优刻得目标价160元真实吗

三月九号亚太股市开盘，因为国际局势紧张，大盘绿的发慌，有一个叫龙虾的概念板块， 却像煮熟的龙虾一样，红的发烫。尤克德十一分钟二十厘米涨停，青云科技、红景科技集体封板，连港股的 mini max 都暴涨百分之二十四。 昨天晚上我就跟会员分享一下，这个周末机构都在学习 open claw， 也就是龙虾。 有的券商连夜开电话会教你如何安装，有的在分享如何使用龙虾来处理日常工作。那到底什么是龙虾概念？为什么腾讯火山引擎会同时吸引用户使用？深圳龙港政府更是出了一个龙虾十条？ 别急，让私募基金经理替你慢慢介绍。当你听明白之后，你就明白为什么龙虾会刺激到算力需求。第一点，什么是龙虾？你现在用到的 ai 助手，比如说豆包、千问元宝，他其实像一个军师， 你问他什么，他就回答你什么，你不问，他就不会帮你做事情。而 open crawl 龙虾实际上是你的捕人，你只要交代一句， 每天帮我整理我关注的财经信息，九点开盘前发给我，收盘之后再把我喜欢的财经主播最新的视频都看一遍，写个汇报告诉我，那从此之后，你的仆人就会定时定点跟你汇报它的本质。实际上是一个开源的 ai 软件框架， 下载到任意的电脑之后，他就会自己开邮箱，他就会自己登网站，开邮箱写文档，操作你的电脑，四十二小时，随叫随到。你还可以给他安装各种复杂的技能，就像给他武装钳子一样，他所形成的知识和经验都会储存在你的电脑里面， 他会越来越懂你，就像一个老管家，有了龙虾的电脑就能够称之为 ai 电脑 军师动嘴，仆人跑腿，因此这就是 ai 从建议到执行之变。 不过这龙虾安装和使用都是有很高的门槛的，他还是用那种古老的命令行的界面，因此对于非程序员出身的人很不友好。这所以为什么前面机构圈子都在做内部培训，教你如何安装龙虾。 那对于普通人来说，互联网大厂直接送一个云端部署好的龙虾，让大家可以开箱即食。第二点，为什么腾讯、自洁这些大厂要免费帮你装龙虾呢？还记得以前运营商充话费送手机的套路吗？ 手机你可以白拿，但是你被绑了一个多年的高额套餐，月月交话费，那其实腾讯智捷、阿里这些大厂免费送龙虾，这个龙虾就有点像当年的手机。而未来 token 就是 你的话费， 因为你本地的电脑，它的算力很有限，它只能干简单的活，想要干复杂的活的话，就要调用云端的 ai 大 模型， 那每次调用都是要收钱的，烧 took 的 速度是你平时聊天问打的几十倍，像有一些重度用户，他一个月就烧掉了几千美元账单。 所以说腾讯智捷他们实际上抢的是 ai 时代的手机发放权，先把免费的龙虾安装到你的电脑里面，等你用习惯了，每个月就持续收你的 took 话费，而且这个龙虾会越养越好用的。 当你在某个平台养好龙虾之后，你的资料、工作流，还有他的 ai 能力都会储存在云计算电脑上面， 后面你再去换平台，成本就会非常高，这也就是为什么腾讯在自己的楼下排队给你安装，他正在抢未来十年重要的入口。那么龙虾概念那么多，哪一个才是真正受益呢？ 首先我们先聊一聊市场先跑出来的云计算，或者说算力捉令方向。前单前面已经讲到，普通人自己安装龙虾是很麻烦的，他自己 而且龙虾工作需要二十四小时不停的开机，而且还有隐私安全的要求，在云计算做一个隔离是最合适的。因此如果人人有龙虾，那么云计算厂商是最受益的。尤克德金科技这些涨停就是顺这个逻辑。 不知道有没有人还记得，其实去年 deepsea 发酵之后，也是这批公司率先走强。不过为什么去年他们都走了一波过山车？那是因为大厂送龙虾肯定都安装到自己的服务器上面， 除非大厂算力不够，才会找二线的云计算厂商借，或者他们能够拿到国企政务的龙虾相关的订单，那些厂商才能真正受益，否则很容易又是一波流。 是第二，大模型厂商是真正胜受益的，不过散户还因为没有入港股份问题，摸不着。 