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今天我们来聊一下江波龙。江波龙是中国最大、全球前二的独立存储器企业,存储卡市场份额全球第二,闪存份额全球第三。它成立于一九九九年, 总部位于深圳,二二年在创业板上市。将波龙聚焦于存储产品和应用,形成了芯片设计、固件算法开发、封装测试以及生产制造等核心能力,为市场提供消费级车规计、工规级存储器以及行业存储软硬件应用解决方案。 旗下拥有行业存储品牌 f c、 巴西市场领导品牌 z 两以及国际高端消费存储品牌 lex, 产品广泛应用于消费电子、数据中心、汽车电子、工业控制等多个领域。 然后我们看一下他的财务状况,二五年前三季度,江波龙实现营业收入一百六十七点三四亿,同比增长百分之二十六点一二。净利润七点一三亿, 同比增长百分之二十七点九五。另外,根据江波龙二零二五年度业绩预告,预计实现净利润十二点五到十五点五亿元,同比增加约百分之一百五十到两百一十。其中四季度单季净利润预计五点三七到八点三七亿元,接近前三季度总 和,显示业绩释放进入加速期,增长主要原因系存储价格持续上涨,接下来 我们看看它的未来发展。一是 ai 存力爆发, ai 大 模型推理对容量的需求是指数级的, 江波龙是国内少数通过企业级 s 加 l、 d、 i、 m m 双认证并规模出货的厂商,此业务上处爆发初期,未来三年负荷增速可期。二是自研主控,江波龙 u f s 四点一主控芯片以流片并获头部客户导入,即将批量出货。 自研主控不仅能带来百分之二十到三十的成本优化,更重要的是在性能上对公版方案形成待机优势。 三是产品升级,将波龙最新推出的 m s s d 采用 v f c 技术,将主控 n i n d p m i c e 一 体封装,省去传统 s m t。 贴片流程。 该产品在空间占用成本、物理特性上具备显著优势,正在导入多家头部 pc 厂商。 总的来说,江波龙在今年完成了业绩反转,这不仅得益于存储行业渐入超级上行周期,更取决于其在技术路线上布局。自研主控 在经营策略上逆周期备货,在右结构上坚定转向 ai 企业级存储。你觉得江波龙怎么样?可以在评论区留言。

三月九号亚太股市开盘,因为国际局势紧张,大盘绿的发慌,有一个叫龙虾的概念板块, 却像煮熟的龙虾一样,红的发烫。尤克德十一分钟二十厘米涨停,青云科技、红景科技集体封板,连港股的 mini max 都暴涨百分之二十四。 昨天晚上我就跟会员分享一下,这个周末机构都在学习 open claw, 也就是龙虾。 有的券商连夜开电话会教你如何安装,有的在分享如何使用龙虾来处理日常工作。那到底什么是龙虾概念?为什么腾讯火山引擎会同时吸引用户使用?深圳龙港政府更是出了一个龙虾十条? 别急,让私募基金经理替你慢慢介绍。当你听明白之后,你就明白为什么龙虾会刺激到算力需求。第一点,什么是龙虾?你现在用到的 ai 助手,比如说豆包、千问元宝,他其实像一个军师, 你问他什么,他就回答你什么,你不问,他就不会帮你做事情。而 open crawl 龙虾实际上是你的捕人,你只要交代一句, 每天帮我整理我关注的财经信息,九点开盘前发给我,收盘之后再把我喜欢的财经主播最新的视频都看一遍,写个汇报告诉我,那从此之后,你的仆人就会定时定点跟你汇报它的本质。实际上是一个开源的 ai 软件框架, 下载到任意的电脑之后,他就会自己开邮箱,他就会自己登网站,开邮箱写文档,操作你的电脑,四十二小时,随叫随到。你还可以给他安装各种复杂的技能,就像给他武装钳子一样,他所形成的知识和经验都会储存在你的电脑里面, 他会越来越懂你,就像一个老管家,有了龙虾的电脑就能够称之为 ai 电脑 军师动嘴,仆人跑腿,因此这就是 ai 从建议到执行之变。 