石油涨价对华电国际影响

所有人都没意识到，石油价格的上涨可能是化工板块最大的利空，今天傅大就详细讲解一下石油价格上涨对化工板块的具体影响。 原油作为全球经济的血液，对下游气柴油、化工制品以及大家的穿衣生活都有牵一发而动全身的效果。所以如果原油持续上涨，容易引发下游包括粮食、生活用品的大幅涨价，通常下游民众工资不变，而价格接受能力有限， 无法向下游传导，从个人层面讲就是影响生活品质。公司层面利润会下降，那么为了控制住物价的普遍上涨，央行通常会延迟降息或加息，这让本就盈利不好的市场环境又碰到流动性问题，所以这时候股市会先下跌，其实跌的是 pe 和 eps， 就是 跌估值和杀盈利预期下休。没看到很多人说原油上涨利好化工公司，我笑了，这里科普一下，化工可分为石油化工、煤化工、盐化工。盐化工主要是指以盐为原料的绿碱，化工 产品有烧碱、纯碱等，那么油价上涨对盐化工影响不大。油化工的生产利润是下降的，需要规避相关公司。因为船导路径是这样，原油涨百分之十五，化工涨百分之八，终端涨百分之四，下游通常涨上游的一半，那么涨幅不足的部分公司自己消化，所以盈利普遍会下降。这时候大部分公司盈利都会受影响， 包括化纤类的公司，比如新凤鸣、鸿昆等。而真正受益的反而是煤化工的部分，共同下游产品涨价了， 煤化工的原料煤炭没有涨价，煤化工就有了成本优势，盈利预期的上升也就对应了相关公司有涨价预期存在。主要有中煤能源央企煤炭龙头，煤炭加煤化工双主业驱动，保丰能源、民营煤化工龙头，甲醇 p p p e 等龙头 技术先进，成本低。甲醇一千两百五十万吨，距吸听产能近六百万吨。化工品上涨直接受益陕西黑猫是指小弹性大焦炭龙头，还有甲醇液化天然气 受益于油气涨价。而市场整体下跌的幅度主要看油价的上涨幅度和持续时间。所以明天后天市场还会不会调整，主要是关注美国伊朗的冲突持续情况，这其中最主要的是关注霍尔木兹海峡什么时候开放， 二月底的时候伊朗发公告封锁这个海峡，并且积沉了试图穿行的邮轮。如果解封原油能出来，那么市场担心的智障风险会下降，对股市的利空也会缓解。

特朗普和美国其实是最讨厌石油涨价的，那有人就要问了，那他为什么去打伊朗，亲手推高油价呢？这到底是怎么回事？首先回顾一下特朗普的公开言论啊，他对低油价的执念可以说是贯穿始终，并且有精确的证据支撑他多次反复要求产油国降价。 比如在二零二五年一月二十三日，特朗普在世界经济论坛上就直接点名沙特等产油国，要求他们现在就降价，还表达了对他们不够配合的失望。 二零一八年十一月，他在推特上感谢沙特为降低油价所做的努力，但还补充了一句，让我们再把油价降一降。对他而言呢，油价太高不仅影响美国消费者的生活成本，更支撑了他眼中的地缘政治对手。 他甚至把油价与战争挂钩过。二零二五年八月接受美国 cnbc 采访的时候，他就说过，如果油价再下降十美元，可能普京和乌克兰的战争就会结束了。 在竞选期间和上任后，他一直承诺要让美国能源成本在一年内降低半数。那问题来了，如果他最怕油价涨，那为什么发动对伊朗的军事行动，导致封锁了霍尔木兹海峡，明知这会推高油价呢？ 首先啊，阻止伊朗拥和，这恐怕是特朗普发动战争最直接最根本的原因了。对于任何一位美国总统而言，放任一个誓言要消灭美国的敌对国家，获得核武器，都是不可容忍的国家安全最高风险红线。那还有一个重要点，就是能源， 但他要争夺的不是油价，而是石油的主导权。美国是世界上最大的石油国，这让特朗普的政策很微妙啊。首先，油价太低不行， 如果油价跌破五十美元，美国页岩油企业就会亏损倒闭，尤其德克萨斯州这些能源红州，就业和税收都会受到重创，这可是特朗普的基本盘。那油价太高呢？也不行，油价要是飙到八十九十美元，石油巨头赚的盆满钵满，但美国消费者的生活成本就会爆炸， 通胀压力加大，国内经济也会被拖慢。因此，市场普遍认为，特朗普政府内心最理想的油价是维持在五十五到七十美元这个黄金区间， 这个价格既能让美国本土的能源产业活得很好，又不至于让普通民众的生活无法承受。高油价就是在助长敌人，这是特朗普反复强调的核心判断。对他来说啊，俄罗斯和伊朗靠卖油支撑着财政，高油价就意味着他们有充足的战争经费， 他相信，只有压低全球油价，才能切断这些国家的经济输血管。因此，当前攻打伊朗而导致的油价暴涨，对特朗普而言是一把双刃剑。 就在昨晚，他也说了，他可以短期忍受一下油价的上涨，先把伊朗这个麻烦给解决了，因为目前这个油价违背了他低油价的承诺。特朗普政府追求的不是贵，而是美国可以掌控的对手受限的 可控范围内的低油价。他希望通过能源去监管，扩大开采，打压竞争，最终让全球能源秩序围绕着美国转。