mini max 涨百分之四，它的模型是龙虾完成任务里面性价比最高的模型之一， 国产大模型的定价只有海外的十分之一，那随着龙虾的爆火，中国的模型在全球的平台调用量已经超过了美国， 龙虾越普及，我们这些国产大模型出海的能力就越强。第三，数据中心和算力硬件是长期受益的，不过这里面涉及到的行业太多，我们就不泛泛展开。 最后军事感慨一下，因为研究 ai 相关产业和做自媒体的关系，我比较早就开始研究容下，我也很希望自己有这样的 ai 助手，可以帮我处理各种琐碎的工作。但没想到因为巨头和政府的启发， 我们机构圈既然开始了一场自发学习龙虾的热潮，进而演变成为市场的最强板块之一。但是我需要提醒一下，我们要重视新概念的诞生，但是又不要强调某一个新概念，他对公司股价的短期刺激， 慌慌张张跑去追高，也不要抱怨为什么概念炒起来之后你才知道，你才收到这样的视频， 而龙虾 ai 视频也只是 ai 浪潮结出来的一个果实之一，未来可能还有更高级龙虾。因此你真正需要做的事情就是不断的学习，然后明白算力在背后的支撑作用，进而坚定自己在这些方向上面的投资信仰。 欢迎大家点赞关注，我们一起共同学习，或许哪一天就在我们的研究当中预言了某一个未来的热点。

钢铁侠里的 jerry 要变成现实了。最近啊，大 a 被一只龙虾刷屏了，尤克德喜提二十厘米涨停，就因为他在养龙虾这件事上跑的最快。先说说这只龙虾到底是个什么玩意啊？ open call 图标呢，是一只红色小龙虾。所以啊，大家管他叫龙虾，部署他的过程就叫做养龙虾。他呀，可不是，吃的是一个开源 ai 智能体能，直接掏空你的电脑干活，比如说写代码、回邮件、剪视频、运营账号等等等。以前的 ai 啊，是直接替你办事， 相当于一个二十四小时不睡觉的数字打工人。想想钢铁侠的管家 jarvis 是 不是那个味儿？那这尤克德到底是干啥的？又为什么能涨停？其实呢，他就是一个中立云服务商，简单来说呀，就是出租算力和云端服务的房东，帮各种企业和个人搞定云端部署，算力支持那点事，实力不小。 那他跟养龙虾到底是什么关系？今年的一月下旬，尤克德干了一件狠事，率先推出部署 opencloud 的 专属镜像，成为行业内第一个吃螃蟹的云厂商。 打一个比方啊，当别人还在研究怎么去养龙虾的时候，尤克德已经把龙虾缸加全套饲料摆上货架了，现在的服务已经覆盖了美国、新加坡、日本等多个海外节点。不过呀，这养虾概念虽然火，但是也要理性的去看待风险。 open cloud 权限很高，配置不当，可能存在黑客攻击、信息泄露等隐患。 而且呢，它本身不是大模型性能啊，完全依赖接入的模型能力。再加上优克德自二零年上市以来仍然在亏损，这股价涨得再猛，业绩没兑现之前，那咱都得留个心眼。你觉得养龙虾能成为 ai 的 新风口吗？评论区聊聊你的看法。

今天呢，我们要聊一聊这个国产的高端算力芯片领域的海光信息，中立云服务的优克德，还有就是企业级网络安全和云计算领域的深信服，那我们就直接开始吧。先说海光信息啊，它是被大家看作是国产高端算力的硬核制造者， ok 就是 它是一个 非常稀缺的同时拥有 cpu 和 gpu 设计能力的公司，在人工智能的这个浪潮之下呢，它的业绩也是不断的超预期，所以大家都觉得它的成长性特别强。尤克德的话，它是属于那种中立的云服务，最近受益于云服务的涨价，它也是作为第三方的云平台，在这个 ai 的 推理性需求 爆发的情况下，大家就会关注它能不能够借助于自己的这个特殊的地位和涨价的动作实现困境反转。申信服的话，它就是企业级网络安全的入口平台， 所以大家就会关注它的网络安全和云计算这两块业务什么时候能够全面复苏，以及它这个所谓的 ai 加安全到底能不能够带来新的增长动力。了解了这三家公司所处的行业，它们的成长的空间，以及它们面临的竞争格局到底有哪些不同。