不过这龙虾安装和使用都是有很高的门槛的,他还是用那种古老的命令行的界面,因此对于非程序员出身的人很不友好。这所以为什么前面机构圈子都在做内部培训,教你如何安装龙虾。 那对于普通人来说,互联网大厂直接送一个云端部署好的龙虾,让大家可以开箱即食。第二点,为什么腾讯、自洁这些大厂要免费帮你装龙虾呢?还记得以前运营商充话费送手机的套路吗? 手机你可以白拿,但是你被绑了一个多年的高额套餐,月月交话费,那其实腾讯智捷、阿里这些大厂免费送龙虾,这个龙虾就有点像当年的手机。而未来 token 就是 你的话费, 因为你本地的电脑,它的算力很有限,它只能干简单的活,想要干复杂的活的话,就要调用云端的 ai 大 模型, 那每次调用都是要收钱的,烧 took 的 速度是你平时聊天问打的几十倍,像有一些重度用户,他一个月就烧掉了几千美元账单。 所以说腾讯智捷他们实际上抢的是 ai 时代的手机发放权,先把免费的龙虾安装到你的电脑里面,等你用习惯了,每个月就持续收你的 took 话费,而且这个龙虾会越养越好用的。 当你在某个平台养好龙虾之后,你的资料、工作流,还有他的 ai 能力都会储存在云计算电脑上面, 后面你再去换平台,成本就会非常高,这也就是为什么腾讯在自己的楼下排队给你安装,他正在抢未来十年重要的入口。那么龙虾概念那么多,哪一个才是真正受益呢? 首先我们先聊一聊市场先跑出来的云计算,或者说算力捉令方向。前单前面已经讲到,普通人自己安装龙虾是很麻烦的,他自己 而且龙虾工作需要二十四小时不停的开机,而且还有隐私安全的要求,在云计算做一个隔离是最合适的。因此如果人人有龙虾,那么云计算厂商是最受益的。尤克德金科技这些涨停就是顺这个逻辑。 不知道有没有人还记得,其实去年 deepsea 发酵之后,也是这批公司率先走强。不过为什么去年他们都走了一波过山车?那是因为大厂送龙虾肯定都安装到自己的服务器上面, 除非大厂算力不够,才会找二线的云计算厂商借,或者他们能够拿到国企政务的龙虾相关的订单,那些厂商才能真正受益,否则很容易又是一波流。 是第二,大模型厂商是真正胜受益的,不过散户还因为没有入港股份问题,摸不着。 mini max 涨百分之四,它的模型是龙虾完成任务里面性价比最高的模型之一, 国产大模型的定价只有海外的十分之一,那随着龙虾的爆火,中国的模型在全球的平台调用量已经超过了美国, 龙虾越普及,我们这些国产大模型出海的能力就越强。第三,数据中心和算力硬件是长期受益的,不过这里面涉及到的行业太多,我们就不泛泛展开。 最后军事感慨一下,因为研究 ai 相关产业和做自媒体的关系,我比较早就开始研究容下,我也很希望自己有这样的 ai 助手,可以帮我处理各种琐碎的工作。但没想到因为巨头和政府的启发, 我们机构圈既然开始了一场自发学习龙虾的热潮,进而演变成为市场的最强板块之一。但是我需要提醒一下,我们要重视新概念的诞生,但是又不要强调某一个新概念,他对公司股价的短期刺激, 慌慌张张跑去追高,也不要抱怨为什么概念炒起来之后你才知道,你才收到这样的视频, 而龙虾 ai 视频也只是 ai 浪潮结出来的一个果实之一,未来可能还有更高级龙虾。因此你真正需要做的事情就是不断的学习,然后明白算力在背后的支撑作用,进而坚定自己在这些方向上面的投资信仰。 欢迎大家点赞关注,我们一起共同学习,或许哪一天就在我们的研究当中预言了某一个未来的热点。