波斯人吵架，石油就会涨，石油一涨，很多化工就会涨，而且波斯人还有很多不可替代的化工，可能会断供。记住这个黄金公式， 断供越狠，弹性越猛，替代越难，利润越厚。波斯不止产油，更是全球化工的隐形心脏， 全国百分之四十五的甲醇靠它，全球五分之一的硫磺从它出，百分之七十的电子陶瓷原料天青石依赖它，一旦供应链断裂，不是涨一点，是有价无市，价格可能会火箭式起飞。我们详细看看有哪几种。第一弹，硫磺，磷肥界的芯片， 没有硫磺，化肥厂直接停产。波斯占全球出口近两成，断供等于春耕危机。二零二二年有过这样的例子，硫磺价格从八百飙到了四千元每吨，厉害吧？ 这一次，月桂股份、云天化、新华集团手握国内流资源库存，秒变黄金储备，不是吗？第二弹，碳酸丝，电子陶瓷的命门，手机芯片封装都离不开它。熊猫百分之七十原料来自波斯，小众却致命， 二零一九年断动时也是价格直接翻倍。红星发展作为国内龙头，产能占全国四成，这才是真正的隐形冠军。还有金瑞矿业也是有天青石矿，资源弹性极大。第三弹，生物柴油。油价的放大器，原油破八十五美元，生物柴油利润直接翻倍。 卓越、新能、加澳环保这类企业手握废弃油脂渠道，油价涨百分之十，他赚百分之二十。其实还有一条暗线是精细化工的绿化压峰，原油一涨，化工全链条成本上移，精细化工品提价能力就会加强。就像世龙实业，有五万吨每年绿化压峰产能 数据不会骗人。二零二五年六月一已冲突，甲醇三天暴涨百分之十一点四。二零二零年每一吵架，油价涨百分之十，甲醇占百分之十二，尿素涨百分之七，你猜持续了多久呢？持续了十四天。 二零一九年沙特玉席油价当天涨百分之十四，甲醇三天涨百分之八，硫磺价格十天翻五倍，尿素涨百分之五，持续了十天。历史规律，冲突爆发后第三到五天是价格高点，窗口期极短，而且退潮也非常迅猛。反方向也要看一下 炼化一体机的和下游塑料加工的会成压，知道是哪些吧？不知道问我。还有一些致命的风险要警示一下，如果老美快速调停，那回落的预期会快于上涨的预期。川普的做事风格和别人是不一样的，不是吗？ 还有，上面若释放原油化肥储备窗口，直讨现价，会极大的影响到预期。二零二二年就出台过假肥保供。地缘冲突终会平息，但中国化工的全球话语权正在重塑。当别人恐慌时，智者看清链条。当别人追高时，勇者守住底线。