海光信息它是在高端处理器芯片设计这个赛道里面， 那这个赛道其实是整个半导体产业链里面最最核心的环节之一，而且它现在是处于一个高速成长期，就是因为 ai 算力的这种爆发式的需求，加上我们国家信创产业的这个国产替代的加速，所以它是一个类似于卖铲子给淘金热的这样的一个角色， 虽然现在这个行业格局也是被少数巨头所把控，但是国产替代的空间还远远没有被填满，所以它的天花板其实还很高。尤克德的话，它是在宫有云 和算力服务这个领域，那这个领域其实已经告别了早期的野蛮生长，现在就是一个头部效应非常明显的阶段，几大云巨头占据了大部分的市场份额，价格战也曾经一度非常的激烈，但是现在因为 ai 的 推理需求猛增，突然之间算力变得短缺了，这反而给了像尤克德这样的腰部的厂商一个难得的机会窗口。 申信服的话，它是横跨了网络安全和云计算这两个赛道，网络安全的话是一个政策驱动的非常刚需的一个市场，它的增长比较平稳。云计算的话主要是超融合这一块，那这个领域就是竞争非常激烈，整体的市场空间很大，但是格局非常的分散。申信服虽然是领先者，但还没有到霸主的地位。 说到这，我比较好奇这三家公司具体是做什么的？海光信息的话，它主要是做海光 cpu 和申算 dcu 这两款芯片产品， 它的商业模式的话就是一个典型的无晶原厂的芯片设计公司，就是它只做 ip 授权和芯片的设计，然后它把它的芯片卖给浪潮、新华三等这些服务器的厂商，最终的话会去到互联网的巨头政府或者是一些制算中心，那它最大的投入其实就是在研发和流片上面， 这个行业的技术壁垒是非常高的。尤克德的话，他是一个算力的零售商，他主要是通过自己建数据中心，然后把计算、存储、网络这些资源打包成公有云、私有云、混合云，或者是算力租赁的服务，按需或者是按月租的方式卖给企业，那他的成本主要就是服务器的折旧贷款和电费。 最近他也把他的全线产品都涨价了，说明他也在从原来的拼价格慢慢的往提升服务价值这个方向去转型。 信服的话，他的收入主要是靠网络安全和云计算这两块，他是通过卖一些硬件设备、软件和解决方案给企业、政府或者是金融机构，他的网络安全这一块的毛利率是非常高的，但是云计算这一块因为硬件采购的占比比较大，所以会拉低他整体的盈利水平。下面咱们就来深挖一下这三家公司的成长性。 海光信息的话，它是目前这三家里面成长势头最猛的，它在二零二五年的营收是同比增长了百分之五十六点九一，达到了一百四十三点七六亿元，净利润的话是上升了百分之三十一点六六。 而且它在二零二六年的第一季度的营收预告是同比增长百分之六十二点九一到百分之七十五点八二，那它的这个动力主要就是来自于 ai 算力的不断的推进，甚至它的订单都已经排到了二零二七年。 尤克德的话，他是属于坤境反转，他之前是连续亏损的，但是他的亏损额是在逐步的收窄，然后机构也是预计他二零二五年还是会亏，但是二零二六年有望扭亏为盈，那他的关键就在于他最近的这个涨价能不能够带动他在二零二六年实现营收和利润的双重拐点。 深信服的话，他是处于一个稳健复苏的阶段，他在二零二四年的营收增速只有百分之三点三九，但是市场是预期他在二零二五到二零二七年能够提速到百分之十二到百分之十五， 它的这个增长的动力主要就是来自于下游的回暖，以及 ai 技术对于它的安全和云业务的一个推动。然后我们来看看盈利能力，采光信息的话，它的盈利能力是最强的，它的毛利率基本上是稳定在百分之六十左右，然后它的净利润在二零二五年的时候是提升到了百分之十七点七。 他虽然每年会投入大量的研发，但是他的营收规模上来之后，他的规模效应就会非常明显的体现出来。征信服的话，他整体的毛利率是在百分之六十到六十五之间。他的网络安全这一块是非常赚钱的，毛利率有百分之七十九， 但是他的云计算这一块就拉后腿了，只有百分之四十四到百分之四十六的毛利率，再加上他的销售和管理费用比较高，所以他的净利润其实一直都偏低。 尤克德的话，他因为是一个重资产的工友云的服务商，他前期要投入很多的固定资产，再加上之前的这个价格战，所以他之前是连续亏损的，那最近他的这个涨价能不能够让他的盈利能力真正的修复回来？ 