伊朗坚持一个月影响

伊朗如果倒下了，对于我们的影响有多大呢？很多人觉着说美以跟伊朗的战争呢，离我们比较遥远，和我们没有什么关系，或者呢，他觉着说伊朗和委内瑞拉一样，只是一个反美的卖石油的资源国，死活和我们的关系不大。 今天呢，我们且不说战争带来的对于生命的伤害，我们就从几个客观的因素呢去分析一下这个表象背后的核心的逻辑。 其实呢，伊朗跟委内瑞拉是完全不同的，委内瑞拉他只有资源，可是伊朗呢？人家手里握着全球经济的命门，而这个命门大家都知道，就是霍尔默兹海峡。所以说，这不仅仅是地缘的博弈，更是针对我们的供应链的降维的打击。那么如果说伊朗倒了，对于我们来说又会有什么样的影响呢？ 我把这个底层的逻辑拆解成以下的五点，最后两点，可能绝大多数人呢，根本就看不透这个残酷的真相。 第一啊，海权命门与地缘政治的咽喉要道。你看伊朗手里握着霍尔默兹海峡的开关，你别天真的再去拿什么陆路运输去说事， 陆权在海权面前其实非常的脆弱，美国现在的错裂，我们管他叫什么，叫简羽翼对吧？干废了叙利亚，牵制了也门，现在呢，刀锋直指伊朗。所以说，一旦海权被西方彻底的掐死，我们世界工厂的原材料极有可能瞬间休克。 那么有人可能会问了，说为什么能，能造导弹哈，能给俄罗斯送无人机，甚至能搞核设施。当年拥有亚洲前三工业底子的伊朗，如今的经济一塌糊涂，老百姓呢，连饭都吃不上了。这就是我要讲的第二点， 被利益三角掏空的系统性风险。伊朗的体制受自这个自身历史发展的影响，已经形成了一种致命的利益的闭环。 你看，教师集团掌握着话语权，革命卫队呢，握着枪杆子且垄断着核心的资产，那留给世俗政府的只剩下空的国库和这个印钞机。 高层吃肉，底层通胀，这种内部治理的崩盘，造成了他们今天的这种运行的混乱和失衡。很多人又会问了，说既然伊朗内部已经烂成这个样子了，那就让他倒了吧，千万别这么想啊，如果说伊朗倒下，那对于我们来说将是一次巨大的这个战略的挤压。 听到这呢，也别慌，其实中国呢，早就对此做出了战略性的对称，以确保我们能在极端的情况下依然能够掌握着这个主动权。 我们提倡和平，但我们有能力应对一切不可控的状况，绝对不会把自己的国运压在别国的命运之上。你看呢，咱们其实早就做好了三大准备，打通了中巴经济走廊，做路路的备份啊，力推人民币跨境支付系统与数字货币桥，绕开 swift 的 建立独立的结算网络。 然后呢，促成杀伊和解，对吧？用金砖和这个上合组织给中东做政治的增信。五千年的战斗历史，让我们深知，手中有牌才是王道。 那么美国到底在争夺什么呢？本质来说呢，就是第四点，底层能源的定价权。如果说伊朗真的倒下，石油美元将彻底闭环， 一旦亲美政权上台，美国呢，等于拿到了全球能源的绝对定价权，下一步他会干什么？就是对中国制造业进行釜底抽薪。所以你还在单纯的以为只是中东乱了吗？大的不说，实际意味着你的工厂的生产成本要翻倍了，你手里的钱会更不值钱。 那么伊朗是不是盟友不重要，可是敌人的敌人就是我们最好的防火墙。重要的是，只要他还在中东死磕，美国的战略重心和军事的资源就无法做到完全投入到亚太。所以说保伊朗呢，其实就是在为我们的产业升级争取极其宝贵的发展窗口期。 那除此之外，站在人道主义的立场，我们同样无法忽视那些在制裁阴影下的挣扎。借用丘吉尔的话，屈从于战争狂热的政治家必须意识到，一旦信号发出，他便不再是政治的主宰，而是不可预见的不可控制的奴役。 我们呼吁和平，但是也能做到手中有粮，心中不慌，手中有剑，方能止战。好，关注一下，我是艾雨欣，下一期我们接着聊。