well， 呃，流动性规律它这个是不变的，就是不要考虑什么消息面不消息面每次的什么具体原因啊，但是它表现出来股市上的流动性规律它每次都不会变。所以说从小盘大部分时候都是涨小盘股啊，涨小盘股板块轮动，哒哒哒哒哒， 少数时候极少数时候出现大盘股涨了，大盘股涨了。如果大盘股主就尤其是这种石油啊，国内的就是两桶油，国际上其实就是这次表现出来是油价，油价其实很难涨的啊， 但股票比这种气货股票比大宗商品来说还规律还更明显一些，因为股票你你你可以就是油价不涨，股票也有可能会涨啊啊，就上涨是吧，但是这种难得涨一次的， 呃，出现了你就找这个行情暂时告一段落就是结束了，就这一波行情结束了就是新的循环开始了，新的循环就是整这波全部大家都跌完以后就聚盘股， 石油股，两桶油跌完指数狂砸，砸完以后新的行情开启了，然后在这个过程你就观察，一般来说是那种抗跌的股票 当然也要赌了，有的还股票看看上去抗跌，但是有可能会不跌是吧，那就等同于假假抗跌啊，就是也也要赌的啊，这些就是跌的少的啊，抗跌的他有可能甚至大家都跌的还差不多，他先起来了，就是下一波的新的，呃，起手 就是排头兵，新热点就他们啊。这这这一波，我，我怀疑是电力哎，我怀疑是电力，哎，就是下一波的起头起手怀怀疑是电力，我怀疑 那电力里面有可能是逆变器。为什么这么怀疑呢？就是这两天已经表现出逆变器涨，然后呢？算力再涨。 算力跟电力其实有点接近啊。因为算力吃电力，对吧？算力吃电力，电力才是底层算力啊。这个马知道，马斯克的都知道啊。电力才是底层算力，电力支持算力，算力吃电力。 那么算力之前前前面长过。那么我现在买了一个，手上有一个，呃，传感器，传感器就是机械了，就是机器人 车，现在感觉这个传感器可能不是那么重要，就表现一直不怎么样，不光是他了，其他的传感器好像就是机械类的，这种好像表现都一般。我真怀疑他这个他再不行，等到下一波他再起来还不行的话，我要我要考虑把它换掉了， 因为他这个资源他相对来说比起算力和电力来说他可能不那么重要啊，就是说白了叫做不火，那么 ok， 前面算力涨了，涨了，涨电力，电力里面涨的最多的是逆变器 啊。就逆变器就是说能源里面是新能源，新能源里面是，呃，还排排排量，然后光伏里面是逆变器，那么为什么是会这样呢？其实有一个逻辑也是，就是油价涨了吧， 油价涨了是吧？油价？什么？石油是能源，那么原先是我们新能源发展了以后，电价便宜了， 倒逼这个油价也下跌。就说你好比说买油车的人，你每每每个月加油，但是新能源车便宜吗？然后你就会有些人去买新能源电车，买了电车就。哎呀我去，那你电车买的多了以后导致这个 油也便宜了。为什么？有竞争关系啊，就市场竞争嘛，你店便宜，你油用不掉了，那油也也得跌。 所以说买油车的人也被动享受到这个电车的这个福利了。电车多了，那油车我不换电车，但是我，我每个月加油加的油也变便宜了啊，也跌了。好，同样道理。那么油价上涨意味着什么？意味着电，买电车的人又又爽了呀 买电车的人又爽了，你看，你看，油价，他油价上涨，加油贵了，哎，那我没贵是吧？那么你做老百姓是这样想的，那么你作为能源公司来说，那就意味着什么？那么电就更受青睐， 那油价上涨了，那我能不用油就不用油，我尽量多用电，那么电力公司 又又又消费多了，他又卖的掉了，那电不就利好电力吗？那利好电力，那整体的电能资源就利好啊。这这这是这么个逻辑，这个逻辑是行得通的，但是 所以说我才会就是下一波有可能又是涨电力，电力有可能又是逆变期先涨，而且，而且现在已经有几个逆变期已经开始涨了啊，涨涨，涨的还挺多 啊。这这这，当然，这是我的一个想法啊，也至于他能长到什么地方不，不太清楚，这个市场会发疯，天天在发疯啊，市场总是错的。好，我们了解到这个，呃，考虑到流动性，再考虑到宏观逻辑之后， 我们再考虑一个更大的宏观逻辑背景。就说石油在国内的话已经不那么重要了，首先我们屯了很多油， 其次石油对我们来说是化工材料，化工材料油价上涨，对化工材料的价格敏感度没有那么高，但是对能源的敏感度更高一些， 就化工材料你把它成本压低了，压低了以后它油价涨百个涨个百分之十二十，化工原料的成本，呃，可可可能也就 长的多，对下游的这个影响不是很明显也。化工材料因为我们现在当成材料去用，以前木木头也是当成能源，这个木头现在都是材料， 是吧？煤矿现在也是变成材料，变成材料了以后它的价格敏感度会下降，因为你拿它是不是用来烧，是做材料 啊？做材料他有后续有很长的供应链，然后有各种的附加值，附加值中间都有。呃，弹性，就导致他那个作为材原材料的话，他这个价格敏感度不会那么高，但是做能源的话，直接烧的话，他中间的附加值环节就少，那么他 终端的消费者敏感度会高啊。当然这个，这个是经供应链上的经济学原理，这个这个常识咱们不多说那么多。 呃，所以我们考虑到这个本身的这个共流动性游戏以及这个原理上来说，我们我们就知道啊。 呃，目前全球的经济来说，如果油价上涨的话，对国内的影响是相对少的，但是对国际的影响就不一定，因为国际好多人是烧油的， 汽车少油，这这这少油，那那那少油啊，电力又又短板，电力工程又有短板，电网还有短板，所以说油价对国外的经济是有打击的， 那么所以说全球的股市的这个跌，包括美国在跌啊，在这种各种乱跌，他又有了一个逻辑上的这个理由支撑。这逻辑上理由支撑是什么呢？就说全球经济会衰退啊，但包括你打仗 啊，这个油价上涨，打仗就导致物资紧缺。什么全球经济衰衰退，那么全球经济衰退的影响就导致什么？大家就害怕 投资者就要卖股票啊，现金为王，所以说比这个叫什么各各种的股市也跌了，然后甚至贵金属也跌了，那贵金属是稀缺的时候，通胀的时候他会涨，但是你通缩的时候就是经济衰退，会导致通缩，那贵金属又会下跌 啊。那么这个是这个理由要到什么情况下呢？就是说看上去，哎呀，大家好像对经济的涨，石油又涨不动了， 霍尔默斯海峡是好像也没有，这个就是封了以后影响，或者说封也封不住或怎么样。呃，就是这这这个情况，大家就是说是经济好像又又又 担忧又平，看空的情绪又停落了，那么黄金又又起稳又站住，然后又起稳，又不会下跌了，又又止跌，黄金止跌呢？其他贵金属也止跌啊，小金属也止跌，然后经济又趋缓，然后股市又又反弹 啊，在此之前的话，那大家会有恐慌性。石油上涨，然后其他都跌啊，除了石油上涨，其他最跌。那么我们就讲了这个逻辑和呃流动性的 呃玩法不一样，流动性玩法就是此起彼伏嘛，跷跷板。那么后面这个经济逻辑听上去好像不一样，但是效果是一致的，就说白了就是石油涨，其他都跌。 哈哈，对，说白了就是这么个规律，就石油涨，其他都跌啊，就形成效果是一样的。那流动性上就是盘子的问题，就石油盘子太大，然后大家都去买石油了，其他盘子都得要基跌，没有那么多钱，流动性那些经济上就是属于经济，石油涨了，石油做为一个 基础的资源啊，基础的能源啊，涨了导致，然后再加上战争，什么本身应是因为战争而涨的， 那么大家有的店啊，这这这这个两条线，但是得到的结论是一样，所以说短期内主要看呃战局和油价来决定我们表面的这个数据的这个涨跌啊，大显强智。

美伊大战后果来了，石油涨价，欧佩克宣布增产，中国能源转型很明智，美伊这一开打，全球石油市场立马乱套了。 周一布伦特原油暴利，拉升百分之十三，飙到八十二美元一桶，要是局势压不住，搞不好真能冲破一百五十美元。欧佩克急忙救火，宣布八大产油国下月增产，将日产量从一百六十五万桶拉高到一百八十五万桶。 这全是因为伊朗封锁了霍尔木兹海峡，这可是波斯湾唯一的出海命脉，全球两成石油贸易，沙特等大产油国的原油全指望它年贸易额逼近五千亿，咱们中国也是其中的大客户。航道这一段全球石油链瞬间崩盘，美国又借机发战争横财， 日韩印度急得直跳脚。这事再次印证，咱们中国搞能源转型这招起是真有先见之明啊！