朋友们, ai 龙虾终究火到资本市场,今天 a 股跟 opencloud 相关的算力租赁概念股逆势大涨,我们从互动一平台也能看到相关公司对这家业务跟龙虾的关联所做出的回应。比如说优可得 早在一月下旬就推出了部署 opencore 的相关镜像,说近期还要推出开箱即用的 opencore 轻量应用云主机,像瑞星微说有多款芯片适用个人部署 opencore 北京源自研的净源密性产品已完成 opencore 适配对接等等。今天我们也看到腾讯版小龙虾 walk birdy 也来了, 官方说能够完全兼容 openco 的技能,做到更容易用、更安全、更懂办公。从帮大家免费安装到推出自家小龙虾,也就间隔一个周末时间。这期间我们看到还有像小米手机版龙虾的发布地方,真金白银养龙虾十条,养龙虾十二条的政策发布。朋友们,在 这么多消息里面先留个思考吧,屏幕前的你觉得说这波 ai 龙虾热能火多久?为什么呢?这波由 opencar 带起来的智能体热潮当中,大家一问还是不少的,比如普通人需要养龙虾吗?养龙虾需要花多少钱?养龙虾有什么风险? 在全网刷屏的各种安装应用指南背后,我相信不少人会有一种否谋焦虑,害怕掉队。 首先 ai 龙虾它不是安装完就用的一次性消费, opencore 它本身开源免费嘛,但是它的运行高度依赖底层淡薄性的 api 调用,一只好用的龙虾来帮你二十四小时不停歇干活的背后, 是海量的训练消耗。实际案例当中,我们看到有然的高配版龙虾在高品调度下,一个月花费近三万块。比起经济成本,更值得警惕的是安全奉献 opencore, 它作为执行行 智能体,核心能力就是执行操作。这意味着 ai 安全风险已从内容安全拓展为真实的系统及危险。普通小白如果说适配不当、设备暴露在公网敏感数据泄露、账号资产损失、核心文件被不可逆的删除,这些通通都是实打实存在的风险。 所以现阶段适合养龙虾的主要是技术从业人员。有一定的开发能力吗?能够做智能体部署和故障排查,又或者是有明确高频重复工作需求的人,他需要龙虾来完成。 又或者是具备抗风险能力的人,你能够接受一定的数据泄露、财产损失等潜在风险,并且能够采取物理隔离、备份恢复等安全措施,那对于普通用户而言,也不是说就一杆子打翻你的好奇心和探索欲,只是建议说平衡好。与其现在花时间和金钱去养 只可能失控的龙虾,还不如保持关注,等待技术真正成熟时,毕竟尝鲜有门槛,好饭不怕晚。再者说,目前我们看到敏锐的巨头们已经全面入场卡位了, 除了腾讯、小米,像阿里、百度、京东等云服务厂商都在快马加鞭的推出各自的云端极速部署方案。 在一众 ai 龙虾热的新闻当中,我看到中国科学院计算技术研究所研究员张云全说了这么一句话,他说养龙虾的走红并非孤立现象,智能工具正快速进入大众视野,这对未来的工作方式乃至逻辑产生深远影响。 ai 智能体的发展带给咱们的影响其实无非就有两种,一种让你变得更强大,另外一种让你变得更不强大。互联网上第一批养龙虾的人也开始发现,其实这龙虾呀,他能 干活也会闯祸,能撬动信息优势,也会撬开你的敏感数据。这不是说是龙虾的错啊,这是所有新技术的必经之路,从狂热到趣魅,从尝鲜到筛选,从焦虑到理性,这条路吧,走的再快,也得在安全规范和技术研发协同优化当中一步一步来。

这个视频我们聊透江波龙下一个关注什么行业,看主页置顶视频。江波龙成立于一九九九年,二零二二年在深交所创业板上市。 江波龙是中国第一、全球第二大独立处理器厂商,仅次于金士顿。大家手上的 u 盘、存储卡,甚至是汽车的智能座舱系统里,可能就有他的产品。 公司的业务主要分为四大块,嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条。其中嵌入式存储是他的核心,这块业务贡献了接近一半的营收,主要用在智能手机、智能汽车上面。 江波龙最近受到市场广泛关注,核心原因就是他站在了 ai 存储超级周期的风口上。 要知道 ai 服务器就是个存储黑洞,单台服务器的存储用量比普通服务器多八到十倍。随着 ai 大 模型、智能驾驶、 ai 机器人普及,存储需求直接爆发, 现在存储芯片都成了稀缺资源,价格一路走高,这就是 ai 存储超级周期。而本轮周期始于二零二三年,三季度供需紧张状态将至少持续到二零二六年底。 