后面再看这三家公司各自最突出的护城河分别是什么？海光信息的话，它最核心的就是它的技术壁垒，它不光是有 cpu 和 gpu 这种互通的先进的架构，它还跟国内的服务器的生态是深度绑定的，它的产品性能也是国产芯片里面数一数二的，就别人没有的它有，别人有的它更好， 这是他非常厉害的一个技术护城河。尤克德的话，他最大的特点就是他的中立性，因为在云计算这个领域里面，阿里、腾讯、华为这些大厂，他们本身也是很多互联网公司的直接竞争对手。而尤克德他只做第三方云服务 这种中立的定位，就吸引了很多不愿意把自己的核心数据交给大厂商的这些大中型企业，这是尤克德非常独特的一个差异化的优势。申信服的话，他的优势就在于他的渠道和品牌， 他在网络安全和超融合这两个领域深耕了很多年，所以他建立了非常非常广的一个渠道网络，而且他的口碑也是非常好的，他的客户也是覆盖了政府、教育、医疗、金融等等很多行业，他的市场渗透力是非常强的。 那这三家公司他们各自面临着哪些重大的机会和风险呢？海光信息的话，他的机会主要就是 ai 算力的需求不断地飙升，然后信创产业像金融、能源等关键行业全面铺开，他的 dcu 产品在 ai 训练和推理市场的进一步渗透 风险的话，就是美国的技术封锁升级，导致它的先进制程代工受到阻碍，然后国内的竞争对手也在迎头赶上。还有就是它的估值偏高带来的一些市场风险。优克德的话，它的机会主要就是 ai 应用爆发带来的推理算力需求远超预期，然后它的涨价策略如果能够顺利地实施，也会直接提升它的利率率。 它如果能够实现单季度或者是年度的扭亏为盈，也会是一个很大的转折点。它的风险的话就是如果涨价导致客户流失，或者是说头部的云厂商又发起新一轮的价格战，以及它的硬件成本持续上涨，没办法转价，那它的压力就会很大。申请服的话，它的机会就是 经济复苏，带动企业的 it 支出增加，然后它的 ai 技术赋能安全产品带来新的增值和溢价，它的分布式存储等新业务在市场取得突破。 他的风险就是云计算业务的毛利率持续被挤压，网络安全市场的竞争越来越激烈，以及新产品的研发和推广不如预期明白， 那这三家公司他们分别适合哪一类的投资者？采光信息的话，他是属于那种基本面非常扎实，然后成长性也非常确定的公司，他更适合那种可以承受一定的估值波动，然后追求长期的收益，并且对行业有比较深的理解的这种投资者。尤克德的话，他是属于那种困境反转高赔率的这样的一个公司， 它比较适合那种愿意去博弈周期反转，然后敢于去承担股价的波动，并且有耐心去等待它的业绩兑现的这种投资者。 申信服的话，它就是属于那种比较稳健的价值型的公司，它的业务的底盘是非常扎实的，然后它的下行风险是比较可控的，同时它又有 ai 和新业务带来的一些想象空间， 它比较适合那种希望分享企业数字化转型的红利，然后又不想承担过大的波动的这种投资者。好了，那就是这一期全部内容了，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜拜。拜拜。

周末龙虾概念爆火啊，尤克德、汉德，青云都是大涨，拓维呢，迎来了二连版，在龙虾爆火的同时呢，引出来了一新的问题，那就是拓肯太贵了，之前大家还在质疑算力建设是不是过剩，目前来看呢，只要一天没有把拓肯的价格打下来，都不算过剩。那像拓维这种几乎没有什么议价啊，华盛富四开局的想要参与呢，只能是低吸进去， 和他们不同的是，优克德这些只有早信和不信，不信的等确定性可以，等明天这个有人来卡掉。优克德这个方向呢，就还能继续涨，那 ai 应用方向呢，更多的是只能当做超跌反弹看待。不过我不建议去看超跌反弹，因为趋势向下，超跌不一定能买到最低反弹呢，也不一定能回到成本。