中东局势升级，咱们在 a 股又见证历史了，今天收盘呢，三桶油是罕见集体涨停，这可是历史上头一回，别看今天有四千两百多只个股下跌啊，但是靠着三桶油的强势表现，大盘指数被稳稳拖住，硬生生走出了独立行情。那为什么是三桶油呢？很多人说是油价涨了， 但是呢，我们要透过现象看本质，这次的核心呢，并不在于涨价，而在于断供。消息面上呢，随着媒蚁袭击伊朗，中东火药桶被彻底点燃，伊朗的革命卫队已经宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。这是什么概念呢？霍尔木兹海峡并不是一条普通 的水稻，他是全球石油供应的咽喉，全球五分之一的海运石油，每天大约一千九百万桶都必须从这里路过。而现在呢，这里是几乎静止了，油轮要么掉头，要么停板，要么被击中。但这里呢，我要给大家划一个重点，现在的危险呢，还不是油价 多高，而是一个可能到来的停产倒计时。摩根大通昨天发了一份报告，看的人是后背发凉，他们提出了一个二十五天魔咒的概念，什么意思呢？海湾那几个柴油大国，虽然是家里有矿，但是家里的油箱，也就是路上的储存能力，总共只有三点四三亿桶。如果霍尔木斯海峡一直关闭，油运不出去，那 这些储油罐二十二天就会装满，加上海上漂的那些空油轮当临时仓库，最多呢，你就能撑三到四天。也就是说，如果海峡封锁超过二十五天，中东的主要柴油锅就不是想不想卖的问题了，而是必须强制停， 因为没有地方装油了。那这时候再看一下今天的盘面，你就能理解市场的恐慌了。有人可能会问啊，那欧佩克不是高开会说要增产吗？沙特和俄罗斯不是说四月要每天增产二十点六万桶吗？没错，他们是开了会。但是呢，在霍尔木兹海峡的封锁面前， 这个增产的决定显得非常讽刺。因为沙特的油，阿联酋的油，科威特的油，百分之九十以上都得看霍尔木斯海峡的脸色才能运出去。即使是管道能力分流一部分，那也是杯水车薪。这就好比你家水管总闸关了，你在家里水龙头开再大，也是流不出一滴水的。 高盛说的更直接了，如果海峡真的是全面关停一个月，哪怕动用所有的备用管道和战略储备，油价也要再涨十二到十五美元。 而且呢，这场风暴并不只是停留在加油站。大家设想一下啊，如果中东运不出油，全球的船队就要去更远的地方去找油运距拉长， 被暴涨，甚至港口堵塞，这不仅会推高油价，而且还会推高所有依赖航运的物价。更别忘了，卡塔尔的液化天然气也是从这走的，占全球贸易的百分之二十，那这也就意味着，冬天买气取暖的钱可能也得涨了。所以呢，今天的三桶油极品涨停， 他不是普通的板块轮动，而是全球资本市场对供应物理中断的一次定价重估。那现在的局势呢，不是简单的冲突，而是可能重塑全球能源贸易流的黑天鹅。二十五天的倒计时已经开始，未来几周呢，我们不仅要看战火何时熄灭，更要盯着霍尔木斯 买下的邮轮到底还动不动。那对于投资者来说呢？波动率和风险都在急剧放大，在这种窒息感面前，保持警惕比盲目追高更重要。

美伊大战后果来了，全球石油开始进入动荡阶段。首先，国际油价蹭蹭往上涨，周一开盘，布伦特原油直接涨了百分之十三，冲到每桶八十二美元。 有分析机构说，要是局势继续恶化，极端情况下油价可能突破一百五十美元。然后，欧佩克发布声明，八大产油国将在下个月开始增产，每天多供应二十多万桶石油，将原本每日一百六十五万桶产量提高到一百八十五多万桶。 原因很简单，就是伊朗直接宣布禁止所有船只过霍尔木兹海峡，这条航道彻底陷入停摆了。 霍尔木兹海峡有多重要？它是波斯湾通往外面唯一的出口，每天有差不多两千万桶原油从这过占全球石油贸易的百分之二十，一年下来，贸易额接近五千亿美元。沙特、伊拉克、卡塔尔、阿联酋这些产油大国，原油都得从这运出去， 全球五分之一的液化天然气也走这条道，咱们中国就是这条通道最大的用户之一。自此，美伊大战第一个后果来了，全球石油开始动荡不安。 石油就是经济命脉，石油一出现动荡，牵连着全球主要经济大国，美国再次通过战争发财。而对于印度和日韩等亚太国家，可以说是一场能源地震。 而对于中国来说，再次证明我们进行能源转型是多么明智。你像日本，原油进口的依存度极高，超过百分之九十的原油需要从中东地区采购，这意味着霍尔木兹海峡的封锁将直接掐住其能源供应的咽喉。 要知道，国际油价每上涨十美元，日本每年就要为进口原油多支付一三万亿日元，对于本就处于经济危机的日本来说，可以说是一场致命打击，日本的 gdp 可能因此减少约百分之三。同样，韩国约百分之八十的石油进口也需要经过这条海峡，如今也会受到影响。 咱们从中东进口的原油占总进口量的百分之四十五以上，其中大约百分之三十八来自波斯湾国家，这些原油都得走霍尔木兹海峡，影响程度相比于日韩稍微好一点，而美国可以说是这场冲突的大赢家。 现在美国对波斯湾能源的依赖度已经降到近四十年最低，去年从波斯湾进口的原油只占它总消费量的百分之二，而且它本土页岩油产量很足，去年底日军产量大概八百八十万桶，占美国原油总产量的三分之二。 虽然生产成本在六十一点六到六十三点八美元每桶，但现在国际油价已经涨到八十二美元，而且还在涨。埃克斯美孚、雪佛龙这些美国能源巨头的利润直接翻倍，轻松赚高油价的钱。 更重要的是，全球能源出现缺口后， c、 日本、韩国这些亚洲主要能源进口国，因为霍尔穆斯海峡被封，面临严重的供应危机，他们没有太多替代渠道，只能找政治稳定、供应可靠的美国买能源。这就让美国的原油和液化天然气出口大幅增加， 进一步巩固了他全球能源出口大国的地位，还能赚额外的政治红利，相当于既赚了钱，又巩固了话语权。中国为什么这次影响反而更小，有两个原因， 一个是我们一直在打造多渠道石油进口路线，扩大从俄罗斯、中亚、非洲等地的原油进口，完善露露和其他海上运输通道，减少对霍尔木兹海峡、马六甲海峡这些关键水稻的依赖，同时加大国内原油勘探开发力度，提高本土产能， 同时加快新能源发展，优化能源结构，从而减少对单一路径的依赖。还有一个原因就是我们及时进行新能源转型，石油危机在咱们这早就不是秘密了， 一直以来，我们有百分之七十石油车都依赖进口能源命脉，很容易被卡住脖子，而霍尔木兹海峡和马六甲海峡就是我们的生命线。因此我们一直在致力于能源转型，其中新能源车就是首要转型目标。 就说二零二零年，中国燃油车消耗的气柴油总量约二六亿吨，这占到了当年中国石油消耗总量的百分之二十五以上。 而在二零一八年，就有媒体预测，随着中国汽车数量越来越多，未来汽车燃油消耗占比甚至会超过百分之五十。因此新能源车转型也成了中国能源转型的桥头堡。 好在咱们及时转向，大力发展新能源汽车，仅二零二四年一年，新能源汽车就替代了约两千八百万吨汽油消费， 当年汽油消费量也同比下降了百分之三点一。而二零二五年，中国汽油消费量约一四十六亿吨，其中近百分之二十都被新能源汽车替代了，这部分消耗未来还会逐步被电力完全取代。 现在专家预估，到二零二六年，预计新能源汽车每天就能替代五十四万桶汽油需求。更关键的是，这让中国石油消费从低效的燃料属性慢慢转向高价值的原料属性。啥意思呢？简单来说，化工、纺织等制造业离不开原油原料，我们汽车石油用少。