而江波龙早就提前布局,精准踩中了这个风口,它的企业级 s s d lp c a m m 二内存,这些 ai 专用存储产品已经顺利导入阿里字节、腾讯等头部大厂, 更关键的是,它不只是靠风口,更有自身硬实力托底。江波龙自研的 u f s 四点一主控芯片已经成功,流片采用三星五纳米制成, 目前是全球少数几个能自研这个级别主控的企业,也是中国内地首家完成 u f s 四点一主控芯片流片的存储企业,这个芯片性能优于原厂,产品 顺序读取速度高达四千三百五十兆字节每秒,同时支持 tlc 和 qlc 两种戒指,适配性更强。自研主控最大的好处一方面是大幅降低成本, 另一方面能跟三星、美光、闪迪这些存储芯片巨头深度绑定,形成原厂出金源,江波龙出主控和风测的协调模式,共同服务全球大客户,在金源供应结构性偏紧的环境下,构建起差异化的供应保障能力。 除了自研主控芯片之外,江波龙还推出了行业首款 ai storage core 创新产品,能适配 ai 电脑、智能驾驶等多个场景,甚至和英伟达、华为、深腾深度合作,拿到了 ai 服务器存储的核心订单, 同时推出 vivo 及 s i p 封装的 m s s d 产品,正在华为、联想等头部 pc 厂商加速导入,抢占 ai 终端存储风口。有了这些底牌,业绩爆发就是水到渠成的事。 二零二四年,公司实现扭亏为盈,规模净利润干了近五个亿。二零二五年前三季度营收就冲到一百六十七亿,已经超过了去年全年 规模净利润达到七点一三亿,同比增长百分之二十八。其中,第三季度表现尤为亮眼, 营收六十五点三九亿元,创历史新高,规模净利润六点九八亿元,同比暴增百分之一千九百九十四点四二。盈利能力大幅提升。根据公司刚发布的业绩预告,二零二五年全年净利润预计在十二点五亿到十五点五亿, 比去年暴增百分之一百五十到百分之两百一十,扣费净利润预计十一点三亿到十三点五亿,同比增长百分之五百七十八点五亿到百分之七百一十点六零,盈利质量持续优化。 下一个关注什么行业?看主页置顶视频。那么江波龙未来还有哪些看点呢?第一个看点就是企业级存储的国产替代大系才刚刚开场,市场空间巨大。 企业级存储简单理解就是给数据中心 ai 服务器用的顶级存储产品,技术难度大,研发周期长,客户粘性高,以前基本都是国外大厂的天下, 但江波龙是国内少数几个能同时搞定 esd 企业级固态硬盘加 rdm 服务器内存条全套方案的企业,这本身就是稀缺性,也是国产替代的核心优势。 二零二四年公司企业级存储业务收入九点二二亿元,二零二五年上半年已达到六点九三亿元,同比暴增百分之一百三十八点六六,前三季度超过十二亿元,预 计全年超二十亿元。按照公司规划,二零二六年企业级业务收入将达到五十亿元,二零二七年有望突破一百亿元,中期目标是在千亿级的企业级存储市场中取得百分之十至百分之二十的市场份额。 随着阿里字节、电信、移动这些国内大厂对国产供应链的需求越来越迫切,加上信创行业的持续推进,这块超过五百亿的替代市场,江波龙作为国产头部企业, 凭借先发优势和全方案能力,吃下的份额只会越来越多,成为长期业绩增长的核心引擎。 第二个看点就是 ai 终端产品带来的新增长的核心引擎第二个看点就是 ai 手机、 ipc 等场景。 除了 ai 服务器、手机 pc, 这些终端也在加速 ai 化,带来海量新增存储需求。 江波龙已经搞出了定制化的端侧 ai 存储产品,并且在头部客户那里批量出货了。他推出的 emmc ultra 产品采用自研 wm 六零零零主控芯片,性能接近 ufs 二点二水平, 成本更低,适配中低端 ai 手机市场,已应用于 realme、 zte 等品牌终端。同时,公司推出的 vivo 级 sip 封装的 mssd 产品正在华为、联想这些头部 pc 厂商里加速导入,有望在 aipc 爆发期实现大规模放量。 