周期，行业景气度开始快速的这种提升， 所以接下来四个季度，二零二六年的前两个季度，大家可以积极的去关注，然后去布局，然后四季度的话，到时候看这个景气度情况，到时候大家可以别人来的时候你恐惧。好吧？关注的企业其实就是我们刚才提到南山铝业、新疆众和、鼎盛新材跟云铝， 所以整个铝行业目前是非常好的这种窗口期，建议大家重点关注这种高端铝加工的这种企业，嗯，长期赔保，分享行业的这种增长红利。

铝价单日暴涨百分之三，全球铝库存接近近十年谷底，霍尔木兹海峡封行，这次真的要屡试大地震！ 就在今天，长江有色 a 零零铝价两万三千九百四十元每吨，铝定价单日涨三百二十元每吨，单日暴涨百分之三，冲破盈亏平衡点。这波涨势根本不是偶然， 现在全球铝市就像悬在一根钢丝上，最核心的雷就是霍尔木兹海峡告急，中东冲突持续升级， 每年约有五百万吨铝从这过，占了中国以外全球供应的百分之十六，阿联酋、巴林两大铝业巨头全靠它运原料出成品，一旦海峡封航或港口延误，这两家铝业巨头只能被迫改走路路。 现在航运一停，如果改走路路，每月至少要调一万四千辆卡车，物流成本可想而知。全球百分之九的电节铝供应瞬间面临断供危机。 更要命的是，全球铝库存已经跌到近十年谷底，交易所显性库存连一百万吨都不到，仅够全球十二天的消费量， 市场缓冲空间很少，现在就是典型的弱库存遇上强扰动，但凡供应再出一点问题，铝价只会涨得更猛。 而且现在的铝价根本不是基本面能主导的了，早就被地缘风险绑架，欧美区域的铝溢价已经硬生暴涨。不过这里也给大家提个醒，高盛也说了，这波涨势大概率是短期脉冲式的， 如果后续中东冲突缓和，下半年全球电气铝产量逐步释放，铝价随时可能迎来断崖式回落。 但就目前局势来看，冲突没有任何停火迹象，霍尔木兹海峡的航运风险还在持续发酵，加上低库存的硬支撑，短期履价铁定维持强势。这波行情你打算怎么把握？评论区聊聊你的看法，咱们一起盯紧最新走势！

今天分享一下美伊战争会对铝价带来哪些影响，那首先，伊朗目前有四家电业铝厂，分别是南方铝业、伊朗铝业，而马赫迪铝业以及伊朗两化铝公司 总产量约六十点四五万吨，其中部分出口至土耳其、亚洲等国家，出口占比约百分之三十到百分之四十。如果洗衣机影响了电业铝的供应，包括当下的地缘问题，就可能会对铝价带来一些上涨的议价。 同时我们也要关注伊朗是否会封锁霍尔木兹海峡，因为中东地区的电电铝厂的原材料都比较缺进口呢，也基本靠海上运输， 如果海峡封锁，很容易影响氧化铝的进口，可能导致减产的发生以及电铝铝的成品出口，那整个中东地区的电铝铝产量在六百九十二万吨量级，所以还是要重点关注战争的走势， 后续是美以战争胜利以闪电战为主，那美元价格容易走强，这样就会对短期的资产价格带来成压，绿价也容易回调， 那后续战争发展成了持久战，原油和航运的价格上涨，那市场容易走向通胀，那么有色金属价格也可能会持续上线，所以呢，重点关注战争的走势，同时呢，也欢迎关注旅客，帮助一千家企业看懂绿价。

每一冲突升级引发全球铝供应链危机，欧洲铝升水飙升至三年半以来新高。受霍尔木兹海峡被封锁影响，卡特尔铝业全面停产，八零铝业对部分客户暂停金属交付。由于中东地区占全球电节铝产能百分之九， 而氧化铝原料自给率仅百分之三十四，海峡封锁造成原料进不来，产品出不去，而全球铝险性库存缓冲空间有限，也就放大了供给冲击。互铝两千六百零四主力合约三月四日收盘两万四千七百九十五元一吨，涨幅百分之二点三。一，上行驱动有地源风险、溢价、 成本抬升等压制因素，有国内高库存、现货贴水、下游复工慢等，未来短期有望挑战两万五千五百元一吨预值 核心区间两万四千两百到两万四千八百元一吨，而论语目标冲击三千七百美元一吨。现货方面，国内价格同步上涨，主流市场价格预计在两万四千四百元一吨，涨幅较期货温和，关键看下游复工进度，预计三月中下旬迎库存拐点。