不仅仅是原油和硫磺，还有什么？像甲肥，中国目前对中东那边甲肥的依赖度能达百分之三十多。 不仅仅是原料涨价，兄弟们啊，物流成本肯定会是上升到一个恐怖的地位，包括保险 钾肥现在目前已经上浮到百分之二三十了，可以预见的很有可能还继续涨。那我们复合肥的氮磷钾磷肥暴涨，钾肥在涨，但目前平稳，那你说复合肥会涨到一个什么样的一个程度？ 还有第三，刚刚第三个假币，第四个石油，所有的原油期货的暴涨和原油的价格的暴涨会导致什么？石油衍生品的暴涨？就像我们用的薄膜，滴灌用的，或者是晒场用的薄膜， 涨不涨？肯定涨，有的时候市场没有反应过来而已，对吧？还有什么东西在涨？ 有一个非常基础的东西，就是农药会会长，而且长的幅度肯定会不小。甲醇，甲醇，目前中国对伊朗甲醇的依赖度达达到百分之六十以上。 甲醇是什么？就像我们做淀粉，他是小麦，他是他的基础的原料，甲醇的暴涨肯定会导致整个农药很多系的暴涨，你包括草根林 啊，橘子类的啊，比比种林这样的。另外还有一个东西，可能兄弟们可能想不到，以色列的农药 农业非常的发达，他的包衣剂非常厉害，那包衣剂对我们马上山下来说的话，我们的水稻包衣剂，包括小麦包衣剂 肯定会涨，那是不是这个道理？封锁了之后，你，你出不来也进不去，就是出来或者进去之后，他的物流成本，保险成本会成一个几何级的增加， 那所以我们兄弟们有假如说有这个眼光的，包括我刚才发了个视频，很多有眼光的干嘛了？他们把柴油、农药、化肥都背回来了，那同样是种地的， 他们就有这个眼光对不对？然后呢？我一直说种地人比较难呢，尤其像一些种过几百亩上千亩的非常难的，他们不仅要懂品种的选择，对吧？品种选择就是就是对市场市场预期的这严判， 还懂质保，懂农药的使用能能基本真相，还懂什么？懂拖拉机、收购机、无人机，千八百亩的农业都自己干， 他们还要去会去卖货，那人家说种的好不如卖的好，对不对？他们还要去懂什么？懂一些，他也是外交，外交，外交家，就是村里面的矛盾对吧？啊？周围的一些关系的，人脉的处理， 还有什么东西啊？还要关心国际时事，对未来一个行业里面你们需要的一些产品进行一个远期的研判， 假如你做不到这些，那可能成成本会增加个几十块钱一亩，甚至能达到一百块钱左右一亩，这什么概念？ 所以说种地的一帮兄弟们，你们是最让人值得敬佩的一帮兄弟们。