当你们还在讨论 newling 什么时候进人体实验的时候，中国已经有十家公司悄悄把芯片贴近了你的大脑，甚至让瘫痪病人用意念打游戏了。 今天就带你八一八国内这十家把脑机接口加 ai 玩明白的顶尖玩家， 第十名和第九名，那是国家队级别的存在。先说科大讯飞，你以为他只是个做翻译机的？人家是脑机接口产业联盟的理事单位， 他们搞的脑语者意念打字准确率超过百分之九十，甚至能读懂你的情绪，准确率百分之九十二，这就是 ai 加脑机的王炸组合。 再看世纪华通，游戏巨头跨界搞医疗，你敢信人家跟这大连手搞的数字疗法干预有效率达到七十六，百分之五，两千多人的临床试验数据摆在这， 已经去申报三类医疗器械证了，这才是用游戏改变现实。如果说前两位是技术大牛，那接下来的第八和第七就是落地狂魔 乐普医疗心脏支架大王，杀尽脑科学，他的无创脑机接口运动意图识别率百分之九十二。最狠的是，人家手里已经捏着六张注册证，进了一百多家医院，几万名患者用上了， 这才是闷声发大财。还有创新医疗，他旗下的产品配合外骨骼，能让病人自己控制机械腿，临床识别率高达百分之九十五，直接瞄准了康复医疗的巨大市场。 第六名到第四名，他们专攻一个痛点，钻的极深。迪耐克做智慧家居的，但他搞出了个超低频经颅磁治疗仪，专门针对失眠， 放在枕头边就能用睡眠分析，准确率百分之九十，面对的是千亿级的睡眠康复市场，直接送睡眠医生进你家卧室！ 汉王科技，老牌劲旅，他投资了强脑科技，还在搞电子皮肤，材料的导电率提升了百分之三十，这玩意以后就是智能假肢的皮肤啊！ 北陆药业，做影像对比剂的龙头，但它孵化的 ai 诊断阿尔茨海默病，准确率百分之九十二。能在老人没症状前就发现病变，这才是真正的救命科技。 最后这三名是站在背后的超级英雄。优克的搞云计算的，他为脑机接口的大模型提供算力训练，速度提升百分之四十，没有他，那些复杂的脑电波数据根本算不过来。 南京熊猫，老牌国企，他把脑机接口的交互系统响应时间降到了五十毫秒以内。这个快是未来一切脑机设备流畅体验的基础。 从看懂大脑，到治愈大脑，再到连接大脑，这十家公司正在把科幻片变成我们的说明书。 你觉得下一个被脑机接口改变的会是什么行业？评论区，聊聊你的脑洞，关注我，带你了解中国科技前沿资讯！

成功上市， 我们有幸成为科创版第一家与低层公司，也成为 a 股市场同股不同的第一家公司。

人工智能革命，你我都感受得到，这股浪潮正在彻底改变我们的世界。但你想过没有，在这场巨变里，有人乘风而起，就一定有人要在风暴中心完成一次，可以说是极其艰难的转身。 今天咱们就来聊一个关于绝地反击的故事，主角就是优克德优 cloud。 咱们先别说别的，直接看数据，这张图可以说就是新旧两个时代的分割线， 你看这两个数字啊， ai 驱动的智能计算，年负荷增长率高达五十二点三帕，而我们熟悉的传统通用计算只有十八点五， 这中间巨大的剪刀插，可不止是两条曲线分开了这么简单，它呀，正在硬生生撕开一个全新的云计算战场。 那智能计算和通用计算到底有啥区别呢？这么说吧，打个比方，如果说通用计算就像咱们平时开车走的普通公路，制成网站呐，日常 app 啊都够用。那智能计算呢？ 他就是为了 ai 模型训练这种超级人物，专门修的高速赛道，跑的都是 f one 赛车。所以你看，一个服务于我们熟悉的现在，另一个直接通向未来。要想真正看懂这场变化到底有多深刻，最好的办法就是去看一个身在其中的玩家，他是怎么应对的。 所以今天我们的主角就是优克德，我们就通过他的故事来好好扒一扒这场转型。咱们的路线图是这样的啊，首先我们得先看懂这个新的计算时代到底心在哪儿。 然后我们一起走进尤赫德那段非常痛苦的转型期。接着呢，就是高光时刻了，见证他怎么实现了一个惊人的微型复苏之后，我们会揭开他手里的一个王牌，就是所谓的中立性优势。最后，咱们再一起看看他到底打算怎么驱动 ai 的 未来。 好，咱们先进入第一部分，新的计算时代。这里大家要记住一点， ai 可不仅仅是技术升级那么简单，它是一场彻底的颠覆性的游戏规则的改变。 