怎么看回撤率

我们在买基金的时候有两个参数一定要看，就是这个最大回撤和最大回撤修复天数。最大回撤的意思就是说你买了这个基金后，从最高点，从这个最高点掉到最低点 最大，这个幅度能有多少？比方说你买一只基金从十块涨到了十二，又从十二掉到了九块，那这个十二减九，这个三块除以十二等于百分之二十五，就是你的最大回撤。 那从九块再涨回到这个十二，他需要的天数就是他的最大回撤修复天数。用大白话讲就是这个最大回撤代表了 你投入的钱，他最大有可能亏多少，就是说你会有多疼。你买完这个基金 最大回复修复天数就是说你这个疼要疼多久？疼多久你才能从这个第一位回到原来的这个最高点。那根据这个最大回撤的定义，我们就能知道这个最大回撤他的数字越小，说明他的这只基金会越稳定，然后这个修复天数越少，说明他回到 正轨，就是他回到这个高点需要的时间越短，就说明这只基金他越强。还有一个一定要关注的就是他成立以来的最大回撤，这个就是他历史上最惨的时候。这两个数据如果你能接受的话，你再去决定要不要买它。

从零到一学养鸡，今天咱们说回车率，说人话就是基金跌下去之后啊，多久能涨回来。在基金界面的回车修复板块，就能看到他最多跌了多少，花了多长时间给他涨回来。大家可以拉长周期啊，比如说一个月、三个月、六个月，多看看心里有个数。 还有些基金啊，修复速度虽然慢，但只要能慢慢涨回来，持有体验都不会太差。像有的行业主题基金啊，好几年都处于回正修复的状态。那咱们入手之前啊，就得做好长期被套的最坏打算。大家有被套过的经历吗？可以评论区一起分享一下，喜欢的可以点点特别关注，每天涨点散商。

我们在买基金的时候，有几个指标一定要看。第一个指标是最大回撤，最大回撤就是从最高点跌到最低点的跌幅，说白了就是这只基金历史上最惨的时候，跌了有多少？ 比如说一只基金啊，过去三年最大回撤是百分之十五，那就意味着你运气最差的时候买进去啊，最多亏过百分之十五。如果你是个亏了百分之五就睡不着觉的人，那这只基金那就不适合你啊。与他相关的指标是最大回撤修复天数，就是从最低点再涨回的，最高点用了多少天 啊，这个修复天数越少，就回本就越快。第二个指标就是下铺比例，下铺比例这个词听着比较专业，但其实理解起来一点也不困难， 他衡量的是你每承担一份风险能换来多少回报。你下铺比例越高，就说明这只基金越划算。同样的风险，他赚的就越多啊，同样的收益，他的波动就越小。一般来说，下铺比例大于一就已经不错了啊，大于二是非常优秀。第三个指标就是看基金规模太大，太小都不行， 规模太小有清盘的风险，规模太大船大难掉头，调仓也不灵活，收益有可能被摊平。对于主动型的管理基金来说，我的选择一般是在十亿到一百亿的这个规模区间啊。对于被动型的指数基金，我的要求没有那么严格，一般来说规模只要不是太小就行。第四个指标主要就是看基金经理， 我主要看两个方面，一是他的认知年限啊，最好是超过五年，因为五年能经历一轮市场的周期，牛熊震荡，市场都经历过，才知道他应对不同行情的能力。第二是看管理经验， 就是看他管这只基金多久了，如果是刚换的新人，哪怕他的履历再光鲜啊，也要留个心眼观察一段时间再说。另外，如果基金经理获得过金牛奖，这会是一个加分项， 因为说明他在业内的能力是受到认可的。所以下一次想选一只基金，先别着急下单，花个十分钟把这几个指标翻出来看一遍，做到心中有数啊！好了，关注老董，财路畅通！

假如你投一百万，先涨百分一百，再跌百分之五十，猜猜还剩多少？答案可能让你意外，还是一百万。 但如果先跌百分之五十，再涨百分之五十，就只剩七十五万了。这组数字，赤裸裸的揭晓了一个真相，在股市里，少亏比多赚更重要。我是吴亦菲，帮你创造财富的财经博主。所谓回撤，就是你账户从最高点回落的幅度，关键点在于，跌下去之后，想要爬回原点， 需要的涨幅永远比之前的跌幅要大的多。亏百分之十，要涨百分之十一，回本。亏百分之二十，得涨百分之二十五。亏百分之五十，竟然需要涨百分之一百才能填坑。一旦亏了百分之七十，那得涨百分之三百三十五。这种涨幅对普通人来说，几乎就等于再也回不来。 你可能会想，那我跌了就补仓，越跌越满，反弹一点不就回本了？理论上是没错，亏百分之二十是补偿百分之十一。涨百分之十就能回本。亏百分之五十时，补偿百分之四十一学的涨幅数字也会变小。 数学上是成立的，但投资上从来不是纯数字游戏。现实中跌到百分之五十时，你可能已经补偿了好几轮本金，越投越多。等真的跌到了百分之七十，你早就没子弹了。二零二二年的科技股大跌就是活例子， 不少一年前翻倍的成长股，一年跌去了百分之七十、百分之八十。很多人想着扛一扛，结果一扛就到了二零二四年。纳斯达克指出，花了两年半才回到高点，有些源宇宙概念股至今没有回去。那相比之下，看似不起眼的文件收益，加上时间，才是普通人该仰望的奇迹。 一百万本金，如果每年收益百分之三十，十年后会是一千三百七十八万，二十年后直接接近两亿。这就是爱因斯坦口中的世界第八大奇迹。 巴菲特之所以是股神，不是因为他某年翻倍，而是他连续四十七年保持百分之二十以上的年化收益。很多人能够短期赚百分之五十、百分之一百，但极少人能够持续五年、十年。拉长时间看，只要回车超过百分之五十，都可能被打回原形。所以， 价值投资还是成长投资，方法不是核心，找到适合自己的路，长期坚持才是。要有纪律，不因贪婪追高，也不应恐慌杀跌，如果实在不擅长，也别硬来。巴菲特说过，你不需要成为房间里最聪明的人，但必须知道谁是房间里最聪明的那位。在投资中，这也成立， 你不需要自己精通一切，但得学会识别专业的人，借助他们的能力。最后记住，控制回折不仅是在保护本金， 更是在为复利这个奇迹铺路。人生就像滚雪球，关键是找到湿的雪和长的坡。在投资这场马拉松里， 活得久比跑得快更重要，因为只有留在场上的人，才能等到复利开花结果的那一刻。我是微飞，关注我，用投资的智慧规划财富，更规划人生！