此外,公司自研的 ufs 四点一产品正处于多家 tier one 厂商导入验证阶段,预计二零二六年第一季度开始逐步起量, 中期目标在高端嵌入式领域取得百分之三十至百分之四十的市场份额。这意味着无论是未来的 ai 手机还是 ai pc, 里面都可能藏着江波龙的芯片,打开长期增长空间。 第三个看点就是存储价格上涨周期持续叠加海外市场渗透,业绩弹性进一步释放。 本轮存储价格上涨周期始于二零二三年三季度,核心原因是原厂产能向 hbm、 d、 d、 二五等高性能 dm 倾斜, n 的 供应增长受限,而 ai 服务器需求爆发带来存储需求激增, 供需失衡导致价格持续上行,预计二零二六年存储价格将继续处于上升通道中。 江波龙作为存储模组龙头,产品结构持续向高端化升级,企业级高端嵌入式产品占比提升将充分受益于价格上涨红利,盈利能力持续改善, 同时海外市场仍有巨大增长潜力。 alexa 品牌与金诗顿相比仍有较大差距。 zelia 品牌依靠巴西本地化优势,正持续拓展南美、北美及欧洲大客户, 未来将会成为公司业绩增长的重要支撑。好,这一讲就讲到这里,关注我,每天看懂一家上市公司。

兄弟们,二十厘米涨停都拦不住 a 股的这只小龙虾呀!大爷昨天一片绿油油,概念股就涨疯了,你说魔幻不?尤克德、顺网科技这些直接二十厘米封板,汉德信息、青云科技也跟着嗷嗷冲。知道为啥不 全是因为那个叫 opencloud 的 开源 ai 工具活出了圈儿,图标呢,就是一个大龙虾,全网都在玩养龙虾的嗝。这个工具呢,是真的敢干啊,可以打通飞书企业微信,直接进入咱们打工人的办公软件,更好的是,政府跟着送助攻深圳龙岗要砸钱搞龙虾服务区,无锡高新区单项目补贴飙到五百万, 关键人家还省钱,预装的大模型啊,能够直接降投根消耗,且用着也不心疼。并且呢,麦克迷你主机呢,也被抢断货了,得物上十六加五百一十二 g 的 版本,一周暴涨了六百多块。连小马哥都说呀,没想到 oppo cola 能这么火, 可券商吹的天花乱坠的时候呢,咱们也得冷静一下。工信部给出了预警,这个玩意呢,有安全漏洞,配置不好,分分钟钟限你。还有专家表示,他是吃内存的巨兽,任务一复杂呀,就会卡壳。 总之呢,现在钱是冲进去了。但是你也别忘了几年前原宇宙的教训,龙虾宴再香,也得挑一个会真正做饭的好厨子啊才行!

江波龙大涨百分之七点八八,逆势领涨。三月十日, a 股存储板块异动将波龙强势拉升,收盘大涨百分之七点八八,收盘价达三百三十点一二元,成交金额七十八点一亿元,换手率百分之八点九五,成为存储板块领涨龙头。与此同时,百威存储同步上涨百分之三点五零, 赵毅创新、北京军政等各股跟涨。此次江波龙大涨,核心受益于存储芯片价格回升、 ai 存储需求爆发,叠加公司在消费级存储领域的核心优势。机构表示,随着存储行业景气度上行,江波龙作为国产存储龙头,有望持续享受量价齐升红利。


咱们来聊聊江波龙这家企业,它是国内做存储行业里资历老、实力强、盘子大的头部企业,成立二十多年,是国内少有的能做高端企业级存储和 ai 存储的公司。 它不只是做普通 u 盘、硬盘,更多的是给服务器、数据中心、 ai 算理、汽车提供高可靠的存储产品,属于行业里的硬核玩家。在技术上, 江波龙的实力在国产厂商里属于第一梯队,拥有自研的存储主控芯片和固件算法,能做高速 s、 s d、 服务器内存、车规及存储等高门槛产品, 也能适配华为、升腾、海光等国产算力平台,在 ai 训练、大数据场景里,稳定性和速度都很能打,是国内少数能和国际品牌正面竞争的存储厂商。市场地位上,江波龙是国内企业级存储的龙头之一, 不管是数据中心存储、工业存储还是车规存储,市占率都排在前列。旗下还有雷克莎这个全球知名的消费存储品牌,在全球市场也有不小的份额,整体规模、技术完整性、 客户覆盖度都稳居国产存储第一阵营。