你看这张图上的数据，真的冲击力太强了，从二零二一年到二零二六年，就这短短五年，中国的智能算力规模预计会增长超过八倍。注意啊，这不是那种慢慢的爬坡，这是指数级的，几乎是垂直的爆发。 你想想看，这就牌桌上所有的云计算公司来说意味着什么？就是一场不进则退的生死局，抓住了是黄金机会，抓不住那就可能被直接淘汰。 好了，我们来到第二部分，聊聊尤克德的痛苦转型。就在这场时代风暴来临的时候，尤克德可以说正好就处在风眼的正中心。 当时的尤克德用四面楚歌来形容真的一点都不过分。你看外面是打的火热的市场竞争，还有传统互联网客户的需求在不断萎缩， 再看内部，为了未来投资的新数据中心，带来了巨大的成本和折诱压力。同时呢，本来寄予厚望的边界计算业务发展的也不顺利，这简直就是内忧外患，腹背受敌。 那么接下来就是整个故事的高潮部分了。第三部分，微型复苏。恰恰就是在那种腹背受敌的困境里，尤克德做了一次非常关键的战略转向，点燃了一场可以说是非同凡响的大逆转， 这条时间线就是那场复苏最直接的证据。你看看，从二零二一年的巨额亏损一路向上，到预计二零二五年亏损能收窄超过九成，这条曲线画出了一道非常凌厉、非常清晰的 v 字。 这背后啊，可不只是财务数字变好看了，它真正体现的是整个公司的战略决心和执行力。 但是啊，你可别以为这只是个节流省钱省出来的故事，那你就错了，你看这个数字，百分之十三点一一 percent 的 营收增长，这说明什么？说明这家公司在拼命减亏的同时，找到了新的开源的法子，它的增长引擎重新发动起来了。 我们再来看一个数字，这个更有冲击力，净亏损预计大幅减少将近七成， 这就意味着这家公司的造血能力正在快速恢复，离那个盈亏平衡点是越来越近了。那么问题来了，这个逆转的剧本儿到底是怎么写的？秘诀就在这 儿。首先， ai 相关的收入暴增超过四十帕氏，这成了全新的增长火车头。其次，也是最关键的，毛利更高的制算业务，硬生生地把公司整体的毛利率从一个负数拉回到了二十四帕氏以上。 这简直是一场惊天大逆转！再加上之前投资的自建数据中心开始产生回报，还有严格的成本控制，这四大支柱共同导演了这场精彩的复苏大戏。 好了，我们进入第四部分，中立性优势。刚才我们回答了如何逆转，现在呢，我们要聊一个更深的问题，为什么他们能做到？或者说这种优势能持续吗？答案呢，就藏在他们的一个秘密武器里，那就是中立性。 尤克德的 ceo 季行华说的这句话，其实就点明了他们公司的基因，服务好创业者和最具创新能力的群体。你想想，在现在这个百魔大战，人人都想做创新的 ai 时代，这种基因是不是就显得特别珍贵？ 这道比比图一下子就把中立性这个概念说清楚了。你看左边是尤克德这样的中立云，他的哲学很简单，我就是那个在金矿旁边卖水卖工具的人，我只管提供最好的基础建设，我绝对不自己下场淘金，也就是说，我不会跟你竞争， 这意味着你的数据，你的商业模式，在我这是绝对安全的。再看右边，是一些科技巨头，他们既提供基础建设，自己也做下游的应用，他们既是裁判员，又是运动员。 那你想想，对于那些把身家性命都压在 ai 模型上的创新公司来说，选一个可以信任的避风港，这几乎是一个必然的选择，对吧？ 正是因为有这个中立的定位，尤克德的 ai 加国际化双引擎战略才能王得赚。 在国内，他们打造从最底层的 gpu 算力到上层的孔明 ai 平台，给你一站式服务。在国外呢，他们利用全球三十个可用区的布局，就成了中国 ai 公司扬帆出海的那个最佳拍档。 好，我们来到最后一部分，驱动 ai 未来。咱们都知道，现在的 ai 已经足够让人惊艳了，但未来呢？ ai 的 下一步会怎么进化？我们来看看尤克德又为这个未来做了哪些准备。 其实现在行业里有一个共识，就是 ai 的 终极形态会从一个会聊天的字典进化成一个能办事的管家，这个东西就叫 ai 智能体，或者说 agent。 