铝价彻底起飞，单日暴涨四百四十元。三月四号，长江铝定现货报价两万四千三百八十元，三天涨幅近千元。铝价连续三天大涨，这背后的核心推手，首当其冲的是国外冲突引发的全球供应大收缩， 卡塔尔能源设施一袭，约六十万吨电机的产量有序关停，霍尔木子海峡卡住咽喉，原材料进不来，成品出不去，供应切口瞬间扩大，直接推高铝价继续上行。 目前供应端逻辑仍是影响女价的主导原因，女价强势格局有望延续，但需警惕低源冲突升级带来的短期波动。关注我，带你了解每日理财行情！买理财不踩坑，记得点赞关注哦！

地源溢价与雷库压力并存，节后互掠或延续偏强震荡。每一冲突引发的中东动荡成为全球远旅市场最大地源，黑天鹅可能导致数百万吨级供应扰动，同时推高野猎成本，叠加市场避险情绪屡架，波动性或将放大，后续需持续警惕冲突升级、 海峡封锁、原料断供等风险以及宏观扰动对铝价的进一步冲击，谨慎应对供应链波动带来的经营与投资风险。基本面，季节性压力仍然突出。供应端内外电节铝新建项目稳不爬产，铝水转化比例暂处低位。需求端节后下游加工材开工呈现稳不复苏节奏， 但目前在季节性供应大于需求和部分货物积压铁路站台的影响下，预计节后国内铝定库存高点将猝死，一百三十五万吨上访 创近五年新高，这将是压制价格上行的重要因素。整体来看，春节前后铝价呈现先抑后扬的运行趋势，预计短期内互铝将维持偏强震荡格局。买铝棒就找铝棒王！

铝价要大变天了，中东美伊冲突升级，这波局势很可能进一步推着铝价往上走。近期除了燃油，电截铝其实也值得重点关注。伊朗有八十万吨电截铝产能， 按现在的情况看，电力供应大概率要中断，工厂说不定得被迫停工。更关键的是，整个中东地区电节铝产量超七百万吨，占了全球的百分之十。但这里有个致命点，生产铝的原材料氧化铝百分之八十以上都得靠进口，中东本地压根没有。而且这些氧化铝 全得通过霍尔木兹海峡运进来，现在这局势，运输肯定卡壳了，这么一来，全球铝产量可能一下就少了百分之十，铝价很可能出现跳涨。铝行业的朋友们，你们觉得这波行情会怎么走？

美伊开战对铝价有什么影响？今天我们就来聊一聊美国和伊朗开战，近期的铝价会怎么走。众所周知，电节铝又被称为电老虎，是极度耗电的品种，而中东又是全球能源和航运的核心枢纽，所以美伊中东对铝价的影响不是小波动，可能会有大行情。 首先看短期冲突爆发局势升级，铝价可能在短时间内快速冲高。原因很简单，第一，油价气价暴涨，直接推高全球铝场冶炼成本。第二，霍尔多斯海峡一旦受阻，全球近三分之一的石油、氧化铝运输都会受到影响，运费和成本都可能翻倍。 第三，伊朗以及中东地区的铝产能会面临出口中断，物流瘫痪，市场供应紧张，再加上资金避险涌入大众商品，铝价很可能出现脉冲式大涨。再看中期冲突，如果持续三到十二个月，铝价可能会高位震荡。 如果冲突没有快速结束，伊朗的铝产因为高能源成本减产，全球的铝供应缺口将会进一步扩大。 但同时高油价会推高膨胀，压制经济和下游需求，汽车加电基建用率会减少，所以女价不会一直单边上涨，可能会大涨之后高位来回波动。 最后看长期，如果战成长期化铝价中苏会直接上移，全球能源价格被重新定义，电价比成本长期抬升，整个铝行业的供应链都会重构，产能会向更安全、人员更便宜的地区转移， 到时候铝就不只是普通的工业金属，还会带上地源安全溢价。最后总结一句话，每一冲突级别越高，持续越久，封锁海峡越厉害，铝价就越容易大涨， 如果只是短期打击快速结束，铝价冲高后就会回落，未来中东局势依然是影响铝价最关键的地源。黑天鹅记得点赞关注哦！