客户资源方面,江波龙的合作方基本都是行业里的大厂, 包括华为、浪潮、新华三这些服务器巨头,也有阿里、腾讯、百度、字节这类云服务商,同时还给比亚迪等多家车起供货。 工业、医疗、安防等领域也有大量稳定客户,客户质量高,合作甚独厚,业绩基础很扎实。 发展前景上,江波龙正踩在 ai 算力爆发和国产替代的风口上。哎,这 ai 大 模型对高速存储需求越来越大,加上国内信创和数据安全的推动,公司的企业级和 ai 存储业务会持续放量。 中长期看,他从存储模组往高端主控整体方案升级,业务空间还在不断扩大,是一家基本面稳、成长逻辑清晰、长期受益于数字经济和 ai 发展的优质存储企业。希望以上信息能帮助您更多了解这家企业。

私募大佬蛋斌爆了一个大瓜, ai 圈出现了烧钱狂魔,纽约龙虾开发者集会火了,这帮被喊龙虾教徒的人一天造十亿 toc, toc 就是 ai 干活的燃料。这个龙虾大名叫 open 克劳,是去年九月才诞生的 ai 智能体,他可不是陪你聊天的,他是个能自己干活的数字管家,你让他写报告,做交易策略,他自己就能拆解任务,查数据,根本不用你动手。 因为太能干,所以才要疯狂吃蒜粒,这就是他一天烧掉十亿头捆的原因。现在市场已经有了龙虾概念了啊,感兴趣的可以去看一看。

实事求是说估值,这一期我们来聊聊江波龙,大家想听哪家公司可以在评论区给我们留言,或者直接在知识星球搜索哈利兄弟四个字,一口气解锁五千家上市公司的估值报告,让你明明白白知道哪些是机会,哪些是风险。两年来已有数千名小伙伴们加入我们,开启了属于自己的盈利之路。 江波龙呢,是我们大 a 里面一家独立存储器厂商啊,说人话就是做硬件的公司,目前的主要产品有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线。没错,就是跟我们以前玩计算机组装一样的,那些零部件就是他生产的。 在整个产业链里面,它的上游就是那些存储原厂,包括了像韩国三星、海力士、美光,也包括了国内的长江存储。那它的下游终端就是消费电子,包括了手机、 pc、 电、 电脑,还有新能源汽车。那么像这样的一个终端制造业企业的话呢,它实际上赚钱是非常辛苦的,而且有明显的一个周期属性,既受上游原材料价格波动的影响,又受下游终端需求的一个影响啊,夹在当中其实日子并不好过。 来看下公司年度的营收表现啊,营收风值是出现在了二零二一年,全年九十七亿,去年的话同比下滑来到了八十三亿,今年一季度依旧下滑,全年预估在五十亿左右的营收规模。 再来对比一下年度净利润表现啊。这里我们就可以看到更加明显的一个周期属性,二零二一年是集中兑现了十个亿的净利润,但是寻常的年份的话呢,净利润还不到三个亿,当然了,这个也跟公司比较激进的一个资本开支有关系,一方面下游 的并购,另一方面呢也加强的研发啊,所以说不赚钱其实还是蛮正常的。再来看一下公司平均的毛利净利情况啊,整体来说非常的普通,没有什么亮点,基本上就是一个代加工的水平。 那么这里我们就要实事求是的说估值了,公司目前的净利润巅峰是十个亿,今年预期下滑啊,所以说只能给一个二十倍左右的估值参考啊,真的不能再多了, 折合下来参考市值就是两百亿左右啊。江波龙的总股本是四点一三亿股,那么他的一个参考股价就是四十八元。 最后我们来看一下江波龙从上市以来的股价一览,那可以说作为一个存储芯片的概念股的话,它的整体波动那股价弹性是非常大的,尤其是像今年全民 ai 全 名炒芯片的这个大背景之下,那他的市值的波动啊,也被反复的炒作,但是炒作归炒作,价值归价值,实事求是的说呢,他的一个内在的价值在五十块钱左右啊,所以说不管你怎么炒作啊,他终归要再跌回去的, 除非业绩,除非业绩有真实的一个成长,从十个亿的利润巅峰增长到十五个亿,二十个亿,不然的话,所有的炒作都必须价值回归啊,这才是一个真实的 不是。好吧,这期我们就聊到这里,欢迎朋友们点赞评论加转发,我们下期见。