如果霍尔木兹那条小水沟关闭超过一个月，全球的股票、证券甚至存款都会受到非常大的影响。一九七零年代的那场大痛苦，很多人可能都不记得了。今天我给你们讲一讲，油价在今天暴涨了，而美债却在下跌，很多人觉得这是短期波动， 错了。当时油供应出问题的时候，市场担心的就不是衰退，而是膨胀。 通胀预期抬头，实际利率就会跟着上升，你我手里的各种资产都会受到影响。 这不是情绪波动，而是定价逻辑。这可不只是一次能源事件。回头看看一九七零年的一九七三年石油禁运，一九七九年，伊朗闹革命，油价数倍上涨，美国的 cpi 冲到两位数，美股横盘了整整十年，扣除通胀，几乎没有真实的回报， 连股神都拿他没办法。同一时期，长期国债价格暴跌，黄金和能源成为了最大的赢家。当年最致命的一点，其实不是油价本身，而是资产之间的相互关系彻底失效了。 我们熟悉的六零四零股债组合失效了，股债的相关性转正，同涨同跌，风险资产和防御资产同时下跌，你到底怎么配啊？ 而现在每一冲突会加具类似的现象，想想看啊，霍尔穆兹承担了全球百分之二十的石油运输，如果中断持续下去，油价上行就不是现行的了，很有可能是跳着奔的就上去了。 这种情况下，市场会迅速重新考虑通胀问题，一旦通胀可能被确认，利率预期就会跟着动。到了那个时候，就算川普想降息，通胀也不会给他机会。 有人可能会说，七十年代有工资和物价的螺旋上升，但今天没有啊。对，你说对了，今天是没有，但今天有当年没有的另外一个东西，更危险的东西， 债，美国的债，美国七十年代的那场大智障沃尔克最终可以把美国基利率推高到百分之二十，今天还有可能吗？ 在三十八万亿美元的美债压力下，加息的财政代价会非常大，大到谁都承担不起。这就意味着，如果通胀上行，美联储未必有能力控制局面， 而我们更可能面对的就是更长时间的高波动加高不确定性的环境，这才是真正的风险。 所以我说霍尔木兹海峡长期关闭的风险不在于油价涨多少，而在于他会重构各大类资产之间的关系。 一项成长板块对实际利率最为敏感，长期证券面对通胀非常脆弱、现金流不稳定的企业，其实是很危险。环境从低通胀、低利率切换到供给受限，估值体系就会松动。这就是为什么我说霍尔木兹会点燃全球资产定价体系， 那这对我们有没有影响？那肯定是有的。那我们怎么办呢？现在我们要问自己的问题，不应该是油价会涨多少，我能不能再去买一点，而是我们手里的财富能扛得住大变化。 历史不会复制黏贴，只会押韵。一九七零年代的经历告诉我们的教训，不是买黄金，而是理解。当宏观环境发生变化的时候，剧烈变化的时候，原有的资产平衡会突然失效。 真正成熟的投资者不是在风暴中去找方向，而是在风暴来之前检查船体结构，所以我要问你准备好了吗？

如果伊朗战败，会对中国造成哪些影响？毫不夸张的说，万一伊朗真的在美以联手打击下崩溃，那么全世界的战略格局将会迎来一场大地震。 很多人看到这条新闻，可能觉得这就是中东那点事，离我们很远。实际上，伊朗的战局将会真真切切的影响到你的钱包，你的工作和你的未来这三件大事。 先说第一件事，关于油价和物价。我们平常去加油站加油，这油价到底是怎么定的，很多人不知道，这背后其实是一场国与国之间的生死搏杀。老美为什么要不惜代价搞伊朗？表面上是为了以色列的安全， 实际上是为了给石油美元这颗垂死的心脏打一针强心剂。