他不再是被动地回答你的问题，而是能自己思考，有长期记忆，还能主动去帮你执行复杂的任务。 这个变化可不只是应用层面的，他会从根本上对底层的算力平台提出全新的也高得多的要求。 面对这个未来，尤克德已经开始行动了，他们推出了像智能体沙箱这样的产品，目标特别明确，就是为即将到来的 agent 时代提前把跑道给铺好，把地基给打牢。这种提前布局真的能看出他们的战略眼光。 好了，到这里，我们对尤克德的分析就差不多了。最后，我们想留一个开放式的问题给大家思考， 当 ai 智能体真的成为了我们生活和工作里那个无所不能的终极助手时，你或者说你的公司会选择把它的基石托付给一个中立的合作伙伴，还是一个强大的潜在竞争对手呢？这个问题的答案或许就正在定义下一个云计算时代的最终格局。

我们非常看好太空霜的发展趋势，以太空霜的有三大优势，第一是源源不断的低成本能源，现在地面上一度电最低可能在一毛五左右，太空霜我们算了一下，可以最低的一度电大概在五分钱左右。 第二呢，太空中温度非常冷，所以呢在于冷却是非常有价值的，像新的 gpu 都用液冷模式来做的是吧？所以地面上其实成本比较高的，在太空中可以通过热辐射的模式出去，效果是非常好的。第三个太空中未来还可以实现什么呢？首先是天速天算，未来很多地速天算， 再往后是什么呢？我们认为太空中会存在着出现什么太空的制造工厂，太空会有更多的人类活动，所以太空数据会越来越多。建里面就说加大，让上海加大整个太空创立的， 因为太空创立是个非常前端的产业，那么需要向科研机构，向高校，跟企业一起合作的。从整个研发上来呢，有几个大挑战， 一个挑战就是那个低成本的发射，所以证明需要火箭公司在门口下更多的力气。然后其次是太空能源，用单金龟不一定合适的，所以可能要用钙太矿来做这个事情。第三个就是整个芯片是要抗辐射抗浮躁的，那证明芯片也需要做准备调整。 第四个就是如何做太空的云的管理，因为一个卫星到地球到地面上啊，这地轨的话大概只能够接触，就我们可以连接的在七到十分钟左右， 如何在七到十分钟把数据传上去，做整个管理是需要我们要考虑的事情，那么就需要强的网络能力，需要算法的调动能力，需要整个机型的管理能力，特别是 根据美国 mate 公司的分析，整个 gpu 的掉卡率在百分之二十左右，那么如何将一张卡坏掉的情况下，让业务能够持续的把业务挪到另外一张好的卡上，这是我们云先生要做的事情。

二零二六年二月十一日，国内云计算服务商尤克德发布公告，宣布自同年三月一日起对全线产品与服务进行价格上浮调整。 这一决定并非孤立事件，而是全球云计算行业新一轮定价策略调整的缩影。在此之前，海外云计算巨头已率先行动， 亚马逊 a w s 于二零二六年一月二十四日宣布上调其面向大模型训练的 ec 二机器学习实力价格约百分之十五， 打破了该服务近二十年来只降不升的定价传统。紧随其后，谷歌云在一月二十七日宣布，自二零二六年五月起正式上调全球数据传输服务价格，其中北美地区费率大幅提高约一倍。 国内产业链方面，网速科技、红景科技、轻牛云等公司此前也已陆续释放出调价信号。此番由海外至国内，由巨头至中小厂商的接连调价，标志着云计算行业持续多年的降价竞赛迎来历史性拐点，一个由 ai 驱动的云服务溢价时代正悄然开启。 那齿轮云涨价的核心动因是什么呢？其实前一期视频已经科普过了，我们再来简单回顾一下。从供给侧看，全球供应链波动持续加巨，数据中心核心硬件如高端 gpu、 cpu、 存储芯片的采购成本出现显著且结构性的上涨， 这构成了云服务商调整价格最直接的现实基础。然而，成本压力仅是序幕，真正的驱动力来自于需求侧的颠覆性变化。从需求侧看， 首先是 agent 智能体引爆高频交互需求，以 opencloud 为代表的 ai 智能体应用热度持续，其工作模式与传统人类用户有本质区别。 智能体为实现实时监控、比价决策等任务，需要进行毫秒级的轮询式数据调用，这极大地击穿了 cdn 的 静态缓存机制，导致回源请求激增，推高了网络与计算成本。 