做一期关于红利低波的风险提示，回看一下红利低波的回撤表现，虽然叫低波，但他不是稳健型理财，他是高风险的股票型基金。我们以成立最久的一只 etf 数据来回看，成立以来最大的回撤是百分之十六点五二，近几年基本上都存在着百分之十二以上的回撤， 大部分回撤修复周期长达两百到三百天。需要注意的是，从去年十一月的高位下跌到现在，回撤仅为百分之七点四，这跟其他时间段回撤相比较，约为他们的一半。 所以大家一定要有这个回撤预期，做好仓位管理。只要是股票型基金，都存在着较大的亏损风险，所以小白能不碰就不要不要碰这些。以上为公开可查数据，不构成任何投资建议，谢谢大家！

哈喽，家人们，今天咱们来聊一个基金界超重要的风险指标。最大回撤，说白了就是过往历史当中，你持有的资产从之前的最高点跌下来，最多亏了多少，直接反映基金的抗跌能力。举一个直观的例子， 某基金净值从最高点一块五，一路跌到了最低一块钱，下跌了百分之三十三，那这个百分之三十三就是他的最大回撤。 一般来说，这个数字越大，亏起来越肉疼，这个数字有什么用呢？它是你投资组合的抗揍指数，能够辅助你预判最坏的情况。 比如说证券基金最大回撤通常就是百分之一到百分之三，相对就稳定一些。但是有些股票基金呢，碰到市场的大跌，可能回撤百分之三十以上。所以啊，选产品的时候一定要对比， 比如说两只基金年化收益都是百分之十五，但是你看 a 最大回撤是百分之十， b 最大回撤是百分之二十五，也就是说赚钱能力差不多，但是 b 亏起来却很多了，那选 a 的 投资体验就会舒适一些。 一句话总结，最大回撤就是历史最差表现，虽然不代表未来，但是能帮咱们摸清资产的风险底线，避免买了之后被大跌吓哭。懂了吗？关注我们，解锁更多权益基金投资小知识，关注富国基金，了解更多有用投资知识哦！

你的系统回测最大回测百分之三十，你觉得自己能承受，但实盘回测一定超过回测的二倍，也就是说，真实回测会到百分之六十。这不是悲观，这是数学给你的忠告。 你用历史数据回测了一年，最大回测百分之三十，你觉得能接受。实盘第三个月回测到了百分之二十五， 你告诉自己没事，还在范围内。第五个月回测扩大到百分之四十五， 你开始慌了，这不对啊。第七个月回撤到百分之五十五，你承受不住了，手动清仓，清仓三天后市场反弹，你在最差的时候放弃了 回撤。回撤百分之三十看起来可控，但回撤有三个盲区，一是数据拟合偏差， 参数是为历史数据量身定制的。二是执行偏差，花点和情绪导致买卖价格偏移。三是未来未知事件黑天鹅不在回测数据里。 实盘回撤等于回测回撤 x 二 tele 在 二零一一年的脑成像实验发现，人类大脑有结构性的乐观偏差，左侧前额叶对好消息敏感， 但对坏消息选择性忽略。这意味着你做回测的时候，会无意识地回避最坏的参数组合，会跳过那些让系统崩溃的极端行情。 这不是你故意作弊，是大脑自动帮你过滤了坏消息。所以回测结果天然偏乐观，实盘的残酷程度一定超出你的预期。二背法则就是对乐观偏差的数学修正， 你的大脑在帮你回避最坏的可能性。第一，回测回测 x 二等于你的真实预期，回测最大回测百分之三十， 就按百分之六十准备，心理预期超过这个数才需要质疑系统。第二，设定回测熔断线， 预设一个绝对红线，比如百分之四十触碰后停止交易两周冷静复盘。第三，用半仓起步验证实盘。 新系统用百分之五十仓位跑前幺比零比通过验证后再逐步加到满仓。二倍预期熔断红线，半仓验证用数学对冲你大脑的乐观偏差。 回测告诉你最好的可能，实盘给你最坏的现实，能扛住回测二倍回车的人， 才有资格谈长期交易。你实盘遇到过的最大回车是多少？ 有没有超出你的预期？评论区聊聊。