哈梅内衣遇此身亡，中东局势再次升级，别再追黄金石油了，下周有色金属重点看铝！ 昨日，伊朗境内的一家铝厂玉席发生爆炸，伊朗方面称会封锁霍尔穆斯海峡铝市的新风暴已经来了。为什么这么说？因为在中东的电界，铝产量占全球百分之八点三，这里的铝厂大部分靠进口铝、土矿、氧化铝来供给， 海峡一卡绕行不仅耗时，甚至可能到不了中东地区，原料进不来，就会因为紧缺停产，就算是进来了，价格也会因为运输成本而大大增加。更关键的是，冲突升级将会推高油价， 全球约五分之一石油运输停摆便捷，铝高耗能的特性直接让生产成本大增，油价与电价强联动， 油价飙升必然推高铝的全球生产成本。再加上摩根大通预判二零二六年全球铝市缺口二十三万吨，在供需紧平衡下，铝价会有很大的支撑力。 近期纽约铝价持续高位震荡，地源风险溢价加供需缺口双重驱动，铝市下周走势一目了然。老铁们，你们怎么看？

大家好，我是潘哥，做铝箔餐盒。铝产业链十六年，每天都在盯铝价，最近很多人问每一局势紧张，会不会把铝价推上去，今天用最直白最落地的话给你讲清楚，先给结论，会影响，而且是直接影响， 但分两种情况完全不一样。第一，为什么中东一乱，铝就容易冻死？两个关键点，一、中东铝碳能占全球约百分之八到十，伊朗海湾国家都是电节铝生产大户。二， 霍尔木兹海峡是全球能源与铝原料咽喉，一旦航运受阻，氧化铝铝定运输成本直接飙升，物流一卡供应就紧。再加上电节铝是电老虎 战争，推高油价，推高电价，成本一涨，吕价底部就被抬起来。所以只要冲突升级， 市场第一反应就是买涨避险。第二，两种走势你必须分清，有限冲突局部打击，吕价短期脉冲上涨，涨得快，回落也快，属于情绪行情，全面开战，封锁海峡 供应实质性中断，屡价可能出现百分之二十到三十大涨，高位震荡时间拉长，对我们实体行业影响最大。第三，对咱们做生意的意味着什么？ 做采购别追高分批所价地源情绪来得快去得快。做生产，控制库存，关注运费与汇率波动，做贸易清仓，快进快出，别堵单边。 最后我讲一句实在的，十六年我见过太多次地缘黑天鹅，屡价，短期看情绪，中期看供需，长期看成本，每一冲突是加分项，不是决定项，但风险溢价一定要算进去。关注我，每天一条屡价实战解读，让你做生意不踩坑！

每一冲突，简单聊一下对金融市场的影响。首先是避险情绪上升啊，黄金涨，白银涨，贵金属涨。 我说的是对于长期的心理的影响，以及对美金的不信任，对吧？而不是短期的是不是透支的问题，如果黄金之前已经透支预期，那短期跌是有可能的，但长期这种避险情绪肯定是上升的。 第二是伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，那么全球约有百分之二三十的石油无法通过该行道，对吧？那成本上升，油价必然上涨， 各国安全支出增加啊，国防军工涨，优质消费股以及优质科技股短期内会跌，但是应该会跌出一个不错的黄金坑啊。至于哪些是优质科技，那我觉得之前聊的比较多啊，可以往前翻一翻，适合建仓做长期布局。今天港股大跌，好的标的一大堆。