以色列对伊朗发动打击，为什么中东一发生冲突，市场上最先上涨的永远是石油，而不是别的资产。原因很简单，因为现在经济真正的底层资源不是黄金，也不是货币，而是能源。战争爆发时，许多人第一反应是他离我们很远，但金融市场告诉你，这场冲突其实早已悄悄影响到你。 石油价格一涨，整个世界的价格都跟着涨，这不是单纯的经济规律，而是全球经济的真正底层资源。能源是推动现代经济的真正引擎。 你可能会觉得这只是简单的石油涨价，但石油不仅仅是石油，它背后隐藏的是全球经济的基本脉络。没有石油，汽车不能行驶，飞机不能飞行，工厂无法生产，物流无法运转，甚至粮食都无法运输。今天的经济体系是建立在能源之上的。 每一次中东的冲突，市场上最先反映的就是石油价格，就像每一次天气变化都会影响到温度计的数字，能源的波动直接影响到全球所有商品的价格。 想象一下，当时油价格上涨时，物流费用首先上涨，然后是运输成本，再到食品价格、制造成本、电力、机票、快递等。油价是整个商品链条的底层。油价上涨，生活成本就悄悄上涨，这不是第一次了，也不会是最后一次。 我们可以回顾二零零八年的全球金融危机，尽管它是由金融市场的崩溃引发的，但油价的飙升也加具了经济的不稳定。世界各地的企业在面对成本暴涨时，不得不推迟投资甚至裁员。而普通民众最直接的感受就是生活成本开始大幅增加。那么为什么油价每次都能成为最先反映的资产？ 原因非常简单，因为它决定了世界上大多数商品的运输和生产成本。就像大自然的法则一样，油价的变化总是会先引发其他连锁反应，而这种影响最终传到每一个普通人的钱包里。 石油价格上涨最直接影响的是运输成本。当你去加油站加油时，你会发现油价不再是那样简单的数字，而是进入你日常开支的一个重要组成部分。接下来，物流公司、制造商、商家都会将他们增加的成本传导到消费者身上。你不只是看到油价飙升，你在超市里看到的食品价格也在悄悄上升。 石油是支撑现代经济的血液，没有它，所有的产品和服务都将停止流动。每次全球局势紧张，最早反映的是能源，接着是黄金。黄金作为避险资产，在不确定性增加的时刻总是最先被资金流入。当人们开始担心金融市场的动荡时，他们会选择黄金作为保值资产。 乱世黄金，盛世古董，这句话正是揭示了黄金在战争和不确定性时期的真正价值。然而，与黄金不同的是，石油的上涨不仅仅是避险，更关乎全球经济的运转。它直接影响到企业的生产成本、消费者的生活成本以及国家经济的稳定性。 再回到中东的战争冲突，除了石油，汇率的波动同样会影响全球经济。战争和冲突往往带来汇率的不确定性。在这种情况下，资本会流向那些更为安全和稳定的市场，比如美元和一些避险货币。这种资金的流动往往会让一些经济体面临巨大的压力，尤其是那些依赖进口能源和外部资金的国家。 全球化带来了相互依存，但也让每个国家的经济更加脆弱。能源进口国在油价上涨时面对的是输入型通胀，而对于能源出口国，油价上涨反而意味着收入增加。就像沙特阿拉伯和俄罗斯这样的能源大国，每次油价上涨，他们的经济都会从中受益，因为他们出口的石油价值更高。 同一场冲突，不同国家的影响完全不同。在油价上涨时，有的国家在为高企的能源价格付出代价，而有的国家则在收益中获得更大的财政盈余。中东不仅仅是地理上的一个概念，它更像是全球的加油站。 世界上一大部分石油都来自这个地区。当这块地理区域发生冲突时，全球最重要的能源供应链就会受到威胁，全球的市场自然会反应，而这一切最终都会通过霍尔木兹海峡传播出来。全球大量的石油运输必须通过这一条非常狭窄的海上通道。当霍尔木兹海峡的局势紧张，市场的恐慌就会迅速蔓延。 即便石油没有减少运输中断的可能性，就会导致市场预期油价会继续上涨。价格往往不是由现实决定的，而是由预期决定的。 每一次的能源供应危机，市场的反应总是比实际情况提前一步。企业和投资者对未来的不确定性开始保持警惕。推迟投资计划，资金变得更加谨慎，全球市场也会出现更多的波动。我们常常觉得战争离我们很远，但其实它正通过能源、物价、汇率和生活成本影响着我们每个人。 所以，能源的波动不仅仅改变了商品价格，它还改变了全球经济的运行方式。一场爆炸、一条海峡，一次军事冲突，往往不是改变了国际政治格局，而是悄悄影响了你和我每个月的账单。这才是全球经济真正的隐秘规则。能源危机的背后是生活成本的升级，尤其是对于普通消费者来说。 你看不见战火，但你看到的物价会告诉你，战争正在影响你的生活。未来的世界不再是过去那个稳如泰山的世界。全球经济变得越来越脆弱，波动越来越大，价格越来越难以预测。你会发现，未来的价格波动不再仅仅是经济周期的一部分，它可能是每一次地缘冲突带来的必然后果。 未来几个月，我们可能要面对一个波动更大的世界，石油涨价、金价上涨、汇率波动。所有这一切都在影响着我们的生活。当新闻里的战争发生时，我们很容易认为他离我们很远，但他最后影响的却是你钱包里的每一分钱。

朋友们好，我是苏州收沸腾的小马，也可以叫我阿亮。嗯，我们大号小号都封了，以后的直播呢？啊，只能用小小号来直播。 小小号直播，嗯，说明什么呢？说明我们前边用大号和小号直播的过程，对于行情的预判和提前的通知相对来说还是比较准确的。第二个呢，就是讲话讲的过于直白， 过于直白虽然用酒去做引力啊。然后我们这样去讲，比如说我们在酒的过程中，我们讲是一百到一百零四块五，是吧？哎，接近于一百零四，一百零三块五以上，你就可以卖货了 啊。我们讲这些东西讲的非常的直白，非常的直白啊，当我们的带货数量，哎，就是大家买酒的热情比较高涨的时候，给平台创来创造收益的时候，哎，他还不封咱们， 哎，当咱们创造的收益一旦低于某个县，是吧？咱们就抬走了，他就抬走了，而且一封就是十五天啊，一封就是十五天，呃，很抱歉啊，给大家带来了不便。 然后录这个视频要跟大家讲一些什么呢？讲一些更重要的东西，什么东西在这个时候还很重要呢？ 朋友们，石油已经开始涨价了，石油已经连续三个涨停板了， 什么概念您知道吗？石油涨价意味着什么？意味着化纤产品要涨价？意味着化肥涨价意味着什么？意味着粮食要涨价。化纤产品涨价意味着什么？意味着衣帽鞋袜 这些东西最终的涨价意味着什么？朋友们，这些东西最终的涨价意味着什么？意味着跟人们生活相关的基础物料都要涨价， 那如果这个涨价一旦形成，最终带来的结果是什么？是通胀的继续提高，那所谓的降息，哎，我们现在就是整个的逻辑，还是在降息周期的逻辑， 如果发生这样的事情，如果中东地区的局势继续延长，不加以和解， 霍尔木斯海峡继续封闭，带来的最直接的结果就是我们所说的黑天鹅在越来越近， 那这个时候也就体现了为什么一直反复的跟大家讲要低库存高周转，低库存高周转手上保持较多的现金， 这个可以说是未来一段时间对于市场，哎，包括你们有时候讲的字母，你们有时候讲的其他的一些预判， 一些预判，好吧，所以大家小心为上啊啊，仅此视频啊，送给所有喜欢小马的朋友！

中国是这条通道的主要用户之一，因此，美伊冲突的第一个影响显现，全球石油市场动荡不安。石油是经济的命脉，其动荡将影响全球主要经济体。 美国再次通过冲突获利，而印度和日韩等亚太国家则面临能源危机。对中国而言，这再次证明了能源转型的明智。日本对原油进口的依赖度极高，超过百分之九十的原油需从中东采购，霍尔木兹海峡的封锁将直接威胁其能源供应。 国际油价每上涨十美元，日本每年需为进口原油多支付一点三万亿日元。对本就处于经济困境的日本来说，这无疑是沉重打击，可能导致其 gdp 减少约百分之三。同样，韩国约百分之八十的石油进口也需经过此海峡，也将受到影响。 中国从中东进口的原油占总进口量的百分之四十五以上，其中约百分之三十八来自波斯湾国家，这些原油均需通过霍尔木兹海峡。