大家注意到，没有动手之前，美国和以色列做过一次评估，最后的结论是什么？是和伊朗没有谈判的可能了。这句话翻译过来就是，美国不想再谈条件了，不想再用经济手段去拉拢伊朗了。既然谈不拢，那就直接用炸弹说话。 一旦伊朗真的被打垮了，甚至政权更迭了，整个波斯湾的石油阀门就等于被美国完全攥在了手心里。沙特也好，阿联酋也好，这些海外富国看到伊朗的下场，哪怕心里再有想法，也只能彻底倒向美国。 到那时候，全球的油价就不是市场说了算了，而是华盛顿说了算。而我们中国是全球最大的石油买家，人家把水龙头拧紧了， 加一箱油得花多少钱？你买的每一件商品运输成本得涨多少呢？这可不是危言耸听，这是实实在在的生活成本。 第二件是中国的能源生命线可能会面临三海锁喉的危机。伊朗是全球主要的石油出口国，大约百分之八十的石油出口流向中国。虽然俄罗斯一直在和伊朗争这个市场份额，但伊朗的地理位置对我们来说有着不可替代性， 是中国打通路路通道，连接瓜达尔港的战略支点。我们进口的石油相当一部分要走海路。万一伊朗真的变天了，美国军队直接威慑瓜达尔港， 怀木子海峡被封锁，中国的邮轮怎么办呢？我们的战略石油储备能撑多久呢？更值得警惕的是，现在俄罗斯为了抢中国市场，正在和伊朗打石油价格战。表面看，我们占便宜了，油价低了，俄罗斯就成了我们几乎唯一的路上依赖 能源安全不是请客吃饭，谁手里有货，谁就掌握了主动权。我们不能把自己的脖子只套在一根绳子上。 第三件事，全球围角的 c 型包围圈只剩下最后一环。长期以来，中俄一形成了抗美的大三角。但现在呢？俄罗斯深陷乌克兰民坛，能给的只有口头支持和那点肩扛式防空导弹。 如果伊朗这个中东支点再崩溃，中国将独自面对从东海、南海到波斯湾的全面攻势。老美一直试图调动北约，调动日韩，想要在亚太复制这种极限施压的模式。 中东问题、台海问题、中印边境问题，这些看似不相关的事，在霸权主义的棋盘上都是联动的。今天他能在德黑兰扔炸弹，明天他就敢在别的地方搞事情。如果伊朗这道屏障倒下，谁知道下一道风浪会冲到什么地方呢？那我们能怎么办？是不是要派兵去中东打仗？打？ 当然不是，中国不会出兵，也不会干涉别国内政，但家门口的一些篱笆，我们必须得扎紧。第一，金融上要加快去风险化。以前我们买石油得用美元，得看人家脸色。现在不一样了，伊朗已经开始用人民币结算石油了， 这只是一个开始，我们得想办法让沙特，让阿联酋哪怕顶着压力，也要保留人民币结算的通道。这不是什么宏大的口号，这是为了保护我们自己的财富，不被别人当韭菜割。第二，能源上要多找几条路，一条路走不通，就走另一条海上的路，要保路上的路，更要保中巴经济走廊，那是我们的路上生命线。 不管外面多乱，这条通道必须得保住。哪怕多花点钱，哪怕多费点劲，也不能让他断了。这就好比过日子不能只靠一个亲戚接济，得多交几个靠得住的朋友。 第三，战略上要稳住自己。外面的炮火再小，我们的内部不能乱。不管别人怎么挑拨，我们要把自己的事情做好，把经济稳住，把人心稳住。 只要我们自己不乱，外面再大的风浪也掀不翻我们的船。最后，我想说的是，战争非常残酷，受苦的永远是普通人。但是这个世界从来就不是童话世界，我们向往和平，不代表别人也会放下屠刀。今天发生在德黑兰的爆炸声是一个警钟，他在提醒我们， 和平不是天上掉下来的，是需要实力去守护的，是需要智慧去经营的。我们不惹事，但也绝不怕事。中国向往和平，但更要准备好应对风雨的能力。