正如 cloudflair 在 财报中指出，其网络上的 ai agent 周请求量在短期内即可翻倍。其次，多模态应用推开高清流量、洪闸、 cds、 二点零等 ai 视频生成与编辑工具的普及，使得网络传输内容从过去的文本 j 增尔数据流转向高清图像视频流乃至实时屏幕流，这直接导致了所需网络拓宽的 i o 能力和传输成本构成巨大压力。 最后，推理需求成为新的吞金兽。随着大模型从训练走向大规模部署与应用，推理环节所消耗的 token 量正以远超预期的速度增长。 每一次与 ai 的 对话、每智能体的规划执行，都在持续消耗着云计算资源，且这种消耗是持续且限性的。经过多年激烈竞争，国内云计算市场格局已趋于清晰和集中， 恶性价格战告一段落，主要厂商的战略重心从市场份额扩张转向高质量发展与健康盈利，竞争环境的改善为行业整体进行价格调整，反映真实成本与价值提供了市场基础。 那云服务商都有哪些呢？对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。首先是直接受益的云服务与算力运营厂商， 此类公司作为算力资源的直接提供方，有望在价格上涨周期中直接改善营收与盈利能力。 金山云作为小米、金山办公生态的核心云服务商，深度绑定集团 ai 算力需求，客户结构稳定，有望显著受益于行业景气度提升与价格调整。 尤克德，此次率先宣布涨价的上市公司，具备全站云计算能力，在乌兰察布等地自建制算中心积极布局 ai 算力平台，其价格调整的实质性影响备受关注。 首都在线、青云科技同为 a 股上市的云服务提供商，在细分领域和特定客群中具有优势，行业定价环境改善将直接立好其基本面修复。其次， idc 与算力基础设施提供商。 这个总结过很多次了，润泽数据、港大卫科技、奥菲数据、光环星网、东阳光等等，我这里就不赘述了，想了解的小伙伴可以去我的主页搜索。最后， cdn 与边缘计算服务商， 国内就是网速科技 cdn 领域领先企业，深度服务、字节跳动等头部流量平台，国外就是 cloudflair。 总结而言，本轮始于海外的云服务涨价潮，其本质是 ai 应用从技术起点迈向商业起点过程中对底层算力基础设施价值的重估。 它并非短期成本波动的应激反应，而是标志着一个以 ai 为核心驱动力、更注重盈利质量的新云计算周期正式开启。好的，本期节目到此结束，我们下期再见。

北京时间七点二十分，咱们听单上线，今天目标四张。坐稳了啊，我带你去挣窝囊废。等两个小时来了一单啊，二十六点二公里，第一单走起。哎呀，阳光真美好，太喜欢阳光了。 太阳宫开个帽，二层三星手机中国工业报社。怎么整的？今天市里爆单了啊，看去哪啊，就就石景山等你哦，又来了啊，我刚才送的就是工业报社这的， 刚搁这出来还得走进去三十五点四公里，溢价还五块多。嘿，又去东坝了？不会刚才那个吧，刚才那手机再给送到东坝去吧，那可招笑。抢单成功了，大兴机场啊，这保障权杖是硬，五点多公里一下就摁住，他不会给我取消了吧，太远了，到大兴机场不会空放回来吧。 骑骑车抢了一个到通州的啊，这单子为啥他没派给我，发现我抢一下是啥意思呢？我开的零到六取件二十五到无限，他离离离就两公里，我也不是到付完也不超重也不超，尺寸也不超。抢单成功了，嘿，这谁的步将啊，如此勇猛，这刚坐上车，嘿，直接就直接回到太阳宫了。 来，干他，拿来吧，抢单成功了，多多余搁这转两圈你知道吧，多余的事，哎，兄弟们，回家单来了，看见吧，走北四环你知道吧， 别特意往这边来，等会看他涨价涨钱你知道吧，看来他真涨，一日完成十二单，收入四百八十七块。兄弟们，你们觉得跑四百元难不难？觉得难的扣一，不难的扣二啊， 给你们显摆一下子，五星小队队长一个啊，成功拿下小小五星，拿捏他啊，看我这小手呢，拿捏他，哎，今天就这样，明天见，就就等你呦。