小心了，缘由大涨，你的钱袋子要遭殃！兄弟们，出大事了！就在二零二六年二月二十八日，美以廉军对伊朗发动了代号斩首黎明的军事行动。这场突袭直接导致伊朗最高领导层更迭，更引发了一个足以影响每个普通人钱袋子的重大危机。 伊朗革命卫队宣布全面封锁霍尔木兹海峡，这个看似遥远的地缘冲突，实际上正在掏空你的钱包。要知道，霍尔木兹海峡每天运输两千万桶原油，占全球海运石油贸易的百分之二十一。现在这条能源大动脉被切断，直接导致国际油价暴利拉升。根据国际能源署最新评估， 即便沙特开足马力增产，全球原油市场仍将面临日军一千万桶的供应缺口。这场危机正在通过三个渠道吞食你的财富。 一、加油站账单暴涨，国内油价挂钩国际走势，九十二号汽油突破十元每升已成定局，通勤成本翻倍，物流费用飙升， 这些最终都会转嫁到消费者身上。第二，生活成本全面上涨。石油是工业的血液，从化肥生产到商品运输，各个环节成本都在攀升。你买的每一颗鸡蛋，每一斤猪肉，价格都在暗中上涨。第三，存款购买力缩水，通胀猛兽已经苏醒， 存在银行的十万元，明年可能只值现在的八万。这不是危言耸听，而是正在发生的财富蒸发。但更可怕的是，很多人在这种行情中反复被收割，看到油价暴涨就盲目追高，结果刚进场就遭遇回调，等受不了割肉离场， 油价又创新高，这种追涨杀跌的死循环，让无数人的血汗钱打了水漂。为什么会出现这种情况？因为大多数人没有掌握原油市场的运行规律，主力资金往往利用地源冲突制造市场恐慌， 在散户情绪最高涨时完成出货。等你看到新闻时，最佳时机已经错过。那么普通人该如何应对？关键是要建立正确的市场认知体系。 首先要明白，原油行情往往呈现事件驱动特征，重大地源冲突会形成特定的价格缺口。其次要关注霍尔木兹海峡的实际通航情况，包括无人机袭击频率、战争保险费率等关键指标。 我为大家准备了一套课，系统梳理了原油涨跌驱动因素，以及如何通过公开数据判断油价拐点，并详细解析霍尔木兹海峡的航运恢复情况。 左下角有通道，感兴趣别忘了领。记住，在这个信息爆炸的时代，认知差就是财富差，与其被市场情绪左右，不如静下心来提升自己的判断力。你觉得这波油价会涨到多少？欢迎在评论区留言讨论，如果觉得有用，别忘了点赞、收藏加关注，我们下期再见！

当地时间三日，十多艘游轮在霍尔木兹海峡被炮弹击中。伊拉克石油部声明，受霍尔木兹海峡关闭、航运中断影响， 波斯湾游轮受阻，南部港口缺船，鲁麦拉南部油区暂停生产，北部库区暂停向土耳其截一汉港出口石油。截至二零二六年三月四日，布伦特原油当月连续指数盘内最高涨至八十二点七七，创近年来新高。原油主联指数盘内最高上涨至六百四十一点一， 创近两年新高。美国加油站的汽油价格已经大幅上涨，仅用两天时间就从美加伦约二点九美元上涨至三点一美元以上。这是自二零二二年三月以来，美国单日汽油价格涨幅最大的一次。受中东局势持续紧张影响，全球四大头部船公司赫伯罗特、达菲轮船、马氏基地、中海航运 msc 纷纷出手， 宣布自二零二六年三月起上调多项海运附加费。周一，租用超级邮轮将石油从中东运往中国的费用达到历史新高，每天超过四十万美元二十九点八三万平方，几乎是上周费用的两倍。全球最大天然气生产卡塔尔能源旗下液化天然气出口设施遭军事袭击， 被迫全面停产。同日，欧洲天然气价格硬升暴涨，涨幅一度飙升至百分之五十，市场恐慌情绪蔓延，亚洲地区对二甲苯价格上涨二十美元每吨，欧洲地区对二甲苯价格上涨十五美元每吨，美国地区对二甲苯价格上涨十九美元每吨，国内对二甲苯价格上涨六百元每吨。中东局势紧张已从单一区域封 演变为能源航运、化工原料、终端制品的全面条成本冲击。全球化工行业正同时面临原料涨价、运费上涨、供应不稳、交付延迟等多重压力，行业成本曲线与供应面格局正在被重塑。

汽油又要涨价了，大家都看新闻了吗？这场远在中东的冲突将直接影响我们的钱包。近年以来，国内油价已经历三次上涨，九十二号汽油重新回到了七元时代，即将迎来第四次上涨。大家讨论一下，九十二号汽油还能回到六元时代吗？ 每一冲突升级，全球石油要到霍尔木兹海峡被封锁，作为世界油阀，这里一堵，国际油价立马飙升。 国内成品油三月九日就调价了，这意味着你下周加油点外卖、逛超市可能都要多掏钱，与其被动接受涨价，不如主动出击，护住钱包。就在今晚下班，顺路把油箱加满，能省一点是一点。

今天我姐过来问我，油还能买吗？你们觉得还能买吗？跟大家聊一聊宏观上的一些判断。首先这个事主要还是看冲突，普遍共识什么时候开始缓和，那条海峡开始放开了， 避险的议价就要消失了，那可能会导致变化的点在哪里？要知道川普这次的行动是完全没有国会授权的，现在外部开始复杂化，跟着他们内部之间的斗争可能会产生变数的。 因为川普他现在不顺利，从前面怕他官司违法这一点也能看出来，想做的事很多都做不成，所以啊，他很着急，知道这个之后你就明白这个事他不会很久的。那就以川普给的四周为一个期限就好，在这四周的时间里，结果如何就能知道个差不多了。只要有结果，这个事就会结束， 那油就会回归到正常的涨价周期里，我是不会碰的，因为我不赚情绪溢价的钱。但我觉得不是说油就没有机会了，如果你真的忍不住，可以等第一波高潮过去之后的，毕竟打个四周的时间量的话，不可能就这么一直涨，总归是要有波动的。关注我，我会持续分享，让你了解更本质的东西。

石油被称为工业的血液，油价一涨，对中国工业企业来说就像是一场突如其来的压力测试，成本高了，利润薄了，非常考验企业的抗压能力。但同时，这也是一个强有力的催化剂， 逼着企业不能老走老路，必须加快调整和升级，可以说既是挑战，也是转型的机遇。

这个原油被控制了，这个石油要涨，油，油要涨价了。听说那个这一周开始调整吧。这，这周周末开始调整吧。呃。一升油涨， 呃，大概一毛到一毛二吧，反正涨的倒是不多，加一箱油大概多个七八块钱， 是吧？所以说，嗯，中国布局新能源是正确的，因为现在你看，呃，每一家家家都有车，是吧？这个交通工具 你没办法。哎。因为为了这个便捷吗？是吧？这个交通工具你没办法。所以说那油其实是成为我们中国的一个很大的一个负担，就是说实话，不管是石油，呃，不管是这个汽油还是柴油，都是我们，呃，中国的一个很大的负担，因为中国百分之六十， 这个这个百分之六十的进口油都出自中东，然后伊朗百分之八十的油都卖，都卖到中国来， 你想想这个伊朗占占我们中国的这个石油多大份额，是吧？六八四十八，他有，其中差不多有百分之百分之五十以上，我们需要他百分之怎么怎么怎么计算， 反正就是我们需要他很多油啊，就是这样计算这事伤脑筋，我就不，我就不计算了，是吧？也算不明白啊。 哎，所以说发展新能源是对的，虽然说短期有阵痛，是吧？新能源有新能源的这个这个坏处， 呃，很多，这个汽油车车主呢？他说实话他不是很支持新能源，然后对新能源也有很多意见，但是通过这个战争，是吧？你就能明白为什么中国他要弯道超车。这个，呃，去大力发展电力， 哎，这个就是这个就是原因，因为中国早就知道可能有一天美国要打伊朗，然后把这个石油遏制在，就是遏制住，然后放到自己的手里面，用美元去计算，是吧？那你然后他还涨价呢，是吧？这里面的这个这个成本那就高了很多了，是吧？所以说 国家有国家的这个这个计划啊，长时间看还是要感谢我们伟大的祖国，为我们伟大祖国点赞，是吧？给我们创造了这么安逸的生活，是吧？又有这么这个这个这个环境又这么安全，今天是元宵佳节，是吧？祝大家元宵节快乐啊。 喜欢我这个聊一聊这个新鲜事的，然后帮我点点关注，点点关注，点点赞，然后我后面粉丝如果多起来之后，然后，呃，会不定期的开直播，是吧？跟大家呃聊聊天，聊聊天，谢谢大家，谢谢大家。

二零二六年三月四日，全球金融市场用一场集体跳水，完美演绎了什么叫地缘。打个喷嚏，资本当场感冒，老百姓直接发烧。布伦特原油冲破一百美元大关，欧洲天然气暴涨百分之三十二，韩股暴跌百分之七点二四触发熔断，欧美股市集体躺跌超百分之三。 这不是黑天鹅，这是全世界早就养肥的灰犀牛，终于在中东的炮火里，一头撞碎了所有人的钱包。 先看油价，一百美元每桶的关口，说破就破，没有丝毫犹豫。这数字看着很国际范，翻译成人话就是，你加的不是油，是冲突税。中东一闹，邮轮不敢走，港口不敢停，供应链直接卡成 ppt。 资本趁机在期货盘面上疯狂狂欢，反正亏钱的不是操盘手，买单的全是通勤族、货车司机、小商家 i e a， 一 看场面失控，赶紧宣布你动用十亿桶库存。听着气势如虹，细品全是演技， 十亿桶听起来很多，贪到全球每天近一桶的消耗量里，撑死撑半个月，更像是给市场发颗速效救心丸，还是过期的那种，治标不治本，哄一哄，恐慌情绪转头，该涨还是涨。 再看股市，堪称全球比惨大会。韩国股市最实在，跌的太急，干脆直接熔断，相当于交易所大喊，别跌了，先歇会儿，可歇完又能怎样？ 恐慌情绪像病毒跨境传播，毫无障碍。欧美股市同步低开低走，前一天还在吹经济复苏， ai 繁荣，今天就被能源成本一巴掌扇回现实，企业运费涨，成本涨，利润跌，股价不跌才是见了鬼。 所谓的全球金融韧性，在能源暴涨面前，脆弱的像张 a 四纸，一戳就破。欧洲天然气更离谱，单日暴涨百分之三十二， 这哪是涨价，简直是明着抢钱。欧洲本就靠着进口天然气过日子，供应链一紧张，资本立刻爆炒，普通家庭的取暖费、电费跟着飞天， 企业生产成本飙升，制造业外流加速，最后只能用通胀消化一切。欧洲人这才发现，喊了半天能源转型，绿色环保，真到关键时刻，还是得看天然气脸色。所谓的能源安全，不过是纸糊的盾牌。 这场全球震荡，本质就是一场由地缘冲突引爆，由资本推波助澜，由普通人全程买单的荒诞剧。 i e a 的 储备是应急道具，股市的熔传是遮羞布，油价和气价的暴涨，才是最真实的市场耳光。他狠狠告诉全世界， 金融再繁荣，科技再先进，只要能源脖子被人掐着，再光鲜的市场也会瞬间变成一戳就破的泡沫。最讽刺的是，所有人都知道问题在哪，却没人能真正解决。 炮火不停，供应链不顺畅，资本不收手，油价气价、物价就会一直涨，股市就会一直黄。等到最后，精英们在会议室里讨论旧事，普通人在账单面前叹气。这大概就是二零二六年开年，全球金融市场最黑色幽默的真相。